Gyakorlat

Az 1., 2., 5. pénzügyi kimutatások szerint számítsa ki:

a termelési erőforrások (befektetett eszközök, forgótőke, anyagi erőforrások) felhasználásának hatékonysági mutatói;

a forgótőke forgalmának mutatói;

a tevékenységek jövedelmezőségének mutatói;

fizetőképességi mutatók;

pénzügyi stabilitási mutatók;

a nettó eszközök és a nettó forgótőke mutatói.

Töltsön ki táblázatokat és írjon le következtetést az elemzett időszak pénzügyi helyzetéről!

1) A TERMELÉSI ERŐFORRÁSOK FELHASZNÁLÁSÁNAK HATÉKONYSÁGÁNAK ELEMZÉSE

Befektetett eszközök éves átlagos bekerülési értéke= mutatók összege 190. sor a jelentési évre / 2

a) 2003-ra: (162840 + 68718) / 2 = 115779

b) 2004-re: (68718 + 66030) / 2 = 67374

Eszközarányos megtérülés= Áruértékesítésből származó bevétel (nettó) / Befektetett eszközök éves átlagos bekerülési értéke

a) 2003-ra: 197832/115779 = 1,71

b) 2004-re: 181494/67374 = 2,69

Tőkeintenzitás= Befektetett eszközök éves átlagos bekerülési értéke / Áruértékesítésből származó bevétel (nettó).

a) 2003-ra: 115779/197832 = 0,59

b) 2004-re: 67374/181494 = 0,37

A forgótőke átlagos éves értéke= mutatók összege 290. sor a jelentési évre / 2

a) 2003-ra: (28610 + 38160) / 2 = 33385

b) 2004-re: (38160 + 54648) / 2 = 46404

Anyagi erőforrások átlagos éves költsége= készletek + vásárlások ÁFA. értékek / 2

a) 2003-ra: ((20200+ 1526) + (20552 + 1880)) / 2 = 22079

b) 2004-re: ((20552 + 1880) + (34480 + 2080)) / 2 = 29496

Anyaghatékonyság= Áruértékesítésből származó bevétel (nettó) / Anyagi erőforrások éves átlagos költsége;

a) 2003-ra: 197832/22079 = 8,96

b) 2004-re: 181494/29496 = 6,15

Anyagfelhasználás= Anyagi erőforrások éves átlagos költsége / Áruértékesítésből származó bevétel (nettó).

a) 2003-ra: 22079/197832 = 0,11

b) 2004-re: 29496/181494 = 0,16

Nyereség 1 dörzsölésért. anyagköltségek= Áruértékesítésből származó bevétel (nettó) / Értékesítésből származó nyereség (veszteség).

a) 2003-ra: 197832/12860 = 15,38

b) 2004-re: 181494/13944 = 13,02

Az anyagok felhasználásának hatékonysága csökkent, ez a táblázatból látható:

Az anyagfelhasználás 0,05-tel nőtt, ez azt mutatja meg, hogy mennyi anyagi erőforrást használnak fel az egységek gyártásához. Termékek.

Az anyaghatékonyság a beszámolási időszakban 2,81-gyel csökkent, ez a mutató az 1 rubelből előállított termékek számát jellemzi. anyagi erőforrásokat fogyasztott.

Az eszközök megtérülése megmutatja, hogy hány terméket gyártottak 1 rubel felhasználásával. befektetett eszközök. A vizsgált időszakban a mutatók növekedése volt tapasztalható.

A tőkeintenzitási mutató értéke csökkent. A tőkeintenzitás az 1 rubel értékű termékek előállításához szükséges állóeszközök mennyiségét jellemzi.

A teljes tőke átlagos éves költsége= az időszak eleji és végi egyenleg összege

a) 2003-ra: (191450 + 106878) / 2 = 149164

b) 2004-re: (106878 + 120678) / 2 = 113778

Átlagos éves forgótőke költség= a 290. sor összege az időszak elején és végén

a) 2003-ra: (28610 + 38160) / 2 = 33385

b) 2004-re: (38160 + 54648) / 2 = 46404

Tőkeforgalmi arány= bevétel / átl. tőkeköltség;

a) 2003-ra: 197832/149164 = 1,33

b) 2004-re: 181494/113778 = 1,60

A forgótőke-arányt hasonló módon számítják ki.

Forgalom napokban= (átlagos forgótőke költség / értékesítési bevétel) X360;

A teljes tőkeforgalmi mutató 0,27-tel nőtt;

A teljes tőkeforgalom időtartama 45,76-tal csökkent;

A forgóeszköz-forgalom időtartama 31,29-cel nőtt

A vállalkozási tőke forgalmának mutatói arra engednek következtetni, hogy felhasználása romlik, ugyanakkor a működő tőke forgalmának mutatói nőnek.

3) A MŰVELETEK NYERESÉGESSÉGÉNEK MUTATÓI

Az eladások megtérülése= Értékesítésből származó nyereség (veszteség) / Áruértékesítésből származó bevétel (nettó).

a) 2003-ra: 12860/197832 = 0,065

b) 2004-re: 13944/181494 = 0,077

Tőkearányos megtérülés= Adózás előtti eredmény (veszteség) / Átlagos éves tőkeköltség

a) 2003-ra: 11426/149164 = 0,077

b) 2004-re: 9170/113778 = 0,08

A forgótőke jövedelmezősége= Adózás előtti eredmény (veszteség) / A forgótőke éves átlagértéke

a) 2003-ra: 11426/33385 = 0,342

b) 2004-re: 9170/46404 = 0,198

Befektetett eszközök jövedelmezősége= Adózás előtti eredmény / Befektetett eszközök éves átlagos bekerülési értéke

a) 2003-ra: 11426/115779 = 0,098

b) 2004-re: 9170/67374 = 0,136

Az értékesítés jövedelmezőségének mutatója, amely azt jellemzi, hogy egy vállalat mennyi profitot termel 1 rubelből. Az árbevétel 1,2%-kal nőtt a tárgyidőszakban. A saját tőke megtérülése 0,3%-kal nőtt az előző időszakhoz képest. A saját tőke megtérülését jellemző tőkearányos megtérülés 45,4%-kal csökkent. 2003-ban 159,3-ról. 114,0-ig. A működő tőke jövedelmezősége 14,4%-kal csökkent a 2003. évi 34,2-ről. 2004-ben 19,8%-ig.

A befektetett eszközök jövedelmezősége jellemzi az 1. rubelnek tulajdonítható adózás előtti eredményt. befektetett eszközök, 3,7%-kal nőtt.

4) FIZETÉSI KÉPESSÉG ÉRTÉKELÉSE

Abszolút likviditási mutató= készpénz (260) + rövid lejáratú fin. befektetések (250) / rövid lejáratú kötelezettségek;

Gyors likviditási mutató= (Pénzpénz + Rövid lejáratú pénzügyi befektetések + Követelések) / Rövid lejáratú kötelezettségek;

Jelenlegi likviditási mutató= (Forgóeszközök - Halasztott kiadások) / Rövid lejáratú kötelezettségek;

Az abszolút likviditási mutató azt mutatja meg, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek mekkora része törleszthető a rendelkezésre álló készpénz terhére.

A gyors likviditási mutató a rövid lejáratú kötelezettségek készpénzben, rövid lejáratú pénzügyi befektetésekben és vevőállományban való törlesztésének mértékét mutatja, e mutató 1,75-ös növekedését észlelték;

A jelenlegi likviditási mutató a rövid lejáratú adósság forgóeszközökkel való fedezettségét mutatja, ez a mutató 0,03-mal nőtt.

Tekintettel arra, hogy a likviditási mutatók nem felelnek meg a standard értékeknek (jelenlegi likviditási mutató a norma -2, a sürgős likviditási mutató a norma -07, -1), kiszámítjuk a megtérülési és veszteségi együtthatót fizetőképessége:

Megtérülési ráta és fizetőképességvesztés = Jelenlegi likviditási mutató (2004) +6/12 (Jelenlegi likviditási mutató (2004) - Jelenlegi likviditási mutató (2003)) / 2

Megtérülési ráta és fizetőképességvesztés = (1,33 + 6/12 (1,33-1,36)) / 2 = 0,66

Mivel a megtérülési és fizetőképesség-vesztési együttható 1-nél kisebb, a társaság 6 hónapon belül nem tudja helyreállítani fizetőképességét.

5) A PÉNZÜGYI STABILITÁS RÁMAI

Pénzügyi autonómia mutatója= Részvény / Egyenleg pénzneme;

Eltartottsági arány= Saját tőke / Mérleg pénzneme;

Jelenlegi adósságráta= Rövid lejáratú kötelezettségek / Mérleg pénzneme;

Adósságfedezeti mutató szavatolótőkével= Saját tőke / Hitelviszonyt megtestesítő tőke;

Pénzügyi kockázati arány= Tőke / Tőke.

Csökkent a vállalkozás pénzügyi függése a külső forrásoktól - a saját tőke aránya 146-tal nőtt, de a kölcsöntőke 13654-rel nőtt, és a pénzügyi kockázati mutató is 0,18-cal nőtt. A pénzügyi autonómia mutatója 0,08-kal csökkent, a jelenlegi adósságráta 0,06-tal nőtt, a szavatolótőkével való adósságfedezeti mutató 0,81-rel csökkent.

6) A TELJESÍTMÉNYESZKÖZÖK ELEMZÉSE

Nettó eszközök= Forgóeszközök - (Kölcsönök és hitelek + Kötelezettségek + Alapítói adósságok bevétel kifizetéséhez + Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek);

Saját forgótőke= Forgóeszközök - Befektetett eszközök.

A vizsgált időszakban a vállalkozás nettó eszközállománya 5360 fővel nőtt, ami a pénzügyi stabilitás javulását jelzi, azonban a vállalkozás a működő tőke terhére önállóan nem tudja finanszírozni tevékenységét, mivel a Saját forgótőke mutató negatív értékű.

Hasonló absztraktok:

A munkáltatók adóalapjának kiszámítása. A jelenlegi fizetőképesség meghatározása. Likviditási mutatók elemzése. A tőkeszerkezet mutatóinak elemzése. Jövedelmezőségi mutatók és kapitalizációs mutató. Köztes likviditási mutató.

Az összehasonlító analitikai mérleg eszközeinek és forrásainak elemzése. Az üzleti tevékenység mutatóinak és a vállalkozás csődjének valószínűségét jellemző mutatók kiszámítása. A társaság pénzügyi stabilitásának meghatározása. Az eredménykimutatás elemzése.

A vállalkozás forgótőkéjének összetétele, tárgyi értékei. Állandó és forgó termelőeszközök és forgalmi alapok. A készletek tervezett készletei. Pénzügyi elemzés, mérleg értékelése.

A fő pénzügyi mutatók számítási módszertanának jellemzői. A folyó likviditási mutató és a saját forgóeszközök aránya számításának jellemzői. Mérlegszerkezet. A vállalkozás pénzügyi stabilitásának mutatói.

Szisztematikus megközelítés és módszer a vállalkozások gazdasági tevékenységének, jellemzőinek elemzésére. A funkcionális költségelemzés (FSA) lényege, céljai, megvalósításának sorrendje. Tőketermelékenység és gyorslikviditási mutató meghatározása.

Az eszközök megtérülésének és a követelések forgalmának együtthatóinak számítási módszertana. A vállalkozás fő finanszírozási forrásainak jellemzői. Az analitikai mérleg szerkezetének elemzése. A működő tőke hatékony felhasználásának jellemzői.

Elemezzük a vállalkozásokat. Ez egy abszolút mutató, amelyet a vállalkozás likviditásának meghatározására használnak. Valójában ez a mutató határozza meg, hogy a vállalat forgóeszközei mennyivel nagyobbak a rövid lejáratú adósságainál. A külföldi szakirodalomban saját működő tőkének is nevezik a vállalkozás működő tőkéje(forgótőke, nettó forgótőke).

Saját forgótőke... Gazdasági jelentés

Elemezzük a mutató általános gazdasági jelentését. A társaság saját forgó vagyona mutatja a társaság fizetőképességét/likviditását. A mutatót arra használják, hogy felmérjék a vállalkozás azon képességét, hogy forgóeszközei felhasználásával ki tudja-e fizetni tartozásait.

A saját működő tőke mutató szinonimái:

• saját működő tőke,
• a vállalkozás működő tőkéje,
• működő tőke,
• nettó forgótőke (NWC),

Saját forgótőke... Számítási képlet

A saját forgótőke kiszámításának képlete:

Saját forgóeszközök = Forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek

Mik azok a forgóeszközök?

A vállalkozás forgóeszközei A forgalomban lévő eszközök (nyersanyagok, anyagok, alkatrészek, üzemanyag) és forgalmi alapok (késztermékek, szállított, de ki nem fizetett áruk) pénzben kifejezett összege.

Képlet az SOS kiszámításához A Szövetségi Fizetésképtelenségi (Csőd) Hivatal 1994. augusztus 12-i, a szervezet pénzügyi helyzetének felmérésére és a nem kielégítő mérlegszerkezet megállapítására vonatkozó módszertani rendelkezésekről szóló 31-r számú rendelete szerint a következő:

Saját forgótőke = 490. sor - 190. sor

Az új (2011 utáni) mérlegben a képlet így fog kinézni:

SOS = 1200 - 1500 oldal

Az első képlet mellett van egy másik módja ennek a mutatónak a kiszámítására. A második képlet a saját forgótőke kiszámításához.

Saját forgótőke = (Tőke + Hosszú lejáratú kötelezettségek) - Befektetett eszközök = p. 1300 + 1530. oldal - 1100. oldal

Véleményem szerint az első képlet könnyebben kiszámítható és kényelmesebb, mint az első. Azt javaslom, hogy használja a számításokhoz.

Az angol szakirodalomban ezt az (IFRS) szerinti mutatót a következőképpen számítják ki:

SOS(forgótőke) = Forgóeszközök – Rövid lejáratú kötelezettségek

CA - forgóeszközök,
CL - rövid lejáratú kötelezettségek.

A vállalkozás egyenlege a cég hivatalos weboldaláról származik. A vállalat fizetőképességében bekövetkezett változások dinamikájának megértéséhez 1 évet veszünk az elemzésre. Beszámolási időszak - negyedév. 2013-ban egy negyed, 2014-ben három.

Az OJSC Uralkali saját működőtőke-mutatójának kiszámítása

Saját forgótőke 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Saját forgótőke 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Saját forgótőke 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Saját forgótőke 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

Minden SOS érték > 0, és idővel nő is. Ez arra utal, hogy az Uralkali fizetőképessége nő.

Saját forgótőke... Alapértelmezett

A saját forgótőke lehet nullánál nagyobb, nullánál egyenlő vagy kisebb. Általános szabály, hogy a saját forgótőke = 0 új vállalkozásoknál. Ha SOS> 0, akkor ez azt jelzi, hogy a vállalkozás pénzügyi helyzete (fizetőképessége) normális, ha<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.

Összegzés

A cikk a „saját forgótőke” mutatót elemezte, amely a vállalkozás fizetőképességének/likviditásának értékelésének egyik fontos mutatója. Ne keverje össze a saját tőke arányával, mert ezek teljesen más dolgok. Ha a saját forgóeszközök értéke nullánál nagyobb, akkor ez a vállalkozás pénzügyi stabilitását jelzi.

A cég eszközei a termelési folyamatot támogató erőforrások értéke. A társaság ingatlanegyüttese befektetett eszközöket (igazgatási és termelő épületek, berendezések, gépek, járművek), valamint forgóeszközöket tartalmaz, amelyek szerkezetében olyan ingatlanfajták találhatók, mint:

Készpénz és bankszámlák;

Készletek - áruk és anyagok, nyersanyagok, gyártott termékek, eladásra szánt áruk és egyéb készletek;

Az adósok tartozása leszállított, de még ki nem fizetett szolgáltatásokért/árukért;

Rövid lejáratú pénzügyi befektetések és egyéb eszközök.

Valamennyi forgalomban lévő eszköz a mérleg második szakaszában halmozódik fel, és forgónak minősül, azaz részt vesz a forgalomban.

A cikk olyan fogalomra fog összpontosítani, mint a forgótőke átlagos éves költsége. Megtudjuk, hogyan számítják ki ezt a mutatót és mit jelent.

Forgó termelőeszközök a mérlegben

Mint már említettük, a mérleghierarchiában a forgóeszközöket a BO-1 jelentés második részében gyűjtik össze. Minden ingatlantípusnak külön sora van:

▪ 1210 - finomító;

▪ 1220 - a megszerzett ingatlan áfája;

▪ 1230 - adós kötelezettségei;

▪ 1240 - fin. mellékletek;

▪ 1250 - készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek;

▪ 1260 - mások.

A forgótőke teljes összköltsége a mérleg 1200. sorában szerepel. Felhalmozza a vállalat alapegyenlegeinek abszolút értékét az egyes pozíciókra egy adott vizsgált időszak elején és végén. A számvitelben a mérlegben szereplő eszközök értékét mérlegnek nevezzük.

Az ingatlan könyv szerinti értéke

A közgazdászok kutatási célok alapján elemzik a könyv szerinti értékeket. Például amikor meg kell találni az ingatlan egészének egyenlegének nagyságát a szakaszra vagy az egyes pozíciókra külön-külön, határozzuk meg a dinamikát (vagyonérték növekedése vagy csökkenése), és összehasonlítás alapján abszolút mutatókat, következtetéseket vonjon le a forgalomban lévő eszközök adott időpont szerinti állapotáról. A pénzügyi kimutatásokban rendelkezésre álló információk belső felhasználóin túlmenően a vállalatok kötelesek tájékoztatni a különböző külső felhasználókat - alapítókat, hitelezőket, biztosítókat, befektetőket, különféle információkkal ellátva őket, beleértve az eszközök rendelkezésre állását is.

Ahol könyv szerinti értéket használnak

Az eszközök könyv szerinti értékére vonatkozó információk nagyon szükségesek a vállalat gazdasági tevékenységeinek elemzéséhez - ez a fő eszköz a vállalat termelési és pénzügyi helyzetének felméréséhez. Ezzel a mutatóval a vállalaton belüli együtthatókat számítják ki:

▪ az eszközök megtérülése, amely meghatározza a nyersanyagvásárlásba és a termelésbe fektetett rubelenként megszerzett haszon összegét;

▪ eszközforgalmat, felhasználásuk hatékonyságát jelezve.

A költséget meghatározó kezdeti és végső értékek összehasonlításával a közgazdász következtetéseket vonhat le a forgalomban lévő ingatlanok mennyiségének pénzben kifejezett növekedésére vagy csökkenésére vonatkozóan egy adott időszakra vonatkozóan, meghatározhatja a mutatók növekedési ütemét jellemző relatív értékeket. a mérleg második szakaszában szereplő egyes sorok. A számok azonban csak az adott időpontban rendelkezésre álló ingatlanokról adnak információt, nem mindig a valós képet tükrözik, mivel a munka intenzitása a vállalkozás életében nem egyforma, és ez a beszerzések és a munkafelhasználás egyenetlenségéhez vezet. tőke például a ciklusok szezonalitásától függő vállalatoknál.

Célszerűbb az eszközállapotot rövid időre elemezni, vagy olyan mutatót számítani, mint a forgótőke átlagos éves költsége. Ennek a mutatónak az értékét számos gazdasági számítás elkészítéséhez számítják ki.

Miért számítják ki a forgótőke átlagos éves költségét?

Az ingatlan szerkezetében és összetételében bekövetkezett változások részletes elemzése, beleértve a forgalomban lévő eszközöket is, lehetetlen az ingatlan éves átlagértékének kiszámítása nélkül. Hogyan számítják ki a forgótőke átlagos éves értékét? Az elemzők a mérleg 1200-as sorára hivatkoznak, és ha valamilyen ingatlantípust, például készletet kell számítani, akkor az ennek a pozíciónak megfelelő sorra. A számítási képlet a következő:

O cf = (O n + O k) / 2,

ahol O n - a forgótőke összege az elemzett időszak elején, O k - az időszak végén, 2 - a jelentési dátumok száma.

Számítási példa

Nézzük meg egy példa segítségével, hogyan számítják ki a forgótőke átlagos éves költségét (a mérleg képlete). A kiindulási adatokat a forgalomban lévő eszközök mérlegértékeinek táblázata tartalmazza.

Számítsuk ki az értéket a fenti képlet alapján a mérlegadatok alapján:

Körülbelül av = (8411 + 9300) / 2 = 8856 ezer rubel. - az átlagos forgóeszközök az évre (a mérleg 1200-as sora) 8856 ezer rubelt tettek ki.

Ugyanazzal a számítási algoritmussal kiszámítják az anyagi forgótőke átlagos éves költségét (ezer rubel) a következő pozíciókra:

▪ tartalékok (1210. sor) - Körülbelül av = (5200 + 5450) / 2 = 5325 ezer rubel;

▪ A vásárolt anyagok áfája - О átlag = (242 + 210) / 2 = 226 ezer rubel;

▪ kintlévőségek - Körülbelül av = (510 + 620) / 2 = 565 ezer rubel;

▪ készpénz - Körülbelül av = (2460 + 3020) / 2 = 2740 ezer rubel.

A forgótőke átlagos éves költségét, a számítási képletet, amelyet az áttekintésben bemutatunk, a közgazdászok olyan együtthatók kiszámítására használják, amelyek bemutatják a vállalat pénzügyi helyzetét, a stabilitás szintjét, valamint meghatározzák az okokat (pozitív és negatív). ), ami változásokhoz vezetett. Az elemzői következtetések alapján a társaság vezetése döntéseket hoz a rendelkezésre álló források további kezeléséről.

Kronológiai átlagszámítási képlet

Egyfajta számtani átlag, amelyhez az érték tartozik, a kronológiai átlag, amelyet a különböző időpontokban vagy különböző időszakokban lévő értékek összességével számítanak ki.

A matematikában az idősorok átlagszintjének meghatározására szolgál. A számvitelben a kronológiai átlag rendszeres időközönként részletesebben jellemzi egy-egy eszköz bekerülési értékét. A számítási képlet a következő:

O cf / xp = (½ x O 1 + O 2 + O 3 + .... + O n -1 x ½) / n-1, ahol

О egy bizonyos dátum egyenlege, n a jelentési dátumok száma.

Az átlag kronológiai számítása

Visszatérve a fent bemutatott példához, egészítsük ki a készletek bekerülési értékének kezdeti adatait minden hónap elején:

Számítsuk ki az MPZ negyedéves kronológiai átlagát 2016-ra:

1 négyzetméter Körülbelül av / xp = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261,66 ezer rubel;

2 négyzetméter Körülbelül av / xp = (1/2 x 5530+ 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183,33 ezer rubel;

3 négyzetméter Körülbelül av / xp = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931,66 ezer rubel;

4 négyzetméter Körülbelül av / xp = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438,33 ezer rubel;

Így a tartalékok átlagos mérete az 1. negyedévben 5261,66 ezer rubel, a másodikban - 5183,33 ezer rubel, a harmadikban - 4931,66 ezer rubel, a negyedikben - 5438, 33 ezer rubel. Az így kapott számsorokat elemezve a közgazdász arra a következtetésre juthat, hogy minden negyedévben vannak tartalékok, megállapíthatja a változások dinamikáját a vállalat tevékenységétől vagy iparági hovatartozásától függően. Az átlagos kronológiai érték kiszámításával a mutatók értékei kétségtelenül pontosabbak. Ezek a gazdasági számításokban használt értékek adják a legreálisabb mutatókat. Ez elsősorban a belső felhasználók – a cégvezetés – számára fontos. A külső felhasználók meglehetősen elégedettek az eszközök könyv szerinti értékének abszolút mutatóival.

A forgalmi arány számítása

A forgótőke-felhasználás általános mutatója a vállalatnál a forgalmi mutató, amelyet a forgalom (bevétel) és az éves forgótőke átlagos költségéhez viszonyított arányként határoznak meg:

K rev / r = B: O cf, ahol B a bevétel, O cf a forgótőke átlagos éves költsége. A képlet a forgóeszközökbe fektetett pénzeszközök átlagos egyenlegének tökéletes fordulatszámát mutatja a termelési folyamat során.
A fenti példa felhasználásával és kiegészítve az eredménykimutatásból a bevétel összegére vonatkozó információkkal (326 000 ezer rubel), kiszámítjuk a forgalmi arányt:

K kb = 326 000 / 8856 = 36,8-szoros, vagyis az év során a termelésbe fektetett pénzeszközök átlagos egyenlegének mértékében 36,8-szor fordulnak meg.

Ráadásul napokban számolják a forgalmat, vagyis megtudják, hogy hány napra jut a cégnek a mutatónak megfelelő bevétel, mint a forgótőke átlagos éves költsége. A számítás a következő képlet szerint történik:

K rev / dn = 365 / K rev / r.

K rev / nap = 365 / 36,8 = 9,92 nap, egy vállalatnak az éves forgótőke átlagos költségének megfelelő bevételre van szüksége.

Az együtthatók normál értéke

A forgalmi értékekre nincsenek általános szabványértékek.

Az arányokat általában dinamikusan vagy hasonló iparági vállalatokkal összehasonlítva elemzik. Csak azt jegyezzük meg, hogy az igen alacsony arány túlzottan felhalmozott forgótőkére utal, ami intenzívebbé kell tenni az eszközök likviditásának növelésére irányuló munkát.

Számítsuk ki a vállalkozás működőtőke felhasználásának hatékonyságát jellemző általánosító mutatókat!

A forgalomban lévő eszközök forgalmi idejét az 1. kifejezés határozza meg:

(forgalmi napok), (2.3.1)

A keringési idő mutatója azt tükrözi, hogy a forgó eszközök hány nap alatt teljes kört tesznek meg, vagyis napokban mérik.

A forgóeszközök forgási aránya a forgóeszközök felhasználásának hatékonyságát (forgási sebességét) jellemzi. Megmutatja, hogy az időszak során (az évre vonatkozóan) hányszor fordulnak meg forgóeszközök, vagy hány rubelt számolnak el az értékesítésből származó bevételek a forgóeszközök rubelében. Minél magasabb az arány, annál jobb.

A forgóeszközök forgási arányának (Kooa) kiszámításának képlete:

A forgóeszközök jövedelmezőségét a következő képlet alapján számítják ki:

PE - nettó nyereség; ОА - a forgóeszközök átlagos éves értéke.

A forgóeszközök jövedelmezősége jelentősen befolyásolja a termelési folyamatot, a termelési és pénzügyi tervek megvalósítását.

A forgótőke relatív felszabadulása (bevonása). a forgalom gyorsulása (lassulása) esetén fordul elő, és a következő képlettel határozható meg:

(2.3.4)

ahol N RP1 a termékek értékesítésének volumene az összehasonlított időszakban nagykereskedelmi árakban, rubelben; - egy forgalom időtartama napokban az alap- és összehasonlított időszakokban, napokban.

A kapott eredményeket a 13. táblázat foglalja össze

13. táblázat – A Wimm-Bill-Dann Foods OJSC forgótőkéjének általános hatékonyságának elemzése a jelentési időszakban

A 13. táblázatban szereplő számított adatok alapján megállapítható, hogy a Wimm-Bill-Dann Foods OJSC év végén 2201,25 nappal csökkentette a forgóeszközök forgalmi idejét. A forgóeszközök forgalmi üteme 11,09 fordulattal nőtt. A forgalomban lévő eszközök részvételi (terhelési) együtthatója 6,03 rubellel csökkent. A forgótőke jövedelmezősége év elején 14 kopejkával 1 rubelenként, év végén 31 kopijkával több, ami 45 kopejkával. A forgótőke relatív érintettsége 765794,77 év végén.

Kiszámoljuk a vállalati tartalékok hatékonyságának felmérésére szolgáló mutatókat, a kapott eredményeket a 14. táblázat foglalja össze.

14. táblázat - A társaság készleteinek hatékonyságának elemzése a beszámolási időszakra

A 14. táblázatban kapott adatok alapján megállapítható, hogy a Wimm-Biel-Dann Foods OJSC-nél a részvények jövedelmezősége a jelentési időszak elején 38,66 rubel / rubel, az év végén 2,93 rubel / rubel volt. A beszámolási időszakban a készletek jövedelmezősége 3,57 rubellel csökkent. A készletek forgási üteme (K köt. Zap.) A forgótőke összforgalmát befolyásoló egyik legfontosabb tényező. A készletforgalmi időszak (Vzap. C / c) a nyersanyagok késztermékké történő átalakításához és az azt követő értékesítéshez szükséges átlagos időtartam.

Az elemzett időszakban a Wimm-Biel-Dann Foods OJSC készletforgalma 2,05 forgalomra csökkent, ami a termelési ráták visszaesésére, a készletek nem hatékony felhasználására, valamint az anyagbeszerzés és a késztermékek értékesítése terén irracionális gazdaságpolitikára utal. Következésképpen a Wimm-Biel-Dann Foods OJSC-nek felül kell vizsgálnia marketing- és értékesítési politikáját, és meg kell akadályoznia a nagy mennyiségű anyag- és késztermék-készletek felhalmozódását a raktárakban.

Elemezzük a kintlévőségek forgalmát (15. táblázat)

15. táblázat - A társaság beszámolási időszakra vonatkozó követeléseinek eredményességének elemzése

A kintlévőségek visszafizetési időszaka az elemzett időszak időtartamának a követelések forgalmi arányához viszonyított aránya, és kiszámítása:

A Wimm-Biel-Dann Foods OJSC vizsgált időszakában 909,81 nappal csökkent a követelések törlesztése, így a forgalma nőtt. Ez a vállalkozás által nyújtott kereskedelmi kölcsön csökkenését, az elszórt pénzeszközök forgalomba hozatalát, és ami a legfontosabb, az eladott termékek fizetési folyamatának felgyorsulását jelzi. Ez egy pozitív változás, ami a kintlévőségként elvezetett források csökkenését, illetve azok forgalomba hozatalát jelzi, ennek következtében nő a forgótőke likviditása.

16. táblázat - A JSC "Wimm-Bill-Dann Foods" pénzügyi alapjainak hatékonyságának elemzése a jelentési időszakban

Az átlagos éves alapösszeg az elemzett időszakban 2509293 ezer rubellel csökkent.

A készpénzforgalmi időszak a következő 2:

A készpénzforgalom időszaka 342,07-tel csökkent, ami felhasználásuk hatékonyságának csökkenését, a forgótőke likviditásának és forgalmának jelentős csökkenését, valamint a pénzeszközök forgalomból történő kivonását jelzi.

Számítsuk ki a forgótőke hatékonyságát befolyásoló tényezők hatását, amelyek a bevétel változását okozták (17. táblázat), a vállalkozás nettó nyereségének változását (18. táblázat).

17. táblázat - Az átlagos egyenleg változásainak és a forgótőke-áramlás ütemének a beszámolási év bevételének dinamikájára gyakorolt ​​hatásának elemzése, ezer rubel.

Az átlagos forgóeszközök nagysága a forgóeszközök forgalmát csekély mértékben befolyásolja. A forgalmuk az árbevétel növekedése miatt nőtt, ami a termelés és az értékesítés volumenének növekedését, valamint a forgóeszköz racionális és hatékony felhasználását jelzi (a forgóeszközök minél nagyobb forgalmat bonyolítanak le egy évben, annál nagyobb lesz a bevétel). ).

18. táblázat - A forgótőke átlagos egyenlegében és jövedelmezőségében bekövetkezett változások hatásának elemzése a tárgyévi nettó nyereség dinamikájára, ezer rubel.

Így a forgótőke jövedelmezőségének növekedése a forgótőke méretének 52 230,03-mal történő növekedéséhez vezetett, ami viszont befolyásolta a nyereség 3245,5 ezer rubel növekedését.

A vállalat forgótőkéjének forgalmának növeléséhez szükséges a forgótőke hatékonyabb felhasználása, valamint a forgalom volumenének és szerkezetének megváltoztatása, progresszív termékértékesítési módszerek alkalmazása stb.

A vevőállomány kezelésének javítása érdekében célszerű a vállalkozásnak tartalékot képeznie a kétes követelésekre. Ez szükség esetén csökkenti az adóköteles nyereség összegét a kétes követelések veszteségével.

A kintlévőség csökkentésében fontos szerepe lehet a rugalmas árképzésnek, amely a vevőt a kötelezettségek időben történő törlesztésére ösztönzi.

Javasoljuk, hogy gondolja át a vevőkkel kötött szerződések tartalmát, és rögzítse bennük a késedelmi napok utáni kötbér megfizetését (például a szerződéses összeg 1,5%-a). Ez nemcsak a gazdaság partnerei pénzügyi és fizetési fegyelmének erősítését teszi lehetővé, hanem lehetővé teszi a vállalkozás számára további nem működési bevételek megszerzését is.

A forgótőke átlagos éves értéke az időszak eleji és végi működő tőke értékének összege osztva 2-vel.

A forgótőke átlagos éves értéke képlet

Átlagos éves forgótőke költség = (Forgó tőke az időszak elején + Forgótőke az időszak végén) / 2

Szinonimák

Átlagos működő tőke

Segített ez az oldal?

Még mindig talált a forgótőke átlagos éves költségéről

1. A cash flow kimutatás konszolidációjának elemzési módszertana
   Megjegyzendő, hogy a forgalmi mutatók kiszámításához direkt módszerrel összeállított cash flow kimutatás szükséges.Az eszközök A-hoz viszonyított készpénzforgalmi mutatóját a következő képlet alapján számítjuk ki: k A ... AR 0 AA - az átlagos éves érték eszközök A forgóeszközök készpénzforgalmi mutatója k CA a következőképpen kerül kiszámításra k CA
2. Egy oktatási szervezet anyagi helyzetének átfogó elemzése
   Forgóeszközök éves átlagos értéke 100 029,4 78 058,4 -21 971,0 78,0 3 Befektetett eszközök éves átlagos értéke
3. A gazdaság mezőgazdasági és sütőipari ágazatainak forgóeszköz-forgalmának elemzése
   A bevétel és az összes forgótőke készletének éves átlagos értéke alapján az évi fordulatszámot a forgalmi arány határozza meg a bevétel arányával.
4. A termelés jövedelmezősége
   Mérleg szerinti eredmény Befektetett eszközök éves átlagos értéke Forgótőke Számítási képlet az új mérleg szerint Kp p
5. Jövedelmezőség: a gazdálkodáshoz helyesen kell mérni
   Sokan azt javasolják, hogy a jövedelmezőséget a nyereségnek az állóeszközök és az anyagi forgótőke átlagos éves költségéhez viszonyított arányaként határozzák meg 1 4 9 Valójában
6. Ipari vállalkozások ingatlankomplexumai: elemzési módszerek és fejlesztési módok
   Szinte minden szerző úgy véli, hogy a legyártott és értékesített termékek mennyiségének a tárgyi eszközök átlagos éves költségéhez viszonyított arányaként számított eszközök megtérülési rátája teljes mértékben tükrözi az ingatlankomplexum elemeinek hatékonyságát.
7. A szervezet üzleti tevékenységének elemzése az adózás figyelembevételével
   A termékértékesítésből származó bevétel aránya az eszközök átlagos éves értékéhez Az eszközök felhasználásának hatékonyságát jellemzi az értékesítési volumenben Egy forgalom időtartama
8. Tényezők jövedelmezőségi mutatókra gyakorolt ​​hatásának felmérése
   Vagy ha kipróbáljuk a csökkentési módszert, akkor a számlálót és a nevezőt elosztjuk a bevétellel, akkor a következő faktormodellt használhatjuk szorozzuk meg az értékesítés jövedelmezőségét a forgóeszközök forgalmi mutatójával Az értékesítésből származó nyereség szorozzuk az összes eszköz forgalmi mutatójával az eszközök megtérülését ... a tárgyi eszközök átlagos éves bekerülési értékével képezi és az eredményt megszorozzuk
9. Szervezetek csőd valószínűségének modellezése
   З - a saját forgótőke aránya a nettó forgótőkéből az összes eszközhöz viszonyítva х4 - a rövid lejáratú adósság aránya a jelenlegi ... З - a saját forgótőke aránya a nettó forgótőkéből az összes eszközhöz viszonyítva х4 - a forgóeszköztartozás aránya a forgóeszközökhöz х5 - az eszközök megtérülése gazdasági jövedelmezőség - az összes tevékenységből származó nettó nyereség aránya az eszközök átlagos éves értékéhez képest x6 - a nettó forgótőke aránya az összes adóssághoz viszonyítva x7 - fiktív
10. Gazdasági mutatók a vállalati eszközök felhasználásának értékeléséhez (például ChEMK OJSC)
    Az eszközök megtérülésének növekedése két okból lehetséges, a forgótőke vagy a tárgyi eszközök csökkenése, amelyhez egy sor intézkedésre van szükség, beleértve a nem hatékony berendezések értékesítését, a nem termelés csökkentését ... Rao2015 Értékesítésből származó nyereség 2015-ben Forgóeszközök éves átlagos értéke 2015-ben 100% 2 Rao2013 Értékesítés eredménye 2013-ban
11. Az optimális tőkestruktúra meghatározása: Az átváltási elméletektől az APV-modellig
    FCF - szabad cash flow ke - saját tőke költsége g - a cash flow átlagos éves növekedési üteme Szabad cash flow számításakor ... NWC - beruházások a nettó forgótőke növekedésébe CA - beruházások tárgyi eszközökbe és immateriális javakba A költség kiszámításához a méltányosság
12. A tárgyi eszközök és pénzügyi befektetések elemzésének jellemzői új beszámolási formák alapján (mérleg- és eredménykimutatás magyarázatok)
    Számos társaság vagyonának összetételében jelentős érték a pénzügyi befektetések, amelyek információtartalma szintén bizonyos változásokon ment keresztül az új beszámolási formákban, különösen az alábbi információk a hosszú és rövid távú költségeket is tükrözik. lejáratú pénzügyi befektetések az előző év elején, amely lehetővé teszi a pénzügyi beruházások átlagos éves költségének kiszámítását az előző és a jelentési években, a pénzügyi befektetések be- és kiáramlásának összegét ... DF - a tényezők növekedése, nevezetesen a befektetett eszközök és a rövid lejáratú pénzügyi befektetések elemei ∆IA - a befektetési eszközök változása, beleértve a befektetett eszközöket és ... Ha a befektetési eszközökben és azok növekedésében a tárgyi eszközök érvényesülnek, akkor a befektetési stratégiák iránya: valós beruházásokat saját gyártóbázisunk fejlesztésére.
13. Hogyan becsüljük meg egy vállalat válsághoz igazított értékét
    ROE nettó nyereség átlagos éves saját tőke X tartozás 100%-os futamideje forgalom átlaga az időszakra fizetendő számlák nagysága ... X 365 nap eladott áruk bekerülési értéke nettó termelés forgalmának időtartama forgótőke átlagos időszakra vonatkozó nettó termelés értéke . .. alapok és a szükséges mértékű forgótőke képezhető a szerződési feltételek alapján Minden vonatkozásában
14. Anyagforgalmi arány
    Eladott áruk önköltsége A készletek éves átlagos bekerülési értéke Számítási képlet a régi mérleg szerint Koms 020.o 0,5 old.annál hatékonyabb a termelés és kevesebb forgótőke szükséges a szervezetéhez Az oldal hasznos volt Szinonimák készletforgalmi arány Készletforgalom hányados
15. A szervezet pénzügyi politikája eredményességének elemzése, értékelése
    A JSC Mechanika befektetett eszközeinek nagy része befektetett eszközök, szerkezetük 2010-2012-ben kezdeti bekerülési értéken ... Bevétel ezer rubel 351618 413760 319031 62142 -94729 Befektetett eszközök átlagos éves költsége
16. A készletforgalmi arány
    Értékesítés önköltsége A készletek éves átlagos bekerülési értéke Számítási képlet a régi mérleg szerint Koz 020 o 0,5 p készletforgalmi arány ... Szinonimák készletforgalmi arány
17. A készletforgalmi arány
    Értékesítés önköltsége A készletek éves átlagos bekerülési értéke Számítási képlet a régi mérleg alapján Kotz 020 o. 0,5 o anyag ... Szinonimák Készletforgalmi mutató A készletforgalmi mutatót a FinEkAnalysis program Üzleti tevékenység elemzési blokkjában készletforgalmi arányként számítjuk ki. mutatja
18. Elemzési, modellezési és előrejelzési módszerek fejlesztése a válságkezelésben
    Célszerű lenne, hogy Oroszország a hozzáadott gazdasági érték fogalmát ne csak az egyes vállalkozásoknál alkalmazza a Krasznodar Terület 2002-2005 közötti hatékonyságát értékelő belső rendszerekben, programmodell kísérletet hajtottak végre, amelynek során a kapcsolat A saját és a kölcsönzött forgótőke-ellátottság szintje között a vállalkozás különböző paramétereivel meghatározták azokat az elemző modelleket, amelyek alapján következtetéseket vontak le a ... a költségvetés a gép- és fémfeldolgozó iparban 85% a vaj- és tejiparban 70
19. A pénzáramlások elemzése, mint eszköz a pénzeszközök rendelkezésre állásának felmérésére egy vállalkozásnál az OAO Nizhnekamskneftekhim példáján
    DSst - a pénzeszközök egyenlegének átlagos értéke - A pénzeszközök átvételének elegendőségi szintje UDP UDP DSpost DSrx ahol ... TP - a rövid lejáratú rövid lejáratú kötelezettségek átlagos éves értéke Kobes 0,4 A pénzeszközök újrabefektetési együtthatója Kr ChDotek VNA
20. 
    A kölcsönzött források bevonása szempontjából a következő típusú befektetett eszközök és immateriális javak újratermelésére bevont pénzeszközökre oszlanak forgóeszközök feltöltésére vonzott pénzeszközök társadalmi igények kielégítésére vonzott források Hitelfelvétel formájában kölcsönzött források lehetnek. .. A profit tőkésítési újrabefektetése segít növelni a pénzügyi stabilitást és csökkenteni a tőkeköltséget, mivel az alternatív finanszírozási források vonzásához meglehetősen magas kamatokat kell fizetni... Kob a bevétel és a tőkeszorzó átlagos éves tőkéjének aránya MK, amely a vállalkozás pénzügyi tevékenységét jellemzi a hitelfelvétellel, az arány