"Eső után a föld megkeményedik"
Szép napot minden olvasónak! Figyelmébe ajánlom a tizennegyedik cikket a gyertyaelemzés devizapiaci használatáról. Ez a cikk a felső és alsó gyertyatartó jelre – a dojira – összpontosít. A Doji japánul keresztet jelent. Ennek a gyertyatartó jelnek a megjelenése a diagramokon teljes mértékben megfelel a névnek.
Először is határozzuk meg, mi a doji a gyertyaelemzés klasszikus értelmezésében:
Háromféle doji létezik:
A 14.1., 14.2., 14.3. ábrákon minden típusú doji példát mutatunk be.
14.1 ábra Doji. Gyertyaelemzés
14.2. ábra Hosszú lábú doji riksa. Gyertyaelemzés
14.3. ábra Sírkő doji. Gyertyaelemzés
Létezik egy negyedik típusú doji is, amit szitakötőnek hívnak, de Steve Nison nem említi a könyveiben, és nem is ad neki külön nevet, pedig nagyon fontos a megjelenése a kereskedési eszközök listáján. A 14.4. ábrán látható egy példa egy szitakötő dojira.
14.4. ábra Dragonfly doji. Gyertyaelemzés
Mielőtt folytatná, íme néhány példa a forex dojira, hogy egyértelművé tegyük, mivel is foglalkozunk.
14.5 ábra Doji emelkedő trendben - USD/CAD napi diagram. Forex gyertyaelemzés
14.6. ábra Lefelé mutató Doji – napi USD/CAD. Forex gyertyaelemzés
14.7. ábra Leggy Doji Rickshaw – USD/CAD heti diagram. Forex gyertyaelemzés
14.8. ábra Gravestone Doji – napi USD/CAD. Forex gyertyaelemzés
14.9. ábra Dragonfly Doji – napi USD/CAD. Forex gyertyaelemzés
A tökéletes doji az, ha egy gyertya nyitott ára megegyezik a záró árával. De a piaci valóságban ez meglehetősen ritka. Vagyis a doji valódi piacokon történő azonosításához ez a szabály kissé megsérthető. A doji azonosításához érdemes figyelembe venni a gyertya teljes kereskedési tartományát, és összehasonlítani azt a test méretével. Ha például egy gyertyatartó teljes kereskedési tartománya 90 pont, és a gyertyatest teste 3 pont, akkor ez határozottan egy doji. De ha a gyertya teljes kereskedési tartománya 19 pont, és a gyertya teste 3 pont, akkor szó sem lehet dojiról - ez egy forgólap. Konkrét korreláció nincs, ez a doji azonosítás szubjektivitása.
Steve Nison azt írja, hogy a doji egy nagyon jelentős megfordítási jel. Első könyvében, a "Japán gyertyatartók: a pénzügyi piacok grafikus elemzése" címmel, egy egész fejezetet szentelt ennek a gyertyajelzésnek. De ez a jelentősége némileg eltúlzott, legalábbis a devizapiaccal kapcsolatban. Ezt a jelet úgy adta elő, mintha a listákon való megjelenése garantálná a profitot. Nem akarom azt mondani, hogy hiba volt egy egész fejezetet adni ennek a gyertyajelzésnek, de nem értek egyet azzal, hogy nagyon fontos megfordítási jelként értelmezzük.
Elemezzük a doji kialakulásának folyamatát a diagramokon. A kereskedési folyamat során egy kereskedési eszköz árfolyama vagy emelkedik, vagy csökken, de a gyertya zárására az árfolyam a nyitó szinten van. Ennek eredményeként az idő eltelt, de az ár nem változott. Megalakult a Doji. Ha a kialakulása előtt felfelé mozgás volt, akkor a doji kialakulása a felfelé mozgás megállását jelzi és fordítva, ha a doji kialakulása előtt lefelé mozgás volt, akkor a kialakulása a lefelé mozgás megállását jelzi . Stop és nem megfordítás, mert az ár nem változott. Vagyis a doji kialakulása nem értelmezhető egyértelműen megfordító gyertyajelzésként. A normál doji-t meg kell erősíteni, mielőtt kereskedelmi döntések meghozatalára használható. Ez a követelmény nem csak speciális doji típusok esetében szükséges, mint például a sírköves doji, a hosszú lábú riksa doji és a szitakötődoji.
Összegezve a fentieket, szeretném elmondani, hogy a doji elsősorban az előző mozgás leállításának jelzése, és csak azután irányváltási jel.
A doji közül a legjelentősebb a sírkődoji és a szitakötődoji. A 14.3., 14.4., 14.8., 14.9. ábrákon láthatók példák ezekre a gyertyatartó jelekre. Ezek a gyertyatartó jelek bizonyos feltételek mellett nem igényelnek megerősítést. Ezeknél a gyertyajelzéseknél fontos a keletkezésük helye. A doji-sírkő nagyon fontos, ha felül van kialakítva. Ebben az esetben a megerősítés nem szükséges. Az ilyen jelek jelentősége nagyon nagy. Még csak nem is piros lámpa, hanem sorompó. Egy példa látható a 14.10. ábrán. De ha egy sírkő doji képződik az alapnál, akkor ennek a jelnek a jelentősége nullához közelít. Megerősítés nélkül ez a gyertyajel nem használható. Egy példa látható a 14.11. ábrán. A sírkő doji erősen hasonló más gyertyatartó jelekhez, mint például a hullócsillag, ha felül van kialakítva, és egy fordított kalapács, ha alul van kialakítva. A különbség csak a test méretében van - a hullócsillagban és a fordított kalapácsban a test viszonylag nagy lehet, míg a sírkő dojiban teljesen hiányzik vagy nagyon kicsi.
14.10. ábra Sírkő Doji felül – Napi USD/CAD. Forex gyertyaelemzés
14.11 ábra Sírkő doji alul - napi USD/CAD. Forex gyertyaelemzés
Ugyanez csak fordítva érvényes a szitakötő dojira. Ha egy szitakötő doji képződik alul, akkor ennek a gyertyatartó jelnek a kialakulása pánikba ejti a medvéket. Ez a jel nagyon jelentős az alján, és nem igényel megerősítést. Egy példa látható a 14.12. ábrán.
14.12. ábra Dragonfly Doji alul – Napi USD/CAD. Forex gyertyaelemzés
Ha egy szitakötő doji képződik a tetején, akkor annak jelentősége közel van a nullához. Megerősítés nélkül ez a gyertyajel nem használható kereskedési döntések meghozatalára. Egy példa látható a 14.13. ábrán. A doji szitakötőnek sok közös vonása van a kalapáccsal (ha az alján van kialakítva) és az akasztó emberrel (ha a tetején van kialakítva). A különbség csak a test méretében van, amely vagy teljesen hiányzik, vagy kicsi.
14.13. ábra Dragonfly Doji Top – Napi USD/CAD. Forex gyertyaelemzés
Fontosság szerint a következő a hosszú lábú Doji Rickshaw. Ennek a jelnek a jelentőségét az árnyékok mérete határozza meg – minél hosszabbak, annál jelentősebb a jel. Hogyan lehet megkülönböztetni egy hosszú lábú Doji riksát a normáltól? Ezt csak az előző gyertyák összefüggésében lehet megtenni. Ha a doji kereskedési tartománya nagyobb, mint az előző néhány gyertya kereskedési tartománya, akkor ez egy hosszú lábú riksa doji. Egy példa látható a 14.14. ábrán. Még ha a doji kereskedési tartománya nem is sokban különbözik az előző gyertyák kereskedési tartományától, de látható, hogy az árnyékok nagyok, akkor ez egy hosszú lábú Rickshaw doji.
14.14. ábra Hosszú Doji riksa azonosítás – USD/CAD napi diagram. Forex gyertyaelemzés
Nem mindegy, hogy a hosszú lábú doji Ricksha hol alakult ki (alul vagy felül) - jelentősége ettől nem csökken. A hosszú lábú Doji Rickshaw-val visszaigazolás nélkül lehet kereskedni. A riksa "lábai" (árnyékai) nem kell, hogy egyformák legyenek, a lényeg, hogy hosszúak legyenek. Példák a 14.15, 14.16 ábrákon láthatók.
14.15. ábra Hosszú lábú doji riksa alul – USD/CAD heti diagram. Forex gyertyaelemzés
14.16. ábra Hosszú lábú doji riksa felső - USD/CAD heti diagram. Forex gyertyaelemzés
Ezt a gyertyatartó jelzést stop jelzésnek veszem, nem tolatásjelzőnek. Nem javaslom ennek a gyertyatartó jelnek a használatát megerősítés nélkül. Kivételes esetekben a megerősítés figyelmen kívül hagyható:
Példa látható a 14.17., 14.18. ábrákon.
14.17. ábra Doji kialakulása 8 mindenkori csúcs után – napi USD/CAD. Forex gyertyaelemzés
14.18. ábra Doji kialakulása 7 mindenkori mélypont után – napi USD/CAD. Forex piaci gyertya jel
A szokásos doji fontosságát a korábbi gyertyák összefüggésében is meg kell határozni. Ha a doji több kis testméretű gyertya után jelenik meg a diagramokon, akkor egy ilyen jel jelentősége meglehetősen kicsi (14.19. ábra), de ha a doji nagy testű gyertyák után jön létre, akkor jelentősége jelentősen megnő (ábra) 14.20).
14.19. ábra A doji fontosságának meghatározása a korábbi gyertyák összefüggésében - USD/CAD napi diagram. Forex gyertyaelemzés
14.20. ábra A doji fontosságának meghatározása a korábbi gyertyák összefüggésében - USD/CAD napi diagram. Forex gyertyaelemzés
Mint fentebb említettük, a szokásos doji nem használható kereskedelmi döntések meghozatalára megerősítés nélkül. Még ha a doji megerősítést is nyer, érdemes odafigyelni a méretére. Ha egy doji képződik a piac tetején, és azt egy mackás gyertya formájában megerősítő visszaigazolás követi, amely a bika gyertya testének több mint 50%-át lefedi a doji előtt, akkor az ilyen megerősítés megbízható, és lehetővé teszi, hogy az arra épülő kereskedési döntéseket. Más esetekben (kevesebb, mint 50%) a megfordító gyertyajelzés megbízhatatlan marad, és könnyen átváltozhat az emelkedő trend folytatására szolgáló jellé (tatami tartás, három módszer). Ugyanez vonatkozik a doji alapon történő kialakítására is, csak tükörképben. Példák a 14.21, 14.22 ábrákon láthatók.
mutatók
14.25. ábra MACD bearish divergencia az USD/CAD előtti napi grafikon megerősítéseként. Forex gyertyaelemzés
Ezzel a megjegyzéssel fejezem be a doji gyertyajelzésnek szentelt cikket. Remélem, munkám nyereséget hoz a kereskedésben.
"A tudáshoz nincs rövid út"
Steve Nison
A doji erős jele a trend változásának. A visszafordulás valószínűsége azonban nő, ha a későbbi ármozgás megerősíti ezt a jelet. A dojik csak azokon a piacokon fontosak, ahol ritkán fordulnak elő. Ha egy doji gyakran előfordul egy bizonyos diagramon, akkor elveszti jelentőségét. Éppen ezért a gyertyák módszerét nem célszerű 30 percnél rövidebb időintervallumú napon belüli diagramok elemzéséhez használni. A rövidebb idejű grafikonokon sok gyertya válik dojivá vagy közel a dojihoz (kivéve az olyan nagyon aktív piacokat, mint a Treasury és az S&P index határidős piaca).
Rizs. 8.4. Doji egy hosszú fehér gyertya után
Rizs. 8.5. Kötvények – 1990. június, napi (doji felsők)
Ehhez a vásárlók saját képességeikbe vetett bizalmára van szükség. -Ha a piac hosszú ideig emelkedik, vagy túlvásárolt állapotban van, és akkor van egy doji (értsd: "határozatlanság"), akkor ez azt jelentheti, hogy azok a vásárlók, akiknek eddig megingathatatlannak tűnt a pozíciója, elkezdenek feladni.
Ugyanakkor, ahogy a tapasztalat azt mutatja, a csökkenő árak mellett a doji elképesztő képessége, hogy trendfordulót jelezzen, elvész. Ennek talán az az oka, hogy a doji a bikák és a medvék erőinek egyenlőségét szimbolizálja. Ilyen bizonytalan helyzetben a piac lefelé tud mozdulni "saját súlyának súlya alatt". Így a doji megjelenése után az emelkedő trend valószínűleg megváltozik, a csökkenő trend folytatódhat. Emiatt a doji mint megfordítási jel erősebb megerősítést igényel a piac alján, mint a tetején. Nézzük meg a doji ezen tulajdonságát a 8.5. ábra példájával.
Rizs. 8.6. Búza – havi diagram (doji felül)
A 8.5. ábrán látható, hogy a Doji 1 után a kötvénypiac emelkedő trendje véget ért, és az árfolyamok horizontális folyosóba léptek. A Doji 2 közvetlenül a piac élére került. Ő képviseli az úgynevezett "hosszú lábú dojit". A hosszú lábú doji egy vagy két nagyon hosszú árnyékkal rendelkező doji. Az ilyen gyertyák gyakran azt jelzik, hogy a piac elérte a csúcsot. A hosszú lábú dojiról ebben a fejezetben részletesebben lesz szó. A diagram azt mutatja, hogy az 1. és 2. doji milyen pontosan jelezte az őket megelőző emelkedő trendek megfordulását. (Az október 31-én megjelenő doji egy kereskedési tartomány közepén volt, és ezért nem sokat számított.) Az árak csökkenése után megjelentek a 3., 4., 5., 6. és 7. doji. Azonban ezek egyikében sem fordultak elő. nem fordult elő. A csökkenő tendencia folytatódott. Csak miután a 8-as és 9-es doji kettős fenéket alakított ki, a trend megfordult (majd átmenetileg). Ebből következik, hogy egy doji elég lehet a felső jelzéshez, míg további megerősítő jelek szükségesek az alsó jelzéshez.
A 8.6. ábra azt mutatja, hogy az 1987 közepén kezdődő felfelé ívelő trend lehetséges végének első jele a doji 1 volt. Egy másik figyelmeztetés a 2. doji megjelenése volt néhány hónappal később. A 2. doji után előbukkanó akasztós megerősítette a csúcs kialakulását. A kisebb áremelkedés 1989 végén ért véget a doji 3 megjelenésével.
Rizs. 8.7. Szójabab – 1990. július, napilap (doji felsők)
Ez a példa meggyőzően bizonyítja azt a tényt, hogy ha a doji után további megerősítő jelek vannak, akkor a trend megfordulásának valószínűsége jelentősen megnő. A doji 1 után egy hónappal megjelent fehér gyertya nem erősítette meg a csúcs kialakulását. A piac bearish jellegét megerősítő további jelek csak a doji 2 után jelentek meg. Ezek az akasztós ember és a hosszú fekete gyertya voltak. A következő hónapban egy hosszú fekete gyertyatartó erősítette meg, hogy a doji 3 egy felső jel.
A konzervatív kereskedési stílus hívei további megerősítést igényelnek a trend változásáról. Mennyi ideig kell várni az ilyen megerősítésekre? A kérdésre adott válasz mindig szubjektív, és valamilyen kompromisszumot foglal magában, amelyet az Ön által vállalt kockázat mértéke és a tranzakció lehetséges jövedelmezősége határoz meg. A trendforduló további megerősítéseinek jelenléte jelentősen csökkenti a kockázatot, ugyanakkor csökkenti a potenciális profitot. Mire megbizonyosodik arról, hogy a trend valóban változik, a nyerési esélyek jelentősen csökkenhetnek.
A 8.7. ábrán három doji látható, amelyek mindegyike emelkedő trend után jelenik meg. A Doji 1 egy köztes csúcs jele volt. A Doji 2 pontatlanul jósolta a fordulatot, de az árak még így is 0,08 dollárral estek másnap. A Doji 3 különösen érdekes. A Doji 3 meglehetősen meggyőzően megmutatta, hogy az emelkedő trend valószínűleg véget ért. Megjelenése után a long pozícióval rendelkező kereskedőknek védekező intézkedéseket kellett volna tenniük (a korábbi emelkedő trend erejére tekintettel a short eladások egyelőre koraiak voltak). Ez azt jelenti, hogy fel kellett volna számolniuk néhány hosszú pozíciójukat, meg kellett volna emelniük védelmi stop szintjüket és/vagy vételi opciókat kellett volna eladniuk.
A következő kereskedési napon bekövetkezett jelentős áremelkedés kétségeket ébreszt a bearish előrejelzés helyességével kapcsolatban. De a nap végére az ár meredeken esett. Ez megerősítette azt a kezdeti feltételezést, hogy az emelkedő trend már majdnem véget ért. A következő hetekben a piac a stagnálás szakaszában volt. Aztán jött egy esti sztárra emlékeztető modell. Bár ez a minta nem volt tökéletes (nem volt árkülönbség a csillag és az előző fehér gyertya teste között), az emelkedő trend megfordulását jósolta.
Rizs. 8.8. Dow Jones ipari index - 1989-1990, napi diagram (doji egy hosszú fehér gyertya után)
Ez a példa ismét megmutatja a japán gyertyadiagramok egyik fontos előnyét: olyan jeleket adnak, amelyeket a nyugati technikai elemzés módszereivel nem lehet elérni. A nyugati elemzők számára a kereskedés nyitó és záró árfolyamának egyenlősége nem jelent semmit. A japánok számára egy ilyen ülés, különösen az árak meredek emelkedése után, fontos fordulat jelzése.
A 8.9. sz. kiállítás enyhe áremelkedést mutat, ami március közepén egy kalapácsgyertyával kezdődött (ez nem egy igazi kalapács, mert az alsó árnyéka nem elég hosszú és a teste nem elég kicsi). Ez a tüntetés egy hosszú fehér gyertya utáni dojiban csúcsosodott ki. Ez is része volt az Evening Doji Star mintának. Az április 6-án megjelent "ideális" kalapács megállította az árcsökkenést.
A 8.10. ábrán látható, hogyan ért véget az emelkedő trend, amely során a kötvények árfolyama hét pontot ugrott meg, amikor egy hosszú fehér gyertya után egy doji jelent meg. A 8.11. ábra azt mutatja, hogy április 19-én, a kalapács megjelenésével a pamutpiacon gyors áremelkedés indult meg. Április 23-án félbeszakadt egy hosszú fehér gyertya után, amit egy doji követett.
Rizs. 8.9. Nikkei Index – 1990, napi diagram (doji egy hosszú fehér gyertya után)
Rizs. 8.10. Kötvények - heti diagram (doji egy hosszú fehér gyertya után)
Rizs. 8.11. Pamut – 1990. júliusi napon belüli diagram (doji hosszú fehér gyertya után)
A 8.12. ábra azt mutatja, hogy az április végi és május eleji kereskedési időszakokat doji vagy közel doji gyertyák jelölik. A kis testű gyertyák rossz jelek a közelmúltbeli előrelépés után. A piac „fáradtságáról” tanúskodnak, hogy a vásárlók veszítenek korábbi erejükből. A hosszú lábú dojik (jelen esetben két riksa) komoly veszélyjelzést jelentettek (bár az első gyertya nyitó és záró ára nem pontosan egyezett, elég közel voltak ahhoz, hogy dojinak számítsanak). Olyan piacot képviselnek, amely eltévedt. A kis testű gyertyatartók ezen csoportja egy hosszú távú emelkedő trend végét jelentette.
Rizs. 8.12. Cukor – 1990. július, naponta (hosszú lábú doji)
Rizs. 8.13. Ólom (London) - 1990. három hónap (hosszú lábú doji)
Rizs. 8.14. Arany – 1990. június, napilap (hosszú lábú doji)
Úgy tűnik, ezek a mackós gyertyák "lógnak" a piac fölött, ezért javaslok egy játékos nevet egy ilyen mintának - "hulló kandeláber".
A hosszú lábú doji megjelenése a 8.13. ábrán azt jelezte, hogy valószínűleg felső képződik (ennek a gyertyának elég közel volt a nyitási és zárási ára ahhoz, hogy dojinak lehessen tekinteni). Ugyanez a doji befejezte két további minta kialakítását: egy harami és egy csipesz felsőt. A technikai tényezők egybeesése egyértelmű jele annak, hogy az ár közeledik a maximumhoz. A 8.14. ábra azt mutatja, hogy az arany ára hogyan érte el csúcspontját a januári hosszú lábú dojival. A hosszú felső gyertyaárnyék február elején megerősítette a hosszú lábú doji által beállított ellenállási szint megbízhatóságát.
Az emelkedő trend után megjelenő sírkődoji mackó jellege könnyen megmagyarázható. A piac a kereskedés mélypontján nyílik. Ezután meredeken emelkedik (jobb, ha egyidejűleg új csúcsok jönnek létre). Ezt követően kezdenek bajuk lenni a vételi pozíciót nyitóknak: a session végére az árak erősen a napi mélypontra esnek. Minél magasabb a felső árnyék, és minél magasabb az árszint, annál erősebb a doji bearish potenciálja.
A 8.15. ábra az április 11-én és 12-én megjelent dojit mutatja. A legnagyobb érdeklődés a második doji. Ez egy sírkő doji. Megjelenése a bikák vereségét és a medvék győzelmét jelenti, amit a felfelé ívelő támaszvonal megtörése is megerősít. (A trendvonalak gyertyatartó diagramokban való használatát részletesen a 11. fejezet tárgyalja.) A 8.16. ábra azt mutatja, hogy az október 8-án előforduló sírkő doji (a nagyon kicsi alsó árnyék ellenére még mindig sírkő) volt a legkedvezőtlenebb hatással a DuPont állományára. Ugyanezen a napon új maximumot regisztráltak. A bikáknak volt esélyük tovább emelni az árat, de ezt nem sikerült kihasználniuk. A kereskedés zárására az árfolyam majdnem a napi mélypontra esett. Már 41 dollárnál is megtörtént a baj: szeptember 29-e óta három gyertya "fékezési" mintát alkotott. Doji-sírkő megerősítette: ezen a szinten a kínálat jelentősen megnő.
Néhányan talán észrevették, hogy a sírkő doji megjelenésében hullócsillagra hasonlít. A tetején található kopjafa doji a hullócsillagok különleges fajtája: a hullócsillagnak kicsi a teste, míg a dojinak egyáltalán nincs teste. A sírkő doji több mackós potenciállal rendelkezik.
Rizs. 8.15. Eurodollár – 1990. júniusi napilap (Gravestone Doji)
Rizs. 8.16. Dupont-1989. napi diagram (sírkő doji)
Rizs. 8.17. Ezüst - heti diagram (doji támogatás és ellenállás)
Rizs. 8.18. Szója – 1990. július napközbeni (doji mint ellenállási szint)
Soha nem találkoztam az ideális háromcsillagos modellel (mint a 8.19. ábrán), de a felhozott példák azt mutatják, hogy ennek a modellnek a különféle változatai nagyon fontos szerepet játszanak. A háromcsillagos mintát ebben a fejezetben vesszük figyelembe, nem a csillagokról szóló fejezetben, mert ennek a mintának a legfontosabb jellemzője, hogy három doji (vagy a dojihoz közel álló gyertyatartó) van benne.
A 8.20. ábra azt mutatja, hogyan jelent meg két doji szeptember 16-án és 17-én, majd egy kis testű gyertyatartó. A háromcsillagos modell ezen változata 15 dolláros áremelés kezdete volt.
Rizs. 8.19. Három csillag fent és alul
Rizs. 8.20. Kukorica – 1989. decemberi napi diagram (három csillag az alján)
Rizs. 8.21. Dow Jones Industrial Average - 1989. napi grafikon (három csillag a tetején)
A 8.21. ábra a Dow növekedését mutatja, amely 1989. szeptember végén kezdődött, és október elején a három dojiban tetőzött. Ez a három doji nem volt egy tökéletes háromcsillagos minta, de a 170 pip növekedés után elég baljóslatúnak tűntek. Ne feledje, hogy az utolsó két doji is csipesztetőt alkotott.
A különleges projektet már rövid ideig japán gyertyáknak tekintették. Ez az áttekintés az ezeken alapuló népszerű modellekre összpontosít.
Mint tudják, a japán gyertyatartó diagram nagyon népszerű a kereskedők körében bármely piacon. Emlékezzünk vissza még egyszer, mik azok a japán gyertyatartók.
A diagramon minden egyes gyertya egy adott időkereten belüli ármozgást tükrözi. A gyertya testét a nyitó és záró árfolyamok alkotják, az árnyékok pedig a csúcsok és a mélypontok.
Rizs. 1 - A japán gyertyatartók szerkezete
A gyertya felső árnyéka egy függőleges vonal, amely mutatja a különbséget a bullish gyertya magas és zárása között, valamint a különbséget a magas és a nyitott gyertya között.
Ha a záróár magasabb, mint a nyitóár, akkor a gyertyatartó bullish, és fordítva. Külön eset az úgynevezett doji gyertya, ahol a nyitóár megegyezik vagy megközelítőleg megegyezik a záróárral.
A gyertya teste a nyitó és a záró ár közötti különbség. A relatíve nagy testű bullish gyertya a vevők piacára nehezedő nyomást, a nagy bearish gyertya az eladók dominanciáját jelzi.
Minden egyes gyertya, valamint azok különféle kombinációi sok értékes információt hordoznak a piac helyzetéről. Sőt, sokan meg vannak győződve arról, hogy a japán gyertyatartók önmagukban meglehetősen megbízható műszaki mutató, és nem csak egy lehetőség az árak diagramon való megjelenítésére. Többek között a japán gyertyatartók szinte bármilyen időkeretben hatékonyan elemezhetők – legyen szó napi vagy félórás diagramról.
Ne feledje azonban, hogy egyetlen gyertya nem tartalmaz közvetlen információt egy adott időintervallumon belüli ármozgásokról. Nincs utalás arra, hogy a csúcsot vagy a mélypontot érték el először, hányszor ment le vagy emelkedett az árfolyam. Például, ha az ár felső és alsó árnyékokat tartalmaz, akkor először lehetetlen egyértelműen megmondani, hogy az ár emelkedett vagy csökkent. Ahhoz, hogy megtudja, tanulmányoznia kell egy kisebb időkeret diagramjait.
A gyertyatartó diagramok hosszú távú megfigyelései lehetővé tették a kereskedők számára, hogy azonosítsák a különböző jeleket, amelyek egy, kettő, három vagy több gyertyából állnak. Nézzük meg közelebbről a japán gyertyatartók „anatómiáját”, illetve a rájuk épülő elemi mintákat.
A hosszú gyertyatest általában erős bullish vagy bearish nyomást jelez a piacon. A rövid gyertyatestek általában alacsony kereskedési aktivitást és/vagy az eladók és a vevők közötti relatív erőegyenlőséget jelzik a piaci konszolidáció időszakában.
Rizs. 2 - Hosszú és rövid testű bullish és bearish gyertyák
A nagy testű bullish gyertyák jelentős vásárlási nyomást jeleznek a piacon. Minél hosszabb egy ilyen gyertya teste, annál nagyobb a különbség a záró és nyitó árak között.
Másrészt az ilyen gyertyákat minden alkalommal egy adott piaci helyzet összefüggésében kell figyelembe venni. Például, ha egy nagy bullish gyertya hirtelen megjelenik egy hosszú lefelé tartó trend után, akkor ez a fordulat nagy valószínűségét, az erős támogatási szintet és/vagy a mélyen túladott zónából való kilépést jelezheti.
Hasonlóképpen, ha egy hosszú "bennszülött hold" után egy nagy piros gyertya jelent meg, ez azt jelezheti, hogy egy fontos ellenállási szintet értek el és/vagy kiléptek az erős túlvásárolt körülményekből.
A gyertyák felső és alsó árnyéka is értékes információkat hordoz. Tehát, ha egy bullish vagy bearish gyertyatartónak mindkét rövid árnyéka van, ez azt jelzi, hogy a legtöbb tranzakció a nyitó és a záró árfolyam közötti tartományban történik. Ha a gyertyák árnyékai hosszúak, az azt jelenti, hogy éppen ellenkezőleg, a legtöbb tranzakció ezen a tartományon kívül történt.
Rizs. 3 - Hosszú árnyékú gyertyák
A hosszú felső és rövid alsó árnyékokkal rendelkező gyertyatartó a bikák adott intervallumon belüli hosszú távú dominanciáját jelzi, amelynek vége felé azonban a medvék aktivitása megnőtt. Ezzel szemben a hosszú alsó és a rövid felső árnyékkal rendelkező gyertyatartó azt jelzi, hogy egy ideig az eladók domináltak, majd a vevők támadása miatt némileg elvesztették pozícióikat.
A hosszú felső és alsó árnyékokkal rendelkező, ugyanakkor rövid testű japán gyertyatartókat ún. pörgettyűk. Az ilyen gyertyák megjelenése a diagramon nagyfokú bizonytalanságot jelez a piacon. Ebben az esetben a felső színe nem játszik különösebb szerepet.
Rizs. 4 - Felsők (Spinning Tops)
A forgócsúcs rövid teste és hosszú árnyékai mind a bikák, mind a medvék jelentős aktivitását, valamint erősségeik hozzávetőleges egyenlőségét jelzik.
Ha egy nagy bullish gyertya után egy pörgő jelenik meg, az a vásárlók nyomásának csökkenését jelzi. És fordítva, ha egy hosszú testű, mackás gyertya után egy felső jelenik meg, ez az eladók nyomásának gyengülését jelzi. Mindkét helyzet a trend megfordulásának nagy valószínűségét jelzi.
Külön kategóriába kell sorolni a rejtélyes nevű gyertyákat. "Marubozu". Az árnyékok teljes hiánya különbözteti meg őket. Ez viszont azt jelenti, hogy a nyitó és záró árfolyam egybeesik a csúcsokkal vagy a mélypontokkal (attól függően, hogy bullish vagy bearish gyertyáról van szó).
Rizs. 5 - Bullish és Bearish Marubozu
Az ilyen gyertyák megjelenése a vevők vagy eladók osztatlan dominanciáját jelzi (a Marubozu színétől függően) egy adott időkereten belül.
Az ilyen gyertyák jelezhetik a trend nyilvánvaló folytatását, vagy bullish/bearish fordulatot (ha a Marubozu gyertyatartót folyamatos csökkenő/felfelé irányuló trend előzte meg).
Az ilyen típusú gyertyák jellemző tulajdonsága a test teljes vagy (majdnem teljes) hiánya. Ez azt jelenti, hogy a doji nyitó és záró ára megegyezik, vagy nagyon közel áll egymáshoz.
A diagramon egy ilyen gyertya teste gyakran vékony vonalnak tűnik. Maga a doji úgy nézhet ki, mint egy „+” jel, egy „T” betű (beleértve a fordítottat is) vagy egy kis vízszintes vonal.
Rizs. 6 - A doji gyertyák osztályozása
A dojisok bizonytalanságot jelezhetnek a piacon és/vagy a medvék és a bikák közötti fej-fej ellentétet. A nagyon kicsi gyertyatest és a nagy árnyékok azt jelzik, hogy az árfolyam jelentősen elmozdult a nyitóár felett és alatt, és végül nagyon közel zárt az eredeti jegyhez. Így a konfrontációt sem a vevőknek, sem az eladóknak nem sikerült megnyerniük – egyfajta „döntetlen” alakult ki a piacon.
Ha egy doji jelenik meg a diagramon, fokozottan ügyeljen az előző gyertyák természetére. Tehát, ha a doji egy sor nagy bullish gyertya után alakult ki, az azt jelzi, hogy a vásárlók már kissé „kifulladtak”, és nagy valószínűséggel az eladók erőteljes ellentámadásra készülnek.
Rizs. 7 - Doji megjelenése bullish gyertya után
Ha a doji egy sor nagy bearish gyertya után jelenik meg, akkor ez az eladók piaci nyomásának gyengülését és a mozgás valószínű megfordulását jelzi.
Rizs. 8 - Doji megjelenése egy mackós gyertya után
Így maga a doji gyertya semleges minta. Ez azt jelenti, hogy egy ilyen minta bullish vagy bearish jellegét további megerősítés határozza meg. Másrészt, ha más, kis testű gyertyák között megjelenik egy doji, egy ilyen minta jelentősége jelentősen csökken.
Egy vicces nevű gyertya "hosszú lábú Doji"(6. ábra) A kereskedők néha "riksaként" emlegetik. Az ilyen gyertyát megközelítőleg egyenlő felső és alsó árnyékok, valamint egy apró test jellemzi. A "riksa" megjelenése jelentős bizonytalanságot jelez a piacon, és a trend megfordulásának meglehetősen nagy valószínűségét.
Gyertya doji szitakötő(6. ábra) olyan helyzetben képződik, ahol a nyitó, záró és magas árak megegyeznek, a minimum pedig hosszú alsó árnyékot képez. Az eredmény egy gyertya, amely úgy néz ki, mint a "T" betű.
Egy ilyen gyertya azt jelzi, hogy egy ideig az eladók uralták a piacot, de a kereskedés végére a bikák átvették az előnyt. Ezzel a nyitó szintre került a záróár, ami szintén session csúcs.
A Dragonfly egy lehetséges trendfordulót jelez. Sok múlik azonban nemcsak a korábbi gyertyák természetén, hanem a további megerősítésen is. Azt is megjegyezzük, hogy a hosszú alsó árnyék nemcsak a bikák jelentős aktivitását jelzi, hanem a medvék jelentős piaci nyomását is. Az emelkedő trend utáni megfordulás megerősítése a „szitakötő” változása egy hosszú mackós gyertyával. Ezzel szemben, ha egy szitakötő doji jelenik meg egy lefelé tartó trend után, majd egy nagy bullish gyertya jelenik meg, ez a trend kardinális változását jelzi.
doji sírkő(6. ábra) úgy néz ki, mint egy fordított "T". Egy ilyen gyertyatartó megjelenéséhez szükséges, hogy az alacsony, a nyitás és a záró ár egyenlő legyen, a magas pedig hosszú felső árnyékot képezzen.
A "sírkő" a bikák kezdeti dominanciájáról tanúskodik, amely aztán átadta helyét a medvék túlsúlyának. Utóbbi a kereskedés végére a nyitó szintre tolta az árfolyamot, ami szintén minimum.
Az emelkedő trend utáni „sírkő” megjelenése azt jelentheti, hogy a bikák sikertelenül próbálják megerősíteni piaci erőfölényüket. A fordulatot egy nagy mackós gyertya megjelenése erősítheti meg.
Ha a „sírkő” egy stabil lefelé tartó trend hátterében vagy egy szilárd támasztószint közelében jelenik meg, az a medvék gyengülését és a bikák megerősödését jelzi. Azonban egy nagy bullish gyertyatartóra van szükség ahhoz, hogy megerősítsük a trendfordulót a doji után.
Az egyik legegyszerűbb egy gyertyatartós minta a Kalapács és az Akasztott ember. Az ilyen gyertyák külön-külön is teljesen azonosak, de minden az őket megelőző trendektől függ.
Rizs. 9 - Japán gyertyatartók fordított mintái Kalapács és Akasztott ember
Mindkét gyertyatartót kis testek, hosszú alsó árnyékok, felső árnyékok nélkül jellemzik. A gyakorlatban azonban az utóbbi jelenléte megengedett, de nagyon rövid ideig.
Kalapács egy bullish megfordítási minta, amely egy csökkenő trend összefüggésében alakul ki. A kereskedők gyakran úgy érzékelik a Kalapácsot, mint azt a jelet, hogy a „fenék” már nagyon közel van, és egy felfelé irányuló mozgás hamarosan elkezdődik.
Rizs. 10 - Példák kalapács és lógó ember gyertyákkal való megfordítási mintákra
A Hammer hosszú alsó árnyéka azt jelzi, hogy az eladók sokat igyekeztek lenyomni az árat, de többre nem voltak elég - a konfrontációban a bikák győztek, végül a nyitóár közelében zárták a gyertyát.
A tranzakció biztonságos megkötése érdekében azonban tanácsos megvárni a további megerősítést. Ez lehet például a következő nagy bullish gyertya, amely a Hammer nyitóára fölött zár.
A kalapács fontos jellemzői:
Akasztott egy népszerű egygyertyás minta, amely a bearish megfordulását jelzi. Egy ilyen gyertya megjelenése (10. ábra) az emelkedő trend hátterében komoly ellenállási szinttel való ütközést jelezhet, valamint azt, hogy az eladók fokozatosan átveszik a vevőket.
Így a hosszú alsó árnyék azt jelzi, hogy a medvék komolyan megpróbálták lejjebb nyomni az árat. A vevők közbeléptek, de csak annyit sikerült elérniük, hogy a nyitószint közelébe zárják az árat, semmi több.
Az akasztott férfi azonosításának kritériumai:
Ezenkívül a jel kötelező megerősítést igényel egy későbbi nagy medve gyertya formájában. Az is kívánatos, hogy az Akasztott ember és az előző gyertya között árkülönbség legyen.
Külön-külön véve ezek a modellek egy gyertyatartóból teljesen azonosak. Ahogy a Kalapács és a Függő ember esetében, itt is minden az előző trend irányától függ.
Rizs. 11 - Egyetlen gyertyatartó megfordítási minták fordított kalapács és hullócsillag
Így, Fordított kalapács véget vet a csökkenő trendnek, és jelzi a közelgő bullish megfordulást. Egy hullócsillag viszont az emelkedő trend csúcsán alakul ki, jelentős árcsökkenésre számítva.
Az ilyen gyertyákat apró test és hosszú felső árnyék, vagy az utóbbi hiánya jellemzi.
Rizs. 12 - Példák megfordítási mintákra gyertyatartókkal Fordított kalapáccsal és hullócsillaggal
Amint a fenti képen látható, az Inverted Hammer egy csökkenő trend hátterében jelenhet meg. Egy ilyen gyertya a visszafordulás nagy valószínűségét jelzi. Különösen egy hosszú felső árnyék jelzi a bikák határozottságát, annak ellenére, hogy csak a nyitószint közelében sikerült zárniuk az árfolyamot. Ugyanakkor a medvéknek már fogy az erejük, hogy folyamatosan lenyomják az árat. Más szóval, a legtöbben, akik el akartak adni egy eszközt, már megtették.
Figurák gyertyával Hullócsillag bearish megfordítási minták. Egy ilyen gyertya formája azt jelzi, hogy a gyertya a kereskedés mélypontja közelében kinyílt, felugrott, de hamarosan a medvék támadása alatt az árfolyam lefelé gördült.
Más szóval, a bikák megpróbálták tovább nyomni az árat, de az elszánt medvék hatékonyan meghiúsították őket. A hullócsillag egy bearish jel, ami azt jelzi, hogy sokkal kevesebb a vevő, mint az eladó.
A népszerű Bullish engulfing megfordító minta két gyertyatartóból áll - egy mackó és egy nagyobb bullish. Ez a minta egy csökkenő tendencia végén alakul ki (ritkán egy konszolidációs időszak után), jelezve a valószínű megfordulást és az azt követő erős emelkedő trendet.
Rizs. 13 - Bullish és bearish bekebelezés
Bullish bekebelezés. Ez a minta akkor jön létre, amikor egy nagy, bullish gyertya jelenik meg egy kis bearish gyertyatartó után. Ez utóbbinak le kell fednie a mackó gyertya testét. Az is kívánatos, hogy egy bullish gyertya nyitó ára lényegesen alacsonyabb legyen, mint egy bearish záró ára (az ilyen árrés jelentősen erősíti a modellt). Ugyanakkor a mackós gyertya testének mérete nem játszik különösebb szerepet - a lényeg az, hogy ne legyen doji, ami túl könnyen felszívódik.
Az alábbiakban egy példa látható a Galaxy Twitter-fiók által biztosított bullish bekebelezésre.
A kereskedési volumen pedig a kereskedők egyik hatékony eszköze volt és maradt. Az egyik legnépszerűbb modell az doji gyertya. Többféle kitérés létezik (dodge). A Doji (D.) minden gyertyára jellemző - kicsi testük van, hosszú árnyékuk vagy egy árnyékuk. Nézzük a részleteket.
1. ábra
A 2. ábrán többféle D gyertya látható.
Megbízható bróker kell a munkához Forex4you vagy RoboForex
2. ábra
A D. teste 3 típusú:
1.
fehér és keskeny. Azt jelzi, hogy a gyertyatartó nyitása közvetlenül a Bezárás alatt található.
2.
fekete és keskeny. Itt éppen ellenkezőleg, i.e. A nyitott valamivel magasabb, mint a Bezárás.
3.
vonal formájában. Ez azt jelenti, hogy a Nyitott szint megegyezik a Bezárás szinttel.
Ez a harmadik lehetőség, amelyet az ideális doji gyertyatartónak tartanak, pl. egy vízszintes vonal alakú testtel rendelkező gyertya.
D. árnyékai is fontos mutató. A gyertya szimmetrikus felső és alsó árnyékával megértjük, hogy bizonytalan a piac, hiszen mind a bikák, mind a medvék egyformán húzzák maguk felé az árat, erőbeli előny nélkül.
A rövid árnyékok meglehetősen szűk tartományban mutatják az áringadozásokat egy adott időintervallumban. A játékosokban pedig nagy a vágy, hogy ezt az egyensúlyt megtartsák, ami jól is sikerül.
Ha a D. árnyékai különböző hosszúságúak, ez egyértelmű jele az egyik fél (bikák vagy medvék) túlsúlyának. Ha a felső árnyék hosszabb, mint az alsó, ez a bikák erejét jelzi, ha az alsó árnyék hosszabb, akkor a medvék erejét.
Ha a diagramon D. gyertyát látunk, ez bizonytalanságot, ún. piaci bizonytalanság. Sokkal több információt adnak a gyertyakombinációk, amelyekkel kombinálva D.
Az értelmezés lényege: ha a D. más keskeny testű gyertyák között helyezkedik el, akkor nem tulajdonítunk nagy jelentőséget az ilyen D.-nek. Ha a D. hosszú gyertyák között helyezkedik el, hosszú testtel, ez fontos jelzés.
Ha egy hosszú emelkedő trendet látunk, vagy legalábbis egy hosszú fényű gyertyát, ami után megjelent D., ez egy lehetséges megfordulás jele. Hiszen ahhoz, hogy az ár bármilyen irányba elmozduljon, különbségre van szükség a kereslet és a kínálat között. Aztán van egy erős mozgás (trend). Ha D.-t látunk, akkor a kereslet és kínálat közötti különbség csökkent, sőt nullára ment, i.e. megfordítása lehetséges.
Csak egy és csak a D. gyertya nem elég ahhoz, hogy azt állítsuk, hogy fordulat kezdődött. A megerősítés lehet:
1.
egy hosszú gyertya D után. Színe ellentétes a D előtti gyertya színével.
2.
gyertya D. után nagy hézaggal (rés). Ez a rés abba az irányba mutat, ahol az ár megfordulása lehetséges.
3.
alacsony zárás - lényegesen alacsonyabb, mint az, amelynél a gyertya D előtt kinyílt.
A szinonimája a hosszú árnyék D. Ennek a D. fajtának nagyon hosszú, de szimmetrikus árnyékai vannak. Valójában a hosszú lábú D. egy ritka típusú gyertya, melynek neve "top".
3. ábra
Egy ilyen gyertya megjelenése a grafikonon jelentős bizonytalanságot jelez a piacon. Ez logikus, mert az időszakon belüli ár nagyon széles sávban mozgott, és az eredmény (záró szint) megegyezett a nyitó szinttel.
Az ilyen típusú gyertyák sajátossága, hogy nincs egy árnyékuk, és a második árnyék nagyon hosszú.
4. ábra
Ha „szitakötőt” látunk egy csökkenő trenden, az értelmezhető fordulatként vagy támaszvonalként. Úgy tűnik, a „szitakötő” azt üzeni a kereskedőnek, hogy megpróbálták leszállítani az árat, de a vásárlók az utolsó pillanatban ellenálltak ennek a próbálkozásnak, és áremelkedést tapasztaltunk. ez egyértelmű utalás arra, hogy a bikáknak jó lehetőségük van többet vásárolni az eszközből a jelenlegi áron. A „szitakötő” után gyakran látunk árfordulatot.
Ha „sírt” látunk egy felfelé ívelő piacon, az nagy valószínűséggel a piac esetleges gyors összeomlására utal. Ezért jobb, ha a kereskedők egy ideig tartózkodnak a kereskedéstől, csak más jelzésekre várnak.
doji gyertya - egy nagyon érdekes figura, amely tökéletesen megmutatja magát más gyertyakombinációkkal vagy mintákkal. Használd és szerezz profitot. Emlékeztetni kell arra is, hogy a kereskedés jövedelmezősége nagyban függ attól
A dojik akkor jelennek meg, amikor egy eszköz csaknem azonos áron nyílik és zár. Így egy szabványos japán gyertyatartó testéhez képest nagyon rövid testről ismerhetők fel.
A dojik határozatlan piaci hangulatot jeleznek, ahol sem a bikák (vevők), sem a medvék (eladók) nem tudják egy adott irányba tolni az árat. Típusuktól függően a doji segíthet felismerni az ármozgásokat, valamint a trend lassulásának pillanatát és annak lehetséges megfordulását.
Ez segíthet abban, hogy időben lezárjon egy pozíciót, mielőtt a trend megváltoztatná az irányát, vagy nyithat egy kereskedést, amikor új trend alakul ki.
Négyféle doji létezik:
Ezek a nevek a doji megjelenését írják le, ahogy az alább látható.
Mindegyik abban hasonlít egymásra, hogy a nyitó és záró árfolyam minden típusban megközelítőleg azonos. Az árnyékok helyzete és hossza azonban eltérő.
Az alább látható szabványos doji csillagnak két azonos hosszúságú rövid árnyéka van. Ez akkor fordul elő, ha egy gyertyatartó azonos szinten nyílik és záródik, és ugyanolyan rövid utat tesz meg fel-le a kialakulása során.
Az alább látható hosszú lábú dojinak hosszú felső és alsó árnyéka van, és akkor fordul elő, amikor az árfolyam erős fel-le mozgásokat mutat, mielőtt a gyertya a nyitóáron bezárult.
Ez a fajta doji a bikák és a medvék közötti határozatlanságot jelzi a piacon. Ez azonban azt is jelzi, hogy a kereskedők egyre aktívabbak, és hamarosan nőhet az áringadozás.
Az alább látható Gravestone Doji-nak hosszú felső árnyéka van, és akkor jelenik meg, amikor a gyertya az alsó mozgástartományában nyílik és záródik.
Ez a típusú doji a jelenlegi emelkedő trend lehetséges végét jelzi, és az ár lefelé irányuló megfordulását hirdeti.
Az alább látható szitakötő dojinak hosszú alsó farka van, és akkor jelenik meg, amikor a gyertya a felső tartományában nyílik és záródik.
Ez a jelenlegi csökkenő trend lehetséges végét jelzi, és az árfolyam megfordulását jelzi az emelkedő trendben.
A dojik a felkapott piacon működnek a legjobban, mivel az árak lassulását jelzik.
Megbízhatatlan jelzéseket adhatnak egy trendmentes piacon. Egy ilyen mozgás során maga a piac bizonytalanságban van, az ársávok jelentéktelenek, a doji megjelenése ilyen körülmények között pontatlanná és kétértelművé teszi a jeleiket.
Ezen a leckén megtanultad, hogy...
