Variációs margó- ez az eredmény alapján minden alkalommal felhalmozott pénzösszeg, azaz. ez a napi nyereség vagy veszteség a kereskedő határidős számláján. Más szóval, ez a FORTS származékos piacon egy kereskedés eredménye alapján elért pénzügyi eredmény tükröződése.
Ha a kereskedés eredményeként nyereség keletkezett, akkor variációs margin pozitív lesz, és jóváírásra kerül a kereskedési számlán. Ha a kereskedő veszteséget szenvedett el, akkor az árrés negatív lesz, és az elszámolás eredménye alapján kerül levonásra a számláról.
A tőzsdén a pénz az eladás pillanatában jóváírásra kerül a számlán, a határidős ügyleteknél pedig naponta szállítanak vagy terhelnek pénzt, az eladás ténye nélkül.
Például egy kereskedési számla a tőzsdén 100 rubel. és a kereskedő vesz egy részvényt 100 rubelért. Hamarosan az ár 120 rubelre emelkedett, de amíg a részvényt el nem adják, a számlán lévő valódi pénzt nem adják hozzá - ez az úgynevezett papírnyereség. A kereskedőnek egyszerűen van egy drágább részvénye, de még mindig el kell adnia, hogy valódi profitot termeljen.
A FORTS piac esetében más a helyzet. Egy kereskedő vásárol egyet GAZPROM részvényekért abban a pillanatban, amikor a GAZPROM ára az értékpapírpiacon 100 rubel volt. A határidős ügyletek költsége ebben az esetben körülbelül 10 000 rubel lesz. (egy határidős szerződés 100 részvényre megy). Ugyanakkor határidős ügylet vásárlásához a kereskedő 10 000 rubel 12% -ának megfelelő biztosítékot vállal. vagy 1200 rubel. és egy határidős ügylet tulajdonosa lesz a GAZPROM 100 részvényére.
A nap végén a GAZPROM ára 120 rubelre, a határidős ügyletek értéke 12 000 rubelre emelkedik. A különbség 2000 rubel. (12 RUB - 10 RUB) jóváírásra kerül a kereskedő határidős számláján, bár a határidős ügyletek még nem kerültek eladásra, és a pozíciót nem zárták le - ez a különbség a változási árrés, jelen esetben pozitív.
Másnap a visszaszámlálás a 12 000 rubel határidős árfolyamától indul. (tegnapi zárás) és ha a piac 11.300r-on zár. - az előző naphoz képest mínusz 700 rubel, majd 700 rubelt vonnak le a számláról. (negatív eltérési határ).
És így minden nap, ha a piac jó irányba halad, akkor a pénzt naponta hozzáadják és hozzáadják. Ha a piac az ellenkező irányba megy, akkor a pénzt leírják.
Előnye, hogy a nyereség közvetlenül a határidős ügyletek eladása előtt érkezik meg (ellentétben a tőzsdével, ahol a nyereség csak a részvény eladása után érkezik meg).
Hátránya, hogy ha az ár veszteséges irányba mozdul el a kereskedő számára, akkor a variációs árrést folyamatosan megterheljük és megterheljük, amíg a számlán el nem fogy a pénz. Ennek a határidős ügyletnek a megtartása érdekében a bróker követelhet pénzt a számlára, ellenkező esetben jogában áll erőszakkal lezárni a pozíciót a kereskedő vesztesége mellett.
A részvények esetében ilyen helyzet nem fog előállni, hiszen vásárlásukhoz az értékpapírcsomag teljes költsége kerül megadásra, azaz. 100 részvényért a kereskedő 10 000 rubelt fizet. (Határidős ügylet vásárlásakor a kereskedő csak 10 000 rubel körülbelül 12%-ának megfelelő garanciát fizet).
Bármely határidős ügylet esetében a variációs fedezet kiszámításának hivatalos algoritmusa megtalálható a megfelelő határidős ügyletek specifikációjában. A specifikáció egy cseredokumentum, amely tartalmazza a szerződés legfontosabb paramétereit. Minden orosz határidős specifikáció elérhető.
Variációs margó- Ez az a pénzösszeg, amelyet a tőzsdei ügyletek résztvevőjének ezen felül kell fizetnie, az áru tényleges piaci árának mértékétől függően.
Az árkülönbözet az ügyfelek által a piaci áringadozások esetén igényelt többleteszköz, amely a kötelezettségek teljesítésének garanciája.
A határidős ügyletekkel való kereskedés kétféle letét fizetését teszi lehetővé az ügyfelek számára: kezdeti és változó. A kezdeti letét az alapletét, amely egyébként is szükséges a kereskedéshez. Az árkülönbözet az a pénzösszeg, amely az ár egyik napról a másikra való tényleges változását tükrözi.
A változó árrés a határidős kontraktus futamideje alatt piaci kiigazításokat hajt végre, veszteségeket térít meg, és nyereséget fizet. Az eltérési fedezet megfizetése az Elszámolóház javára történik. A veszteséges határidős ügyletek esetén a kamara kapja meg a pénzt, nyereség esetén pedig a kereskedő határidős számlájára teljesíti a kifizetéseket.
Minden nap egy nyitott pozíciót az aktuális piaci áraknak megfelelően átértékelnek, és ezt az eljárást "piaci kiigazításnak" nevezik.
A standard szerződés típusának kritériumától függően az eltérési árrés a következő:
Az eltérési különbözet árfolyam-különbözetének meghatározásához használt paraméterek relativitásától függően a következők vannak:
Az árrés fogalmának meghatározása után, és felismerve, hogy a tőzsdén folyamatos áringadozások tapasztalhatók, arra a következtetésre juthatunk, hogy a piac szereplőit olyan mechanizmusok iránt kell érdekelni, amelyek képesek szabályozni a váratlan árváltozásokat és minimalizálni a kedvezőtlen gazdasági következményeket.
A pénzügyi eszközöket, például a swapokat a gazdasági kockázatok biztosítására használják.
Csere Megállapodás két szerződő fél között arról, hogy a jövőben különböző kamatlábakon, devizaárfolyamokon vagy a megállapodásban rögzített pénzösszeg alapján számított árakon alapuló készpénzes fizetést cserélnek.
Az ilyen ügylet lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy megvédjék magukat az árcsökkenés következményeitől, és megakadályozzák az áremelkedéssel járó kedvezőtlen következményeket.
A swap ügyleteket variációs ügyleteknek nevezzük, mivel többféle típusuk van:
1) kamatláb-swap ügylet arra az elvi pénzösszegre vonatkoztatva, amelyre a megállapodásban meghatározott kifizetések terhelik;
2) valutával kapcsolatos devizaswap;
3) árucsere ügylet bármely áru vonatkozásában;
4) csere be
A származékos ügyleteket áru-, részvény- vagy devizatőzsdéken bonyolítják le, és ezek a polgári ügyletek egy fajtája. Az ilyen ügyleteket a tőzsde és a tőzsdei kereskedés résztvevői között bonyolítják le, akik mind saját költségükön, mind az ügyfelek költségén járnak el. Ügyfelek lehetnek jogi személyek és magánszemélyek, akiknek érdekében Richard Shabaker határidős ügyleteket köt és hajt végre. Tőzsdei technikai elemzés és profit. - M, 2005 .-- 118 p.
Az Orosz Föderáció „Az árutőzsdékről és a tőzsdei kereskedésről” szóló, 1992. február 20-i N 2383-1 (a 2004. június 29-i módosítással; a továbbiakban: N 2383-1 törvény) 8. cikkével összhangban határidős ügylet. a cserealkatrészek szállítására vonatkozó szabványszerződésekkel kapcsolatos jogok és kötelezettségek kölcsönös átruházása. Más szóval, a határidős ügylet a határidős szerződések feltételeinek vétele és eladása (ezek a feltételek tartalmazhatják az áru árát, mennyiségét stb.) fix futamidővel (például tárgyév decembere). Ez az ügylet magában foglalja egy pénzösszeg kifizetését az áruért az ügylet megkötését követő bizonyos időszakon belül a szerződésben meghatározott áron.
A határidős ügylet gazdasági lényege abban rejlik, hogy az egyik fél kötelezettséget vállal arra, hogy pozitív árkülönbözet esetén a másik félnek a szerződésben meghatározott határidőn belül megfizeti a pozitív fedezet összegét, a másik fél pedig fél kötelezettséget vállal arra, hogy az első negatív félnek fizeti az eltérési letétet, ha létrejön.
Maga az árkülönbözet egy értékpapír felek megállapodásában rögzített értéke és ugyanazon értékpapír tőzsdén (vagy a tőzsdén kívüli piacon, ha az értékpapír más szakmai szereplője) érvényes árának különbözete. a kereskedés szervezőjeként az értékpapírpiac jár el) a felek megállapodása szerint meghatározott időpontban (vagy egy időn keresztül halmozódó árfolyamon). Azaz egy határidős elszámolási ügylet esetén az értékpapírok tényleges átruházása és teljes kifizetése nem történik meg.
Határidős ügylet köthető (vagyis a variációs letét átruházható) vagy csak az adott mögöttes eszközzel (értékpapírtípussal) történő kereskedés megkezdése előtt meghatározott lejárati (zárási) napon, vagy attól számított időn belül. a határidős ügylet fenti időpontig történő végrehajtása (zárás). Ez utóbbi esetben a felek által naponta átutalt árkülönbözet az utolsó számításhoz képest előlegként, illetve előleg-visszatérítésként tekinthető. Ennek függvényében kell mérlegelni John Murphy jövője létezésének jogalapját. A határidős piacok technikai elemzése. - 2007 .-- 166 p.
Általában a határidős szerződések értékpapírok szerepét töltik be (bár formálisan nem), és vagy részvényspekulációra, vagy váratlan árváltozások elleni biztosításra használják.
A határidős ügyletek tőzsdén vagy devizatőzsdén, illetve áru-, árutőzsdei és univerzális tőzsdék részvény- és devizaszekcióin történő lebonyolítására jelenleg a Szövetségi Bizottság által jóváhagyott, az értékpapírpiaci határidős ügyletek lebonyolításának feltételeiről szóló rendelet az irányadó. az oroszországi értékpapírpiac 1998. augusztus 14-i N 33 (a továbbiakban: rendelet).
A Szabályzat 1.2 pontja értelmében határidős ügyletnek minősül a határidős ügylet egy fajtája, a mögöttes eszköz adásvételi szerződése (a mögöttes eszköz árfolyamának változásán alapuló pénzeszköz átvételére vonatkozó megállapodás), amelynek során kötelezettségek teljesítését végzik. meghatározott időpont a jövőben, melynek feltételeit a Kereskedelemszervező Leírás határozza meg. Ebben az esetben a mögöttes eszköz - részvénypapírok, részvényindexek, deviza - határidős ügyletek tárgyát képezi.
A tőzsdék önállóan dolgoznak határidős kontraktusokat, minden paraméterben szabványosítva, kivéve az árfolyamot.
Például egy 10 000 USD értékű határidős kontraktus pontosan ekkora összeg adásvételét jelenti, és ha egy ügyfélnek egy hónapon belül határidős ügyletet kell kötnie végrehajtással 20 000 USD vásárlására, akkor két kontraktus vásárlására nyílik lehetőség. egyenként 10 000 USD-ért.
Ugyanakkor a határidős ügyletek, függetlenül megkötésük és végrehajtásuk sorrendjétől, nem tulajdonjogok, így az értékpapírok sem.
Az a magánszemély, aki határidős határidős ügyletek lebonyolításában kíván részt venni, brókerszolgáltatási szerződést köt egy szervezettel - a tőzsdei kereskedés résztvevőjével. Annak érdekében, hogy a bróker határidős ügyletekkel tudjon műveleteket végrehajtani az ügyfél érdekében, a magánszemély bizonyos összeget letétbe helyez a brókerszervezet számláján. Ezeket a pénzeszközöket a bróker saját tőkéjétől elkülönítve kell elszámolni. A magánszemély által átutalt pénzeszközök egy része, mivel a határidős ügyleteket az ő érdeke alapján kötik, átkerül a tőzsdére (ezt nevezik határidős ügyletek vételi (eladási) pozíciójának nyitásnak).
A tőzsdén jegyzett, úgynevezett betéti marzsot képviselő pénzeszközök határidős ügylettípusonként kerülnek elszámolásra minden ügyfél vonatkozásában. A határidős ügyletek lebonyolítására vonatkozó szabályok szerint mindkét fél - az eladó és a vevő - köteles a határidős elszámolás napját megelőzően egymásnak megfizetni az eltérési letétet.
Az eltérési letétet az óvadék készpénzösszegéből (betéti letét) fizetik. Múltbeli ügyletekkel kötött határidős ügyletek esetében a változási árrést az alapul szolgáló eszköz standard volumenének a szorzataként számítják ki, a múltbeli ügyletek jegyzett ára és a határidős ügylet megkötésének árfolyama közötti különbség összegével.
A kereskedés elején nyitott pozícióval rendelkező határidős ügyletek esetében a változási árrést a standard volumen szorzataként határozzuk meg az adott határidős ügylet jegyzett árának különbségével az utolsó és az utolsó előtti kereskedésben.
Ha az árrés negatív, a vevő az árrés megfelelő összegét kifizeti az eladónak; a pozitív árrést az eladó fizeti a vevőnek.
Mondjunk egy példát. A szerződés megkötésére az ügyfél érdekében került sor
Magánszemély 1000 részvény vásárlására 100 rubel áron. részvényenként 1 hónapon belül esedékes. Ezen ügyletek utolsó jegyzett ára az ilyen típusú határidős ügyletek esetében 110 rubel volt. részvényenként. Az eltérési ár 10 000 RUB lesz. ((110 rubel - 100 rubel) x 1000 db.). Ebben az esetben az ügyfél analitikai számláján lévő nyitott pozícióért a tőzsdei árrés elszámolására 10 000 rubelt adnak hozzá John Murphy-hoz. A határidős piacok technikai elemzése. - 2007 .-- 166 p.
Tegyük fel, hogy a következő aukción a határidős ügyletek utolsó jegyzett árát 105 rubel alapján határozták meg. részvényenként. Ezután a kereskedés végén a korábban megkötött szerződés változási árrését "mínusz 5000 rubel" összegben határozzák meg. ((105 rubel - 110 rubel) x 1000 db.), I.e. 5000 rubelt terhelnek a vevő ügyfélszámlájáról az eladó javára.
Ha az ingadozási fedezet számítása során az ügyfél analitikai számláján megjelenő betéti fedezet szükséges minimumának túllépése következik be, a tőzsde a többletet az ügyfél brókerszervezetnél nyitott készpénzszámlájára utalja, ill. az ügyfél kérésére folyó bankszámlájára.
A szállítható határidős ügyletek, azaz a mögöttes eszköz meghatározott időpontig a jövőben történő szállítására vonatkozó határidős ügyletek a mögöttes eszközre vonatkozó adásvételi szerződés megkötésével, vagy a legtöbb esetben ennek ellentéte megkötésével kerülnek végrehajtásra (lezárásra). határidős ügylet (vagyis a vételi ügylet eladási ügylet megkötésével zárul, és fordítva).
A határidős elszámolási ügyletek végrehajtása a mögöttes eszköz árfolyamának változásától függően készpénzes elszámolással vagy ellentétes ügylet megkötésével történik.
A határidős ügylet feltételeinek teljesülésének (pozíciózárásnak) a napján kerül meghatározásra az adott ügylet egészéből származó nyereség vagy veszteség összege, amelyet az egyes szerződő felek az ügylet teljes időtartama alatt kapnak, azaz , az ehhez a tranzakcióhoz kapott és kifizetett pozitív és negatív árrés teljes összegét veszik figyelembe.
Ha a határidős ügyleteket ügyfél - magánszemély - érdekében bonyolították le, akkor az analitikus ügyfélszámlán nyilvántartott bevétel összegét a tőzsde a brókerszervezetnél vezetett számlájára utalja át. Bármilyen határidős ügylet veszteséggel zárása esetén a letéti fedezetből fennmaradó összeg visszakerül az ügyfél brókerszervezetnél vezetett pénzszámlájára.
A fentiekből következik, hogy a határozott idejű szerződések piacán a magánszemélyek a közvetítői szolgáltatásokra vonatkozó szerződések megkötésekor vagy bevételhez juthatnak, vagy veszíthetnek anélkül, hogy visszaadnák az eredetileg elhelyezett pénzeszközöket.
Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma Adópolitikai Osztályának az Oroszország Adó- és Vámügyi Minisztériumának határidős ügyletekre vonatkozó kérésére adott hivatalos válaszának megfelelően meg kell határozni a tranzakció egészének eredményét. Ebben az esetben a pozitív eltérési határt csökkenteni kell a negatív eltérési résszel.
... A változási árrést piac-piaci árrésnek is nevezik.
Gazdasági érzék. Ha a mögöttes eszköz, akkor van származékos termék. Ha az eszköz ára többé-kevésbé stabil, akkor nem kell az árrést fizetni. Az 1-2 tized százalékos ingadozás aligha zavar majd senkit. Egy másik dolog az, amikor az értékpapírok rövid ideig abnormális növekedést vagy hanyatlást mutatnak. Ebben az esetben a variációs ráhagyás segít. Általában az előző kereskedési napot, időszakot, munkamenetet veszik alapul az ingadozások meghatározásához.
Az eltérési fedezet követelménye nem feltétlenül kapcsolódik a már rögzített csökkenéshez/emelkedéshez. A kereskedelemszervezők figyelembe veszik a piacok helyzetét, a legújabb trendeket és a legfrissebb híreket is. Például egy vállalat csődjéről szóló pletykák valószínűleg piaci pozíciójának romlásához vezetnek, ami szükségszerűen a részvények árfolyamát eredményezi.
A pletykák azonban nem mindig igazak. Ebben az esetben a kibocsátó kifizetései csak akkor kerülnek jóváírásra, ha a leminősítés ténylegesen megtörtént. A jóváírás előtt a pénzt egy brókercégnél nyitott speciális számlára utalják.
Az eltérési ráhagyás célja, hogy jelentős eltérések esetén megfelelő kockázati szintet és biztonsági határt biztosítson.
Ebből adódik az inkonzisztenciája. Ma a fizetendő összeg több/kevesebb lehet, mint tegnap. Minden az aukció menetétől függ. Az aukció szervezője önállóan állítja fel a mércét, amelytől való eltérések tele vannak az árrés fizetési kötelezettségével. Ennek a sávnak a neve Maintenance Margin.
Leggyakrabban a vállalatok fedezetfelhíváson keresztül értesülnek arról, hogy szükség van a különbözeti letét létrehozására.
Ha a kibocsátó számláján elegendő fedezet áll rendelkezésre a fedezet kifizetéséhez, a hiányzó pénzeszközök automatikusan leírásra kerülnek. Ha nincs pénz, a bróker lezárja a pozíciót.
Idővel ez minden nap megtörténik a kereskedési nap zárása után.
Fizetési feltételek - napi vagy napon belüli alapon.
.
Ha a kereskedés során a szerződés megnyílt és azonnal lezárult, akkor a mai pénzügyi eredmény a nyitó és a záró árfolyam különbözete lesz. Ez a variációs árrés.
Ha ma csak a szerződést bontják fel, akkor az árkülönbözet is az eltérési árrés lesz. Kereskedelmi ár mínusz az adott napi elszámolóár.
Ha ma csak a kontraktus van lezárva, akkor a változási árrés az ügylet záróárának és az előző kereskedési napi árfolyamnak a különbözete lesz.
Példa. A szerződés kimondja, hogy minden tétel 1200 dollárba kerül. A határidős árfolyam fél ponttal emelkedik kereskedés közben. A shortba belépő piaci szereplő szerződésenként 600 dolláros variációs margint fizet annak a befektetőnek, aki longra fogadott. A nyereség csak a pozíció lezárása után kerül teljes egészében a nyertes oldalra.
A határidős ügyletek tulajdonosai és eladói nem „cserélhetnek” árrést.
A pénzügyi kapcsolatok teljes spektruma, valamint az életben való megvalósításuk mechanizmusa ma egyre több új szempontot kap. Ha korábban az emberek személyes érintkezés útján kereskedtek a tőzsdéken, ami sok tekintetben egy "bazárra" emlékeztetett, mára azonban az alkudozás teljesen átkerült az internetre, különösen a devizatőzsdéken. Az értékpapírpiac is „létezik” a globális hálózaton, de ezen a területen maga a kereskedési folyamat sokkal egyszerűbb. A globális piacról szóló általános információk ismeretében azonban meg kell jegyezni, hogy az emberek szükségleteinek kielégítésére létezik. Ez dinamikájának magas szintjében nyilvánul meg. Figyelembe véve azonban a piac fő feladatát általában, meg kell jegyezni, hogy ez mindenekelőtt abban a haszonban nyilvánul meg, amely egy adott tárgy kereskedelmével érhető el. A közgazdaságtanban nagyon gyakran a haszon mellett van egy olyan szó, mint a variációs árrés. Ennek a kifejezésnek a valódi jelentése sokak számára továbbra is érthetetlen, mivel maga a fogalom viszonylag "fiatal".
Meg kell jegyezni, hogy a variációs ráhagyás , a klasszikus „margin” kifejezés nem egy „származéka”. A fogalom legáltalánosabb definíciója az, hogy ez a kategória a nyersanyagárak közötti különbség azok változása miatt, valamint más mutatókkal összehasonlítva. Ha az általános piaci terminológiát vesszük, akkor az árrés a "profit" kifejezés közvetlen analógja. Megmutatja egy termék piaci ára és költsége közötti különbséget.
Az Orosz Föderáció hatalmas területén a vállalkozói tevékenységben létezik egy olyan fogalom, mint a bruttó árrés (ingyenes). Ezen a kifejezésen egy szervezet, cég vagy vállalkozás bevétele, az áruk értékesítése és az ezzel kapcsolatos költségek különbözete értendő. A kereskedelmi árrés azonban nem a vállalkozás valós állapotát mutatja, hanem csak a befolyt pénzösszegről tájékoztat. Ezenkívül a szabad mozgásteret a gazdaság állami tervezésében használják fel a költségvetési források és a többletbevételek elszámolására. Ami a tőzsdei kereskedést illeti, akkor más a helyzet. A stressz százalékban megy el a mutató szintjére. A számításhoz egy speciális képlet jelenik meg, amely megmutatja az árrést, vagy inkább annak hatását a kereskedő nyereségére.
Nagyon gyakran még a tapasztalt finanszírozók sem értik, mi a különbség az árrés és a felár között. A kifejezések jelentése meglehetősen hasonló, azonban a kereskedelmi kapcsolatok kontextusában teljesen eltérő jelentéssel bírnak. A felár egy termék ára és eladási ára közötti különbség. Segítségével fedezik az áruk előállításának költségeit, valamint a tárolását és magát az értékesítést. Egyszerűen fogalmazva, a jelölés az értékesítés előtti szinten létezik. Ami az árrést illeti, ez a nettó nyereség mutatója (különbsége), az összes költség levonása után. A kategória a vállalat bevételét mutatja egy bizonyos időszakra. A különbség az is, hogy az árrés egy olyan specifikus mutató, amelyet nem használnak a pénzügy gyakorlati forgalmában, mint például a felárat. Így a felár és az árrés teljesen különböző fogalmak, bár pénzügyi felhasználási körük azonos.
Ennek a kifejezésnek semmi köze a profithoz vagy más hasonló kategóriákhoz. Változási árrés az az összeg, amelyet a cserekapcsolatok résztvevője fizet vagy kap, a monetáris kötelezettség változási folyamatának eredménye alapján. Egyszerűen fogalmazva, ebben az értékben az árrés a tőzsdei kereskedés eredménye alapján felhalmozott pénzösszeg. A kifejezés meglehetősen népszerű a határidős és devizakereskedelem területén.
A margin szintje a kereskedési eredményektől függően változik. Ha egy személy jó üzletet kötött, és bizonyos nyereséget termelt, akkor a változási árrés pozitív lesz. Veszteség esetén a kereskedő számlájáról kerül felszámításra (back margin). Így az árrés szintje közvetlenül függ bizonyos piaci jelenségektől.
A tőzsdén csak akkor jön nyereség, ha ténylegesen megtörténik az értékpapírok eladása. A kereskedési területen ezt papírárrésnek nevezik. A határidős ügyletek és a devizapiacokon ennek éppen az ellenkezője tapasztalható. Ami az első kategóriát illeti, az árrést a kereskedési nap végén leírják vagy hozzáadják, anélkül, hogy figyelembe vennék az eladás vagy vétel tényét. Ugyanez történik a devizapiacon is. A működési árrés (a gyakorlatban a tőzsdei kereskedésben alkalmazott különbözet) ebben az esetben a „fedezet”. Segítségével a kereskedőnek lehetősége nyílik egy határidős ügylet tulajdonosává válni, annak értékének garantált százalékán keresztül.
A devizapiacon a marzsszintet is a munkanap eredményei alapján számítják ki. Itt azonban kétértelmű a helyzet, mert a valutaváltáson a kereskedő folyamatosan nyereséget vagy veszteséget termel. A variációs árrés segítségével ebben az esetben további forrásokat ("cash knee") vehet fel nagy tranzakciók lebonyolításához.
Értesülésünk szerint a változási árrésnek van egy meglehetősen pozitív aspektusa - a nyereség már az eladás előtt felhalmozódik. Vannak azonban árnyoldalai is. Például, ha a piac válságon megy keresztül, és a mutatók az ellenkező irányba mozognak. Ezek a negatív tényezők a kereskedő számla árrésének fokozatos felemésztéséhez vezetnek.
De az ehhez hasonló tények sokat segítenek a kérdés megválaszolásában. , hogyan kell kiszámítani az árrést. Megjegyzendő, hogy a határidős piacon az árrést az egyes határidős ügyletek specifikációi szerint számítják ki. Manapság sok olyan portál található az interneten, ahol letöltheti szinte az összes orosz határidős ügylet specifikációit. Más típusú fedezet kiszámítása képletekkel történik, amelyek mindegyike teljesen különböző mutatókból áll.
Összegzésképpen meg kell jegyezni, hogy az árrés, amelynek számítási képlete a cikkben korábban bemutatásra került, kulcstényező a deviza- vagy határidős piacon történő kereskedés folyamatában. A tőzsdén hivatásszerűen játszók keresete közvetlenül a tőzsde szintjétől függ. A szerző válaszolt arra a kérdésre is, hogy mi az árrés a kereskedelemben, és bemutatta ennek fajtáit ebben a gazdasági ágazatban.
