Napjainkban rohamos fejlődés tapasztalható a világ pénzügyi piacain (hitel, értékpapír, deviza), és jelentősen megelőzik az egyéb típusú nemzetközi gazdasági tranzakciókat. A különféle nemzetközi pénzügyi közvetítők létezésének szükségessége a pénz és más pénzügyi eszközök folyamatos mozgásának köszönhető a globális pénzügyi piacon. Az utóbbi időben a világgazdaságban előkelő helyet foglal el a transznacionális bankok megerősödése, valamint a banki tőke ipari tőkével való konszolidálásában betöltött szerepük.
A nemzetközi banki üzletágban kiemelt feladat a transznacionális bankok (TNB) pozícióinak fejlesztése és megerősítése a nemzetközi pénzügyi piacokon. Éppen ezért releváns a transznacionális bankok tevékenységének tanulmányozása a banki tőke fejlesztési és koncentrációs folyamatában, valamint a fejlesztési mechanizmus nemzetközi szintű kiterjesztése.
E munka célja a banki tevékenységek transznacionalizálódási folyamatainak tanulmányozása globális szinten, valamint a TNB ukrajnai létrehozásának előfeltételeinek és kilátásainak elemzése.
A banki tevékenység transznacionalizálása modern körülmények között abból áll, hogy a bankok vagyonának egy részét külföldre költöztetik, indokolva a banki szolgáltatások országon kívülre történő átadását, ideértve az új technológiák, információk, banki tapasztalatok stb. Általánosságban elmondható, hogy a transznacionális banki tőke olyan pénztőke, amelyet a transznacionális bankok vonzanak hitelezésre, elszámolásra és egyéb műveletekre különböző országokban a profit maximalizálása érdekében.
A TNB előnye, hogy a világ nagy fejlett univerzális kereskedelmi bankjaira épülnek. Így a TNB nemzeti és nemzetközi szinten pénzügyi tevékenységet folytató pénzügyi intézményként definiálható. A transznacionális bankoknak négy típusa van:
Német típusú vegyes bankok;
az univerzális bank brit változata;
amerikai banki részesedések;
Japán banki konglomerátumok.
A TNB evolúciója a XX. század 70-es éveiben kezdődik, amikor sok országot lefedtek részlegeinek hálózatával - fejlett és fejlődő gazdaságokkal egyaránt, és a 80-as évek végétől áthatoltak az országok határain. az egykori szocialista nemzetközösségből. Ma, fejlődésének csúcsán a TNB a legkülönfélébb műveleteket végez mind a származási országokban, mind azon kívül; ellenőrzési területükbe tartoznak az államok közötti valuta- és pénzügyi kapcsolatok, vagyis az országok bármely gazdasági folyamata.
A TNB fő tevékenysége a következők kiszolgálására irányul:
Transznacionális vállalatok és külföldi részlegeik (vállalati banki szolgáltatások);
Külföldi bankok és nagy ipari vállalatok (nemzetközi banki szolgáltatások);
A világ vezető országainak kormányai (állami banki szolgáltatások);
Gazdag egyének (private banking).
A közép- és kelet-európai piacokon aktívan működő legnagyobb TNB-k a következők: Reiffeisenbank, Commerzbank, Erste Bank AG, UniCredio, Societe Generale, Banka Iritesa, ING Bank, Calyon Bank, Citigroup és mások.
A transznacionális bankok Kelet-Európa, köztük Ukrajna bankszektorába való belépésének fő motívuma az új területek elfoglalása és a nagyobb profitszerzés. A külföldi tőkével rendelkező bankok számának dinamikájának elemzése Ukrajnában azt mutatja, hogy 2010-ig számuk gyorsan nőtt mind abszolút (2008-ról 35 bankról 2009-re 53-ra), mind relatív értékben (20,6%-ról 28,8%-ra). %). A 2010-es válságév bizonyos teljesítménycsökkenést hozott. Ennek ellenére 2011 némi növekedéssel is teljesen visszaállította a korábbi dinamikát: a külföldi tőkével rendelkező bankok száma 55-re nőtt, ami az összlétszám 31,3%-a.
A fő előnyök, amelyeket Ukrajna a külföldi tőke bankszektorban való jelenlétéből nyer, a következők: fejlett banki módszerek bevezetése; a hitelforrások növelése és a keletkezési források stabilitásának biztosítása; a szolgáltatások minőségének bővítése és javítása; olcsóbb banki szolgáltatások; banki kockázati biztosítási rendszer bevezetése; bankok rehabilitációja, átszervezése és szerkezetátalakítása; a banki alkalmazottak versenyképességének és képzettségi szintjének növelése .
Ugyanakkor a külföldi tőke arányának növekedése a bankrendszerben jelentős veszélyeket válthat ki Ukrajna pénzügyi biztonságára nézve: a tőkekiáramlás profit formájában külföldre; az ukrán bankrendszer és az állam gazdasága egésze feletti külföldi ellenőrzés megerősítése; kedvezményes hitelezés magas nyereséggel és alacsony kockázattal rendelkező vállalkozásoknak; a nyereséges tevékenységek és a kevésbé kockázatos ügyfélkör külföldi bankok általi lehallgatása, ami a helyi bankok csődjét fenyegeti; lemaradt a gazdaság pénzügyi és reálszektorának fejlődésében.
Tehát az ukrán bankrendszer transznacionalizálódási folyamatainak elemzése azt mutatta, hogy a TNB fokozatos fejlődésének köszönhetően nőtt mind a külföldi tőkével rendelkező bankok száma, mind a külföldi tőke részesedése a bankok jegyzett tőkéjében. . Ez a tendencia bizonyos előnyökön túl számos potenciális fenyegetést rejt magában Ukrajna pénzügyi biztonságára nézve, amelyek semlegesítésére célszerű ideiglenesen 50-ben korlátozni a külföldi tőke részesedését Ukrajna bankrendszerében. %-ban, a külföldi befektetők tartalékainak nagysága hazai jogszabályi előírásoknak való megfelelésének ellenőrzésére.
Irodalom:
1. Butenko OI Külföldi bankok a kelet-közép-európai országok pénzügyi piacain // Banking. - 2005.- 3. sz. - 62-69 között.
2. Dyba M. I. Ukrajna bankrendszereinek nemzetközivé tétele / M. I. Dyba, E. S. Osadchiy // Scientific Bulletin of the National University of DPS of Ukraine (közgazdaságtan, jog). - 2010. - 1. szám (48). - S. 35-41.
3. Kolesnik M. B. Ukrajna bankrendszere a globalizációs folyamatok résztvevőjeként / M.B. Kolesnik // Az ukrán NLTU Tudományos Értesítője. - 2011. - 21. sz. - P. 226-230.
Általánosságban elmondható, hogy az Orosz Föderáció bankszektora számára az elmúlt évtized a lakosság és a vállalkozások számára nyújtott banki szolgáltatások gyors növekedésének és bővülésének éve volt. Intézményi szempontból a bankok jelentős szerepet játszanak az Orosz Föderáció pénzügyi közvetítőrendszerében, gazdasági potenciáljukban jelentősen felülmúlva a többi pénzügyi piaci szereplőt.
A bankok számára kiemelten fontos a nyereség és veszteség problémája. Az Orosz Föderáció modern bankrendszerének legfontosabb problémája az olyan funkciók fejlesztése, mint a megtakarítások befektetésekké alakítása, az erőforrások újraelosztása a gazdaság ágazatai között. A hosszú távú források - a lakosság több mint egy évre szóló betétei kis részt - 100 milliárd rubelt, azaz teljes összegük körülbelül 8,5% -át teszik ki. Ezért továbbra is sürgető probléma marad a lakossági megtakarítások befektetésre való aktívabb vonzása. A legfontosabb probléma a banki tevékenység átláthatóságának (transzparenciájának) növelése. Ezzel kapcsolatban az Oroszországi Bank számos pontosítást készített a szövetségi törvényekhez.
A fő problémákat a következők határozták meg:
A külső tényezők közé tartozik többek között a gazdaság diverzifikációjának hiánya és befektetési lehetőségeinek általános hiánya, a hitelforrások korlátozott és túlnyomórészt rövid távú jellege, a hitelintézetek nem alapvető (igazgatási) kiadásainak magas szintje. , különös tekintettel a készpénzfegyelem ügyfelek általi betartásának ellenőrzésére, nagy mennyiségű iratok papíralapú tárolására. A csalás továbbra is nagyon gyakori jelenség, amellyel a bankoknak és a szabályozó hatóságoknak is meg kell küzdeniük. A banki üzletág versenyképességének növelése érdekében szükséges a magántulajdon védelmének emelése, ideértve a hitelezők érdekeit védő szabványos jogi struktúrák kialakítását, az igazságszolgáltatás hatékonyságának növelését mind a a meghozott döntések időzítése és minősége Bizalomra épülő üzlet // Analytical Banking Journal -- [Elektronikus forrás] -- Hozzáférési mód. -- URL: http://www.abajour.ru/pr-expert/pr_inostrannie_banki.php
Az orosz bankszektor belső hiányosságaiként megemlíthető egyes bankok tulajdonosainak és vezetőinek felelőtlensége a pénzügyi stabilitás rovására irányuló, rövid távú profitszerzés diktálta üzleti döntések meghozatalakor; a vezetés nem kielégítő állapota számos esetben, ideértve mind a vállalati szempontot, mind a kockázatkezelést, többek között a hitelintézetek egy szűk tulajdonosi kör üzletének kiszolgálására irányuló orientációja miatt; a szabályozó és a piac számára „átláthatatlan” tevékenységi formák megléte, megbízhatatlan könyvelés és jelentéstétel, ami a hitelintézetek munkájáról szóló információk torzulásához vezet; az egyes hitelintézetek illegális tevékenységekben való részvétele; a hitelintézetek információs rendszereinek elégtelen technológiai megbízhatóságára vonatkozó tények, amelyeket többek között az információs technológiák banki alkalmazásának zavarai okoznak, beleértve a távoli banki szolgáltatások technológiáit is. Mindez rontja a bankszektor hírnevét és a bankokba vetett bizalom szintjét, rontja befektetésvonzó képességüket. D. N. Ananiev Orosz bankszektor: eredmények és fejlődési kilátások / Pénz és Hitel 3/2011/
A megoldatlan banki problémák jelenléte azt jelzi, hogy az Orosz Föderáció kormányának és az Oroszországi Banknak további erőfeszítésekre van szüksége a bankszektor további fejlesztése érdekében, amelynek egyre inkább a bankok tevékenységének minőségi változásaira kell összpontosítania.
A bankszektor fejlesztési modelljének megváltoztatása megköveteli az Orosz Föderáció kormányától és az Orosz Banktól, hogy végrehajtsanak egy sor intézkedést, amelyek célja:
A bankszektor fejlődési problémáinak megoldása működési feltételeinek jelentős megváltoztatását követeli meg, és szerkezetének megváltozásához vezethet.D. N. Ananiev Orosz bankszektor: eredmények és fejlődési kilátások / Pénz és hitel 2011/3/
Ehhez számos kérdést meg kell oldani a jogszabályok javításával, az állam részesedésének csökkentésével a nagy orosz hitelintézetek tőkéjében, valamint a felügyeleti és szabályozási rendszer létrehozásával a nem hitelszervezetek által nyújtott szolgáltatások pénzügyi piacán; korszerű infrastrukturális komplexumok létrehozása és működtetése, beleértve a Nemzetközi Pénzügyi Központ; a nemzeti fizetési rendszer fejlesztése.
Azokban az országokban, ahol a gazdaság aktívan fejlődik, Oroszországban az állami részvételű bankok is stabilizáló szerepet töltenek be, megvalósítva a bankrendszerbe vetett teljes bizalmat és hitelezést a gazdaság működő szektorának bizonytalanság és magas pénzügyi kockázatok mellett.
Külföldi részesedéssel rendelkező bankok - ezek olyan bankok, amelyek jegyzett tőkéjének részvényei nem rezidensek - magánszemélyek és jogi személyek - tulajdonában vannak. Ebben a bankcsoportban különösen kiemelkednek a külföldi tőke által irányított bankok, i.e. nem rezidensek által ellenőrzött bankok.
A külföldi tőke által irányított bankok jelenléte az orosz bankpiacon elősegíti a külföldi működőtőke-befektetések bevonását az ország gazdaságába, tevékenységük bővülése pedig közvetett megerősítésként szolgál a befektetési környezet javulására. A külföldi bankok új pénzügyi technológiákat, modern banki termékeket és a legújabb információs rendszereket hoznak Oroszországba. Magas üzleti színvonal és képzett vezetés jellemzi őket. Gondoskodnak jó hírnevükről, megakadályozva, hogy ezek a bankok együttműködjenek az árnyékszektorral. E tekintetben a szilárd külföldi tőke beáramlását az Oroszországi Bank és az Orosz Föderáció kormánya potenciálisan fontos tényezőnek tekinti az ország bankszektorának fejlődésében, hozzájárulva a banki szolgáltatások versenyképes piacának kialakulásához.
A hitelintézet olyan jogi személy, amely tevékenységének fő céljaként haszonszerzés érdekében az Oroszországi Bank külön engedélye (engedélye) alapján jogosult banki műveleteket végezni. törvény.
A nem banki hitelintézet olyan hitelintézet, amely a törvényben meghatározott banki műveletek végzésére jogosult. Ugyanakkor elhatározták, hogy a banki műveletek megengedett kombinációit a nem banki hitelintézetek számára az Orosz Nemzeti Banknak kell meghatároznia. Az Oroszországi Bank a neki biztosított jogosítványokkal élve a nem banki hitelintézetek három típusát azonosította: elszámoló és betéti hitelszervezeteket, - nem banki hitelgyűjtő szervezeteket. Aganbegyan A.G. Még egyszer a bankok új szerepéről a modern körülmények között // Pénz és hitel. 2011. 12. sz.
A kereskedelmi bankok közül ki kell emelni a specializáltakat, amelyek tevékenysége viszonylag szűk profilú. Ilyen bankok a befektetési megtakarítások, a jelzáloghitel, a külkereskedelem és mások.
Befektetési bankok-speciális hitelintézetek, amelyek hosszú lejáratú hiteltőkét mozgósítanak és azt a hitelfelvevők (vállalkozók és az állam) elé tárják kötvények és egyéb adósságkötelezettségek kibocsátásával és elhelyezésével. A hitelfelvevők és befektetők közötti közvetítői funkciókon túl a befektetési bankok az értékpapír-kibocsátás garanciájaként és piacuk szervezőiként is működnek, ami lehetővé teszi számukra, hogy saját költségükön nagy mennyiségű részvény- és kötvénytömböt vásároljanak és adhassanak el, valamint kölcsönt nyújtsanak értékpapírok vásárlása.
A takarékpénztárak (takarékpénztárak és pénztárak) a hitelintézetek egy fajtája, amelyek arra specializálódtak, hogy takarékbetétek formájában vonzzák a lakosság pénzbeli megtakarításait és átmenetileg szabad pénzeszközeit, amelyekre kamatot fizetnek. Ugyanakkor a bevont források felhasználását az ország jogszabályai szabályozzák, és a betétesek érdekeinek biztosítására irányulnak. Intézmények is a készpénz nélküli fizetések és készpénzes szolgáltatások nyújtására a lakosság számára, valamint az állampolgárok fogyasztói igényeinek kielégítésére.
A takarékpénztárak takarékszámlákat vezetnek, csekkkönyveket állíthatnak ki, magánkölcsönöket nyújthatnak. Takarékpénztárak, takarék- és hitelszövetkezetek, kölcsönös takarékpénztárak, hitelszövetkezetek formájában működnek. A takarékpénztárak részt vesznek az állampapírok kihelyezésében és értékesítésében, beleértve azok tulajdonosoktól való megvásárlását a vonzott források terhére. Meghatározott területeken működnek, a helyi hatóságok ellenőrzése alatt és azok garanciái mellett. A takarékpénztárak tartózkodnak a kockázatos hitelezésbe való befektetéstől. Oroszországban az ilyen intézmények széles hálózatát a kis bankok és a pénztárak összevonásával bővítik, és univerzális típusú kereskedelmi bankokká alakítják őket. Ebben a formában ők jelentik a monetáris erőforrások koncentrációjának központját és a pénztömegek állam általi felhalmozásának legfontosabb eszközeit, amelyek fontos nemzetgazdasági problémák megoldására irányulnak. A világ legtöbb országában a takarékpénztárak olyan intézmények, amelyek belső adósságot halmoznak fel a lakosság felé, az úgynevezett államadósságot.
A jelzálogbankok olyan hitelintézetek, amelyek ingatlan - föld és épület - fedezetű hosszú lejáratú hitelek kibocsátására szakosodtak. A jelzálogbankok forrásai saját jelzálogleveleik. A hiteleket lakóépületek és egyéb építmények építésére, a vállalkozások termelési kapacitásának bővítésére használják fel. A kölcsön után kamatot számítanak fel. A tartozás időben történő fizetésének elmulasztása esetén az ingatlan vagy másik tulajdonoshoz, vagy a bank tulajdonába kerül. A jelzálogbankokat fokozatosan biztosítótársaságokhoz, kereskedelmi és takarékpénztárakhoz, valamint állami hitelintézetekhez helyezik át.
Különleges helyet foglalnak el a külkereskedelem, vagyis az export-import bankok, amelyek exporthitel-nyújtásra és exporthitel-biztosításra hivatottak. Fő feladatuk az export ösztönzése a gazdasági növekedés ösztönzése érdekében. Magánbankok által nyújtott exporthitelekre vállalnak kezességet és diszkont váltót, velük együtt részt vesznek a gép- és berendezésexport közép- és hosszú lejáratú hitelezésében. Abramova M.A. Az államilag ellenőrzött bankok jelenlegi helyzetének elemzése, bankszektorra és nemzetgazdaságra gyakorolt hatásuk // Pénzügyi elemzés: problémák és megoldások. 2011. 6(48)
A tőketulajdon szerint az Orosz Föderációban működő összes bank három csoportra osztható:
A magánbankok csoportjából kiemelhetők az egy tulajdonos vagy a kapcsolódó tulajdonosok csoportja által irányított bankok, illetve a szerteágazó tulajdonosi szerkezetű bankok. Az első alcsoportot az egy hitelfelvevőre jutó nagy hitelek tartósan magas aránya jellemzi a hitelportfólión belül, és a hitelek jelentős hányadát a hitelező bankhoz kötődő hitelfelvevők nyújtják. A második alcsoporthoz tartozó bankok a piaci ügyfelek széles körének kiszolgálására koncentrálnak, szerteágazó szolgáltatási struktúrával rendelkeznek, és aktív marketingpolitikát folytatnak. A magánbankok méretétől függően nagyra, közepesre és kicsire oszthatók.
Az állami részesedéssel rendelkező bankok azok a bankok, amelyekben az államot képviselő tőkeszervezetek vesznek részt. A Bank of Russia adatai szerint 2007-ben 24 állami irányítású bank működött, részesedésük a teljes tőkéből 40,8%2 volt. Jelenleg az Orosz Föderációban nincs olyan speciális jogszabály, amely szabályozná az állami részvételű hitelintézetek létrehozását és működését. A szövetségi tulajdonnak a hitelintézetek jegyzett tőkéjében való részvételének formáit és eljárását minden bankra külön szövetségi törvények határozzák meg.
A Bank of Russia jelenleg ellenőrző részesedéssel rendelkezik Oroszország legnagyobb bankjában, az Orosz Föderáció Takarékbankjában (Sberbank of Russia)3. Az RFBR ellenőrző részesedéssel rendelkezik az Orosz Fejlesztési Bankban és az Orosz Export-Import Bankban (Roseximbank). 18 hitelintézetben az irányító részesedés a végrehajtó hatóságok és az államegységes szervezetek tulajdonában. E hitelintézetek közé tartozik az Orosz Föderáció Külkereskedelmi Bankja (Oroszország Vneshtorgbank). Az Orosz Mezőgazdasági Bank (Rosselkhozbank), az Összoroszországi Regionális Fejlesztési Bank stb. Az Orosz Föderációt alkotó jogalany végrehajtó szervei által ellenőrzött legnagyobb bank a Moszkvai Bank. Az állami részvételű bankcsoport jelentős részesedést foglal el a bankpiacon, és nem tartalmazza az ország két legnagyobb bankját: az orosz Sberbankot és a VTB-t.
Minden mutató szerint az orosz Sberbank vezető szerepet tölt be a többi bank között, ezt bizonyítja a bank magas teljesítménye: tőkéje, állampapír-befektetései, banki eszközei stb. Az orosz bankok teljes tőkéjének mintegy 18%-át és az összes banki eszköz közel 30%-át, az orosz bankok állampapír-befektetéseinek több mint 70%-át és a bankközi hitelek 20%-át teszi ki. A fiókok száma Európa legnagyobb bankjaihoz hasonlítható (2009. január 1-jén 8674 volt). Az orosz Sberbank meghatározó a lakossági betétek piacán, a fokozatos csökkenés ellenére részesedése a bankszektor által vonzott magánszemélyek betéteinek és egyéb pénzeszközeinek teljes volumenében 50% (2013. január 1-jén 53,9%). Az elvégzett műveletek jellege és az ügyfelek száma alapján az orosz Sberbank univerzális bank.
A feltörekvő gazdaságokban, így Oroszországban is, az állami tulajdonú bankok stabilizáló szerepet töltenek be, fenntartják a bankrendszerbe vetett bizalmat és hiteleznek a gazdaság reálszektorának a bizonytalanság és a magas pénzügyi kockázatok közepette.
A külföldi részesedéssel rendelkező bankok olyan bankok, amelyek jegyzett tőkéjében bizonyos részesedés nem rezidenseket - jogi személyeket és magánszemélyeket - birtokol. Ebben a bankcsoportban különösen kiemelkednek a külföldi tőke által irányított bankok, i.e. nem rezidensek által ellenőrzött bankok.
A külföldi tőke által irányított bankok jelenléte az orosz bankpiacon elősegíti a külföldi működőtőke-befektetések bevonását az ország gazdaságába, tevékenységük bővülése pedig közvetett megerősítésként szolgál a befektetési környezet javulására. A külföldi bankok új pénzügyi technológiákat, modern banki termékeket és a legújabb információs rendszereket hoznak Oroszországba. Magas üzleti színvonal és képzett vezetés jellemzi őket. A saját hírnevük miatti aggodalom visszatartja ezeket a bankokat az árnyékszektorral való együttműködéstől. E tekintetben a szilárd külföldi tőke beáramlását az Oroszországi Bank és az Orosz Föderáció kormánya potenciálisan fontos tényezőnek tekinti az ország bankszektorának fejlődésében, hozzájárulva a banki szolgáltatások versenyképes piacának kialakulásához.
A bankcsoport hitelintézetek olyan jogi személynek nem minősülő társulása, amelyben az egyik (anya)hitelintézet közvetlen vagy közvetett (harmadik személyen keresztül) jelentős befolyást gyakorol más hitelintézetek vezető testületeinek döntéseire.
A bankholding olyan jogi személyek hitelintézetek részvételével létrejött, jogi személynek nem minősülő társulása, amelyben a hitelintézetet nem képviselő jogi személy (anyaszervezet) képes közvetlenül vagy közvetve (azon keresztül) harmadik személy) jelentősen befolyásolják a hitelintézetek vezető testületei által hozott döntéseket.szervezetek.
A 2008-as stratégia végrehajtásának időszakában az Orosz Föderáció bankszektorának fejlődési jellemzői jelentősen megváltoztak. Változásuk mind az egyes orosz hitelintézetek, mind a banki szolgáltatások piacának teljes szegmenseinek (például fogyasztói hitelezés) meglehetősen dinamikus fejlődésének felel meg.
Ugyanakkor a bankszektor fejlődési mutatóinak jelentős növekedése mellett továbbra is vannak problémák a banküzletben, aminek következtében az orosz hitelintézetek és a bankszektor egészének versenyképessége továbbra is elégtelen. . Ennek oka a bankszektoron kívüli és belső tényezők is.
A külső tényezők közé tartozik a hitelforrások korlátozott és túlnyomórészt rövid lejáratú jellege, a hitelintézetek nem alapvető (adminisztratív) költségeinek magas szintje, különös tekintettel az ügyfelek készpénzfegyelem betartásának ellenőrzésére, a nagy mennyiségű iratok tárolására. papírforma. A csalás továbbra is nagyon gyakori jelenség, amellyel a bankoknak és a szabályozó hatóságoknak is meg kell küzdeniük. A banki üzletág versenyképességének növelése érdekében szükséges a magántulajdon védelmének emelése, ezen belül a hitelezők érdekeit védő szabványos jogi struktúrák kialakítása, valamint az igazságszolgáltatás hatékonyságának növelése mind a két szempontból. a meghozott döntések időzítése és minősége.
Az orosz banki üzletág modern modelljének jellemző vonása, amely befolyásolja a verseny szintjét, a lakosság betéteinek és a jogi személyek pénzeszközeinek magas koncentrációja több legnagyobb bankban. Elemző Közlöny „Oroszország bankrendszere: Trendek és előrejelzések. 2011. évi eredmények» / "RIA-Analytics" Gazdaságkutató Központ. -- Moszkva, 2011. 10. sz
A 2007-es amerikai jelzáloghitel-válság megnehezítette az orosz bankok nemzetközi pénzügyi forrásokhoz való hozzáférését, amelyek az első nehézségeket tapasztalták a forrásbevonás terén.
Szerencsére a kormány és az orosz jegybank hatékony és összehangolt fellépései lehetővé tették a komoly problémák elkerülését: sikerült megbirkózni a pánikkal, megakadályozni a tömeges csődöket és a lakossági betétek globális kiáramlását.
Eközben az ország gazdaságának általános állapota továbbra is nehéz. Az oroszországi fő exportcikkek iránti külső kereslet drasztikus csökkenése miatt az államháztartás bevételi oldala meredeken csökkent, a pénzkínálat visszaesett, és ennek megfelelően a belső kereslet is erőteljesen visszaesett.
Az infláció tovább emelkedik. A válság nemcsak a pénzügyi szektort, hanem az egész orosz gazdaságot is magával ragadta. Válságellenes intézkedések a bankszektor számára.
A kormány és a jegybank egésze időben és hatékonyan sürgős válságellenes intézkedéseket hozott, amelyek stabilizálták a bankrendszert. Ma azonban folytatni kell a bankrendszert és a gazdaság reálszektorát támogató új intézkedések kidolgozását. A feladat nemcsak a válsághelyzet további súlyosbodásának megakadályozása. Meg kell teremteni a hazai bankrendszer fokozatos fejlődésének feltételeit, és intézkedéseket kell hozni az esetleges jövőbeni válságjelenségek semlegesítésére.
A bankszektor megerősítését célzó válságellenes intézkedéscsomag nagyjából hét területre osztható:
1. Pénzügyi intézkedések
Az állam fő feladata most az, hogy megerősítse szilárd szándékát a megfelelő rubelárfolyam fenntartására és stabilitásának biztosítására. Ezenkívül szükségesnek tűnik a refinanszírozási ráta 8-10%-ra történő csökkentése. Ez lehetővé teszi a vállalkozások és a lakosság hitelhez jutásának növelését, ezáltal a termelés és a belföldi kereslet élénkítését, valamint a hitelfelvevők késedelmességének csökkentését. Ellenkező esetben magas inflációt érhetünk el, és minimalizálhatjuk a belső keresletet és a gazdasági aktivitást a reálszektorban. A központi bankok kamatcsökkentései a válság idején bevett globális gyakorlat.
2. A bankrendszer kapitalizációjának növelése
Ilyen irányú intézkedések lehetnek: nulla kulcsú jövedelemadó bevezetése a bank saját tőkéjébe történő újrabefektetése esetén, a befektetők nyereségének egy részének adómentessége, amely a bankok alaptőkéjének kialakítására irányul, jogalkotási. a banki tőke szabályozásának egyszerűsítése.
3. A bankszektor konszolidációja
Ennek az iránynak a célja a bankrendszer stabilitásának növelése és a hazai termelők pénzügyi támogatási problémáinak megoldására való képességének növelése. Ebben az irányban pozitív szerepet játszhat az a mechanizmus, amely a Betétbiztosítási Ügynökség (DIA) által nyújtott adósságfinanszírozás mellett a legnagyobb bankok (beleértve a magánbankokat is) tőkét biztosít a fizetésképtelen bankok megszerzéséhez. Szükséges továbbá a hitelintézetek minimális szavatolótőke- (tőke) összegére vonatkozó követelmények emelése, a hitelintézetek reorganizációs eljárásának javítása és csődeljárásaik egyszerűsítése.
4. A bankok forrásalapjának kialakítása hazai piaci források terhére.
Tekintettel a bankok forrásalap kialakítására irányuló égető igényére, a következő intézkedéseket kell megtenni: * az Oroszországi Bank által biztosított fedezetlen hitelnyújtás feltételeinek kiszámíthatóságának biztosítása és költségeinek csökkentése;
Az állami kezességvállalás a hazai bankrendszer megerősítésének egyik legfontosabb területe. Az állami garanciák segítségével történő védelem tárgyai nem csak a vállalkozások, hanem az állampolgárok is lehetnek. Ezeknek az intézkedéseknek hozzá kell járulniuk a belföldi kereslet növeléséhez, a pánik és a negatív társadalmi következmények mérsékléséhez. Az állami kezességvállalás igénybevétele az alábbi módon valósítható meg:
A bankszektor megerősítésének fontos feltétele a problémás eszközpiac racionalizálása. Mindenekelőtt egységes rendszert kell kialakítani a problémás eszközök besorolására, majd biztosítani kell a problémás vagyonok állami segítséggel történő kivonását a bankok mérlegéből, és egységes platformot kell kialakítani a kereskedésre. A bankok nyilvános pénzügyi információkhoz való hozzáférésének megkönnyítése érdekében célszerű lenne az Oroszországi Bank bázisán létrehozni egy Állami Pénzügyi Információs Irodát a bankok és a bankok vállalati ügyfelei számára.
Biztosítani kell továbbá a banki követelések visszafizetésének lehetőségét a zálogtárgy terhére, a csődeljárás megkerülésével.
7. A bankrendszer átláthatóságának és gyárthatóságának növelése
Az orosz bankszektor nyitottsága és magas hatékonysága elengedhetetlen feltétele a sikeres világgazdasági munkának. A bankszektor befektetési vonzerejének és versenyképességének növelését célzó intézkedések a következők:
Következtetés: A bankszektor működésének ilyen körülményei között, tekintettel a pénzügyi piacokon felmerült problémákra, maga a bankszektor működése igen problematikus. Ismeretes, hogy a bankszektor fejlődése során sok olyan probléma merült fel, amelyet túlterheltséggel kellett leküzdeni. Továbbra is fennállnak a problémák a banki üzletág lebonyolításában, amellyel kapcsolatban továbbra is elégtelen az orosz hitelintézetek és a bankszektor egészének versenyképessége. Ennek oka a bankszektoron kívüli és belső tényezők is. A külső tényezők közé tartozik a hitelforrások rövid távú jellege, az ügyfelek készpénzfegyelem betartásának ellenőrzésével járó magas kiadások, valamint a nagy mennyiségű iratok papíralapú tárolása. A csalás (továbbra is a leggyakoribb jelenség, amellyel a bankoknak és a szabályozó hatóságoknak is meg kell küzdeniük) A banki üzletág versenyképességének növelése érdekében a magántulajdon védelmének fokozására van szükség, beleértve a szabványos jogi struktúrák kialakítását, amelyek védik a bankokat. a hitelezők érdekeit, növelje az igazságszolgáltatási rendszer hatékonyságát mind a meghozott határozatok időzítése, mind minősége tekintetében.
A bankszektor sajátos elemzésével foglalkozva azt láttuk, hogy a stabilitás biztosításában, valamint a tőkemennyiség növelésében a lakosságé és a különböző jogi szervezeteké a főszerep. Nagyon fontos a külső bankok, hitelintézetek, jelzálogbankok bevonása is. Minél nagyobb szüksége van a lakosságnak kölcsöntőkére, egy adott bank banki szolgáltatásaira, annál nagyobb a tőkenövekedés a bankszektorban.
A válság idején számos bank bevétele meredeken emelkedett, a lakosság aktívan vette igénybe a banki hitelezést. Ennek ellenére a főszerep az volt, hogy számos külföldi bank aktívan részt vett az orosz bankok pénzügyi helyzetének megőrzésében.
Mint megtudtuk, az orosz Sberbank más bankokkal együtt a legmagasabb szintet foglalja el! A lakosság és a jogi szervezetek nagy része választja tevékenységére ezt a bankot. Az oroszok rábízzák betéteiket és megtakarításaikat, így részesedése a bankszektor által vonzott magánszemélyek betéteinek és egyéb pénzeszközeinek teljes volumenében 50% (2013. január 1-jén 53,9%). Az elvégzett műveletek jellege és az ügyfelek száma alapján az orosz Sberbank univerzális bank.
A vezető hazai bankok weboldalainak elemzése lehetővé tette az alábbi listát azon nemzetközi banki szolgáltatásokról, amelyeket az orosz bankok nyújthatnak ügyfeleiknek.
Az oroszországi pénzügyi piacok növekednek, és a tőkebefektetések ígéretes tárgyaivá válnak, ami a külső devizahitel-felvételek ellenőrizetlen növekedésének veszélyét hordozza magában.
Figyelembe véve a bankok pénzügyi stabilitásának jelentőségét, megállapítható, hogy a globális bankrendszerben a közelmúltban bekövetkezett változások, így a verseny fokozódása, a pénzügyi piacok globalizációja, az új információs technológiák bevezetése, az új banki műveletek és szolgáltatások kínálata, az ún. a kockázatok növekedéséhez és ennek következtében a bankok megbízhatóságának és pénzügyi stabilitásának szigorúbb követelményeihez.
A kereskedelmi bankok és a bankrendszer egészének stabilitásának javítása érdekében a következő intézkedések tűnnek prioritásnak:
A külgazdasági tevékenységre fókuszáló orosz bankok túlnyomó többsége jelenleg elsősorban az orosz exportőrök olcsó forrásainak felhalmozásával és alacsony kockázatú külföldi eszközökben (betétek, állampapírok stb.) történő elhelyezésével foglalkozik. Mint tudják, bár ezek az eszközök stabil bevételt hoznak, jelentéktelenek. Ráadásul nem minden orosz kereskedelmi bank engedhet meg magának ilyen tevékenységet, mivel nincs sok szilárd vállalati ügyfelünk. Ezért a szóban forgó bankok általában vagy nagy exportőrök „zsebbankjai”, vagy külföldi tőkével rendelkező bankok.
Ha néhány bonyolultabb nemzetközi banki szolgáltatásra gondolunk, mint például az ügyfelek eszközeinek értékpapírosítása, eurókötvény-hitelek szervezése, szindikált hitelek bevonása ügyfeleik számára, részvények, kötvények kibocsátásának megszervezése, akkor túlnyomó többségükben az orosz bankok gyakorlatilag nem nyújtanak őket.. A nemzetközi piacokon működő cégek pedig általában a nagy hitelintézetekhez fordulnak, figyelembe véve a kockázatokat és mindenekelőtt az országkockázatot. Az orosz bankok többsége viszont nem rendelkezik megfelelő technológiával, sem kellően tapasztalt szakemberrel, sem nagy tőkével. Természetesen a bankok, mint pénzügyi közvetítők elveszítik az esetleges bevételeket, igény nélkül maradva. Hiszen az orosz ipari óriáscégek is gyakran vállalati érdekek alapján nem hazai, hanem külföldi bankokhoz fordulnak.
Az alacsony kapitalizáció és ennek megfelelően a magas kockázatosság az egyik fő oka az orosz bankok alacsony versenyképességének. Az orosz hitelintézetek, valamint a bankrendszer egésze versenyképességének növelésére három lehetőség kínálkozik.
Először is követheti a tőkeemelés útját a bankokban maradó nyereség rovására. De ez nagyon hosszú út, hiszen a bankszektor jövedelmezősége nem magas hazánkban.
Másodszor, lehetséges külső, orosz és külföldi befektetőket vonzani.
És végül van egy harmadik út is – ez a fúziók és felvásárlások módja.
Emellett aktívabban kell együttműködnünk azzal a néhány külföldi bankkal, amely már jelenleg is működik Oroszországban (Moszkvai Népbank, Eurobank, East-West United Bank, Donau Bank, Ost-West Handelsbank stb.). Fontos, hogy ezek a bankok, kihasználva az Oroszország számára továbbra is kedvező világpiaci helyzetet, növeljék külföldi befektetéseiket, azokkal a hazai vállalkozásokkal való együttműködésre összpontosítva, amelyek termékei külföldön keresettek.
Bevezetés
Pénzpiac: koncepció és lényeg
A bankok tevékenysége a pénzügyi piacon és szerepük
Következtetés
Bibliográfia
Bevezetés
A pénzügyek azonban az egyik legnépszerűbb és legvitatottabb gazdasági kategória. Tartalmuk az ország gazdaságának gazdasági modelljének változásával változhat, azaz bármely állam tevékenysége és fejlődése során megváltoztatja a finanszírozás tartalmát - egy bizonyos pénzügyi eszköztárat, módszert, valamint törvényi és szabályozási rendszert. olyan cselekmények, amelyek alkalmazkodnak a változásokhoz, mind a gazdasági, mind a politikai feltételekhez.
A pénzügy kifejezést a látszólagos hasonlóság ellenére különböző tudományos források eltérően értelmezik. Tehát a külső hasonlóság ellenére a pénzügyek megértésének különbségei alapvetőek. A „pénzügy” kifejezés latin eredetű, és a „befejezés” szóból származik. Mint tudják, a befejezés egy vállalkozás végét vagy befejezését jelenti. Ezt a szót a fejlett igazságszolgáltatási rendszeréről híres ókori római államban a peres eljárások végén használták. A bírósági eljárások gyakran a felperes javára készpénzfizetéssel végződtek, így a „befejezés” szó idővel átalakult a középkori latin finatio, financia kifejezéssé, amelyet a 13. és 14. században használtak a kötelező pénzfizetés értelmében. (készpénzes fizetés) és a „fizetési határidő”.
Szeretném megjegyezni, hogy a nemzeti pénzügyi piac ma kulcsfontosságú kritériuma egy adott állam gazdaságának általános állapotának. Ez a stabil, egyértelmű és magabiztos gazdasági növekedés egyik fő tényezője is.
A hitelintézetek viszonylag nemrégiben, a XVIII. század környékén keletkeztek hazánkban. Már a 17. században próbálkoztak kereskedelmi bankok létrehozásával, de ezeket az állam elnyomta. A bankok meglehetősen hosszú ideig az úgynevezett állami tulajdonú intézmények maradtak. Csak 1861-ben hajtottak végre reformot, amely az állami hitelintézetek felszámolását, valamint teljes kereskedelmi alapokra helyezését jelentette.
Hazánk 2001-ben elfogadta a bankszektor úgynevezett fejlesztési stratégiáját, amely pontosan a minőségi változásokra összpontosította az ágazatot, és megkezdődött a jogalkotás bizonyos javulása. Elmondható, hogy 2008-ig pénzügyi rendszerünk meglehetősen aktív növekedést mutatott.
Elmondhatjuk, hogy a különféle modern kereskedelmi bankok olyan bankok, amelyek közvetlenül szolgálják ki a vállalatokat és a lakosságot, azaz ügyfeleit. A világ számos országának jelenlegi jogszabályai a bank kulcsfontosságú ügyfelei számára abszolút minden olyan magánszemélyre vagy jogi személyre vonatkoznak, akik számlát nyitottak a banknál, valamint azokat, akik jogi szerződést kötöttek vele.
A különböző kereskedelmi bankok sok nyugati országban manapság különféle műveleteket hajtanak végre, hogy kielégítsék bizonyos típusú ügyfelek bizonyos pénzügyi igényeit, a legkisebb betétesektől a nagyvállalatokig. A kellően nagy bankintézetek mintegy 300 féle különféle műveletet és szolgáltatást állítanak elő ügyfeleik számára. A banki szolgáltatások csak az „ügyfél-bank” kapcsolat keretében tárgyalhatók. Az ügyfél jelenléte lehetővé teszi, hogy a bank különféle műveleteit szolgáltatásának tekintse.
A bankok ma a fő pénzügyi közvetítők a modern gazdaságban. A különböző bankok tevékenysége az a csatorna, amelyen keresztül a pénzpiac különböző változásai bizonyos árupiaci változásokká alakulnak át. Mindez meghatározza jelen kurzusmunka témájának relevanciáját.
A kurzusmunka elméleti és gyakorlati jelentősége abban rejlik, hogy eredményei lehetővé teszik a bankok modern pénzügyi piacon betöltött szerepének teljesebb és átfogóbb megértését.
Ennek a kurzusnak a témája nem eléggé tanulmányozott. Írásakor olyan tudósok és kutatók tudományos munkáit használták fel, mint Chernetsov S.A., Knyazev V.G., Berdnikova T.B., Chaldaeva L.A.. és sokan mások.
A kurzus célja a bankok pénzügyi piacon betöltött szerepének vizsgálata.
A cél alapján a következő feladatok különböztethetők meg:
meghatározza a pénzügy fogalmát és fő funkcióit;
vegye figyelembe a pénzügyi piacot és annak szerkezetét;
tanulmányozza a modern pénzügyi piac kulcsfontosságú szereplőit;
mérlegelje a kereskedelmi bankokat és tevékenységeiket;
tanulmányozza a hitelintézetek pénzügyeit a pénzügyi piacon;
azonosítani a bankok kulcsfontosságú műveleteit a globális pénzügyi piacon.
A kurzusmunka tárgya a pénzügyi piac.
A kurzus tárgya a bankok a modern pénzügyi piacon.
A szakdolgozat megírásakor az általánosítás és osztályozás módszerét, valamint a tudományos irodalom elemzésének módszerét alkalmazták.
Szerkezetileg a kurzusmunkát egy bevezető, két fejezet, egy következtetés és egy irodalomjegyzék képviseli. A bevezető tartalmazza a munka fő célját és célkitűzéseit. Az első fejezet a pénzügyi piac fogalmát és lényegét tárgyalja. A második fejezet a bankok pénzügyi piaci tevékenységét és szerepét tárgyalja. Összefoglalva, a munka eredményei alapján következtetéseket vonunk le.
1. Pénzügyi piac: koncepció és lényeg
1 A pénzügy fogalma és főbb funkciói
Általánosságban elmondható, hogy maga a pénzügy fogalma az áru-pénzforgalom körülményei között éppen az állam fejlődésével, illetve forrásigényével összefüggésben merült fel. A pénzügyek monetáris formában működnek, de elmondhatjuk, hogy nem minden monetáris reláció nevezhető pénzügyinek. A pénz maga mindig előfeltétele a pénzügy létének, vagyis ha nincs pénz, akkor nem lehet pénz. A pénzügy azonban mind funkcióit, mind tartalmát tekintve különbözik a pénztől. A monetáris kapcsolatok csak akkor válhatnak pénzügyivé, ha a termékek előállítása következtében értékesítésük során decentralizált vagy központosított alapok jönnek létre. E források forrása a nemzeti jövedelem, valamint a bruttó hazai termék.
Így a pénzügy a gazdasági kapcsolatok sajátos rendszere. E kapcsolatok során megtörténik az állam céljainak, célkitűzéseinek, valamint fő funkcióinak teljesítésére és a szaporodás feltételeinek biztosítására szolgáló központosított alapok kialakítása, felhasználása és elosztása.
Az első pénzügyi kapcsolatok történelmileg pontosan a társadalom osztályokra való felosztásával, valamint az állam megjelenésével keletkeztek. A rabszolgatartás, valamint a feudalizmus körülményei között a pénzügyek csekély szerepet játszottak az állam pénzjövedelmének kialakításában, hiszen akkoriban a természetes viszonyok domináltak. Az állami jövedelem fő típusai ekkor a hódított népektől származó rablások és adók, valamint a különféle természeti adók, munkaadók stb.
A pénzügyek akkori fő megkülönböztető jegye éppen az ő magánjogi elvüknek nevezhető, hiszen az állam kincstára egyben a fejének kincstára is volt.
Később a kapitalista termelési mód fejlődése során az áru-pénz viszonyok köre is bővült. Az állam kiadásai és bevételei elkezdtek elszakadni a cári pénztártól. És a természetbeni adók kezdtek jönni a természeti adók helyett, akkor pénz formájában. Ekkor jött létre egy országos alap vagy költségvetés. Az államfő személyesen már nem rendelkezhetett velük. Ennek az időszaknak a fő jellemzője éppen a pénzügyi rendszer szűkössége volt. Akkor még csak egy láncszemből, az úgynevezett költségvetésiből állt, és a pénzügyi kapcsolatok száma meglehetősen korlátozott volt. Pontosan összekapcsolódtak a költségvetés kialakításával, felhasználásával.
Adjuk meg a fejlett piacgazdaságban használt „pénzügy” fogalmának kiterjesztett értelmezését. A pénzügy a központi és decentralizált pénzalapok kialakításával, elosztásával és felhasználásával összefüggő gazdasági kapcsolat, amely a társadalmi termék és a nemzeti jövedelem értékének mozgásának minden területén keletkezik az állam funkcióinak és feladatainak ellátása érdekében. valamint makro- és mikroszinten biztosítják a kiterjesztett szaporodás feltételeit.
A pénzügy a gazdasági szférában folyamatosan felmerülő monetáris kapcsolatokat fejezi ki:
a biztosító szervezetek és a lakosság biztosítási díjfizetéskor és biztosítási esemény esetén kártérítéskor;
az állam és a vállalkozások, amikor ez utóbbiak adót fizetnek a költségvetési rendszerbe és finanszírozzák a kiadásokat;
vállalkozások és felsőbb szervezetek központosított alapok létrehozásában és elosztásában;
az állam és a polgárok, amikor az állampolgárok önkéntes fizetéseket és adókat fizetnek;
a költségvetési rendszer külön linkjei;
a termékek és szolgáltatások értékesítésében, valamint a készletek beszerzésében részt vevő vállalkozások;
vállalkozások, állampolgárok és költségvetésen kívüli alapok kifizetésekor és források fogadásakor;
a vállalkozások pénzforgalmát közvetítő monetáris kapcsolatok.
A pénzeszközök (pénzügyek) fő anyagi forrása az ország nemzeti jövedelme, amely a bruttó hazai termék (GDP) értéke és a termelési folyamat során felhasznált termelési eszközök és eszközök különbözete. A folyamatos gazdasági növekedés, a GDP és a nemzeti jövedelem növekedése mellett a pénzügyeket stabilitás jellemzi, és ösztönzik a termelés további fejlődését és az ország polgárainak életminőségének javítását.
Azt mondhatjuk, hogy a pénzügy lényege éppen ezekben nyilvánul meg. A pénzügy a következő, egymástól függő funkciókat látja el:
ellenőrzés;
reproduktív;
stabilizáció;
szabályozó;
terjesztés.
A pénzügy ezeknek a funkcióknak a segítségével valósítja meg társadalmi célját. Tekintsük ezeket a funkciókat részletesebben.
A tőke folyamatos áramlásának biztosítása a pénzügy reproduktív funkciója. A pénzügyek, amelyek aktívan részt vesznek a kiterjesztett szaporodás minden szakaszában, hozzájárulnak a szervezet jövedelmezőségéhez és a saját tőke növekedéséhez.
Az államháztartás fő funkciói közé tartozik az elosztás, valamint az ellenőrzés. Ezeket a funkciókat egyszerre látja el a pénzügy. Minden pénzügyi tranzakció a társadalmi termék és a nemzeti jövedelem elosztását, valamint e felosztás feletti ellenőrzést jelenti.
A pénzügyek elosztó funkciója a fő, mivel a pénzügyi kapcsolatok fő jellemzője azok elosztó jellege. Az elosztás fő tárgya a GDP és a nemzeti jövedelem értéke.
A pénzügyek befolyásolják a nemzeti jövedelem elosztását és újraelosztását mind az elsődleges (fő)jövedelmek, mind a másodlagos (származékos) jövedelmek képződése során.
A bevételek újraelosztásának döntő állomása ezek végrehajtása. A realizált bevételt véglegesnek nevezik, áruk és szolgáltatások vásárlására fordítják. A végső bevétel egy része különféle formákban megtakarításra fordítható.
Az egyik alapvető pénzügyi egyenlőség, hogy az elsődleges jövedelem összege a megtakarítások figyelembevételével egyenlő legyen a végső jövedelem összegével.
A pénzügy ellenőrző funkciója magában foglalja a társadalmi termék értékének mozgásának különböző szakaszaiban történő elosztását az alapok között, és azok rendeltetésszerű elköltését és egy adott eredmény elérését. Az ellenőrzési funkció a pénzügyi ellenőrzés mechanizmusán keresztül valósul meg. A pénzügy kontroll funkciójának alapja a pénzügyi források mozgása.
A pénzügyek elosztó funkciója a jogi normáknak megfelelően, nem pedig spontán módon valósul meg. Így beszélhetünk a pénzügy szabályozó funkciójáról, amely a pénzügyi kapcsolatok minden szintjén, minden láncszemében, tulajdonképpeni szervezési területén, felépítésének szerkezetében megnyilvánul.
A pénzügyek a piacgazdaságban stabilizáló funkciót is ellátnak, amely minden gazdasági egységnek és állampolgárnak stabil feltételeket biztosít a társadalmi és gazdasági kapcsolatokban. A stabilitás elérését az Orosz Föderáció kormánya a piacgazdaság szociálisan orientált gazdasági növekedésre való átállásának szükséges feltételének tekinti.
A pénzügy funkciói a pénzügyi mechanizmuson keresztül valósulnak meg, amely viszont része a gazdasági mechanizmusnak.
Elmondhatjuk, hogy a következő kategóriák vesznek részt a terjesztési folyamatban:
bér vagy bérszámfejtés.
Az értéktől való bizonyos eltéréssel az ár az elosztás eszköze, és már nem csereeszköz. Ha az ár pontosan lefelé tér el az értéktől, akkor itt a fogyasztó nyer. Ha az eltérés jelentős, és bizonyos ideig tart, akkor bizonyos pénzügyi eszközökre van szükség.
Így például az ár bizonyos eltérése az értéktől felfelé bizonyos pótlék megállapítását vonja maga után az árra, például áfa és jövedéki adók, valamint vámok formájában. És mindez feldobja az árat. Az adásvételi ügyletet követően a cégnek a bevételből bizonyos közvetett adókat át kell utalnia az államnak.
A monopólium jelentős mértékben feldobhatja az árat, és többletnyereséghez is juthat. Az állam az 1992-93-as időszakban a monopolvállalatoktól minden olyan nyereséget kivont a költségvetésbe, amely meghaladja a szokásos jövedelmezőséget. Ez lehet az ár, valamint a speciális pénzügyi tőkeáttétel kölcsönhatásának egyik lehetősége.
A Szovjetunióban a tudományintenzív termékek megjelenésének ösztönzésére az árra bizonyos ösztönző prémiumokat, azaz különféle eszközöket, valamint gazdasági ösztönző alapokat alkalmaztak.
Ha az ár az önköltségi ár alá esett, akkor az állam a veszteség, valamint az árkülönbség ellentételezése mellett a költségvetésen kívüli forrásból nyújtott támogatások mellett alacsony áron történő értékesítésre kötelezte.
Az úgynevezett elosztási folyamatban azonban nem csak a költségvetéssel kapcsolatos különféle pénzügyi számítások vesznek részt, hiszen a szervezetek speciális tartalékalapokat hoznak létre, amelyek az ár értéktől való bizonyos eltéréséből adódó veszteségeket kompenzálják. Egyes cégek a veszteségek bekövetkezésével kapcsolatos kockázatok ellen is biztosítást kötnek.
Szeretném megjegyezni, hogy az ár éppen értékmérőként befolyásolja a pénzügyi elosztást. Vagyis az összes pénzügyi forrás összértéke pontosan az állam nominális árszintjétől függ.
Az árakat a GDP eloszlásának egyes költségarányai is elosztják, amelyek egy részét a fő termelés kiváltására fordítják.
A következő kategória a bérek. Szorosan összefügg a különböző terjesztési alapok megalakításával, felhasználásával. A bérek szűkebb elosztási határt jelentenek, mint a pénzügy, amely a teljes társadalmi termék legnagyobb részét osztja szét.
Ami a bérek elosztását illeti, az a ráfordított munkával való egyenértékűséget feltételez. A pénzügyek különösen szoros kölcsönhatásban állnak egymással egy bizonyos elosztási folyamatban. Közvetve a pénzügy is részt vesz a béralap elosztási mechanizmusában. A pénzügyi mechanizmus segítségével a cég bevétele felosztásra kerül. A különböző költségvetési szervezetekben a béralapot pontosan a költségvetési források terhére alakítják ki, amelyek meghatározzák annak méretét. A bérek különböző anyagi források felhasználásával oszthatók szét.
A cégnek gyakran vannak bizonyos bérhátralékai az alkalmazottaival szemben. Ezért használnak egy olyan fogalmat, mint a stabil kötelezettségek, vagyis olyan alapok, amelyek folyamatosan pénzügyi forgalomban vannak. A bérekből származnak különféle elvonások a költségvetésbe.
A hitel olyan kategória, amely szorosan kapcsolódik a pénzügyekhez. A szakirodalomban ezeket a fogalmakat néha kombinálják.
Íme azonban néhány különbség:
A kölcsönt pontosan fizetési és sürgősségi, valamint törlesztési, biztosítéki feltételekkel adják ki, pénzügyekkel ennek az ellenkezője igaz.
Különféle források. A finanszírozást pontosan a társadalmi termék értékéből, valamint a nemzeti vagyon egy részéből határozzák meg az elosztás elsődleges szakaszában, a hitelforrásokat pedig éppen az átmenetileg szabad készpénz terhére teremtik meg.
Elmondhatjuk, hogy az elosztási folyamatban a pénzügy és a hitel is felcserélheti egymást a különböző gazdasági folyamatokban. Néha az anyagi forrásokból hitel is lehet, vagy fordítva.
2 A pénzügyi piac és szerkezete
Elmondhatjuk, hogy a piac egyfajta platform, ahol a különféle eladók és vásárlók folyamatosan interakcióba lépnek. Ami a pénzügyi piacot illeti, ott bizonyos gazdasági viszonyok nyilvánulnak meg az eladók, valamint éppen a pénzforrások, befektetési eszközök, azaz értékek vásárlói között.
Általánosságban elmondható, hogy a globális pénzügyi piac különböző elemekből áll, ez a devizapiac és az értékpapírpiac, valamint a befektetési piac. Ezen elemek feladata a rendkívül hatékony felhalmozás, az erőforrások állandó újraelosztása. Szeretném megjegyezni, hogy a globális pénzügyi piac, valamint a nemzeti és a nemzetközi pénzügyi piac funkcionális alapon 2 kulcsszegmensre oszlik, ezek a következők:
pénz piac;
fő piac.
Vessünk egy pillantást ezekre a szegmensekre.
A pénzpiac a bankközi világpiac, ahol különböző pénzügyi tranzakciók zajlanak a bankok között, valamint a számviteli piac, ahol treasury és egyéb kötelezettségek forognak.
Ami a tőkepiacot illeti, az a hitelpiacból, vagyis a hitelpiacból, valamint a tőzsdéből áll, amelynek meghatározó volumene pontosan a részvényforgalomra esik.
A globális pénzügyi piac olyan nemzeti és nemzetközi piacok kombinációja, amelyek irányt és felhalmozást, a pénztőke folyamatos újraelosztását biztosítják az összes piaci entitás között a pénzintézetek segítségével a tőkekínálat és a kereslet közötti normális egyensúly elérése érdekében.
Általánosságban elmondható, hogy a teljes pénzügyi piac néhány szektorból áll: befektetési és hitelezési, valamint részvény-, valuta- és biztosítási szektorból.
1.1. ábra - A pénzügyi piac szerkezete
Az egész pénzügyi piacon az adás-vétel fő tárgya a különféle pénzügyi források. De alapvető különbség van a pénzügyi piac különböző szektoraiban végrehajtott egyes tranzakciók között. Vagyis ha a hitelpiacon pénzt adnak el mint olyant, vagyis tranzakciók tárgyát képezik, akkor a tőzsdén már létrejött vagy létrejövendő készpénzjövedelemhez való jogok értékesíthetők.
Elmondhatjuk tehát, hogy a pénzügyi piac nemcsak a gazdaság összes monetáris erőforrásának újraelosztásának bizonyos eszköze, hanem a gazdaság általános állapotának mutatója is. A pénzügyi piac teljes lényege elsősorban az összes pénzügyi forrás újraelosztásában, valamint ennek az újraelosztásnak minden irányának meghatározásában rejlik.
A globális pénzügyi piac fő funkciói a következők:
újraelosztás, valamint a tőke túlcsordulása;
az úgynevezett elosztási költségek megtakarítása;
a koncentráció felgyorsítása, valamint a tőke centralizálása;
intertemporális kereskedelem, ami csökkenti az üzleti ciklusok költségeit.
3 A modern pénzügyi piac legfontosabb szereplői
Kijelenthetjük, hogy ma az értékpapírpiac meghatározó szereplői a kibocsátók, a befektetők, valamint a szakmai szereplők. Tekintsük ezeket a résztvevőket részletesebben.
A kibocsátók általában az „értékpapírnak” nevezett termékek úgynevezett „gyártói”, vagyis azok, akik saját nevükben, illetve saját költségükön viselnek bizonyos értékpapír-kötelezettségeket.
Ma minden kibocsátási tevékenység nem szakmai jellegű, vagyis a megvalósításához nem szükséges engedély.
A befektetők az "értékpapír" termékek "fogyasztói", vagyis saját költségükre, valamint saját kockázatukra vásárolnak értékpapírokat. A modern befektetési tevékenység sem tartozik a professzionálishoz, hiszen mindenki kockáztathatja a pénzét, ehhez nem kell engedély.
De egy ilyen piacnak, ahol egy meglehetősen specifikus termékkel kereskednek, saját eladókkal, nagy- és kiskereskedőkkel kell rendelkeznie, a piacnak saját kereskedelemszervezéssel és egyedi infrastruktúrával kell rendelkeznie. Általánosságban elmondható, hogy minden olyan tevékenység, amely ma különféle értékpapírok forgalomba hozatalához kapcsolódik, pontosan professzionális.
Vagyis megvalósítása bizonyos speciális ismereteket és tapasztalatokat, jelentős mennyiségű induló tőkét, valamint az ország állami hatóságaitól valamilyen külön engedélyt, azaz engedélyt igényel.
Ezt a tevékenységet a modern állam szigorúan ellenőrzi. Elvégre azt mondhatjuk, hogy a tőzsde alacsony tehetetlenségű. Egy-egy apró esemény vagy technikai hiba, szóbeszéd is alapjaiban változtathatja meg a helyzetet, bizonyos ugrásokat okozhat a pénzügyi eszközök árfolyamában. Mindez megteremti az úgynevezett „ideális” feltételeket a különféle csalásokhoz.
Ahhoz, hogy a piac valamennyi lelkiismeretes szereplőjét, valamint az állam gazdaságának egészét valamilyen módon megóvjuk, egyértelműen és szigorúan kell bízni, folyamatosan szabályozni a pénzügyi piacot, az értékpapírpiacot, pontosan annak szerves részeként.
Az értékpapírpiac különböző szakmai szereplői olyan speciális szervezetek, amelyek meglehetősen specifikus szakmai tevékenységeket végeznek.
Ez a tevékenység szorosan kapcsolódik az értékpapírokhoz. Ma már világszerte a különböző szakmai piaci szereplők túlnyomórészt vagy kizárólagos alapon végzik tevékenységüket, vagyis nem kapcsolják össze más tevékenységekkel.
Szeretném megjegyezni, hogy a szóban forgó piacon a szakmai tevékenység bizonyos pénzforrások pontosan értékpapír alapú újraelosztására, információs és forgalomszervezési-technikai szolgáltatásokra, valamint értékpapír-kibocsátásra szakosodott tevékenység.
Hazánkban minden típusú szakmai tevékenység szerepel az Orosz Föderáció értékpapírpiaci törvényében.
Az értékpapírpiac szakmai szereplőinek nevezzük azokat a személyeket, akik engedély alapján ilyen jellegű tevékenységet folytatnak. Ezek lehetnek jogi személyek és magánszemélyek, valamint különféle kereskedelmi bankok.
A mai napig a következő típusú tevékenységekre kötelező engedély vonatkozik:
kereskedő;
ügynöki tevékenység;
Különféle értékpapírok kezelése;
letéteményes;
bizonyos kölcsönös kötelezettségek meghatározása, azaz az elszámolás;
az értékpapír-tulajdonosok nyilvántartásának vezetése;
kereskedelem szervezése ezen az értékpapírpiacon.
A szakmai tevékenység ma általában elismert:
az állam;
egy adott értékpapírpiac valamennyi résztvevője.
Szeretném megjegyezni, hogy a mai szakmai tevékenységnek teljes mértékben meg kell felelnie a következőknek: bizonyos képesítési követelmények; a pénzügyi stabilitás különféle kritériumai; bizonyos közzétételi követelmények; bizonyos munkamorál betartásának követelményei.
Az Orosz Föderációban a szóban forgó piac Szövetségi Bizottsága bizonyos szabályokat, valamint a megfelelő engedélyek megszerzését, valamint a különféle tevékenységek kombinálására vonatkozó szabályokat állapít meg.
Elmondhatjuk, hogy az összes rendelkezésre álló forrás értékpapír alapján történő folyamatos újraelosztása a befektetőktől a kibocsátók felé bizonyos pénzügyi közvetítőkön keresztül történik, ezek pedig kereskedők, brókerek, akik értékpapírokat kezelnek.
Szeretném megjegyezni, hogy a vállalkozók, befektetők olyan magánszemélyek vagy jogi személyek, akik saját vagy valamilyen kölcsöntőkét fektetnek be profitszerzés céljából. A vállalkozók és a befektetők különféle intézkedései kissé konzervatívak, amelyek célja az összes pénzügyi tranzakció kockázatának csökkentése.
A spekuláns az a személy, aki éppen a vételi árfolyamok különbségei, valamint a különféle pénzügyi eszközök eladása miatt a pénzügyi piac számára a legnagyobb nyereségre törekszik. A spekuláns munkájának bizonyos sikere számos feltételtől függ, amelyek kulcsa a piaci helyzet további alakulásának előrejelzése, a különböző célzott döntések meghozatalának képessége, amelyek lehetővé teszik az értéknövekedés maximalizálását. a spekuláns által befektetett pénzeszközökből. Általában véve a spekulatív tevékenység a modern pénzügyi piacon különösen tudományintenzív. Pontosan kifejezhető a profitszerzés kellően szigorú algoritmusaiban. Manapság a modern pénzügyi piacon minden piaci szereplő részt vehet spekulációban, de itt csak a legképzettebbek és legtehetségesebbek számíthatnak sikerre.
A mi mentalitásunkból adódóan a spekulánsok munkájában a hétköznapi szinten sokan látnak valami illetlenséget vagy szégyent. De pontosan a pénzügyi piaccal kapcsolatban ez egy félreértés. A modern spekuláns vállalja az árváltozások minden kockázatát. A pénzügyi piac szereplői nem professzionális résztvevők. Ők azok, akik a haszonszerzés érdekében bármilyen kockázatot vállalnak. Nagyon gyakran a végén veszítenek.
2. A bankok tevékenysége a pénzügyi piacon és szerepük
1 Kereskedelmi bankok és tevékenységeik
Azt mondhatjuk, hogy egy olyan szó, mint a "bank", a régi francia "banque" szóból származik, és jelentése "asztal". A bankok megjelenésének pontos történelmi dátumát a mai napig nem rögzítették. A bankügy néhány egyedi eleme olyan ókori államok történetében jegyezhető meg, mint Babilon, Egyiptom, Görögország, Róma. Az ókorban minden banki művelet az adásvételre, valamint az érmék cseréjére, bizonyos kötelezettségek határidő előtti elszámolására, a kölcsönök kibocsátására és a betétek elfogadására, a különféle jelzálog-, zálogházi műveletekre korlátozódott.
Az uralkodó társadalmi-gazdasági viszonyok bizonyos fokozatos változása minden áru-pénz-tranzakció elhalványulásához vezetett, amely műveletek ma éppen banki tevékenységként értelmezhetők.
A városok és a kereskedelem, a különféle kézműves mesterségek aktív fejlődése, valamint minden áru-pénzügylet gyors felerősödéséhez vezetett, sürgős szükség volt közvetítőkre, akik csökkenteni tudták a pénzügyletek minden kockázatát.
Hazánkban az első kereskedelmi bank létrehozására tett kísérletet Pszkov városában Afanasy Ordin-Nashchokin kormányzó, de ezt az elképzelést a központi kormányzat nem támogatta. Az 1729 és 1733 közötti időszakban Oroszországban a legelső banki műveleteket az úgynevezett pénzverdehivatal kezdte meg. Az első kereskedelmi bank a Szentpétervári Kereskedelmi és Kereskedelmi Kikötő Bankja volt. 1754-ben jelent meg.
A mai napig a bankintézetek munkája különösen sokrétű. Ma a bankok különféle műveleteket végeznek. Szervezik a pénzforgalmat, a hitelkapcsolatokat, rajtuk keresztül történik a nemzetgazdaság finanszírozása és a biztosítási tevékenység, valamint egyes értékpapírok adásvétele, esetenként közvetítői ügyletek, vagyonkezelés.
A modern hitelintézetek tanácsadók, részt vesznek a különböző nemzetgazdasági programok megvitatásában, folyamatosan statisztikát vezetnek, saját leányszervezetekkel rendelkeznek.
A banki tevékenység egyik legfontosabb alapelve a "tiszta pénzért való küzdelem". A bankok másik működési elve az „ügyfél megismerése”. Ez az elv abból áll, hogy a bankok bizonyos információkat kapnak az ügyfelek üzletének különböző jellemzőiről, a vállalkozások tulajdonosairól, a beérkező összegek eredetéről és az összes kimenő összeg céljáról.
Elmondható, hogy a cégeket, szervezeteket kiszolgáló kereskedelmi bankok meglehetősen széles skálán végeznek konkrét műveleteket. Így például aktívan vonzhatnak különféle készpénzbefizetéseket, készpénzes szolgáltatásokat végezhetnek, és ügyfeleik, levelező bankjaik nevében is elszámolhatnak. A kereskedelmi bankok kulcsfontosságú funkciójának nevezhető bizonyos alapok kibocsátása tőkebefektetések finanszírozására az ügyfelek, illetve ezen befektetett alapok kezelői nevében.
Szintén kereskedelmi kibocsáthat értékpapírokat és fizetési dokumentumokat, csekket és váltókat, különféle részvényeket és kötvényeket. Joguk van vételi és eladási, valamint értékpapír- és fizetési bizonylatok megőrzésére, garanciák kibocsátására, termékszállítási igény megszerzésére, valamint kockázatvállalásra bizonyos követelmények teljesítése során.
Minden kereskedelmi banknak joga van az államon belül, valamint külföldön nemesfémeket és köveket, különféle termékeket vásárolni belőlük.
A Bank bizonyos devizaügyleteket végrehajthat. Vonzzák, helyezik el a pénzeszközöket, ügyfeleik nevében precízen kezelik az értékpapírokat, különféle tanácsadási szolgáltatásokat nyújtanak a banki működéssel és a hitelezés megszervezésével kapcsolatban stb. A különböző kereskedelmi bankok a teljes integrált bankrendszer szerves részét képezik. Különféle hitelforrásokat kell biztosítaniuk az ügyfelek számára. A gazdaság kiemelt ágazatainak megvalósítására, fejlesztésére tervezett, az egész állam, vagy egy-egy régió társadalmi-gazdasági fejlesztését célzó egyes programokat kereskedelmi bankok is nyújthatnak.
A precízen tagsági alapon szervezett kereskedelmi bankok a részvénytársaságok és egyéb üzleti partnerségek szervezetére vonatkozó egyes törvények szerint végzik munkájukat. A kereskedelmi bankok munkájának mérlegelésekor különbséget kell tenni a bankok alapítói és résztvevői között. Nézzük meg ezeket a különbségeket.
Az alapítók jogi személyek, magánszemélyek, akik bankokat szerveznek, és ezekben saját forrásukkal részt vesznek, azaz pénzeszközeikkel hozzájárulnak a bank úgynevezett alaptőkéjének létrehozásához.
Ami a bankok résztvevőit illeti, ők jogi személyek vagy magánszemélyek, akik pénzeszközöket tartanak ezekben a bankokban, vagyis tartják betéteiket és betéteiket, és bármilyen műveletet is végeznek.
Szeretném megjegyezni, hogy az alapítók között más bankok, cégek, különféle szervezetek, egyszerű állampolgárok is lehetnek. Külföldi alapítók lehetnek külföldi jogi személyek vagy magánszemélyek.
Egy kereskedelmi bank minden ügyfelének mindig meg kell győződnie arról, hogy egy olyan hitelintézet, ahol bizonyos mennyiségű pénzeszközt tart, amelyen keresztül különféle pénzforgalmi tranzakciókat hajt végre, pénzügyileg stabil és tartós.
A kereskedelmi bankoknak bizonyos mértékig titkolniuk kell az ügyfelek, valamint a levelezők tranzakcióit, betéteit és számláit. A különböző bankközi műveleteket széles körben fejlesztik a különböző kereskedelmi bankok között. Vagyis szerződéses alapon bizonyos betétek formájában pénzeszközöket helyezhetnek el és vonhatnak be, illetve egyéb kölcsönös tranzakciókat hajthatnak végre. Ha a bank úgy érzi, hogy hiányzik a forrás a hitelezéshez, akkor hitelt kérnek a Központi Bankhoz.
A banki hitelezést bizonyos elvek figyelembevételével kell felépíteni, nevezetesen olyan elveket, mint:
visszaküldhetőség;
sürgősség;
Biztonság;
fizetés.
A kölcsönt a szerződésben meghatározott határidőn belül, hiba nélkül vissza kell fizetni. Ami a biztonság elvét illeti, megköveteli, hogy a kibocsátott összegek mindig megfeleljenek annak az értéknek vagy hasznos költségeknek, amelyek lehetővé teszik, hogy a hitelfelvevő bizonyos pénzügyi forrásokhoz juthasson a kölcsön visszafizetéséig.
Napjainkban a bankszektorban aktívan fejlődnek az úgynevezett lízingműveletek. Határozzuk meg a lízing fogalmát, vagyis az a lízingforma, amikor három szervezet léphet kapcsolatba. Az első az, amelyik eladja a berendezéseket a lízingbeadónak, a második maga a lízingcég vagy a lízingműveletben részt vevő bank, a harmadik pedig a munkáltató.
A lízingszervezeteket gyakran pontosan a kereskedelmi bankoknál hozzák létre bizonyos leányvállalatok vagy nagy ipari vállalkozások formájában. A lízingben a különféle értékek, nevezetesen gépek, épületek adott időtartamra kerülnek átadásra, ezért annak aktív fejlesztésére hitelt is igénybe lehet venni.
A kereskedelmi bankok aktívan fejlődő szolgáltatásai közül a faktoring is kiemelhető. A faktoring cégként működő bank vállalja, hogy ügyfelei számláit, amelyeket más cégeknek állítanak ki, térítés ellenében gyorsan kifizeti. Így a bank kölcsönt nyújt, amelyet utólag visszafizet a cég terhére, amely köteles a számla-igényt a bank ügyfelének visszafizetni. Így bizonyos mértékben felgyorsulnak a követelésszámlákon történő kifizetések.
2 Hitelintézetek finanszírozása a pénzügyi piacon
Azt mondhatjuk, hogy a hitelintézetek pénzügyei bizonyos monetáris újraelosztási viszonyok összessége, amelyek bizonyos szolgáltatások nyújtásán alapuló bevételek és megtakarítások képzéséhez, felhasználásához kapcsolódnak, amelyek közvetítik a különböző pénzeszközök nemzetgazdasági mozgásának folyamatát. .
A különböző hitelintézetek tevékenységét általában némi kettősség jellemzi. Vagyis egyrészt kifejezetten a profitszerzésre koncentrál, hiszen az ilyen szervezetek kereskedelmi jellegűek. Minden pénzeszközt hitel formájában biztosítanak az ügyfeleknek, elszámolási szolgáltatásokat, készpénz- és tanácsadási szolgáltatásokat, valamint alapkezelést biztosítanak. Másrészt a különböző hitelintézetek tevékenysége a készpénz kiszolgálására, valamint a pénzeszközök készpénz nélküli áramlására is irányul a modern gazdaságban, vagyis magában foglalja az állam teljes pénzforgalmának bizonyos stabilitását, az elszámolások időszerűsége és az összes ügyfél pénzeszközének biztonsága. Némi makrogazdasági jelentőségűnek tekinthető.
Ez a kettősség a hitelintézetek pénzügyeinek számos jellemzőjét meghatározza. Nevezzük ezeket a funkciókat:
különösen magas szintű állami szabályozás;
bizonyos újraelosztó jelleg;
a hitelintézetek stabilitását biztosító bizonyos tartalékrendszer kialakítása, működése, valamint az egész állam hitelrendszere.
Elmondhatjuk, hogy a különböző hitelintézetek pénzügyei olyan elveken alapulnak, mint:
az összes szavatolótőkével való szabad rendelkezés a meglévő jogszabályok által meghatározott kereteken belül;
aktív profitvágy, azaz előnyben részesítik a maximális jövedelmezőségű műveleteket;
maximális kockázatkerülés, vagyis a különféle minimális kockázatú műveletek előnyt jelentenek;
a hatékony és fenntartható tevékenységek előnyben részesítése a különösen hosszú távú rövid távú eredmények érdekében;
az állam által meghatározott egyes jogszabályi normák és gazdasági normák, a hitelintézetek tevékenységét és likviditását, valamint pénzügyi stabilitását szabályozó egyéb szabályok betartása.
A különféle hitelintézetek sajátos intézmények. Foglalkoznak átmenetileg szabad nemzetgazdasági források bevonásával, készpénzben, valamint egyéb szolgáltatásokkal elégítik ki a magánszemélyek és jogi személyek különféle igényeit. Éppen ezért a modern hitelintézetek saját tőkéikkel és bizonyos pénzeszközökkel rendelkeznek, amelyek más gazdálkodó szervezetekhez, állampolgárokhoz és az államhoz tartoznak.
3 Bankok működése a globális pénzügyi piacon
Szeretném megjegyezni, hogy ma a különböző kereskedelmi bankok a modern pénzügyi piac egyik legaktívabb szereplői. Lehetnek befektetők és hitelfelvevők, valamint közvetítők ezen a piacon. Ennek érdekében a különböző kereskedelmi bankok különféle szervezeti struktúrákat alkalmazhatnak, így nemzetközi osztályokat és képviseleti irodákat, valamint fióktelepeket, különböző külföldi leányvállalatokat, egyes közös bankokat, valamint offshore bankintézeteket.
A kereskedelmi bankok számára a különféle nemzetközi műveletek lebonyolításának első formája általában bizonyos ügyletek megkötése bizonyos külföldi monetáris és pénzügyi piacokon, pontosan ügyfelei érdekében a levelezőbankok rendszerét használva.
Ezt követően a bankok képviseleteket nyitnak bizonyos külföldi piacokon. Szeretném megjegyezni, hogy a képviseletek bizonyos banki műveleteket nem tudnak megfelelően végezni, azonban a bank az erről a piacról különböző információk gyűjtésével, valamint a külföldi partnerhálózat bővítésével bizonyos alapot képez ennek a meglehetősen sikeres bevezetéséhez. piacot a jövőben fiók megnyitásával, leánybank.
Elmondható, hogy a fióktelep nem önálló jogi személy. Csak bizonyos jogosítványok keretein belül jár el, amelyeket valamilyen vezetői struktúra biztosít számára. Ez általánosságban kivonja egyes bankszabályozások, valamint a fogadó ország ellenőrzése alól. Éppen ezért ma sok államban egyáltalán nem engedélyezik a különböző külföldi bankok fiókjainak megnyitását. Abban a helyzetben, amikor az országban különböző fiókok nyitása megengedett, a nemzeti jogszabályokba bevezetnek néhány olyan rendelkezést, amely szerint az állam bankrendszerének részeként a külföldi bankok fiókjainak meg kell felelniük minden helyi előírásnak.
Egyes 100%-os vagy tőkerészesedéssel rendelkező leánybankok a bejegyzés szerinti államon kívül is létrehozhatók. Ebben a helyzetben egy bizonyos alárendelt struktúra a fogadó állam joga szerint jogi személy. Teljes mértékben az ország valuta- és bankszabályozásának hatálya alá tartozik. Ami a bank tőkéjének tulajdonosait illeti, ők nem rezidensek.
Különböző, kifejezetten külpiaci munkára koncentráló leányvállalatok mellett egyes offshore bankok alapítói különböző kereskedelmi bankok lehetnek. Speciális zónákban vannak bejegyezve, ahol egyszerűsített adminisztratív és szabályozási, valamint adóellenőrzés van, azonban az engedély szerint bizonyos joguk van tranzakciókat kötni minden természetes és jogi személlyel, kivéve ezen offshore lakosokat. zónák. Elmondható, hogy a kellően egyértelmű szabályozás hiánya, a banktulajdonosok és betétesek anonimitása a világ országainak különböző felügyeleti hatóságait arra készteti, hogy bizonyos tranzakciókat ezekkel a bankokkal nagyon gyanakvással kezeljenek.
A pénzügyi globalizáció különféle folyamatainak, valamint a nemzetközi banki tevékenység mai fejlődésének bizonyos eredménye a nemzetközi banküzletág kialakulása. Általában úgy értik, mint különféle banki termékek és szolgáltatások belépését bizonyos nemzetközi piacokra az egyik állam bankintézményeinek megvásárlásán alapuló, egy másik állam lakosai által.
Napjainkban a nemzetközi banki tevékenység sokféle formát ölthet, az adott földrajzi piactól és a nemzeti szabályozástól függően. De a legáltalánosabb formában a modern nemzetközi banki üzletág a következőkre oszlik: nemzetközi kiskereskedelem, valamint nemzetközi nagykereskedelem.
Különböző nemzetközi bankok manapság a fenti tevékenységek valamelyikére szakosodhatnak, míg mások tetszőleges módon kombinálják ezeket. Elmondható, hogy a nemzetközi lakossági és nagykereskedelmi banki üzletág jellege egészen más. A verseny nagy intenzitása, valamint a szabályozás, a várható jövedelmezőség napjainkban széles skálán mozog attól függően, hogy egy kereskedelmi bank milyen típusú tevékenységet választ.
Napjainkban a nemzetközi nagykereskedelmi banki tevékenység pontosan azt jelenti, hogy egy állam képviselői birtokolnak különböző bankintézményeket, amelyek egy másik államban található nagyvállalati ügyfelek számára nyújtanak különféle szolgáltatásokat. Ez az üzlettípus magában foglalhatja a kereskedelmi bankok hagyományos betéti és hitelműveleteit, valamint a szolgáltatások sokkal szélesebb körét.
A nemzetközi bankok egyik kiemelt szolgáltatása az export-import tranzakciók finanszírozása. Általánosságban elmondható, hogy a modern nemzetközi kereskedelem finanszírozása különösen nehéz feladat elé állítja a kereskedelmi bankokat, mint az azonos államban található különböző kereskedelmi partnerek finanszírozása. Itt óriási szerepe van mind a szabályozásbeli eltéréseknek, mind a különböző devizatípusoknak, a hitelminősítések, a pénznem és az ország bizonyos eltéréseinek, valamint egyéb kockázatoknak. A modern nemzetközi gyakorlatban a hagyományos, rövid lejáratú kölcsönök és akkreditívek formájában történő finanszírozás mellett a banki elfogadáson keresztül történő finanszírozás is némi fejlődésen ment keresztül.
Szeretném megjegyezni, hogy a kereskedelmi bankok tevékenysége a modern pénzügyi piacon nem korlátozódik a szindikált hitelezésre, valamint a kereskedelemfinanszírozásra. A kereskedelmi és befektetési banki tevékenység egyes konvergenciafolyamatai, valamint az univerzális bankok túlsúlya, a pénzügyi tevékenység egyes kapcsolódó területeire való terjeszkedésük napjainkban oda vezetett, hogy a kereskedelmi bankok a világ pénzpiacának egyik meghatározó szereplője, valamint a világ tőkepiaca.
banki pénzügyi piac
Következtetés
A pénzügy kifejezést a látszólagos hasonlóság ellenére különböző tudományos források eltérően értelmezik. Tehát a külső hasonlóság ellenére a pénzügyek megértésének különbségei alapvetőek.
A pénzügy a központi és decentralizált pénzalapok kialakításával, elosztásával és felhasználásával összefüggő gazdasági kapcsolat, amely a társadalmi termék és a nemzeti jövedelem értékének mozgásának minden területén keletkezik az állam funkcióinak és feladatainak ellátása érdekében. valamint makro- és mikroszinten biztosítják a kiterjesztett szaporodás feltételeit.
A modern pénzügyi piac résztvevőinek két csoportja van. Az értékpapírpiac különböző szakmai szereplői a vállalat speciális szervezetei, amelyek meglehetősen specifikus szakmai tevékenységeket végeznek. Ez a tevékenység szorosan kapcsolódik az értékpapírokhoz.
Ma már világszerte a különböző szakmai piaci szereplők túlnyomórészt vagy kizárólagos alapon végzik tevékenységüket, vagyis nem kapcsolják össze más tevékenységekkel. Az Orosz Föderáció pénzügyi piacának fő nem szakmai szereplői a kibocsátók és a befektetők.
Azt mondhatjuk, hogy a hitelintézetek pénzügyei bizonyos monetáris újraelosztási viszonyok összessége, amelyek bizonyos szolgáltatások nyújtásán alapuló bevételek és megtakarítások képzéséhez, felhasználásához kapcsolódnak, amelyek közvetítik a különböző pénzeszközök nemzetgazdasági mozgásának folyamatát. . Szeretném megjegyezni, hogy a hitelintézetek megalakításának, valamint pénzügyi forrásainak felhasználásának bizonyos jellemzőit elsősorban az Orosz Föderáció modern piaci viszonyok kialakulása, valamint a hitelintézetek munkájának sajátosságai határozzák meg. pontosan mint pénzügyi közvetítő a pénzügyi piacon.
Szeretném megjegyezni, hogy a hitelintézetek megalakításának, valamint pénzügyi forrásainak felhasználásának bizonyos jellemzőit elsősorban az Orosz Föderáció modern piaci viszonyok kialakulása, valamint a hitelintézetek munkájának sajátosságai határozzák meg. pontosan mint pénzügyi közvetítő a pénzügyi piacon.
A különféle hitelintézetek sajátos intézmények. Foglalkoznak átmenetileg szabad nemzetgazdasági források bevonásával, készpénzben, valamint egyéb szolgáltatásokkal elégítik ki a magánszemélyek és jogi személyek különféle igényeit.
Ma a különféle kereskedelmi bankok a modern pénzügyi piac egyik legaktívabb szereplői. Lehetnek befektetők és hitelfelvevők, valamint közvetítők ezen a piacon.
Ennek érdekében a különböző kereskedelmi bankok különféle szervezeti struktúrákat alkalmazhatnak, így nemzetközi osztályokat és képviseleti irodákat, valamint fióktelepeket, különböző külföldi leányvállalatokat, egyes közös bankokat, valamint offshore bankintézeteket.
Bibliográfia
1.Berdnikova T.B. Részvény- és kötvénypiac. Múlt, jelen, jövő (+ CD-ROM). - M.: Infra-M, 2013. - 400 p.
.Ershov M. Banking system and development of the Russian economy // Mirovaya ekonomika i mezhdunarodnye otnosheniya. - 2013. - 3. sz. - S. 101-104.
.Knyazev V.G. Pénzügy: tankönyv - 3. kiadás, átdolgozott. és további / szerk. prof. V.G. Knyazev, prof. V.A. Slepova. - M.: Mester, 2013. - 654 p.
.Kereskedelmi bankok / E. Kotter, R. Gill, E. Smith. - M: Haladás, 2014.- 318 p.
.Lavrushin OI Pénz, hitel, bankok. - M.: 2013. - 352 p.
.Menshikova AS A globalizáció hatása a nemzeti értékpapírpiac fejlődésére a tőzsde "nyitott" és "nemzeti" modelljein belül // Pénzügy és hitel. - 2013. - 11. sz. - S. 56-67.
.Pénzügy, pénzforgalom és hitel: tankönyv. agglegényeknek / szerk. L. A. Chaldaeva. - M.: Yurayt, 2013. - 540 p.
.Pénzügy és hitel: Tankönyv / Szerk. Shchegoleva N.G., V.I. Khabarova: "Moszkvai Pénzügyi és Ipari Akadémia", 2013. - 275 p.
.Pénzügy és hitel: Tankönyv / Szerk. N.G. Kuznyecova, K.V. Kochmola, E.N. Alifanova. Rostov-n/D: Főnix, 2013. - 310 p.
.Pénzügy és hitel: tankönyv. pótlék / szerk. O. I. Lavrushina. - 3. kiadás, átdolgozva. és további - M.: KNORUS, 2013. - 315 p.
.Szervezetek finanszírozása: Tankönyv / Szerk. N.V. Kolchina. M.: UNITI-DANA, 2013. - 375 p.
.Chaldaeva L.A., Kilyachkov A.A. Részvény- és kötvénypiac. - M.: Yurayt, 2013. - 864 p.
.Chernetsov S.A. Pénzügy, pénzforgalom és hitel: Proc. juttatás. M.: Mester, 2013. - 487 p.
.Shcherbina O. Yu. Pénzügyi piac: a fejlődési kilátások fogalmai // Gazdaságtudományok. - 2013. - N 1. - S. 355-360.
.Banki szolgáltatások: eredete és lényege. - [Elektronikus erőforrás] - Hozzáférési mód: #"justify">. Beloglazova G.N. Pénz, hitel, bankok. - [Elektronikus erőforrás] - Hozzáférési mód: #"justify">. Kereskedelmi bankok tevékenysége. - [Elektronikus erőforrás] - Hozzáférési mód: #"justify">. A pénzügy helye és szerepe a pénzelosztási viszonyok rendszerében. - [Elektronikus erőforrás] - Hozzáférési mód: #"justify">. Értékpapírpiac: szerkezet, funkciók, résztvevők. - [Elektronikus erőforrás] - Hozzáférési mód: #"justify">. Cikk: Az értékpapírpiac nem hivatásos szereplői, mint befektetési tevékenység alanyai (Rotko S.V.). - [Elektronikus erőforrás] - Hozzáférési mód: #"justify">. A bank lényege. - [Elektronikus erőforrás] - Hozzáférési mód: #"justify">. A pénzügy lényege és funkciói. Az Orosz Föderáció pénzügyi rendszere. - [Elektronikus erőforrás] - Hozzáférési mód: #"justify">. A pénzügyi piac résztvevői. - [Elektronikus erőforrás] - Hozzáférési mód: #"justify">. A pénzügyi piac és szerkezete. - [Elektronikus forrás] - Hozzáférési mód: http://www.grandars.ru/student/finansy/finansovyy-rynok.html
Segítségre van szüksége egy téma tanulásában?
Szakértőink tanácsot adnak vagy oktatói szolgáltatásokat nyújtanak az Önt érdeklő témákban.
Jelentkezés benyújtása a téma azonnali megjelölésével, hogy tájékozódjon a konzultáció lehetőségéről.
A külföldi bankok az 1970-es évek közepe óta aktívan behatolnak a nemzeti bankrendszerekbe. A bankok érdeklődése nem korlátozódott a fejlett országok piacaira. Külföldi hitelintézetek is elkezdtek nyitni a fejlődő és az átmeneti gazdaságú országokban.
Ez a folyamat a WTO keretében a pénzügyi szolgáltatások liberalizációjáról szóló megállapodások megkötése után felerősödött. Ugyanakkor az orosz hitelintézetek jelenleg nehézségekkel küzdenek a globális devizapiacra való belépésben.
Tíz évvel ezelőtt 11 orosz kereskedelmi bank nyitotta meg külföldi fiókját, amelyek száma mára háromra csökkent, és képviseleti irodákat (a közel-külföldön 13, a távol-külföldön 31).
Figyelemre méltó, hogy a világ pénzügyi központjaiban nincsenek orosz kereskedelmi bankok fiókjai. Nemzeti jogszabályaik alapján ezek az államok még nem engedik be őket piacaikra. A külföldi piacokra való belépés akadályai a következők:
A legtöbb orosz bank gyengesége világviszonylatban alacsony kapitalizációjuk miatt. Ez a probléma 2005-ben kezdődött. különösen sürgős a hazai hitelintézetek nemzetközi standardok (IFRS) szerinti adatszolgáltatásra való átállása kapcsán. Az elemzés kimutatta, hogy 2006-ban a bankok tőkéjének 60%-a világmódszerrel számolva alacsonyabb, mint az orosz mutatók szerint, és a legtöbb bank szavatolótőkéje alacsonyabbnak bizonyult az alaptőkéjénél;
a megalapozott hírnév hiánya a túl rövid tevékenységi idő miatt;
az orosz bankokról kialakult negatív kép, amelyek gyakran mosnak bűnözői pénzt;
az orosz állam elégtelen intézkedései a fejlett országok központi bankjainak védelmében nyújtanak ilyen támogatást hitelintézeteiknek.
A jegybankok aktív részvétele a gazdaságpolitika gyakorlásában a gazdaság befolyásolási lehetőségeinek a kezükben való koncentrációjának köszönhető. A fejlett országok legálisan nemcsak pénzügyi jellegű (árstabilitás, nemzeti valuta stb.) feladatokkal bízzák meg központi bankjaikat, hanem a gazdasági növekedés biztosítását, az állami prioritások megvalósítását, a „második gazdaság” megteremtését, beleértve a banki és pénzügyi szférát is. .
Az orosz bankok számára hasznos a globális pénzügyi piacra belépő külföldi bankok stratégiájának és taktikájának tanulmányozása. Ez a piac érdekli az orosz bankokat a további haszonszerzés szempontjából; új ügyfelek vonzása; a banki kockázatok további diverzifikációja különféle pénzügyi eszközök és új banki technológiák segítségével; más országok hazai piacára behatolt nemzeti vállalati ügyfelek támogatása.
Az orosz bankok számára a világpiacra való belépés alábbi szervezeti formái válhatnak elfogadhatóvá:
Ezen munkaterületek mindegyikének megvannak a maga előnyei és hátrányai. Például a közelmúltig nem terjedt el az orosz külföldi bankokon keresztül történő munkavégzés, mivel ezeknek a bankoknak a fenntartása nagy ráfordításokat igényelt, és nem volt elegendő ügyfélhálózatuk abban a pillanatban, illetve a piacgazdaságra való átállás idején. 1991 óta elvesztették meglévő ügyfeleiket és bankközi kapcsolataikat. Ugyanakkor egy bankcsoport székhelye Londonban van.
A Rozzagranbank több mint 80 éve létezik. Egészen a közelmúltig ezek a Bank of Russia leányvállalataihoz kapcsolódó pénzügyi intézményei voltak, amelyeket Nyugat-Európában és Délkelet-Ázsia államaiban is bejegyeztek (például Szingapúrban). Az orosz külföldi bankok most a következő feladattal néznek szembe: ne korlátozódjanak a pénzügyi piac egy szegmensére vagy egy bizonyos pénzügyi eszköztárra, hanem diverzifikálják üzleti tevékenységüket azáltal, hogy különböző országokban végeznek műveleteket és különféle banki termékekkel, ami lehetővé teszi számukra. hogy csökkentsék a kockázatokat és korszerű termék- és szolgáltatáskínálatot kínáljanak ügyfeleiknek.a nemzetközi banki és pénzügyi struktúra státuszának megfelelő szolgáltatásokat.
Az orosz külföldi bankok már most is szerveznek szindikált hiteleket és vesznek részt azokban, amelyeket mind az orosz állami struktúráknak (régiók és városok közigazgatása), mind a magán kereskedelmi bankoknak, valamint a nagy ipari vállalkozásoknak szántak. A Vneshtorgbank által az orosz külföldi bankokban lévő ellenőrző részesedések felvásárlása kapcsán az orosz kereskedelmi bankoknak lehetőségük nyílik infrastruktúrájukkal a levelezőkapcsolati rendszeren keresztül dolgozni, ami jövedelmezőbb lesz, mint új fiókok, részlegek és képviseleti irodák létrehozása.
A fióknyitással és a leánybankok létrehozásával kapcsolatos nehézségek azt jelzik, hogy az orosz bankrendszernek sok erőfeszítést kell tennie, hogy a globális bankközösség teljes jogú tagjává váljon, javítva a nemzetközi valutakapcsolatokat és azok megvalósítási formáit.
