Nem nehéz megfogalmazni, hogy mi az infláció általában - ez a pénz leértékelődése, amelyet a pénzmennyiség többlet okoz az áruk összességéhez képest. Sok cikket írtam a blogomon, amelyekben szerepel ez a fogalom – azonban az infláció fogalma nem korlátozódik egy definícióra. Próbáljuk meg azt is kitalálni, hogy milyen okok befolyásolják az infláció mértékét, vagy például, hogy a kormány miért nem fagyasztja be az árakat, aggodalmát fejezve ki az állampolgárok jóléte iránt.
Ugyanakkor jól látható, hogy minél magasabb az infláció, annál gyorsabban értékelődik le a pénz. Nézzük ezt a képet:
Összességében még viszonylag alacsony, évi 5%-os infláció mellett is (az elmúlt fél évszázadban hozzávetőlegesen ugyanilyen átlagos infláció volt az Egyesült Államokban), 10 év elteltével a tőke közel 40%-át „felfalják”, majd 50 év múlva értékének kevesebb, mint 10%-a maradt meg. Az 1930-as évek közepétől 2011-ig a dollár alig több mint 5%-a volt korábbi vásárlóerejének:
Ugyanakkor magas, évi 15 százalékos infláció mellett már 5 év után az eredeti érték fele marad meg a pénzből. A bankbetétek kamatai megközelítőleg megegyeznek az inflációval, sőt néhány évben meg is haladhatják azt, azonban nagy távolságokon az infláció a tőke egy részét is „kiveszi” a betétekből.
A leggyakoribb minősítés az infláció típusainak megkülönböztetése a növekedési ráták szerint:
Az inflációnak a következő típusai is léteznek:
kiegyensúlyozott infláció, amikor az áruk egymással arányosan drágulnak, és kiegyensúlyozatlan, amelyben eltérő arányban drágulnak;
kereslet és költség infláció (kínálat)
A kereslet-húzó infláció akkor következik be, amikor a termelés csökken, ami áruhiányhoz vezet, ami magasabb árakhoz vezet. A Szovjetunió gazdaságára jellemző volt, amikor az árak adminisztratív módszerekkel történő visszafogása a fogyasztási cikkek hírhedt hiányához vezetett. Főleg államkötvények önkéntes-kötelező eladásával vonták ki a „többlet” pénzt az állampolgároktól.
Jelenleg főként költséginflációról van szó, amikor a termelési költségek növekedése megjelenik a költségben, majd a végső költségben.
A közgazdászok az infláció következő fő okait nevezik meg:
a GDP csökkenése azonos mennyiségű forgalomban lévő pénz mellett;
a gazdaság túlzott monopolizálása, ami lehetővé teszi az óriásvállalatok számára, hogy a túlzott költségeket a fogyasztókra hárítsák
A kormány számára a mérsékelt előrejelzett infláció a kereslet élénkítésének egyik módja, pozitívan befolyásolva a gazdasági társaságok pénzügyi helyzetét és a költségvetés adóbevételeit.
Az infláció megfékezésének hatékony módja az, ha az Orosz Föderáció Központi Bankja és más országok központi bankjai hiteleket nyújtanak banki szervezeteknek. A kamatláb csökkentése növeli a hitelezést és a gazdasági aktivitást, ugyanakkor növeli az inflációt, az emelés pedig az ellenkezőjét.
Az infláció legegyszerűbb és legnyilvánvalóbb következménye, amelyet minden állampolgár a saját zsebével érez, a vásárlóerő csökkenése és ennek megfelelően a jólét romlása (ha a jövedelemnövekedés messze elmarad az áremelkedéstől).
A drágulás különösen a diákokat, az állami alkalmazottakat és a nyugdíjasokat érinti – ez a kategória elsősorban élelmiszert, gyógyszert vásárol, illetve a rezsit fizeti bevételének jelentős részével. Ám általában az élelmiszerek, a rezsi és a gyógyszerek drágulnak a hivatalos inflációs adatnál nagyobb százalékkal.
Innen ered az a széles körben elterjedt (részben igaz) vélekedés, hogy a hatóságok alábecsülik ezt a mutatót, és az infláció gonosz.
Valójában az inflációs ráta az összes áru árának dinamikájának összege. De míg az élelmiszerek, gyógyszerek, benzin stb. drágulnak, addig más áruk (például televíziók, számítógépek és egyéb modern technológia) egyre olcsóbbak.
Ezért nincs egyértelmű válasz arra, hogy rossz-e az infláció - ehhez képest minden ismert. Különböző, a lakosság életszínvonalát befolyásoló tényezőkről is írtam, ezeket érdemes figyelembe venni az összkép mérlegelésekor. Az élet azt mutatja, hogy a defláció - alacsonyabb árak - sokkal rosszabb, mint a kúszó infláció, mert:
Tehát ha röviden megfogalmazzuk a választ a címben szereplő kérdésre, akkor azt mondhatjuk:
a túl magas rossz, mert csak súlyosbítja a válságot, csökkenti a költségvetési bevételeket és a nemzetgazdaság befektetési vonzerejét;
mérsékelt – jó, különösen a deflációhoz képest
Az árnövekedésnek a kormány „rendeleteivel” való visszafogása a piacgazdaságban a termelés csökkenéséhez, valamint az áruk minőségének romlásához vezet.
A Szovjetunió inflációjáról néhány szót fentebb mondtam. A leggrandiózusabb inflációt Oroszországban szinte közvetlenül a Szovjetunió összeomlása után jegyezték fel - 1992-ben, 2508,8% -ot. 1998. január 1-jén a rubel címlete következett, amikor új bankjegyek kerültek forgalomba – ezentúl vegyük figyelembe az oroszországi inflációt.
Mint tudják, 1998 augusztusában fizetésképtelenség történt, ami 84,4%-os éves inflációt eredményezett, szemben az 1997-es viszonylag mérsékelt 11%-kal. Ám a 2000-es évek eleje óta a hatóságok a stabilitás felé tartanak, és az olajárak emelkedésnek indultak, ami nagyban hozzájárul az orosz gazdaság erősödéséhez, az infláció mérsékléséhez és a tőzsde erőteljes növekedéséhez (rubelben és dollárban egyaránt, ill. a rubel dollárral szembeni árfolyama sok éven át stabil marad). Emellett megjelenik egy olyan kétségtelenül hasznos eszköz, mint a bankbetétbiztosítás - a lakosság növekvő jövedelmének körülményei között a bankok viszonylag stabilakká válnak, ami lehetővé tette a DIA alap számára, hogy több évig folyamatosan növelje tőkéjét. Ennek ellenére,
az átlagos infláció Oroszországban 2000-től 2016 végéig (17 éven keresztül) évi 11,1% volt, i.е. a fenti besorolás szerint túllépett a "kúszó" terület határain. Ennek eredményeként ez idő alatt a rubel 5,95-szeresére leértékelődött, és értékének 83,2%-át veszítette – i.e. majdnem annyi, mint egy dollár 50 év alatt!
Elterjedt tévhit, hogy az infláció megállítható a megtakarítások kemény valutára - dollárra vagy euróra - váltásával. Mivel a rubel távolról gyengül velük szemben, az ötlet első pillantásra logikusnak tűnik. A számítások azonban azt mutatják, hogy a rubel leértékelődése nem fedezi az inflációt: például a 2000 elején vásárolt dollár 2016 végén rubelben csak mintegy 4,9%-ot, euróból 5,1%-ot hozott volna évente. Ez pedig azt jelenti, hogy az inflációhoz képest az ilyen megtakarítások 17 év alatt 54,6, illetve 50,8%-kal veszítenek értékükből. Ez természetesen kevesebb, mint 83,2% a rubel esetében, de ez is nagyon jelentős. Még ha 1998-tól számolunk (1998 nyarától 1999 végéig a rubel 300%-os leértékelődése volt tapasztalható), akkor a mai rubelért akkor vásárolt dollár hozama körülbelül évi 13% lenne, míg az infláció 15,3% volt. Az infláció jelenlegi állapota:
Az 1980-as évek óta a világ legnagyobb gazdaságaiban érezhető az infláció csökkenése, aminek következtében az utóbbi az irányadó kamatokkal együtt szinte nullára süllyedt:
Japán, miután 1990-ben megszenvedte a tőzsdét, a 90-es évek közepén a defláció területére került, ahonnan csak nemrég sikerült kikerülnie. Az elmúlt években deflációhoz közeli helyzet alakult ki Európában. Mint fentebb említettük, a gazdaság számára az enyhe infláció szükséges ösztönző tényező – ennek eredményeként az Egyesült Államokban 2016-ban már kismértékben emelték az irányadó rátát. Az inflációról nagyon hasonló képet találhatunk egy másik forrásban is:
Japán itt nem jelenik meg, de Németország jelen van, szintén beleesik az általános trendbe. És íme, a világ fő országainak inflációs képe az elmúlt 2016-ban:
A legmagasabb az infláció Ukrajnában, és immár harmadik éve. 2012-ben azonban paradox módon ott volt, hogy a képen látható országok közül az infláció adta a legalacsonyabb értékeket. Ahogy a képen is látszik, nincs komoly okunk azt hinni, hogy a világ a defláció korszakába lép – az országok túlnyomó többsége még mindig az inflációs zónában van. A világ összes országára vonatkozó tényleges infláció (az országok neveire kattintható) a https://ru.tradingeconomics.com/country-list/inflation-rate oldalon tekinthető meg.
Példák a 20-21. század legerősebb inflációjára:
Magyarországon 1945-46-ban, a második világháború után az infláció 1946 júliusában elérte a 4,19 × 1016%-ot (az árak 15 óránként megduplázódtak!) pénz);
Jugoszláviában 1991-94-ben. az ország összeomlása és a polgárháborúk miatt az infláció elérte a 100 000%-ot, a legnagyobb bankjegy névértéke pedig 500 milliárd dinárt tett ki.
- ez a pénzforgalom csatornáinak felesleggel való túlcsordulása, amely az áruk növekedésében nyilvánul meg.
A valóságban gazdasági jelenségként az infláció a 20. században keletkezett, bár korábban is voltak érezhető áremelkedési időszakok, például háborús időszakokban. Maga az "infláció" kifejezés a nemzeti pénznek a fiat papírpénzre való masszív átállása kapcsán merült fel. Kezdetben az infláció gazdasági jelentését fektették a jelenségbe papírpénz feleslegességeés ezzel kapcsolatban értékvesztés. A pénz leértékelődése a nyersanyagárak növekedéséhez vezet. Itt nyilvánul meg az infláció (ezt a szót latinból „duzzanatnak” fordítják).
Az infláció okok (tényezők) egész komplexumának eredményeként jön létre, ami megerősíti, hogy az infláció nem tisztán monetáris jelenség, hanem gazdasági és társadalmi-politikai jelenség is. Az infláció a szociálpszichológiától és a közhangulattól is függ. Ebben a tekintetben a kifejezés "inflációs várakozások": ha infláció várható, akkor az elkerülhetetlenül bekövetkezik. A CC-ben c. az infláció a piacgazdaság állandó elemévé vált. Ezt számos globális tényező segítette elő: az árutermelés gyors növekedése, szerkezetének bonyolítása; az árrendszerek és a szociális transzferek univerzálissá váltak; az árképzés gyakorlata a monopolvállalkozások hatására megváltozott, az árverseny szférája meredeken csökkent. A termelés hatékonyságának növekedése általában nem az árak csökkenésében, hanem a termelésben résztvevők nyereségének és jövedelmének növekedésében nyilvánul meg.
Az árak dinamikája növekedésük irányába - előfeltétel, és gyakran maga az infláció.
A kormányzati kiadások növekedéseés ennek következtében az infláció oka is.
Döntő az inflációra jellemző- a mérete. A történelmi gyakorlat azt mutatja, hogy minél magasabb az infláció, annál rosszabb a társadalom számára. A kúszó ("normál") inflációt évi 3-5%-os áremelkedés jellemzi; vágtatva - évi 30-100%-kal; hiperinfláció - évente több ezer és több tízezer százalékkal.
- Ez egy hosszú távú folyamat a pénz vásárlóerejének csökkentésére (az általános árszint növelésére).
- ez az általános árszint emelkedése, amely a pénz vásárlóerejének megfelelő csökkenésével (a pénz leértékelődésével) együtt jár, és a nemzeti jövedelem újraelosztásához vezet.
Defláció az általános árszint csökkenése.
Az infláció a fő destabilizáló tényező. Minél magasabb a szintje, annál veszélyesebb.
Az infláció erősen rányomja a bélyegét a gazdasági szereplőkre, van, aki nyer miatta, van, aki veszít, de a legtöbben komoly problémának tartják az inflációt.
Ha összehasonlítjuk az inflációs folyamatok természetét a monetáris rendszer és a modern körülmények között, amikor a papír és az elektronikus pénz működik, akkor az időszak során az infláció időszakosan emelkedett: a kereslet meredek növekedésével, elsősorban háborúkkal összefüggésben. A modern körülmények között az infláció állandósult, és egyre ritkábban figyelhető meg az árcsökkenés időszaka.
Az infláció mérése a segítségével történik. Ennek az indexnek a kiszámítására többféle módszer létezik: fogyasztói árindex, termelői árindex, GDP deflátorindex. Ezek az indexek a becsült halmazban vagy kosárban szereplő áruk összetételében különböznek. Az árindex kiszámításához ismerni kell a piaci kosár adott (aktuális) évi és bázisévi értékét (a referenciapontnak vett év). Az általános árindex képlet a következő:
Tegyük fel, hogy 1991-et vesszük bázisévnek, ebben az esetben ki kell számítanunk a piac folyó árakban meghatározott költségét, pl. az adott évi árakban (a képlet számlálója) és a piac alapárban meghatározott értékében, azaz. 1991-es árakon (a képlet nevezője).
Mivel az infláció mértéke (vagy mértéke) azt mutatja meg, hogy mennyivel nőttek az árak egy év alatt, ez a következőképpen számolható:
A közgazdaságtanban széles körben használják a nominális és reáljövedelem fogalmát. Alatt nominális jövedelemértse a gazdasági szereplő által ténylegesen kapott bevételt haszon, kamat, bérleti díj stb. formájában. Valós bevétel a névleges jövedelem összegéért megvásárolható áruk és szolgáltatások mennyisége határozza meg. Így a reáljövedelem értékének meghatározásához a nominális jövedelmet el kell osztani az árindexszel:
Reáljövedelem = Névleges jövedelem / Árindex
Legyen a fogyasztói árak értéke pillanatnyi, és - pillanatnyilag .
Akkor jelöljük
Az értéket az árindex növekedési ütemének nevezzük,
és az érték - az árindex növekedési üteme vagy az infláció mértéke, vagy egyszerűen csak az infláció a közötti időszakban.
Kijelöljük, és általában figyelembe vesszük a havi vagy éves inflációt.
Legyen az éves infláció egy bizonyos időszakon belül állandó és egyenlő azzal, és egyes bankok évente egyszer kamatos kamatot számítanak fel ennek mértékével. Ezután a felhalmozott összeg, figyelembe véve az inflációt:
Sőt, a függvény növekszik , és állandó.
Hasonlóan évente egyszer kamatfelhalmozás esetén is megállapítható.
Az infláció pénzértékre gyakorolt hatásának kompenzálására vagy a kamatlábat, vagy az előleg összegét indexálják.
Az inflációval korrigált éves kamatlábat bruttó kamatnak nevezzük, és az ekvivalencia egyenletből határozzuk meg.
A sebességtől (áramlási sebességtől) függően az infláció következő típusai különböztethetők meg:
A hiperinfláció összeomlást, a teljes monetáris mechanizmus megbénulását jelenti. Az ismert legmagasabb szintű hiperinfláció Magyarországon volt megfigyelhető (1945. augusztus-1946. július), amikor az árszint 3,8*1027-szeresére emelkedett az év során, átlagosan 198-szoros havi növekedéssel.
A megnyilvánulás jellegétől függően az infláció következő típusait különböztetjük meg:
Az infláció okaitól függően a következők vannak:
Más típusú infláció:
Az inflációt monetáris és strukturális okok okozzák:
A strukturális inflációt a makrogazdasági szektorok közötti egyensúlyhiány okozza. Az infláció intézményi okai közül kiemelhetők a monetáris szektorhoz kapcsolódó okok és a piacok szervezeti felépítésével összefüggő okok. Általában ez az okkészlet a következő:
1. Pénzügyi tényezők:
2. A gazdaság nagyfokú monopolizálása. Mivel a monopóliumnak piaci ereje van, képes befolyásolni az árakat. A monopolizáció súlyosbíthatja a más okokból megindult inflációt.
3. A gazdaság militarizálása. A fegyvergyártás ugyan növeli a GDP-t, de nem növeli az ország termelési potenciálját. Gazdasági szempontból a magas katonai kiadások hátráltatják az ország fejlődését. A militarizálás következményei a költségvetési hiány, a gazdaság szerkezetének aránytalanságai, a fogyasztási cikkek alultermelése a megnövekedett kereslet mellett, i. kereskedelmi hiány és infláció.
Az infláció kialakulásának okaitól függően két fő forrást veszünk figyelembe: a keresletet és a kínálatot.
Többletből keletkezik, amivel bizonyos okok miatt a termelés nem tart lépést. A túlzott kereslet magasabb árakhoz vezet, növekedési lehetőséget teremt. A vállalkozások bővítik a termelést, vonzanak további és. Az erőforrás-tulajdonosok készpénzbevétele nő, ami hozzájárul a kereslet és az árak további emelkedéséhez.
Tegyük fel, hogy a gazdaság az erőforrások teljes kihasználásával működik, és valamilyen oknál fogva nő az aggregált kereslet (2.1. ábra).
A gazdaság igyekszik többet költeni, mint amennyit meg tud termelni, i.e. a termelési lehetőségek görbéjén túlmutat valami pontra. Erre a többletkeresletre a feldolgozóipar nem tud reálkibocsátás-növekedéssel válaszolni, mivel teljes foglalkoztatás mellett működik. Ezért a kibocsátás változatlan marad, az árak pedig emelkednek, csökkentve az ebből eredő hiányt.
Az infláció okai
A kínálati oldali infláció a termelési költségek emelkedése által kiváltott áremelkedést jelenti a termelési erőforrások alulkihasználtsága esetén.
Negatív gazdasági környezet mellett a gazdaság kínálata csökken (2.2. ábra). Ez általában az árak növekedésének köszönhető. a termelés növekszik, és a kibocsátás árára tolódik el. Ha ez a termék egy cég erőforrása is, akkor kénytelen megemelni az árat. Egy másik forgatókönyv lehetséges, ha a termék iránti kereslet nagy rugalmassága miatt a vállalkozó nem tudja emelni az árat. Ilyenkor a profitja csökken, a tőke egy része pedig a csökkenő jövedelmezőség miatt kilép a termelésből és megtakarításba megy.
Emellett a magas adók, a magas tőkekamatok és a világpiaci árak emelkedése a kínálati infláció tényezőivé válhat. Ez utóbbi esetben drágulnak az import alapanyagok, és ennek megfelelően a hazai termékek.
Megjegyzendő, hogy ebben az esetben nemcsak az árak emelkednek, hanem az egyensúlyi kibocsátás is csökken. Ez a helyzet nem mond ellent annak az állításnak, hogy a gazdaság az összes erőforrás teljes kihasználásával működik, mivel a teljes foglalkoztatottság magában foglalja az összes, adott áron kínált termelési tényező felhasználását.
A kínálati oldali infláció a fajlagos költségek változása és a piaci árukínálat változása következtében alakult ki. Ebben az esetben nincs túlkereslet. A kibocsátási egységre jutó költségek az alapanyagok, félkész termékek drágulása, a bérek növekedése miatt emelkednek, ugyanakkor a késztermékek árszintjének emelkedése elmarad a költségek növekedésétől.
Ennek eredményeként a vállalkozások nyereséget veszítenek, sőt veszteséget is szenvedhetnek, a termelés leáll. Ezzel párhuzamosan csökken az árukínálat, ebből következik az árszínvonal emelkedése.
Ha a kormány nem szabályozza a vállalkozás inflációját (nem csökkenti az adókat), akkor ennek következtében a gazdaság leáll, azaz gazdasági összeomlás következik be.
Az infláció ugyanakkor spirálként is kimutatható, ami összefügg azzal, hogy a munkatermelékenység növekedése csökken - a bérek emelkednek - a termelési költségek emelkednek - az árak emelkednek - a bérek emelkednek. Minden spirálisan megy. A kilépés összefüggésbe hozható az árak befagyasztásával vagy a béremelések leállításával.
Az elmúlt években, amikor az infláció krónikussá vált gazdaságunkban, ennek okai a következők:
3. elnyomva (rejtett infláció)áruhiány jellemzi, miközben visszafogja az áremelkedést, nyisd ki, ami az árak emelkedésekor nyilvánul meg;
4. importált infláció az országba irányuló túlzott devizabeáramlás és az importárak emelkedése okozta;
5. exportálható infláció egyik országból a másikba kerül át a nemzetközi gazdasági kapcsolatok mechanizmusán keresztül, amelyek befolyásolják a pénzforgalmat, a tényleges keresletet és az árakat.
Mint minden többtényezős gazdasági folyamatnak, az inflációnak is számos következménye van:
Az infláció gazdasági életre gyakorolt hatása kétféleképpen értelmezhető: hatással van a nemzeti jövedelem újraelosztására és a nemzeti termelés volumenére.
Mint korábban említettük, a nemzeti jövedelem különféle forrásokból származik. Feloszthatók fixre (a jövedelem egy bizonyos ideig fix) és változóra (a jövedelem a gazdasági szereplő tevékenységétől függően változik). Nyilvánvalóan az infláció hatásai a fix jövedelműek esetében a legsúlyosabbak, mivel reálvásárlóerejük csökken. A lebegő jövedelemből élők akkor profitálhatnak az inflációból, ha nominális jövedelmük gyorsabban emelkedik, mint az árak (azaz a reáljövedelem nő).
A megtakarítások tulajdonosai is szenvedhetnek az inflációtól, ha a betét (bankban vagy értékpapír) kamata alacsonyabbnak bizonyul, mint az infláció.
Az infláció a jövedelmet is újraosztja a hitelezők és a hitelfelvevők között, amiből az utóbbiak profitálnak. A fix kamatozású hosszú lejáratú kölcsönt követően a hitelfelvevőnek csak egy részét kell visszafizetnie, mivel az infláció miatt csökken a pénz reálvásárlóereje. A hitelezők védelme érdekében a hosszú lejáratú hitelek inflációhoz kötött változó kamatozásúak lehetnek.
Sok ember számára az infláció társadalmi rossznak tűnik, mert önkényes újraelosztást hajt végre – a szegények még szegényebbek, a gazdagok pedig még gazdagabbak lehetnek. Hiszen általában a lakosság kevésbé tehetős rétegei kapnak fix jövedelmet (fix bérkamat, bankbetéti kamat stb.).
Az infláció kibocsátásra gyakorolt hatásával kapcsolatban két vélemény van. Az első, hogy az infláció, i.e. az emelkedő árak több termék létrehozására ösztönzik a gyártót. Ilyen helyzet akkor lehetséges, ha az aggregált kínálati görbe III. szakaszán a makrogazdasági egyensúly létrejön. Ebben az esetben némi mérsékelt infláció mellett magas termelési és foglalkoztatási szint érhető el.
A második vélemény az infláció következményeiről ennek éppen az ellenkezője. Ha egy országban költségtoltató infláció van, akkor, mint korábban említettük, a kibocsátás csökken. A teljes foglalkoztatás melletti keresleti infláció mellett az árak emelkednek, a termelés pedig változatlan marad. Ez utóbbi esetben az infláció önreprodukciós helyzete, vagy inflációs spirál állhat elő: a kereslet növekedése áremelkedést okoz, ami viszont a kialakult inflációs várakozásokkal újabb rohamkeresletet idéz elő.
Az infláció befolyásolja a nemzeti termelés volumenét. Például a termelés és a csere hiperinflációja leállásukhoz vezet, ami viszont a nemzeti termelés reálvolumenének csökkenéséhez, a munkanélküliség növekedéséhez, a vállalkozások bezárásához és csődhöz vezet.
A gazdaságban a jövedelmek egyenetlenül oszlanak el újra.
Az inflációnak a jövedelem újraelosztására gyakorolt hatásának meghatározásához a következő mutatókat használják:nominális jövedelem- ez a pénz névértékén kifejezett jövedelem (például munkabér);
valós jövedelem:
Az infláció előre jelezhető, vagyis a szövetségi költségvetésben előirányzott és előre nem látható áremelések, amelyek a bevételek egyenetlen újraelosztásához vezethetnek.
A váratlan infláció következtében bevételkiesés:megtakarítók a folyószámlán (a pénz leértékelődik és a megtakarítások csökkennek);
hitelezők(a kölcsönt kibocsátó személyek) egy idő után a kölcsön vásárlóerejét vesztett pénzben várják. Az inflációból eredő veszteségek kompenzálására a hitelezők megfelelő kamatlábat állapítanak meg a hitelre veszteségük (veszteségük) fedezésére.
Ezért megkülönböztetik:Egy vállalkozó számára a reálkamat a fontos, vagyis az, hogy infláció mellett is mekkora bevétele lesz.
Példa: kamat = évi 20%.
Éves áremelkedés = 12%.
Reálkamatláb - 20% - 12% = 8%;
fix jövedelműek- az emelkedő árak mellett bér, nyugdíj, segély formájában jövedelemhez jutók elvesztik bevételük egy részét. Ezért a kormány időszakonként indexálást végez, vagyis emeli a hivatalos fizetést kapó munkavállalók bérét.
Mint már említettük, az infláció a pénz vásárlóerejének csökkenése, amely elsősorban az árak viszonylag gyors emelkedésében nyilvánul meg. Az inflációnak két fő típusa van: rejtett és nyitott. Mindkét típus az ellentétes pénzkínálatban lévő áruk és szolgáltatások teljes tömegének értéke közötti egyensúlyhiányon alapul.
1. Rejtett infláció általában nem piacgazdaságban létezik, ahol az árakat és a béreket az állam irányítja és határozza meg. Áruhiányon, az iparcikk minőségi romlásán keresztül nyilvánul meg. Az áruhiány oda vezetett, hogy a pénz már nem tölti be funkcióját, így egyes áruk vásárlásához nem volt elég pénz, speciális kuponokra is szükség volt.
2. A nyílt infláció főként az áruk és szolgáltatások áremelkedésén keresztül nyilvánul meg. A papírpénz leértékelődik, többletpénz van, amelyet nem biztosítanak megfelelő mennyiségű áruval és szolgáltatással.
Ugyanakkor az áremelkedés nem tekinthető inflációnak. Éppen ellenkezőleg, az áremelkedések lehetnek nem inflációsak, és más okok hatására következhetnek be.
Az inflációs mutatók növekedési ütemétől függően a következő típusú inflációt különböztetjük meg.
1. Kúszó infláció - az árnövekedés üteme - évi 10%. Mérsékelt drágulásról van szó, amely a gazdasági életre nincs jelentős negatív hatással. A megtakarítások továbbra is jövedelmezőek (a kamatbevétel magasabb, mint az infláció), a befektetés kockázatai szinte nem nőnek, az életszínvonal enyhén esik.
Ez a fajta infláció a fejlett piacgazdaságú országokra jellemző.
2. Vágtató infláció - az árnövekedés üteme - évi 300-500%-ig, a havi növekedési ütemeket kétszámjegyű számmal mérik. Az ilyen infláció negatívan hat a gazdaságra: a megtakarítások veszteségessé válnak (a betétek %-a az infláció alatt van), a hosszú távú befektetések túl kockázatossá válnak, a lakosság életszínvonala jelentősen csökken.
Ez az infláció a gyenge gazdaságú vagy átmeneti gazdaságú országokra jellemző.
3. Hiperinfláció - a növekedési ütem több mint 50% havonta. Évente több mint tízezer százalék. Az ilyen infláció pusztító hatással van a gazdaságra, tönkreteszi a megtakarításokat, a befektetési mechanizmust és a termelés egészét. A fogyasztók megpróbálnak megszabadulni a "forró pénztől", anyagi értékké alakítva azt.
4. Az infláció okai
Az inflációelmélet megközelítésének fő különbségei az okok meghatározásában rejlenek, amelyeket a pénzkínálatnak az árukínálattal szembeni többleteként állítanak fel, a kibocsátás, a munkatermelékenység és a bérek növekedési üteme közötti eltérés, költségvetési hiány. , többletberuházás, túlzott bér- és termelési költségek növekedése stb.
Az infláció azonban, bár a nyersanyagárak növekedésében nyilvánul meg, nem redukálható pusztán monetáris jelenséggé. Ez egy összetett társadalmi-gazdasági jelenség, amelyet a piacgazdaság különböző területein tapasztalható reprodukciós aránytalanságok generálnak. Általánosságban elmondható, hogy az olyan jelenség, mint az infláció, gyökerei az állami politika hibáiban rejlenek. Az infláció általában nem egy, hanem több, egymással összefüggő okon alapul, és nemcsak az árak emelkedésében nyilvánul meg. Az infláció okai lehetnek belső és külső tényezők is.
A külső okok közé tartozik különösen a külkereskedelmi bevételek csökkenése, a külkereskedelmi és fizetési mérleg negatív mérlege. Így például az oroszországi inflációs folyamatot súlyosbította az exportunk fontos tételét képező üzemanyag és színesfémek világpiaci árának zuhanása, valamint a gabonapiac kedvezőtlen helyzete az exportunk szempontjából jelentős gabonaimport.
A belső okok leggyakrabban az állam rossz pénzügyi politikájában rejtőznek.
Az inflációs árnövekedés legfontosabb okai a következők:
1. Az állami bevételek és kiadások aránytalansága vagy egyensúlyhiánya.
Ez az egyensúlytalanság az államháztartási hiányban fejeződik ki. Ha ezt a hiányt az ország Központi Bankjának hiteleiből, azaz új pénz nyomtatásából finanszírozzák, akkor ez a forgalomban lévő pénzkínálat növekedéséhez, következésképpen az árak növekedéséhez vezet.
2 . Az árszínvonal általános növekedését a modern közgazdasági elmélet a piac szerkezetének megváltozásával társítja.
A modern piac szerkezete egyre kevésbé hasonlít a tökéletesen versenypiac szerkezetére, és nagymértékben hasonlít egy oligopolisztikusra. Az oligopólium pedig bizonyos mértékig képes befolyásolni az árat. Az oligopolisták tehát közvetlenül az „Árverseny” erősítésében érdekeltek, és a magas árszint fenntartása érdekében a hiányteremtésben (az árutermelés és -kínálat visszaszorításában) is érdekeltek. A monopolisták és oligopolisták megakadályozzák az árukínálat rugalmasságának növekedését és az emelkedő árakkal való összefüggést. Korlátozza az új termelők beáramlását az iparba, az oligopólium hosszú távon fenntartja a kereslet és a kínálat közötti eltérést.
Infláció (a latin inflációból - infláció, duzzanat) - az áruk és szolgáltatások általános árszintjének emelkedése, amelyet a pénz vásárlóerejének megfelelő csökkenése (a pénz leértékelődése) kísér, és ami a nemzeti jövedelem szektorok közötti újraelosztásához vezet. a gazdaság, a kereskedelmi struktúrák, a lakossági csoportok, az állam és a tantárgygazdálkodás.
Az infláció a gazdaság átlagos árszínvonalának folyamatos növekedése, a pénz leértékelődése, amely abból adódik, hogy a gazdaságban a szükségesnél több van belőlük, vagyis a forgalomban lévő pénzmennyiség „duzzad”.
Az infláció szigorúbb meghatározása, figyelembe véve a gazdaság átlagos árszínvonalának növekedésének okait és egyes következményeit, a következő: az infláció a kereslet-kínálat egyensúlyhiánya (a gazdaság általános egyensúlyhiányának egy formája) , ami az árak emelkedésében és a pénz leértékelődésében nyilvánul meg.
Az infláció az egyik legsúlyosabb makrogazdasági probléma. Az infláció, mint gazdasági jelenség, szinte a pénz megjelenésével jelent meg, amelynek működésével közvetlenül összefügg.
Az infláció minden olyan gazdaságfejlesztési modellre jellemző, ahol az államháztartás bevételei és kiadásai nincsenek egyensúlyban, és a jegybank önálló monetáris politika lehetősége korlátozott.
Nem minden áremelkedés jelzi az inflációt. Az árak a javuló termékminőség, az üzemanyag- és nyersanyag-kitermelés feltételeinek romlása, valamint a társadalmi igények változása miatt emelkedhetnek. Ez azonban általában nem inflációs, hanem bizonyos mértékig logikus, indokolt áremelés lesz az egyes áruk esetében.
Az infláció többoldalú és összetett jelenség, melynek okai a pénzforgalom és a termelési szféra tényezőinek kölcsönhatásában keresendők. Az infláció kifelé úgy néz ki, mint a pénzeszközök túlzott kibocsátása (a pénzkínálat növekedése) miatti leértékelődése, amely minden gazdasági javak áremelkedésével jár együtt. Ez azonban csak az infláció egyik megnyilvánulása, de egyáltalán nem oka és mély lényege.
Ezért az inflációt több oldalról kell megvizsgálni:
- a pénzforgalmi törvények megsértéseként, amely az állami pénzrendszer összeomlását okozza;
- egyértelmű vagy rejtett áremelkedésként;
- a cserefolyamatok honosítása (barter ügyletek);
- a lakosság életszínvonalának csökkenése.
Az inflációt monetáris, strukturális és külső okok okozzák. A monetarizmus úgy véli, hogy az inflációt elsősorban monetáris tényezők, vagyis az állam pénzügyi politikája okozzák.
Pénzügyi okok:
- a pénzkereslet és az áruk tömege közötti eltérés, amikor az áruk és szolgáltatások iránti kereslet meghaladja a kereskedelem volumenét;
- a bevételek többlete a fogyasztói kiadásoknál;
- az állami költségvetés hiánya;
- A gazdaság militarizálása vagy a katonai kiadások túlzott növekedése;
- túlzott beruházás - a beruházások volumene meghaladja a gazdaság kapacitását;
- a pénzforgalom sebességének növekedése;
- a bérek növekedését meghaladva a termelés növekedéséhez és a munka termelékenységének növekedéséhez képest.
Szerkezeti okok:
- a nemzetgazdasági szerkezet deformációja, amely a fogyasztói szektorok fejlődésének lemaradásában fejeződik ki;
- a tőkebefektetés hatékonyságának csökkentése és a fogyasztás növekedésének visszafogása;
- állami külkereskedelmi monopólium;
- a gazdaságirányítási rendszer tökéletlensége.
Külső okok:
- világválságok (nyersanyag, energia, élelmiszer, környezetvédelmi), amelyek a nyersanyagok, az olaj stb. árának többszörös emelkedésével járnak;
- nemzeti valutát devizára váltanak a bankok, ami további papírpénz kibocsátását teszi szükségessé;
- a külkereskedelmi bevételek csökkentése;
- negatív külkereskedelmi fizetési mérleg.
Az inflációt a politikai instabilitás hatásával, a média tevékenységével és a kormányba vetett bizalomvesztéssel összefüggő adaptív inflációs várakozások okozhatják. A magas inflációs várakozások és a devizaárfolyam emelkedése mellett a lakosság inkább nem nemzeti valutában tartja megtakarításait.
Inflációt provokálhat az állam adópolitikája. Az infláció körülményei között a költségvetési bevételek kialakulása inflációs alapon történik - a termelés visszaesésével a profit elsősorban az árak emelkedése, nem pedig a valós anyagi értékek létrehozása miatt keletkezik. Ha a gazdaság nyereségének jelentős része a költségvetésbe kerül, akkor nő az adóelkerülés tendenciája, csökkennek a beruházási tevékenység lehetőségei. A termelési volumen csökkenésekor az általános forgalmi adó csak súlyosbítja az inflációt, közvetlenül befolyásolja az árak növekedését.
Az inflációt a szakszervezeti szövetségek befolyásolják, amelyek nem teszik lehetővé a piaci mechanizmus számára, hogy a gazdasághoz méltó béreket állapítson meg.
Az inflációt a nagy monopolisták is befolyásolják, akik lehetőséget kapnak áruik árszintjének meghatározására. Ezek gyakran a nyersanyagipar képviselői.
Az infláció kiváltó okai mind a forgalom, mind a termelési szférában vannak, és gyakran az ország gazdasági és politikai viszonyai határozzák meg őket.
A kritériumoktól függően az infláció különböző típusait különböztetjük meg. Ha a kritérium az infláció mértéke (szintje), akkor ennek a következő típusait különböztetjük meg: mérsékelt, vágtató, magas és hiperinfláció.
A mérsékelt inflációt éves százalékban mérik, szintje 3-5% (legfeljebb 10%). Hasonló ütemű árnövekedés figyelhető meg sok nyugati országban. Az ilyen típusú inflációt nem kísérik válságsokkok. A mérsékelt infláció serkenti a keresletet, elősegíti a termelés és a beruházások bővülését. A piacgazdaság megszokott elemévé vált.
A mérsékelt infláció elfogadható mértéke nem azonos a különböző országokban. Például Svájc esetében nem haladhatja meg az 1%-ot; Görögország esetében a gazdaság stabil fejlődése 8-10%-os árnövekedési tartományban érhető el.
Vágtázó infláció - az árak gyorsan, évente 10-100%-kal emelkednek. Ugyanakkor csökken a kereskedelem, csökken a termelés, csökkennek a beruházások, és a termelési szférából a forgalom szférába áramlik a tőke. Ez a fajta infláció nehezen kezelhető, gyakran pénzreformot hajtanak végre, a lakosság anyagi értékekbe fektet be. Mindez a stagnáláshoz vezető beteg gazdaságról, vagyis gazdasági válságról tanúskodik. A vágtató infláció komoly gazdasági problémának számít a fejlett országok számára.
A magas inflációt havi százalékban mérik, és elérheti a 200-300 százalékot vagy még többet is, ami sok fejlődő és átmeneti gazdaságú országban megfigyelhető. A társadalom jómódú rétegeinek jóléte és a normális gazdasági kapcsolatok is tönkremennek. Ez a fajta infláció rendkívüli intézkedéseket igényel. A magas infláció következtében csökken a nemzeti termelés reálvolumenje, nő a munkanélküliség, a vállalkozások bezárnak és csőd következik be.
Magas infláció mellett a pénz kezd veszíteni értékéből, a gazdasági szereplők pedig igyekeznek áruértékekké alakítani, intenzív a jövedelemindexálás, a szerződéses árak, a spekulatív trendek és az inflációs várakozások erősödnek.
Heti, sőt napi százalékban mért hiperinfláció, melynek mértéke havi 40-50%, évi 1000% feletti. A hiperinfláció klasszikus példája az 1922. január - 1924. decemberi németországi helyzet, amikor az árszínvonal növekedési üteme 1012 volt, illetve Magyarországon (1945. augusztus - 1946. július), ahol az árszínvonal egy év alatt átlagosan több mint 2300-szorosára emelkedett. havi 198 egyszeri emelés.
A megnyilvánulás jellegétől függően az infláció következő típusait különböztetjük meg:
1. Nyitott - az árszínvonal pozitív növekedése az állam által szabad, szabályozatlan árak mellett.
2. Elnyomott (zárt) - az áruhiány növekedése, az árak szigorú állami ellenőrzése mellett. Ez a fajta infláció akkor következik be, amikor az árakat az állam határozza meg, és az egyensúlyi piaci szintnél alacsonyabb szinten (amelyet az árupiaci kereslet és kínálat aránya határoz meg). A visszafojtott infláció fő megnyilvánulása az áruhiány.
A termelési tényezők szempontjából az inflációnak a következő típusai különböztethetők meg: kereslet és kínálat (költségek) inflációja.
A kereslet-húzó inflációt a keresletet meghaladó, a kínálatot meghaladó tényező okozza, ami felgyorsítja az áremelkedést. Az árak állandó költségek melletti növekedése biztosítja a dolgozók nyereségének és készpénzes jövedelmének növekedését. Ez okozza a megnövekedett kereslet következő körét, és így tovább.
A keresleti inflációt a pénzkínálat "duzzadása" okozza. A „duzzadásának” fő oka a katonai kiadások növekedése, amikor a gazdaság jelentős fegyverkezési kiadásokra orientálódik, és emiatt az állam költségvetési hiánya egyre nő, amit lényegében áruforrásokkal nem fedezett pénzkibocsátás fedez.
A pénztöbblet felhalmozásának kezdeti szakaszában a termelés és az értékesítés növekedését, a munkanélküliség csökkenését, az árakat, és ennek eredményeként az egyensúly megteremtését ösztönzik. Ezért az a következtetés vonható le, hogy az infláció legalább még hasznos is, hiszen garantálja a túltermelési válságot és a foglalkoztatás csökkenését. Ezt követően, amikor a teljes foglalkoztatottság a gazdaság minden szektorára kiterjed, és a kereslet növekedésére már nem tudnak további termékkínálattal válaszolni, az árak emelkednek. Ekkor olyan tényezők kezdenek működni, amelyek a termelés visszaesését, hatékonyságának csökkenését és az infláció súlyosbodását okozzák.
A kereslet inflációjával a fizetési forgalomban a korlátozott kínálathoz képest a forrástöbblet bizonyos "túlnyúlása" következik be, ami az árak emelkedését és a pénz leértékelődését okozza.
A kínálati (költség-) inflációt a termelési költségek növekedése okozza (a bérek emelkedése, valamint a nyersanyag- és energiaárak emelkedése miatt), amely az áruk és szolgáltatások árának növekedését okozza, és ennek következtében csökkenéshez vezet. a termelésben és a foglalkoztatásban, pl csökkenteni és tovább csökkenteni a költségeket.
A kínálati oldali inflációt általában a növekvő termelési költségek, elsősorban a növekvő bérköltségek hatására emelkedő árak szemszögéből vizsgálják. A nyersanyagárak emelkedése csökkenti a lakosság jövedelmét, ezért bérindexálásra van szükség. Emelkedése a termelési költségek növekedéséhez, a nyereség csökkenéséhez és a folyó áron kibocsátott mennyiség csökkenéséhez vezet. A profit fenntartásának vágya áremelésre kényszeríti a termelőket. Inflációs spirál lép fel: az árak növekedéséhez a bérek emelése szükséges, a béremelés áremelkedéssel jár - ez a bérek és árak "inflációs spiráljának" elmélete.
A kínálati oldali infláció csak akkor következhet be, ha nőnek a fajlagos költségek, és ezért az árak emelkednek. A bérek azonban csak az ár egyik elemét képezik, és általában az áruk előállítása drágul a nyersanyag-, az energia- és a szállítási szolgáltatások beszerzési költségeinek emelkedése miatt. Az anyagköltségek emelkedése világszerte természetes folyamat a termelés, a nyersanyagszállítás és az energiahordozók drágulása miatt, és ez mindig kihat a termelési költségek növekedésére. Az ellensúlyozó tényező a legújabb technológiák alkalmazása, amelyek csökkentik az egységköltséget.
A bérek növekedése a termelési költségek növekedését és ennek megfelelően az árak növekedését okozza, ha a gazdaság fő ágazataiban egyidejűleg emelkednek a bérek, anélkül, hogy ez összefüggene a munka termelékenységének növekedésével. A való életben az országos bérnövekedés mindig messze elmarad az áremeléstől, és a teljes kompenzáció soha nem érhető el.
A kínálati inflációval a pénz mennyisége, figyelembe véve keringésük sebességét, „felhúzza” a nem monetáris tényezők árutermelési és áruellátási oldali befolyása által okozott megnövekedett árszintet. Ha a pénztömeg nem alkalmazkodik gyorsan a megnövekedett árszínvonalhoz, a pénzforgalmi problémák kezdődnek - fizetőeszközhiány, nem fizetés, majd ezt követően visszaesés, termelés leállás, árutömeg csökkenés. .
A különböző árucsoportok áremelkedéseinek eltérési foka szerint az alábbi inflációtípusokat különböztetjük meg:
1. Kiegyensúlyozott - a különböző áruk egymáshoz viszonyított árai változatlanok maradnak;
2. Kiegyensúlyozatlan - a különféle áruk egymáshoz viszonyított árai folyamatosan változnak.
A gazdasági szereplők inflációhoz való hozzáállásának kritériuma szerint két típusra osztható:
1. Váratlan infláció - hirtelen árugrásokkal járó infláció, amely az árutermelők termelési eszközök és nyersanyagok, valamint a lakosság - fogyasztási cikkek iránti keresletének inflációs várakozásainak hatására következik be.
2. Várható infláció - fokozatos, mérsékelt infláció, amely egy bizonyos időszakra előrejelzéstől függ. Az ilyen infláció gyakran az állam antiinflációs lépéseinek eredménye.
Az infláció egyéb típusai a következők:
1. Importált infláció - külső gazdasági jellegű tényezők hatására alakul ki (importált áruk árának emelkedése, túlzott devizabeáramlás az országba).
2. Stagfláció - az ilyen típusú infláció a munkanélküliség és az árak növekedésével, és ezzel együtt a termelés stagnálásával jár.
Az infláció a nemzeti jövedelem és a társadalmi vagyon újraelosztását szolgálja az inflációs folyamat elindítója javára, amely az esetek túlnyomó többségében a valutakibocsátási központ. Ráadásul, ha a nemzeti valuta kibocsátása a jegybank devizavásárlása miatt következik be, akkor a társadalmi vagyon transznacionális újraelosztásáról van szó.
A kagán hiperinflációs modell azon a modellen alapul, hogy a reálpénzkereslet csak az adaptív módon kialakuló inflációs várakozásoktól függ. A várakozások alkalmazkodási sebességének alacsony értékei és a pénzkereslet inflációs várakozásokhoz való alacsony rugalmassága mellett ez a modell egy de facto egyensúlyi helyzetet ír le, amikor az infláció egyenlő a pénzkínálat növekedési ütemével (ami összhangban van a pénzmennyiséggel pénzelmélet). E paraméterek magas értékei mellett azonban a modell ellenőrizetlen hiperinflációhoz vezet, a pénzkínálat állandó növekedési üteme ellenére. Ebből az következik, hogy ilyen körülmények között az infláció mértékének csökkentése érdekében olyan intézkedésekre van szükség, amelyek csökkentik a gazdasági szereplők inflációs várakozásait.
Friedman modellje a pénz reálkeresletéből indul ki a reáljövedelem és a várható infláció függvényében, és a várakozásokat rendkívül racionálisnak, azaz a tényleges inflációval egyenlőnek tételezi fel. Ennél a modellnél meg lehet határozni azt az inflációs szintet, amelynél a valós seigniorage maximális - az ún. optimális infláció. Ceteris paribus, ez az infláció minél alacsonyabb, annál magasabb a gazdasági növekedés üteme. Ha a tényleges infláció magasabb, mint az "optimális", akkor a további pénzkibocsátás csak gyorsítja az inflációt, és negatív reálseigniorage-hoz vezethet. A pénzkibocsátás akkor lehetséges, ha a tényleges infláció az "optimális" alatt van.
A Bruno-Fischer modell nemcsak az inflációs várakozásoktól, hanem a GDP-től is figyelembe veszi a pénzkereslet függőségét, pontosabban ugyanazt a függvényt használják, mint a Kagan-modellben, hanem a fajlagos (egységnyi GDP-re jutó) függvényt. pénzigény. Ebben a modellben tehát a pénzkínálat növekedési üteme mellett megjelenik egy (állandó) GDP növekedési ütem. Ezen túlmenően a modell bevezeti a költségvetési hiányt, és elemzi a költségvetési hiány és finanszírozási módjait (nettó pénzkibocsátás vagy vegyes finanszírozás kibocsátással és hitelfelvétellel) az inflációs dinamikára. Így a modell lehetővé teszi a monetáris politika következményeinek elemzését.
A Sargent-Wallace modell figyelembe veszi a költségvetési hiány kibocsátásának és adósságfinanszírozásának lehetőségét, azonban abból indul ki, hogy az adósságnövelési lehetőségeket az államkötvények iránti kereslet korlátozza. A kamatláb meghaladja a kibocsátás növekedési ütemét, ezért a hiányfinanszírozás egy bizonyos ponttól csak a seigniorage révén válik lehetővé, ami a pénzkínálat és az infláció növekedési ütemének növekedését jelenti. A modell azt feltételezi, hogy a monetáris politika nem képes befolyásolni a reálkibocsátás és a reálkamat növekedési ütemét. Az első pillantásra paradoxnak tűnő modell fő következtetése, hogy a mai kontrakciós monetáris politika elkerülhetetlenül a holnapi árszínvonal emelkedéséhez, sőt a jelenlegi infláció növekedéséhez vezethet. Ez a következtetés abból adódik, hogy a gazdasági szereplők arra számítanak, hogy a kormányzatnak a jövőben az adósságról a kibocsátásfinanszírozásra kell átállnia, a pénzkínálat ma alacsony üteme pedig magas ütemet jelent a jövőben, ami inflációt okoz. A jövőbeli inflációs várakozás a szűkülő monetáris politika ellenére is inflációt okozhat a jelenben. Így az infláció az adósságfinanszírozás mellett még magasabb is lehet, mint a kibocsátásfinanszírozásnál. Az egyetlen megbízható eszköz a költségvetési többlet elérése.
Az infláció mérése árindex segítségével történik. Ennek az indexnek a kiszámítására többféle módszer létezik: fogyasztói árindex, termelői árindex, GDP deflátorindex. Ezek az indexek a becsült halmazban vagy kosárban szereplő áruk összetételében különböznek. Az árindex kiszámításához ismerni kell a piaci kosár adott (aktuális) évi és bázisévi értékét (a referenciapontnak vett év).
Oroszországban a Szövetségi Állami Statisztikai Szolgálat hivatalos fogyasztói árindexeket tesz közzé, amelyek az infláció mértékét jellemzik. Ezenkívül ezeket az indexeket korrekciós tényezőkként használják, például a kártérítés, a kár és hasonló összegének kiszámításakor.
A legvitatottabb pont a fogyasztói kosár összetétele, mind tartalmi, mind változatossági szempontból. A kosarat a fogyasztás valós szerkezete irányíthatja. Aztán idővel változnia kell. De a kosár összetételében bekövetkezett bármilyen változás összehasonlíthatatlanná teszi a korábbi adatokat a jelenlegivel. Az inflációs index torz. Viszont ha nem váltod a kosarat, egy idő után már nem fog megfelelni a fogyasztás valós szerkezetének.
A különböző típusú termékek árának egyenetlen emelkedése megnehezíti az ország gazdasági helyzetének helyes értékelését. Az árindexek segítenek megérteni, mi az infláció, annak jelenléte vagy hiánya, hogy felmérjük a jelenség mélységét - ezek relatív mutatók, úgy vannak kialakítva, hogy korrelálják az árszintet idővel.
1. Az árak bázisidőszakhoz viszonyított aránya. Ezt a módszert fogyasztói árindexnek nevezik.
2. Jelentősen felülmúlja a korábbi termelői árindex módszert alkalmazó inflációszámítási módszert. Az ország összes termelési költségét mutatja, hozzáadott érték és adók nélkül.
3. Világosan mutatja azt is, hogy mi az infláció és milyen szintje az országban, a többletkiadás kontrollja a bevétel felett. Ezt a módszert a megélhetési költségek indexének nevezik.
4. Emelkedő eszközárak tanulmányozása, elemzése. Ez a termelői eszközár-index az infláció közvetlen hatását mutatja tulajdonosaik vagyonára. Ezt az eszközárak, a fogyasztási cikkek árának és a pénzbeli érték növekedésének meghaladásával teszi.
5. GDP-deflátor (GDP-deflátor) - azonos árucsoportok árának változásaként számítják ki.
6. A nemzeti valuta vásárlóerő-paritása és az árfolyam változása.
Mint minden többtényezős gazdasági folyamatnak, az inflációnak is számos következménye van. Negatívan érinti az ország gazdasági életét: megsemmisülnek a gazdasági kapcsolatok, szervezetlen a beruházási folyamat, fokozódnak az aránytalanságok, a káosz a gazdaságban. Sőt, a tőke a termelési szférából áramlik a forgalmi szférába, főként a spekulatív kereskedelmi struktúrákba, ahol hatalmas profitot hoznak, vagy külföldre költöznek még nagyobb haszonra vágyva. Az infláció időszakában mindig virágzik az országban a korrupció, az árnyékgazdaság és a spekuláció.
Az infláció következményei:
- a lakosság reáljövedelmének csökkenése (a nominális jövedelmek egyenetlen növekedése mellett);
- a megtakarítások értékcsökkenése;
- Az életkörülmények romlása elsősorban a szilárd jövedelmű társadalmi csoportok képviselői körében (nyugdíjasok, alkalmazottak, diákok, akiknek bevétele az állami költségvetés terhére keletkezik);
- a jövedelem újraelosztása a lakosság csoportjai, a termelési szférák, a régiók, a gazdasági struktúrák, a cégek és az állam között;
- az infláció azonnali pénzköltésre kényszerít, ami növeli az áruk iránti keresletet;
- Csökken a vállalkozói aktivitás, tk. az infláció nem teszi lehetővé a jövőbeli árak kiszámítását és az üzleti bevételek meghatározását;
- a termelők érdeklődésének elvesztése a jó minőségű áruk előállítása iránt (növekszik a rossz minőségű áruk termelése, csökken a viszonylag olcsó áruk termelése);
- csökken a hitelezési és beruházási volumen a gazdaságban, csökken a termelés, nő a munkanélküliség;
- az ipari és mezőgazdasági termékek előállítása közötti aránytalanságok erősödése;
- hosszú termelési ciklusú vállalkozások;
- az elértéktelenedett pénz nem látja jól szerepét, a dollár kiszorítja a rubelt, ennek következtében az ország monetáris rendszere aláásódik;
- a külgazdasági tevékenység destabilizálása - érvényesül a nyersanyagexport, az import import, nő az adósságteher;
- serkenti az „árnyékgazdaság” fejlődését.
Az antiinflációs politika olyan kormányzati intézkedések összessége, amelyek célja az infláció korlátozása a monetáris és a gazdaság egyéb területeinek szabályozásával. Csökkenti a kormányzati kiadásokat; lassítja az árak emelkedését; visszafogja az aggregált keresletet.
Az infláció szabályozása olyan makrogazdasági politikák speciális intézkedéseivel valósul meg, amelyek lehetővé teszik az inflációt elősegítő tényezők hatásának gyengítését.
Szabályozási módszerek:
- hitelösztönzés (a diszkontráta változása, a hosszú lejáratú hitelek kamatlábának változása, a kötelező tartalékráta változása, értékpapír vásárlás a nyílt piacon);
- monetáris ösztönzés (bankjegy- és csekkkibocsátás bővítése, a pénzkínálat növekedésére vonatkozó korlátozások enyhítése).
Az antiinflációs politika típusai:
1. Deflációs politika – hitelezéssel és a kereslet monetáris visszafogásával, fokozott adónyomással valósul meg. Ennek a politikának az a sajátossága, hogy lassítja a gazdasági növekedést, és ezzel párhuzamosan fokozódnak a válságjelenségek a gazdaságban, visszaesik a termelés, nő a munkanélküliség, csökken az életszínvonal.
2. A jövedelempolitika célja a bérek befagyasztása, növekedése határainak meghatározása, a kereslet, termékárak korlátozása.
A jövedelempolitika típusai:
1. A „kedves pénz” politika a kamatemelést, az adóterhek növelését és az állami kiadások csökkentését célozza.
2. Az adókedvezmények politikája - közvetlen ösztönzés adócsökkentéssel és közvetett ösztönzőkkel, amelyek növelik a lakosság megtakarításait, miközben csökkentik a magánszemélyeket terhelő adókat.
3. A forgalom lassításának politikája - beruházás a gazdaságba.
A monetáris politika a következő eszközök használatát foglalja magában:
- átértékelés, amely az import árának csökkenéséhez, az export árának növekedéséhez vezet, visszafogva az országon belüli áremelkedést;
- a rövid lejáratú külföldről beáramló tőke korlátozása, ami visszafogja a betétbázis bővülését és ennek megfelelően csökkenti az országon belüli pénzkínálatot.
Infláció- Ez a pénz leértékelődésének folyamata, amely az áruk és szolgáltatások általános, folyamatos áremelkedésében vagy a pénz vásárlóerejének csökkenésében nyilvánul meg.
Az inflációnak a következő okai vannak:
negatív külkereskedelmi mérleg és fizetési mérleg;
kedvezőtlen világpiaci helyzet (exportárak csökkenése és importárak emelkedése).
Belső:
a nemzetgazdasági szerkezet deformációja;
a tőkebefektetések hatékonyságának növelése és egyidejű csökkentése;
a fogyasztói szektorok elmaradottsága;
a pénzforgalom mechanizmusának hiányosságai;
az inflációellenes szabályozás hiánya.
Az infláció típusai
Az inflációnak a következő típusai vannak:
Ami a megnyilvánulást illeti:
Nyisd ki. Az árakat a kereslet és a kínálat szabályozza.
Rejtett (elnyomott). Az árakat az állam szabályozza.
Az egyensúly szempontjából:
Kiegyensúlyozott. A különböző áruk egymáshoz viszonyított ára változatlan marad.
Kiegyensúlyozatlan. A különféle áruk árai egymáshoz képest folyamatosan változnak.
A kiszámíthatóság mértéke szerint:
Váratlan;
Várható (előrejelzés).
Ami az áremelkedést illeti:
Mérsékelt (kúszó). Akár 10% évente.
galoppozó. 10-40% évente.
Hiperinfláció. Több mint 50% havonta.
Az infláció következményei.
Az infláció a gazdasági szervezet egészséges reakciója a kialakuló pénzügyi zavarra, kísérlet annak leküzdésére, a javak és a pénz közötti egyensúlyi állapot megteremtésére. Az elmélet ugyanakkor rámutat az infláció olyan negatív következményeire, mint a nemzeti jövedelem és a nemzeti vagyon újraelosztása, az adókulcs- és mértékrendszer torzulása, a dolgozók reálbérének csökkenése.
Az infláció mértékét indexek segítségével határozzuk meg. Az egyik leggyakoribb index a Paasche-index: gt+1 = Összeg (i=1-től n-ig) (pt+1*qt+1)/ Sum (i=1-től n-ig) (p1t *qt+1)
Az infláció a pénz leértékelődésének folyamata, amely az általános árszint folyamatos növekedésében nyilvánul meg.
Az infláció következményei:
1) A lakosság életszínvonalának csökkentése a következő formákban:
· A személyes megtakarítások reálértékének csökkentése.
· Csökkenő jelenlegi reáljövedelem. Ráadásul a lakosság jelenlegi reáljövedelmei még indexálás mellett is csökkennek, mivel:
Ø Antiinflációs kompenzáció, csökkentve az ármozgással.
Ø Amikor a hiperinflációt nehéz megjósolni az áremelkedés mértékét.
Ø A kompenzáció nem fedezi a lakosság jövedelmének csökkenését.
2) Az inflációs adózás hatása.
3) A termelés visszaesése a munkára és a termelés bővítésére irányuló ösztönzők csökkenése miatt.
4) A kezeletlen infláció a gazdaság egészét rosszul irányítja.
Infláció elleni intézkedések:
Az inflációs várakozások stabilizálása.
Pénzbeli korlátozások.
A költségvetési hiány problémájának megoldása.
Adóreform.
A katonai termelés szerkezeti kiigazítása és átalakítása.
Árfolyamszabályozás.
A gazdaság eladhatósági fokának növelése.
Privatizáció.
A megtakarítási ráta növelésének és likviditásuk csökkentésének módjai.
Az elkobzás típusú monetáris reform.
Az infláció a modern gazdasági fejlődés egyik legégetőbb problémája a világ számos országában, így a Fehérorosz Köztársaságban is. A fehéroroszországi inflációnak számos sajátos jellemzője van: ha korábban az infláció helyi jellegű volt, akkor most mindenütt jelen van, mindenre kiterjedő; és ha korábban kisebb-nagyobb időszakot ölelt fel, pl. időszakos volt, most krónikus
Ennek eredményeként a hiperinfláció a termelés meredek csökkenése miatt alakult ki. Hamuvá téve a lakosság megtakarításait, a vállalkozások forgótőkéjét, a banki tőke és vagyon leértékelődését a negatív kamatok hátterében, a rubel árfolyamának folyamatos esését, a vállalkozások, bankok befektetési és befektetési politikájának hiányát, és az állam, az értékpapírpiac kilátástalansága a részvényekbe, kötvényekbe fektetett érték egy részének elkerülhetetlen elvesztése miatt, a rubelnek a dollár fizetési forgalomból való kiszorítása, az áru-pénz kapcsolatokról a barterre való átállás veszélye - ez egy hiányos lista az infláció következményeiről.
A legmegfelelőbb NB cselekvési stratégia:
1. Az árfolyam felhasználása az infláció leküzdésére csak olyan korlátok között, amelyek nem mondanak ellent a külkereskedelmi érdekeknek. Hazánkban fel kell hagyni a költségvetési hiány fedezésére felvett túlzott állami hitelfelvétellel, amely akkor válik inflációs tényezővé, amikor nincs valós törlesztési forrás (államadósság-limit).
2. a nemzeti valutában lévő pénzkínálat kialakítása elsősorban devizavásárlással, i.e. fizetési mérleg többlet biztosítása a GDP legalább 4-5%-ának megfelelő nettó külföldi befektetések vonzásával.
Hazánk antiinflációs politikájában is fontos szerepet játszik az ország befektetési folyamatának bővülése, ezen belül a magánszektor és a kisvállalkozások beruházásainak növekedése. Továbbra is problémás a külföldi tőke hazánkba vonzása, mivel ennek nincsenek normális feltételei, a Fehérorosz Köztársaság antiinflációs politikájának is tartalmaznia kell a hazai valuta teljes jelentőségének biztosítására irányuló intézkedéseket.
3. a kereskedelmi bankok refinanszírozási rendszerének fejlesztése.
Az inflációs helyzet további alakulása a következő irányok egyikében látható:
kedvező - az általános gazdaságpolitika javítása a költséggazdálkodás hatékonyságának növelése irányába a vállalkozások szintjén, ami erősíti az árnövekedési ráták csökkenő tendenciáját;
semleges - a jelenlegi gazdaságpolitika egészének fenntartása a célzott bérnövekedés negatív hatásának csökkenésével az első lehetőségnél kevésbé aktív, a fenti eszközök alkalmazása miatt;
kedvezőtlen - az általános gazdaságpolitikában nem történt elegendő pozitív változás, ami teljes mértékben negatív következményekkel jár.
A Fehérorosz Köztársaságban a kedvező irányt részesítik előnyben.
Az átmeneti gazdaságok gazdasági gyakorlata (amelyhez köztársaságunk is tartozik) összefoglalja, hogy a makrogazdasági stabilitásnak akkor van esélye a sikerre, ha mind a monetáris, mind a pénzügyi és a hitelezési szféra eszközeit ésszerűen kombinálják a termelést, annak átszervezését és létrehozását ösztönző intézkedésekkel. egy normális piaci infrastruktúra.
Az infláció magas értéke objektív és szubjektív tényezők hatására egyaránt kialakult. Az árak emelkedése elsősorban a nemzeti valuta leértékelődése, a lakás- és kommunális szolgáltatások, valamint az import energiahordozók drágulása miatt következett be. Ugyanakkor az egyéni vállalkozások szándékosan "felfújták" termékeik árát. A Gazdasági Minisztérium és az ellenőrző szervek ellenőrzései eredményeként a mesterségesen magas árakat fokozatosan csökkentették és azonos szintre állították vissza.
Az inflációs folyamatok természetétől és növekedési ütemétől függően mérsékelt, vágtató és hiperinflációt különböztetnek meg. A különböző árucsoportok áremelkedésétől függően kétféle infláció különböztethető meg: kiegyensúlyozott és kiegyensúlyozatlan infláció. Attól függően, hogy a kereslet és kínálat egyensúlytalansága milyen formákat ölt, az inflációnak vannak nyitott és elnyomott típusai.
Az infláció elleni küzdelem leghatékonyabb eszköze az inflációs célkövetés, amely az inflációs előrejelzés közbülső célként történő felhasználásán alapuló monetáris politikai rezsimként jellemezhető. Ennek megvalósításához azonban számos tényezőre van szükség, amelyek közül az egyik a Nemzeti Bank függetlensége. Így a köztársaságban a közvetlen inflációs célkövetésre való esetleges átállás a meglévő jogszabályok további javítását és egyszerűsítését igényli.
Az infláció összetett probléma. Megoldásához szisztematikus, mind az energia-, mind az erőforrás-ellátással kapcsolatos szempontokra kiterjedő programra van szükség, valamint az árképzési rendszer javítására, az adózásra, a költségvetési megszorítások szigorítására és a nemfizetések problémájának enyhítésére. Ami a monetáris politikát illeti, azt következetesen szigorítani kellene, de mindenféle „sokk-sokk” nélkül.
