2. előadás KÜLÖNLEGES (SZABAD) GAZDASÁGI ÖVEZETEK
SEZ besorolás
A szakirodalom a SEZ-ek különféle osztályozását javasolja, főként funkcionális jellemzőik és gazdasági specializációjuk szerint.
Jelenleg a világgyakorlatban a különleges gazdasági övezetek minden típusát négy fő csoportra osztják:
Szabadkereskedelmi övezetek, amelyek főként a fejlődő és fejlett országok fő közlekedési csomópontjaiban találhatók;
Ipari vagy ipari termelési zónák;
Technoinnovatív zónák - technopoliszok és technoparkok;
Szolgáltatási zónák vagy szervizzónák.
Összesen 1200 különleges gazdasági övezet van ma a világon, ebből 400 szabadkereskedelmi övezet, 300 ipari termelési övezet, 400 technológiai és innovációs zóna, valamint 100 szolgáltatási zóna1.
A szabadkereskedelmi övezeteket elsősorban a külkereskedelmi tevékenységek ösztönzésére hozták létre, és olyan területek, amelyek az államon kívülinek minősülnek. Ez azt jelenti, hogy az övezet területére behozott árukra nem vonatkozik a vámjogszabály, amíg az áruk készen állnak a zónán kívüli szállításra - az ország vámterületére vagy exportra. Az Egyesült Államoknak jelenleg 253 szabad (kül)kereskedelmi övezete van, amelyeken keresztül az import 2%-a és az ország exportjának 1,5%-a halad át.
Ipari vagy ipari termelési zónákat hoznak létre a termelés fejlesztésére a hazai és külföldi befektetések vonzásával. Az ezekben a zónákban található cégek adókedvezményeket és egyszerűsített adminisztratív eljárásokat élveznek. Így Dél-Koreában a SEZ-ben lévő cégek mentesülnek az alapanyagok és az importált berendezések után fizetendő adók alól, a 10 millió dollárt beruházó külföldi cégek 3-7 évig nem fizetnek társasági adót; ugyanezek a mentességek vonatkoznak a helyi adókra is. .
Technoinnovatív zónák jönnek létre a tudományintenzív iparágak és szolgáltatások fejlesztésére a csúcstechnológiák területén. Általában irodai és ipari helyiségek, tudományos laboratóriumok földrajzilag csoportosított halmazát jelentik, amelyeket kedvezményes feltételekkel adnak bérbe ígéretes technológiai innovációk és ötletek kereskedelmi forgalomba hozatalával foglalkozó cégeknek.
Egyes szerzők úgy vélik, hogy a különleges gazdasági övezetek besorolása során elsősorban az övezet nemzetgazdasághoz való kapcsolódási fokát, létrehozásuk céljait és célkitűzéseit kell tükröznie. Ennek alapján a következő SEZ-besorolást javasoljuk, amely tükrözi típusukat az oroszországi viszonyokhoz képest.
1. Az ország gazdaságának "nyitott országának" kialakítására szolgáló zónák, amelyeket a külföldi befektetések számára kedvező légkör megteremtése vezérel.
2. A depressziós területek és iparágak fejlődési övezetei, amelyek három típusra oszthatók: külkereskedelmi, funkcionális és komplex.
3. Külkereskedelmi övezetek, amelyek magukban foglalják a vám- és kereskedelmi szolgáltatási funkciókat egyesítő vámszabad övezeteket, szabad tergozli övezeteket, szabad export termelési övezeteket, határkereskedelmi övezeteket.
4. Funkcionális zónák, amelyeket a vállalkozási tevékenység egyes területeinek (funkcióinak) fejlesztése jellemez: banki, biztosítási és egyéb szolgáltatások, tudományos és technológiai innovációs tevékenységek (technoparkok, technopoliszok), turizmus és rekreáció. Az offshore pénzügyi központok a szabad banki zónák egyik fajtája.
5. Összetett zónák - szervezeti és területi formációk, amelyek a vállalkozói tevékenység számos területét egyesítik. Az egyes régiók és az ország egészének fejlesztését szolgáló feladatok komplex megoldására jönnek létre.
6. SEZ enklávé típus, amely az ország területét képviseli, belső határral elválasztva területe többi részétől; általában határ menti régiókban találhatók.
7. A zónák a gazdasági központokat kedvelik, tevékenységüket nem annyira a külgazdasági, mint inkább az általános gazdasági feladatok megoldásának rendelik alá. Ilyen zónák például átalakítási termelés alapján hozhatók létre.
A SEZ-ek méretüknek és szervezési módjuknak megfelelően területi (közigazgatási-területi formációk, ipari parkok stb.) és rezsimre (funkcionális övezetek) oszthatók. A zónák szervezésének ezen megközelítései közötti választás során egyes szakértők azt javasolják, hogy a területi megközelítés mellett döntsenek. Így az ENSZ szakértői úgy vélik, hogy „az olyan érvek, mint a jó minőségű infrastruktúra egy adott helyre történő koncentrálásának lehetősége, ami az ország többi részében hiányzik, és egy korlátozott területen megfelelő adminisztratív mechanizmus létrehozásának lehetősége a hatóságok bevonásával. szakképzett személyzetet lehet javasolni a területi megközelítés mellett.”
Általánosságban elmondható, hogy a különleges gazdasági övezetek jelentősége azon országok számára, ahol találhatók, abban rejlik, hogy:
Fontos tényezői a nemzetgazdaság társadalmi-gazdasági, tudományos, műszaki, személyi és technológiai fejlesztésének;
Kapcsolóként működnek a világgazdaság és az adott ország gazdasága között, azaz. hozzájárulni ez utóbbiak integrálásához a világgazdasági kapcsolatok rendszerébe;
Ezek egyfajta szabványok a termelés és irányítás legfejlettebb szervezési formáihoz, a legújabb technológia fejlesztéséhez és megvalósításához;
Hozzájárulni a hazai piac telítődéséhez jó minőségű árukkal és szolgáltatásokkal;
Hatékony eszközei a külföldi befektetések vonzásának, valamint a helyi erőforrások mozgósításának egyik tényezője;
Ösztönözni kell a vállalkozás és a vállalkozási tevékenység új, a nemzetgazdaság más területein, régióiban hasznosítható formáinak kialakulását;
„Kísérletezési terepet” jelentenek, és a társadalmi-gazdasági problémák megoldásának új módjait fejlesztik ki, új gazdasági gondolkodásmódot alakítanak ki az átalakuló gazdasággal rendelkező országokban és a szociálpszichológia új jellemzőit.
A fejlődő országokban a SEZ-ek célja az iparosítás magasabb szintjének elérése, az ország világkereskedelembe való bevonása vagy növelése. Az ilyen övezetekbe vonzott tőke fő, sőt néha egyetlen forrása a külföldi tőke.
A fejlett országokban a SEZ-ek létrehozását elsősorban a regionális politika eszközeként alkalmazzák, pl. A különleges gazdasági övezetek olyan régiókban jönnek létre, ahol szükség van a társadalmi-gazdasági fejlettség növelésére.
SEZ létrehozásában szerzett tapasztalat Oroszországban
A különleges gazdasági övezetek létrehozásának története Oroszországban az 1980-as évek végén kezdődött, amikor a Szovjetunió kormányának kezdeményezésére kidolgozták a szabad gazdasági övezetek úgynevezett egységes állami koncepcióját. Utóbbiakat a külgazdasági állampolitika elemének és a külföldi partnerekkel való kapcsolatok élénkítésének módjának tekintették. Formájukat tekintve tömör területeken elhelyezkedő vegyesvállalati övezeteknek kellett volna lenniük, ahol magas a külföldi részvételű vállalkozások koncentrációja. 1989 decemberében a Szovjetunió kormánya úgy döntött, hogy Nahodka és Viborg városokban létrehozza az első különleges gazdasági övezeteket, amelyek különböző okok miatt nem kezdtek el a tervek szerint működni. Hat hónappal később a különleges gazdasági övezetre vonatkozó rendelkezéseket a Szovjetunióban a külföldi befektetésekre vonatkozó jogszabályok alapjai tartalmazták. 1991 elejére a Szovjetunió Állami Tervezési Bizottsága 350 javaslatot kapott különleges gazdasági övezetek létrehozására az ország különböző régióiban; ebből 60 projektet kellett kiválasztani a megvalósításra. Az ENSZ-szakértők ezeket a terveket "megvalósíthatatlannak" nevezték, főleg, hogy a zónák kialakítását szinte egyszerre és minden területen egyszerre kellett volna megvalósítani. Ezért javasolták az első szakaszban, hogy 4-5 zóna kialakítására összpontosítsanak. Valamivel később R. Bolin elnök és R. Haywood, az Export Termelési Övezetek Világszövetségének alelnöke is óva intette az orosz hatóságokat attól, hogy elragadják őket a gigantikus tervektől: véleményük szerint az első szakaszban elég. 10 zónára szorítkozni, amelyek területe meghaladja a 350 ha-t.
Az első döntések a különleges gazdasági övezet létrehozásáról Oroszországban 1990-1991-ben születtek. a Legfelsőbb Tanács, a Minisztertanács határozatai és az Orosz Föderáció kormányának rendeletei alapján. 1991 szeptemberében életbe léptették az RSFSR-ben történő külföldi befektetésekről szóló törvényt, amely külön 7. fejezetet tartalmazott a különleges gazdasági övezetekről. Meghatározta a külföldi befektetők és a külföldi befektetésekkel rendelkező vállalkozások gazdasági tevékenységének feltételeit a SEZ-ben. Az alábbi juttatásokban részesülhetnek:
Egyszerűsített eljárás a külföldi befektetéssel rendelkező vállalkozásoknak a SEZ felhatalmazott szerveinél történő közvetlen nyilvántartásba vételére;
Kedvezményes adórendszer; a külföldi befektetőket és a külföldi befektetésekkel rendelkező vállalkozásokat kedvezményes adókulcsok terhelik, amely nem lehet kevesebb, mint az Orosz Föderáció területén a külföldi befektetőkre és a külföldi befektetésekkel rendelkező vállalkozásokra érvényes adókulcsok 50%-a;
Csökkentett fizetési ráták a föld és más természeti erőforrások használatáért; hosszú távú, legfeljebb 70 évre szóló bérleti jogok biztosítása albérleti joggal;
Különleges vámrendszer, beleértve az áruk behozatalára és kivitelére vonatkozó csökkentett vámokat, a határátlépés egyszerűsített eljárását;
A külföldi állampolgárok be- és kiutazására vonatkozó egyszerűsített eljárás, beleértve a vízummentességet is.
E törvény fontossága ellenére nem szolgálhat teljes jogalkotási alapjául a KGSZ létrehozásához és működéséhez, mivel tevékenységének csak az egyik oldalát, a külföldi befektetések vonzását érintette. Ezt a hiányt hivatott pótolni az Orosz Föderáció elnökének „Az oroszországi szabad gazdasági övezetek (SEZ) fejlesztésére irányuló egyes intézkedésekről” 1992 júniusában kiadott rendelete, amely új lendületet adott a a SEZ létrehozásának folyamata.
Az új geopolitikai helyzet, amelybe Oroszország a Szovjetunió összeomlása után került, jelentős erőfeszítéseket követelt meg tőle, hogy fenntartsa és helyreállítsa a megszakadt kapcsolatokat a volt szovjet tagköztársaságok és a szomszédos országok kereskedelmi és gazdasági partnereivel. Az ország 11 régióját nyilvánították szabad vállalkozási övezetté. Az 1990-es évek elején a különleges gazdasági övezetek létrehozásának gyakorlata Oroszországban valójában rendezetlenné vált, és az előnyök és kiváltságok ellenőrizetlen szétosztását jelentette az ország bizonyos régiói között. Ennek eredményeként 1993-ra a hivatalosan létrehozott különleges gazdasági övezetek Oroszország területének több mint "L"-t tettek ki. Ilyen feltételek mellett az a döntés született, hogy a régióknak csak jogszabály útján lehet kedvezményt nyújtani, ami a különálló különleges gazdasági övezetekről szóló törvények elfogadásához vezetett. Valójában sok zóna vagy nem működött, vagy nem hozta meg a kívánt eredményt, és nem oldotta meg az előtte álló feladatokat.
Egyes kutatók megkísérelték következtetéseket és tanulságokat megfogalmazni az oroszországi különleges gazdasági övezetek létrehozásának és fejlesztésének tapasztalataiból az 1990-es években.
Az első lecke a különleges gazdasági övezetek létrehozásának és működtetésének jogszabályi támogatásának szükségességére vonatkozik.
A második tanulság az, hogy létre kell hozni egy speciális felhatalmazott kormányzati szervet a SEZ-projektek jóváhagyására, a létrehozásukkal kapcsolatos munka koordinálására és tevékenységeik ellenőrzésére.
A harmadik tanulság az, hogy a zóna sikeres működéséhez egy olyan előkészítő időszakra van szükség (3-5 év), amely során az anyagtermelés és a szolgáltató szektor objektumainak legalább 60-70%-át privatizálni és társaságiítani kell. területét. Az előkészítő időszakban a piacorientált gazdaság fő elemei, az ipari és gazdasági infrastruktúra kialakítása, kapcsolatok kialakítása lehetséges külföldi befektetőkkel.
A negyedik lecke magának a SEZ koncepciónak a hiányosságait érinti, amelyeket az ipari orientáció összetett zónáiként fogtak fel, anélkül, hogy figyelembe vették volna az ország gazdaságának valós állapotát és befektetési környezetét. Ez nem vette figyelembe a zóna létrehozásának tényleges költségeit és a finanszírozási források megtalálásának korlátozott lehetőségeit egy mély gazdasági válságot sújtó országban. Emellett a SEZ-ek más típusai (az összetettek mellett) is a pálya szélén maradtak, amelyek szűkebb feladatokat, például az exporttermelés fejlesztését, illetve érlelve, fejlődve az általános gazdaságfejlesztés nagyobb léptékű feladatait is megoldhatták. Egyes szakértők hangsúlyozták a "szuperzónák" létrehozásának elvének következetlenségét az Orosz Föderáció területének, régióinak vagy több alanyának határain belül, mivel ez destabilizálja a Föderációt, megalapozva az alattvalók jogi és gazdasági egyenlőtlenségét. Alternatív megoldásként javasolták a helyi SEZ-ek kis területeken (néhány négyzetkilométeres) és nagyobb SEZ-ek kialakításának gyakorlatát az önkormányzatok határain belül.
Az ötödik tanulság az, hogy világos kritériumokat kell kidolgozni a zónák helyének kiválasztásához. Eközben néhány zóna (Altáj, Kuzbass stb.) az ország mélyebb régióiban található, amelyek nem férnek hozzá a gazdaságilag jövedelmező nemzetközi kommunikációhoz, ami csökkenti a külföldi befektetők érdeklődését ezekben a projektekben. Figyelembe kell venni azt a tényt is, hogy számos orosz zóna nem az infrastruktúra minőségével és nem a fiskális ösztönzők mértékével vonzhat külföldi befektetőket, hanem sokkal inkább a tágas hazai piachoz való hozzáférés lehetőségével.
Figyelembe véve a felhalmozott tapasztalatokat és az Orosz Föderációban folytatott megbeszélések eredményeit, kidolgozták és 2005. július 22-én elfogadták az „Orosz Föderáció különleges gazdasági övezeteiről” szóló szövetségi törvényt, amelynek főbb rendelkezései a következők.
A különleges gazdasági övezet az Orosz Föderáció államának és vámterületének a kormány által meghatározott része, ahol az adózás, a vámszabályozás és a szabályozó hatóságok tevékenysége tekintetében különleges üzletviteli rendszer van érvényben.
Oroszországban kétféle különleges gazdasági övezet létezik:
Ipari termelés - legfeljebb 20 négyzetméter összterületű ipari létesítmények elhelyezésére. km 20 évet meg nem haladó időtartamra;
Technoinnovatív - azzal a céllal, hogy tudományos és műszaki fejlesztéseket hozzanak létre és értékesítsenek a tudomány és a technológia fejlett vívmányain alapuló új technológiák gyártásba történő bevezetésével, legfeljebb 2 négyzetméter összterülettel. km, legfeljebb 20 évre.
A SEZ területén a SEZ úgynevezett lakóiként dolgozhatnak, pl. olyan személyek, akikre az ilyen övezetben a vállalkozói tevékenység sajátosságai vonatkoznak, valamint azok a személyek, akik nem a különleges gazdasági övezet lakosai, és akik az Orosz Föderáció jogszabályaival összhangban végzik tevékenységüket annak területén anélkül, hogy kedvezményeket és kiváltságokat kiterjesztenének rájuk. . A SEZ-be bejegyzett lakos megállapodást köt a területi szervvel ipari termelési vagy műszaki innovációs tevékenység végzésére. Ipari és termelő tevékenységben legalább 10 millió euró (immateriális javak nélkül) értékű beruházást vállal, ezen belül az első évben - legalább 2 millió eurót.
A SEZ létrehozásának folyamata a következő.
1. Az Orosz Föderációt alkotó egység azokkal az önkormányzatokkal együtt, amelyekben SEZ létrehozását tervezi, kérelmet nyújt be a kormánynak egy különleges gazdasági övezet létrehozására. A pályázatokat a kormány versenyeztetésen választja ki.
2. Az övezet létrehozásáról szóló kormányhatározat időpontjában a területet alkotó földrészletek és a területén található objektumok nem lehetnek állampolgárok vagy jogi személyek birtokában és (vagy) használatában, pl. új létesítményekbe való befektetés vonzásáról beszélünk.
3. Amikor a különleges gazdasági övezet létrehozásáról döntenek, az Orosz Föderáció kormánya és az alany olyan megállapodást ír alá, amely egyértelműen jelzi a szövetségi és regionális hatóságok kötelezettségeit az infrastrukturális beruházások ütemezése és mennyisége tekintetében.
Az Orosz Föderáció a SEZ kezelésének következő felépítését írja elő:
A SEZ létrehozására és működtetésére vonatkozó egységes állami politika kialakítása és végrehajtása egy erre a célra felhatalmazott szövetségi végrehajtó szervre (felhatalmazott szövetségi minisztérium) van bízva;
A SEZ koordinációjával és irányításával a szövetségi végrehajtó testületet bízták meg, amely felhatalmazott a SEZ irányításával kapcsolatos feladatok ellátására (új szövetségi ügynökség szervezés alatt áll);
Egy adott SEZ-t egy szövetségi ügynökség területi szerve (területi szerv) kezel.
A SEZ-lakók adóztatásának a következő jellemzői vannak kilátásba helyezve.
1. Az ipari és termelési övezetek lakosai számára a jövedelemadó tekintetében a következők biztosítottak:
Gyorsított eljárás a kutatás-fejlesztési munka költségeinek elszámolására;
Speciális eljárás az állóeszközök értékcsökkenésének kiszámítására (az úgynevezett gyorsított értékcsökkenés 2-es tényezővel);
Az egy adózási időszakban keletkezett veszteségek következő adózási időszakokra történő átviteléhez kapcsolódó 30%-os korlátozás megszüntetése.
2. A technológiai és innovációs zónák lakói számára az egységes szociális adó kedvezményes mértékét tervezik (14%-kal), a regresszivitás elvének megtartása mellett.
3. Szövetségi szinten a tervek szerint a SEZ-ben lakók mentesülnek az ingatlanadó és a telekadó fizetése alól a SEZ-lakóként való regisztrációtól számított 5 évig.
A vizsgált törvény megszüntette az Orosz Föderációban korábban létrehozott szabad (speciális) gazdasági övezeteket Kalinyingrád és Magadan kivételével, amelyek tevékenységét külön törvények szabályozzák. A többi működési mechanizmusát törvény nem formalizálta. Vagyis a vállalkozók jogait nem garantálta az állam. Most a jogi vákuum betelt. Ez az alapvető különbség az új különleges gazdasági övezetek között. 2006 januárjában az orosz kormány és hat régió megállapodást írt alá a különleges gazdasági övezetek (SEZ) létrehozásáról, amely a különleges gazdasági övezetek jogi születését jelentette, amely a Gazdaságfejlesztési Minisztérium vezetője, G. Gref szerint " az egyik kiemelt nemzeti projektnek nevezhető." Technológiai-innovatív típusú speciális gazdasági övezetek jönnek létre Szentpéterváron, Zelenográdban, a Moszkva melletti Dubnában és Tomszkban. Ipari termelési különleges gazdasági övezetek jelennek meg Lipetskben és Elabugában (Tatársztán). A SEZ létrehozására jelölteket 70 pályázatból választották ki verseny útján. Ezeket az első különleges gazdasági övezeteket az orosz gazdaság új csúcstechnológiás típusának születésének tekintik. Természetesen hat SEZ nem jelent kritikus tömeget az új gazdaságba való teljes áttöréshez: „De ezért nem több száz zónával kezdtünk, hanem csak hattal – hangsúlyozta G. Gref –, hogy kidolgozzuk az irányítási technológiákat. , tanuld meg, hogyan kell csinálni." 2006 második felében úgy döntöttek, hogy újabb versenyt rendeznek az ipari termelési övezetek számára - Szibéria és a Távol-Kelet azon régiói számára, amelyek nem szerepeltek az első hatban. Ilyen versenyeket évente rendeznek. 2006-ban versenyt rendeznek a turisztikai és rekreációs övezetekért." Ezen kívül a tervek szerint kikötői SEZ-ek létrehozása is megvalósul.
Miután a régiók törvényhozó testületei elfogadták a szükséges helyi törvényeket, a befektetők 5 évig mentesülnek minden helyi adó alól: a föld- és ingatlanadó, a közlekedési adó, valamint a jövedelemadó alól (a 24% 4%-a). ), amely a regionális költségvetésbe kerül. Yu. Zhdanov, a Szövetségi SEZ-kezelési Ügynökség vezetője szerint a SEZ-infrastruktúra létrehozására fordított valós állami kiadások 2006-ban sokkal magasabbak lesznek, mint a 2006-os szövetségi költségvetésben szereplő összegek (8 milliárd rubel), az útalap és a lehetőségek régiók költsége. Az állami rubel a mérnöki, közlekedési és szociális infrastruktúra létrehozásán és fejlesztésén fog dolgozni. A megállapodás kulcspontja a központ és a régiók pénzügyi részvételi arányának elosztása a SEZ létrehozásában. Ezek az arányok régiónként jelentősen eltérnek. Így a szövetségi költségvetés, valamint Moszkva és Szentpétervár költségvetése paritásos alapon fektet be pénzt, míg a tomszki régióban a központ vállalta a beruházások 74 százalékának biztosítását. Ez az összhang legalább a következő két évben nem változik.
Általánosságban elmondható, hogy a SEZ számára számos kedvezményt és kedvezményt állapítottak meg, beleértve a vállalkozások ingatlanadó-fizetési kötelezettségét a bejegyzéstől számított öt évre. Ugyanebben az időszakban telekadó nem kerül felszámításra. A műszaki innovációs övezetek lakói számára az egységes szociális adó alapkulcsa 26%-ról 14%-ra csökkent. A műszaki és innovációs tevékenység folytatására vonatkozó megállapodás alapján biztosított földterület bérleti díjának maximális összege nem haladja meg a kataszteri érték évi 2%-át. Az ipari termelési övezetekben lehetőség van a tárgyi eszközök és berendezések gyorsított felújítása szempontjából kiemelten fontos (legfeljebb 2-es) együttható alkalmazására az alapértékcsökkenési leírásra, a 2008-ban befolyt veszteségek átutalásával járó 30 százalékos határ. egy adózási időszakot a későbbiekre eltávolítottak. További kedvezményeket és kedvezményeket állapíthatnak meg az Orosz Föderációt alkotó szervezetek és azok az önkormányzatok, amelyek területén SEZ-t hoztak létre.
A SEZ területén vámszabad terület működik, amely szerint a külföldi árukat vám és hozzáadottérték-adó (áfa) fizetése nélkül, az orosz árukat pedig a kivitelre vonatkozó feltételek szerint helyezik el és használják fel a SEZ-ben. a jövedéki és kiviteli vám nélküli kivitel vámrendszere.
Az előzetes becslések szerint a SEZ-lakók teljes költségmegtakarítása elérheti a 30%-ot. Csak az adminisztratív akadályok csökkentésével csökkenthetők a különleges gazdasági övezetekben a projektek megvalósításának költségei az ipari termelésben 5-7%-kal, a technológiai-innovatív SEZ-ekben pedig 3-5%-kal. Ezt az „egyablakos ügyintézés” elv alkalmazásával érik el, amikor a KGSZ-ben folytatott tevékenységgel kapcsolatos minden kérdésben a befektető (vállalkozó) a lehető legkisebb számú hatósággal lép kapcsolatba. Ennek az elvnek a végrehajtása úgy történik, hogy számos hatáskört ruháznak át a Szövetségi Különleges Gazdasági Övezetek Kezelési Ügynökségére. Az infrastruktúra valamennyi szint költségvetésének terhére történő kiépítése 8-12%-kal csökkenti a lakosok költségeit, a termelés koncentrálásával pedig elkerülhető a beruházási projektek költségeinek 3-7%-ának megfelelő többletköltség.
A szövetségi törvény garantálja a befektetőket az adókra és illetékekre vonatkozó orosz jogszabályok kedvezőtlen változásai ellen.
A SEZ előnyein és preferenciáin kívül azonban vannak bizonyos korlátozások és követelmények:
Az ipari termelési célú különleges gazdasági övezetek területe nem haladhatja meg a 20 négyzetmétert. km, és a műszaki innováció - legfeljebb 2 négyzetméter. km;
Különleges gazdasági övezetek csak állami vagy önkormányzati tulajdonú telkeken jönnek létre; nem helyezkedhetnek el több önkormányzati alakulat területén, és nem foglalhatják magukban egy közigazgatási-területi alakulat teljes területét;
A SEZ fennállásának időtartama 20 év, meghosszabbításra nincs lehetőség;
A különleges gazdasági övezet területén tilos ásványkincsek bányászata és feldolgozása, lakóépületek elhelyezése, jövedéki termékek előállítása és feldolgozása (a személygépkocsik és motorkerékpárok kivételével);
Az ipari és termelési övezetek lakóinak legalább 10 millió eurós tőkebefektetést kell végrehajtaniuk; ugyanakkor a kötelező beruházások összegének az első évben legalább 1 millió eurónak kell lennie; a technológiai és innovációs övezetek lakói számára a kötelező beruházási összeget nem állapítják meg;
Valamennyi különleges gazdasági övezet felügyelő bizottságának 17 tagjába, amelyeket „régiók politikai szereplői” vezetnek, legfeljebb 5 rezidens befektető képviselőjének, a Szövetségi SEZ-kezelési Ügynökség legfeljebb 3 képviselőjének, valamint a regionális kereskedelmi kamaráknak kell lennie. az ipar és az RSPP.
A Lipecki régió Grjazipszkij kerületének különleges gazdasági övezetében, 10,3 négyzetméter területtel. km-re tervezik létrehozni a hozzá tartozó háztartási gépek és alkatrészek gyártását. Az ismert nyugat-európai cégek lesznek a SEZ fő lakói. Az infrastruktúra létrehozásának teljes költsége körülbelül 1,8 milliárd rubel lesz, ebből körülbelül 42% a szövetségi költségvetésből. A beruházások teljes volumene mintegy 25 milliárd rubelre várható, ebből 2008-ra 8,7 milliárd. Az ipari termelés volumene 2008-ra 13,5 milliárd, öt év múlva 39 milliárd rubelre nő. évben. 2010-re 12,8 milliárd rubel várható. minden szint költségvetésébe. Összességében a SEZ működési ideje alatt mintegy 41 milliárdot ad a kincstárnak, 2010-ig mintegy 5800 új munkahely jön létre, összességében pedig a SEZ működési ideje alatt a tervek szerint 9100 munkahelyet teremtenek.
Elabugában, alig 20 négyzetméteres területen. km-re tervezik autóalkatrészek, buszok, háztartási gépek gyártását, valamint csúcstechnológiás vegyszergyártást. Itt az európai cégek mellett Ázsiából és Amerikából származó cégek is szeretnének rezidensek lenni. A SEZ infrastruktúrájának létrehozásának teljes költsége 1,6 milliárd rubel lesz, ebből 49% a szövetségi költségvetésből. A teljes várható beruházás mintegy 25 milliárd rubel lesz, ebből 2008-ra 13,6 milliárd. Az ipari termelés 2008-ra 27 milliárd rubel lesz, 5 év múlva pedig évi 43 milliárd rubelre nő. 2010-re 12,8 milliárd rubel várható. minden szint költségvetésében, összesen pedig a SEZ működési idejére mintegy 41 milliárd 2010-ig mintegy 4500 új munkahely jön létre, a SEZ működési idejére összesen - 9800.
A technológiai és innovációs zónák létrehozására tett javaslatok lehetővé teszik ezek „puha specializációját”. Dubnában ezek információs és nukleáris-fizikai technológiák, Tomszkban - ipari elektronika és biotechnológia, Zelenogradban - mikro- és nanoelektronika, Szentpéterváron - analitikai műszerek. A dubnai SEZ-t két, összesen 187,7 hektáros terület területén javasolják létrehozni. A fentieken túl szoftvertermékek, adatgyűjtési, -feldolgozási és -továbbítási rendszerek gyártásának fejlesztését tervezik; elektronikus műszerek, elektronikai technológia elemei; repülőgépek tervezése és gyártása; új anyagok és ezekből készült termékek (kompozit anyagok) előállítására szolgáló technológiák; energiatakarékos technológiák, alternatív villamosenergia-ipar. Plusz kutatás és fejlesztés a gyógyszerek, orvosi berendezések és anyagok területén. Ide 35 lakost várnak, többségében belföldieket. Az infrastruktúra létrehozásának teljes költsége megközelítőleg 2,5 milliárd rubel lesz, beleértve a szövetségi költségvetési források 65% -át. 2006-2018-ban a SEZ tevékenységeiből származó valamennyi szint költségvetésének becsült bevétele körülbelül 42 milliárd rubel lesz. 2012-re több mint 13 ezer munkahely létrehozását tervezik.
Szentpéterváron két, összesen 200 hektáros telken szoftvertermékek gyártását szervezik; kommunikációs eszközök különféle célokra és háztartási rádióelektronikai berendezések; automatizált folyamatirányító rendszerek; orvosi berendezések, analitikai műszerek fejlesztése és gyártása. Összesen 51 lakos fog itt működni.
Oroszország számos régiójában létrehozott tudományos központokban kész platformok állnak rendelkezésre innovatív struktúrák, például technológiai parkok szervezésére. Inkubátornak tekinthetők a technológiai-innovatív SEZ-ek leendő lakóinak „művelésére”, valamint a későbbi versenyek keretében a SEZ-ek létrehozásának előfeltételeinek kialakítására. Ezen technoparkok alapján lehetőség nyílik az innovációs infrastruktúra olyan elemeinek kidolgozására is, mint a korai fázisú kockázati tőke és magvető alapok, amelyek más országokban is fontos szerepet töltenek be. A közeljövőben megkezdődik a csúcstechnológiák területén működő technológiai parkok hálózatának kialakítása és számos speciális technológiai park megszervezése.
2,5-szeresére nőhet 2020-ra a versenyképes tudományintenzív termékek és szolgáltatások előállításában foglalkoztatottak összlétszáma a különleges gazdasági övezetekkel rendelkező régiókban. Csak a lakosok tevékenységének köszönhetően 2020-ra 20%-ra nő a csúcstechnológiai export részaránya ezekből a régiókból. Figyelembe véve a munkatermelékenység várható növekedését, az érintett ágazatokban foglalkoztatottak jövedelme közel hatszorosára nő a 2004. évi szinthez képest. Emellett a lakossági jövedelmek növekedése a fogyasztói kapacitás növekedésével jár. piacot a régiókban és általában az életminőséget. Feltételezhető, hogy a befektetett költségvetési források megtérülése 5-7 éven belül várható, ami a SEZ lakóinak számától függ.
A 2006. január 10-i 16-FZ szövetségi törvény „A kalinyingrádi régió különleges gazdasági övezetéről és az Orosz Föderáció egyes jogalkotási aktusainak módosításáról” 2006. április 1-jén lép hatályba. Célja annak biztosítása, hogy Komoly befektető kezdjen Európába exportra gyártani, és a „vámlyuk”, amely az importautók spekulánsait gazdagította, már a múlté.
Az új törvény szerint nem minden Kalinyingrádban dolgozó vállalkozó válhat SEZ-lakossá (résztvevővé). A SEZ-rezsim alatt a 150 millió rubel feletti költségű projektek esnek, miközben a termelés 70%-ának és a saját vagy lízingelt források 90%-ának a régióban kell lennie, és a helyi lakosok felének a személyzetben kell lennie. Ehhez a befektető 6 évig jövedelemadó-mentességet kap, a következő 6 évben a fele kulcsot terhelik az adó. A telek bérleti díja a tartózkodási megállapodás teljes időtartamára fix. A rezidens devizabevételének egy részét nem adhatja el a jegybanknak.
A SEZ rendszert nem pályázhatják azok a vállalkozások, amelyek kőolaj és gáz kitermelésével vagy kereskedelmével, jövedéki termékek (például vodka) előállításával foglalkoznak, kivéve az autókat, a nagy- és kiskereskedelmet, valamint a pénzügyi tevékenységet. Természetesen senki sem tiltja, hogy Kalinyingrádban vodkát készítsenek, boltot tartsanak, de csak általánosságban. A legfontosabb dolog, amit a kalinyingrádi vállalkozók elveszítettek, az a vámjogosultság. Elvileg megmaradtak: a térségbe továbbra is vámmentesen lehet berendezéseket és egyéb árukat behozni, de mindezt Oroszországba már nem lehet vám nélkül kivinni. Ez blokkolja a kalinyingrádi üzlet legkedveltebb típusát: importálni valamit az EU-ból a régióba, leggyakrabban egy autót, és azonnal továbbadni a „szárazföldre”.
A törvényben a legérdekesebb az egykori zóna rendszerének 1996-os modelljének 10 éves megőrzése a már működő vállalkozások számára. A törvény elfogadásának hozzá kell járulnia ahhoz, hogy a régió exportorientálttá váljon. A törvény végrehajtásának biztosítania kell az áru- és szolgáltatásexport 20%-os, a bruttó regionális termék 2,5-szeres növekedését, és minden szinten a költségvetés feltöltésének 4-szeresét1.
1. előadás A befektetések mint a nemzetközi tőkeáramlás egyik formája
1.1. Külföldi befektetések: lényeg, alapfogalmak és osztályozás
A hosszú távú tőke nemzetközi mozgása változatos formában fejlődik, különböző országok gazdasági szereplőinek részvételével. A világ országai és régiói közötti tőkeáramlás felerősödése szinte minden állam gazdaságában a külföldi befektetések volumenének növekedését okozza.
A legáltalánosabb értelemben a „befektetés” fogalma tőke, pénz hosszú távú befektetését jelenti bármely vállalkozásba, szervezetbe, hosszú távú projektbe stb. haszonszerzés céljából. A befektetéseket nagyon gyakran a tőkebefektetésekkel azonosítják. A befektetést azonban sok szakértő tágabb fogalomnak tekinti, mint a tőkebefektetést, hiszen a befektetések mind a reálbefektetéseket (természetesen tőkebefektetéseket), mind a portfólió- (vagy pénzügyi) befektetéseket jelentik.
A valós beruházások (tőkebefektetések) az álló- és forgótőke-befektetések, a nagyobb javítások költsége, a föld- és természeti erőforrások beszerzése, valamint az immateriális javakba történő befektetések (szabadalmak, licencek, K+F szoftvertermékek stb.).
A portfólió- (pénzügyi) befektetések közé tartoznak a hosszú és rövid lejáratú kölcsönök és hitelek, a gazdálkodó szervezetek értékpapír-vásárlásba történő pénzügyi befektetései stb.
Külföldi befektetések - minden típusú ingatlan és szellemi érték, amelyet külföldi befektetők fektettek be vállalkozási és egyéb tevékenységi célokra, hogy profitot termeljenek.
Az Orosz Föderáció külföldi befektetésekről szóló törvénye (1999) úgy határozza meg a külföldi befektetést, mint „külföldi tőke befektetését egy vállalkozási tevékenység tárgyába az Orosz Föderáció területén polgári jogi tárgyak formájában, feltéve, hogy ezek a tárgyak nem vonják ki az Orosz Föderációban a forgalomból.”
Az orosz jogszabályok szerint (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 128. cikke) a polgári jog tárgyai, amelyek befektetési tárgyként szolgálhatnak, a következők:
Egyéb tulajdon (beleértve a tulajdonjogot);
Szellemi tevékenység eredményei, beleértve az ezekre vonatkozó kizárólagos jogokat (szellemi tulajdon);
Munkák és szolgáltatások;
immateriális előnyök;
Információ.
A különböző országok jogalkotási aktusaiban a külföldi (külföldi) befektetések definíciói és listái általában nem kimerítőek, hanem hozzávetőlegesek, mivel a befektetés fogalma magában foglal minden olyan ingatlanértéket, amelyet egy külföldi befektető befektethet az ország gazdaságába. fogadó ország.
A külföldi befektetések főbb tárgyainak listája a következőket tartalmazza:
Ingatlan és ingó vagyon (épületek, építmények, berendezések és egyéb tárgyi értékek) és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok, pénzeszközök és betétek;
Értékpapírláncok (részvények, kötvények, betétek, részvények stb.);
Tulajdonjogok;
Szellemi tulajdonjogok, amelyeket gyakran szellemi tulajdonjogként határoznak meg;
Gazdasági tevékenység végzésére vonatkozó törvény vagy szerződés alapján biztosított jogok.
A külföldi befektetések különböző szempontok szerint osztályozhatók, legáltalánosabb besorolásukat a táblázat mutatja be. egy.
Asztal 1
A hosszú távú külföldi (külföldi) befektetések osztályozási módszerei
Osztályozási kritériumok Befektetések típusai
Az egyes országok viszonylatában Külföldi - külföldi tőkebefektetések egy adott ország gazdaságába.
Külföldi - helyi gazdálkodó szervezetek külföldi tőkebefektetései
Származási források és tulajdonforma szerint Magánbefektetés - magángazdasági szervezetek befektetése.
Állami beruházások - állami szervek vagy vállalkozások beruházásai
Vállalkozások és más gazdálkodó szervezetek feletti ellenőrzés mértéke szerint Közvetlen befektetés, amely ellenőrzési jogot biztosít. Irányítási jogot nem adó portfólióbefektetések
A felhasználás jellegéből adódóan Vállalkozó, a termelésbe fektetett be, profitszerzés céljából.
Kölcsön és hitel formájában nyújtott kölcsönök kamatjövedelem megszerzése céljából
Az elszámolás módja szerint Aktuális beruházási áramlások - év közben végrehajtott beruházások.
Felhalmozott beruházások - a beruházások volumene a megvalósításuk teljes időszakára)
Az egyes országok vonatkozásában meg kell különböztetni a külföldi (vagy külföldi) befektetéseket, amelyek nemzeti gazdálkodó szervezetek külföldön történő befektetései, és a külföldi befektetések, pl. külföldi befektetők befektetései egy adott ország gazdaságába.
A jelenlegi beruházási áramlások felosztása, pl. egy éven belül végrehajtott tőkebefektetések és felhalmozott befektetések - az adott időpontban felhalmozott külföldi (külföldi) befektetések teljes volumene. A felhalmozott beruházási volumenhez évente új áramlások adódnak.
a tőkeexport központja. A tőkeexport a monetáris környezetek célirányos mozgása tól től tv egytől tól tőlátváltani egy másikra, hogy nyereséges vállalkozásba helyezze őket.
A tőkeexportot végzik tól től Különféle formában vagyok. A legtöbb Ra tól től az exportált tőke elterjedt felhasználási formája a közvetlen befektetés (tőkebefektetés) külföldön, más országban lévő ipari, kereskedelmi és egyéb vállalkozásokba. A külföldi befektetések készpénzforrásként és néha közvetlen tulajdonként szolgálnak. tól től beruházások fejlesztése, bővítése, új termelés fejlesztése tól tőláruit és nál nél tól től l huh, technológiafejlesztés, bányászat nál nélásványok, természeti erőforrások felhasználása.
A kölcsöntőke exportja átlag biztosításával tól től lejáratú és hosszú lejáratú hitelek vagy kölcsönök is tól től a tőkeexport egyik formáját jelenti, végrehajtják tól től tvlyaemy azzal az elvárással, hogy az Ön rovására profitot termeljen tól től némi hitelkamat. TÓL TŐL meg kell jegyezni b hogy bár a külföldi tőkeexport legtöbbször jövedelmezőbb export th oldalán, ez mélyen érdekel tól től ovans és tól től országok, amelyekbe tőkét importálnak, mert pénzinfúziót kapnak, és tól tőlőket és másokat tól től ursov, amihez persze muszáj tól től fizetés tól től Részese vagyok a bevételnek.
A magántőke exportjától eltérően a megszerzés feladata tól től jó haszon tól től az Ön exportja th tól tőlütős eszközöket nem mindig helyeznek el. Gyakran az elhelyezés tól től A külföldi hatástőke politikai célokat követ, a magántőke későbbi exportja számára kedvező légkör megteremtése jegyében készül.
1. Fejezet Nemzetközi tőkemozgás.
1.1 A nemzetközi tőkemozgás elméleti alapjai
A nemzetközi tőkemozgás hazai és külföldi szakirodalmának különböző megközelítéseit vizsgálva a következő szerzői definíciót adhatjuk: A nemzetközi tőkemozgás a tőke külföldön történő elhelyezése és működése, profit vagy politikai célból. A külföldi tőkebefektetéssel a befektető külföldi befektetéseket (külföldi befektetéseket) hajt végre.
A nemzetközi tőkemozgás formáinak elvégzett osztályozása lehetővé tette e folyamat különböző szereplőinek meghatározását. A tőkét exportálják, importálják és külföldön a következő formákban működik.
1. Magán- és állami tőke formájában, attól függően, hogy magán- vagy állami szervezetek, cégek exportálják. A nemzetközi szervezeteken keresztüli tőkemozgást gyakran önálló formaként emelik ki.
2. Pénz- és áruformában. A tőkeexport tehát lehet gép és berendezés, szabadalom és know-how, ha azokat az ott létrehozott vagy vásárolt társaság jegyzett tőkéjéhez való hozzájárulásként exportálják külföldre. Egy másik példa a kereskedelmi hitelek és előlegek.
3. Rövid távú (általában legfeljebb egy évig tartó) és hosszú távú formában (1. ábra). A világban és Oroszországban a rövid távú tőke mozgása érvényesül.
A tőkeexport fő okai a következők:
O Kedvezményes adózású országok keresése.
O Keressen olcsó munkaerővel rendelkező országokat.
O Keressen olyan országokat, ahol kedvezményes környezetvédelmi jogszabályok vannak.
O Törekszik arra, hogy közelebb kerüljön a természeti erőforrásokhoz.
O Tőkefelesleg a gazdasági fejlődés három központjában.
O A „monetáris tér” hipotézis megléte, amely szerint a tőke a stabil devizákkal rendelkező országokból instabil valutákkal rendelkező országokba mozog.
O Az állam szerepének növelése a tőkeexportban.
O Az új árupiacokra való behatolás vágya.
Bár a bankbetétek és a más pénzintézeteknél vezetett számlákon lévő pénzeszközök egy évnél hosszabb futamidőre is elhelyezhetők, hagyományosan a rövid lejáratú tőkének minősülnek.
4. Hitel- és vállalkozói formában (2. ábra).
A kölcsön formában lévő tőke (kölcsöntőke) főként betétek, kölcsönök és hitelek kamatai, a vállalkozói formában lévő tőke (vállalkozói tőke) - főként haszon formájában - hoz bevételt tulajdonosának.
Tehát a vállalkozói tőke magában foglalja a közvetlen és a portfólióbefektetést. A közvetlen befektetés jellemző vonása abban áll, hogy a befektető részt vesz annak az objektumnak (vállalkozásnak) a vezetői ellenőrzésében, amelybe tőkéjét befektetik. Általában elegendő az alaptőke 10%-ának birtoklása. portfólióbefektetés az ellenőrzésben való ilyen részvétel nem biztosított. Általában részvénycsomagok (vagy egyedi részvények) képviselik őket, amelyek a társaság saját tőkéjének kevesebb mint 10%-át teszik ki, valamint kötvények és egyéb értékpapírok. A különböző országokban a közvetlen és a portfólióbefektetések közötti formális határ eltérő, de általában 10%.
Gyakran nehéz egyértelmű határvonalat húzni a közvetlen külföldi befektetések és a portfólióbefektetések között. De még mindig vannak eltérések (3. ábra).
Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a közvetlen és a portfólióbefektetés közötti határ nagyrészt feltételhez kötött. Gyakran a cég nagyon kis részvénycsomagja (részvény) adhat lehetőséget a vezetői kontrollra, különösen akkor, ha a társaság saját tőkéje sok tulajdonos között oszlik meg, vagy ha a tőke kis részének tulajdonosa rendelkezik a cég számára fontos technológiával. , stb., a főváros kis részének tulajdonosának kezében. Egyes esetekben a határ elmosódottsága figyelhető meg a vállalkozói és a kölcsöntőke között. Így a közvetlen befektetések közé tartoznak az anyavállalatok külföldi leányvállalataiknak nyújtott hitelei.
A közvetlen befektetések exportjával a befektetők új céget alapítanak külföldön (önállóan vagy helyi partnerrel); jelentős részesedést vásárolni egy már külföldön működő cégben; teljesen megvásárolja (felszívja) ezt a céget. Külföldön az ilyen cégeket általában az anyavállalatok külföldi leányvállalataiként emlegetik.
Ezek a fióktelepek viszont fióktelepekre, leányvállalatokra és társult vállalkozásokra oszlanak. A fióktelep (angol részleg, fióktelep) nem jogi személy, és teljes egészében az anyavállalat tulajdonában van. A leányvállalatot külföldön önálló társaságként (azaz jogi személyként) jegyezték be, saját mérleggel, de felette az anyavállalat gyakorolja az irányítást, tekintettel arra, hogy a részvények (részvények) többségének tulajdonosa. a leányvállalat vagy annak teljes tőkéjével. A társult vállalkozás (angol associate) abban különbözik a leányvállalattól, hogy nem az anyavállalat irányítása alatt, hanem befolyása alatt áll, mivel a részvények (részvények) jelentős (de nem fő) részét birtokolja. .
Oroszországban a fióktelepek, leányvállalatok és társult vállalkozások fióktelepnek, leányvállalatnak és függő vállalatnak felelnek meg.
A két vagy több hazai cég (bár lehetnek köztük külföldiek is) részvényein létrehozott vegyesvállalatok, vegyesvállalatok (angol vegyesvállalatok) többsége szintén a társult vállalat sokféleségének tudható be. Szűk termékpaletta, rövid fennállási időszak, egyáltalán nem kötelező külföldi részvétel - ez a különbség a "közös vállalkozás" kifejezés nyugati és az orosz értelmezése között.
A külföldi leányvállalatok között olykor olyan vállalkozások is szerepelnek, amelyekben az anyavállalat egyetlen részesedéssel (részesedéssel) sem rendelkezik. Az anyavállalat vezetői ellenőrzést gyakorol egy ilyen részleg felett megállapodás megkötésével, például szerződések révén e vállalkozás vezetésére (különösen szállodák esetében), közös termelésre egy helyi partner tulajdonában lévő vállalkozás keretében (azon keresztül). nyersanyagellátás, technológia stb.) stb.
Ebből arra következtethetünk, hogy a nemzetközi tőkemozgás (tőkeimport és -export) a nemzetközi gazdasági kapcsolatok egyik formája. A vállalkozói tőke vándorlásának iránya számos gazdasági és politikai tényezőtől függ. A külföldi gazdaságba történő tőkebefektetés a hazai termékek iránti kereslet élénkítésének aktív eszköze. Ez annak köszönhető, hogy egyrészt új piacok jönnek létre külföldön; másodszor, a TNC-k exportjának egy része folyamatosan külföldi leányvállalataik felé fordul, és ez a garantált részarány több mint 30%-a Kanada, Németország, Franciaország, Svédország exportjának, az USA exportjának mintegy 50%-a. Harmadszor, a befektetések lehetővé teszik a vállalatok számára, hogy megkerüljék a fogadó állam tarifális és nem vámjellegű akadályait.
1.2 A tőkeexport okai, tényezői.
A tőke világ körüli mozgása a nemzetközi megosztottságon, mint a termelés egyik tényezőjén alapul. Valójában a tőke történelmileg kialakult vagy megszerzett koncentrációja egy adott országban előfeltétele annak, hogy bizonyos javakat ott termeljenek, és a termelés gazdaságilag hatékonyabb, mint más országokban. A tőke nemzetközi felosztása nemcsak az országok eltérő, az árutermeléshez szükséges anyagi erőforrások felhalmozott készleteivel való ellátásának köszönhető, hanem a történelmi hagyományok és a termelési tapasztalatok különbségei, az árutermelés fejlettségi szintjei és a piaci mechanizmusok is. valamint egyszerűen pénzbeli és egyéb pénzügyi források.
Emellett a tőkeexportnak más fontos okai is vannak, nevezetesen:
a tőkekereslet és annak kínálata, valamint a világgazdaság különböző ágazatai közötti eltérés;
· a helyi árupiacok fejlesztésének szükségessége, és különösen a tőkeexport ebben az esetben megnyitja az utat az áruexport előtt;
Elérhetőség a tőke fogadó országban, olcsóbb munkaerő, nyersanyagok;
· kedvezőbb befektetési környezet (például szabad gazdasági övezetek jelenléte) és kevésbé szigorú gazdasági normák a fogadó országban, mint a tőkeadományozó országban;
· a harmadik országok piacaira vonatkozó magas tarifális vagy nem vámjellegű korlátozások „megkerülésének” képessége (mint például a japán autók Koreai Köztársaság piacaira történő importálásakor).
A tőkeexporthoz hozzájáruló és ösztönző tényezők a következők:
a termelés nemzetközivé tétele;
nemzetközi ipari együttműködés;
· a PRS gazdaságpolitikája, amelynek célja a tőke vonzása a gazdasági növekedési ráták, a foglalkoztatási szint fenntartása és a fejlett iparágak fejlesztése érdekében;
· a PC gazdaságpolitikája, a külföldi tőke segítségével gazdasági fejlődésük ütemének felgyorsítására, a "szegénység ördögi köréből" való kitörésre: a világ- és nemzetgazdaságok liberalizációjára (a kettősség elkerüléséről szóló megállapodások). a jövedelem és a tőke országok közötti megadóztatása hozzájárul a kereskedelem, a tudományos és műszaki együttműködés fejlesztéséhez, a vonzási befektetésekhez);
· a hosszú távú hitelezés fejlesztése nemzetközi szinten (az IMF-en, a Világbankon, a regionális újjáépítési és fejlesztési bankokon és más nemzetközi hitelszervezeteken keresztül).
1.3. A nemzetközi tőkemozgás hatása a világgazdaságra és következményei.
A tőkepiacok 1970-es évek elején megindult és egyre nagyobb lendületű nemzetközivé válási folyamata a piacgazdaság államai közötti, egyre nagyobb volumenű tőkeáramlásban nyilvánul meg. Ezt bizonyítja a közvetlen és portfólióbefektetések általános növekedése, a hosszú és rövid lejáratú hitelek volumenének növekedése, az eurovaluta-piaci műveletek léptékének növekedése stb.
A nemzetközi gazdasági kapcsolatokban vezető helyet elfoglaló nemzetközi tőkemozgás óriási hatással van rá
világgazdaság:
1. Hozzájárul a világgazdaság növekedéséhez. A tőke átlépi a határokat, keresve az alkalmazásához és a globális növekedéshez kedvező területeket. A legtöbb kedvezményezett ország számára a külföldi befektetések beáramlása segít megoldani a termelő tőke hiányának problémáját, növeli a beruházási kapacitást és felgyorsítja a gazdasági növekedést.
2. Mélyíti a nemzetközi munkamegosztást és a nemzetközi együttműködést.
A tőkeexport a nemzetközi munkamegosztás kialakulásának és fejlődésének egyik legfontosabb feltétele. A tőke országok közötti kölcsönös behatolása erősíti a köztük lévő gazdasági kapcsolatokat és együttműködést, hozzájárul a nemzetközi specializáció elmélyítéséhez, ill.
termelési együttműködés
3. Növeli az országok közötti kölcsönös kereskedelem volumenét, beleértve a köztes termékeket is, a nemzetközi vállalatok fiókjai között, serkentve a világkereskedelem fejlődését.
A világgazdaság fejlődésében ösztönző szerepet játszó nemzetközi tőkemozgás különféle következményekkel jár az exportáló országok számára.
A tőkeexportáló országokra vonatkozó következmények a következők:
A külföldi befektetések megfelelő vonzása nélküli tőkeexport az exportáló országok gazdasági fejlődésének lassulásához vezet;
A tőkeexport negatív hatással van az exportáló ország foglalkoztatási szintjére;
A külföldi tőkemozgás hátrányosan érinti az ország mérlegét.
A tőkét importáló országok számára a pozitív következmények a következők lehetnek:
A szabályozott tőkeimport hozzájárul a tőkefogadó ország gazdasági növekedéséhez;
A tőkevonzás új munkahelyeket teremt;
A külföldi tőke új technológiákat, hatékony gazdálkodást hoz, segít felgyorsítani a tudományos és technológiai fejlődést az országban;
A tőkebeáramlás hozzájárul a fogadó ország fizetési mérlegének javulásához.
A külföldi tőke vonzásának viszont negatív következményei is vannak:
A külföldi tőke beáramlása, a helyi tőke "letörése", vagy annak tétlenségét kihasználva kiszorítja a jövedelmező iparágakból. Ennek következtében ez bizonyos feltételek mellett az ország egyoldalú fejlődéséhez és gazdasági biztonságának veszélyeztetéséhez vezethet;
Az ellenőrizetlen tőkeimport környezetszennyezéssel járhat;
A tőkeimport gyakran összefüggésbe hozható az életciklusukon már túlhaladott, illetve az azonosított rossz minőségű tulajdonságok miatt a termelésből kivont áruk beszorításával a fogadó ország piacára;
A kölcsöntőke behozatala az ország külső adósságállományának növekedéséhez vezet;
A transzferárak nemzetközi vállalatok általi alkalmazása a fogadó ország adóbevételeinek és vámtételeinek kieséséhez vezet.
A tőke nemzetközi mozgásának következményei egy adott ország társadalmi-gazdasági és politikai céljait érintik. Természetesen eltérőek a fejlett és az elmaradott országok, valamint az átmeneti gazdaságú országok esetében. Azonban semmi esetre sem hagyatkozhatunk arra a lehetőségre, hogy csak pozitív tényezőket használjunk, levágva a negatív következményeket. A közpolitikának kompromisszumokat kell keresnie, kiemelve a prioritást élvező tényezőket egy olyan összetett és ellentmondásos folyamatban, mint a tőke nemzetközi migrációja.
2. Fejezet. Oroszország a nemzetközi tőkemozgásban.
Oroszország részvétele a nemzetközi tőkemozgásban észrevehető, de nagyon sajátos.
Tőkeimportáló országként Oroszország a kölcsöntőke fő célpontja, amelyet az előző évtizedben orosz állampapírokba, a jelenlegi évtizedben pedig orosz magáncégeknek és bankoknak nyújtott hitelekbe fektettek be. A kölcsöntőke nagymértékű éves beáramlása azonban növeli Oroszország külső adósságát.
Oroszországot különösen érdekli a közvetlen befektetések beáramlása, mivel ezek nem növelik a külső adósságot, ellenkezőleg, hozzájárulnak a visszafizetéshez szükséges források megszerzéséhez; ipari és tudományos-műszaki együttműködéssel biztosítsa a nemzetgazdaság hatékony integrálását a világgazdaságba; befektetési forrásként és modern termelési eszközök formájában; bevezetni a hazai vállalkozókat a legjobb gazdasági gyakorlatokba.
Oroszország potenciálisan az egyik vezető átmeneti gazdaság lehet a közvetlen befektetések tekintetében. Ezt segíti elő a tágas hazai piac, a viszonylag képzett és egyben olcsó munkaerő, a jelentős tudományos-technikai potenciál, a hatalmas természeti erőforrások és a rendelkezésre álló, bár nem túl fejlett infrastruktúra. Ezt azonban hátráltatja a nem kellően kedvező befektetési környezet. Ennek eredményeként csak szerény mértékben járulnak hozzá a bruttó állóeszköz-felhalmozáshoz - 4-7%.
Oroszország nemcsak importál, hanem exportál is tőkét, ami főleg a "tőkemenekülésben" nyilvánul meg. A legális tőkekiáramlás főként az orosz kereskedelmi bankok külföldi eszközeinek növekedése, külföldi értékpapírok vásárlása és külföldi készpénz Oroszországba történő beáramlása formájában valósul meg, hogy ezt eladják azoknak, akik szeretnék. Az illegális tőkekiáramlás a külföldről át nem utalt exportbevételekből és a meg nem érkezett import előlegéből, a csempészett exportból, valamint a csereügyletek formálisan kieső nyereségéből áll. Ennek eredményeként az Oroszországból származó éves tőkeexport több tízmilliárd dollárt tesz ki, ami jelentősen meghaladja az országba irányuló tőkeimportot.
A kölcsöntőke régóta az oroszországi külföldi befektetések fő összetevője. Mind a nemzetközi befektetési áramlásban, mind az oroszországi nem adósságbefektetésekkel szemben túlsúlyban van, valamint a beruházási mérlegben (felhalmozott eszközök és források). Az elmúlt évtizedben Oroszország nettó hitelfelvevőként volt jelen a nemzetközi kölcsöntőkepiacon, jelenleg pedig nettó adós.
Oroszország globális tőkeáramlásban való részvételének mutatói hozzávetőlegesen a fejlett országok szintjén vannak: a bruttó határon átnyúló tőkeáramlás aránya a GDP-ben körülbelül 10% (4. ábra). Az ország ilyen szintű pénzügyi integrációja mellett, amint azt az IMF tanulmányai mutatják, a tőkemozgás általában jelentős hatással van a gazdasági fejlődésre.
Úgy tűnik, hogy a jövőben a volt szovjet tagköztársaságok válhatnak az orosz tőke elhelyezésének legfontosabb régiójává, ami az ország külgazdasági kapcsolataiban betöltött különleges szerepükkel függ össze. Ezt elősegítheti az oroszországi volt szovjet tagköztársaságok adósságának kapitalizációja is, i.e. adósságkötelezettségeiket ingatlanjukra cserélik.
Következtetés.
Összefoglalva ezt a tanfolyami munkát, a következő következtetéseket vonhatjuk le.
A modern világban folyamatos a tőkemozgás. Ez sok tényezőnek köszönhető, és ez a pénz természetes mozgása. Számomra úgy tűnik, hogy a tőke folyamatos mozgása onnan, ahol „rossz”, oda, ahol „jó”, a világgazdaság egészséges állapota. De ahogy a gyakorlat azt mutatja, ez nem mindig jó Oroszország számára.
Ezt a helyzetet az ország egészében és különösen a külföldi befektetésekkel kapcsolatos kedvezőtlen befektetési környezet magyarázza. Ráadásul a kedvezőtlen befektetési környezet arra készteti az orosz vállalatokat, hogy az allokált forrásokat ne fektessék be a hazai gazdaságba, mivel ezek felhasználása a magas adózás miatt veszteséges. Az országból történő tőkekivitel feletti kontroll gyenge fejlődése a gazdaság gyengüléséhez vezet, a vállalatok belügyeibe való közvetlen kormányzati beavatkozás pedig csak növeli az üzletemberek tőkekivitel iránti érdeklődését.
További akadály a tőkemozgások ellenőrzésére szolgáló megbízható struktúrák hiánya és a tisztviselők magas korrupciója. Az ország gazdasági és társadalmi-politikai instabilitása, a banki és egyéb infrastruktúra fejletlensége, a szakmai felkészületlenség, és ebből adódóan az orosz üzleti körök alacsony kompetenciája negatívan hat.
Ezen okok miatt Oroszország továbbra is magas befektetési kockázatú ország. Ez a körülmény nemcsak a külföldi, hanem a hazai befektetőket is visszatartja. A természeti erőforrások gazdag készletei, a lakosság meglehetősen magas (sok fejlődő országhoz képest) képzettségi szintje és a tágas piac miatt azonban Oroszország a befektetések számára az egyik legvonzóbb országgá válhat.
A legális tőke mozgása feletti ellenőrzésnek és az illegális tőke nyomon követésének az Oroszországban végrehajtott modern gazdasági reformok korrekciójának egyik legfontosabb területévé kell válnia. Ennek oka az okok kombinációja, amelyek közül a fő az, hogy a probléma megoldása nélkül Oroszország nem lesz képes önállóan végrehajtani a nemzetgazdaság felemelkedését, következésképpen megfordítani a szociális szféra negatív tendenciáit. E problémák megoldásának fő feltétele a hazai beruházási aktivitás növelése a gazdaság minden szintjén.
Rizs. 1 - Az import és az export felosztása rövid és hosszú távúra
Rizs. 2 - A tőke import és export felosztása hitelre és vállalkozóira.
3. ábra A közvetlen és a portfólióbefektetések közötti jellemző különbségek.
| jelek | Közvetlen külföldi befektetés | Portfólió külföldi befektetések |
|
| Az export fő célja | Ellenőrzés egy külföldi cég felett | Magas nyereség elérése |
|
| A cél elérésének módjai | Külföldi gyártás szervezése, kivitelezése | Külföldi értékpapír vásárlás |
|
| Célelérési módszerek | A cég teljes tulajdonjoga; Irányító részesedés megszerzése (legalább 25%) | Külföldi cég törzstőkéjének 25%-nál kevesebb (10%-a az USA-ban, Japánban, Németországban) megszerzése |
|
| Jövedelemformák | Vállalkozói profit | Osztalék, kamat |
Rizs. 4. Oroszország részvétele a kölcsöntőke nemzetközi mozgásában
Bibliográfia
1. Avdokushin E. F. Nemzetközi gazdasági kapcsolatok: Proc. pótlék – 4. kiadás, átdolgozva. és további - M .: IVT "Marketing", 2005 - 264 p.
2. Kireev A.A. Nemzetközi gazdaság. -M., Nemzetközi kapcsolatok, 2005.
3. Világgazdaság / szerk. V. K. Lomakin. - M., Ankil, 2004.
4. Rybalkin V.E., Shcherbanin Yu.A., Baldin L.V. Nemzetközi gazdasági kapcsolatok. Tankönyv. Moszkva: UNITI-DANA, 2006, 503 p.
5. Közgazdaságtan: Tankönyv / Szerk. A.S. Bulatov. -M.: Közgazdász, 2006.-831s
Bevezetés. 3. oldal
1 fejezet. A tőke nemzetközi mozgása.
1.1 A nemzetközi tőkemozgás elméleti alapjai 5. oldal
1.2 A tőkeexport okai és tényezői . 9. oldal
1.3. A nemzetközi tőkemozgás hatása a világgazdaságra és következményei. 11. oldal
2. Fejezet. Oroszország a nemzetközi tőkemozgásban. 14. oldal
Következtetés 16. o
Függelék. 17. oldal
Segítségre van szüksége egy téma tanulásában?
Szakértőink tanácsot adnak vagy oktatói szolgáltatásokat nyújtanak az Önt érdeklő témákban.
Jelentkezés benyújtása a téma azonnali megjelölésével, hogy tájékozódjon a konzultáció lehetőségéről.
A nemzeti munkaerőpiacokra gyakorolt hatás egy másik, a világgazdaság globalizációjának tartalmi elemét képező folyamatnak is köszönhető - a külföldi befektetések mértékének és jelentőségének növekedése, ezen belül a külföldi működőtőke vonzása és befektetése, valamint a külföldi transznacionális vállalatok tevékenysége a fogadó országok gazdaságában. Ugyanakkor, mint a nemzetközi kereskedelem élénkülése esetén, egy országra nézve nehéz egyértelműen meghatározni egy ilyen hatás vektorát, kivéve, ha mind magának a befektetési folyamatnak, mind az ország gazdaságának sajátos jellemzői - a a tőke kedvezményezettje vesz részt az elemzésben. Egyrészt új munkahelyek jelennek meg a külföldi TNC-k újonnan létrehozott ágaiban, sőt - a fejlődő országokban és az átmeneti gazdaságú országokban - gyakran a helyi vállalkozásokhoz képest magasabb fizetéssel és megnövekedett képzettségi követelményekkel. Számos gyorsan fejlődő országban a külföldi TNC-k fióktelepeinek részesedése a lakosság összfoglalkoztatásában eléri a jelentős értékeket: az 1990-es évek második felében. Szingapúrban, Malajziában és Srí Lankán több mint 20%, Hongkongban (Kína különleges közigazgatási régiója) és Tajvanon - 10% felett.
Ezenkívül egy olyan ország számára, amely vonzza a közvetlen külföldi befektetéseket, vannak pozitív externáliák, amelyek a helyi vállalatok termékei és szolgáltatásai iránti kereslet növekedésében fejeződnek ki (olyan vállalkozások, amelyek kapcsolódó termékeket állítanak elő és szolgáltatásokat nyújtanak külföldi TNC-k leányvállalatainak). A nemzetközi gazdasági szervezetek szakértőinek Argentína, Brazília, Hongkong, Mexikó és Dél-Korea számára készített tanulmányai kimutatták, hogy az új technológiák, termékek, gyártási folyamatok és know-how használatához kapcsolódó innovációs és technológiai impulzusok a TNC leányvállalatainál ezekben az országokban, pl. valamint a továbbképző személyzet, a termelés és a marketing jobb szervezése hozzájárult a munkatermelékenység és a bruttó hazai termék növekedéséhez, és multiplikátor hatással volt az ország lakosságának foglalkoztatására. Így a külföldi befektetések vonzásának köszönhetően nőnek a gazdaság termelőképességei, ami megteremti a feltételeket a foglalkoztatás növeléséhez.
Másrészt a fejlődő világ egészében a TNC-k foglalkoztatásra gyakorolt hatása visszafogottabb, mint az egyes újonnan iparosodott országokban: az 1990-es évek közepén.
A TNC-k ágai átlagosan a harmadik világbeli országok gazdaságilag aktív lakosságának 1-2%-át biztosították. A kevésbé fejlett országokban fennáll a munkaerőpiac ezen szegmensének enklávéjának a veszélye, különösen akkor, ha a TNC-k tevékenysége az exportszektorban összpontosul, és csekély kapcsolata van az ország többi gazdaságával. Például a Mexikói Nemzeti Bank legutóbbi becslései szerint az ipari termelés növekedése az országban 27%-kal lenne magasabb, ha az amerikai tőke által ellenőrzött összeszerelő üzemek nemzetgazdasági integrációja ugyanolyan lenne, mint más ágazatokban. a feldolgozóiparé. Emellett nem szabad figyelmen kívül hagyni azt a valós kockázatot sem, hogy a versenytársak – a hazai termelők – kiszoruljanak a külföldi befektetéseket fogadó országok hazai piacáról, ami ennek megfelelően negatív következményekkel jár az adott ország általános foglalkoztatási szintjére nézve. Ezen túlmenően, a TNC-k fejlődő országokba és az elavult és környezeti szempontból „piszkos” iparágakkal rendelkező átmeneti gazdaságú országokba történő áthelyezése ronthatja a fogadó országokban foglalkoztatottak munkakörülményeit.
Megjegyzendő, hogy a külföldi befektetések kedvezményezett gazdaságra gyakorolt fent említett jótékony hatása csak korlátozott számú országban érvényesülhet teljes mértékben. Ismeretes például, hogy az FDI fő címzettjei a fejlett országok, amelyek jelenleg a közvetlen tőkebeáramlás több mint háromnegyedét adják, a fejlődő országok közül pedig a külföldi közvetlen befektetések zöme az első tízbe esik. a befektetők számára legvonzóbb országok. A külföldi befektetések volumene az alacsony jövedelmű országokban rendkívül csekély. Például a századfordulón a 49 legkevésbé fejlett ország a világ teljes vonzott közvetlen befektetéseinek mindössze 0,3%-át tette ki. Ráadásul a munkaerő alacsony költsége, amely hagyományosan a kevésbé fejlett országokba történő befektetések egyik fő motivációja volt, mára elveszíti korábbi jelentőségét, mivel a munkaerő minőségével szemben támasztott igények megnőttek, nem csak a munkaerő szintjét. oktatás és képzés, hanem a táplálkozási és egészségügyi mutatók is.
A legújabb tanulmányok szerint a külföldi befektetések foglalkoztatásra gyakorolt hatásának elemzésekor külön kell megközelíteni a külföldi befektetések különböző típusait - a közvetlen befektetést, a portfóliót és a külföldről hitelek és kölcsönök formájában vonzott tőkét (az egyéb befektetések fő pozícióját). 58 fejlődő ország, valamint 18 feltörekvő piaccal rendelkező ország (ez utóbbiak között átmeneti gazdaságú országok) helyzetének elemzése azt mutatja, hogy az FDI a legnagyobb pozitív hatást a nemzeti befektetésekre, majd utánuk a foglalkoztatás szintjére. : minden dollár vonzott külföldi működőtőke átlagosan 80-90 cent hazai befektetést indít be állótőkébe, minden dollár külföldről vonzott hitel - körülbelül 40-50 cent, és minden dollár portfólióbefektetés - csak körülbelül 15-20 cent .
A külföldi tőke befogadó országok gazdaságába vonzásának aktivizálódásának hátoldala a tőkeexport (export) felerősödése volt annak különböző formáiban. Ugyanakkor a tőkekiáramlást leggyakrabban olyan tényezőként értékelik, amely negatívan befolyásolja egy adott országban a termelés és a foglalkoztatás bővítésének lehetőségét. Az ilyen értékelések gyakran jellemzik sok fejlődő és átmeneti gazdaságú ország gazdasági helyzetét. A nyitott gazdaság nemzeti jövedelmi identitásának egyik formájának elméleti elemzése (S - J = NX), megállapítható, hogy a pozitív nettó export és így a tőkemozgás negatív egyenlege (nettó tőkekiáramlás az országból) a befektetési lehetőségek relatív hiányával jár a nemzeti megtakarításokhoz képest. A tőkeexport banális adminisztratív korlátozása tehát aligha oldja meg az országon belüli beruházások növelésének problémáját: a jelentős tőkekiáramlás inkább a nem kellően kedvező hazai befektetési környezet és a megtakarításokhoz képest alacsony beruházási szint jele, ill. a kormány gazdaságpolitikai intézkedéseinek elsősorban ennek a problémának a megoldására kell irányulniuk.
Itt kell megemlíteni azt is, hogy a tőkeexport egy része (külföldi közvetlen befektetés külföldi elosztóhálózatok, exportált berendezések szolgáltató központjainak létrehozására, szükséges alkatrészek és hasonlók gyártása, kereskedelmi hitelek és előlegek nyújtása) bizonyos mértékig - és a termelési együttműködésben részt vevő partnereknek nyújtott hitelek) pozitív hatást gyakorolhatnak az adományozó ország munkaerőpiacára, mivel az ilyen tőkekiáramlás célja és egyik legvalószínűbb hatása az exporttermelés ösztönzése. , valamint a nemzetgazdasághoz szükséges alkatrészek, berendezések behozatalának biztosítására. Így a tőkét exportáló országban pozitív hatások érhetők el a foglalkoztatásban.
A világ pénzügyi szektorának globalizációs folyamatai az egyes országok nemzeti munkaerőpiacaira gyakorolt kétértelmű hatást is mutatják. Egyrészt az adott országban működő vállalatok számára meredeken megnőnek a külső pénzügyi források bevonásának lehetőségei, és ezzel a termelés és a foglalkoztatás bővülése. Ugyanakkor a pénzügyi piacok közötti nemzeti határok elmosódásával a globális pénzügyi szektor olyan alapvető jellemzője, mint alapvető instabilitása fokozódik. Egyre növekszik az egyes országok pénzügyi piacainak sebezhetősége a "forró pénz" ellenőrizhetetlen áramlásával szemben, amelynek világméretű mozgása a spekulatív haszon gyors megszerzését célozza. Még az egyik ország piacán kialakult helyi válságok is gyorsan átterjedtek más országok piacaira is. Ennek eredményeként a nemzetközi pénzügyi válságok kockázata és mértéke növekszik, ami az 1997-1998-as ázsiai válság által érintett országok tapasztalatai szerint a termelés csökkenéséhez vezethet a gazdaság reálszektorában. ezek az állapotok, és súlyosbítják a helyzetet a nemzeti munkaerőpiacokon.
A nemzetközi tőkemozgás a tőke nemzetközi léptékű készpénzmozgása azzal a céllal, hogy magasabb haszonra tegyen szert, és a különböző országokban található hitelezők és hitelfelvevők, vagy a tulajdonosok és külföldön található vállalkozásaik közötti pénzügyi áramlásokat reprezentálja.
A tőkekivitel fő célja vállalkozói haszon, illetve hitelkamat megszerzése (ha kölcsöntőke exportra kerül). Emellett a világpiac új szegmenseinek meghódítása és az ezeken való megszilárdítása a cél, vagyis a tulajdonképpeni tőkebővítés céljai.
A nemzetközi tőkemozgás okai:
1. Relatív tőketöbblet vagy -felhalmozás az országban;
2. A tőkekereslet és a kínálat volumene közötti eltérés a világgazdaság különböző részein;
3. Olcsó munkaerő és nyersanyagok elérhetősége abban az országban, ahol az exportőr. főváros;
4. A fogadó ország fővárosa helyi piacának monopolizálásának lehetősége.
5. Kedvező befektetés. klíma a fogadó országban és stabil politikai környezet a fogadó országban a donor országhoz képest.
6. Pénzügyi források megtakarítása az alacsonyabb vámtarifák és kedvezményes tarifális intézkedések alkalmazásából azokban az országokban, ahol a tőke mozog;
A nemzetközi tőkemozgás formái.
A felhasználás jellege szerint:
Vállalkozói tőke exportja - olyan alapok, amelyeket közvetlenül vagy közvetve a termelésbe történő befektetésre szánnak profitszerzés céljából.
Kölcsöntőke exportja - kamat formájában haszonszerzés céljából kölcsönbe nyújtott pénzeszközök. A kölcsöntőke-export sajátos formái a kölcsönök, hitelek, külföldi bankokba történő befektetések, külföldi vállalatok kötvényeinek és részvényeinek vásárlása stb.
A származási források szerint:
Hivatalos, i.e. Az állami tőke az állami költségvetésnek a megfelelő jogcímcsoportjai által biztosított, két- vagy többoldalú megállapodások alapján a kormány döntése alapján külföldre utalt vagy külföldről átvett pénzeszközök (állami kölcsönök, kölcsönök, segélyek stb.). tőke , amelyet nemzetközi szervezetek alapjaiból biztosítanak - hitelek az IMF-től, MDB-től (Világbank), ENSZ-struktúráktól stb.).
A magántőke a társaságok és magánbefektetők, illetve egyéb civil szervezetek pénzeszközei, amelyeket az irányító testületek döntése alapján külföldre költöztetnek, vagy külföldről kapnak.
A befektetés időtartama szerint a tőke a következőkre oszlik:
Rövid lejáratú - legfeljebb 1 évre szól, és általában kölcsöntőkeként működik kereskedelmi hitelekben.
- középtávú - általában 1-től 5 évig biztosított alapok.
Hosszú távú - (több mint 5 év) minden vállalkozói tőke befektetés közvetlen és portfólióbefektetés formájában; kölcsöntőke állami hitelek (és kölcsönök) formájában, mivel a hitelalapokat mindig meglehetősen hosszú időszakokra biztosítják.
Befektetési célból:
A közvetlen befektetés olyan tőkebefektetés, amely biztosítja a befektető ellenőrzését a tőkeallokáció tárgya felett annak érdekében, hogy hosszú távú gazdasági érdekeltséget szerezzen a tőkebefektetés országában.
A portfólióbefektetések olyan külföldi értékpapírokba történő tőkebefektetések, amelyek nem kapcsolódnak a befektetések (befektetések) tárgyai feletti valós ellenőrzés lehetőségéhez.
Forgalmi csatornák szerint:
- vállalatközi - az egyes cégek közötti tőkemozgás;
Vállalaton belül - a leányvállalatokon belüli tőkemozgás ugyanazon vállalat tulajdonában lévő és különböző országokban található fióktelepek között.
A törvényesség mértéke szerint:
- jogi;
Illegális - ezek a tőkevándorlás módjai, megkerülve a nemzeti és nemzetközi viszonyokat. „repülésnek” vagy tőkemenekülésnek nevezett jogok.
Tantárgyak szerint:
- mikroszint - határokon átnyúló tőketranszfer a TNC-ken belül vállalaton belüli csatornákon keresztül;
- makroszint - államközi tőkemozgás. tükröződik a fizetési mérlegben.
Útvonal:
Külföldi pénzügyi befektetések. befektetők - pénzeszközök, anyagi és egyéb eszközök befektetései külföldi értékpapírokba, kamatozó kötvényekbe, külföldi jegyzett tőkébe. cégek, valamint a nemzetközi hitelek.
Külföldi befektetés nem pénzügyi eszközökbe - külföldi befektetés állótőkebe, tőkejavításba, valamint külföldi befektetés immateriális javakba és egyéb nem pénzügyi eszközökbe.
Az export gazdasági megvalósíthatósága
1. A forgalom növekedése
2. További haszon megszerzése
3. hozzáférés a legújabb technológiához
4.A termelés közelítése új piacokhoz
5. Ellenőrzés kialakítása más objektumok felett
6. A termelés tartósítása. tengerentúli fióktelepek létrehozásával.
7. Adófizetési megtakarítás, különösen az offshore övezetekben és a szabad gazdasági övezetekben történő ipar létrehozása és bejegyzése esetén;
8. Költség csökkentése env. Szerda.
Mínuszok:
1. Növekvő munkanélküliség
2. A fizetési mérleg romlása
3. A hazai beruházások volumenének csökkentése
Az import gazdasági megvalósíthatósága
1. Új iparágak fejlesztésének lehetősége
2. További devizaforrások vonzása.
3. Gazdasági növekedés
4. Tudományos-műszaki potenciál bővítése, technológia transzfer
5. További munkahelyek létrehozása
6. A fizetési mérleg javítása
Mínuszok
1. A nemzeti termelés feletti ellenőrzés elvesztése, egyes iparágak tényleges ellenőrzése átszáll a donor országokra.
2. gazdasági, politikai függőség.
3. olyan termék népszerűsítése a fogadó ország piacán, amely már túl van az életciklusán, és az adományozó országban megszüntethető.
4.a fizetési mérleg romlása, a külső adósság növekedése
5.a környezeti helyzet romlása
6. A transzferárak vállalatok általi alkalmazása a fogadó országban adóbevételek és vámdíjak elvesztéséhez vezethet.
Tőkeexportáló országok: USA, Nagy-Britannia, Luxemburg, Spanyolország, Franciaország, Kanada, Hongkong, Japán stb. Tőkeimportáló országok: USA, Nagy-Britannia, Kína, Luxemburg, Ausztrália, Belgium, Hongkong, Franciaország, Brazília, Mexikó, Szingapúr, RF és mások.
