A hitel, mint az átmenetileg szabad pénzeszközök visszafizetés alapján történő felhasználásának formája, meghatározza azok „túlcsordulását” a gazdasági tevékenység egyik területéről a másikra. A hitel újraelosztó funkciója abban rejlik, hogy a hitelviszonyok újraelosztják a pénzforrásokat az iparágak, régiók, vállalkozások, a lakosság és a vállalati szektor, egyrészt az állam, másrészt a vállalatok és a lakosság között. Ebben a minőségében a hitel a gazdaság piaci szabályozója, az átmenetileg felszabaduló értéket újra elosztja a gazdasági élet különböző alanyai között.
Az erőforrások ilyen újraelosztásának elvileg hatékonynak kell lennie; hozzájárulnak az egész gazdaság hatékonyságának növekedéséhez, hiszen a hitelforrásokat elsősorban a vállalkozásukat hatékonyan végző (és ezért a hitelt visszafizetni képes) hitelfelvevők biztosítják és racionális, pl. egyensúly biztosítása a gazdaságban. Ez azonban gyakran csak kormányzati szabályozással érhető el. Így számos ország gazdasági gyakorlatában a hitelforrások bizonyos iparágakba vagy régiókba való beáramlásának ösztönzése érdekében a hitel bizonyos típusú állami támogatásokat vesz igénybe. Például sok országban ösztönzik a lakásvásárlásra (építésre) szolgáló jelzáloghitelt (kölcsön kamattámogatása, állami kezességvállalás, részleges visszafizetés a költségvetésből stb.).
Hatékony állami szabályozás hiányában lehetőség nyílik a tőke áthelyezésére a termelési szférából a forgalom szférába, a gazdaság tudományintenzív, magas újonnan létrehozott érték arányú ágazataiból a nyersanyag- és kitermelő iparba. Ez a helyzet Oroszországban alakult ki, ahol a kitermelő ipar jövedelmezősége többszöröse a feldolgozóipar jövedelmezőségének.
A kölcsönnek köszönhetően egyes vállalkozások és szervezetek átmenetileg szabad pénzeszközeit mozgósítják és átutalják más vállalkozásoknak, szervezeteknek. Az újraelosztási funkció tehát a felszabaduló erőforrások felhalmozódásában, illetve elhelyezésében nyilvánul meg.
Az újraelosztási funkciójú hitel a vállalkozások és szervezetek forgótőkéjének, esetenként tárgyi eszközeinek képzésének forrásaként szolgál. A forgótőke képzésére igénybe vett hitel főszabály szerint rövid, az állóeszközök képzésére pedig nagyrészt hosszú lejáratú.
A hitel útján történő újraelosztás sajátosságai az, hogy nemcsak az adott időszakban megtermelt nemzeti össztermék értékét érinti, hanem a korábbi időszakokban előállított termelőeszközök és áruk értékét is. Elsősorban a vállalkozások amortizációs alapjában felhalmozott, átmenetileg szabad forrásokat lehet hitelre kiadni, illetve a korábban gyártott berendezéseket is lehet ideiglenesen lízingbe adni.
A hitel újraelosztó funkciójának jellegzetes vonása az, hogy segítségével nemcsak a pénz-, hanem az áruforrásokat is újraosztják. Áruformában kereskedelmi és lízinghitelek, részben fogyasztási hitelek és nemzetközi hitelek kerülnek kihelyezésre. Az áru formában történő hitelnyújtás lehetősége jelentősen kitágítja a hitelszektoron keresztüli újraelosztás határait.
A hitel segítségével történő újraelosztás elsősorban produktív jellegű, i.e. az újraelosztott érték a hitelfelvevő gazdasági forgalmában szerepel. Ez a funkció a kölcsön olyan lényegének köszönhető, mint a visszafizetés. Annak érdekében, hogy a felvett forrásokat időben és hitelkamat fizetéssel vissza tudja fizetni, a hitelfelvevőnek a kapott pénzeszközöket a lehető leghatékonyabban kell felhasználnia, pl. befektetni őket az értéknövelő termelési folyamatba.
Az újraelosztási függvény jellemzője a hitel az újraelosztás közvetlen természete. A hitelügyletek a legtöbb esetben közvetítők nélkül zajlanak, a hitelező és a hitelfelvevő közvetlen kapcsolatban állnak egymással.
A piaci viszonyok kialakulása megváltoztatja a hitel újraelosztó funkciójának megvalósítási mechanizmusát. Egészen a közelmúltig az újraelosztás főként centralizált volt, i.e. hiteltervezés alapján történt, amely az ország hitelforrásainak teljes volumenének, forrásainak tervszerű meghatározásának, valamint tervezett újraelosztásának folyamata volt. A bankrendszer reformjával, a kereskedelmi banki hálózat kialakulásával egyre nagyobb szerepet kap a hitelforrások hitelpiacon keresztüli újraelosztása, i. piaci újraelosztási mechanizmus. E tekintetben a hitel-újraelosztás egyre inkább decentralizált, prioritásai ennek megfelelően változnak.
A hiteltranzakciók készpénzzel történő helyettesítésének funkciója a pénzforgalom modern szervezetének sajátosságaihoz kapcsolódik, főként nem készpénzes formában történő működése. A pénz bankban történő elhelyezése és tárolása során az ügyfelek ezzel hitelviszonyba lépnek vele, emellett megteremtik a feltételeket a forgalomban lévő készpénz bankszámla-nyilvántartással történő hitelműveletekkel történő helyettesítéséhez. Lehetővé válik a nem készpénzes hitelnyújtás és a készpénz nélküli fizetések fejlesztése. A nem készpénzes tranzakciók hitelnek minősülnek, mivel a végrehajtás és a fizetés feltételei általában nem esnek egybe. Attól függően, hogy időben mi áll (áru vagy pénz átvétele), vagy a szállító jóváírja a címzettet, vagy a címzett jóváírja a szállítót.
A hitelmozgás során olyan hitelforgalmi eszközök jönnek létre, amelyek a modern monetáris rendszerekben a valódi pénzt váltották fel, i. Arany. Ide tartoznak az értékjelek bankjegyek, váltók, csekkek, részvények, letéti jegyek, kötvények formájában. A hitelforgalmi eszközök működése már nem rendelkezik a valódi pénz ideiglenes helyettesítésének jellegével, amikor az előbbi forgalomba hozatala csak az utóbbi mozgásának késleltetéséhez vezetett. A hitelpénz abszolút kiszorította az aranyat a forgalomból. Ez összhangban van a szociális munka gazdaságának általános törvényével, amely szerint egy új pénzforma váltja fel a korábbit, ha gazdaságosabb és racionálisabb gazdaságszervezést képes biztosítani.
Ha különböző okok miatt a gazdaság forrásigénye nem teljesül, akkor a vállalkozások tevékenységében nehézségek merülnek fel, például a szükséges anyagok beszerzéséhez szükséges forráshiány a szaporodási folyamatok lelassulását vonja maga után.
A hiteligénylés határainak meghatározása magában foglalja a következők megállapítását:
Gazdasági határok tükrözik bizonyos típusú gazdasági kapcsolatok eloszlási határát. Mint minden gazdasági jelenségnek, a hitelnek is vannak határai, amelyeken belül lényege megvalósul. A hitelviszonyok elterjedésének gazdasági határai azok a határok, amelyekben létük objektíven szükséges, sajátosságaik megmaradnak. A hitelviszonyok gazdaságilag indokolt határt meghaladó fejlődése elkerülhetetlenül azok újjászületéséhez, a hitel lényegének eltorzulásához vezet. A hitel határainak megváltoztatása befolyásolja a pénzmennyiséget, és ennek következtében a pénzforgalom stabilitását.
Mint egy anyagi folyamat a hitelnek van térbeli, időbeli és minőségi bizonyossága. Ez azt jelenti, hogy a hitelkapcsolatok szigorúan meghatározott helyet foglalnak el a térben (a hiteláramlások el vannak különítve a többi költségáramlástól), a hitel időben véges, és csak rá jellemző tulajdonságokkal rendelkezik.
Makrogazdasági szinten többféle hitelhatár létezik, a hitelviszonyok összetettségéből, megnyilvánulási formáinak sokféleségéből adódóan. A hitel makrogazdasági korlátai mutassa meg a kapcsolatok eloszlásának határát a hitelalap egészére vonatkozó felhalmozási és elhelyezési viszonylatban. E határok mindegyikének van minőségi és mennyiségi jellemzője.
Kioszt külső és belső hitelkeretek . Alatt külső határok a hitelkapcsolatok megértik minőségi elszigeteltségüket időben és térben minden más viszonytól. A külső határok a hitelviszonyok összességét tükrözik, megmutatják működésük objektív korlátait, a hitel helyét a társadalom gazdasági kapcsolataiban. Ugyanakkor a hitelezés ezeken a határokon keresztül kapcsolódik más gazdasági kategóriákhoz, és ez a kapcsolat az egyik olyan tényező, amely meghatározza a vizsgált határokat. A hitelszektor paraméterei tehát az államháztartás költségvetési finanszírozásának volumenétől függenek, a hitelbefektetések mértéke pedig a teljes pénzkínálatot stb.
A hitel külsõ határait befolyásoló tényezõk igen sokrétûek és sokrétûek, amelyek közül a következõket különböztetjük meg:
Belső határok az egyes hitelformák (banki, kereskedelmi, állami, fogyasztói, nemzetközi) fejlődésének elfogadható mértékét mutatják a hitelkapcsolatok külső határain belül, pl. részek kapcsolata egyetlen egészen belül. A hitelszektoron belüli hitelformák aránya mobil, és számos októl függ, mind objektív, mind szubjektív módon. A hitel belső határainak mennyiségi jellemzői olyan általános tényezők hatására alakulnak ki, amelyek az egyes hitelformák alakulását különböző mértékben befolyásolják, és sajátos jelentőséggel bírnak.
A hitel külső és belső határai dialektikusan összefüggenek. Ez abban nyilvánul meg, hogy egyrészt ugyanazon tényezők hatására változnak, másrészt az egyik változása mások változását vonja maga után.
A kölcsön által ellátott funkciók alapján megkülönböztetik funkcionális határok: újraelosztás és emisszió. újraelosztási határ objektíven indokolt korlátokat mutat a hitel alapú forrás-újraelosztásra. Mennyiségi jellemzőjét az államháztartás hitelforrásainak nagysága határozza meg. Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy a bankok aktív működését össze kell kapcsolni betéti műveleteikkel. Az újonnan létrehozott forrásokat hitelforrásként is felhasználják, i.e. kibocsátott alapok. Ebben az esetben megjelennek a hitel előrejelző tulajdonságai, amely abban áll, hogy képes időben előre jelezni az áru- és monetáris formájú felhalmozások létrejöttét. Kibocsátási kölcsönök jövőbeli költségekre, még nem gyártott termékekre adják ki, és közvetlenül befolyásolják a teljes pénzkínálatot. Mennyiségük nem lehet önkényes, és a kölcsön objektíve indokolt kibocsátási (előrejelzési) határa határozza meg.
A kölcsön várható tulajdonságai fizetőeszközök kibocsátásának folyamatában valósulnak meg, amely a modern monetáris rendszerekben főként hitel jellegű. E tekintetben a kibocsátási egységek konkrét paramétereit a pénzforgalom gazdasági törvényeinek követelményei alapján kell meghatározni.
A figyelembe vett határok meghatározzák a hitelviszonyok makrogazdasági szintű megoszlásának határait. A piaci elvek kialakulása a hitelszektorban azonban olyan helyzethez vezetett, hogy a makrogazdasági hitelhatárok kialakítását és fenntartását elsősorban a hitelhatárok gazdálkodói szintű szabályozása biztosítja.
Hitelképesség általánosságban a gazdasági kapcsolat gazdaságilag indokolt hitelintenzitását jelenti. Ismeretes, hogy a hitelviszonyok a reprodukciós folyamat objektíve szükséges attribútuma, i.e. a kölcsönzött pénzeszközök felhasználása a gazdálkodó szervezetek tevékenységében normális jelenség, és állandó. A kölcsön visszafizetésének képességét a hitelfelvevő pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek hatékonyságát befolyásoló tényezők együttese határozza meg.
Kölcsönzési lehetőség nemcsak a hitelfelvevő bizonyos hitelképességének követelményei korlátozzák, hanem az is, hogy be kell tartani egy gazdaságilag indokolt hitelkibocsátási korlátot. Mivel a fő banki források a kölcsönzött források, és ez utóbbiak hitelre történő kibocsátása objektíven korlátozott, a banknak a felvett pénzeszközöket a megbeszélt határidőn belül vissza kell juttatnia az ügyfeleknek. Ezért a banki hitelek volumenét és szerkezetét az határozza meg, hogy a bank képes-e biztosítani kötelezettségei időben történő visszafizetését. Likviditási kritériumok a kereskedelmi bankok számára mennyiségi jellemzőit pedig a jegybank határozza meg közgazdasági standardok formájában, hiszen a hitelezési határok megsértése a hitelviszonyt kibocsátó alanyok részéről hátrányosan érinti a pénzforgalom stabilitását, és súlyos makrogazdasági következményekkel járhat.
Ebben a fejezetben a tanulónak meg kell tanulnia: a hitelfüggvények fogalmáról, modern értelmezésükről, a hitel vitatható funkcióiról, a hitelhatárok fogalmáról és típusairól, a hitelhatárok bővülését vagy szűkülését befolyásoló tényezőkről.
Kulcsszavak és kifejezések: hitelfunkciók, újraelosztási funkció, valódi pénz hitelpénzzel való helyettesítésének funkciója és hitelműveletek, hitelhatárok, külső és belső, újraelosztási és előrejelző, makro- és mikrogazdasági, mennyiségi és minőségi hitelhatárok.
A "funkció" szó a latból származik. functio- kivitelezés, kivitelezés. A társadalomtudományokban a funkció a különféle folyamatok és struktúrák szerepét jelenti azon rendszerek integritásának és fenntarthatóságának megőrzésében, amelyeknek részét képezik.
Hitel funkció- ez a lényegének legegyszerűbb, sajátos, viszonylag stabil megnyilvánulása. A függvény definícióját Yu.E. professzor fogalmazta meg. Shenger 1961-ben
A kölcsön funkciói, mint minden gazdasági kategória, szorosan összefüggenek egymással, és tükrözik a kölcsön jellegzetességeit, kapcsolatát a tőke- és pénzforgalmi folyamatokkal.
A funkcióknak a teljes hitelviszony egészére kell vonatkozniuk, pl. mind a hitelezőt, mind a hitelfelvevőt érintik, és jellemzik a hitel minden formája sajátos interakcióját a külső környezettel.
Ma a legtöbb közgazdász a hitelnek két funkcióját különbözteti meg: az újraelosztást és a valódi pénzt hitelpénzzel és hitelműveletekkel (vagy kibocsátási funkcióval) helyettesítő funkciót. Vannak azonban más szempontok is ebben a kérdésben.
újraelosztó funkció a hitel a kölcsönzött érték áru vagy pénz formában történő újraelosztásában nyilvánul meg a hitelviszonyok résztvevői között.
Az újraelosztásban részt vesz a már megalkotott értékek, a társadalom összes anyagi vagyona, amelyet a kölcsönvevő ideiglenes használatra biztosított.
A kölcsön újraelosztó funkciójának megnyilvánulására példa lehet az áruk halasztott fizetéssel történő értékesítése, a pénz áthelyezése a pénzforgalom egyik szférájából a másikba. Tehát a banknak hitelkötelezettségei vannak, amikor az ügyfél készpénzt helyez letéti számlára.
Az újraelosztás főszabály szerint átmenetileg felszabaduló értékre terjed ki, de esetenként a kölcsöntőke újraelosztására is sor kerülhet. Ha a gyártó a terméket a tőkeforgalom lassulása vagy szüneteltetése ellenére sem tudja kereskedelmi hitel nyújtása nélkül értékesíteni, akkor a halasztott fizetés a hitelező kölcsöntőkéjének újraelosztását vonja maga után.
Az újraelosztási funkciót a legtöbb közgazdász elismeri. Néha az újraelosztási funkciót felosztják az átmenetileg szabad pénzeszközök felhalmozásának és elosztásának funkciójára, azonban a forrásfelhalmozás funkciója nem tekinthető a kölcsön lényegének sajátos megnyilvánulásának, mivel jellemző a pénzügyekre, biztosításokra és egyéb a gazdasági kapcsolatok típusai.
A valódi pénz hitelpénzzel való helyettesítésének funkciója és hiteltranzakciók gyakrabban kritizálják az orosz közgazdászok. Néha a kölcsön emissziós függvényének is nevezik, hasonló tartalmat téve ebbe a fogalomba. A mi szempontunkból ez a funkció a „hitel” kategóriájában ugyanúgy benne van, mint az újraelosztó.
Mint fentebb megjegyeztük, a gazdasági kategória funkcióit a komparatív stabilitás jellemzi. A hitel funkciói az idő múlásával fejlődnek, és ez leginkább a valódi pénz hitelpénzzel való helyettesítésének és a hitelműveleteknek a vizsgálatakor mutatkozik meg.
1 1J Történeti hivatkozás. A valódi pénz hitellel való helyettesítése a hitel e funkciójának egyik megnyilvánulása, és a fizetési forgalomban az első hiteleszközök megjelenésének és használatának időszakára jellemző. A 17. századtól kezdődően a bankjegyek, csekkek, bankjegyek fokozatosan az áru-pénzcsere általánosan elismert résztvevőivé válnak. Használatuk bővülésével a teljes értékű pénzt kezdik felváltani a hiteltranzakciók a banki betétszámlákon történő bejegyzések formájában. A valódi pénz hitelpénzzel való helyettesítésének másik példája a valódi pénz hitelpénzzel való helyettesítése S.Yu monetáris reformja során. Witte. A reformidőszak alatt a következő szabályt hozták létre: 600 milliárd rubelig terjedő hiteljegyek. 50%-os arannyal kellett volna fedezni, az ezen összeget meghaladó kibocsátást teljes mértékben arannyal biztosították. Ennek eredményeként a fémpénzt hitelpénz váltotta fel 300 milliárd rubel értékben.
A modern pénzforgalomban a teljes értékű pénz nem forog, a banki hitelműveletek alapján forgalomba hozott és a bankrendszer eszközeivel biztosított bankjegyek vesznek részt a forgalomban.
A pénz hitelműveletekkel való helyettesítésének funkciója (vagy kibocsátási funkciója) akkor nyilvánul meg, amikor a kölcsön révén új fizetési módok jönnek létre: banki hitelezés során pénzt helyeznek el, vagy hiteleszközöket, például váltót kereskedelmi kölcsön nyújtásakor .
A közgazdászok a fent felsorolt funkciók mellett a hitelnek egyéb, vitathatónak tekinthető funkcióit is megneveznek, mivel ezek vagy instabilok, vagy nem specifikusak.
Például egy kontroll-stimuláló funkció, mint a hitelfelvevő önellenőrzése a termelési folyamat és a hitelforrások felhasználása felett. De ez a funkció nem specifikus, pl. csak a hitelben rejlik, hiszen az ellenőrzés a gazdálkodó szervezet teljes tevékenységét érinti, nem csak a kölcsönzött érték felhasználását. Az ösztönző hatás a hitelkamatokra jellemző, nem a hitelre. A hitelkamat fizetésének igénye az, ami a hitelfelvevőt a kölcsönzött érték leghatékonyabb felhasználására kényszeríti.
A hitelezőnek nem mindig van lehetősége a hitelfelvevő tevékenységének ellenőrzésére banki fogyasztói hitelezés esetén a kölcsön céljának megjelölése nélkül, halasztott fizetéssel történő áruértékesítéskor, banki befizetéskor. A kölcsönadó nem ellenőrzi a kölcsönvevő tevékenységét, illetve a kölcsönzött érték hatékony felhasználásának irányát. Az ellenőrzés ráadásul nem specifikus, hiszen nem csak a hitelekre, hanem más gazdasági kategóriákra is jellemző.
Az elosztási költségek megtakarításának funkciója is vitatható. A hitelkapcsolatok fejlődése a pénz előállítási, kibocsátási, tárolási költségeinek csökkenéséhez vezet. Azonban nemcsak a hitel, hanem az ár, mint gazdasági kategória is megtakarítást eredményez az elosztási költségekben. Ebből arra következtethetünk, hogy a költségmegtakarítás a hitel szerepének megnyilvánulása.
A forgalom kiszolgálása, a tőkekoncentráció, a tudományos-technikai haladás felgyorsítása funkcióinak felosztása is ellentmondásos, hiszen ezek a funkciók nem specifikusak. Ezek a hitel szerepének megnyilvánulásai, nem pedig funkciói.
A gazdasági világválság megmutatta a hitel funkcióinak tanulmányozásának fontosságát. Úgy látjuk, hogy a fizetőeszközök kérdése kiegyensúlyozott állami szabályozást igényel. A pénz és pénzügyi eszközök korlátok nélküli, a forgalomhoz és a szaporodási folyamathoz való kapcsolódás nélküli kibocsátása a pénzforgalom törvényeinek megsértéséhez, gazdasági egyensúlyhiányok és válságok kialakulásához vezet.
A hitel határainak tanulmányozása a modern körülmények között nem kevésbé fontos, hiszen létrehozásuk célja az állam gazdasági növekedésének ösztönzése, a hitelpiac stabilitásának biztosítása.
E funkció ellátása során a kölcsön a megtermelt bruttó termék (és esetenként a nemzeti vagyon, mint a felhalmozott vagyon halmaza) értékének elosztási és újraelosztási viszonyát fejezi ki. Hiszen a kölcsöntőke, amelynek mozgási formája a hitel, az újratermelés során az érték elosztása, egy részének forgalomból való kibocsátása során keletkezik. A hitel a szabad pénzeszközök hatékony átutalásának biztosítása érdekében keletkezik a rászorulók számára; segítségével az érték újraelosztásra kerül egyik gazdálkodó egységről a másikra, hogy azt új értéket termelő tőkeként használják fel. Ebben az esetben az újraelosztás közvetlenül (kereskedelmi hitel, azaz a tulajdonos pénzének közvetlen átadása a felhasználónak), vagy közvetítőn keresztül (banki hitel) lehetséges.
A nemzetgazdasági rendszerben a redisztribúciós viszonyok sokoldalú megjelenésűek és mélyen változatos tartalommal bírnak. A hitel keretein belüli értékmozgás különösen mezo- és makroszintű újraelosztás formájában valósulhat meg - gazdasági tevékenységi területek között, iparágak és területek között, nemzetgazdasági komplexumokon, klasztereken, gazdasági övezeteken belül, ipari, kereskedelmi , pénzügyi és egyéb csoportok és szövetségek . Ennek a funkciónak a segítségével alakulnak át az inaktív erőforrások működőké. A hitel útján történő újraelosztás tőkét biztosít a szaporodási folyamathoz és fenntartja annak folytonosságát. A hitel segítségével az érték "sodródik" a legjobb felhasználás irányába, azaz. magasabb tőkehozamot biztosítanak. A hitel tehát a profitráta spontán kiegyenlítésének mechanizmusa a különböző ágazatokban és területeken, az ágazati és területi arányok szabályozásának eszköze.
Ugyanakkor lehetségesek olyan egyensúlytalanságok is, amelyek a hitelmechanizmus segítségével a források túlzott koncentrációja következtében bizonyos pontokon kialakulhatnak. Annak ellenére, hogy a piac rendelkezik az aktív önszabályozás tulajdonságával, ilyen esetekben további, leggyakrabban közvetett állami szabályozásra van szükség. Például a redisztribúciós hitelviszonyok irányának és mértékének korrekciója lehetséges a hitelező bankokra vonatkozó szabványok központi bank általi differenciálásával, a kamatpolitika célzott alkalmazásával és a refinanszírozással.
Az újraelosztási funkció tartalmilag hasonló a pénzügy hasonló funkciójához – a hitel és a pénzügy egyaránt az érték elosztásának és újraelosztásának mechanizmusa. A hitel és a finanszírozás közötti alapvető különbség az értékmozgás természetében rejlik, ami visszafizetéssel és kompenzációval jár. Ugyanakkor az államháztartás túlnyomórészt egyoldalú és nem egyenértékű kapcsolatokat (adók, transzferek, támogatások), a vállalati finanszírozás pedig egyenértékű, de visszavonhatatlan kapcsolatokat foglal magában.
Valamennyi modern szerző és tudós egyetért abban, hogy a hitel újraelosztó funkcióját ismerik el fő funkcióként, ami a legnagyobb mértékben kifejezi annak lényegét. A további vélemények azonban megoszlanak, és a különböző tankönyvekben más-más értelmezést találhatunk a kölcsön funkcióiról. Így a hitellel való valódi pénz helyettesítésének funkciója már nem általánosan megjelölt. Valójában a hitelnek ez a funkciója szorosan összefügg a pénz evolúciójával és a jelenlegi szakaszban éppen hitelpénzként való működésével (lásd a pénz evolúciójáról szóló 1.3. pontot). A teljes értékű pénzt belső támogatással a modern gazdaság nem használja; a kölcsönadáskor forgalomban megjelenő fiat pénz során. A hitelalapú eszközök (számlák, hitelkártyák, csekkek) megjelenésével és a készpénz nélküli fizetési módok bevezetésével az áru- és pénzforgalmi folyamat rendkívül felerősödött és felgyorsult. Jelenleg a tartós kölcsön nem tölti be azt a funkciót, hogy a készpénzt hitellel kiszorítsa; a hitel puszta jelenléte végül megadta a pénz modern felépítését. Elmondható, hogy a hitel valódi pénzzel való helyettesítése már korszakos jelentőségű, végrehajtott cselekedet; hitel teljesítette történelmi küldetését.
A pénz koncentrációjának és tőkévé alakításának funkciója. Ezt a funkciót ellátva a hitel felhalmozódik, pénzeszközöket koncentrál és tőkévé alakít, azaz. olyan erőforrássá, amely produktív felhasználása során új értéket teremt. Marx megjegyezte, hogy a hitel segítségével „a kis összegek, amelyek önmagukban nem képesek pénztőkeként funkcionálni, nagy összegekké egyesülnek, és így monetáris hatalmat alkotnak”. Átvitt összehasonlítást adott G. Macleod: „A bank minden oldalról, a legkisebb patakokból vonzza a tőkét, a kereskedelem e létfontosságú nedveit, és miután összegyűjtötte őket egy nagy tározóban, áthajtja őket az összes artérián és csatornán. kereskedelmet, feléleszti és táplálja a kereskedelmet, és erőt és egészséget terjeszt az egész kereskedő szervezetre. Annak ellenére, hogy csak a kereskedelem újjáéledését említik, a hitelnek ez a funkciója tág értelemben a társadalmi újratermelés minden szférájának tulajdonítható.
A hitelezők kezében lévő tőkekoncentráció lehetővé teszi a kölcsönt kapott hitelfelvevők számára az erőforrásbázis bővítését és a termelési volumen növelését. „A hitel hozzáférést biztosít a vállalkozóknak a haszon nemzetgazdasági áramlásához” – írta Joseph Schumpeter. A hitel mint forrásfelhalmozó funkciójának ilyen értelmezése a további tőkésítés céljából ad okot arra, hogy egyes szerzők azt tőketeremtőnek nevezzék. Megtudtuk azonban, hogy a kölcsön feltétele a tőkésítésnek, nem pedig maga a tőke. Az összetévesztés és a fogalomzavar elkerülése érdekében nem tartjuk szükségesnek a „tőketeremtő funkció” kifejezés használatát.
Van értelme a kölcsön további funkcióinak kiosztásának? Ha funkción értjük a kizárólagosságot, lényegének megnyilvánulásának sajátosságát, akkor ez nem következik. Így a tankönyvek szerzői gyakran a kölcsön további funkcióit emelik ki. Köztük az elosztási költségek megtakarítása, a szaporodási funkció, a hozzá közel álló anyagforgalmat közvetítő, serkentő, szabályozó funkciók stb. Nem vitatjuk, hogy a hitel képes minimalizálni a tőkeforgalom társadalmi és egyéni tranzakciós költségeit, elősegíteni a forgalom felgyorsítását, a jövedelmezőség növelését, az üzletvitel racionalizálását, a hiteltörlesztést biztosító innovációkat. A hitel kétségtelenül makroszinten mutatja meg serkentő (destimuláló) képességeit, amikor az állam a monetáris politika megvalósításával elősegíti a hitelbővítést, vagy éppen ellenkezőleg, a korlátozást. A hitelviszonyok következményeire más példák is említhetők. Kaotikus felsorolásukkal azonban elvész a hitelfelfogás integritása. Valójában a felsorolt pozitív pontok nem a kölcsön funkciói, hanem másodlagos szerves tulajdonságai.
Fentebb már említettük, hogy az újraelosztás során a tőke a legjobb alkalmazási körökbe hajlik. Ez egy melléktörténet az értékelosztás objektív folyamatában, és a hitelnek a gazdaságot szabályozó és ösztönző képességét tükrözi. A hitelezés alapvető funkciója azonban nem más területek munkájának javítása (ehhez kétségtelenül hozzájárul), hanem a hiteltőke koncentrálása, átadása.
Emellett nem csak a hitelezés, hanem a pénzügy – a hitelhez kapcsolódó monetáris kapcsolatrendszer – szférájában is hasonló pozitív hatások születnek. Ez nem teszi lehetővé, hogy ezeknek a hatásoknak a megszerzését a hitel önálló funkciójaként különítsük el.
A mai világban senkit sem lehet megijeszteni egy hitellel. Minden harmadik ember igényelt életében legalább egyszer bankhitelt, minden ötödik embernek van megújuló limittel rendelkező hitelkártyája. A jelzáloghitel-piac pedig évről évre folyamatosan növekszik, annak ellenére, hogy az orosz gazdaság stabilitását a szankciók bevezetése okozta.
A hitel lényege és funkciói ma nagyon érdekesek. Gazdasági szempontból a kölcsön a hitelező (bank vagy más szervezet) és a hitelfelvevő (magánszemély vagy jogi személy) közötti megállapodás.
Ám a közgazdaságtudománytól távol álló ember, még ha egy bizonyos bank hitelkeretének aktív felhasználója is, ritkán gondolkodik el a hitelek hasznosságán, azon, hogy a hitelnek milyen funkciói vannak. Az ilyen kölcsön nyújtásának feltételeit egy speciálisan létrehozott hitelszerződés írja le. Ezt mindkét félnek aláírásával kell biztosítania, és csak ezt követően tekinthető hatályba lépettnek.
A hitel lényege és funkciói inkább közgazdasági kategóriák. A megfelelő képzettséggel nem rendelkező személy számára nehéz megérteni e fogalmak összes bonyolultságát.
A kölcsön lényege éppen a pénzkölcsön nyújtása. A hitelfelvevő pénzeszközöket különíthet el egy adott célra (mindenki ismeri az autóhitel vagy jelzáloghitel fogalmát - a cél: autó vagy lakás vásárlása), valamint egyéb szükségletekre (fogyasztási hitel). A hitelfelvevő (jelen esetben magánszemély) vállalja, hogy a kölcsönt a kölcsönszerződésben meghatározott határidőn belül, felhalmozott kamattal visszafizeti.
A közgazdászok a hitelnek két fő funkcióját azonosítják. Ezek a források újraelosztása és hitellel való helyettesítése.
A kapott kölcsön lehetővé teszi a pénzeszközök oly módon történő elosztását, hogy azok hitelszerződések alapján átkerüljenek az egyik szervezet használatából a másikba. Így folyamatos a pénzáramlás. Ez lehetővé teszi, hogy szabad pénzeszközöket vonjon ki a hitelező szervezettől, és utalja át egy magánszemélynek egy másik szervezet számlájára történő befektetés céljából.
A kölcsön újraelosztó funkcióját szemléltető példa egy közönséges fogyasztási kölcsön: a bank által kibocsátott pénzeszközöket átutalják a hitelfelvevőnek, aki viszont szekrénybútort vásárol velük, a kapott pénzt pedig jóváírják a hitelfelvevő számláján. a bútorszervezetet a vásárlási folyamat során.
A kölcsön révén kiutalt pénzeszközök lehetővé teszik a valódi bankjegyek készpénz nélküli pénzeszközökkel való helyettesítését. Manapság sokan aktívan használják bizonyos bankok hitelkártyáit – egy helyettesítő funkció működés közben. Ez lerövidíti a tranzakció idejét (a további hitelesítés nélküli készpénz nélküli pénzeszközök szinte azonnal jóváírásra kerülnek a számlán), és leegyszerűsíti a pénzátutalási folyamatot.
A fent felsoroltakon kívül a közgazdászok három további hitelfunkciót azonosítanak.
A bankjegyek idővel elveszítik eredeti megjelenésüket, elhasználódnak, használhatatlanná válnak. És szükség van új bankjegyek forgalomba hozatalára, ami azt jelenti, hogy előállításuk költségei keletkeznek. A készpénz nélküli alapok lehetővé teszik ezen költségek minimalizálását vagy teljes nullára csökkentését, mivel használatukhoz nem szükséges új bankjegyeket nyomtatni.
Ezzel valójában nemcsak pénzt takaríthatunk meg az új bankjegyek gyártásához, hanem időt is: a nyomtatási folyamat modern bankjegybiztonsági eszközökkel meglehetősen munkaigényes. Egy speciális alap elkészítésével kezdődik - egy bizonyos összetételű papírt a vállalkozásoknál pamutszálból készítenek, biztonsági szálakat helyeznek el benne, majd a présbe küldik, és meg kell szárítani. Továbbá a nyomtatás már több lépcsőben történik, vízjelezés, dombornyomás, holografikus kép készül, stb.
Annak ellenére, hogy a kölcsönt a szerződés lejártakor vissza kell fizetni, a kölcsönzött források felhasználása a hitelfelvevő (egyén vagy szervezet) teljes nyereségének növekedéséhez vezet. Ahelyett, hogy évről évre alázatosan spórolnánk autóvásárlásra, meglehetősen egyszerű autóhitelt felvenni és most autót venni.
A kamatfelhalmozás ellenére is nyereséges lesz - az infláció évről évre leértékeli a pénzt, valójában csökkenti a megtakarításait, és tovább kell várni a saját autó vásárlásának lehetőségére.
A hitel összes említett funkciója lehetővé teszi a banki hitelek igénybevételének indokolását és az ország gazdasága egésze szempontjából pozitív jellemzését.
A hitelfelvétel mindig fejlesztésre ösztönzi a hitelfelvevőt: aki banki hitelt kapott, saját vállalkozást nyithat, pénzt költhet meglévő lakásbővítésre, nyaralót építhet stb. Ha hitelt nyújtanak egy szervezetnek, akkor bővíti a termelést, új berendezéseket vásárol, további sorokat nyit, ami általában növekedéshez vezet.
A funkciók és a hitelformák jellegüktől függően feltételesen két kategóriába sorolhatók: nemzeti hitel és nemzetközi. Ezek a formák pedig monetárisra és árura oszlanak.
A banki, bankközi, állami, jelzálog-, zálogházi, fogyasztási hitelek pénzbeliek. Áru - kereskedelmi, fogyasztói, lízing.
Mindezeket a formákat széles körben használják a modern világban különböző szinteken, az egyszerűtől (bank - ügyfél) a bonyolultabbig (állam - kormányzat).
Mik a hitelezés alapelvei és funkciói? Minden kölcsönnek a következő alapjai vannak:
Oroszország és az európai országok a következő hiteltípusokat különböztetik meg futamidőtől függően:
Rövid lejáratú hitelek: legfeljebb egy év (Európa), 3-6 hónap (Oroszország);
Középlejáratú hitelek: 1-3 év (ritkán 5 év) Európában, hat hónaptól egy évig Oroszországban;
Hosszú lejáratú hitelek: öt éven túl (Európa), egy éven túl (Oroszország).
Az Orosz Föderációban azonban ezt a besorolást gyakran leegyszerűsítik, és csak kétféle hitel marad meg: rövid (legfeljebb egy év) és hosszú lejáratú (egy évnél hosszabb).
Milyen funkciói vannak az állami hitelnek? A mindenki számára ismert bankhiteltől eltérően az állam (hitelező) és a kormány vagy az államhatalom (kölcsönfelvevő) közötti hitelviszonyról van szó.
Az állami hitelek lehetnek belsőek (a forrásokat egy országon belül allokálják az államtól a kormány felé), vagy külsőek (egyik államtól a másik államig).
Az állami hitelnek két fő formája van:
Kötvénykibocsátással;
Kötvénykibocsátás nélkül: a kölcsönt vagy váltóban, vagy készpénzben veszik fel.
Az állami hitel gazdasági lényegét tekintve a következő funkciókat látja el:
Terjesztés;
Szabályozó;
Ellenőrzés.
Az állami hitel minden funkciója arra irányul, hogy az ország gazdaságát a működéshez megfelelő szinten tartsa.
Összegezve elmondható, hogy a hitel funkciói a gazdaságban valóban jelentősek. A hitelnyújtás révén lehetővé válik a piaci szereplők pénzügyi kapcsolatainak ellenőrzése és számos tranzakció lebonyolítása készpénz felhasználásával.
