Amikor új emberekkel találkozom, a munkahelyemen vagy a barátokkal, pragmatikusan elvárom, hogy hasznot húzzam ebből az ismeretségből (a szó legjobb értelmében). De ahhoz, hogy megszerezze, be kell fektetnie: benyomást kelteni (a rossz is számít ☺), lekötni a beszélgetőpartnert, és persze megérteni, szükségünk van-e egymásra. Ez, hogy úgy mondjam, az én befektetésem a lehetséges kapcsolatunkba)))
Szóval, az egyik bevezető kérdés az első tízben: - "Hol dolgozol?" Habozni kezdek, de úgy döntök, hogy válaszolok (majdnem szitokszó) - "AMC". Leggyakrabban a beszélgetőtárs pókerpofát vág, hogy ne essen a szép szemembe, és persze adott hatékonysággal így folytatja: - "Mit csinálsz?" És akkor (a tőzsde istenei bocsássanak meg) övön alul ütött: "ISI". Függöny)))
Nos, ilyen kapcsolatalakításoknál a befektetés "úgy-úgy" kiderül, egyet kell érteni. Tehát nem az új barátok és harcostársak kedvéért, hanem azért, hogy magamnak könnyebben eljuthassak a szívükhöz (vagyis az agyukhoz), ma szeretném röviden, de érthetően elmondani, hogy mi az „AMC” és amivel az „ISI-t” eszik.
A nemzetközi gyakorlatban az "vagyonkezelés" kifejezést gyakran használják a kollektív befektetések befektetéseinek kezelésére, ezért számos FÁK-országban (beleértve Ukrajnát is) olyan elválaszthatatlan fogalmak léteznek, mint az AMC és az ISI - vagyonkezelő társaság és közös. befektetési intézmények. Az AMC mindenekelőtt egyfajta pénzügyi menedzser és az ISI megalkotója. Ez utóbbiak az Egyesült Államokban keletkezett és aktívan fejlődő intézményi befektetések egyik fajtája. Munkájuk elve azon alapul, hogy több befektetőtől vonzott pénzeszközöket egyetlen jövedelmező befektetéssé alakítják.
A világon a legnépszerűbbek a befektetési alapok (PIF), a befektetési bevételre igénylő részesedése arányos részesedésének nagyságával. Az ISI a közönséges befektetők nem kellően magas tudatossága, a piac tanulmányozására szánt idő hiánya vagy egyszerűen az önálló tennivalók nem hajlandósága miatt szerezte meg népszerűségét. Hiszen ez az AMC valójában egy professzionális szervezet speciálisan képzett emberekkel, egyfajta közvetítő a potenciális befektető és a pénzügyi eszközök világa között. A közös befektetési intézmények előnyei a következők:
- alacsony belépési küszöb (50 dollártól);
- gyakran a kockázatok diverzifikációja (a vonzott pénz elosztása a különböző pénzügyi piacokon);
- az alap befektetési portfóliójában megvásárolható eszközök széles köre (valuta, betétek, értékpapírok, adósságkötelezettségek, banki fémek, társasági jogok, ingatlanok stb.);
- a kollektív befektetés növeli az alap azon képességét, hogy az egyéni betétekhez képest nyereséges eszközöket szerezzen a tulajdonában;
- az alap munkájának átláthatósága a befektető számára;
- állami szinten a szabályozó hatóságok kettős vagy több felügyelete révén létrehozott biztonság;
- kezdetben megfogalmazott stratégia: az alap szabályzata és nyilatkozata.
Megjegyzendő A befektetési alapok nem különálló jogi személyek, a vezető hozza meg a döntést, alakítja ki a stratégiai cselekvési tervet, ő cselekszik a nevükben, az ő érdekükben és az ő költségükön cselekszik. Az USA-ban és Európában a minősített befektetési menedzsereket általában egy kezelő szervezet külön alapjához rendelik, Ukrajnában és Oroszországban csak egy alapkezelő társasághoz. Mind ezeknek, mind másoknak rendelkezniük kell engedéllyel (tanúsítvánnyal) az ilyen típusú tevékenységhez. Mivel ez egy professzionális terület, ez megköveteli a szakemberektől való bizonyos képzést és az engedélyezési feltételek betartását a cégtől.
Most néhány szó, hogy úgy mondjam, az ISI hiányosságairól:
Költségek- bármely menedzser (legyen az cég vagy magántanácsadó) olyan díjat vár el Öntől, amelyet az alap vagyonából (évente egyszer vagy meghatározott gyakorisággal) vonnak le, és gyakran az alap teljesítményétől függ.
Választás hiánya- Önnek nincs joga beleavatkozni az alap befektetési politikájába, minden paramétert az induláskor, külön dokumentumban - a befektetési nyilatkozatban - rögzítenek.
Tulajdonosi jog elvesztése- ha Ön például közvetlenül az N társaság részvényei tulajdonosa, akkor közvetlen szavazati joga lenne a közgyűlésen. A kollektív befektetés keretében ez lehetetlen, csak a kezelő által képviselt alap képviseli az Ön érdekeit (kivételt képezhetnek egyes jogrendszerekben a részvény típusú alapok).
A kollektív befektetések formáit a különböző országokban a bel- és külpolitikájuknak, a gazdasági fejlettség szintjének és általában a befektetési környezetnek megfelelően mutatják be.
Ukrajna két formája jellemző: a befektetési alapok (UIF) és a vállalati befektetési alapok (CIF). A jellemzők közül mind a kezelő, mind a befektető számára prioritás a nyereségből származó bevétel jogszerű kijátszása az alap tevékenységének befejezéséig. Ezért Ukrajnában egyre gyakrabban az AMC tulajdonosai és a befektetők ugyanazok, vagy velük kapcsolatban álló személyek. És a kollektív befektetés amerikai prototípusának teljes lényege és mélysége az adóoptimalizálás és az eszközök bizalmas kezelésének egyszerű sémáira redukálódik (a legtöbb ukrán ISI zárt típusú zártkörű kibocsátással, amely nem kötelezi őket a jelentési információk nyilvános közzétételére) .
Az ISI öt fő formája van Oroszországban:
- Befektetési bankok
- Hitelszövetkezetek
- Befektetési alapok (UIF)
Nem állami befektetési alapok (NPF)
Részvénybefektetési alapok (AMF)
Befejezésül szeretném elmondani, hogy a közös beruházás természetesen megold egy olyan állami problémát, mint a magánbefektetők nemzetgazdasági bevonása, a lakosság számára pedig egy további passzív bevétel. De ez vonatkozik az olyan fejlett országokra, mint az USA, Kanada, Svájc, Ausztrália, Nagy-Britannia és még sok más európai hatalom. A posztszovjet utcai ember számára a közös befektetés részévé válni egy egész tudomány, ez a félelem attól, hogy elveszíti azt, amije van, de az alapkezelő társaságok számára ez az üzleti tevékenység, a jogos elrejtőzés és a nyereség növelésének mechanizmusa.
És azoknak, akik nem vesztették el a vágyat, hogy továbbra is olvassanak az eszközökről, a befektetésekről és arról, hogy mit kezdjenek velük, a trilógiám második részére várva azt tanácsolom, hogy nézzék meg a "Más emberek pénze" című csodálatos filmet. ne maradjon közömbös, és sok hasznos információhoz juthat.
A GQBlogMonitoron egy új cikkben azt javaslom, hogy beszéljek arról, mi az a vagyonkezelés, és miért van rá szükség. Sokszor lehet hallani, hogy az emberek nem hajlandók fizetni azért, hogy valaki tanácsot adjon nekik a tőkeépítési stratégiák kiválasztásában, de én az ilyen jutalékfizetéseket a jövőbeli befektetés szempontjából tekintem – ha valakinek van ebben tapasztalata, akkor megközelítés sokkal hatékonyabb, mint az, akinek nincs tapasztalata.
Egyetértek azzal, hogy a fogorvos kiválasztásánál inkább tapasztalt fogorvosokkal dolgozunk, és nem kockáztatjuk az egészségünket, akkor miért kockáztatná a pénzét? Az átfogó vagyonkezelés nem csak a magánbefektetők, hanem a nagy cégek számára is érdekes, és a rengeteg eszköz és jó hírnévvel és munkatapasztalattal rendelkező alapkezelő társaságok minimális kockázattal valósíthatók meg.
A vagyonkezelést gyakran befektetéskezelésnek nevezik. Valójában ez egy olyan tevékenység, amelynek célja, hogy megválasszák, hová fektessenek be pénzeszközöket, mind a saját, mind a másokét. A teljes pénzügyi művelet sikere egy jól megválasztott stratégián, vagy akár többen is múlik.
Kezdetben az eszközök minden olyan anyagi javak (nem csak a szokásos értelemben vett pénz), amelyek jövedelmezőek lehetnek, hanem egyéb eszközök is (ingatlan, termelő létesítmények, ingó vagyon). A hatékony és jól szervezett munkavégzés érdekében szokás növelni az eszközállományt, és az így keletkező nyereséget a teljes tőke korszerűsítésébe vagy megerősítésébe fektetni.
A vagyonkezelés nem ér véget a szerződéskötéssel és a stratégia meghatározásával, hanem a teljes időszakon keresztül folytatódik, és a folyamatos monitorozás és a hatékony eszközök keresése jellemzi.
Számos besorolás létezik, amelyek általában azt mutatják meg, hogy a vagyonkezelés hogyan működik, attól függően, hogy milyen fő objektumot használnak. Ha korábban valójában csak pénzről volt szó, akkor idővel a lista jelentősen bővült. Tisztázom, hogy a bizalomkezelést leggyakrabban komplex szakmai rendszerként választják. Ha erről beszélünk, a következő típusú irányítást különböztetjük meg:
Az ilyen tevékenységek alapvető célja a kötelezettségek csökkentése és az ügyfele profitjának maximalizálása.
Nemcsak magánszemélyek, hanem cégek és nagyvállalatok is használják őket. Előnye, hogy nem kell folyamatosan nyilvántartást vezetnie és ellenőriznie magát, nem kell likvid befektetési eszközöket választania, nem kell összehasonlítania a nyereséget és a kiadásokat. Mielőtt azonban olyan céget vagy magánszakértőt találna, aki vagyonkezelést végez, érdemes odafigyelni tapasztalatára, hírnevére, esetleg tájékozódni más személyekkel vagy cégekkel való együttműködésről. Természetesen az anyagi feltételek (fizetés vagy jutalék) is meglehetősen fontosak.
Egyik anyagomban már elmondtam, hogy a szó globális értelmében vett befektetési portfólió többek között értékpapírokból: részvényekből, kötvényekből áll. Általános szabály, hogy a brókereket kezelik és először megveszik, majd megbízott pénzügyi asszisztenseket vagy tanácsadókat dolgoznak ki. Milyen döntéseket hozhatnak az értékpapírok kezelésében?
Ebben az esetben a segítségnyújtás átfogó, és nem csak a cash flow-kezelést foglalja magában, hanem az összes üzleti folyamat teljes körű ellenőrzését is, a gyártástól a beszerzésen át a megvalósítás végső szakaszáig. Ezt az opciót választják abban az esetben, ha a vállalkozás beindul, stabilan talpon marad, de a tulajdonosnak ilyen-olyan okból nincs ideje és kedve foglalkozni vele, vagy amikor a vállalkozás még csak az indulásnál tart és A feladat az, hogy a legfelső pozícióba kerüljön.
Amikor befektetési tervet készít, az egyik bevételi tétel lehet kereskedelmi vagy lakóingatlan. Ha különböző városokban van szétszórva, akkor nehéz mindegyiket irányítani, különösen akkor, ha aktív életmódot választ és utazik a világban. Ennek érdekében az ingatlant bizonyos díj ellenében egy cég vagy személy kezelésébe adják, és ők adják bérbe, és Ön megkapja a hasznát. Egyes külföldi cégek az ingatlaneladások során egyidejűleg kínálnak ilyen szolgáltatásokat: Ön például Georgiában vásárol lakást, csak nyáron lakik benne, a fennmaradó időben pedig a cég bérbe adja, és nő a profitja. .
A pénzbefektetés népszerű eszköze, és talán ebben a vezető is az Alpari cég, amely több mint 19 éve van a hasonló szolgáltatások piacán. Ön pénzt utal át a cég vezetőségének, önállóan vagy szakértő segítségével, kiválaszt egy kereskedőt, aki üzleteket nyit. Minél több ajánlat van az eszközök között, annál nagyobb a diverzifikáció (és ebből a cégnél 75 van). A Forex piacon a bizalomkezelést brókerek biztosítják.
A professzionális vagyonkezelés a bankszektorból érkezett életünkbe. Valójában az ügyfelek betétbe helyezték a pénzüket, a bank elengedte őket, és az emberek profitot termeltek. Idővel a hangszerek száma nőtt.
Szakértői becslések szerint egy ilyen pénzügyi ágazat az egyik legkeresettebb a világon, amelynek összértékét az előző év végén több mint 100 billió dollárra becsülték. dollárt.
Először is megállapodást kötnek az ügyféllel, amelyben feltüntetik, hogy pontosan mi kerül át a menedzsmentbe, és milyen jogokkal rendelkezik a cég vagy a pénzügyi tanácsadó. Természetesen a lejárati idő nagyon fontos szempont. Ha végül a felek részéről nincs igény, akkor a szerződést általában meghosszabbítják, és szükség esetén módosítják. A befektetések módszerei, eszközei azoknál maradnak, akikre a forrást rábízzák, ugyanakkor előírják az anyagi felelősség arányát is.
Ma már lehet találni valakit, aki a szóbeszédnek köszönhetően vélemények alapján vagyonkezelést végez a hálózaton, illetve olyan cégeket is választhat, amelyek már régóta dolgoznak a piacon, szilárd és megbízható hírnévvel. Egy részük ezenkívül segítséget nyújt az egyéni befektetési számla elkészítésében és a legmegfelelőbb és legmegfelelőbb indulótőke-emelési stratégia kialakításában.
A legtöbb ilyen szolgáltatásokat kínáló vállalat az Egyesült Államokban összpontosul, a vezető BlackRock mellett 6 billió dolláros vagyonnal. dollár, Nagy-Britannia a Legal Generalnal (894 milliárd font), Franciaország és Amundi (1,3 billió euró), valamint Németország - a DeutscheBank 750 milliárd euróval.
Az utóbbi időben aktívan beszélnek arról, hogy nem csak az anyagi javakat adják át a menedzsmentbe, hanem a jelentős értékű, a tulajdonosok számára nyereséget hozó IT-eszközök kezelését is választják. Választhat mind a hazai, mind a nemzetközi cégek közül, vagy figyeljen a külföldön bejegyzett, de hazánkban is hasonló szolgáltatásokat nyújtó cégekre a kiadott engedélyek keretében.
A cég különféle csomagokat kínál, amelyek évi 5-30%-os hozammal rendelkeznek. A valutákkal és rubelekkel való munkavégzéshez stratégiákat javasoltak, és minden ügyfél kiválaszthatja a megfelelő kockázati szintet:
A nyereség előzetes kiszámításának kényelmét szolgálja egy online kalkulátor. 1-3 év közötti csomagok közül választhat. A moszkvai tőzsde független rangsorának élén szereplő alapkezelő társaság ésszerű díj ellenében egyénileg és természetesen bizalmasan kínálja szolgáltatásait.
A bank szakemberei által végzett vagyonkezelést a hozzáértő megközelítés és a megbízhatóság stabil hírneve jellemzi, mivel a Sberbank az elsők között kínált ilyen szolgáltatásokat az orosz bankok között. A szakértők segítenek egyéni befektetési számla létrehozásában is a befektetési eredmények nyomon követésére. .
Egy személyes pénzügyi tanácsadó segít a megfelelő stratégia kiválasztásában, emellett a profitszerzés különböző eszközeire is odafigyel. Magánbefektetőknek ajánljuk:
Maga a bank ezt a tevékenységet "a befektetés művészetének" nevezi, és magánügyfelek, valamint közép- és nagyvállalkozások számára kínál szolgáltatásokat. A teljes tőkekezelést különféle eszközökön keresztül végzik, beleértve a befektetési alapokat, a feltörekvő piaci kötvényeket, a strukturált és ingatlanalapokat, valamint a vegyes befektetéseket. Érdekesség, hogy a társaság honlapján külön hírek találhatók az ilyen tevékenységekről, emellett a csapat folyamatosan figyelemmel kíséri a befektetési szabályok jogszabályi változásait.
A bróker nemcsak globális cégek részvényeinek vásárlásában segít különböző platformokon, hanem vagyonkezelést is nyújt. A termékek széles skálája a kezdőknek és a profiknak szól, amelyek között megtalálható a bizalomkezelés (300 ezer rubeltől), a pénzügyi tanácsadás (30 ezer rubeltől) és a tőkevédelem és a strukturált termék azonos összegű befektetésből. A választás során figyelembe veszik a befektető pénzügyi helyzetét, kockázatvállalási hajlandóságát, részletesen elemzik a piaci hangulatot, és kiválasztják az optimális munkaidőt.
A társaság számos FÁK-országban rendelkezik irodákkal, és felajánlja, hogy nettó eszközeit fekteti be különböző állami és nem állami alapokba (különösen az Aktiv, Tower, Raedere). Dolgozik az értékpapírpiaccal is, de a fő irány a Forex piac. 3 nemzetközi licenccel rendelkezik, és folyamatosan növeli a magánpartnerek számát a bizalomkezelési szegmensben. Az oldal szerint jelenleg több mint 1 millió ügyfél dolgozik a céggel.
Nem elég elméletileg tudni, mi a cash flow, meg kell tanulni, hogyan irányítsa hullámait, hogy profitot termeljen. Egyáltalán nem szükséges minden folyamat lényegében elmélyedni, vagy önállóan kiválasztani a leglikvidebb befektetési eszközöket, ha ezt több éves tapasztalattal rendelkező, a piacot objektíven és hozzáértően felmérni képes szakemberekre lehet bízni. Alapkezelő társaság kiválasztásához 3 alapállást kínálok.
A tapasztalat általában nemcsak az ügyfelek számát, hanem a fejlesztést, a munkában lévő pénzeszközök teljes vagyonát is meghatározza. Egyetértek, mindig kellemesebb olyan vagyonkezelő társaságot választani, amely mögött licencek, stabil növekedés, hírnév és pozitív vásárlói vélemények állnak. A tapasztalatokról speciális forrásokból, fórumokról, valamint maguknak a cégeknek a weboldaláról tájékozódhat.
A fő felső az alapkezelő társaság nettó vagyon szerinti helyzetét jelzi. Nem lehet vitatkozni: mindig jó a vezetőkkel foglalkozni, nem pedig azokkal, akik még nem szerepelnek a csúcsok élén. Általában az Investfunds erőforrást használják, ahol egy bizonyos ideig láthatja a pozíciók változását, emellett megtudhatja a teljes vagyont, a kezelés százalékos arányát, a munkára felhasznált alapok teljes számát és megbecsülheti a piacot. részvény.
A fejezet anyagának tanulmányozása eredményeként a hallgató köteles:
tud
képesnek lenni
saját
Az eszközök fontos szerepet játszanak a vállalat fenntartható működésének biztosításában. Ők alkotják az ingatlankomplexumot, biztosítják a készletet, készpénzt. A társaság vagyonáról a legteljesebb információk a társaság mérlegének elemzésével szerezhetők. Az „Eszközök” rovat információkat tartalmaz a vállalat befektetett eszközeiről, pénzügyi befektetéseiről (rövid és hosszú távú), készpénzről, kintlévőségekről, termelési készletekről. Mivel az eszközök a kritikus kérdések nagy rétegét foglalják magukban, a pénzügyi vezetőknek kiemelt figyelmet kell fordítaniuk a gazdálkodásukra, hogy biztosítsák a vállalat fenntarthatóságát.
Vagyonkezelés – kereskedelmi szervezet tevékenysége a befektetett és forgó eszközök nyereséges és minimális kockázatú elhelyezésében.
Forgóeszközök kezelésének kiosztása, befektetett eszközök (befektetett eszközök) kezelése, immateriális javak kezelése.
A vagyongazdálkodási rendszer fő célja a legjobb végeredmény elérése minden típusú vagyon ésszerű felhasználásával.
A vállalati vagyonkezelés fő feladatai és alapelvei:
A forgótőke-szükséglet csökkentésének másik módja az adósszámlák számának csökkentése a hitelkártya-politikák szigorításával, a más célokra felhasználható felesleges források felmérésével és a fizetendő számlák felmérésével.
Emellett a forgótőke-költségek csökkentésének módja a készpénz jobb felhasználása. Nem fizetnek kamatot azon bankszámlákra, amelyeken a cégek likvid eszközeiket tartják. Más likvid eszközök (rövid lejáratú állampapírok, letéti jegyek) azonban kamatbevételt generálnak.
A rendelkezésre álló források felhasználási lehetőségének megválasztása azon alapul, hogy az új tőke költségét összehasonlítják azzal a többletköltséggel, vagy azzal a költségcsökkentés mértékével, amelyet annak felhasználása eredményez.
Az állótőke megszerzésére vonatkozó döntés a tőkebefektetésekre és azok megtérülésére vonatkozó becslés elkészítése során születik meg. Ez egy összetett folyamat, mivel az évek múlásával a további tárgyi eszközök „előnyei” általában megjelennek. Az a tény, hogy a finanszírozók fő dolga az állótőke, nem vonhatja el őket a hatékony vagyonkezelés szükségességétől.
A készpénzben lévő tőke a vállalat kötelezettségeit, a termelésben pedig a vállalat eszközeit képviseli. Az eszközök értékben tükrözik a szervezet rendelkezésére álló összes tárgyi és immateriális (szellemi tulajdon) és pénzbeli értéket, valamint a tulajdonjogokat összetételük és elhelyezésük vagy befektetésük tekintetében.
A vállalati eszközök besorolása különböző szempontok szerint történik.
A cég tőkéje két fő formában létezik: álló- és működőtőke. Alapvető A tőke a vállalat által felhasznált tőkének azt a részét jellemzi, amelyet a befektetett eszközök minden típusába fektetnek be. A befektetett eszközök szerkezetében az elsődleges szerepet a befektetett eszközök töltik be, amelyek a társaság anyagi és műszaki bázisát biztosítják.
Forgó tőke - a készletekben, követelésekben, készpénzben és egyéb eszközökben előlegezett tőke része. A forgóeszközök jelentik a vállalat eszközeinek legmobilabb részét. Rajtuk múlik az alapanyagok és anyagok időszerűsége, zavartalansága, a beszállítókkal, vevőkkel való elszámolások stb.. A forgóeszközök folyamatos mozgásban vannak, aktívan részt vesznek a gyártási folyamatban.
Ebből következően a befektetett és forgó eszközök kezelése vezető szerepet tölt be a társaság korszerű pénzügyi gazdálkodásának megszervezésében.
Ma a tőkebefektetés egy másik módjáról fogunk beszélni - pénz és vagyon bizalmi kezelése... Ha az a befektető, aki bizonyos pénzügyi forrásokkal vagy egyéb vagyonnal (értékpapír, ingatlan, vállalkozás stb.) rendelkezik, ezeket a forrásokat fel kívánja használni a megszerzésére, de ezt valamilyen okból nem tudja vagy nem akarja önállóan megtenni, átruházhatja a vagyonkezelő társaság vagy magánkezelő bizalmába.
Nézzük meg, mennyire érdekes ez a befektetési forma, mik a fő előnyei és hátrányai.
A trösztkezelés olyan kereskedelmi szolgáltatás, amelyet erre szakosodott cégek vagy magánmenedzserek nyújtanak, és amely a befektető pénzének és eszközeinek elidegenítéséből áll, hogy jutalék fejében nyereséget termeljenek. Az ilyen szolgáltatásokat külön szerződés alapján kell nyújtani.
Trösztkezelési megállapodás amelyet a befektető és tőkekezelője ír alá, és szükségszerűen tartalmaznia kell a következő összetevőket:
- A vagyonkezelőnek átadott pénzeszközök összege vagy megnevezése;
- A vagyonkezelés feltételei, a pénzeszközök időben történő és határidő előtti visszatérítésének eljárása és formája;
- Az átadott eszközök befektetési irányai;
- Kockázati figyelmeztetés, minden lehetséges (elfogadható) veszteség egyértelmű leírása a befektető számára, a vezető felelősségének mértéke;
- A befektető becsült, tervezett nyeresége (ez a tétel nem kötelező, de kívánatos);
- A vezetői jutalék nagysága és kifizetésének rendje.
A vagyonkezelési szerződés a vagyonvagyon vagy a tőke vagyonkezelésbe történő átadásának tényéről tanúskodó dokumentumként szolgál, és felhasználható az esetleges konfliktushelyzetek bírósági megoldására.
A vagyonkezelést átvevő társaságnak az ország hatályos jogszabályai szerint ehhez minden engedéllyel rendelkeznie kell. Az ilyen tevékenységek általában engedélykötelesek. A magánmenedzser ugyanaz, de sok olyan eset van, amikor a pénz és vagyon bizalmi kezelését engedély nélkül ilyen tevékenységet folytató egyének (például a tőzsdei kereskedők) végzik. Ebben az esetben sokkal nehezebb lesz velük szemben bármilyen követelést támasztani, ezért az ilyen személyekre bízva tőkéjét a befektető vállalja ezeket a kockázatokat. A vagyonkezelői tőke kezelését is egyes bankok végzik.
A bizalomkezelés típusai.
Tekintsük a bizalomkezelés főbb típusait, amelyek érdekelni fognak bennünket.
1. Bízzon a pénzkezelésben(tőke, befektetés) közvetlen pénzeszközök kezelésbe történő átadása, saját belátása szerint (vagy a befektetővel való előzetes megállapodás alapján) az alapkezelő társaság ezeket növeli és nyereséget termel. A bizalomkezelés ezen formájának egyik gyakori példája az.
2. Értékpapírok bizalmi kezelése- ez a részvények, kötvények stb. átadása a menedzsmentnek, hogy az alapkezelő társaság nyereségre tegyen szert azzal, hogy spekulatív ügyleteket hajt végre velük. Ez a lehetőség azon befektetők érdeklődésére tarthat számot, akiknek portfóliójukban értékpapírcsomag van, de rosszul irányítják a tőzsde munkáját, nem tudják előre jelezni értékük változását.
3. Trust ingatlankezelés- ez az alapkezelő társaság átruházása saját ingatlanának (lakó vagy kereskedelmi) kezelésébe annak további bérbeadása és ennek megfelelően nyereségszerzés céljából. Az ilyen szolgáltatást általában ingatlanügynökségek nyújtják, és tevékenységek egész sorát foglalhatják magukban, beleértve az ingatlan folyamatos jó állapotának karbantartását, a közüzemi számlák fizetését stb.
4. A vállalkozás bizalmi kezelése(business) egy komplex vállalkozás menedzsmentbe való átadása. Ilyen eljárás például a vállalkozás veszteségeinek helyreállítása céljából hajtható végre, vagy abban az esetben, ha a tulajdonosnak nincs ideje vagy lehetősége vállalkozása irányítására.
5. Bizalomkezelés a forexben külön kiemelendő, hiszen talán ez a szolgáltatás a legelterjedtebb. Ebben az esetben a befektető a dealing centerben lévő számláját átutalja az irányító kereskedőnek, hogy az kereskedési műveletek végrehajtásával profitot termeljen számára. Egy ilyen szolgáltatás szembetűnő példája a közelmúltban szerzett népszerűség.
6. Átfogó vagyonkezelés(ingatlan) különféle eszközök (készpénz, értékpapír, fém, üzlet, ingatlan stb.) teljes átadása a társaság vagyonkezelőjének. Ezt a szolgáltatást rendszerint gazdag emberek veszik igénybe: a legtöbb nagytőke-tulajdonosnak van egy vagy több személyes menedzsere, akik átfogó kezelést folytatnak vagyonával.
Most nézzük meg a pénz és egyéb eszközök bizalmi kezelésének fő előnyeit és hátrányait.
Bizalomkezelés: profik.
1. Jövedelmezőség. Az alapvető tényező, amely a befektetőket arra ösztönzi, hogy tőkét átruházzanak bizalomba, természetesen a jövedelmezőség. Itt nagyon fontos megérteni, hogy egyetlen cég sem tudja garantálni a pontos profitot – ez az érték csak előre jelezhető. Jellemzően évi 30-100%-os hozamra számítanak azok a befektetők, akik vagyonukat bizalomba helyezik át.
2. Passzivitás. A Trust vagyonkezelés azt feltételezi, hogy a befektetőnek nincs szüksége idő- és munkaerőköltségre. Ennek megfelelően szabadidőt kap, amivel saját belátása szerint rendelkezhet, minden munkát az alapkezelő cég végez helyette.
3. Likviditás. Ez az előny csak bizonyos vagyonkezelési formákhoz köthető, amelyek során a pénzét (vagyonát) bármikor visszaigényelheti, ha ezt a szerződés biztosítja.
4. A menedzser professzionalizmusa. Az eszközök trösztbe történő átruházása azt jelenti, hogy azokat egy olyan cégnek vagy magánszemélynek adják át, aki jobban megérti a befektetést, mint Ön, ami azt jelenti, hogy több profitot termelhetnek Önnek.
Bizalomkezelés: hátrányok.
1. Kockázatok, garanciák nélkül. Ha pénzt utal át vagyonkezelőre, akkor mindig fennáll annak a kockázata, hogy részben vagy akár teljesen elveszíti azt. Senki sem tudja garantálni pénzeszközeinek biztonságát.
2. Elmosódott jövedelmezőség. Hasonlóképpen senki sem tudja garantálni a befektetés pontos megtérülését. Ha valahol állítólag garantált, az nagyon hasonlít a csaláshoz.
3. A múltbeli sikerek nem garantálják a jövőbeli sikereket. Például vagyontárgyakat ad át egy olyan cég vezetésének vagy személyes menedzsernek, amely a múltban nagyon jó megtérülést mutatott. Ez nem jelenti azt, hogy a jövőben is ugyanazt a profitot mutatják majd, ezért nem javaslom, hogy kizárólag erre a mutatóra válassz vezetőket.
4. Befolyás hiánya. Vagyonának vagy pénzének vagyonkezelői jogba való átruházásával Ön a továbbiakban nem tudja befolyásolni a vagyonával kapcsolatos ügyvezetői döntést. Még ha tudod is, hogy egy ponton 100%-osan egy irányba kell cselekedned, a vezető döntése teljesen ellentétes lehet.
5. Jutalék kiadások. A pénz vagy az eszközök bizalmi kezelése nem ingyenes szolgáltatás, és általában nem is olcsó. A kezelési jutalék bizonyos esetekben akár a kapott nyereség 50%-át is elérheti (például ha), de a 20% nagyon gyakori tarifa.
6. Csalási kockázatok. A bizalomkezelés területén, mint minden olyan területen, ahol pénz forog, sok a csaló, beleértve a hivatásosakat is. Ezért mindig fennáll annak a valószínűsége, hogy valamelyikük áldozata lesz.
Mint látható, a bizalomkezelési szolgáltatásnak megvannak az előnyei és hátrányai. Az, hogy megéri-e vagyont vagy pénzt átadni másnak kezelésre, az Önön múlik, a lényeg csak az összes lehetséges kockázat megfelelő felmérése. Célszerű megfontolni a vagyonkezelési szolgáltatás saját részre történő igénybevételének lehetőségét (rész átruházása a kezelésre, a többi vagyon kezelése saját maga).
Maradjon velünk, és fejlessze pénzügyi ismereteit ingyenesen. A következő alkalomig!
Az eszközök közé tartozik a készpénz, értékpapírok és részvények, üzlet. Az ilyen erőforrások kezelése jelentős előnyökkel jár. Természetesen elhelyezhet értékpapírokat vagy pénzt a bankba, és számíthat kamatot. Az ilyen nyereség passzív lesz, de nagyon jelentéktelen. Ez az oka annak, hogy szinte minden vállalkozó igyekszik felhalmozott pénzeszközeit üzletbe fektetni, vagy úgy fektetni, hogy a tőke növekedjen. De rendkívül nehéz ilyen műveleteket végrehajtani a szükséges tapasztalat nélkül.
Sokan bátran állíthatják, hogy lehetséges a független vagyonkezelés, de ez nagyon komoly idő-, erőfeszítés-, pénzbefektetést, és hozzáértő hozzáállást is igényel. Vagyis a menedzsment megkezdése előtt további ismereteket, készségeket és képességeket kell szereznie. Csak ezután lesz lehetőség a pénzeszközök racionális megsemmisítésére, bölcsen befektetve azokat, hogy profitot termeljenek.
Nagyon fontos az is, hogy olyan befektetési lehetőségeket válasszunk, amelyek minimális kockázati paraméterekkel rendelkeznek. Teljesen nyilvánvaló, hogy első pillantásra befektetheti pénzeszközeit egy rendkívül jövedelmező vállalkozásba, de nem juthat fenomenális nyereséghez, hanem éppen ellenkezőleg, elveszíti megtakarításait. Ennek megfelelően világossá válik, hogy a vagyonkezelés többszintű és meglehetősen bonyolult üzletág.
A bizalmi alapkezelő társaságok manapság nagyon fontossá váltak. Magas színvonalú szolgáltatások nyújtását jelentik az ügyfél tulajdonának, vagyonának haszonszerzési céllal történő értékesítésére. Valójában van egyfajta szétválás. A vagyontárgyak tulajdonosa a tulajdonjogot fenntartja, de vagyonát megállapodás alapján kezelésbe adja. Az ilyen szolgáltatások külföldön jelentős relevanciával bírnak. Hazánkban kialakulásuk szakaszában tartanak. Ugyanakkor sok vállalkozó már régóta igénybe veszi az ilyen jellegű szolgáltatásokat, hogy optimálisan jelentős haszonra tegyen szert eszközeiből.
A vagyonkezelési folyamat nagyon jelentős tapasztalatot, készségeket, mély piacismeretet igényel. Ez azt jelenti, hogy nem minden cég tud majd olyan szolgáltatásokat nyújtani, amelyek garantálják a nyújtott értékek hozzáértő és ésszerű felhasználásának lehetőségét. Nagyon fontos, hogy nagy figyelmet fordítsunk a választásra, hogy magasan kvalifikált és magas színvonalú szolgáltatásokat kapjunk.
A vagyonkezelő társaságokkal való együttműködés előzetes egyeztetés alapján történik, melynek keretében meghatározzák az együttműködés főbb szempontjait. Ezt követően minden egyeztetett árnyalatot egyértelműen rögzítenek a szerződésben, amely alapján a cég irányítja, készíti el a jelentéseket, utal át pénzeszközöket stb.
Minden olyan érték, amely nyereséges lehet, eszköznek minősül. Az eszközök ma már nemcsak készpénzt és értékpapírokat foglalnak magukban, hanem ingatlanokat, vállalkozásokat, termelési és ipari központokat is. Az ilyen nagy szervezetek vagy pénzügyi áramlások önmenedzselése nagyon nehéz. Általános szabály, hogy a tulajdonos a banki felhalmozás lehetőségét választja, ami nagyon minimális jövedelem kialakulását idézi elő.
Van egy bizalmi típusú kezelési lehetőség is. Ebben az esetben arról beszélünk, hogy a pénzeszközöket vagy más értékeket, beleértve az ingatlanokat vagy a vállalkozást is, egy tapasztalt cég kezelésébe adják át egy korábban megkötött szerződés alapján. Figyelembe kell venni, hogy a tulajdonjog a tulajdonost illeti meg, de a gondnok tevékenységét kizárólag meghatározott, egyértelműen meghatározott szabályok keretein belül végzi.
Maga az irányítási folyamat kezdetben olyan intézkedések megtételére irányul, amelyek célja a megszerzett értékekből a legjelentősebb haszon megszerzése. Kezdetben az alapkezelő társaság rögzíti az együttműködés minden feltételét és jellemzőjét, és stratégiai fejlesztési tervet dolgoznak ki. minden adat egyeztetésre kerül a tulajdonossal, ezt követően kerül sor a tervezett intézkedésekre.
Lényegében az ilyen menedzsment lehetővé teszi, hogy kilátásba helyezze a biztonságos és egyben rendkívül hatékony passzív jövedelmet. Ugyanakkor meg kell értenie, hogy bizonyos típusú vagyonkezelésnek megvannak a maga kockázatai. Az együttműködési megállapodás aláírásakor pedig ezeket figyelembe kell venni. Aláírása után Ön elfogadja a dokumentumban leírt feltételeket.
Maga az irányítási folyamat átgondolt és összetett. Amint Ön is tudja, nagyon fontos, hogy tapasztalt és hozzáértő szakembereket találjon ezen a területen, hogy lehetőséget kapjon vagyonának hozzáértő kezelésére. Nagyon jelentős számú ilyen szolgáltatást nyújtó cég jelent meg. Azonban nem mindenki tud Önnek minőségi szolgáltatást nyújtani, és a tapasztalt szakemberek nem mindig állnak készen arra, hogy optimalizálják az irányítási folyamatot oly módon, hogy maximalizálják a profitot és minimalizálják a kockázatok megnyilvánulását.
Arra is fel kell hívni a figyelmet, hogy vannak bizalomkezelési vezetők - olyan cégek, amelyek több éve működnek, és jelentős tapasztalattal rendelkeznek ebben az ügyben. Az ilyen együttműködés egyfajta garanciát jelenthet az igazán új lehetőségek megszerzésére. Együttműködés kizárólag szerződéses jogviszony alapján történik, amelyet írásban rögzítenek. A bizonylatba olyan adatokat kell rögzíteni, amelyek a beszámolási dokumentáció további biztosítására vonatkoznak, annak időpontjának meghatározásához. Ugyanilyen fontos szempont, amelyet mindenképpen dokumentálni kell, a díjfizetés szempontja.
Amint el tudja képzelni, a választék nagyon jelentős, és a választásnak racionálisnak és helyesnek kell lennie:
Egy ilyen cégkeresési struktúra minden bizonnyal segít abban, hogy a lehető legtöbb lehetőséget kapja a hozzáértő és racionális választáshoz. Értékelje az összes felsorolt kritériumot, próbálja meg minél mélyebben felmérni a versenyképességet, és hidd el, minden pozícióból megtalálhatja azt a céget, amellyel az együttműködés feltételei előnyösek lesznek.
Ne felejtse el, hogy minden együttműködés kizárólag szerződéses kapcsolatokon alapul, amelyeket írásban rögzítenek. A céggel való megállapodás megkötésének képtelensége azt jelenti, hogy a szakemberek egyszerűen nem akarnak valódi felelősséget vállalni. Jogi szempontból ennek a dokumentumnak a hiánya azt idézi elő, hogy nincs valódi lehetőség jogaik és érdekeik védelmére a perben.
A bizalomkezelésnek különböző típusai léteznek. Először tanulmányoznia kell ezt az információt annak érdekében, hogy a jövőben kompetens módon válassza ki azt a társaságot, amely a jövőben egy vagy másik típusú irányítást végez:
Egyes tőkék ellenőrzésének és ésszerű felhasználásának folyamata igen jelentős erőfeszítéseket, készségeket és ismereteket igényel. Például a befektetési alapok nagyszerű lehetőséget kínálnak további bevételszerzésre. Ezen alapok lényege azon a tényen alapul, hogy a vállalathoz beérkezett összes pénzeszközt összevonják, egy menedzser vezetésével utalják át, és ezt követően jelentős profit generálására használják fel. Ha rendelkezik egy bizonyos mennyiségű tőkével, amelyről nem tud önállóan rendelkezni, akkor egy nagy befektetési társaság részévé válhat. A bizalmi kezelés során jelentős mennyiségű forrás gyűlik össze, amely a jövőben a nagy befektetések elemeként működhet.
Az ilyen értékpapírok jelenléte lehetővé teszi egy bizonyos nyereség kilátásait. A részvények és kötvények azonban gyorsan teret veszíthetnek. Ez az oka annak, hogy az ilyen tőke tulajdonosai ma és most próbálnak pénzt keresni. Az ilyen eszközöktől azonban meglehetősen nehéz megszabadulni. Tudnia kell helyesen eligazodni a piacon, helyesen lebonyolítani a befektetési folyamatokat stb., ennek megfelelően a legjobb megoldás a bizalomkezelővel való együttműködés. Ilyen helyzetben bizonyos stabilitást kaphat a passzív típusú profitból.
Napjainkra ez a szolgáltatás azért vált nagyon aktuálissá, mert hozzáértő irányítás révén lehetőség nyílik komoly fejlődési kilátások megszerzésére. Gyakran még a tapasztalt vállalkozók sem tudnak fejlesztési stratégiát kidolgozni, nem tudják megtenni az első lépést az új lehetőségek felé. A cég biztos, stabil profitot termel, de még gyorsabban fejlődhet. Mivel a vállalkozó nem tud önállóan fejlesztési stratégiát kidolgozni, tapasztalt vezetőkhöz fordul, akik munkájukon keresztül hajtják végre a fejlesztési folyamatot. Gyakran ilyen szolgáltatásokra van szükség, ha a vállalkozó nem akar önállóan üzletelni.
Ez a szolgáltatás a legkeresettebb. Szinte minden ingatlantulajdonos igyekszik bizonyos hasznot húzni belőle. Nyilvánvaló, hogy az önálló bérlőkeresés és egyéb tevékenységek igen jelentős időt vesznek igénybe, tudást, készségeket, energiát és készségeket igényelnek. A tulajdonos nem mindig tudja önállóan végrehajtani az összes ilyen formátumú műveletet, ami veszteségek kialakulásához vezet. Hiszen az ingatlan tétlen, de bizonyos üzemeltetési költségeket igényel, adót is fizet a tulajdonos. Ilyen helyzetben válik a bizalmi formátum kezelése a legracionálisabb lehetőséggé.
A legkockázatosabb lehetőség, amely magában foglalja a kereskedőkkel való együttműködést. A nemzetközi pénzügyi piacon a bevételek hihetetlenül jelentősek lehetnek, de csak az keres pénzt, aki mélyen ismeri a fundamentális elemzést. A jólét eléréséhez időre van szükség a tanulásra, gyakorlatra stb., Könnyebb pénzt adni egy már tapasztalt kereskedőnek a menedzsmenthez.
A vagyonkezelés vagyonkezelés folyamata meglehetősen összetett és többszintű. Valójában előre helyesen kell felmérnie a helyzetet, meg kell értenie minden kockázatát, és meg kell győződnie arról, hogy vagyonát bizalmi formátumban lehet kezelni. Ezenkívül tisztában kell lennie azzal, hogy az aktuális események tükrében milyen haszonra számíthat.
A keresési kérdéshez már részletes utasításokat adtunk. Ebben az esetben a legfontosabb dolog az, hogy ne hagyja abba az ajánlatok kiválasztását, amelyek minimális árparaméterekkel vannak felszerelve. Jó néhány induló cég van, amely nem biztos, hogy képes ellenállni a jelentős verseny világában. A vagyonkezelés aligha fog a legmagasabb szinten megvalósulni, felvetődik a maximális számú ügyfél toborzása, és ez nem jelenti azt, hogy egyáltalán kap majd kifizetéseket. Ugyanilyen fontos tényező a cég hivatalos bejegyzésére vonatkozó adatok ellenőrzése. A helyzet az, hogy ha a cégnek nincs hivatalos bejegyzése, akkor egyszerűen nem gyűjthet be belőle nyereséget, vagy nem adhatja vissza vagyonát.
Meg kell értenie, hogy minden eszköznek legálisnak kell lennie, és olyan dokumentumokkal kell ellátni, amelyek meghatározzák, hogy pontosan ki vagy. Ha ilyen dokumentumokat nem nyújtanak be, akkor az együttműködés megtagadása történik. A cég nem vállal kétes hírnévvel rendelkező vagyonkezelést.
Tegyük fel rögtön, hogy a különböző cégek különböző fizetési lehetőségeket állítanak be. Vannak, akik azt feltételezik, hogy fix nyereséget kapnak, vagyis egyértelműen meghatározzák szolgáltatásaik árának paramétereit. Mások megállapítják, hogy a kapott nyereségből százalékosan levonnak bizonyos összeget. A fizetés pontos módjára vonatkozó minden adatot rögzíteni kell a szerződésben.
A megállapodás részletes tájékoztatást tartalmaz az együttműködés feltételeiről. Ne feledje, hogy ez a dokumentum alapvető, és teljes felelősséggel kell kezelni. Jelenleg kérheti, hogy adjunk megállapodást a tanulmányozáshoz, ezt követően forduljon ügyvédhez, aki minden adatot áttanulmányoz, és fel tudja hívni a figyelmét olyan körülményekre, amelyek nem kedveznek Önnek.
A befektetéshez kezdeti terv megszervezése szükséges. Ebben az esetben a szakemberek lefolytatják a fejlesztési eljárást, és jóváhagyásra dokumentumot adnak át az eszközök tulajdonosának. Vegye figyelembe, hogy a megállapodásnak egyértelműen meg kell határoznia azokat a beruházási területeket, amelyek elfogadhatók. A kívánt nyereség is feltüntethető. A dokumentum olyan adatokat tartalmaz, amelyek meghatározzák a befektetési típusú portfólió létrehozásának konkrét eszközeit.
Ezzel a kérdéssel közvetlenül olyan tapasztalt szakemberek foglalkoznak majd, akik figyelemmel kísérik a piacot, végrehajtják a befektetési folyamatokat, meghatározzák a piacra lépési és kilépési pontokat.
A megtett intézkedések alapján a társaság lefolytatja a jelentés elkészítésének eljárását, amelyet az eszközök tulajdonosa rendelkezésére bocsát.
Javasoljuk, hogy ismerkedjen meg a leginkább releváns vállalatok listájával, amelyek kifejezetten eszközökkel foglalkoznak:
A cégek köre igen jelentős. A legfontosabb dolog az, hogy először tanulmányozzon minden információt, amelyet egy adott cégről találhat. Feltétlenül ellenőrizni kell az irányítási tevékenységek végrehajtásához szükséges engedélyek rendelkezésre állását, majd ellenőrizni kell a minősítéseket és felülvizsgálatokat. A megadott lista a legracionálisabb lehetőség azok számára, akik most kezdik el az eszközökkel való munkát, és nem tudják, melyik cégre érdemes bízni pénzeszközeiket vagy ingatlanaikat.
