A beruházás a termelés rekonstrukcióját vagy bővítését, a kutatást és a személyzet oktatását, valamint a szolgáltatások és termékek minőségének javítását célzó pénzügyi forrásokat jelent.
A beruházásokat befektetési objektumok különböztetik meg. A valódi befektetés tárgyai:
A pénzügyi befektetések tárgyai:
A gazdaság működésében és hatékony fejlődésében óriási szerepe van a reálbefektetéseknek. Ez a tényező jól látható a bruttó és a nettó befektetés definíciójában.
A bruttó beruházás egy adott időszak reálberuházásainak összessége, amelyek az építkezést, az áru- és anyagi érték növelését, valamint a termelőeszközök beszerzését célozzák. Ilyen költségek a befektetőknél a következők miatt merülnek fel:
A nettó befektetés az úgynevezett bruttó befektetési összeg, amelyet egy adott időszakban az amortizációs levonásokkal megegyező összeg csökkenésének kiszámításával határoztak meg. Ennek a mutatónak köszönhetően a termelésbe fektetett tőke megtérül. Ebből következően akkor beszélhetünk gazdasági haszonról, ha az amortizációs levonások nem haladják meg a bruttó beruházás összegét, vagyis a társaságnak pozitív nettó befektetése van. Így a nettó befektetés dinamikája a mutatóit felhasználva tükrözi a
a gazdasági fejlődés természete a különböző szakaszokban.
A nettó befektetés volumenének növekedése a bevételek szekvenciális növekedését vonja maga után. Ugyanakkor a jövedelem növekedési üteme sokszorosa a nettó befektetés növekedési ütemének. Ennek a folyamatnak irodalmi neve van - "sokszorozó hatás".
Fizikai tőke és nettó befektetés
A nettó befektetés olyan erőforrásokat jelent, amelyeket tőkejavak létrehozására költöttek. Ezek az előnyök idővel elhasználódnak, és használhatatlanná válnak a további felhasználáshoz. Itt jönnek segítségül azok a beruházások, amelyek segítségével az elhasználódott beruházási javak helyreállítása lehetséges, ami pozitív eredményt ad a termelés és a fogyasztási cikkek bővítése szempontjából.
A termelő aktív fizikai tőke minden alkalommal a nettó befektetés, azaz tőkebefektetés pillanatában a befektetett összeggel nő a megfelelő árakban. Ennek ellenére a termelő tőke költsége egy adott időszakban és az inflációs folyamatok miatt változik.
A lízing az utóbbi időben az egyik leghatékonyabb és leghagyományosabb befektetési eszközzé vált. A program segítségével a világgazdaság mélyreható átalakulásai valósulnak meg a pénzügyi forrásokkal való hatékony gazdálkodás miatt.
A nettó lízing egy olyan folyamat, amely bruttó befektetést biztosít az úgynevezett lízingben. A befektetések meghatározott kamattal kerülnek diszkontálásra, amelyet a korábban megkötött szerződésben rögzítenek.
A bruttó lízingberuházás a lízingbeadó által a pénzügyi lízing időpontjában kapott minimális lízingdíjakat és a lízingbeadónak tulajdonítható, nem garantált maradványértéket jelenti.
A nettó befektetés és megtakarítás a gazdálkodó szervezetek vagy csoportok által végrehajtott alapok összessége. A nettó befektetés forrásai a megtakarítások, amelyek befolyásolják a befektetési folyamatot, amely számos tényezőtől függ:
Bármely gazdálkodó egység sikeres működéséhez és nyereségének növeléséhez szükséges a befektetési források megfelelő kezelése. A bruttó és nettó befektetések célja a társaság tartalékainak fenntartása, növelése... Nettó beruházásnak minősülnek a termelő létesítmények építésére, új/kiegészítő berendezések telepítésére és a meglévő szervezeti kapacitások korszerűsítésére irányuló tárgyi eszközök (befektetett eszközök) beruházások. A bruttó beruházás volumene a tárgyi eszközök értékcsökkenésének pótlásához és a korábbi szintre való visszaállításához szükséges nettó beruházási és amortizációs költségek együttes összegét tükrözi.
A beruházások jelentős része a tudomány, az oktatás, az egészségügy, a szociokulturális szféra és a környezetvédelem területére irányul, ezen belül létesítmények építésére, technológiai fejlesztésekre, innovációk létrehozására. A humán tőkébe valós befektetések is léteznek, amelyek az egyén testi, erkölcsi és szellemi fejlődését biztosítják.
A nettó befektetés mutatójának dinamikája egyfajta mutatója a gazdasági állapotnak, hiszen teljes mértékben tükrözi a fejlődés szakaszát. Más szóval, egy vállalkozás termelési potenciálját jellemzik egy adott időpontban. A beruházások csökkenése ennek a potenciálnak a csökkenéséhez vezet, aminek következtében gazdasági recesszió következik be. Ha a bruttó beruházások volumene nagyobb, mint az amortizáció, az azt jelenti, hogy a gazdaság biztonságosan a fellendülés és a növekvő aktivitás szakaszában van.
A beruházási források felhasználásának hatékonysága nagymértékben függ azok szerkezetétől. A befektetések szerkezete a befektetési objektumok típusai, főbb célok, befektetési feltételek és tulajdonosi formák szerinti osztályozást jelenti. A befektetési források prioritását meghatározó legfontosabb strukturális kritérium a jövedelmezőség.
A jövedelmező iparág szféráját célzó nem állami befektetési források a gyors tőkeforgalmat szolgálják. Az alacsony jövedelmezőségű gazdasági környezet továbbra is alulberuházott.
Videó - Hogyan lehet pénzt növelni - Személyes pénzügyek |
Mint tudják, a túlzott befektetés elkerülhetetlenül inflációhoz, az alulbefektetés deflációhoz vezet. Ezeket az ellentétes pólusokat a gazdaságpolitikában szabályozzák a kormány által az állami kiadások, valamint a fiskális és monetáris intézkedések terén megvalósított hatékony stratégiák. Kétségtelen, hogy a bruttó beruházások hasznot hoznak az államnak, de itt a kulcsfontosságú pont ezek helyes elosztása a kulcsterületeken.
A befektetési források jelentik a fogyasztás, a csere és a termelés társadalmi rendszerének fejlődésének anyagi alapját. A reprodukciós rendszerben a társadalmi formától függetlenül a beruházások döntő szerepet játszanak a termelési erőforrások felújításában, növelésében, ami óhatatlanul a gazdasági növekedés ütemének egészének meghatározásához vezet. Ezért a gazdaság kiegyensúlyozott és stabil működéséhez kedvező feltételeket kell biztosítani a beruházási folyamat gördülékeny lebonyolításához.
A kereskedelmi vállalkozás célja a nyereség megszerzése és növelése, amely a kibocsátás árának vagy mennyiségének növelésével érhető el.A termelési folyamat intenzívebbé tételével lehet növelni a kibocsátás mennyiségét, de ez elkerülhetetlenül a használt berendezések gyors leromlásához vezet. Gyártási tevékenységének bővítéséhez a cégnek forrásokat kell találnia új, modern berendezések beszerzésére.
A közgazdaságtanban megkülönböztetik a "bruttó" és a "nettó" befektetés fogalmát. A bruttó beruházás olyan pénzügyi forrás, amelyet egy vállalkozás állótőkéjének növelésére és pótlására használnak fel. Kompenzációként az értékcsökkenési leírást használják fel, a használat révén pedig az állótőke növekedését érik el. Ebből az következik, hogy a nettó befektetés értéke a következő képlettel határozható meg:
NI = TI - A,
ahol NI a nettó befektetés, TI a bruttó befektetés, A az értékcsökkenési leírás összege egy adott időszakra.
Ha NI 0, akkor a termelési potenciál nő, és gazdasági növekedés figyelhető meg.
A beruházási tevékenység makroszinten (állami gazdaság szintjén) és mikroszinten (egy adott vállalkozás gazdaságának szintjén) tekinthető.
A következő makrogazdasági tényezők befolyásolhatják a nettó befektetés mértékét:
1. a gazdasági és politikai rendszer stabilitása;
2. a technológia fejlettsége;
3. a jogi keret fejlettségi szintje;
4. .
A makrogazdasági tényezők az adott állam területén működő összes vállalkozást érintik.
Ezenkívül a következő további tényezők befolyásolják a beruházás összegét:
- a befektetés várható megtérülése:
- az infláció mértéke a gazdaságban.
Az egyéni befektető, amikor úgy dönt, hogy befektet egy vállalkozásba, megbecsüli a várható megtérülési rátát vagy a befektetés várható megtérülését. Emellett egy hozzáértő befektető minden bizonnyal több alternatív befektetési lehetőséget is elemezni fog. Például költhet pénzt egy új gyártás nyitására vagy egy meglévő bővítésére, vagy ugyanezt a pénzt letéti számlára helyezheti. Ha a banki kamat magasabb, mint a befektetés várható megtérülése, akkor a befektetőnek nem lesz jövedelmező a vállalkozásba való befektetése.
A beruházások mértékét az infláció is jelentősen befolyásolja. Az infláció felemészti a profitot, így a nominális jövedelem el fog térni a valóstól. Befektetési tevékenység csak akkor lesz jövedelmező, ha a megtérülési ráta meghaladja az infláció mértékét.
Ahhoz, hogy egy vállalkozás hatékonyan fejlődjön, be kell fektetni a termelésbe. Ehhez a befektetők alaposan tanulmányozzák a nettó és bruttó befektetéseket, a gazdaságban ez a vállalat növekedésének vagy hanyatlásának fő mutatója. - ezek a szükséges kiadások a tőke normalizálásához vagy növeléséhez, valamint egy lépés a termelés jövőbeni fejlesztéséhez.
A befektető fő érdeke rövid vagy hosszú távon profitot termelni. A befektetés természetesen kockázattal jár, hiszen az elköltött pénzeszközök nem jutnak azonnal vissza a betéteshez. A jövedelmezőség attól függ, hogy mennyire helyesen számítják ki a vállalat jövőbeni tevékenységét.
A nettó befektetés új vállalkozások építéséhez, megvásárlásához, termelőgépek, járművek és termékek beszerzéséhez szükséges pénzügyi befektetés, amely a vállalat növekedéséhez szükséges. Ezeket a bruttó beruházás és a munkaeszközök javítására, helyreállítására vagy épület felújítására fordított pénz különbözetéből számítják ki. Egyszerűen fogalmazva, a nettó befektetés értékének meghatározásához ki kell számítani a bruttó befektetést és az értékcsökkenést a befektetett pénzből.
Meg kell értenie, hogy a különféle pénzügyi eszközökbe történő befektetés nem csak a részvények és kötvények tőzsdére való kihelyezését jelenti. Ez elsősorban a forgalmazott értékpapírok eladásából származó pénz átirányítása a termelési kapacitás növelésére, a munkaerő növelésére és új szakemberek bevonására egy új, jó minőségű termék kifejlesztésére. A monetáris növekedés folyamata éppen a vállalat pénzügyi képességeinek növekedése.
Az értékcsökkenési leírás a vállalkozás fő berendezéseinek meghibásodása, amely magában foglalhatja az építményeket és épületeket, a szállítást és a termeléshez szükséges egyéb anyagokat. A berendezés kopását szabványos algoritmussal számítják ki, és egy adott időpontban jelenik meg.
Bruttó beruházás szükséges az állóeszközök és készletek támogatásához és gyarapításához. Amelyek főként amortizációból állnak, az pedig az elhasználódott berendezések helyreállításához vagy javításához szükséges beruházási forrás. Szintén a bruttó beruházás nettó beruházásból áll, ami nagy összegű finanszírozást jelent az építkezésbe, további berendezések beszerzését, valamint a meglévő kapacitások fejlesztését.
A bruttó és nettó befektetés minden vállalkozás fő pénzügyi részét képezi. Ráadásul ez egy nagyon hatékony befektetési mód, amely esetenként negatív egyenleget mutat a vállalat pénzügyeinek mozgásában. Ha a beruházás több, mint az anyagköltség megtérülése, az tőkenyereséget jelent a vállalat számára, vagyis a nettó befektetés pozitív egyenlege.
Ha ennek az ellenkezője történik, az a tőke csökkenését és a nettó befektetés negatív egyenlegét jelzi. Ha a fenti mutatók azonos szinten vannak, ez a vállalati reprodukciót jelzi. A befektető a befektetett pénz, a költségek és a végső nyereség összehasonlításával határozza meg a tranzakció hatékonyságát.
Meg kell értenie, hogy egy konkrétan kidolgozott terv nélkül csak egy projektbe injektálnak pénzt. Ahhoz, hogy a befektetőt felkeltse, be kell mutatnia a cég pénzügyeinek mozgását, amely a pénzügyi kimutatásokban megtekinthető. És csak ezután figyel a befektető a nettó nyereségre és a bruttó bevételre.
Főleg az eszközből származó haszon miatt fognak aggódni, amely a társaság nettó nyereségéért felelős. Egy vállalkozás értékének meghatározásához ki kell venni a vállalat mérlegét, és ki kell számítani a pénzforgalmát. Itt a befektetések jelentős szerepet játszanak.
Egy vállalat növekedésének fő meghatározója az, hogy a nettó befektetés milyen dinamikusan történik. A nettó befektetés jó áramlása a vállalkozás jó fejlődését jelzi, és a nyereséget termelő eszközök előállítása felfelé irányul. Ha ez a mutató nulla, az azt jelenti, hogy a cég nem fejlődik, hanem áll.
A statisztikák szerint e mutató után negatív tendencia figyelhető meg. A legfontosabb dolog annak megértése, hogy ha a nettó befektetés negatív egyenleget mutat, ez a vállalkozás termelési visszaesésének mutatója. Egy ilyen rendszer bármely vállalkozás csődjéhez vezet. Ebből azt a következtetést kell levonni, hogy a nettó befektetés pontos számítása garancia a vállalat előrehaladására.
Miután elolvasta mindazt, amit korábban leírtak, nagyon érdekes következtetést vonhat le. Figyelembe véve bármely vállalat jelenlegi befektetési források injektálására irányuló munkáját, 90%-os biztonsággal megmondhatjuk a társaság költségvetésének állapotát, amely elsősorban a termelési kapacitás növekedésétől függ.
A társaság további pozitív fejlődése a befektetők nagy összegű hozzájárulási vágyától függ. Mert csak egy jó növekedési ütemű cég profitál a befektetők pénzéből. Ezáltal a termelés rendkívül hatékony és jövedelmező lesz.
Még azok is, akik soha nem találkoztak a vállalkozások pénzügyi világával, jól tudják, hogy a beruházásokat tekintik bármely vállalat jó fejlődésének és termelési beáramlásának fő mutatójának, függetlenül a tulajdonosi formától. Miért igyekszik minden nagy befektető a termelésbe fektetni? Reméljük, hogy a fenti információk elolvasásával választ kapott.
Minden vállalat fő hosszú távú terve, hogy minél több pénzt vonzzon be a befektetőktől a jövőbeli fejlesztések érdekében. Ennek az ötletnek a megvalósítása érdekében a cégek folyamatosan gyarapítják jövedelemtermelő eszközeiket. Hogy megértsük, miről van szó, felsorolunk néhány példát: helyiségek, gyártóberendezések, alapanyagok és járművek vásárlása. A befektetés nemcsak forrásbevonást jelent, hanem azt is, hogy a befektető megvásárolja a termelés növeléséhez szükséges berendezéseket.
Az üzleti életbe történő valódi befektetés többféle formát ölt, és lényegük szerint osztályozható. Ennek egyik jele a befektetések reproduktív orientációja. A kérdés rendkívül érdekes egy olyan kifejezés fontossága miatt, mint a nettó befektetés. A koncepció a keynesi makroökonómiai elméletből származik, és szilárdan beépült a modern menedzsment módszertanba. A kérdés az orosz sajátosságok szempontjából is fontos, hiszen kortársainknak emelniük kell a gazdaságot.
John Keynes a makroökonómiáról írt írásaiban fogalmilag a bruttó és a nettó befektetést jelölte meg. E jelenségek megértését előrevetítve azt javaslom, hogy vegyük figyelembe a társaság tevékenységének reproduktív jellegét az állótőkéhez viszonyítva. A tőkebefektetések során újratermelődő termelőeszközök kapacitása és egyéb potenciáljai meghatározzák a működési tevékenységet és a piaci sikert. Ebből a szempontból az állóeszköz-befektetések 4 csoportba sorolhatók.
Az elsődleges befektetések az alapításkor, egy vállalkozás részvényének vagy részvénycsomagjának vásárlásakor, nagyszabású projekt indításakor keletkeznek és valósulnak meg. Érdekeltek vagyunk az üzlet későbbi fejlesztésében befektetési formában. És mindig két kulcsfontosságú fázison megy keresztül: egy meglévő ingatlan- és termelési komplexumba történő befektetés, valamint a befektetésekhez kapcsolódó pénzügyi eredmény elérése.
Érvelésünkben még egy különbséget kell tenni. Tisztaságuk érdekében csak a termelési eszközök belső megújulási és fejlesztési forrásait vesszük figyelembe, mint például az alaptőke, a nettó felhalmozott eredmény és a póttőke. Természetesen a gyakorlatban ez ritkán lehetséges, külső forrásokra van szükség. Ennek ellenére engedjünk meg némi absztrakciót, és rögzítsük tovább a lehetséges reprodukciós típusokat:
Felújításon az elhasználódás miatti termelésből kivonandó tárgyi eszközök gazdaságilag indokolt új gépekkel, berendezésekkel és egyéb állóeszköz-elemekkel való cseréjét értjük. Mindkét típusú viselet összefügg a viselettel: testi és erkölcsi. A tárgyi eszközök értékének leírása és az amortizáció felhalmozása során a tárgyi értékcsökkenés elszámolása a könyvelésben történik. A felújítási beruházások alatt a tárgyi eszközök értékcsökkenéssel történő egyszerű újratermelésébe fektetett saját tőkét kell érteni.
Sajnos a korszerű számviteli módszertan nem teszi lehetővé az értékcsökkenési leírási alap képzését az értékcsökkenés számítási eljárásaival párhuzamosan. És csak néhány tapasztalt pénzügyi igazgató és főkönyvelő folytatja a befektetési forrás kiszámításának gyakorlatát az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának hivatalos utasítása nélkül.
A felújítási beruházások a termelési folyamatba bevont tőke megőrzését szolgálják. A nettó befektetés pedig a becsült vagy ténylegesen kialakult amortizációs alapot meghaladó tőkebefektetéseknél a nettó eredménytartalék irányát feltételezi. Vagyis a nettó beruházások olyan tőkebefektetések, amelyek a tárgyi eszközök méretének növekedéséhez vezetnek azok kiterjesztett újratermelése során.
A nettó beruházás lényegében a cég egészen természetes fejlesztési, kapacitásbővítési, új termelő létesítmények és tevékenységi területek nyitási vágyának eredményeként valósul meg. Ez egy olyan vállalkozás, amely életciklusának szakaszain megy keresztül a csúcsra. És még az érettségi szakaszban is általában a fejlődési folyamat nem áll meg, hanem csak lelassul.
többet mondok. Az orosz gazdaság mai nem teljesen kedvező körülményei között, a látens és közvetlen infláció helyzetben a felújítási beruházások még az egyszerű újratermelés szükségleteit sem fedezik. Például 5 éve áruszállításra vásároltak autót, a vállalkozás számviteli politikája szerinti értékcsökkenési idő lejárt, i.e. teljes költsége ráfordításként került leírásra. Az elmúlt évek során azonban egy ilyen autó ára a duplájára nőtt, és a felhalmozott kopásmennyiség csak a felére lesz elég egy újnak. Kiderült, hogy az egyszerű szaporodás egy része a nettó befektetésnek köszönhető.
A nettó beruházás azonban alapvetően azzal a céllal történik, hogy növeljék a megtermelt termék: termék vagy szolgáltatás mennyiségét. A termelésben felhasznált állótőke értékben és mennyiségileg is növekszik. A bruttó beruházás vagy bruttó beruházás a felújítás és a nettó beruházás összegének számít. Így a bruttó befektetés a társaság teljes tőkebefektetését jelenti a beszámolási időszakban.
A nettó befektetések és azok dinamikája meghatározza a vállalat gazdasági és piaci fejlettségi szintjét. Célszerű az ilyen dinamikákra éves szinten következtetéseket levonni, szintetikus elemzés alapján, a vállalkozás teljes állótőkéjének összefüggésében. A bruttó beruházás kiszámításához egy speciális képletet használnak a kétféle befektetés közötti kapcsolat megállapítására.
Két reálbefektetési forma kapcsolatának képlete
Ebben a cikkben a beruházások főbb típusait vizsgáltuk az állótőke újratermelési irányai szempontjából. A nettó befektetés, mint a vállalat valódi fejlődésének mutatója a felhalmozott értékcsökkenésből „megtisztított” nyereség rovására, a megvalósítandó stratégia alapvető mutatója. Ennek a mutatónak a statisztikái mind a külső befektetők, mind a hitelezők számára fontosak a vállalkozás állapotának megítélésében, mind a felső vezetés, köztük a pénzügyi igazgató számára. Segít felmérni egy vállalkozás életciklusának szakaszát, valamint a jövőre vonatkozó pénzügyi és befektetési stratégiákat kidolgozni.
