Az éves jelentés nem egyértelmű fogalom. Nemcsak az adóbevallások benyújtását a Szövetségi Adószolgálathoz és a statisztikai adatokhoz való pénzügyi jelentést foglalja magában, hanem számos egyéb tevékenységet is a munka összegzésére és elemzésére. Az egyik fontos kritérium, amelyet az LLC és a JSC minden könyvelőjének értékelnie kell a mérleg összeállítása után, a nettó vagyon összege. Ez a szervezet pénzügyi életképességének mutatója, ami befolyásolja annak jelentőségét a befektetők számára. Nemcsak azt mondjuk el, hogyan kell kiszámítani a mérlegben szereplő nettó eszközöket, hanem azt is, hogyan kell helyesen értékelni ezt a mutatót.
A szervezet év végi eredményességének értékelése és jövőbeli tevékenységeinek sikeres tervezése lehetetlen a gazdasági mutatók elemzése nélkül. Az egyik legfontosabb a nettó eszközök (NA) mutatója, amelyet a jogi személy évre vonatkozó pénzügyi beszámolójának adatai alapján határoznak meg. A mérleg szerinti nettó vagyon számítást minden számviteli nyilvántartást vezető, beszámolót készítő jogi személynek el kell végeznie. Ide tartoznak különösen:
Az NA meghatározására vonatkozó normákat az Oroszországi Pénzügyminisztérium 2014. augusztus 28-án kelt, 84n „A nettó eszközök értékének meghatározására vonatkozó eljárás jóváhagyásáról” szóló rendelete hagyja jóvá. Ezenkívül a számításának és tükrözésének jellemzőit elő kell írni a szervezet számviteli politikájában.
Lényegében, amit a Pénzügyminisztérium képlete is tükröz, egy szervezet NA-ja a szervezet összes eszközének összege és a kötelezettségei összege közötti különbség. Maga a képlet, amelyet használni kell, így néz ki:
Ugyanakkor a szervezet minden eszközét be kell vonni az eszközök közé, kivéve a részvényesek vagy az alapítók alaptőkéhez való hozzájárulással (hozzájárulásokkal) vagy részvények kifizetésével kapcsolatos követeléseit. A szervezet vagyonból levonandó kötelezettsége a képlet szerint minden kötelezettséget magában foglal, kivéve az ingyenes vagyon- vagy állami segítségnyújtás kapcsán elszámolt halasztott bevételt. Mivel az ilyen bevételek ténylegesen saját tőkében kerülnek elszámolásra, a nettó eszközök kiszámítása céljából nem szerepelnek a mérleg rövid lejáratú kötelezettségei között, az 1530. sorban.
Ha megnézzük a vállalkozás nettó eszközállományát a mérlegben, ezek így néznek ki:
Ha felmerül a kérdés, hogyan kell mérlegsoronként kiszámítani a nettó eszközöket, akkor egy ettől eltérő, egyszerűsített képletet alkalmazunk. Hiszen ha az egyenleget már csökkentették, akkor nem kell számvitelből adatokat venni a számításhoz. Ezenkívül a 2015-ben bevezetett szabályok szerint a mérlegen kívüli számlákon lévő objektumok nem kerülnek figyelembevételre. A mérlegben szereplő nettó eszközök képlete a következőképpen néz ki:
A nettó vagyon mutatója, amelyet más néven nettó vagyonnak neveznek, minden kereskedelmi társaság tevékenységében az egyik kulcsmutató. Az NA az év eredményei alapján lehet pozitív és negatív is. Ez utóbbi arra utal, hogy a cégnek gyakorlatilag nincs saját tőkéje, és teljes mértékben a hitelezőktől függ. Mind a potenciális befektetők, mind a rendszeres hitelezők számára ez a helyzet riasztó jel. Néha a negatív NA-val rendelkező mérleg bemutatása súlyos következményekkel fenyeget, egészen a vállalkozás felszámolásáig. Ezenkívül az 1998. február 8-i 14. szövetségi törvény 20. cikke kimondja, hogy ha az NA a minimális alaptőke alá csökken, akkor a korlátolt felelősségű társaságot felszámolják. Ilyen válságos pillanatokban az NA értéke növelhető. Ennek többféle módja van:
Nyilvánvalóan szükség esetén a fentiek közül kiválaszthatja és megvalósíthatja a legmegfelelőbb módszert. Bár valójában az NA mesterséges növelése nem vezet a vállalat jólétének növekedéséhez. A gyakorlatban ez a mutató csak az újonnan létrehozott vállalkozások esetében negatív, mivel objektív oka van annak, hogy a befektetett alapoknak egyszerűen még nem volt idejük megtérülni és bevételt hozni - itt az ideje. Ezért, ha a számítás negatív eredménnyel zárult, érdemes elgondolkodni azon, hogy a cég tevékenysége veszteséges, és nem csak a mérlegben, hanem a gyakorlatban is korrigálni kell a helyzetet.
A nettó vagyon értéke a mérlegben nem szerepel, azt külön nyomtatványon kell kiállítani. Figyelemre méltó, hogy az új megrendelés nem tartalmazza a kötelező vagy ajánlott formáját. Felkérjük a szervezeteket, hogy önállóan dolgozzák ki a nettó eszközállomány kiszámításához szükséges nyomtatványt, hagyják jóvá számviteli politikájukban, és használják fel a beszámoló elkészítéséhez. A Pénzügyminisztérium rendelete azonban nem tiltja a régi nyomtatvány használatát. Nyomtatványa továbbra is tartalmazza az összes vonatkozó adatot, így a számviteli politikába előzetesen beírva a korábbi minőségében is használható.
A évre vonatkozó számviteli és adóbevallás elkészítéséhez szükséges összes szakértői anyag megtalálható a. Ebben a témában egy speciális anyagot tartalmaz - "Gyakorlati útmutató az éves jelentéskészítéshez 2016", amely alaposan elemzi az összes szempontot és árnyalatot, példákat és lépésről lépésre szóló utasításokat, valamint mintákat tartalmaz az összes űrlap és űrlap kitöltésére.
Röviden: Egy vállalkozás pénzügyi stabilitásának értékelésére különféle mutatókat használnak. De a kulcs a nettó eszközök kiszámítása, amelynek értékének megállapításához ki kell vonni a kötelezettségeket az eszközökből. Ugyanakkor nem veszik figyelembe a mérlegen kívüli számlákat, a halasztott bevételeket és számos egyéb mutatót.
Nettó vagyon - a vállalat vagyonának értéke és adósságkötelezettségei közötti különbség. Ez a mutató lehet pozitív és negatív is. Ha nagyobb, mint nulla, az azt jelenti, hogy a vállalkozásnak elegendő vagyona van az adósságkötelezettségeinek teljesítésére, ha kisebb, az azt jelenti, hogy hiány van. A mutató egyértelművé teszi, hogy a szervezet pénzügyi helyzete mennyire stabil.
A negatív mutató a szervezet felszámolásának egyik előfeltétele, különösen akkor, ha az már második éve nem éri el az engedélyezett tőke minimális összegét (az 1995. december 26-i szövetségi törvény 35. cikkének 11. pontja). 208-FZ).
Ki kell számolnia egy LLC nettó eszközeit, ha:
A részvénytársaságoknál ez alapján a mutató alapján számítják ki az egyes tagok részvénycsomagjának költségét is.
2014-ben megjelent egy törvényben meghatározott nettó eszközszámítási séma (Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2014. augusztus 28-i rendelete.
N 84n). A korábbiakhoz hasonlóan a mérleg adatait vesszük alapul, és a kötelezettségeket az eszközökből vonjuk le. Nem kell azonban figyelembe venni az alapítók hozzájárulási tartozását, a részvényesektől visszavásárolt részvények értékét, a tőkét, a halasztott bevételt, mivel ezek nem kapcsolódnak közvetlenül sem a vállalkozás tényleges vagyonához, sem tartozásaihoz.
Számítási képlet:
Ah \u003d A - ZC, hol
Ábra. 1. Példa a vállalati mérlegre
Az egyenlegen kívüli számlákon lévő objektumok nem fogadhatók el könyvelésre, nevezetesen:
Nem tartalmazza továbbá az engedélyezett, pót- és tartaléktőkét, a halasztott bevételt, a fedezetlen eredményt vagy veszteséget.
Az alaptőke nagysága nem lehet több, mint a nettó vagyon. Ha a kiegyenlítés után ez nem így van, akkor az értékét a méretükre kell csökkenteni. Ez azonban nem lehet kevesebb, mint a törvény által megállapított 10 000 rubel. Ellenkező esetben a vállalkozás felszámolása következik.
A vállalkozás mérlegében a nettó vagyon a 3600. soron szerepel.
|
Immateriális javak |
Hosszú lejáratú hitelek és hitelek kötelezettségei |
|
befektetett eszközök |
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek |
|
Az építkezés folyamatban |
Rövid lejáratú hitelek és hitelek kötelezettségei |
|
Jövedelmező befektetések anyagi értékekbe |
Kötelezett számlák |
|
Korai és rövid távú pénzügyi befektetések |
Tartozások a résztvevők (alapítók) felé az adósságok kifizetésével kapcsolatban |
|
Egyéb befektetett eszközök |
Tartalékok jövőbeli kiadásokra |
|
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek |
|
|
A vásárolt eszközök áfája |
|
|
Követelések |
|
|
Készpénz |
|
|
Egyéb forgóeszközök |
Ábra. 2. A nettó vagyon kiszámítása példa alapján
Töltse le az űrlapot a nettó vagyon kiszámításához Excelben
Bár a rendszer általános, az értékelési módszerek a társaság tevékenységétől és jogi formájától is függhetnek. Így például az alapkezelő társaságoknak figyelembe kell venniük az Orosz Föderáció kormányának 2004. december 27-i N 853 rendeletét. Az Orosz Föderáció Szövetségi Pénzpiaci Szolgálatának 2008. október 23-i N 08-41 / pz-rendelete. n kell tekinteni brókereknek, befektetési alapoknak, árutőzsdéknek.
A mutató bármely vállalat mérlegében megjelenik.
Például az OAO Gazpromnál 2014-ben ez 9 089 213 120 ezer rubelt tett ki.
Növekedés 2013-hoz képest - 720 047 660 ezer rubel. (8,6%).
Az Akkobank nettó eszközállománya 2015 júniusában csökkent:
A negatív mutatók a hitelintézet instabil állapotát jelzik. De az adatok csak egy hónapra vonatkoznak, nem egy évre. A helyzet az év vége előtt javulhat.
A CMP JSC pozitív mutatókkal zárta a 2014-es évet.
Pjotr Sztolipin, 2015-08-16
Az anyaghoz még nem tettek fel kérdéseket, lehetőséged van elsőként megtenni
Néha az értékbecslőnek „kurzív” elemzést kell végeznie a vállalatok általános állapotáról. Ehhez felhasználhatja a társaság nettó vagyonára vonatkozó információkat, amelyek a mérlegből kiemelhetők.
A nettó eszközök a társaság vagyonának valós értékét tükrözik, a tartozások nélkül.
A nettó vagyon tehát a társaság összes eszközének könyv szerinti értéke és a társaság adósságkötelezettségei közötti különbözet.
A társaság nettó vagyonának nagyságára vonatkozó adatokat a pénzügyi kimutatások tartalmazzák. A nettó vagyon év eleji és végi értékét a tőkeváltozások rovatban (3. sz. nyomtatvány) tüntetik fel, jogi formától függetlenül minden társaság.
A részvénytársaságok nettó eszközállományának kiszámítására vonatkozó eljárást az Oroszországi Pénzügyminisztérium N 10n, Oroszországi Értékpapírpiaci Szövetségi Bizottság N 03-6 / pz 2003. január 29-i rendelete határozza meg *
*Az Oroszország Pénzügyminisztériumának 2007. január 26-án kelt levele szerint. N 03-03-06/1/39 korlátolt felelősségű társaságok használhatják a részvénytársaságokra kidolgozott szabályokat.
A társaság nettó eszközeinek értéke alatt azt az értéket értjük, amelyet úgy határoznak meg, hogy a társaság eszközeinek összegéből levonják a kötelezettségeinek összegét.
A nettó vagyon kiszámítása a mérlegadatok alapján történik. Ugyanakkor nem minden egyenlegmutató szerepel a számításban. Így a vagyon összetételéből ki kell zárni a részvényesektől visszavásárolt saját részvények értékét, valamint az alapítók alaptőkéhez való hozzájárulási tartozását. A kötelezettségek részeként pedig a tőke és tartalékok (III. fejezet) és a halasztott bevételek (kód: 640 V. szakasz) nem kerülnek figyelembevételre.
Példa egy vállalat nettó vagyonának kiszámítására
|
Egyenlegjelzők |
Egyenlegadatok |
|
Egyenleg eszköz |
|
|
1. Befektetett eszközök (I. szakasz): |
|
|
— állóeszközök maradványértéke (120. o.) |
1 500 000 RUB |
|
– beruházások befejezetlen építésbe (130. o.) |
1 000 000 RUB |
|
— hosszú távú pénzügyi befektetések (140. o.- |
|
|
2. Forgóeszközök (II. szakasz): |
|
|
— részvények |
|
|
- követelések, |
|
|
ideértve az alapítók alaptőke-befizetésekkel kapcsolatos tartozását is |
|
|
- készpénz- |
|
|
Egyensúlyozza a felelősséget |
|
|
3. Tőke és tartalékok (III. szakasz): |
|
|
- alaptőke- |
|
|
- eredménytartalék |
1 400 000 RUB |
|
4. Hosszú lejáratú kötelezettségek (IV. szakasz): |
|
|
— hosszú lejáratú kölcsönök |
|
|
5. Rövid lejáratú kötelezettségek (V. szakasz): |
|
|
— rövid lejáratú kölcsönök |
|
|
- adósság a költségvetés felé |
|
|
— egyéb rövid lejáratú kötelezettségek |
1 500 000 RUB |
Az eszköztétel nem tartalmazza az alapítóknak az alaptőkéhez való hozzájárulással kapcsolatos adósságának mutatóját (30 000 rubel).
Eszköz = 1 500 000 + 1 000 000 + 500 000 + 100 000 + 600 000 - 30 000 + 500 000 \u003d 4 170 000 rubel.
Az eszközök összege 4 170 000 rubel lesz.
A kötelezettségek számítása nem tartalmazza a Sec. III mérleg (1 500 000 rubel).
Kötelezettségek = 800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000 \u003d 2 700 000 rubel.
A kötelezettségek összege 2 700 000 rubel lesz.
CHA = 4 170 000 - 2 700 000 \u003d 1 470 000 rubel.
A társaság nettó eszközeinek értéke 1 470 000 rubel.
Ha a társaság nettó vagyona negatív, akkor a társaság adóssága meghaladja a társaság összes vagyonának értékét.
Az eszközök elégtelensége egy olyan kifejezés, amelyet néha negatív nettó eszközértékkel rendelkező társaságokra alkalmaznak.
„Ha a második és minden azt követő üzleti év végén a társaság nettó vagyonának értéke nem éri el az alaptőkét, a társaság köteles bejelenteni az alaptőkéjének az alaptőkéjét meg nem haladó összegre történő leszállítását. nettó eszközeinek értékét, és az előírt módon ezt a csökkenést regisztrálja. Ha a második és minden következő pénzügyi év végén a társaság nettó eszközeinek értéke kisebb, mint a társaság állami bejegyzésének időpontjában az e szövetségi törvény által megállapított minimális alaptőke összege, a társaság felszámolás alatt áll.
Az LLC-törvény 20. cikke
Hasonlót ír ki a részvénytársaságokról szóló törvény:
„Ha a társaság nettó vagyonának értéke a második üzleti évet követő üzleti év végén vagy minden azt követő üzleti év végén az alaptőkéjénél kisebb marad, amely után a társaság nettó vagyonának értéke kisebbnek bizonyult az engedélyezettnél tőke, ideértve a jelen cikk (7) bekezdésében meghatározott esetben is, a társaság legkésőbb az adott pénzügyi év végét követő hat hónapon belül köteles meghozni az alábbi döntések egyikét:
Ha cégértékelésre van szüksége, forduljon értékbecslési szakembereinkhez.
Az orosz jogszabályokban a nettó vagyon tényleges összegét használják az egyes szervezeti formákra vonatkozó minimális korlátozások megállapítására, valamint a részvény, részvény alapon létrehozott társaságok résztvevői közötti elszámolásokra. Az alábbiakban megtudhatja, hogyan kell kiszámítani.
A nettó eszközök (NA) célja, hogy mérje egy adott időpontban egy gazdasági egység valós értékét, és értékelje pénzügyi életképességét.
Oroszországban az NA kiszámításának alapvető alapjait a 84n rendelet határozza meg. Kiszámításukhoz az összes eszköz értékéből le kell vonni a kötelezettségek teljes volumenét (mínusz a résztvevők, részvényesek betéti tartozása) (mínusz a kapott állami támogatás vagy térítésmentes vagyon, amely a halasztott bevétel részeként van elszámolva). A nettó vagyon összegének meghatározása az 1. „Mérleg” nyomtatvány szerint történik.
A résztvevőket az alapszabály rendszerint év közben kötelezi a hozzájárulás megfizetésére, ezért járuléktartozásuk a mérlegben a 1230. sor részeként jelenik meg. A kapott állami támogatás vagy ingyenes vagyon összegét a 1530. sor összege.
A nettó eszközök mérleg szerinti kiszámításának általános képlete a következőképpen néz ki:
NA = 1600. sor (levonva a résztvevők 1230. sor szerinti kötelezettségeit) - 1400. sor - 1500. sor + 1530. sor
Példa. 2017. december 31-én a Garantiya Részvénytársaság mérlegében (1600. sor) összesen 140 000 ezer rubel NAV szerepel. A részvényesek teljes tartozása a hozzájárulásokkal 150 ezer rubelt tett ki. A hosszú lejáratú kötelezettségek (1400. sor) 2600 ezer rubelnek felelnek meg. A rövid lejáratú kötelezettségek teljes összege (1500. sor) 112 500 ezer rubel, ebből az ingyenesen kapott ingatlan 100 ezer rubel. Jogosult tőke (1310. sor) - 10 000 ezer rubel.
A részvénytársaság NA nagyságát 2017. december 31-én határozzuk meg:
NA = 140 000 - 150 - 2600 - 112 500 + 100 \u003d 24 850 (ezer rubel)
A társaság pénzügyi év végi NA értéke lényegesen meghaladja az alaptőkéjének értékét, ami magas szintű pénzügyi helyzetre, részvényesei osztalékfizetésének lehetőségére utal.
Egy gazdálkodó szervezet fizetőképességének, hitelképességének felmérésére a következőket kell használni:
Az NA jövedelmezőségét a következő képlet határozza meg:
RFA \u003d PR / HA x 100%, ahol
Példa. 2016. december 31-én a Double LLC-ben az NA 8 millió rubelt tett ki.
A 2016-os adózott eredmény 2 millió rubel.
2017. december 31-i állapot szerint NA = 11 millió rubel, NA az évre = 3 millió rubel.
NA jövedelmezőség 2016-ban = 2/8 x 100% = 25%, 2017-ben = 3/11 x 100% = 27,27%.
Az NA forgalmi arányt a következő képlet határozza meg:
K OCHA = Bevétel / CHA
Példa. 2016-ban a Double LLC értékesítési bevétele 70 millió rubel, 2017-ben = 80 millió rubel.
Az NA együttható 2016-ban 70/8 = 8,75, 2017-ben 80/11 = 7,27. A mutató az üzleti aktivitás kismértékű visszaesését jelzi a vállalat tevékenységében.
Vannak esetek, amikor egy gazdálkodó szervezet mérlegében az NA becsült összege a pénzügyi év végén nullánál kisebb lesz. Ennek a negatív jelenségnek az okai:
Ilyen vészhelyzetekben a gazdálkodó egység tulajdonosainak sürgős beavatkozása szükséges a további sors kérdésének megoldásához - felszámolás vagy további hozzájárulások a pénzügyi helyzet mielőbbi korrigálása érdekében.
A résztvevők tartozásai és a szabad vagyon miatti korrekciók kivételével az NA összege megegyezik egy társaság, egy eltérő szervezeti és jogi formával rendelkező gazdálkodó szervezet saját tőkéjének összegével, és a 1300. sor III. mérleg. Ezért az NA méretét a saját tőke összetevői befolyásolják:
A sikeres pénzügyi-gazdasági tevékenység a naptári időszakban a felhalmozott eredmény növekedéséhez és a nettó vagyon növekedéséhez vezet.
Az NA mérete a gazdasági egység életképességének mutatója. Az értékük feletti kontroll elvesztése, a gazdálkodó szervezetek adminisztrációjának hiánya ezek növelésére irányuló erőfeszítések hiánya miatt súlyos problémákhoz vezethet, egészen a gazdálkodó egység felszámolásáig.
Írja meg kérdését az alábbi űrlapon
A vállalkozói tevékenység végső célja a gazdasági haszon megszerzése. Ezért a vállalat hatékonyságát jellemző kulcskategória a profit, amely a vállalat nettó eszközeinek részét képezi. A nettó vagyon lehetővé teszi a szervezet pénzügyi helyzetének felmérését.
A gazdálkodó mérlegében szereplő nettó eszközérték a vállalkozás eszközeinek pénzbeli értéke, csökkentve az összes kötelezettséggel.
A nettó eszközök értékének meghatározásához szükséges adatokat a mérlegből veszik. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2014. augusztus 28-án kelt, 84n számú rendelete szerint a nettó eszközök értékének meghatározásához figyelembe vett eszközöknek és forrásoknak meg kell felelniük a fenti szabvány követelményeinek, valamint a szabványoknak. a megfelelő RAS-ból.
Ebben az esetben a nettó eszközérték a következő képlet szerint:
CHA \u003d (A - Ouf - Ra) - (P + T - D);
egyenlő lesz:
12 785 – 12 257 + 18 = 528 (ezer rubel) (hiba történt a jelentésben).
A részvényeseknek fizetendő osztalék kiszámításakor össze kell hasonlítani a nettó eszközök értékét az alaptőke nagyságával.
Ha a vállalkozás nettó eszközei kisebbek, mint az alaptőke minimálisan megengedett értéke (LLC esetében - 10 ezer rubel, CJSC esetében - 10 ezer rubel, OJSC esetében - 100 ezer rubel), akkor az ilyen társaság a törvényben meghatározott határidőn belül felszámolás alá esik.
De a bíróság dönthet úgy, hogy a társaság negatív nettó vagyon mutató mellett is folytathatja tevékenységét, ha bizonyított, hogy a társaság életképes, és a jogsértések vagy jelentéktelenek, vagy a következmények elhárultak.
Hány napig adnak betegszabadságot az ARVI és más betegségek, valamint egy beteg hozzátartozó és gyermek gondozására, elolvashatja
Ennek a mutatónak a tanulmányozása a következőkből áll:
A vizsgált mutató alapul szolgál a szervezet jövedelmezőségének, likviditásának, illetve egyes esetekben további fejlődési kilátásainak elemzéséhez. A nettó vagyon értéke lehetőséget ad a menedzsmentnek arra, hogy következtetéseket vonjon le a vállalkozás fizetőképességéről, valamint a diverzifikáció (forgalomnövelés, új irány nyitása) kilátásairól.
Mi az a mérleg? A dokumentum kitöltésére szolgáló mintát és lépésenkénti utasításokat tartalmaz
A cég nettó eszközállománya a következő intézkedésekkel növelhető:
Nyilvánvaló, hogy a nettó vagyon döntő szerepet játszik egy vállalat pénzügyi helyzetének elemzésében.
Ne feledkezzünk meg azonban más pénzügyi mutatókról sem.. Csak a pénzügyi eszközök teljes készlete nyújthat a felhasználónak részletes és megbízható információt a szervezet fizetőképességéről.
A vizsgált mutató szerepe tehát aligha becsülhető túl: a vállalkozási tevékenység fő feladatának, a profitszerzésnek a teljesítését tükrözi. Ennek a mutatónak a kiszámításának folyamata saját egyedi jellemzőkkel rendelkezik. Ennek növelését pedig többféleképpen lehet elérni.
A következő oktatóvideóból megtudhatja, hogyan függ össze a nettó vagyon és a vállalat értéke:
Új oldal 1
A gazdálkodó egységek termelési és pénzügyi tevékenységeik végrehajtásában való jelentős függetlensége esetén különösen fontos a vállalkozások pénzügyi helyzetének, befektetési vonzerejének és partnereik megbízhatóságának felmérése. Ilyen helyzetekben gyakorlatilag jelentőssé válik a szervezet pénzügyi stabilitásának és fizetőképességének elemzése. Ezek értékelésére a gazdasági elemzés modern elmélete és gyakorlata számos kritériumot dolgozott ki, amelyek között kiemelt helyet kap a nettó vagyon mutatója.
A világ gyakorlatában széles körben ismert nettó eszközarány viszonylag nemrégiben kezdték használni az orosz vállalkozások pénzügyi helyzetének felmérésére. A számítási kötelezettséget az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének (a továbbiakban: az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve) 1. része, amely 1995-ben lépett hatályba, és számos más rendelet vezette be. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvében ezt a mutatót az Art. A korlátolt felelősségű társaságok, illetve a részvénytársaságok alaptőkéjének kialakítására, illetve alaptőkéjének módosítására vonatkozó rendelkezések nyilvánosságra hozatalára vonatkozó 90. és 99. sz. Ezek a cikkek meghatározzák a nettó vagyon és az alaptőke jegyzett értékének összevetésének követelményeit különböző döntések meghozatalakor. A nettó vagyon lényegének meghatározását azonban más szabályozás is tükrözi. Különösen az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 10n számú végzésében, az Orosz Föderáció Szövetségi Értékpapír-bizottságának 2003. január 29-i 03-6 / pz sz. „A nettó eszközök értékének megállapítására vonatkozó eljárásról” A részvénytársaságok nettó eszközértéke alatt a részvénytársaságok számításra átvett eszközállományából a számításra átvett kötelezettségeinek összegét levonva meghatározott érték értendő. És a fiktív vagy szándékos csőd jeleinek jelenlétére (hiányára) vonatkozó vizsgálat lefolytatására vonatkozó módszertani ajánlásokban, amelyeket az Orosz Föderáció Szövetségi Adószolgálatának a kötelezettségekkel terhelt rendelete hagyott jóvá. A nettó eszközök tehát azt mutatják meg, hogy a szervezet vagyona mennyivel haladja meg a kötelezettségeit (mind rövid, mind hosszú távú), vagyis lehetővé teszi a vállalkozás fizetőképességének felmérését. Lényegében a nettó vagyon a saját tőke összegével azonosítható, mivel a tulajdonosok által a szervezet vagyonába fektetett pénzeszközök biztonságának szintjét tükrözi.
A szabályozó dokumentumokban és a szakirodalomban a mai napig nincs egyértelmű megközelítése a nettó vagyon (NA) számításának, elemzésükre nincs átfogó módszertan. 1995-től kezdődően ez a mutató tükröződni kezdett a pénzügyi kimutatásokban, különösen a 3. számú „Tőkeváltozás kimutatása” nyomtatványon (150. o.). A nettó eszközök képzésének módszerét jelenleg az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma 10n számú, az Orosz Föderáció Értékpapírpiaci Szövetségi Bizottságának 03-6 / pz 2003. január 29-i rendelete határozza meg. "A részvénytársaságok nettó eszközértékének megállapításának rendjéről" és a mérlegadatok szerint a következő számítást írja elő:
CHA \u003d A - P,
ahol A, P - a nettó eszközök kiszámításához használt eszközök és források.
Az eszközök összegét (A) a befektetett eszközök (190. sor) és a forgóeszközök (290. sor) összegeként kell meghatározni, mínusz a „Részvevők (alapítók) törzstőkéhez való hozzájárulással kapcsolatos tartozásai” és „Beváltott saját részvények részvényesektől”. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2003. július 22-én kelt, „A szervezetek számviteli kimutatásainak formáiról” szóló 67n. számú rendeletével összhangban a pénzügyi kimutatások tartalmi változásainak bevezetésével kapcsolatban a „ A részvényesektől megváltott saját részvények” a mérlegben eszközből forrásba került át - a rovatba. III "Tőke és tartalékok" - mint az alaptőkét szabályozó sor. Emiatt a mérleg fenti sorához már nem szükséges módosítani a nettó vagyon számításhoz elfogadott eszközösszeget.
A kötelezettségek összegét (P) a „Hosszú lejáratú kötelezettségek” (590. o.) és a „Látraévő kötelezettségek” (690. o.) tételek összegeként kell kiszámítani, mínusz a „Hárasztott bevételek” tétel (640. o.) összege. Az említett végzés kibocsátását megelőzően a kötelezettségek között szerepelt a „Célfinanszírozás és bevétel” (450. o.) tétel, amely jogsértő volt, mivel saját összeggel egyenértékű összeget tartalmaz.
Ugyanakkor más szabályozásokban és gazdasági szakirodalomban némileg eltérő séma található az NA számításánál. A Módszertani Ajánlásokban különösen azt rögzítették, hogy a számításukba bevont eszközök értékét is csökkenteni kell a „Beszerzett érték áfája” tétel összegével (220. o.). Ez azzal magyarázható, hogy a hatályos adójogszabályok értelmében (az Orosz Föderáció Adótörvénykönyvének 21. fejezete) ez az összeg elfogadható a szervezet által az árukra, termékekre, munkákra és szolgáltatásokra fizetett HÉA összegének csökkentésére. csak akkor adják el, ha kellően sok feltétel teljesül (értéktárgyak feladása és fizetése, számlakivelés stb.), vagyis nagy kétség merül fel a beszerzett értéktárgyak áfa összegének tényleges törlesztendő leírásával kapcsolatban. a "kimenő" ÁFA. Hasonló módon azonban kétségbe vonható, hogy más eszközök valóban a vállalkozás kötelezettségeinek fedezetévé válnak, hiszen lehetnek „elhasznált” készletek, lejárt követelések, elavult tárgyi eszközök, nem likvid értékpapírokba történő befektetések, illetve a szervezet egyenlege. lap nem közöl információkat az ilyen tényekről. Ezért álláspontunk szerint jogsértő volt a nettó vagyon összegének a beszerzett vagyon áfa összegével történő csökkentése. Meg kell jegyezni, hogy ez a rendelkezés, amelyet az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának korábbi 71. számú rendelete, az Orosz Föderáció Értékpapírpiaci Szövetségi Bizottságának 1996. augusztus 5-i 149. sz. A részvénytársaságok nettó eszközeinek értékének megállapítására vonatkozó eljárásról" az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma, az Orosz Föderáció Értékpapírpiaci Szövetségi Bizottsága, az Orosz Föderáció Értékpapírpiaci Szövetségi Bizottsága új 10n. 2003. január 29-i 03-6/pz sz
Ugyanakkor a Módszertani Ajánlások rendelkeztek arról, hogy a szervezetnek a mérleg V. pontjában szereplő, a nettó eszközszámításhoz elfogadott kötelezettségei nem szerepelnek a „Hátszott bevétel” jogcímcsoporttal, a „Jövőbeli tartalékok” címszóval együtt. kiadások” (650. o.). Véleményünk szerint ennek minden oka megvan, hiszen a közgazdasági elemzés területén sok szakértő elismerése szerint (O.V. Efimova, L.T. alapok), nem pedig a szervezet kötelezettségei alapján. Mindez arról tanúskodik, hogy a nettó vagyon kiszámításához egységes módszertanra van szükség, kizárva ennek a mutatónak a különféle értelmezéseit.
Nem kisebb probléma a nettó vagyonelemzés koherens módszertanának kidolgozása. Véleményünk szerint fő területei a következők:
· a nettó eszközök dinamikájának elemzése . Ehhez ki kell számítani értéküket az év elején és végén, össze kell hasonlítani a kapott értékeket, azonosítani kell a mutató változásának okait;
· a nettó eszközök dinamikájának valóságtartalmának értékelése , hiszen az év végi jelentős növekedésük nem biztos, hogy jelentős a mérlegfőösszeg növekedéséhez képest. Ehhez ki kell számítani a nettó és a teljes vagyon arányát év elején és végén;
· a nettó vagyon és a jegyzett tőke arányának értékelése . Egy ilyen tanulmány lehetővé teszi, hogy azonosítsa a szervezet csődhöz való közelségének mértékét. Ezt bizonyítja az a helyzet, amikor a nettó eszközök értékükben kisebbek vagy egyenlők az alaptőkével. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve kimondja, hogy ha a társaság nettó eszközeinek értéke kisebb, mint a törvényben meghatározott minimális alaptőke összege, akkor a társaság felszámolás alá esik;
· a nettó eszközök felhasználásának eredményességének értékelése . Ennek érdekében a "nettó eszközforgalom" és a "nettó vagyon jövedelmezősége" mutatókat kiszámítják és dinamikusan elemzik, ezek faktoriális kutatását elvégzik.
Nézzük meg, hogyan valósulnak meg a nettó vagyonelemzés ezen területei az OAO Konditer jelentési adatainak példáján. Amint azt korábban említettük, ennek a mutatónak a tanulmányozását a nettó eszközök dinamikájának elemzésével kell kezdeni.
Az adatok azt mutatják, hogy a tárgyév végén a nettó eszközök értéke 13.250 ezer rubellel, 9%-kal csökkent, és 133.222 ezer rubelt tett ki. E mutató ilyen jelentős csökkenése a nettó eszközök és források számításánál figyelembe vett két eszköz csökkenése mellett következett be. Ugyanakkor az eszközök értéke nagyobb mértékben - 17% -kal (17 159 ezer rubel) csökkent a kötelezettségekhez képest (csökkenésük 7% volt, azaz 3 909 ezer rubel). Fontos megjegyezni, hogy a szervezet vagyonának jelentős csökkenése elsősorban mobil részük csökkenése miatt következett be: a készletek (23,5%-kal, azaz 16 927 ezer rubel), a követelések (43,9%-kal, azaz 8 152 ezer rubel) és a a vásárolt értéktárgyak áfa összege (majdnem 2-szerese). Ezzel párhuzamosan nőtt a befektetett eszközök: befektetett eszközök (4,1%-kal, 1796 ezer rubel), befejezetlen építés (10,2%-kal, 6000 ezer rubel), immateriális javak (majdnem 2-szeresére). Ez azt jelenti, hogy a társaság a tárgyévben tőkebefektetéseket hajtott végre, miközben jelentős összegeket vont le a gazdasági forgalomból, ami végül jelentős, 17%-os csökkenést eredményezett. Ezen túlmenően a vállalkozás által követett vagyonkezelési politikának egyéb negatív következményei is vannak - az ingatlanadó emelkedése, az állandó költségek növekedése az állóeszközök és immateriális javak értékcsökkenése formájában, ami viszont az ingatlanok értékének növekedéséhez vezet. a szervezet jövedelmezőségi küszöbe.
A kötelezettségek 7%-os csökkenését ugyanakkor a szállítói tartozások jelentős (13.344 ezer rubel, azaz 34,5%-os) csökkenése okozta, míg a kölcsönök és kölcsönök 3.060 ezer rubel, 20,5%-kal nőttek, azaz a vállalkozás tevékenységének finanszírozására felvett források szerkezete növelte a legdrágább pénzügyi források arányát. Ezen túlmenően a szervezet mérlegének adataiból az következik, hogy minden felvett kölcsön és kölcsön rövid lejáratú. Figyelembe véve a befektetett eszközök növekedésének korábban említett tényét, amely hosszú lejáratú, könnyen észrevehető a finanszírozási források irracionális elosztása a vállalkozás eszközeiben. Így a nettó vagyon csökkenését okozó tényezők elemzése számos egyéb olyan problémát is lehetővé tett, amelyek hátrányosan befolyásolják a Confectioner OJSC fizetőképességét és pénzügyi stabilitását.
A következő szakaszokban a nettó vagyon értékét össze kell hasonlítani a szervezet teljes vagyonával és jegyzett tőkéjével (2. táblázat).
2. táblázat: A nettó vagyon arányának elemzése a teljes vagyonhoz és a szervezet jegyzett tőkéjéhez, ezer rubel.
|
Indikátor |
A kód vonalak egyensúly |
A Rajt az év ... ja |
A vége az év ... ja |
Eltérés («+», «–») |
|
1. Nettó eszközérték |
146 472 |
133 222 |
–13 250 |
|
|
2. Az összes eszköz értéke |
202 366 |
185 207 |
–17 159 |
|
|
3. A nettó vagyon aránya az összes eszközhöz viszonyítva, együttható. |
0,724 |
0,719 |
–0,005 |
|
|
4. Jegyzett tőke |
410 – 411 |
4004 |
4004 |
|
|
5. A nettó vagyon alaptőkéhez viszonyított aránya, együttható. |
36,6 |
33,3 |
–3,3 |
táblázat adataiból. A 2. ábra azt mutatja, hogy a tárgyév végi nettó eszközállomány aránya az összes eszközhöz viszonyítva csökkenőben van. Különösen, ha a vizsgált időszak elején a nettó vagyon aránya az összességen belül 72,4%, akkor a végén már 71,9%. Ez azt jelenti, hogy a nettó eszközök reálcsökkenése még jelentősebb volt az abszolút csökkenésükhöz képest. A második mutató számítása ugyanakkor azt mutatta, hogy a nettó vagyon jelentősen (az év végén 33,3-szorosával) meghaladja az alaptőkét. Ez a körülmény arra utal, hogy az OAO Cukrászda pénzügyi stabilitásának romlásával összefüggő problémák ellenére a szervezet nem rendelkezik csődjelekkel.
Az elemzés végén értékelni kell a nettó eszközök felhasználásának hatékonyságát (3. táblázat). Mivel a nettó eszközök értékét ebben az esetben össze kell hasonlítani az értékesítési bevételek és a nettó nyereség volumetrikus (az évre képzett) mutatóival, helyesebb a számítás során nem a nettó vagyon egy adott időpontban rögzített értékét használni (pl. például az év végén), hanem az átlagos éves értékük, amely a legegyszerűbben számtani átlagként (az év eleji és év végi értékek összegének fele) számítható ki. Különösen a beszámolási évben a nettó eszközök átlagos éves értéke 139 847 ezer rubel. ((146 472 + 133 222) / 2). Az előző évre vonatkozó információkat hasonló módon szereztük be.
3. táblázat
A nettó vagyon felhasználásának eredményességének elemzése
|
Indikátor |
A kód vonalak 2. számú nyomtatvány |
Előző év |
Beszámolási év |
Eltérés (+, -) |
Pace növekedés, |
|
1. A nettó eszközök átlagos éves értéke, ezer rubel |
145 826 |
139 847 |
–13 250 |
91,0 |
|
|
2. Áruk, termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel, ezer rubel. |
409 463 |
313 719 |
–95744 |
76,6 |
|
|
3. Nettó nyereség (veszteség), ezer rubel. |
2896 |
2797 |
–99 |
96,6 |
|
|
4. Nettó eszközforgalom, forgalom (2. o. / 1. o.) |
2,808 |
2,243 |
–0,441 |
84,2 |
|
|
5. A nettó vagyon forgalmának időtartama, nap (360 / 4. o.) |
150,0 |
||||
|
6. Nettó eszközarányos megtérülés, % (3. o. / 1. o.) |
1,99 |
2,00 |
0,12 |
106,1 |
Táblázat adatok. 3 azt mutatja, hogy a tárgyévben a nettó eszközforgalom 32 nappal lassult, amit a termékértékesítésből származó árbevétel jelentősebb (23,4%-os) csökkenése okozott az átlag csökkenéséhez képest. évi nettó eszközérték (9%-kal). A nettó eszközarányos megtérülés gyakorlatilag nem változott. Azonban ennek a mutatónak a rendkívül alacsony értéke - a jelentési évben 2% - felkelti a figyelmet. Ez azt jelenti, hogy a vállalkozás saját tőkéjének minden rubeléből mindössze 2 kopejkát kapott. nettó nyereség. Mindezeket a tényeket összefoglalva a szervezet saját tőkéjének nem kellően hatékony felhasználásáról beszélhetünk.
Összegezve megjegyzendő, hogy a cikk egy meglehetősen szűk témával foglalkozik, csupán egyetlen mutató elemzésére irányul, bár nagyon fontos egy szervezet pénzügyi helyzetének értékelése szempontjából. Egy ilyen tanulmány azonban számos olyan problémát tárt fel, amelyek mélyebb tanulmányozást igényelnek.
Általánosságban elmondható, hogy a nettó vagyon mélyreható elemzése lehetővé teszi azok növelésének módját (az eszközök szerkezetének javítása; a készletbecslés optimális módszereinek kiválasztása és alkalmazása, a tárgyi eszközök és immateriális javak értékcsökkenésének kiszámítása; ingatlan értékesítése vagy felszámolása nem a vállalkozás tevékenységében felhasznált értékesítési volumen növelése a termékek minőségének javításával, értékesítésének új piacok felkutatása, az árpolitika optimalizálása; a szervezet készleteinek, követeléseinek és tartozásainak, egyéb eszközeinek és kötelezettségeinek hatékony ellenőrzése ). Ennek alapján lehetőség nyílik egy gazdálkodó szervezet pénzügyi stabilitásának, fizetőképességének, befektetési vonzerejének növelésére.
T.A. Pozhidaeva, Ph.D. gazdaság Tudományok, Assoc. Voronyezsi Állami Egyetem Gazdasági Elemzési és Audit Tanszék
