Az átlagembert ritkán érdekli a közgazdaságtan, ráadásul nem mindenki rendelkezik megfelelő szintű műveltséggel ezen a területen. De amikor az országban rendkívül instabil a helyzet, sokan elkezdenek gondolkodni a jövőn, és érdeklődni kezdenek egy olyan koncepció iránt, mint a pénz leértékelődése, mivel az évek során felhalmozott összes pénzeszköz és betét puszta fillérekké változhat. Ezután megvizsgáljuk, hogy mi a pénz leértékelődése, és mi ez a folyamat.
A pénz leértékelése egy leértékelésnek nevezett folyamat. Leegyszerűsítve ez a nemzeti valuta értékének a külföldihez viszonyított csökkentésének folyamata. E jelenség szembetűnő példája a dollár rubelhez viszonyított növekedése 2014 végén. Bizonyára mindenki emlékszik arra, hogy ez az esemény pánikot keltett hazánk lakosaiban, és különösen érintettek azok a banki hitelfelvevők, akik amerikai dollárban fizették ki a hitelt.
Kezdetben a nemzeti valutát aranyban fejezték ki, vagyis minden pénzegységet nemesfém mennyiségében fejeztek ki. Mára egy ilyen monetáris rendszer elvesztette jelentőségét, de akkoriban a pénz leértékelődését az aranytartalom egy egységnyi pénznemben való csökkenésének tekintették.
Ma a pénz leértékelődésének definíciója a nemzeti valuta értékének csökkenése a külföldihez képest.
Leértékelés típusai:
A fő ok az állam külpolitikájában rejlik, ennek oka lehet fizetőeszközhiány vagy infláció. Ha a makrogazdasági tényezőt vesszük figyelembe, vagyis ha az ok a nemzetközi kapcsolatokban rejlik, akkor a nemzeti valuta leértékelődése egyensúlyhiányt okoz a kereskedelmi mérlegben, vagyis ha az import meghaladja az importot. Egyszerűen fogalmazva: az állam nagyobb mennyiségben vásárol más országokból árut, mint amennyit elad, ennek megfelelően csökken a devizabeáramlás, ezért hiány van belőle.
Egy másik belső ok az infláció. Az infláció a fogyasztási cikkek árának növekedését jelenti, ami a vásárlóerő csökkenéséhez vezet. Leegyszerűsítve ez a két fogalom szorosan összefügg, amikor a vásárlók tömegfogyasztási cikkek vásárlási lehetősége csökken, a pénz veszít értékéből.
A leértékelési döntést a Központi Bank vagy az állam más szabályozó testülete hozza meg, de számos intézkedést is megtehet:
Ezek az intézkedések elősegítik az állam hazai gazdaságának ösztönzését a termelés növelésére és a versenyképesség javítására.
Az intézkedés célja az ország gazdasági helyzetének javítása. A megtett intézkedéseknek köszönhetően a termelési volumen növekszik, ami lehetővé teszi az exportvolumen növelését. Emellett a termelési volumen növekedésével a hazai vállalkozók növelik bevételeiket, ami az egész ország gazdaságára is pozitív hatással van.
De vannak negatív oldalai is:
Általánosságban elmondható, hogy a leértékelés egy olyan válsághelyzet, amelyben az átlagpolgárok szenvednek leginkább, mert számukra ez a vásárlóerő csökkenésével jár. De mellesleg ne essen pánikba, és fektesse be megtakarításait árukba, mert ebben a helyzetben az árak gyorsan növekednek, különösen a külföldi gyártású termékek esetében. Illetve nem ilyenkor érdemes devizavásárlásba fektetni a pénzét, mert egy idő után az értéke csökkenhet.
Így a pénz leértékelődése nem is olyan vészes jelenség. Sokan összetévesztik az alapértelmezett értékkel (az állam képtelen kifizetni kötelezettségeit) vagy a denominációval (a pénzegységben kifejezett nullák növekedése vagy csökkenése), bár, mint látható, nincs semmi közös az összes kifejezés között. . Mellesleg, valaki számára a pénz leértékelődése éppen ellenkezőleg, meglehetősen előnyös jelenség, például a hitelt fizetők számára, különösen akkor, ha a kölcsönzött pénzeszközöket értékes ingatlanok vásárlásába fektették.
Leértékelés (a lat. Devalvatio-ból, ahol a "de" - csökkenést vagy lefelé irányuló mozgást jelent, a "valeo" pedig "állok", az érték szóból) - a pénzegységek névleges és tényleges értékének hivatalosan bejelentett csökkenése.
A leértékelés a nemzeti valuta leértékelődése más valutákhoz képest. Ez azt jelenti, hogy ma ugyanannyi pénzért kevesebb árut lehet vásárolni a világpiacon, mint tegnap. Ha korábban például 20 rubelért lehetett vásárolni valamilyen terméket, akkor a rubel leértékelése után 30, 50 és akár 100 rubelbe is kerülhet. Mindez a nemzeti valuta leértékelődésének mértékétől és a piacon elfogyasztott áruk külföldi termelőktől való függésétől függ.
A leértékelés a központi bankok által a nemzeti valuta kezelésére használt eszköz, amelynek során intézkedéseket tesznek a nemzeti valuta leértékelésére a kemény devizákkal szemben a rögzített árfolyamú rendszerekben.
A leértékelés a nemzeti valuta árfolyamának csökkenése a kemény valutákhoz, a nemzetközi számviteli egységekhez képest, egy pénzegység reálarany tartalmának csökkenése; Központi Bank intézkedése, amelynek célja a nemzeti valuta egy vagy több külföldi valuta egységére váltható egységeinek hivatalos növelése.
A leértékelés egy gyengébb valuta átmenete egy új, stabil értékelési szintre az erősebbhez képest. Ha ma 33,4 rubelt adnak a dollárért, holnap - 33,8 rubelt, holnapután pedig - 33,6 rubelt, akkor ez nem leértékelés, hanem ingadozás. Ha néhány hónappal ezelőtt a dollár 25 rubelt ért, egy hónappal ezelőtt - 33 rubelt, és ma - 40 rubelt (feltételes példa), akkor ez már teljes leértékelés.
Lebegő árfolyam mellett a nemzeti valuta értékének közvetlen hivatalos hozzárendelése nincs. Ezért az árfolyam csökkenésének helyzetére az értékcsökkenést, az árfolyam növekedésére pedig az „áremelkedés” kifejezést használják.
A leértékelés egy monetáris reform, amely abból áll, hogy a papírpénz hivatalos árfolyamát a valós értékükre csökkentik, aminek következtében a nemzeti valuta leértékelődik, vagyis a devizához viszonyított árfolyam csökken. és arany. Más szóval, a leértékelés a nemzeti valuta hivatalos leértékelődése. Az aranyparitások eltörlése előtt a valuta aranytartalmának csökkenésével egy időben ment végbe.
A leértékelés fő problémája a devizatartalékok megfelelősége. Ha a spekulánsok rájönnek az elégtelenségükre, elkezdenek megszabadulni a nemzeti valutától, és a nemzeti valuta leértékelése utáni profit reményében devizát vásárolnak. A Központi Bank feladata ebben az esetben a valuta leértékelése, mielőtt spekulatív támadások kezdődnének ellene.
Megkülönböztetni a hivatalos (nyílt) és a látens leértékelést.
Nyílt leértékeléssel az ország jegybankja hivatalosan bejelenti a nemzeti valuta leértékelését, az elértéktelenedett papírpénzt kivonják a forgalomból, vagy új, stabil hitelpénzre cserélik (de a régi pénz leértékelődésének megfelelő árfolyamon, vagyis alacsonyabb).
Rejtett leértékeléssel az állam csökkenti a pénzegység reálértékét a devizákhoz viszonyítva, anélkül, hogy az elértéktelenedett pénzt kivonná a forgalomból.
A rejtett leértékelés puhább eszköz. A jegybank a devizapiaci ingadozásokat kiegyenlítve devizavétellel vagy -eladással vesz részt devizaintervenciókban. Ez az ország arany- és devizatartalékainak kimerüléséhez vezet. A kolosszális költségek ellenére ez az intézkedés néha indokolt: nincs tömeges pánik a lakosság körében. Ebben az esetben az amortizáció több hét vagy akár hónap alatt következik be.
A nyílt leértékelés a nyersanyagárak csökkenését okozza, a rejtett leértékelés következménye az áruk és szolgáltatások árának emelkedése.
A leértékelés összetett jelenség a valutaövezetben. Az országok minden lehetséges intézkedést megtesznek annak érdekében, hogy ezt ne hajtsák végre, mivel ez az ország valutájának gyengeségét jelzi.
A jegybankok leértékelésének két fő oka van: az ország kereskedelmi mérlegének romlása, amikor az import felülkerekedik az exportnál, valamint a magas infláció.
Ezenkívül a leértékelés okai a következők:
- a nemzeti valuta versenyképességének javításának szükségessége;
- arany- és devizatartalékok hiánya;
- olajár;
- tőkekiáramlás;
- a „nyomdagép” bekapcsolása;
- szankciók;
- a lakosság nemzeti valutába vetett bizalmának elvesztése.
A piac leértékelődése az állam gazdaságának válságok, háborúk, természeti katasztrófák és súlyos ember okozta balesetek miatti gyengülése miatt következhet be.
A leértékelés pozitív következményei a gazdaságra és az ország gazdaságára nézve:
- a hazai termelésű áruk iránti kereslet növekedése;
- az exportműveletek növekedése;
- az ország aranytartalékának kiadásainak csökkentése;
- a GNP és a GDP növekedése;
- a devizaspekuláció megelőzése.
A leértékelés negatív következményei:
- a leértékelődött valutába vetett bizalom elvesztése;
- a hazai termelésű áruk árának csökkentése;
- áremelkedés a hazai piacon;
- a nemzeti valutában elhelyezett betétek értékcsökkenése a bankokban;
- az import korlátozása a magasabb árak miatt;
- minden vállalkozás és személy, akinek külföldi nyersanyagot és árut kell vásárolnia, szenved;
- az infláció, amely az importárak emelkedése és a hazai termék árának mesterséges túlbecsülése miatt jön létre;
- pénzügyi kockázatok megjelenése azon vállalkozók és üzletemberek számára, akik tevékenységük során több devizával dolgoznak;
- a bérek és nyugdíjak nagyságának csökkenése, aminek következtében csökken a vásárlási aktivitás.
A leértékelés legsúlyosabb következményének az állami valuta értékének gyors esését tekintik, amely súlyos sokkot, hanyatlást, legrosszabb esetben pedig csődöt okozhat a gazdaságban. Ez a hazai tőke külföldre történő kiáramlását, a vállalkozói kedv meredek visszaesését, a munkanélküliség növekedését és az aktív hiperinflációt idézi elő.
Az új évszázad során Oroszországban két jelentős rubel leértékelődés történt, és jelenleg a harmadikon megy végbe. A rubel első leértékelésére 1998 augusztusában került sor, amikor az ország bejelentette, hogy nem tudja teljesíteni adósságkötelezettségeit. Bejelentette egyoldalú moratórium bevezetését a Nyugattal kötött banki elszámolásokra, az államkötvények (GKO - OFZ) megfelelő visszaváltását és a magánbankszámlák befagyasztását. Ezután a rubel többször is élesen összeomlott a dollárral szemben, és a végén elérte a körülbelül 25-28 rubelt dolláronként. Sok vállalkozó mindent vagy majdnem mindent elveszített az 1998-as válság során. Azok, akik dollárban vettek fel hitelt, adósságuk automatikusan 4-5-szörösére nőtt. A válság idején sokan a mélyponton találták magukat.
A második leértékelésre 2008 augusztusa és 2009 februárja között került sor. 6 hónap alatt a rubel a kétvaluta kosárhoz képest mintegy 28%-kal (29,3 rubelről 40,9 rubelre elszámolási egységenként, amely 55% USD és 45% euró) gyengült, bár a Gazdaságfejlesztési Minisztérium vezetője az Orosz Föderáció Elvira Nabiullina több mint 40%-os esést jelentett be.
A történelmi maximumot, 36,45 rubelt dolláronként február 19-én jegyezték fel. Így 2008 decembere óta a nemzeti valuta árfolyama több mint 30%-ot gyengült.
A leértékelődés fő oka kétszeresen a kereskedelmi mérleg csökkenése volt, ami az olaj világpiaci áresésének volt köszönhető. Ám ha 1998-ban az államcsőd körülményei között spontán módon megtörtént a leértékelés, akkor 2008-ban már „tervezték”, és legalább 150 milliárd dollárt költöttek a végrehajtására.
Az 1998-as leértékelés dollárban kifejezve 50%-kal, 2009-ben pedig körülbelül 20%-kal csökkentette az importot. Az első esetben ez a hazai termelés növekedéséhez vezetett. A másodikban segített csökkenteni a globális pénzügyi válság orosz gazdaságra gyakorolt hatását.
2012 tavaszán a Brent keverék ára 30 százalékkal esett vissza, ami nem tehetett mást, mint a rubel értékét. Több mint 18%-kal esett 28,8 rubelről. legfeljebb 34,1 rubel. egy dollárért.
A rubel 2013-as leértékelése sem volt kivétel a szabály alól. Ebben az időszakban az olaj hordónkénti ára 118 dollárról 102 dollárra esett (13,5%-kal), ami a rubel árfolyamának 30-ról 33 egységre esését eredményezte. Ugyanakkor a leértékelési folyamatokban mind a nemzetközi spekulánsok és árucégek, mind a hétköznapi állampolgárok részt vesznek, akik (a negatív tapasztalatokat szem előtt tartva) gyakran próbálnak megszabadulni az orosz pénzektől. 2014 ősze óta az orosz központi bank nem rögzíti a rubel árfolyamát.
A grafikon a dollár árfolyamának változását mutatja 2015-ben
A krími és kelet-ukrajnai helyzet a rubel gyengüléséhez vezetett. A bevezetett szankciók hozzájárulnak a beruházások országból való kiáramlásához, és lehetetlenné teszik a külső olcsó hitelek megszerzését.
A gazdasági növekedés lassulása az Orosz Föderációban.
Az olajárak meredek zuhanása.
A nagybankok pénzügyi spekulációi a devizapiacon, amelyek a rubel többszörös leértékelődése révén arra késztették a lakosságot, hogy a reálértéknél többszörösen magasabb árfolyamon vásároljanak devizát.
Pánik a társadalomban, ami a rubelbetétek korai kivonását és a forgalomból való kivonását okozza.
Az Orosz Központi Bank politikája, amely bejelentette a rubel árfolyamának fenntartására irányuló beavatkozások végét, és megszüntette az árfolyam ellenőrzését.
Közvetett ok az orosz szuverén besorolás csökkenése a Moody’s nemzetközi hitelminősítő szerint.
Már késő devizát vásárolni a csúcson. Ez csak akkor valósítható meg, ha hosszú évekre tervez devizamegtakarítást. Ebben az esetben van esély megtakarítani, sőt kismértékben növelni befektetéseit. Ha a rubel megtakarítás kicsi, befektethet jó háztartási gépekbe, ékszerekbe, kis aranytömbökbe, szőrmébe.
Nagyon óvatosnak kell lennie azzal a javaslattal kapcsolatban, hogy növelje megtakarításait, miközben a Forex piacon dolgozik. Ugyanez vonatkozik a részvények és értékpapírok vásárlására is. Remek lehetőségek ezek a tőke megőrzésére, gyarapítására, de csak az tud ezekben az összetett eszközökben jártas ember sikerrel járni.
Válsághelyzetben vagy válság előtti helyzetben mindig legyen nálad egy „pénzpárna”, amely megegyezik az átlagos havi kiadások 6-tal (azaz hat hónappal) megszorzott összegével.
Ha több millió rubel megtakarításról beszélünk, tanácsos fontolóra venni a likvid ingatlanok megszerzését. Ebben a szakaszban azonban rendkívül óvatosnak kell lenni az új épületek piacán történő befektetésekkel.
Finanszírozók szerint az olyan devizák, mint a kínai jüan, a svájci frank, az angol font és a japán jen, az amerikai dollár és az euró mellett stabil árfolyammal, magas fizetőképességgel rendelkeznek, és képesek komolyan befolyásolni a nemzetközi pénzügyi piacot. Ezek a jellemzők teszik rendkívül megbízhatóvá őket. A pénzügyek világában ismert szakértők azonban időről időre veszélyes „szappanbuboréknak” nevezik az amerikai dollárt és az eurót, amivel egy-egy pillanatban történhet valami kellemetlen. Valuta vásárlásakor azt javasolják, hogy ne az egyiket részesítsék előnyben, hanem vásároljanak különböző országok valutáját. Ha hirtelen az egyikük meredeken leesik, a más pénznemekben történő befektetések pénzt takarítanak meg.
A modern világban "leértékelésnek" nevezett pénzügyi jelenségről sokan hallanak, mivel az értékcsökkenés problémája ma már meglehetősen aktuális. Azonban nem mindenki érti pontosan, mit jelent.
Most a pénz leértékelődése az a folyamat, amely a nemzeti valuta értékét más országok pénzegységeire csökkenti. Azaz egyszerűen az ország pénzének leértékelődése.
Az értékcsökkenés egyértelmű illusztrációja
A leértékelést nem szabad összetéveszteni az inflációval. Ezek meglehetősen hasonló folyamatok, mert mindkét esetben általában nőnek az árak. Az inflációval azonban az ország pénzegységének értéke pontosan a hazai piacon, a második esetben pedig a többi valutához viszonyítva csökken.
Leggyakrabban a következő helyzet áll elő: a pénz leértékelődése lesz az infláció oka. Hogy megértsük, hogyan történik ez, mondjunk egy feltételes példát.
Tegyük fel, hogy egy orosz üzlet vásárol egy tévét 500 dollárért egy tengerentúli elektronikai bolttól. Az eladásból származó nyereség érdekében az üzlet felárat ad hozzá, például a kezdeti költség 20%-át. Tehát ez a TV már 600 dolláros költséggel lép be a piacra. Vagyis az üzlet 100 dollárból részesül.
Mi történik a leértékelési időszakban? Az üzlet TV-t is vásárol 500 dollárért (25 ezer rubel), és 600 dollárért (30 ezer rubel) eladja, 100 dollár (5 ezer rubel) nyereséggel. Amikor eladja az összes tévét, újra meg kell vásárolnia ugyanazt a terméket, hogy eladja. De kiderül, hogy ebben az időszakban a dollár árfolyama 50 rubelről 70-re nőtt. Ez azt jelenti, hogy az üzlet ugyanazt a tévét vásárol 500 dollárért, de rubelben az ára 35 ezerre emelkedik. A gyártó számára ez a lehetőség veszteségesnek bizonyul. Ezért, hogy ne maradjon haszon nélkül, például 45%-ra növeli az árrést. Beáll az infláció.
Ebből arra következtethetünk, hogy a pénz leértékelődése veszélyesebb azokra az országokra, amelyek importja jóval meghaladja az exportot.
A legszembetűnőbb példa a 2014-2015-ös oroszországi valutaválság. Ha az év elején a dollár árfolyama valamivel több mint 30 rubel volt, akkor az év végére rekordárfolyam volt a rubelben. Ugyanakkor a dollár árfolyama december közepén soha nem látott szintet, csaknem 80 rubelt ért el. Ebből kiderül, hogy a leértékelés következtében 2014 végén ugyanazon importáru vásárlása mintegy 2,5-szer több pénzt igényelt, mint év elején. De miért történik ez? A kérdés megválaszolásához meg kell értened a leértékelés okait.
Rekordellenes grafikonok a 2014-2015-ös orosz valutaválságról
Szemléltető példák az értékcsökkenésre
Fő okok és következmények
Sok ilyen tényező van:
A leértékelés nem tekinthető kizárólag negatív jelenségnek. Egyes országok, amelyek nagy mennyiségű árut exportálnak, néha még szándékosan is leértékelnek. A legszembetűnőbb példa Kína és Japán. Az ilyen országok számára a gyenge valuta még előnyös is: vonzza a külföldi vásárlókat. Így növekszik az export, aminek köszönhetően ezen államok költségvetése nagyobb mértékben pótolódik.
A leértékelés összehasonlítása a különböző országokban
Az értékcsökkenés pozitív következményei a következők lehetnek:
Negatív következmények:
Ha a pénz leértékelődik, a leértékelés előtt felvett hitel meglehetősen jövedelmező lehet. Ennek eredményeképpen ennek a terméknek a végső költsége több, mint maga a kölcsön.
A leglogikusabbnak a deviza vásárlása tűnik. De ez nem mindig igaz, mert ilyen időszakokban az árfolyama gyakran magasabb, mint a valuta hivatalos értéke. Jobb, ha megtartja azt a valutát, amelyért a jövőben árut szeretne vásárolni.
Olyan árukba fektethet be, amelyeknek biztosan drágulnak. Ezek a nemesfémek, az elektronika, a szállítás és még sok más. Ennek azonban megvannak a maga hátrányai is: néha ezeknek az áruknak az ára nagyon meredeken emelkedik az amortizáció során.
Óvatosnak kell lennie az értékpapírokba való befektetéssel. Ha nem vagy jártas ezen a területen, akkor nem éri meg a kockázatot.
Az ingatlanbefektetés csak akkor nyereséges, ha a leértékelés hosszú távú.
Így a leértékelés összetett, de széles körben elterjedt jelenség, amely bizonyos törvényeknek engedelmeskedik. Ezeknek a törvényeknek, az amortizáció okainak és következményeinek ismerete, és ami a legfontosabb, az ebben az időszakban végrehajtandó intézkedések, pénzt takaríthat meg.
K. Marx a papírpénz leértékelődésének három okát emelte ki. Először is, a pénz túlzott forgalomba hozatala. A papírpénzt általában a forgalom valós szükségleteit meghaladó mértékben bocsátják ki: a költségvetési hiány, a hadi és egyéb improduktív kiadások fedezésére. A kibocsátott papírpénz névértéke és a nyomtatási költség különbözete képezi az állam részvényprémiumát. Másodszor, a papírpénz leértékelődik abban az esetben, ha a közvélemény elveszti a kormányba vetett bizalmát, egészen addig a pontig, amíg megtagadják a névértéken történő kifizetést. Harmadszor, az arany-monometalizmus idején a kedvezőtlen fizetési mérleg rendkívüli keresletet okozott az arany, mint világpénz iránt, és a papírpénz leértékelődött a fémhez képest. Az arany monetáris szerepének csökkenésével összefüggésben a fizetési mérleg hiányának fedezetében játszott szerepe meredeken csökkent. A fizetési mérleg állapota, mint külső tényező azonban – igaz, módosult formában – befolyásolja a pénzforgalmat.
A legjellemzőbb a papírpénzek túlzott kibocsátása miatti inflációs leértékelődése. A papírpénz leértékelődése azonban összefüggésbe hozható az államhatalom megdöntésével és a közbizalom elvesztésével, valamint a fizetési mérleg kedvezőtlen alakulásával és a nemzeti valuta leértékelődésével.
A piacgazdaság szigorú követelményeket támaszt az árutermelés kiszolgálásához szükséges pénzmennyiség tekintetében. A klasszikus politikai gazdaságtan megfogalmazta az áruforgalomhoz szükséges pénzmennyiség törvényét.
Legáltalánosabb formájában a törvény képlete így néz ki:
papírpénz kibocsátás értékcsökkenése
Ennek a törvénynek van egy átdolgozott változata is: az eladandó áruk árának összege, mínusz a hitelre eladott áruk árának összege, plusz azon áruk árának összege, amelyekre lejárt a határidő, mínusz a a kölcsönös kifizetések összege, és mindez osztva a pénzegység fordulatszámával, ami a pénzforgalom sebességét mutatja.
1911-ben ugyanezt javasolták identitásként; "Fisher-egyenletnek" nevezik:
ahol M a pénzösszeg; V a pénz forgási sebessége vagy a pénz forgásának száma; Р - az áruk és szolgáltatások átlagos árszintje; Q az áruk és szolgáltatások teljes mennyisége.
A forgalomban lévő pénzmennyiség törvénye „Fisher-egyenletként” terjedt el a nyugati közgazdasági ismeretterjesztő irodalomban, és ebből került át az orosz tankönyvekbe.
A Fisher-egyenlet előnye, hogy az egyes komponensek értéke könnyen meghatározható belőle, ami szoros kapcsolatukat jelzi.
A Fisher-egyenlet segítségével megmagyarázható az infláció oka: az M mutató (a pénzmennyiség) növekedése együtt jár a P (árak) növekedésével, ha V (a pénzforgalom mértéke) és Q (a pénzforgalom volumene) áruk) állandóak maradnak. A pénzforgalom felgyorsulása azonban inflációhoz vezethet, ha M és Q állandó.
A pénz stabilitását az árutömeg és a forgalomban lévő pénzmennyiség (pénzkínálat) megfeleltetése biztosítja.
Bár a pénz "előállítása" a modern gazdaságban nem igényel az értékükhöz mérhető munkaerőköltségeket, megőrzik áru jellegüket és korlátozott kínálatuk erejét. Pontosan a pénz korlátozott kínálata teszi lehetővé, hogy árunak tekintsék őket.
A gazdaságban kereslet van a „pénzkínálati” termékre, amelynek a kínálathoz viszonyított aránya minden pillanatban meghatározza az áru értékét – a pénzkínálatot.
Mivel a pénzt pedig más javak értékének mérésére használják, ezek saját értéke fordítottan arányos a pénzegység vásárlóerejével, azaz. egyenlő a gazdaság pénzárainak általános indexével.
Ha a pénz értékének növekedéséről beszélünk, nem szabad elfelejteni vásárlóerejük növekedését. Az általános árszint csökkenése deflációt, a pénz értékének csökkenése pedig vásárlóerejük csökkenését és az általános árszínvonal - infláció - növekedését jelenti.
Minden referenciakönyvben az inflációt a pénz leértékelődéseként határozzák meg, amelyet az áruk és szolgáltatások árának növekedésében fejeznek ki. Más szóval, az infláció a forgalomban lévő pénzegységek számának a nyersanyagárak összegét meghaladó többlete, és ennek eredményeként olyan pénz megjelenése, amelynek hátterét nem áruk fedezik. Az árindex az infláció meglétének vagy hiányának fő és leglátványosabb mutatója.
Az infláció sok tényező kölcsönhatásának eredménye. Ez egy rendszerszintű folyamat, melynek elemei: pénzkínálat és ellentmondások a társadalmi termelés szerkezetében; pénz és árak; monopólium és a kereslet-kínálat konjunktúrája; hitel- és adópolitika, beruházás, valamint tudományos és technológiai fejlesztés; áruhiány stb.
A forgalom spontán reakciója a pénztöbbletre annak leértékelődése. Az aranystandard eltörlése után a papír értékjelek leértékelődése, illetve reprezentatív értékük csökkenése tulajdonképpen a pénz árukhoz, szolgáltatásokhoz, devizához és aranyhoz viszonyított vásárlóerejének csökkenésében fejeződik ki.
Ebben a vonatkozásban a pénzforgalom papírpénzzel történő törvényeinek működtetése az árazási mechanizmuson keresztül erőszakosan történik. Ha a papírpénz mennyisége a forgalom szükségletét meghaladó mértékben nő, akkor reprezentatív értéke csökken.
Az infláció során a papírpénz három dologgal kapcsolatban leértékelődik. Először is, az aranystandard időszakában az inflációt az arany piaci árának növekedéseként fejezik ki papírpénzben. Másodszor, egy hasonló folyamat az áruk árának növekedéséhez vezet. Harmadszor, az inflációval a nemzeti valuta zuhan a korábbi értékét megőrző, vagy kisebb mértékben leértékelődött devizákkal szemben. Ebben a tekintetben különbséget teszünk a saját névértékéhez (papírpénzen feltüntetett névértékhez) képest stabil kemény deviza és a névértékéhez és az árfolyamhoz képest leértékelődő deviza között. egyéb valuták. Hazánkban ez a folyamat leginkább a rubel és az amerikai dollár összehasonlításakor volt észrevehető.
Az inflációt belső és külső tényezők határozzák meg. A belső okok (tényezők) között jogos megkülönböztetni a monetáris (monetáris) és a nem monetáris összetevőket.
Infláció akkor következik be, ha a pénzkínálat a pénzforgalom sebességét figyelembe véve meghaladja az áruforgalom szükségleteit.
Ekkor azonban rendszerint az infláció pszichológiai tényezője lép életbe - az inflációs várakozások, vagyis az alany cselekvései a fogyasztói, áru-, részvény-, deviza- és egyéb piacokon, a jövőbeni magas inflációs ráták feltételezései alapján. A gazdasági élet alanyai tevékenysége abból áll, hogy az inflációból kieső pénzeszközeiket és egyéb értékeiket készletekbe, stabil átváltható valutába, ingatlanba helyezik, devizabetét bankba helyezik stb. azokban az értékekben, amelyek piaci értéke nem függ a nemzeti valuta leértékelődésétől. Az esetleges veszteségek csökkentése érdekében ezeket a folyamatokat a lehető leghamarabb végre kell hajtani. Ez azonban a pénzforgalom felgyorsulásához vezet, ami tovább növeli az inflációt. Ebből következtetni lehet az inflációs folyamatok önfejlődésű és öngyorsító szabályszerűségére. Képletesen szólva az infláció olyan, mint egy „hógolyó”, amely a hegyről legurul.
Inflációs várakozások hiányában a rugalmas árak és kamatlábak mellett egy másik minta jelenik meg, az ún. „Pigou-effektus”. A fogyasztók a hirtelen áremeléseket véletlenszerűnek és rövid életűnek tekinthetik. Aztán elkezdenek spórolni. A fogyasztói kereslet csökkenése nyomást gyakorol az árakra.
A pénzkínálat növekedésének számos oka lehet:
1. A kormányzati kiadások és bevételek egyensúlyhiánya, költségvetési hiány; a belföldi hitelfelvétel széles körű alkalmazása a költségvetési hiány fedezésére hozzájárul a forgalomban lévő pénzmennyiség növekedéséhez, és ennek következtében az árak emelkedéséhez.
2. A forgalomban lévő hiteleszközök tömegének növekedése a hitelrendszer bővülése következtében.
3. Az állam által nem teljesen ellenőrzött fizetőeszközök (például pénzügyi számlák) kibocsátása és forgalomba hozatala.
4. Túlzott beruházások, amelyek egyes áruk túltermeléséhez, ugyanakkor mások hiányához vezetnek, ami növeli a gazdaság és a monetáris forgalom egyensúlyhiányát.
5. A bérek elmaradó növekedése a munka termelékenységének növekedéséhez képest; ez a jelenség a gazdaság állami szektorában a populista népességjövedelem-növelő politika következményeként valósulhat meg.
Az infláció nem monetáris okai közvetetten meghatározzák, de végső soron magasabb árakhoz és a pénz leértékelődéséhez is vezetnek. Jogos számos nem pénzbeli okot kiemelni.
1. A gazdaság szerkezetének deformációja. A nehézipar és a kitermelő ipar ágainak túlfejlődése esetén dolgozóik anélkül, hogy közvetlenül nem termelési javakat hoznának létre, magas jövedelemmel lépnek be a fogyasztói piacra. E tekintetben többletkereslet jön létre, miközben a szükséges és fogyasztási cikkek kínálata elmarad. Ezenkívül ez utóbbi termelési költségeinek növekedését is megalapozzák.
Negatív következmények a szolgáltató szektor indokolatlan, ésszerűt meghaladó növekedése esetén is megfigyelhetők. Tény, hogy a szolgáltató szektort egyrészt a munkatermelékenység lassabb növekedése jellemzi az anyagtermelés ágaihoz képest, másrészt a bérek nagy aránya az összes termelési költségen belül.
2. A gazdaság militarizálása. A katonai kiadások állami finanszírozása elkerülhetetlenül a pénzkínálat növekedéséhez vezet, a fogyasztási cikkek és szolgáltatások piacának viszonylagos elszegényedésével.
3. Monopólium a gazdaságban. A természetes, gazdasági, mesterséges monopóliumok képesek termékeik árát a fogyasztói minőség megfelelő javulása nélkül emelni. Az árakat általában a tényleges termelési költségek plusz a garantált haszon alapján határozzák meg. Ez a költségek csökkentése iránti érdektelenséghez, költséges gazdálkodáshoz vezet. Ennek eredményeként, különösen a természetes monopóliummal rendelkező iparágakban, az új technológiát általában rosszul alkalmazzák, ha költségmegtakarításhoz vezet. Ezzel szemben a tőkeigényes technológiákat aktívan vezetik be.
4. Társadalmi-politikai és gazdasági természetű rendkívüli körülmények (a szakszervezetek magasabb bérkövetelései, sztrájkok, növekvő politikai és gazdasági instabilitás). Érdemes például emlékezni arra, hogy a csőd bejelentése és az orosz rubel 1998. augusztus-szeptemberi leértékelése után ugrásszerűen megugrott a kereslet, amikor egyes áruk ára naponta többszörösére emelkedett.
5. Hibák az állam monetáris, fiskális, árképzési politikájában. Az Orosz Föderációban az adózásban különösen a közvetett adókon van a hangsúly. A 2001. december 30-i 194-FZ „A 2002-es szövetségi költségvetésről” szóló szövetségi törvény szerint a közvetett adók részesedése az állami költségvetés adóbevételeiből körülbelül 70%. De a közvetett adók közvetlenül benne vannak az árstruktúrában. Így az orosz adózási gyakorlat meghatározza az árak emelkedését, és ennek megfelelően a pénzkínálat növekedését követeli meg.
Az infláció külső okai közül a következőket kell kiemelni:
1. A nemzeti valutáért cserébe beáramló külföldi valuta az országba további nemzeti fizetőeszközök kibocsátását teszi szükségessé.
2. A nemzeti valuta csökkenő árfolyama az importárak növekedéséhez vezet, és hozzájárul az ország általános árszintjének emelkedéséhez.
3. A nagy keresletű, a hasonló nemzeti árukhoz képest drágább importtermékek importja az árszínvonal "felhúzásának" mechanizmusán keresztül járul hozzá az utóbbiak áremelkedéséhez.
Az ország gazdasági helyzete a legtöbb embert csak olyan helyzetekben érinti, amikor ebben az iparágban komoly változások kezdődnek. Különösen sok kérdés merül fel, ha az orosz rubelről van szó. Sokakat érdekel, hogy mi ez a "leértékelés" egyszerű szavakkal.
A kifejezést körülbelül száz éve használták. Kezdetben ez a koncepció magában foglalta a pénzegységben kifejezett aranytartalom csökkentését. Amikor az aranystandard elvesztette pozícióit, más magyarázatokat kezdtek felhozni a koncepcióra.
A szó latin eredetű De - csökkenés, Valeo - ár. Ezért a fogalom alatt a monetáris árfolyam más országok pénzegységeihez viszonyított leértékelődését értjük. A leértékelést a központi bankok a pénzkínálat feletti ellenőrzés fenntartására használják. A főételt gyakran a piac és a munkavégzés sajátosságai szabják meg.
A leértékelésnek két fő típusa van:
Egyszerűen fogalmazva, az első esetben az alaptermékek árai csökkennek, a második esetben pedig emelkednek. Az állam fizetési helyzete olyan helyzetbe módosulhat, amikor az importtermékek beszerzése megszűnik, vagy mennyiségük jelentősen csökken a külföldi partnerekkel való tranzakciók lebonyolításához szükséges pénzhiány miatt.
Hogy jobban megértsük, mi az a leértékelés, nézzünk meg példákat. Oroszországban a rubel értékének többszörösét minimálisnak találták.
2016-ban a leértékelés jelei maradtak az országban, így a rubel leértékelődésének előfeltételei vannak. Ezek tartalmazzák:
Különféle tényezők vezethetnek leértékeléshez.
A leértékelés következményei nem mindig negatívak. Pozitívumként az exportműveletek optimalizálása, a helyben előállított áruk iránti kereslet növekedése tapasztalható.
A hiányosságok között - a nemzeti valutába vetett bizalom elvesztése, az infláció, a pénzügyi szektor megsemmisítése. Különösen nagy problémák merülnek fel azoknál a cégeknél, amelyek import beszállítóktól nyersanyagot vásárolnak.
A leértékelés időszakában a hétköznapi embereket a költségek és a fogyasztási cikkek csökkentésére ösztönzik. A helyzet stabilizálása érdekében az importtól függő cégeknek is javasolt a hazai áruk felé orientálódniuk. Ebben az időszakban nem ajánlott hitelt felvenni cégeknek. Mivel ez a helyzet gyakran elbocsátáshoz vezet, a munkavállalókat arra ösztönzik, hogy javítsák szakmai felkészültségüket, hogy megőrizzék állásukat.
12 751 megtekintés
