A kereskedés sikere számos tényezőtől függ, amelyek többsége a kereskedő azon képességével függ össze, hogy megértse a piac viselkedését. Általában ez a megértés az évek során jön létre, és tapasztalatnak nevezik. A kezdőknek viszont sokat kell ütniük, mielőtt „Ön”-re váltanak a piacon, és elkezdenek állandó és stabil profitot kapni.
A piacértékelést különösen az olyan fogalmak segítik, mint a trend ill piaci volatilitás... Ebben a cikkben ez utóbbit vesszük szemügyre, és megtudjuk, miért olyan fontos a volatilitás egy kereskedő számára.
A piaci volatilitás olyan mutató, amely lehetővé teszi annak dinamizmusának felmérését. Tudniillik a piac soha nem áll meg (kivéve ha zárva van), mindig történnek változások rajta. Egy adott eszköz árához kapcsolódnak. Néha csak néhány ponttal változik az ár, máskor például egy fontos hír közzétételekor akár több száz pontos ugrás is lehet.
Az árváltozást jellemző értéket piaci volatilitásnak nevezzük. Minél magasabb, annál dinamikusabb a piac, annál erősebb az ármozgás, és annál többet lehet vele keresni.
Az árgrafikonon a piac dinamikája/aktivitása a képernyőn megjelenő trend tartományaként határozható meg, annak határaitól - függőlegesen. a mélypontok és a csúcsok közötti távolságról beszélünk. A legtöbb kereskedő számára a napon belüli „ökör” fontos.
A magas volatilitás és a stabil trend lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy jó bevételre számítson, azonban érdemes emlékezni arra, hogy a piaci aktivitás nem állandó. Szinte minden eszköznél vannak magas és alacsony volatilitású időszakok, és ezek szükségszerűen helyettesítik egymást.
Így a nagy volatilitás időszaka után eljön az az időszak, amikor az ármozgás nem olyan markáns. Ebben az időszakban a piac mintegy "erősödik" egy újabb hullám előtt.
Mivel a piac mindent figyelembe vesz, sok tényező befolyásolja a volatilitását. Az egyik legjelentősebb a fontos alapvető hírek közzététele. Ebben az időszakban az áremelkedések meglehetősen jelentősek lehetnek. Ráadásul az "ökör" megváltozhat pszichológiai tényező hatására, valamint az árjegyzők spekulatív manipulációinak eredményeként.
Ha a kereskedőnek már az elején sikerül "elkapnia" az árváltozást, akkor szuper üzletre számíthat.
Ezenkívül a volatilitás a kereskedési munkamenettől is függ. Logikus feltételezés, hogy az európai ülésszak során az európai tőzsdéken hagyományosan kereskedett eszközök volatilisabbak lesznek, az amerikai kereskedés során pedig az amerikaiakon. Így minden kereskedési eszköznél azt az időpontot kell kiválasztani, amikor a leginkább volatilis, azaz megfelelő kereskedési munkamenetet.
A múltbeli adatokat hagyományosan arra használják, hogy megjósolják, milyen erős lesz az ármozgás. A múltbeli árdinamikát arra használják, hogy meghatározzák a jövőbeni árváltozások lehetőségét. Ez a módszer teljesen logikus, mert már a kezdők is tudják, hogy a történelem ismétli önmagát a piacon, és az ár hajlamos egy bizonyos tartományon belül mozogni.
A bonyolult számítások elvégzésének elkerülése érdekében azonban elegendő számú technikai eszköz vagy mutató található a modern kereskedők arzenáljában. Ide tartoznak különösen a következő algoritmusok:
Annak ellenére, hogy a bináris opciós kereskedésben az a fontos, hogy az árfolyam milyen irányba mozog, és nem az, hogy hány pontot, a volatilitás továbbra is jelentős tényező, amelyet figyelembe kell venni. A profit is nagyban függ ettől a mutatótól.
A magyarázat egyszerű: nagy volatilitás mellett a kereskedőnek nagyobb esélye van arra, hogy az ármozgás folytatódjon, ami lehetővé teszi, hogy elérje a feltételezett történelmi tartomány határait. Ez azt jelenti, hogy nagyobb valószínűséggel feltételezi, hogy pontosan hol fog mozogni az ár, és megvásárolja a kívánt opciót.
A bináris opciók volatilitásának meghatározására ugyanazok a módszerek alkalmasak, mint más piacokon. A kereskedő különösen az alapvető hírekre összpontosíthat, és opciót vásárolhat, amikor egy kereskedési eszköz volatilitása nő. Ezenkívül sok bináris opciós bróker kínál beépített mutatókat, amelyek segítségével meghatározható ez a mutató. Tehát a Binomo bróker termináljában a következő mutatókat találja:
A volatilitás meghatározásának módját és segítségét fentebb leírtuk. Ezek kényelmes és hatékony eszközök, amelyek lehetővé teszik az aktuális piaci tevékenység objektív értékelését.
A „volatilitás” szó az angol „volatilitás” szóból ered, ami „volatilitás”-nak is fordítható, ami egy pénzügyi statisztikai mutatóként fogható fel, amely az árfolyamok, árak, kereslet, részvényárfolyamok volatilitási trendjét jellemzi. Minél alacsonyabb a volatilitás, annál stabilabb egy adott ország valutája. Ezzel szemben minél jobban ingadozik az árfolyam, annál nagyobb a volatilitás.Azt már tudjuk, hogy a volatilitás szó az angol „volatility” beszédből került be nyelvünkbe, de a francia „volatile” szóból került oda, és már a latin „volatilis” szóból kölcsönözték, ami „gyors”-nak fordítja. , illékony, elpárolgó.
A volatilitás azt a tanulmányt jelenti, hogy az árak hogyan változtak a piacon egy bizonyos időszak alatt.
Történelmi volatilitás... Jellemzi az index, a jövedelmezőség, az árak stb. múltbeli változásait, és megmutatja ezeknek az értékeknek az átlag körüli szórásának mértékét
A volatilitás rendszeresen változik, de minden indexet vagy részvényt egy átlag jellemez, Normál"a volatilitás szintje, amely körül ingadozások keletkeznek. A pénzügyi instrumentumok volatilitás optimális szintjének meghatározása érdekében össze kell hasonlítani a különböző időszakokra vonatkozó múltbeli volatilitást
Várható volatilitás... Mutatja az ár számított értékét, árfolyamát stb. A számítás döntő tényezői: politikai stabilitás; történelmi volatilitás; a piaci kapcsolatok fejlesztése; piaci likviditás; gazdasági aktivitás
A világ bármely gazdasági vagy politikai eseménye közvetett hatással van a piacokra, és ennek megfelelően befolyásolja a volatilitás növekedését. Azokon a napokon, amikor jelentős esemény várható, a közelgő volatilitás jelentősen csökken, mint a globális és országos léptékű döntések szentesítését követő időszakokban.
Történelmi várható volatilitás... Ez a jövőben várható volatilitás előrejelzéseinek regisztrálása. Valójában nem magát a volatilitást, mint olyat mutatja, hanem az elemző professzionalizmusát és előrejelzési minőségét.
A volatilitás a piacgazdaság hasznos és egyben legösszetettebb mechanizmusa, de leginkább az ún. amelynek gazdasági tevékenysége kevésbé függ a külső tényezőktől, és mivel kicsiny bolygónkon akarva-akaratlanul minden múlik egymáson, így a volatilitás elmélete az elemzők számára csak játékszer marad, és a valós gazdasági helyzetre egyáltalán nincs hatása.
Forex volatilitás videó
A pénzügyi hírek (pontosabban a tőzsdei hírek) megtekintésekor gyakran láthatja a következő szavakat: "nagy volatilitás van a piacon". Nagyon gyakran találkozunk ezzel a fogalommal a tőzsdéken, a kriptovalutákon és a Forexen, különösen akkor, ha „stressz” helyzetek vagy fontos sajtóközlemények vannak. Ebben a cikkben megvizsgáljuk azt a kérdést, hogy mi ez, mi az, és hogyan lehet pénzt keresni vele.
Volatilitás(angolul "volatility") egy speciális jellemző a tőzsdén, amely egy adott intervallumban az árszórás mértékéért felelős.
Néha "változékonyságnak" és "inkonstancia"-nak nevezik. Az árak folyamatosan változnak a kereskedési folyamat során. Még azokon a napokon is, amikor kevés a kereskedés a piacon, előfordulnak ingadozások.
Erősségétől függően többféle volatilitás létezik
A fenti képen látható, hogyan kezdett el hirtelen "ugrani" az árfolyam fel/le. Ez csak a magas volatilitásról beszél. A nagy és éles ingadozások miatt általában a kereskedési volumen (volumen) is nő. Ez könnyen megmagyarázható, mivel sok kereskedő halmozott fel veszteségveszteséget, és a piac kiveszi azokat.
Ezt a helyzetet "hullámvasútnak" is nevezik. Az ilyen mozgalmak nagyon szeretik a spekulánsokat és a kereskedőket, mert gyorsan és tisztességesen lehet pénzt keresni. A kereskedés azonban ilyen pillanatokban meglehetősen kockázatos, és ugyanúgy elveszítheti pénzeszközeinek egy részét. Ez annak köszönhető, hogy ilyen helyzetekben a klasszikus indikátorok nem működnek jól, valamint a túlvett / túladott zónákkal, támogatási és ellenállási szintekkel rendelkező oszcillátorok. Ezért csak az intuíciójára és a tapasztalataira kell összpontosítania.
A volatilitás ciklikus, ezért periodikusan ismétlődik. Az aktivitás típusa rendszeresen változik magasról közepesre, közepesről alacsonyra és fordítva. Elvileg nem kell konzisztenciát keresni a piacokon. Leggyakrabban az erős piaci ingadozások után szünet van, és a piac az átlagos árakra hajlik.
Változás a nap folyamánHa rövid időszakokat (egy nap) vesszük, akkor az európai ülésszak kezdetétől (moszkvai idő szerint délelőtt 10-11) óránként fokozatosan növekszik a volatilitás. A csúcs az amerikai ülésszak kezdetére esik, moszkvai idő szerint 18-19 óra között. Éjszaka (az ázsiai ülésszak alatt) gyenge mozgások figyelhetők meg.
A számítási módszer szerint a volatilitást két típusra osztják:
Ha néhány jellemzőről beszélünk, akkor nincs egyértelmű tudományos alapja. Leggyakrabban a kereskedő határozza meg "szemmel". Egyetértünk abban, hogy a történelem áringadozásait könnyen össze tudjuk hasonlítani a jelenlegivel, és ehhez nincs szükség speciális mutatókra. Ennek ellenére sokan tesznek fel kérdéseket az ilyen mutatók és indexek megtalálásával kapcsolatban.
Azt tanácsolom, hogy figyeljen a következő volatilitási mutatókra:
A volatilitás általában nem csak a piacon jelentkezik. Valamihez kapcsolódik. Nézzük meg a növekedés fő okait:
Úgy gondolják, hogy a nemzeti valuta árfolyamának év közbeni 2-4%-os volatilitása a bázishoz (dollár / euró) képest alacsonynak tekinthető. Több mint 15% magas. Ezek az adatok azonban relatívak. Az árfolyamot természetesen szinte lehetetlen egész évben 4%-os ingadozáson belül tartani.
A rendkívül magas fluktuációjú piacra példa a kriptovaluta (Bitcoin, Litecoin stb.). Ezen a piacon az ingadozások tartománya jóval magasabb, mint a tőzsde átlaga. Ez azzal magyarázható, hogy a piac még mindig fiatal és rendkívül érzelmes.
Üdvözlök mindenkit, a nevem Alexander Norkin, továbbra is feltöltöm az oldalamat a kereskedéssel kapcsolatos értékes információkkal, amelyek valóban segítenek a kereskedésben. Mai cikkünkben egy másik eszközről lesz szó, amely javíthatja a kereskedő kereskedési eredményét, mégpedig a Forex piac piaci volatilitásának elemzéséről.
A "volatilitás" kifejezést a közgazdaságtan használják, és abszolút pontos meghatározása van. Amikor éppen ezt a cikket akartam írni, ezt a definíciót akartam használni, de utána úgy döntöttem, hogy a szűkszavú szavak használata egyáltalán nem okos. Egyszerűen fogalmazva a volatilitás:
A devizapárok volatilitása az előző ármozgás alapján számított jövőbeli kereskedési tartomány.
A piaci helyzettől függően a piaci volatilitás magas (nagy) és alacsony.
A volatilitásra a legsúlyosabb hatást a híradatok és a kereskedési munkamenetek jelentik (a kereskedési munkamenetekről beszéltem). Például az ázsiai ülésszakot a volatilitás csökkenése jellemzi, és alacsony mutatói vannak, az európai és az amerikai ülésszakot magas volatilitás jellemzi. Ezenkívül a volatilitást különböző időszakokra számítják ki:
Minden indikátort különböző típusú kereskedők használnak (hosszú távú, napi kereskedők stb.)
A tapasztalt kereskedők tudják, hogy a piaci volatilitás nem csak egy számadat, hanem egy teljesen kötelező együttható, amelyet nem csak a be- és kilépési pontok meghatározásához kell figyelembe venni, hanem a megfelelő tranzakciós volumen meghatározásához is.
A volatilitás egy dinamikusan változó szám, amelyet újra kell számolni, ha új gyertya jelenik meg. Ha napi gyertyát használunk, akkor nem lesz nehéz újraszámolni az átlagos volatilitást naponta egyszer, de ha napi kereskedők vagyunk, és tudnunk kell az utolsó 10 gyertya volatilitását 5 perces időkereten belül, akkor ez más. sztori.
Mielőtt a számítást segítő mutatókról beszélnénk, nézzük meg, hogyan számítják ki elvileg a Forex piac átlagos volatilitását.
A devizapárok volatilitásának kiszámítása a Forexen nem nehéz. A volatilitást saját maga is meghatározhatja, ehhez csak néhány értéket kell ismernie:
Tegyük fel, hogy meg kell határoznia az utolsó 10 gyertya átlagos volatilitását 15 percnél. Ehhez nyissa meg az M15-öt, és használja a következő képletet:
Hi n - Alacsony n = T n,
megtudja, milyen távolságot tett meg az egyes gyertyák.
Házasodik illékonyság 10 gyertyára = (T1 + T2 + T3 + ... T10) / 10;
Így megkapjuk a kiválasztott műszer napi gyertyatartóinak átlagos volatilitását az M15 utolsó 10 gyertyatartójára vonatkozóan.
FONTOS!
Ha túl nagy tartományt választunk a volatilitás kiszámításához, akkor homályos értéket kaphatunk, mivel ha túl kicsi a tartomány, akkor hibás mutatókat kaphatunk.
világosan bemutatom.
Házasodik illékonyság 10 gyertyára = (4 + 4 + 7 + 5 + 7 + 4 + 18 + 7 + 10 + 27) / 10 = 9,3
Az átlagos volatilitás számítása az utolsó 10 gyertyára az M15 időkereten ~ 9 pip (mellesleg ez átlagos, mondhatni alacsony volatilitás).
Az összes adat ismeretében Excelben készíthet táblázatot, és szisztematikusan rögzítheti az érdeklődésre számot tartó leolvasásokat, de ezt a rutinmunkát számítógép is elvégezheti. Elég összeállítani egy műveleti algoritmust, és íme, az indikátor készen áll a működésre. Vessünk egy pillantást ezekre a volatilitási mutatókra.
Volatilitáselemzés, az eszköz nem új. Régóta írnak róla a könyvek, és a platformfejlesztők sem hagyhatták figyelmen kívül ezt a tényt. Szinte minden terminál rendelkezik egy alapértelmezett volatilitásjelző készlettel, amely telepíthető egy diagramra, és működik velük. A volatilitási mutatók standard készlete a következőket tartalmazza:
Az átlagos valódi tartomány (ATR) a piaci volatilitás fő mutatója. Welles Wilder vezette be New Concepts in Technical Trading Systems című könyvében, és azóta számos más mutató és kereskedési rendszer összetevőjeként használják.
Azt vették észre, hogy minél magasabbak az indikátorértékek, annál valószínűbb, hogy a piaci trend megáll, és egy lapos vagy teljes megfordulás felé fordul, és minél alacsonyabbak az indikátorértékek, annál valószínűbb, hogy átmenet lapos állapotból trendmozgásba.
A volatilitási mutatót John Bollingerről nevezték el. A vizualizáció 3 sorból történik:
Elméletileg a Bollinger Bands volatilitási mutatója megmutatja, hogy a piac túlvett vagy túladott, ezáltal egyértelművé téve a kereskedő számára, mit kell tennie egy adott helyzetben.
Tekintettel arra, hogy a piac az esetek több mint 70%-ában lakásban van, a Bollinger sávok a saját határaikon belül tartják az árat, és ha az ár megközelíti a felső eltérési vonalat, akkor az eladásokat az alsó eltérési vonalon kell keresni, vásárolni kell. Amint kitörés történik valamelyik irányba, meg kell várni a trend mozgását.
A legtöbb esetben rengeteg szabványos volatilitási mutató létezik, pontosan azok, amelyek a kereskedési platformok arzenáljában szerepelnek, de mindig hiányzik valami. Ez az oka annak, hogy a programozók kidolgozzák a volatilitási mutatók saját verzióit.
Talán valahogy megszerkesztem ezt a részt, és hozzáadok egy listát az ilyen mutatókról, de ez most nem olyan dolog, amit nem akarsz megtenni, csak nincs rá szükséged, mert ahogy fentebb mondtam, a szabványkészlet bőven elég. .
Nem tudok elmenni a legérdekesebb portálok mellett, amelyek táblázatok segítségével minden devizapárra vonatkozóan mutatják a volatilitást, tetszőleges időkeretben, bármely órában. Nagyon sokáig járt a fejemben egy hasonló gondolat, mert egy dolog az, hogy hosszú távú vagy, és fontos neked a napi volatilitás, a másik, hogy napi kereskedő vagy, és az óránkénti volatilitás fontos neked. Sajnos nem találtunk ilyen mutatókat, de találtam olyan portálokat, amelyek ilyen információkat szolgáltatnak:
Talán vannak más portálok is, de nem találtam, de ezek elégnek bizonyultak.
Az Investing.com nagyon fontos információkkal szolgál, de ettől függetlenül lehet légyet tenni. A volatilitás nyomon követése érdekében az egérmutatót egy bizonyos oszlop fölé szeretném vinni, és egy felugró ablakban látni szeretném az összes érdekes információt. Sajnos ez nem valósult meg, és önállóan kell összehasonlítani a sáv értékét a volatilitási skálával.
Remélhetőleg ezt a hibát hamarosan kijavítják, és a portál értékes információkat közöl majd olvasható formában.
A Myfxbook weboldal volatilitási oldalára lépve csak egy táblázatot találunk egyszerű beállításokkal. Itt nincs sok miről beszélni, kattints a linkre, magad is meglátod és kitalálod.
Az utolsó személy, akiről beszélni akartam, a Mataf erőforrás. Az adminok azt mondják, hogy az erőforrásuk egy pénzügyi oldal, így legyen. Az egyetlen dolog, hogy az oldal lapjain bolyongva fájdalmasan az Investing.com oldal jutott az eszembe, sok hasonló, de hát jó.
Az erőforráson újra látjuk az összes régi táblát, amelyben megadhatja a kamatperiódusokat, amelyek alapján meghatározható az átlagos volatilitás és az instrumentumok listája.
Bár mondtam, hogy a Mataf erőforrás némileg az Investing.com-ra emlékeztet, de a diagramjaikkal ellentétben a Mataf azt valósítja meg, amit szeretnék. Az egeret a diagram egy oszlopa fölé mozgatva nem kell mozgatnom a szememet, és a volatilitási skálán keresnem kell egy megfelelő számot, hanem megjelenik egy felugró ablak, amely minden érdekelt információt megjelenít.
Befejeztem a portálokat, elmondtam mindent, amit akartam. Ha valaki tud más, megfelelő forrást, ossza meg kommentben, szerintem mindenki számára hasznos lesz, ha tud róla.
Már sok minden elhangzott, most már tudja, mi a volatilitás, hogyan számítják ki, mely indikátorok használhatók a terminálban, mely erőforrásokról kaphat teljes körű információt, itt az ideje, hogy kitalálja, hogyan használja a volatilitást a kereskedésben.
Ha nem ugrott bele erre a részre, hanem figyelmesen elolvasta mindazt, amit korábban írt, akkor ebben a pillanatban meg kellett volna értenie, hogy a volatilitás az a tartomány, amelyben az árfolyam mozog. Bármelyik időkeretet is választja, mindenhol vannak volatilitási mutatók, amelyekkel számolnia kell.
Használhatja a volatilitást:
Nézzük át egy kicsit az egyes pozíciókat, és nézzük meg, hogyan működik valós, piaci körülmények között.
Ezt a módszert egy barátomtól kémkedtem, nem tudom, honnan tudta meg, talán könyvekből, vagy talán ő maga gondolta, hát nem a lényeg. Ügylet nyitásakor felajánlja, hogy elhalasztja az aktuális volatilitás értékét az aktuális gyertyáról, és stoploss-t állít be.
Ebben van logika. Ha egy nyitott pozíció kudarcra van ítélve, akkor nincs értelme hosszú ideig tartani és veszteségeket halmozni. Mivel jelen pillanatban a kereskedett eszköz például 20 pip-el jár, mi értelme van stopot tenni ezeken a jeleken túl?
Azt is javasolta nekem, hogy használjam a volatilitást a takeprofit meghatározásakor. Anélkül, hogy túlságosan mohó lenne, azt javasolja, hogy az aktuális volatilitás 2-vel szorzott távolságára helyezzük a take-ot a kereskedés nyitásától számítva.
A vita pont az, hogy talán találsz jobb módszert. Nem alkalmazom ezt a módszert, hanem továbbra is keresek egy számomra elfogadható lehetőséget.
Ebben a részben a leletemről fogok mesélni. Az ötlet elemi. Tegyük fel, hogy egy kereskedő érdekes területet fedezett fel a kereskedés megkezdéséhez. A helyes edzéshez függőben lévő rendelést kell leadnia. Természetesen a volatilitás használata nélkül is leadhat rendelést, de ha ezt figyelembe vesszük, akkor így gondolkodhat.
A GBPUSD pár jelenlegi volatilitása 130 pip. Bárki, aki GBPUSD devizapárral kereskedik, tudja, hogy a pár nagy volatilitású, és mindig rendkívül élesen mozog.
Az alábbi képen egy munkanap kék háttérrel van jelölve. Nem látunk rossz ellenállási szintet, de nem világos, hogy ebből dolgozzunk-e vagy sem. Ne feledje, hogy a napi volatilitás az elmúlt 4 napban átlagosan 130 pip. Ezeket a pontokat elhalasztjuk a nap nyitásától, és úgy látjuk, hogy elméletileg az árfolyam nem érheti el az ellenállási szintet, hiszen 170 pippel kell eljutni a szinthez, ami 40 pippel több, mint az átlagos napi volatilitás.
FONTOS!!
Az átlagos volatilitás bizonyos számú gyertyára számított statisztikai mutató. A piac gyakran figyelmen kívül hagyja az összes általunk összegyűjtött statisztikát, és a maga módján cselekszik. Nem számít, mennyire magabiztos egy kereskedésben, mindig megállással dolgozzon, korlátozva a veszteségeit.
Mivel az ár nem érheti el a szintet, ez a szint ideális hely a kereskedéshez.
Hadd áruljak el egy kis titkot, és azt mondjam, hogy ezek a helyek ideálisak egy függőben lévő megrendeléssel való munkavégzéshez. Ha a szintet helyesen választják meg, akkor szinte mindig az ár, amit touchdownnak neveznek, aktiválja a rendelést és lepattan a szintről.
Példánkban pontosan ugyanez történt. Az ár szó szerint megérintette a kauciót és lement.
Ebben a részben inkább nem a pontos kilépésről beszélek, hanem az üzlet megtartásáról. Valójában gyakran megtörténik, hogy egy kereskedő, miután belépett egy adott pozícióba, sietve kilép belőle anélkül, hogy további nyereséget termelne.
Az átlagos volatilitás ismerete nagy segítség az ilyen zavarok elkerülésében. Az alábbi példa segít kitalálni, hogyan lehet ezt megtenni.
A munkanapot ismét kékkel jelöltem, de ezúttal nem "lapon" végeztem el minden volatilitás számítást, hanem fejben számoltam. Kiderült, hogy az elmúlt 4 napban a GBPUSD devizapár átlagos volatilitása 146 pip (nagy volatilitás).
A piaci helyzet azt sugallja, hogy a támogatási szint meghibásodása után meg lehet próbálni zuhanást játszani, de felmerül a kérdés, hogy honnan lehet profitot venni.
Ehhez vegye figyelembe a 146 pip ingadozását, és biztonságosan tartsa az ügyletet ennek a számnak a szintjén, figyelmen kívül hagyva a harmadik féltől származó összes visszavonási jelet.
A fenti analógia alapján lehetséges a szándékosan veszteséges és nem kecsegtető ügyletek szűrése.
Így a volatilitás nemcsak azt ad jelzést a kereskedőnek, hogy hol kell nyitni és hogyan kell üzletet kötni, hanem azt is, hogy mennyivel kell dolgoznia.
A fenti példák alapján Ön világosan látta a volatilitáselemzés fontos szerepét, az eszköz átlagos volatilitásáról szóló ismeretek fontos szerepét a felhasznált időkereten.
Fentebb mondtam, de szerintem nem lesz felesleges megismételni, hogy a volatilitás a múlt mutatói alapján számított mutató, ami azt jelenti, hogy a kapott adatok nem egy szabályrendszer. Ha például egy pár az elmúlt 5 napban 100 ponton sétált, az egyáltalán nem jelenti azt, hogy ma nem tud 150 vagy 200 pontot menni, ez egyszerűen azt jelenti, hogy vélhetően számítanunk kell egy 100 pont mozgása és semmi több.
De még ezek az adatok is elegendőek ahhoz, hogy megalapozott döntést hozzunk, és ebből osztalékot kapjunk.
Számomra ennyi, azt hiszem, be kell fejeznünk. Lehet kilélegezni. Mindazt, amit a fent leírt volatilitásról tudtam, az Önön múlik. Az új cikkekig.
A kereskedők volatilitásnak nevezik az áringadozást a kereskedett pénzügyi eszközök diagramján. Ha az áringadozás kicsi, és hosszú ideig egy mark körül ingadozik, akkor alacsony volatilitásról beszélünk. Ezzel szemben, amikor az árak nagy ingadozásokkal együtt emelkednek, nagy a volatilitás.
Alacsony volatilitás általában a következő kereskedési munkamenet lezárása előtt következik be, amikor a kereskedők inaktívak, és már egy új munkamenet kezdetére készülnek. Általánosságban elmondható, hogy minél alacsonyabb a volatilitás, annál stabilabb az a pénzügyi eszköz, amelynek az árfolyamát mérlegeljük. Egy pénzügyi eszköz árfolyamának alacsony volatilitása mellett azonban sokkal kisebb a nyereség lehetősége, mint nagy volatilitás esetén.
A piacon gyakran nagy volatilitás jelentkezik közvetlenül a fontos (a kereskedett pénzügyi eszközzel kapcsolatos) hírek megjelenése után. A devizapárok keresztárfolyamaiban is nagyon nagy volatilitás rejlik, ha például a jegyzett deviza egy fejlődő vagy instabil gazdaságú országhoz tartozik.
Ezen túlmenően egy pénzügyi eszköz volatilitása tükrözi azt a kockázat mértékét, amelyet a vele kereskedő kereskedő vállal. Minden egyes pénzügyi eszköz esetében lehetőség van a volatilitás kiszámítására a minta szórása paraméterén keresztül, amely lehetőséget ad a kereskedőnek arra, hogy előre felmérje a vásárláskor felmerülő kockázatokat.
Egyébként a pénzügyi statisztikákban a volatilitásnak három fő típusa van:
Mint fentebb említettük, a volatilitást a szórás képletével számítják ki. A napi múltbeli volatilitást a következőképpen számítjuk ki:
n - a rudak (gyertyák) száma az árdiagram figyelembe vett intervallumában (D1 diagram időszak);
x i - árérték;
m az ár számtani átlaga a vizsgált intervallumban, a következő képlettel számítva:
Alapvetően Excel-táblázatot használhat a volatilitás kiszámításához. Ehhez egyszerűen töltse le az előzményadatokat a kereskedési terminálról egy táblázatba (például az év záróárait), válassza ki az árakat tartalmazó oszlopot, és használja az STDEV () funkciót.
Az éves volatilitás kiszámításához a T = 252 értéket helyettesítjük (az év munkanapjainak számával). A havi és heti volatilitás kiszámításához - 21, illetve 5 (a hónap és a hét munkanapjainak számával is).
A jelenlegi és jövőbeni volatilitást számos tényező jelentősen befolyásolhatja, amelyek közül a legfontosabbakat az alábbiakban ismertetjük:
A befektetők számára egy ilyen mennyiség, mint a volatilitás értéke nagyon fontos, az alábbiakban felsorolt legalább öt okból:
A piac technikai elemzésében számos mutató látható az árváltozások intenzitását illetően. Mindegyiknek más-más számítási módszere van, de mindegyiknek ugyanaz a lényege - az árdiagram adott időszakában a volatilitás tükröződése.
Több száz, sőt több ezer ilyen mutató létezik, maguknak a kereskedőknek a számos fejlesztését is figyelembe véve. Az alábbiakban csak a legnépszerűbbek és véleményem szerint a legérdekesebbek találhatók.
Ez a mutató vizuálisan megjeleníti a volatilitást az árdiagramon az ár körül elhelyezkedő árcsatorna (sáv) formájában. Ennek a csatornának a szélessége az ár szórása a mozgóátlagtól számítva, ezért az adott eszköz aktuális volatilitásától függően változik.
A volatilitás növekedésével a csatorna tágul, csökkenésével pedig szűkül. Ha az árfolyam túllép a csatornán, az anomális áringadozást jelez ebben az irányban, és egy új trend kezdetét jelzi.
Ezenkívül egy szűk csatornában (szűk sávban) elhúzódó ármozgás azt jelzi, hogy hamarosan erős ármozgás kezdődik (a volatilitás nő).
A Relative Vigor Index a neve a híres amerikai kereskedő, John Eilers. Az RVI mutató azon alapul, hogy emelkedő trendben a záróárak túlnyomórészt magasabbak, mint a nyitó árak, csökkenő trendben pedig éppen ellenkezőleg, a záróárak alacsonyabbak a nyitó áraknál.
Az indikátorvonal a ZÁRÁS - NYITÁS árkülönbségének (zárás és nyitás) és a maximális és minimális gyertyatartó ár közötti különbség (MAGAS - ALACSONY) arányaként jelenik meg. Ezenkívül egy jelvonalat is húznak, amely a fő simított értéke (a simítás négy periódusos szimmetrikusan súlyozott mozgóátlag segítségével történik).
Az ATR rövidítés az Average True Range rövidítése, ami oroszra fordítva azt jelenti, hogy az átlagos valódi tartomány. Ez a mutató a piaci volatilitás mutatója is (sőt, kifejezetten ennek meghatározására jött létre).
Ennek a mutatónak a kiszámításakor először a három tartomány közül a maximum kerül kiválasztásra:
Ezután a tartományok kiválasztott értékei alapján egy mozgóátlagot ábrázolnak, és ez az átlag jelenti a mutató utolsó vonalát.
Az ATR mutató növekedése az áringadozás növekedéséről árulkodik, csökkenése pedig éppen ellenkezőleg, a volatilitás csökkenését jelzi. Sőt, az előző vizsgált mutatóval ellentétben itt a volatilitás növekedése jelenik meg az ármozgás irányától függetlenül.
Angolból fordítva a Standart Deviation szórást jelent. Ez a mutató az árak mozgóátlaghoz viszonyított eltéréseit mutatja, így jellemzi az aktuális volatilitást és egy trend jelenlétét (vagy hiányát). A nagy indikátorértékek tájékoztatják a kereskedőt a megnövekedett volatilitásról és a trend jelenlétéről. Low Standart Deviation mutatók alacsony volatilitást jeleznek, és azt jelzik, hogy az ár a legvalószínűbb egy lakásban.
A VIX volatilitási index nem más, mint az S & P500 részvényindex jövőbeli mozgásával kapcsolatos befektetői várakozások. S mivel ebben a részvényindexben ötszáz legnagyobb amerikai cég részvényei szerepelnek, elmondhatjuk, hogy a VIX az amerikai részvénypiac egészének várható volatilitását mutatja.
Egy másik érdekes volatilitási mutató, amely a maximális és a minimumár (exponenciális mozgóátlaggal simított) különbségének a pénzügyi eszköz átlagos árához (a záróáron exponenciális mozgóátlaggal kifejezve) számított különbségként számítható ki:
A H-L volatilitása és a piaci mozgások között a következő alapvető minták vannak (a részvénypiacra vonatkoztatva):
Fentebb áttekintettük a múltbeli volatilitás számítási módszerét és a volatilitás főbb mutatóit. Most pedig beszéljünk arról, hogyan lehet mindezt a gyakorlatban átültetni.
Nos, először is, a volatilitás szintje felhasználható egy adott pénzügyi eszközbe történő befektetés kockázatának felmérésére. Minél magasabb ez a szint, annál nagyobb a kereskedő (befektető) potenciális kockázata. A volatilitás értékének tehát egy másik gyakorlati alkalmazása következik: ennek figyelembevételével lehet befektetési portfóliót úgy kialakítani, hogy a pénzügyi instrumentumok részesedése annak összetételében fordítottan arányos volatilitásukkal. Erre azért van szükség, hogy a portfólió egészére kiigazítsák a teljes kockázatot.
A volatilitási szint segítségével meghatározható egy pénzügyi eszköz ún. teljesítménytartaléka. Tegyük fel, hogy van egy napi volatilitási értéke 100 pontnyi ármozgásban kifejezve (azaz minden nap az átlagos árváltozás 100 pont). Ugyanakkor például ma már csak 20 ponton ment át az árfolyam. Így a statisztikák alapján további 80 pontot mozdulhat el az ár (100-20 = 80). Ez felhasználható a nyitott pozíciókra vonatkozó célok kitűzésére.
Ezenkívül a volatilitás értéke egyfajta mutatója a játékosok érdeklődésének az adott pénzügyi eszköz iránt. Minél nagyobb ez a kamat, annál nagyobb a volatilitás értéke.
