Beszéljünk róla. Sokféle nézőpont létezik ebben a kérdésben, mindegyik megtalálhatja a maga racionális gabonáját. Már írtam, most arra koncentrálok, hogy miben a legjobb tárolni őket. Nézzük tehát a megtakarítások tárolásának legrelevánsabb módjait, azok fő előnyeit és hátrányait.
Megtakarítások tárolása nemzeti valutában.
A megtakarítások tárolásának ezt a módját a legegyszerűbbnek, leginkább hozzáférhetőnek és érthetőnek nevezhetjük. Magától értetődik, hogy ne otthon a párna alatt tartsa a megtakarításait, ahol elértéktelenedik, hanem a bankokban. Ebben az esetben átgondolt megközelítés szükséges a választáshoz és.
Előnyök :
– A megtakarításokat ugyanabban a pénznemben tároljuk, amelyben Ön pénzt keres és költ, így nem keletkezik veszteség és jutalék a pénzeszközök más pénzbeli vagy tárgyi eszközökké történő átváltása, valutaváltás és penziós ügyletek során;
– A nemzeti valutában történő betéteknél a legtöbb, illetve a megtakarítások tárolásából származik a legnagyobb bevétel;
– A legegyszerűbb módja a megtakarítások rendszeres feltöltése;
– A megtakarítások abszolút likviditása.
Hibák :
– A megtakarítások árfolyamkockázatnak vannak kitéve: a nemzeti valuta leértékelődik a devizához és egyéb monetáris és tárgyi eszközökhöz képest.
Megtakarítások tárolása devizában.
A megtakarítások tárolásának ez a módja nem kevésbé népszerű, sőt talán még inkább. Valamilyen oknál fogva sokaknak az a tudatalattijuk, hogy a nemzeti valuta rossz, a deviza pedig jó, ezért amikor megkérdezik, hogyan tárold a megtakarításaidat? Sokaktól egyértelmű választ hallhat: „Természetesen dollárban!” Ez azonban nem mindig van így: a deviza ugyanúgy leértékelődik a nemzetihez képest, és ha van is általánosan emelkedő tendencia, akkor pont abban a pillanatban, amikor megtakarításra van szükség a felhasználáshoz, eshet az árfolyama. , akár átmenetileg is. Ez különösen igaz az olyan valutákra, mint az euró és a világ más vezető valutái (az USA-dollár kivételével). Személy szerint folyamatosan figyelem, hogy a devizabarátok, pl. és dollárt, olcsóbban adják bérbe, mint ahogy megvették, és közben örülnek, hogy „de nálunk minden megbízható!”
Előnyök :
– A megtakarítások védve lesznek a nemzeti valuta leértékelődésének kockázatától;
– Ez a lehetőség kényelmes lehet azoknak, akik devizában keresnek pénzt, vagy megtakarítást gyűjtenek egy nagy devizavásárláshoz (például ingatlanvásárláshoz);
– A megtakarítások feltöltésekor a legalacsonyabb devizavásárlási árfolyamú napokat választhatja, így a lehető legjövedelmezőbben vásárolhatja meg. Ehhez azonban bizonyos készségekre van szükség az árfolyamok elemzésében és előrejelzésében.
Hibák :
– A devizamegtakarítás is ki van téve devizakockázatnak, csak éppen ellenkező irányba;
– A nemzeti valuta devizára váltásakor a vételi és eladási árfolyamok különbsége miatt veszít, különösen, ha kétszer kell végrehajtania a műveletet (megvette a valutát - tartotta egy ideig - eladta a valutát);
– A devizabetétek kamatai lényegesen alacsonyabbak, mint a nemzeti valutában elhelyezett betétek kamatai;
– Mindig fennáll annak a veszélye, hogy a kormány bármilyen korlátozást bevezet a devizaforgalomban, ami megzavarhatja az Ön terveit.
Megtakarítások tárolása nemesfémekben.
Amikor azon gondolkodtak, hogyan tárolják megtakarításaikat, az emberek egyre inkább a nemesfémek felé hajlottak. Ez a módszer egyre népszerűbb annak a ténynek köszönhető, hogy a nemesfémek szinte mindig nyilvánvalóan drágulnak, ellentétben bármely valutával. Itt konkrétan a fizikai fémekről beszélek (nem veretlen fémben), nem pedig a virtuális nemesfémek nemzetközi tőzsdei árairól - ott az emelkedhet vagy csökkenhet. Az arany hagyományosan a legnépszerűbb nemesfém a megtakarítások tárolására, de most már szabadon vásárolhat más típusú fémeket is a bankokban, például ezüstöt és platinát.
Előnyök :
– A nemesfémek leggyakrabban (de nem mindig!) drágulnak, amiatt, hogy mennyiségük fizikailag korlátozott (ellentétben minden olyan valutával, amelyet tetszőleges mennyiségben lehet nyomtatni), így a megtakarítások a legkevésbé lesznek kitéve a értékcsökkenés;
– A nemesfémek kis helyet foglalnak: a nagy mennyiségű bankjegy egy kis fémrúdnak felel meg, így a nemesfémek tárolása könnyebb. Emellett elektronikusan is tárolhatók bankszámlákon.
Hibák :
– A kívánt nemesfém rudak beszerzése nem olyan egyszerű: előfordulhat, hogy nincs raktáron, és meg kell rendelni;
– Nagyon nagy különbség a nemesfémek vételi és eladási árfolyama között (például sokkal nagyobb, mint a valuta vételi és eladási árfolyamai között) – sokat veszít a tranzakción;
– A kis nemesfém rudak drágábbak (1 grammonkénti árban), mint a nagyok. Minél nagyobb a tuskó súlya, annál olcsóbb grammonként. Ezért a nemesfémekben nem lehet nagy rudakat kicsire cserélni, aprópénzt adni, fizikai rudak iránt érdeklődni stb. Sokkal kevésbé kifizetődő kis mennyiségű megtakarítást nemesfémekben tárolni, mint a nagyokat;
– A megtakarítások időszakos feltöltése nagyon nehéz: egyrészt ehhez elég nagy mennyiségű utánpótlásra van szükség, másrészt maga a fémvásárlás művelete bonyolultabb, mint mondjuk a készpénzes betét feltöltése;
– Nagyon alacsony likviditás: egy nemesfém rudat a banknak visszaadni nem olyan egyszerű, mint megvenni, ezt a műveletet általában csak a bank székhelyén lehet elvégezni, és akkor sem mindenben. Általában lehetetlen banki fémeket szabadon értékesíteni bármely fiókban;
– A nemesfémek elektronikus bankszámlán történő tárolása esetén fennáll annak a veszélye, hogy nem fizikai nemesfémben, hanem pénzben kap letétet (például ha az állam ilyen korlátozást vezet be, vagy a bank nem rendelkezik a szükséges fémekkel );
– A nemesfémek otthoni tárolása veszélyes (az esetleges bűnügyi helyzetek szempontjából), a nemesfémek széfben való tárolása költséges (költsége nem fedezi a fémek drágulását).
Elvileg ezek mind a megtakarítások tárolásának jelenlegi módjai. Sokan, amikor azon gondolkodnak, hol tárolják megtakarításaikat, olyan lehetőségeket is mérlegelnek, mint az ingatlanokba, értékpapírokba és egyéb tárgyi eszközökbe történő befektetés. Itt azonban hajlandó vagyok fogadni: a pénz ilyen eszközökbe való befektetése már nem a megtakarítások tárolásának módja lesz, hanem inkább befektetés. Hiszen megvan a maguk sajátos funkciója, és nem szabad összetéveszteni őket például a személyes tőkével.
A megtakarítások tárolásának módja sok tényezőtől függ, és ezek a tényezők nagyon gyorsan változhatnak az idő múlásával, ezért nem mondhatom, hogy az egyik módszer jobb, a másik pedig rosszabb. Megpróbáltam objektíven felmérni az egyes megtakarítási módok előnyeit és hátrányait, de csak egyet kell érteni vagy nem érteni a gondolataimat, és le kell vonni a saját következtetéseiket, hogy melyik megtakarítást érdemesebb tárolni.
Ez minden. Újra találkozunk!
Kifizetődő a megtakarításait bárokban és érmékben tárolni?
A megtakarítás legegyszerűbb módja - a betétek - mindenki számára ismert. De gyakran a bankok felajánlanak egy értékes rudat vagy érmét, biztosítva, hogy ez egy kiváló befektetési mód. így van?
Vlagyimir Knysh, az Oroszországi Bank központi szövetségi körzeti főigazgatóságának első helyettese válaszolt RG kérdéseire.
Vladimir Knysh: Sok bank kínál ügyfeleinek, hogy befektetőkké váljanak, és nemesfémekből vásároljanak veretlen fémeket.
Vásárolhat például aranyat 1 g-tól 1000 g-ig mért rúdban, ezüstöt - 50 g-tól 1000 g-ig, palládiumot és platinát - 5 g-tól 100 g-ig.
A bank elmondhatja az ügyfélnek, hogy ez a legegyszerűbb és legegyszerűbb módja a nemesfémek vásárlásának, de azt nem mondják, hogy ez nem a legjövedelmezőbb.
Az a tény, hogy az aranyrudat jogilag ingatlanként ismerik el, ezért értékesítésükkor hozzáadottérték-adót kell fizetni, azaz banki vásárláskor további 18% -ot kell fizetnie a névértékből. a fémet. Ha pedig banknak akarja eladni a nemesfémét, akkor a kapott bevétel után további 13% jövedelemadót kell fizetnie.
Kiderült, hogy pusztán a kiadások fedezésére a veretlennek legalább 20%-kal kell drágulnia, ami még egy éven belül sem történik meg.
Vagyis a nemesfém hosszú távú megtakarítási mód lehet, és nyilvánvalóan nem praktikus egy-két évig foglalkozni vele. Mi a helyzet az értékes érmékkel?
Vladimir Knysh: Az érme érménként különbözik. Az Oroszországi Bank felelős a nemesfémekből készült érmék hazánkban történő forgalomba hozataláért. A hitelintézetek ilyen érméket adnak el a nyilvánosság számára. A bankok által kínált érméket két csoportra lehet osztani: emlék- és befektetési érméket.
Az emlékérméket néhány darabtól több ezer darabig bocsátják forgalomba, évfordulókra, jelentős eseményekre, kulturális tárgyakra, politikai és sporteseményekre stb.
Az ilyen érméket a bankok által értékesített ár magasabb a névértéküknél, mivel nemcsak a nemesfém költségéből és az előállítási költségekből áll, hanem figyelembe veszi ezen érmék iránti keresletet és a bankok költségeit is. Ezért befektetési eszközként való használatuk előnyei sok tényezőtől függhetnek.
A másik dolog a befektetési érmék. Ezeket az emlékérmék példányszámának sokszorosával a Bank of Russia bocsátja forgalomba, így a gyűjtők számára értéktelen. Árukat elsősorban a bennük lévő nemesfém mennyisége határozza meg.
A leghíresebb befektetési érmék az 1975-1982 közötti úgynevezett „arany cservonecek”. Minden ilyen érme 7,742 g tiszta, 900 karátos aranyat tartalmaz. Vagy "Sable" - egy 1995-ben kibocsátott ezüst érme, 3 rubel címletben, amely 31,1035 g 925-ös ezüstöt tartalmaz.
Az Orosz Bank szinte évente forgalomba hozza a "Győztes Szent György" befektetési érmét, amely két változatban készül: ezüst és arany.
Külföldi befektetési érméket, például angol szuveréneket is vásárolhat az orosz bankokban.
A befektetési érmék vásárlása kényelmes, mert ma már sok bank dolgozik velük, amelyek az érmék eladásával együtt visszavásárlást kínálhatnak a lakosságnak. Az árat a bank elsősorban a fém visszaváltáskori értéke alapján határozza meg. A befektetési érmék ára jelentősen megnőhet a forgalomba bocsátásuk pillanatától kezdve.
- Mi az a fémszámla?
Vladimir Knysh: Ma sok bank kínál úgynevezett fémszámla nyitását. Lehetővé teszi nemesfémek vásárlását mind személytelen, mind fizikai fém formájában.
A nemesfémet bármikor kiveheti fémszámlájáról rubelben vagy nemesfémben kifejezett összeg korlátozása nélkül. A számlatulajdonosok nemesfém vásárlására és eladására vonatkozó tranzakciókat napi árajánlat alapján bonyolítják le. A fémszámla „devizája” lehet arany, ezüst, platina, palládium.
A fémszámlák két típusra oszthatók: letéti számlákra és személytelen fémszámlákra.
Az ügyfél letéti számla nyitásával a nála lévő nemesfémet megőrzésre átadja a banknak. Minden ingot bizonyos jellemzőkkel rendelkezik: darabszám, finomság, tömeg, gyártó stb. A bank viszont vállalja, hogy a nemesfémet kérésre visszaküldi az ügyfélnek.
A letéti számla lehetőséget biztosíthat arra is, hogy a fémet az ügyfél által meghatározott másik számlára utalják át, vagy hitelfelvételkor fedezetként használják fel. De nem használható bevételszerzési eszközként, mivel nem jár kamatfelhalmozással. Éppen ellenkezőleg, az ügyfélnek kell fizetnie a nemesfém tárolására vonatkozó banki szolgáltatásokért. A letéti számla inkább a befektető nemesfémének természetbeni megmentését szolgálja, a bank pedig egyszerűen garantálja a biztonságukat.
- Reklámjában sok bank összehasonlítja a személytelen fémszámlát a devizabetéttel.
Vladimir Knysh: A hasonlóság valóban nagy, csak a fémet nem pénzegységben, hanem grammban számolják el a számlán. Virtuális gramm fém vásárlásához útlevélre és pénzre lesz szüksége, amelyet a számlájára kíván befizetni. A személytelen fémszámla fő előnye, hogy bármikor bezárható. Vagyis a befektetőnek lehetősége van gyorsan reagálni a jelenlegi piaci helyzetre: ha csökkennek az árak, szabaduljanak meg a problémássá vált fémeszközöktől, ha pedig meredeken emelkednek az árak, akkor nyereségesen zárják le az értékes betétet, és bevételhez jussanak.
Fontos az is, hogy a személytelen nemesfém költsége nem tartalmazza a rudak előállításával, tárolásával és szállításával kapcsolatos költségeket, és viszonylagos stabilitás mellett a fémszámla kiváltása sokkal könnyebb, mint a rudak eladása (van nem kell ellenőrizni azok eredetiségét).
Az allokálatlan fémszámláknak is két típusa van: folyó (igény szerint) és határozott lejáratú (betét). A folyószámla lehetővé teszi, hogy pénzt keressen a fém jegyzések növekedésén. Például, ha ezer gramm aranyat vásárolt, és egy hónap elteltével a fém grammonkénti költsége megnőtt, akkor kapcsolatba léphet azzal a bankkal, ahol a fémszámlát nyitották, adásvételi tranzakciót intézhet, és bevételhez juthat. A határozott lejáratú számla feltételezi, hogy virtuális fémgrammokat egy bizonyos ideig tárolnak a bankban, és ezért az eszköz értékének növekedése mellett Ön, mint betétes, kamatbevételt is kap.
A személytelen fémszámláknak vannak olyan speciális jellemzői vagy buktatói, amelyekkel a befektetőknek tisztában kell lenniük?
Vladimir Knysh: A legjelentősebb hátrány, hogy a fémszámlákra nem vonatkozik a betétbiztosítási törvény, így nem tartoznak rájuk a betétbiztosítási rendszer garanciái. Azt is érdemes megjegyezni, hogy fém eladásakor jövedelemadó-bevallást kell benyújtania, és jövedelemadót kell fizetnie (13% az Orosz Föderáció lakosai számára).
Megéri aranyba fektetni?
Az arany mindig is különleges helyet foglalt el az emberek pénzügyi és gazdasági kapcsolataiban. De több mint 40 éve kikerült a kölcsönös elszámolási rendszerből, és a tőzsdén kereskednek vele. A sárga fémre vonatkozó idézetek nagy érdeklődésre tartanak számot. Ez az áttekintés választ ad a kérdésekre: érdemes-e aranyba fektetni, milyen szinten érdemes ezt megtenni, és milyen ármozgásokra kell felkészülni? De először nézzük a dolog gyakorlati oldalát.
Oroszországban az aranyba való befektetés bizonyos nehézségekkel jár. Fizikai nemesfém vásárlásakor 18%-os ÁFA-t kell fizetni. A tuskóról igazolást adnak, amelyet a fém továbbértékesítése esetén be kell mutatni. Az igazolás elvesztése esetén a tuskót csak zálogházban lehet eladni ócskavas áráért.
A befektetési érmék nem ÁFA-kötelesek. De a spread (a vételi és eladási árfolyamok különbsége) meglehetősen magas. Ezért mind a rudak, mind az érmék esetében a vevő elveszíti a fém árának 30%-át.
Nem kell adót fizetnie, ha banki nemesfém vásárláskor azt egy széfben (ugyanabban a bankban) hagyja megőrzésre. De akkor fizetnie kell a cella kiszolgálásáért. Sőt, csőd esetén nincs abszolút garancia arra, hogy a nemesfémet eladják és a pénzt visszaadják.
Az OMS (személytelen fémszámla) nyitásakor kockázatok is felmerülnek, ha az arany a bank és nem az ügyfél kezében van. A kötelező egészségbiztosítás keretében végzett műveleteket azonban egyszerűsített rendszer szerint végzik. Egy ilyen számla általában piaci spekulációhoz használható. De adásvételkor is van szpred, bár ez jóval kisebb, mint a rudak és érmék vásárlásakor. A Sberbanknál ez a különbözet 10%. De a kötelező egészségbiztosítást még az állam sem védi, ellentétben a betéttel.
Alternatív lehetőség az aranyderivatívákkal (származékos pénzügyi eszközökkel) való játék a tőzsdén. Ezek opciók, határidős ügyletek és ETF-ek. Egy ilyen játék azonban bizonyos kockázatokkal jár. Pénzügyi ismereteket igényel. Ugyanakkor az ügyfél szintén nem rendelkezik fizikai fémmel, csak spekulál az idézetek mozgására.
Azt, hogy melyik befektetési lehetőség a legalkalmasabb, mindenki maga dönti el.
Ha megnézzük a hosszú távú diagramot, láthatjuk, hogy az arany értéke évtizedek óta folyamatosan nő. Vannak azonban hanyatlási időszakok is. Azonban minden ilyen csökkenést hatalmas áremelkedés előz meg. Az arany értékének legnagyobb csökkenése a 20. század 80. évében következett be - 850 dollárról 300 dollárra. De előtte 35 dollárról 850 dollárra nőtt az 1971 és 1980 közötti időszakban. Ez a Bretton Woods-i rendszer eltörlésének volt köszönhető, amely biztosította, hogy a dollár a sárga fémhez legyen kötve. Miután a dollárt leválasztották az aranyról, leértékelődött, és válság kezdődött az Egyesült Államokban. A 80-as és 90-es években az ár 250-500 dollár között ingadozott. De már 2001-ben kialakult egy stabil emelkedő tendencia. Ez a trend 2011-ben 1900 dollárnál ért véget.
Az elmúlt 10 éves áremelkedési ciklus a világgazdaság növekedésének és a származékos eszközökkel (határidős ügyletek, opciók stb.) való kereskedés népszerűsödésének köszönhető. A globális GDP növekedésével nő a nyersanyagok iránti kereslet, és nő az infláció is. A kereskedés népszerűsítése (beleértve az aranyat is) pedig nagy mennyiségű pénz beáramlását biztosítja a piacra.
Mivel ma a dollár a világ tartalékvalutája, a dollárinfláció kulcsszerepet játszik az árazásban.
A fizikai kereslet és kínálat is számít. A sárga fém mintegy 40-50%-át befektetésekre költik (rudak, érmék, jegybanki vásárlások, ETF-ek). Ékszerkészítésnél - 50-60%. A részesedés idővel változhat. Kevesebb, mint 10%-át használják fel az iparban. Mint látható, az ékszerek iránti kereslet (amelynek felét Kína és India biztosítja) szintén fontos tényező. De még a 2013-as 4%-os hiány sem tudta megmenteni a sárga fém jegyzéseit az összeomlástól. Ezt az összeomlást egy buborék előzte meg az aranypiacon (2001-2011). És az Egyesült Államokban az infláció csökkenése szolgált kiváltó okként. Ennek eredményeként a befektetők tömeges kivonulása az ETF-ekből a tőzsde összeomlásához vezetett.
A most kialakult csökkenő trend ellenére az aranyba történő befektetés a jelenlegi szinten általában ésszerűnek tűnik hosszú távon. De a további lehívások sem kizártak. Ezért érdemes megvárni az optimális belépési pontot. Az tény, hogy Amerikában szigorítják a monetáris politikát. A Fed megnyirbálta ösztönző programjait, amelyek pénzinjekciókat jelentettek a gazdaságba. Emellett elkezdte emelni a kamatot, ami csökkenti a pénzkínálatot. Ez erősebb dollárhoz és alacsonyabb inflációhoz vezet. Ilyen körülmények között az arany nem nő.
Az erős dollár azonban már most is negatívan hat az amerikai gazdaságra. A cég nyeresége csökken. Az infláció pedig gyakorlatilag nem létezik. Vagyis a Fed akkor szigorítja a monetáris politikát, amikor már deflációs folyamatok is megfigyelhetők. Ez valódi deflációs spirált indíthat el. És akkor a Fed-nek változtatnia kell monetáris politikája vektorán, ismét le kell csökkentenie a kamatokat, sőt új ösztönző programokat kell indítania. Ha ez megtörténik, az arany ára emelkedni fog.
Ugyanakkor az aranybányászok jelentései szerint a következő években megkezdődik a termeléscsökkentés folyamata. A jelenlegi árak költségszinten vannak. Csökkennek a beruházások az iparban. Néhány bánya bezár. A jövőben várhatóan fémhiány lesz a piacon.
Az aranyhiány kialakulása, valamint a Fed monetáris politika vektorának megváltoztatásának nagy lehetősége a jegyzések növekedésének tényezői. A hiány megakadályozza az árak túlzott csökkenését. Defláció esetén a Fed kénytelen lesz enyhíteni monetáris politikáján. Ha pedig az amerikai gazdaság pozitívan fejlődik, az infláció magától visszatér. Ezért a jelenlegi szintek vonzónak tűnnek hosszú távú befektetések szempontjából. De az arany lehívása továbbra is lehetséges. Nem ajánlott 2016-ban befektetni rövid távú spekuláció miatt. A piacra lépés ideális pillanata a Federal Reserve monetáris politikájának enyhítéséről szóló hír. Ezenkívül a nyári hónapokat hagyományosan a nemesfémek alacsonyabb ára és az oroszok rubelének erősödése jellemzi. Ezért a nyár jó időszak lehet a hosszú távú vásárlásra.
A sárga fémbe való hosszú távú befektetés az ésszerű. A jelenlegi szintek meglehetősen alacsonyak.
Itt érdemes megemlíteni a szuperciklusok elméletét. Eszerint a nyersanyagok ára 10-15 évig emelkedik, majd 10-15-20 évig csökken. Ha a réz, az olaj és az arany hosszú távú árgrafikonját nézzük, akkor egy ilyen ciklust láthatunk az 1930-1970 közötti időszakban. (40 év). És az 1970-2000 közötti időszakban is. (30 év), sőt az 1890-1930 közötti időszakban is. (40 év). Az utolsó szuperciklus a 2000-es években kezdődött. Ez azt jelenti, hogy 10-15 éve alacsony nyersanyagárakkal állunk szemben.
Ez az elmélet extrapoláción alapul. De most a világ gazdasága más, néhány dolog megváltozott (nincs aranystandard) - tehát nincs garancia arra, hogy a szuperciklusok megismétlődnek.
Ezenkívül még magában az elméletben is sok árnyalat van: 1. A nagy, 30-40 éves szuperciklusokon belül 3-5-10 év alatt rövid távú aktivitáskitörések figyelhetők meg (miniciklusok). 2. A 70-es években az árak emelkedése nem a gazdasági növekedésnek vagy a megnövekedett nyersanyagkeresletnek volt köszönhető, hanem a dollár banális leértékelődése miatt – miután eloldották az aranytól. 3. Amikor az árak elérik a csúcsokat, majd csökkennek, akkor nem térnek vissza korábbi tartományukba, hanem új szintet érnek el. Vagyis a grafikon nem szinuszosnak néz ki, hanem létrának, egy új ciklus a következő lépés.
Így még a szuperciklusok elméletében is hosszú távon az aranyba való befektetés jó stratégia. Bár az elkövetkező 2-3 évben az árak enyhe csökkenése sem kizárt.
Jelenleg nincs alternatívája az aranynak. Az aranystandard feladása után (az 1970-es években) a világ a gazdasági fejlődés inflációs modelljét választotta. Ebben a modellben 2-3%-os inflációt tartanak kívánatosnak. Az alacsonyabb infláció aggodalomra ad okot. Hogy megvédje megtakarításait a valuta leértékelődésétől, ajánlatos aranyba fektetni. Más nyersanyagok is felhasználhatók erre a célra. De az arany nem csak nyersanyag. Pénzügyi funkciókat lát el (akkor is, ha a kölcsönös elszámolásokból ki van zárva). Védve van attól, hogy elveszítse relevanciáját az iparban.
De az áringadozások még mindig lényegesen kisebbek, mint az olaj és más fémek esetében. A gyémántok helyettesíthetik az aranyat. De már megtanulták, hogyan kell mesterségesen termeszteni őket. Az árképzésük pedig meglehetősen bonyolult. A sárga fém kényelmes cserére, szállításra és tárolásra. A folyékony olajjal ellentétben nem terjed és nem ég. Nem rozsdásodik és kémiailag nagyon inert. Magas olvadáspontja van. Az ára pedig lehetővé teszi, hogy jelentős vagyont halmozzon fel kis bárokban. A platina fémek versenyezhetnének az arannyal. De viszonylag nemrég fedezték fel őket.
Az arany mindig is a gazdagság szó szinonimája volt, a tőke egyben stabilitást és megbízhatóságot is jelent, legalábbis közgazdasági értelmezésben. Évezredekkel ezelőtt az arany nemcsak fizetőeszköz volt, hanem a saját vagyon felhalmozásának és megőrzésének eszköze is.
Évezredek teltek el, de a helyzet alapvetően nem változott, és ma az aranyat aktívan használják tőkementésre és -tárolásra. Sőt, sok példát lehet hozni az egyszerű indiai nőkről, akik aranytárgyakat vásárolnak, hogy saját „pénzügyi ejtőernyőjüket” készítsék. Törvényeik szerint egy nő minden aranya az ő tulajdona, és ezzel távozik férje házából, érdekes, hogy a muszlim világban is elterjedt hasonló gyakorlat. Kivétel nélkül a világ összes központi bankja, amely tartalékaik egy részét aranyban tárolja, nem virtuálisan, hanem fizikailag.
Érdekesség, hogy az EU-országok fizikai aranyának nagy részét az Egyesült Államokban tárolják, tavaly pedig elég nagy botrány kerekedett (szűk körökben), amikor egyes európai országok úgy döntöttek, hogy az Egyesült Államoktól veszik aranyukat. A folyamat a sajtó szerint már elkezdődött, de a valóságban az arany szállítása legalább 5 évig tart.
Ha többé-kevésbé minden világos az indiaiakkal és a központi bankokkal, akkor Érdemes volt aranyba fektetni egy hétköznapi embernek?
Meglehetősen kis eszközkészlet áll rendelkezésre az aranyberuházáshoz az átlagpolgárok számára; ugyanazzal a homokkal és rögökkel való munkához az Orosz Föderáció vizsgálati kamarájának engedélyére lesz szükség. Az elérhető lista tartalmazza az érmék, bankrudak és ékszerek vásárlását. Külön sor a speciális fémszámlák - kötelező egészségbiztosítás (anonimizált fémszámla) nyitása.
Mindegyik opciónak megvannak a maga előnyei és hátrányai, de a bankszámlák kivételével a befektetésnek csak hosszú, 5 éves távon van értelme. Érdemes megjegyezni, hogy a meglehetősen nagy hátrányok mellett van egy hatalmas előny is.
A fizikai aranyba való befektetés nagy előnye a magas likviditás, az arany szinte bármikor átváltható „élő” rubelre. Ugyanakkor az eszközök helyes megválasztása lehetővé teszi, hogy az ilyen konverziót minimális veszteséggel lehessen végrehajtani, természetesen a legtöbb befektetésre alkalmas eszközhöz képest (további részletek itt).
A bankrudak 999,95 finom aranyat tartalmazó dokumentumokkal jelölt rudak. Jellemzően hermetikusan zárt csomagolásban árusítják, az üvegeket vásárláskor azonosítani kell.
Banki veretlen vásárláskor feltétlenül ellenőrizze, hogy megvan-e az aranyhoz tartozó összes dokumentum, valamint őrizze meg a nyugtát.
A veretlen befektetés hátrányai
Az aranyrudakba való befektetés előnyei
Az optimális lehetőség az Oroszországon kívüli vásárlás; a legtöbb országban az ilyen vásárlás nem adóköteles, ami 18%-os megtakarítást jelent, ráadásul az orosz bankokban a piaci ár és a bankarany eladási ára közötti különbség 20-25%-kal tér el (ez különösen észrevehető kis rudaknál). Külföldön jóval alacsonyabb a szórás. Igaz, vásárolni csak egy bizonyos határon belül lehet (vásárlás előtt a vámosnál ellenőrizni), a fentiekre mindenre plusz vám vonatkozik.
Az aranyérmék verését főként a Központi Bank végzi, és két alapvetően eltérő kategória van:
Befektetési érmék– ezek érdeklik leginkább a vásárlót. Vásárlásukkor tehát nem kell 18%-os áfát fizetni, a legtöbb esetben a piaci ár és az eladási ár közötti különbség viszonylag kicsi. És ami a legfontosabb, az ilyen érméket nemcsak a bankok, hanem az ékszerészek is örömmel vásárolják.
Érdemes megjegyezni, hogy az arannyal (az ékszereket kivéve) magánszemélyek közötti tranzakciók tilosak, de ki akadályozza meg Önt abban, hogy érdekesebb lehetőségeket találjon, mint a befektetési aranyérmék banális értékesítése, például csere.
Emlékérmék– ezeknek az érméknek az ára sokkal magasabb, mint az arany megfelelő címlet, és értékesek a numizmatikusok és a gyűjtők számára. Ebbe az eszközbe való befektetés tudás és megfelelő kapcsolatok nélkül meglehetősen kockázatos.
Az arany ékszerek hosszú ideig voltak és valószínűleg az is maradnak a tőkementés fő eszköze keleten, az arab és indiai nőkről már szó esett. A szlávoknál nincs ilyen hagyomány, de ez nem akadályozza meg a nőket a befektetésben.
Igaz, konfiguráció
feleség - arany - dekoráció - befektetés
életünk egy sajátos aspektusát képviseli, és általában véve nem lehet szabvány. Valójában ez az aranybefektetési lehetőség csak a gazdag férfiak feleségei számára alkalmas, akiknek fel kell készülniük életük gyors változásaira, miközben nincs más eszközük a „pénzügyi ejtőernyő” létrehozásához.
Valójában az arany ékszerekbe való befektetés csak akkor jövedelmező, ha az ékszer nagyon régi, vagy műalkotás (amely feltételezhetően képes az érték növekedésére). Minden más esetben az ilyen befektetések nem kifizetődőek, mivel az ilyen ékszerek eladása tömeg szerint történik, a vásárlás pedig súly alapján történik, plusz munka- és bolti árrés. Azaz mindenesetre az arany pénzzé való visszaváltása negatív lesz.
Az allokálatlan fémszámlákat (OMA) a bankokban nyitják, és virtuálisabb alapjuk van, a legtöbb esetben nem beszélünk fizikai fémről (lehet arany, platina, ezüst). Valójában a virtuális fémet piaci áron vásárolják meg, és pénzfelvételkor ugyanazon (a bank által meghatározott) piaci áron adják el.
Ez az eszköz nagyon kényelmes, és ezért:
Az arany és ezüst fémszámlák előnyei
Mínuszok
Következtetés, az OSM egy nagyon kényelmes és praktikus eszköz, ha „ki kell várnia”, de nem fog tudni pénzt keresni vele. A bankokat is nagyon körültekintően kell kiválasztani, tanácsom vagy a nagy állami tulajdonú orosz Sberbank és annak aranyszámlája vagy a nagy külföldi bankok
Lehetetlen megbízhatóbb eszközt találni saját pénzének megtakarítására, az arany létezik, és még sok éven át a fő megtakarítási eszköz marad, de ez a lehetőség nem teszi lehetővé a pénzkeresetet és a nagy nyereséget. Általánosságban elmondható, hogy még 10 év után is, miután az aranyat pénzzé váltotta, egyszerűen megkapja tőkéje névértékét, figyelembe véve a múltbeli inflációt és a papírpénz leértékelődését.
És most egy kis videó a szakértők véleményével az aranybefektetésről.
Az arany még mindig megbízható eszköz a pénzeszközök tárolására? Hogyan lehet aranyba fektetni? Milyen kockázatok léteznek? Ki határozza meg a dollár értékét? Milyen szerepet játszik Sanghaj az aranypiacon? Az Arany Érme Házának alelnöke, Alekszej Vyazovsky válaszol ezekre a kérdésekre az oldalon.
Miért fektet be Oroszország aranyba?
-Milyen az aranypiac a kereslet szempontjából? Hiszen tudtommal az arany egy része az iparba kerül, elsősorban az elektronikába, az arany egy része az ékszeriparba, az arany egy része érmébe, az arany egy része pedig a rudakba.
Ez a piac körülbelül felére oszlik. A fele befektetési arany, amely rudakból és aranyérmékből áll, a másik fele pedig ékszerarany. Az ékszerarany legnagyobb fogyasztói pedig hagyományosan Ázsia, India és Kína. És a piac körülbelül 10 százaléka ipari. Vagyis, ahogy helyesen mondtad, mindenféle tábla létezik, és így tovább.
- Az arany ára megugrik, és elég erősen ugrik. Találjuk ki, mi az arany világpiaci ára, mert szó szerint egészen a múlt hónapig általánosan elfogadott volt, hogy az arany árfolyamát Londonban határozzák meg a tőzsdén.
Túl nagy név a csere, aranyrögzítésről szól az egész. A hat legnagyobb bank, az úgynevezett „gold bug” összeül, és napi kétszeri telefonbeszélgetések során megegyezik az arany azonnali áráról. Ez szó szerint hat hónappal ezelőtt történt, azóta a rögzítést kissé megreformálták.
- De kérvényeket is gyűjtenek? Vagy maguknak veszik?
De senki sem tudja. Az aranyrögzítéssel az a baj, hogy senki sem tudja, mekkora mennyiségek állnak a legnagyobb bankok kereskedői mögött, vagy egyáltalán. Valójában ez sok botrányt okozott és okoz még mindig. Épp a múlt hónapban vádolták meg amerikai befektetők a Deutsche Bankot, a legnagyobb német aranykereskedőt azzal, hogy manipulálják az aranyárakat Amerikában, és ez velük ment a világra. Vagyis vállalta a kartelltagok átadását, már aláírta.
Ez a hír nagy érdeklődést váltott ki a befektetők körében. Most nagy érdeklődéssel figyeljük, hogyan fog tanúskodni az aranykartell tagjai ellen. Nézzük mi történik.
- Most nem fognak ölni, ugye?
Nem, nem fognak ölni. Új hatalmi központok jelennek meg, különösen Sanghajban. A kínaiak nagyon elégedetlenek voltak a jelenlegi helyzettel, Kína pedig a világ egyik legnagyobb aranyfogyasztója, elsősorban az ékszerek és a befektetési arany tekintetében.
És nagyon sokáig nem értették, hogyan történik a rögzítés, milyen volumen és forgalom van mögötte, van-e ilyen, és hogyan történik ez a manipuláció, mert sok befektető úgy gondolja, hogy az arany ára mesterségesen alacsony.
És a közelmúltban létrehozták saját aranyrögzítését a sanghaji tőzsdén. Mind a nyugati bankok, mind a nagyon erős kínai állami bankok részt vesznek ott, így a jegybanknak nincs szüksége a részvételre. Kiírják idézeteiket, köteteiket. És elmondhatom, hogy a piac átláthatóbb és érthetőbb lett.
– Keresleti oldalról érthető, de van kínálat is. Mi történik a zsákmánnyal?
Termelésünk stagnál, a növekedés 3-4 százalék körüli, sok év eredményei alapján. Azt az aranyat, amelyet könnyen bányásztak szerte a világon, lazán, már kibányászták. Marad a nehéz érc arany, amihez bonyolult technológiák, gépek, kilúgozás stb. Az ilyen aranyat pedig nagy befektetésekkel bányászják.
Ha az árak emelkednek, a befektetések jövedelmezővé válnak, ha az árak esnek, aranybányászati vállalataink befagyasztanak néhány projektet, különösen a drágaakat. Ezért az aranybányászati vállalatoknak előnyük származik, ha az árak emelkednek. És most nőnek. Orosz aranybányászati vállalataink pedig általában csokoládéban vannak, amiatt, hogy fő vásárlójuk a Központi Bank. Az Oroszországban bányászott összes arany 65 százalékát a Központi Banknak adják el.
- És ez az állami tartalékba kerül?
Igen, a tartalékba, az arany- és devizatartalékba. Most a rácsokat a Neglinnaya utca hatalmas pincéiben tárolják, és a tranzakciók az erre felhatalmazott bankokon keresztül zajlanak. Központi Bankunk több okból is vásárol ekkora mennyiséget.
Először is, még mindig szankciók alatt állunk. Fennáll annak a kockázata – és a számítások még folyamatban vannak –, hogy a Központi Bank egyes, amerikai államkötvényekbe, brit vagy német értékpapírokba fektetett részesedései lefoglalásra vagy befagyasztásra kerülhetnek. A különféle lehetőségek számítása folyamatban van.
Ezért, amikor vásárol, akkor a Neglinnaya utcában van, és Ön irányítja a helyzetet. Amikor amerikai államkötvényeket vásárol, nincs befolyása.
- Mennyi arany van?
Most 1400 tonna.
- Van-e Fort Knoxban orosz arany, akár a központi banktól, akár a kormánytól, akár magánbefektetőktől?
Nem. Oroszországnak nincs ilyen aranya, Németországnak és Hollandiának viszont igen, és ez egyébként a németek számára fájdalmas helyzet. Megpróbálták visszaadni aranyukat, amelyet a Federal Bank of New Yorkban tároltak, és az Egyesült Államok kormánya valójában még az ellenőrzést sem volt hajlandó elvégezni.
- Ez egyértelmű. És ha valaki meggazdagodik, eladja vállalkozását, sok pénzt kap és úgy dönt, hogy aranyba fektet, mit tegyen: érméket, rudakat vagy aranybányászati cégeket vegyen?
Ha ez egy Oroszországban élő személy, akkor háromféleképpen fektethet aranyba. Ezek személytelen fémszámlák a bankokban – ezek veretlen fémek, ezek érmék. Az allokálatlan fémszámlák rosszak, mert nem fedezi a betétbiztosítási rendszer. Ha a bank bedől, az állam nem ad vissza semmit.
A veretlen befektetés jó módja, Oroszországban azonban 18 százalékos áfát számítanak fel a tranzakció után. Vagyis az arany grammonkénti vagy unciájánkénti ára 18 százalékkal lesz magasabb. A bank egyszerűen mindent megtart a tranzakcióban. A törvény szerint az arany befektetési érmék nem áfakötelesek, így a létezők közül ez a legjövedelmezőbb módszer.
Többféle érmével rendelkezünk. Ez a Victorious, a leggyakoribb arany negyed uncia érme. Általánosságban elmondható, hogy a világszabvány egy uncia, 31 gramm. Mindennel unciában kereskednek. Sajnos a magunk útját jártuk, és elkezdtünk egy negyed unciás érmét verni; ez az érme körülbelül 7,7 gramm tiszta aranyat nyom. Ezért ez a leggyakoribb érmünk. Körülbelül 20 ezer rubel vagy valamivel több. 2000 elején vettem 4ezerért. Vagyis az ár emelkedik rubelben és dollárban.
A legnépszerűbb külföldi érme az „ausztrál kenguru”, kenguru van rajta, és most körülbelül 91 ezerbe kerül. Ez egy uncia érme, tisztasága 9999. Az év eleje óta 20 százalékkal drágult. És van egy egyedi érménk is, ez most csak Oroszországba került - ez egy „grizzly medve”, kanadaiak verték, ötkilenced tisztaságú. Kicsit drágább, kb 93-94 ezer.
- Térjünk vissza az arany árához. Hat hónapig nő. Ez egy trend, vagy egy felfelé ívelő szinuszhullám része?
Számomra úgy tűnik, hogy ez egy emelkedő tendencia. Ha megnézzük az elmúlt 50 év globális aranyár-grafikonját, akkor voltak időszakok, amikor az arany ára csökkent, és ezek meglehetősen hosszúak voltak. De általában a grafikon felfelé irányul. Ha emlékszünk az aranystandard eltörlésére, ott 35 dollárba, 30 dollárba került egy uncia, majd a pénzügyi világválság idején elérte az 1800-at, de visszagurult, most pedig elkezdett visszakapaszkodni. Ennek több oka is van.
Az első ok az, hogy a globális pénzügyek problémái nem oldódtak meg. Ráadásul bonyolultabbá váltak, és az amerikai államadósság meghaladta a 13 millió dollárt. És bár meggyőznek bennünket arról, hogy az adósság több mint felével tartoznak maguknak, és ez igaz, ennek ellenére a második felét vissza kell fizetni.
A világ központi bankjai által végrehajtott hatalmas kibocsátás mellett pedig egyes valuták fejlődésnek indultak. A polgárok azt látják, hogy a központi bankok folytatják ösztönző politikájukat – fedezetlen pénzt nyomtatnak, és ez a pénz negatív kamatokhoz vezetett Európában és Japánban.
A gazdagok számára ez nagy probléma - hová fektessenek be pénzt. Például eladtál egy vállalkozást, és nagy mennyiségű pénzed van. Hová tegyem őket? Ha kötvényt vásárol, a névérték csökkenhet. Svájci bankokban elhelyezheti, de a svájci bankok már negatív kamatot szabtak ki ügyfeleikre. Csak az arany maradt.
- Most a japánok azzal fenyegetőznek, hogy megkezdik a kitermelést a tengerből. Ez elfogadható állítás?
Bányászhat, vannak bonyolult nehéz szűrők, amelyek mindezt megteszik. De az ilyen arany ára lekerült a listáról. Vagyis a mostani legolcsóbb arany a laza arany. Ott az unciánkénti költség eléri a 400 dollárt.
De régen mindezeket a lelőhelyeket, ahol olcsón lehetett vásárolni, felvásárolták, többnyire fejlesztették, és most az aranybányászati vállalataink és az afrikaiak is szembesülnek azzal, hogy hatalmas beruházásokat igényelnek a fejlesztés folytatásához.
- Lehetséges, hogy lesz valami technológiai áttörés, hogy több lesz az arany, mint most??
Lehetséges valamiféle olcsó nukleáris fúziót csinálni az aranyból. Két fő tendenciát tudok kiemelni. Az első, hogy megjelentek az aranyat nyomtató nyomtatók, a 3D nyomtatók. Előbb-utóbb mindannyian vásárolhatunk ilyen nyomtatót, az árak most magasak, de hajlamosak csökkenni, és képesek leszünk ilyen érméket verni. De ez nem a közeljövő. Ez az első trend.
A második trend az, hogy talán egyes kriptovaluták, például a bitcoinok aranyhoz kötődnek. Ez egy új szinten aranystandard lesz, mert a korábbi aranystandardhoz való visszatérés természetesen lehetetlen.
- Szóval érdemes aranyat venni?
Biztosan. Egy egyszerű megoldás híve vagyok: minden bevétel mellett vásárolni kell valamit. Bónuszt fizettek neked, és ha kicsi, akkor vettél egy érmét 20 ezerért. Amikor több pénz jelent meg, vettünk egy uncia érmét.
- Folyékonyak, mindig el tudod adni őket?
Igen, abszolút.
Közzétételre előkészítve: Maria Snytkova
