26.04.2017. VTB i Sberbank počeli su prodavati takozvani stanovništvo "Folk" obveznice. Šta obveznice U principu, a ono sa čime jedu, već sam. Želim da zasjam isti članak posebno "Ljudske" obveznice, razmotrimo njihove prednosti, nedostatke i zaključuju - ko su u principu potreba.
Obveznice saveznog zajma (OFZ) Za pojedince Obveznice "Folk" (OFZ-H) - To su primici duga naše države proizvedene u periodu od tri godine. Stopa prve kupona iznosit će 7,5%, drugi - 8%, treći - 8,5%, četvrti - 9%, peti - 10%, a posljednje - 10,5% godišnje. To je, u samo tri godine, prosječna profitabilnost "narodne" veze bit će 8,5% godišnje.
Sve oko ljudi, sve oko mog. Bilo je to prije, ne sada.
Nominalna jedna veza 1000 rubalja. Minimalni iznos za nabavku je 30.000 rubalja, maksimalno - 15 miliona rubalja po ruci. To jest, dajete državnom zajmu tri godine i svakih šest mjeseci dobit će kupon - platiti kao postotak dugačkog tijela.
W. Ofz-n. Gotovo sve je kao konvencionalna veza, ali postoje nijanse i osebujnički minusi:
1) promet obveznice Počeo 26.04.2017. I zato ako kupujete bond. Danas ćete morati platiti banci koja je već odigrala% kupona. Tada vratite svoj novac kada će kupon biti plaćen, ali sada ćete biti dužni platiti kupon
2) Istovremeno, ako želite prodati obveznice Tokom prve godine vlasništva nećete primiti nikakve akumulirane kupone. Samo denominacije
3) sekundarno tržište za ove obveznice Ne, možete ih prodavati samo tegli koju ste ih kupili i samo po cijeni nominalnog
4) prilikom kupovine obveznice Banka će preuzeti svoju komisiju: \u200b\u200bsa iznosom nabavke na 50 hiljada rubalja - 1,5%, od 50 do 300 hiljada rubalja - 1%, više od 300 hiljada rubalja - 0,5% troškova kupljenih obveznica
5) U slučaju rane prodaje obveznica, Banka će ponovo zadržati istu komisiju kao i kod kupovine
6) prilikom kupovine obveznice Nećete isporučiti komade. Umjesto toga, otvorit ćete određeni "kratkoročni račun": dodatni račun na kojem se može samo pohraniti "Folk" ofz. U skladu s tim, održavanje ovog računa također će morati platiti takozvanu zbirku depozitara - 120-150 rubalja. Ova komisija će morati platiti samo u tim mjesecima u kojima je dogovor
7) Kuponi se plaćaju 1 put u šest mjeseci do redovnog bankovnog računa, reinvestirati i održavati ih. Možete kupiti samo više obveznica ako su na tržištu, ali opet - minimalni iznos kupovine iznosit će 30000 rubalja
8) država zadržava pravo otkupa obveznice u bilo koje vrijeme. A ovo je vrlo neugodan predmet. Objasnit ću zašto. Prinos obveznica 10% godišnje je vrlo visok prinos. Normalan Ofz Imaju profitabilnost oko 7-8% godišnje. Država je jednostavno neprofitaljiva za plaćanje tako velikog postotka duga. Ja bih na mjestu države kupio sve obveznice iz stanovništva prilikom davanja prinosa u 9% godišnje. Ali ovo sam ja ... Država ne može provesti otkupnina zbog činjenice da je volumen Ofz-n. Vrlo mali, pa, iz političkih razloga. Ali investitor bi trebao biti upamćen u takvu priliku. Ne, prilikom kupovine, nećete izgubiti svoj novac, bit ćete vraćeni. Ali prihod koji pokrećete.
9) Tačnije, ovaj problem obveznica može se kupiti samo tokom prve polugodište, u šest mjeseci će biti još jedan izlaz s drugim parametrima. Šta će se dogoditi vezama da se stanovništvo odluči da proda banke - nije jasno hoće li ih neko drugi kupiti - nejasno je ... koji će uvjeti i profitabilnost biti u budućim pitanjima - nejasno je
Koji novac ne zna, glavna stvar je da kuponi plaćaju na vrijeme ...
Sad o plusi "Folk" ofz
1) cijeli iznos novca uloženo u Ofz-n. biće zaštićena od strane države. Ako u bankovnom depozitu, državna garancija odnosi se samo na depozite do milion 400 tisuća, a zatim je ovdje zaštićen cjelokupni iznos.
2) prilikom ulaganja više od 1 godine tokom prodaje Ofz-n. Nećete dobiti ne samo nominalne obveznice, ali je došao i dohodak kupona. U banci sa ranim uklanjanjem depozita obično ostavljate samo 0,01% godišnje
3) Depozitar banaka distribuira "Folk" ofz, pripadaju dvije najveće banke sa državnim sudjelovanjem. Po mom mišljenju, njihova pouzdanost je visoka, ali čak i u slučaju problema banaka, neće vas dirati: jer vaš dužnik, a ne neka banka, a ne neka banka
4) Prema rezultatima od 3 godine, čak i uzimajući u obzir sve komisije, profitabilnost će biti nekoliko puta veća nego na depozitu u banci (za poređenje: depozit) 3 godine u Sberbank-u na 4,8% godišnje, u VTB-u na 3,4% godišnje) i pokriva većinu minusa i nijansa
5) Nadu nadamo da će ovaj period trajati dugo), stope na depozite u bankama i dalje će opadati. Protiv ove pozadine, prinos obveznica izgleda sve više i više apetit
6) za penzionere i nezaposlene koji nemaju porez na dohodak, ove veze će biti dobra alternativa otvaranju IIS
Za maksimalnu korist od vlasništva "Folk" ofz Potrebno je uzeti u obzir suptilnosti izbačevanja i posjedovanja:
1) najracionalnije za kupovinu obveznice u iznosu od više od 300.000 rubalja - Ovo će vam omogućiti da platite minimalnu komisiju prilikom kupovine, a jednokratne depozitarne isplate neće biti toliko razumne na velikom doprinosu. Još jedna stvar je da čak i 30.000 rubalja za stanovništvo naše zemlje vrlo ozbiljan iznos, a ovaj savjet, nažalost, pomoći će samo nekim
2) Ofz-n. Treba ga kupiti ili u trenutku smještaja ili u danima najbliže smještaju ili odmah nakon plaćanja sljedećeg kupona - ovo će vam omogućiti da ne plaćate akumulirani kupon prethodnom vlasniku obveznice, a zato možete kupiti više Obveznice na vašem novcu na raspolaganju
3) Obveznice treba čuvati prije isteka, odnosno do trenutka kada vam država ne vrati dug - tako da ćete izbjeći plaćanja komisija od strane banke za prodaju prodaje, a početna prodaja će naglo smanjiti prinos ulaganja
Prije toga, kupon odsječen iz veze i promijeni novac. Sada sav digitalni i "papir" obveznica koju ne vidite.
Jasna stvar koja Ofz Već dugo trguje na berzi, a mnogi investitori ih drže u portfelju kao pouzdan i siguran alat. Gde Ofz Mnogo je vrsta - s fiksnim povratom, prinosom vezanim za inflaciju, do stope refinanciranja itd. itd.
Sve se to može kupiti na uobičajenoj berzi, pod uslovom da imate brokerski račun, a Komisija za izradu transakcije čak i u vrlo pohlepnim brokerima rijetko prelazi 0,1%, a češće ispod 0,05% zapremine transakcije.
Običan Ofz Možete prodati u bilo kojem trenutku, uključujući po cijeni više od nominalne vrijednosti (ako je situacija na razmjeni povoljna), dok uvijek možete računati na zarađeni dio kupona. Pored toga, minimalna vrijednost transakcije može biti ~ 1000 rubalja, a ne 30.000 kao u slučaju Ofz-n.Ono što podrazumijeva niži prag ulaza.
S druge strane, za razliku od kupovine Ofz na berzi, Ofz-n. Dopustite vam da kupim papir strogo u Par + akumulirani kupon i bez širenja, neminovno nastaje na berzi zbog prisutnosti špekulanata, I.E. Akvizicija Ofz-n. Znatno jednostavniji rad od sticanja sličnog papira na berzi sami.
Sažimanjem - ako barem daljinski znate što je berza i može otvoriti brokerski račun, a zatim kupiti obične OFZ-ove bit će mnogo isplativije za vas.
Ako planirate da uložite novac u periodu od 3 godine, onda možete otvoriti za kupovinu obveznice i dobijte dodatni prihod u obliku poreznog odbitka od 13% od iznosa doprinosa. Ali ova opcija će biti relevantna samo onima koji imaju prihod od oporezivanja prihoda.
Svaka investicija je rizik od gubitka novca. Može uložiti u Obveznice saveznog zajma biti rizičan?
Da. Mnogi se još uvijek sjećaju 1998., kada je država proglasila zadane vrijednosti obvezniceI uprkos činjenici da obični ljudi nisu imali veze, imam problema.
Postoji li depozit u banci pouzdaniji?
Ne, nije. Ako će se situacija oblikovati tako da će država proglasiti zadanim postavkama, moguće je sa 100% povjerenjima da tvrdi da će doprinos Banci također prestati postojati. U postojećim ekonomskim nekretninama naša je država najpouzdaniji dužnik.
Zašto je sve to državi?
Pa, nedavno je država često bila sa neočekivanim "poklonima": to nadividiv račun za investiranje uveden, a zatim obećajte da će se osloboditi poreza u korporaciji obveznice... Možda je ovo nalet plemstva ili pokušaj brige o stanovništvu. Što god bilo, ne vrijedi zanemariti.
Trebam li kupiti "Folk" ofz?
Lično, po mom mišljenju, bolje je otvoriti brokerski račun i nabaviti običnu OFZ - bit će isplativije. Ali ako se bojite posrednika i berzi poput vatre, imate priliku i želju da odložite novac u periodu od 3 godine i više Ofz-n. Može biti odlična alternativa bankarskom depozitu u rubalju. Pa, naravno, ne biste se trebali ograničavati samo uštedom rublja.
Ako vas zanima ovaj članak, ali ostao sam pitanja koja preporučujem čitati i odgovarati na Ministarstvo financija
To je sve! Pazite na sebe i svoj novac - niko vam neće dati baš tako!
P.S. Prema rezultatima prvog dana plasmana, prosječna kupovina obveznica po osobi iznosila je jedan i pol milijuna rubalja, što još jednom potvrđuje da su "folk" OFZ-ovi zanimljivi daleko od većine ljudi ... većina ljudi ... većina njih da kupite posebno i ništa ne kupiti ...
Da li vam se svidjelo publikacija? Želite li dobiti novo direktno u vaš poštanski sandučić? Trenutno ne postoji ništa lakše, pretplatite se na bilten.
U aprilu 2017. Ministarstvo finansija objavilo je prvo OFZ za stanovništvo, takozvane "narodne obveznice". Smještaj je pratio opsežna reklamna kompanija u tiskanim državnim medijima, na Internetu i na televiziji. Zašto je država izdala te obveznice i zašto je tako pokušati privući pažnju stanovništva? Kako kupiti i koliko možete zaraditi na narodnim obveznicama, i vrijedi li ih kupovina običnom građaninu? Koje su njihove prednosti i nedostaci? Odgovori na ova pitanja čekaju vas u ovom članku.
To su dužničke hartije od vrednosti koje je Ministarstvo finansija iznijelo posebno za distribuciju među običnim građanima. Dakle, država uzima novac u dugovima pod stanovništvom. To su vladine hartije od vrednosti, odnosno, prihod na njih zagarantovano je državom.
Pored direktnoj funkcija zajma, Ministarstvo finansija ukazuje na drugi broj ciljeva koji imaju datu emisiju: \u200b\u200bpoticati pojedince na dugoročnu uštedu, povećavajući financijsku pismenost stanovništva, edukacija internog investitora i pojednostavljuju pristup visoko Pouzdani finansijski instrumenti.
Kako kaže Ministarstvo finansija, nove obveznice pozicioniraju se kao dobra alternativa bankarskim depozitima i usmjerene su na široke slojeve stanovništva, ali prije svega - o građanima, nekoliko upoznata sa financijskim tržištem.
U suštini se ne razlikuju od bilo čega, ali za razliku od prvog, OFZ-H je ne-tržišni karakter, odnosno oni neće pregovarati na berzi i bit će na raspolaganju za sticanje samo pojedinaca.
Stanje planira da godišnje proizvede takve veze u iznosu od 20-30 milijardi rubalja. Ovo je vrlo mali jačini, samo 2% u odnosu na volumen OFD proizvedenog za trgovinu na berzi u 2017. godini. Svako izdanje bit će postavljeno u roku od 6 mjeseci. Nominalna jedna veza 1000 rubalja. Rok otplate (uplata nominalnog) - nakon 3 godine. Rad se proizvodi u nepucamernom obliku, odnosno nemoguće ih je dobiti u papiru.
Prvo izdanje OFZ-N serije 53001 biće objavljeno od 26. aprila 2017. do 25. oktobra 2017. godine. Nakon toga, prodaja ovog broja zaustavlja se i prodaja sljedećeg započet će. Količina proizvodnje je 15 milijardi rubalja, cirkulacijski period je 3 godine, otplata 29. aprila 2020. godine.
Stopa prihoda kupona je progresivna i utvrđena je na osnovu prinosa trogodišnjeg tržišta. Prva stopa kupona određuje se na nivou od 7,5% godišnje, tada će se povećati svakih šest mjeseci, a na kraju će biti 10,5% godišnje. Prinos za svako izdanje obveznica određuje se odvojeno, odnosno sljedeća pitanja mogu imati i druge parametre.
Parametri prvog broja državnih obveznica za pojedince
Obveznice možete kupiti u odjeljenjima banaka za plasman - Sberbank i VTB 24. Međutim, neće ih dobiti u svakom odjelu, svaki od agenata se bavi oko 700 svojih ureda širom Rusije. Ako investitor nema brokerski račun i račun za skladištenje u navedenim bankama, tada će ih prvo morati otvoriti. Ubuduće se sve operacije sa OFZ-N mogu provesti u ličnom uredu Banke.
Tokom operacija kupovine i prodaje banaka, naplaćuje komisiju od kupca, čiji će iznos ovisiti o iznosu transakcije: 1,5% - sa iznosom transakcije do 50 hiljada rubalja, 1,0% - od 50 do 300 hiljada rubalja.. i 0,5% - od 300 hiljada rubalja. Slične komisije bit će optužene za investitore i u slučaju obveznica do ranog otkupa. Stoga će maksimalni iznos provizije biti 3% (prilikom kupovine OFZ-a u iznosu do 50 hiljada rubalja i prezentacije obveznica za prijevremeni otkup, minimalno je 0,5% prilikom kupovine od više od 300 hiljada rubalja i zadržavanje obveznica za otplatu).
Komisije prilikom kupovine izvan-n
Postoje ograničenja u iznosu ulaganja. Minimalni broj obveznica dostupnih za kupovinu po jednoj pojedincu od 30 komada, maksimalno - 15 hiljada komada. Međutim, kako je naveo zamjenik ministra financija, neće biti prekršaja ako kupujete 15 hiljada komada u dvije banke.
Veza se može povezati u prvih šest mjeseci (razdoblje plasmana) po cijeni koju Ministarstvo finansija osniva. Cijena plasmana može varirati i biti i viša od denominacije. Svake sedmice Ministarstvo financija uspostavlja novu cijenu plasmana obveznica ovisno o tržišnoj situaciji.
Informacije o cijeni plasmana i profitabilnosti objavljuju se na web stranici Ministarstva financija. Tamo se možete upoznati sa posebnim stolom, što ukazuje na cijene plasmana, NKD-a i profitabilnosti za određeni dan.
Na primjer, od 2 do 5. maja, nalaze se za stanovništvo, nalaze se po cijeni od 99,8421% nominalnog, a od 10 do 12 mogu biti postavljene po cijeni od 99,931%. Istovremeno, ako kupite papire, a ne prvog dana plasmana, a kasnije, pored same cijene, još uvijek ćete morati platiti akumulirani prihod kupona, koji se uspio nakupljati na dan kupovine. Na primjer, ukupna cijena jedne obveznice 12. maja bit će 1002.621 rublje (isključujući komisije).
Cijene za plasman OFZ-N
Izvor prihoda je prihod od kupona (kamate) i prihod od razlike između otkupne cijene i prodajne cijene ili otplate. Kupon se plaća jednom u šest mjeseci. Prihod od kupona i otplate ulazi u Brokerski investitorski račun.
Investitor može učiniti na dva načina: držite svoje obveznice da im se otplatu ili prodaju prije vremena u bilo kojem trenutku (prisutne na otkup). OFZ-N ne uključuje sekundarno tržište, tako da se papir može prodavati samo agentu u kojoj su kupili.
Izrazito obilježje OFZ-a za stanovništvo je da se u slučaju rane prodaje obveznice prodaju po cijeni njihovog akvizicije, ali ne i viših od nominalnih. Dopustite da vas podsetim da će u slučaju čarapa OFZ, morati biti prodani na tržišnoj ceni koja se ne bilježi, a može biti i viša i ispod otkupne cene.
Prilikom prodaje zajedno sa cijenom, investitor prima akumulirani prihod kupona koji je na dan prodaje akumuliran. Međutim, ako je vijek trajanja veze iznosio manje od 12 mjeseci, akumulirani i plaćeni prihod kupona se gubi. Kada se bavimo, Banka će takođe održati svoju komisiju 0,5-1,5%.
Otplata se događa automatski bez komisija, prihod ide na račun investitora, a radovi se otpisuju od skladišta računa.
Vladini papiri imaju preferencijalni porezni režim. Porez na dohodak kupona nije predmet, prihod od prodaje podliježu NDFL 13%. No, budući da je glavni izvor prihoda kupon, porez na prihod od prodaje ne utiče značajno na konačni profit.
Dakle, maksimalni prinos dobivaju oni koji kupuju obveznice na dan plasmana u iznosu od najmanje 300.000 rubalja i drži ih otplatu.
Sve informacije o postavljenim i postavljenim pitanjima mogu se naći na web stranici Ministarstva financija. Postoji i poseban kalkulator za izračunavanje profitabilnosti. Na primjer, 10. maja kalkulator prikazuje prinos za vraćanje 9,07% godišnje. Brojevi su prikazani bez uzimanja u obzir grupe agenta banaka.
Opz-N Kalkulator profitabilnosti
Glavne alternative su da možete kupiti na berzi putem brokera i depoziti u bankama. Na primjer, razmjena trogodišnjakinja OFZ sa stalnim kuponom sada se trguje prinosom za otplatu 8,1%. Narodne obveznice kupljene po trenutnoj cijeni smještaja 99,93% i dugotrajno za otplatu donijet će 8,87%, uzimajući u obzir minimalnu agentu i 8,47% maksimalno. Međutim, vrijedi napomenuti da OFZ na berzi ima niz prednosti:
Još jedna alternativa -. Budući da je prihod prema državnim obveznicama zagarantovano državom, potrebno je uporediti sa depozitima u državnim bankama. Kamatne stope na depozite 3 godine u najvećim bankama sa sudjelovanjem javnosti sada su sa 3,3% na 6,5% godišnje, ovisno o uvjetima.
Ako uzmete privatne banke, sada možete pronaći ponude po stopi do 8,75% tri godine. Međutim, ove banke bit će manje pouzdane od vladinih banaka i OFZS-a, a ulaganja su osigurana sa CCM-om samo u iznosu od do 1,4 miliona rubalja. Što se tiče primitka dohotka i ranog raskida, tada mogu biti vrlo različiti ovisno o banci. Prihod pojedincima na depozite oporezuju se po stopi od 35% na tom dijelu prihoda, koji se dobiva iz stope refinanciranja porastao za 5%. Od sada doprinosi koji prelaze ovu cifru, ne postoji, tada su uvjeti uporedivi sa porezima od off-n.
OFZ-H imaju mnogo karakterističnih karakteristika, stoga stoji u zasebnoj stranci od drugih financijskih instrumenata s fiksnim povratkom. Navodimo njihove glavne prednosti i nedostatke.
Pros:
Minusi:
Prvo oni koji će uložiti tri godine. Uslovi za oslobađanje izmišljeni su na takav način da je neprofitaljiv za prodaju papira prije optužbe, jer u prvoj godini gubite prihod, a najveći kupon dobijate samo na samom kraju samo na samom kraju. Štaviše, obveznice ranije od 12 meseci, možete dobiti gubitak zbog bankarskih komisija. Stoga ne biste trebali ulagati novac koji će vam možda trebati prije tri godine.
Da bi se stvorilo, sredstva od kojih mogu biti potrebni u bilo kojem trenutku, ovaj financijski instrument nije vrlo dobar, opet zbog ograničenja i bankarskih komisija.
Drugo, ulaganja u ove radove su pogodne za investitore sa iznosom od mnogo više od 400.000 rubalja, jer je sa manjim iznosima profitabilnije otvaranje JES i kupovine zaliha za dobivanje poreskog odbitka od 13% po naknadi.
Treće, pogodno je za one koji žele svoj novac uložiti što je moguće pouzdanije pod većim procentom nego što daju depozite u državnim i komercijalnim bankama, te ne razumije intrikcije berze i brokera. Naravno, govorimo o maksimalnoj pouzdanosti unutar Rusije. Oni koji su dostupni pouzdanijima dužničkih vrijednosnih papira sa većim kreditnim rejtingom. Trenutno međunarodni kreditni rejting Rusije VVD- (špekulativna).
Prema podacima banaka - agenata u prvoj sedmici plasmana, narodne obveznice vezale su više od 3.500 klijenata u iznosu od preko 5 milijardi rubalja. Prosječna provjera jedne primjene je od 0,9 do 1,2 miliona rubalja. Uprkos činjenici da ih Ministarstvo finansija pozicionira kao alat za obične građane, zanimanje za njih još uvijek prikazuje samo bogate kupce.
Ministarstvo finansija objavilo je nacrt poretka u kojem su utvrđeni uslovi za proizvodnju za pojedince. Da bi se privuklo sredstvo Rusa, odsjek je prošao način da pojednostavi postupak i ograničenja rizika za one koji žele uložiti u dužničke vrijednosne papire. Ministar finansija Anton Siluanov smatra da će stanovništvo biti zainteresovan za novi financijski instrument. Čak je i obećao da će uložiti njegovu osobnu uštedu u "narodne obveznice". Prema riječima ministra, prvo izdanje OFZ-a biće održano u aprilu 2017. godine. Nudimo stručne odgovore na najnepljeća pitanja o tim vrijednosnim papirima.
1. Šta su OFZ?
U stvari, dugo je do sada: građani daju državu u dugovima, dok su pregovarali, kamate i druge uvjete. U "narodnim obveznicama" u mnogim zemljama nema ništa jedinstveno u mnogim zemljama ulagaju svoj novac u slične radove kako bi sačuvali i množili kapital.
2. Koliko možete dati dugo?
O prvom pitanju obveznica uzeta je ograničenje - od 30 hiljada do 25 miliona rubalja. Ubuduće se ovi pragovi mogu promijeniti.
3. Koliko možete zaraditi?
Za svaku izdanje OFZ, kamatna stopa se određuje odvojeno. Profitabilnost "narodnih obveznica" prvog broja, koja će biti u aprilu 2017. godine bit će 8,5% godišnje. Ovo je mnogo planiranija stopa inflacije za ovu godinu, što je 4%, ali ispod osnovnog dohotka na bankovnim depozitima (9,6%).
4. Šta sa ranim uklanjanjem novca?
Možete pokupiti uložena sredstva u bilo koje vrijeme. Međutim, ako su obveznice bile na raspolaganju manje od godinu dana, interes neće biti plaćen. Ako je više - država će platiti kamate za svaku godinu.
5. Šta kažete na preprodaju?
Nemoguće je prodati obveznice drugoj osobi, neće ih biti moguće koristiti i kao kolateral. Ali OFZ se može naslijediti ili prenijeti pravo na prihod na proxy-u.
6. Šta je sa oporezivanjem?
Porezni broj Ruske Federacije još ne osigurava plaćanje građana poreza iz prihoda na OFZ.
7. Samo će Rusi moći uložiti u obveznice?
Ne samo. OFZS mogu kupiti strance koji su porezni stanovnici Ruske Federacije - odnosno oni žive u zemlji najmanje 6 mjeseci godišnje. S druge strane, Rusi trajno prelaze u inostranstvu ne mogu ulagati u državne obveznice.
8. "Folk obveznice" isplativije za obične bankovne depozite?
To definitivno nije moguće odgovoriti na to moguće, jer se objavljuju samo osnovni parametri. Sudeći po ruskom i međunarodnom iskustvu takvih radova, njihov prinos je obično nešto manji od prinosa depozita u velikim državnim bankama.
9. Koliko su pouzdane državne obveznice?
U pogledu pouzdanosti, OFZ nema takmičare među, odnose se na imovinu bez rizika. Iako vlasnici takvih obveznica mogu biti problema ako država uđe u
11.11.2017 \\ Novosti
26. aprila Ministarstvo finansija izdalo je narodne obveznice saveznog zajma (OFZ). Od trenutka smještaja njihova prodaja iznosila je 5,6 milijardi rubalja. Specijalisti su izrazili brojne potraživanja u vezi sa samim dokumentima: visoke komisije prilikom postavljanja, odbijaju plaćanje prihoda prilikom prodaje u prvih 12 mjeseci, kao i nedostatak cirkulacije i neporeznih obveznica za investicione račune. Šta će građani voditi takve investicije?
OFZS su izvedeni posebno za građane. Istovremeno, JER. Osobe nemaju pravo ulagati u radove. Oni. Stanovništvo se pružalo da pozajmljuju novac državi za postotak do 3 godine.
Kao i sve državne obveznice, OFZ je najprivjetniji. Država pruža garancije za vraćanje uloženih sredstava i prihoda od troškova objavljivanja.
Za upotrebu narodne gotovine, prihod se pruža u obliku kupona, koji će se isplatiti jednom u šest mjeseci. Stopa takvih kupona raste od 7,5 do 10,5% od prve polovine godine za polovinu. Prema analitičarima, to su jedine pozitivne stranke sigurnosti.
Narodne urede imaju granicu u veličini investicija, koji u jednom izdanju kreću se od 30 hiljada rubalja. Do 15 miliona rubalja. Pored toga, promet samih hartija od vrijednosti je ograničen.
Možete kupiti urede u granama banaka - Sberbank i VTB 24. Kupovina se izdaje dnevno na čistoj cijeni papira, koji uspostavlja Ministarstvo finansija na odgovarajući datum, koji će biti proširen na akumulirani prihod, objasnio je osoblje VTB 24.
Ovim se tereti, agentska komisija se naplaćuje, što ovisi o količini ulaganja i kreće se od 0,5 do 1,5%. U usporedbi s brokerskim komisijom na uobičajenom tržištu obveznica, ovaj je postotak prilično visok.
Kao rezultat ograničenja žalbe, narodna veza je samo određeni oblik državnog depozita, rekao je Konstantin Glazkov, šef odjela za trgovinu atonovim instrumentima. U stvari, da se slobodno obratite ECZ razmjeni, ne mogu se postaviti kao sigurnost za kredit, za prodaju prije vremena, osim agenta koji su dobili. Ali papir je moguće proći nasljedstvo.
Da biste dobili neto prihod od 8,5% godišnje, investitor će morati pričekati cijeli papirni pojam. Prema uvjetima problema u prvih 12 mjeseci od dana kupovine, moguće ih je prodati samo gubitkom zbog ne-akumuliranih niskih kamatnih stopa.
Drugi nedostatak je nemogućnost za izdvajanje na pojedinom investicionom računu (IIS), što dovodi do gubitka od 13% dodatnih zarada iz ugrađenog iznosa do 400 hiljada rubalja.
Ekonomista. Iskustvo na starijem položaju u proizvodnom sektoru. Datum: 26. maja 2017. Vrijeme čitanja 9 min.
Prinos novih finansijskih instrumenata iz Ministarstva finansija, "Ljudske" obveznice OFZ-N - gotovo 2 puta veće isplate depozita najvećih banaka. Postoje povoljnije metode ulaganja, ali teško je pronaći pouzdanije i jednostavnije u dizajnu.
Novi finansijski instrument Ministarstva finansija - Narodni ured. Koja je njihova suština? Šta oni prelaze depozite i druge načine kapitalnih ulaganja i šta im inferiorni?
Ministarstvo finansija Ruske Federacije od 26. aprila 2017. godine započelo je pitanje takozvanih "narodnih" obveznica saveznog zajma (opz-h "vrijednosnih papira) zagarantovano državom.
Vlasti naše zemlje već su imale iskustvo izdavanja državnih obveznica za pojedince. Takvi su finansijski instrumenti popularni u SSSR-u. Među najvećim ciklusima emisija takvih vrijednosnih papira u post-sovjetskoj Rusiji - proizvodnja GKO sredinom 90-ih.
OFZ, kao i većina drugih obveznica, preuzme da se prikuplja kamata, koji se plaćaju na kraju rokova kupona, kao i uz otplatu samih hartija od vrednosti.
Od strane kupca narodnih ureda u 2017. godini, svi koji žele građaninu pod sljedećim uvjetima.
Tabela 1. Osnovni uslovi za stjecanje ofz
* Stvarni trošak OFZ-H u vrijeme kupovine bit će veći od nominalne vrijednosti 1000 rubalja - od čak i prihoda od kupona (što odgovara navedenim stopama, ali dnevno) (što odgovara navedenim stopama, ali dnevno ) se naplaćuje. I ako, na primjer, građanin će odlučiti da se otkupi posljednji dan njihovog plasmana - 25. oktobra 2017., morat će platiti iznos uporediv sa prvim kuponom, plaćen 11. novembra 2017. za svaku vezu.
Ako se obveznice prodaju prije isteka 12 mjeseci od trenutka kupovine - obračunati prihod kupona plaća se, međutim, isplaćuje iznos koji prelazi nominalnu vrijednost OFZ-a na njihovoj kupovini ne može se vratiti.
Točni trošak od-H izračunava se prilično složenom formulom i pojednostavljuju postupak za svoju definiciju građanima Ministarstva financija objavljuje tjedno na stranici Excel tablice, s kojim možete izračunati troškove određeni broj obveznica za određeni dan.
** Za svaku od OFZ-a, ima nominalnu vrijednost 1000 rubalja, naplaćuje se prihod kupona:
To jest, isplate kupona na OFZ provode se svakih šest mjeseci, a oni su u potpunosti vraćeni 29.04.2019. Kamatna stopa prema financijskim instrumentima, na taj način otprilike 7,5-8,0% godišnje u prva 2 kupona, 8,5-9% godišnje - 3 i 4 kupona, a oko 10-10,5% godišnje - 5 i 6 kupona.
Stvarni prinos iz 1 obveznice bit će niži - iz razloga koji agenti banaka - Sberbank i VTB24, po dogovoru sa Ministarstvom financija imaju pravo na naplatu Komisije:
*** Preporučljivo je kontaktirati najveće kancelarije Sberbank i VTB 24 (VIP odjeljenja, uredi u centru grada). U malim okružnim granama banaka stručnjaci ne mogu biti stručnjaci koji imaju potrebne vještine dizajna OFZ-H ili potrebnih tehničkih uslova za to.
**** U skladu s atenom emisije OFZ-H, ukupni iznos relevantnih vrijednosnih papira planiran za plasman Ministarstva financija do 25. oktobra - 15 milijardi rubalja.
Zapravo, "folk" u obzir OFZ čini činjenica da je proces njihove kupovine izuzetno pojednostavljen. Da biste kupili narodne obveznice OFZ-a, morate se samo kontaktirati u kancelariju Sberbank ili VTB24 sa pasošem. Ne trebate tražiti posrednik, potrebni su i svi posebni financijski računi.
Ruska vlada također provodi pitanje javnog (tržišta) vrijednosnih papira saveznog zajma - poput, na primjer, OFZ PD. Dizajnirani su za akviziciju stručnih sudionika finansijskog tržišta, stranih investitora. Međutim, u principu, svako ko želi državljanina koji ih može kupiti i kontaktirati brokeru ili u investicijskom društvu u upravljanju.
Usput, profitabilnost javnih saveznih obveznica - tržište vrijednosnih papira trgovalo se na tržištu, u principu, uporedivo sa profitabilnošću popularnog OFZ-a. Na primjer, OFZ PD Bond ima postotni kupon u 8,15% godišnje.
Nakon što je proučavao suštinu narodnih ureda, o čemu se radi, razmotrit ćemo kako su korisne obveznice u usporedbi s drugim popularnim financijskim instrumentima.
Narodne urede se smatraju prvenstveno kao alternativa tradicionalnim bankarskim depozitima. Razmislite koliko su daleko odgovarajuće vrijednosne papire mogu biti korisne u usporedbi s glavnim konkurentnim financijskim instrumentima.
Tabela 2. Poređenje povratka, depozita i drugih finansijskih instrumenata
| Vrsta ulaganja | Koliko možete zaraditi za 3 godine (maksimalni plasman oFZ-n prilikom kupovine na početku perioda plasmana) | Ukupna inflacija (ciljanim vrijednostima Ministarstva finansija) za 2017., 2013. i 2019. godinu | Približni prihod preko minus inflacije 3 godine | Garancije (u slučaju bankrota organizacije u kojoj se ulaže novac) |
| "Folk" ofz | 26,8% (isključujući komisije 0,5-1,5%) | 14% | 12,8% (isključujući komisije 0,5-1,5%) | Svakodnevno |
Doprinos "Save" iz Sberbanke:
| 14,94% | 0,94% | Državno u vlasništvu do 1.400.000 rubalja | |
| Obveznice "Gazprom Neft Bo-02" | 31,95% | 17,95% | Korporativno (sa bankrotom, obveznice postaju dugovi trećeg reda) | |
| Obveznice "O'KEI BO-06" | 35,1% | 21,1% |
Ispada da će izvan-h s najvećom vjerojatnošću osigurati zaštitu ušteda građana iz inflacije. Prinos "Folk" OFZ-H je uporediv sa onom koji karakteriše plaćanja na obveznicama najvećeg državnog vlasništva - kao što su Gazprom Neft i privatni - poput "o`kei", korporacija. Što, istovremeno nemaju državne garancije i pružaju samo solventnost samih izdavača.
Ali kako otapalo u ovom slučaju može biti izdavač iz OFZ - ruska vlada?
Vrijedi napomenuti da vlasti Ruske Federacije nikada nisu odbile ispunjavati svoje obveze prema obveznicama za pojedince, barem nominalno: čak i nakon defanziva iz 1998. godine, građani su mogli primiti policajce na GCO (iako su mogli Razgovarajte o njihovom grešci u rubi - mogli su primetno amortizirati u dolar).
Određene su poteškoće u vraćanju ruskih vlasti sovjetskih obveznica iz 1982. godine. Ali oni su uglavnom zbog činjenice da njihovi nositelji žive ne samo u Rusiji, već i u drugim postsovjetskim zemljama. Stoga, uprkos formalnoj odgovornosti Moskve kao kapital državnog osvježavanja USSR-a za plaćanje ovih obveznica (kao i, na primjer, državni vanjski dug Sovjetskog Saveza, koji je sama Rusija praktično platila za cijeli bivši SSSR), Ruske finansijske vlasti odlučile su da se izdvoji da ne izdaju obveze na vrijednosnim papirima 1982. kao javni dug (moguće, čekajući pomoć u rješavanju ovog problema od strane vlasti bivših sovjetskih republika).
Gore, pokazali smo da je planirani obim proizvodnje ljudi OFZ Ministarstva finansija iznosi 15 milijardi rubalja. Taj iznos je manji od 0,1% planiranih budžetskih izdataka za 2017. godinu (oko 16,2 biliona rubalja). Plaćanje prihoda od kupona građanima bit će povremeno manjim količinama. Država, objektivno, nema razloga imati poteškoća sa otplatom obveznica OFZ-N.
Odmah nakon početka plasmana od strane Ministarstva finansija, OFZ je izazvao nevjerojatnu potražnju od građana - i to može ukazivati \u200b\u200bna njihovo povjerenje u ovaj investicioni program. Prvog dana prodaje obveznice su kupljene vrijedne više od 700 miliona rubalja. Do početka maja ukupni obim Rusa koje su kupili Rusi premašili su 4 milijarde rubalja.
Prihodi kupona na OFZ-H, kao i u bilo kojoj drugoj državnoj obveznicama, nije oporezivo - u skladu sa stavkom 27. čl. 217 NK RF. U tom su smislu ove obveznice isplativije od doprinosa i prihoda na korporativnim vrijednosnim papirima, koji zauzvrat podliježu ličnom porezu na dohodak (iako ne u cjelokupnom iznosu i u cjelini ključne stope Centralne banke ruskog Federacija, povećana za 5%).
Istovremeno, OFZ-H mogu primetno odnositi na kriterij moguće vađenje prednosti ulaganja uz pomoć drugog finansijskog instrumenta - (IIS).
Činjenica je da građanin koji je uložio sredstva u roku od 400.000 rubalja tokom godine na IIS-u ima pravo da vrati 13% ovog iznosa kao porezni odbitak. Štaviše, ako će se gotovina na IIS uložiti u povoljne obveznice - na primjer, isti korporativni "Gazprom Neft" ili javni savezni zajmovi, ukupni prihod građana može biti znatno veći od samo plaćanja kupona na OFZ-n.
Stoga, ako osoba ima relativno visoko plaćeni posao (da bi se odbilo 400.000 rubalja u razumnom roku), otvaranje IIS-a i kupovine javnosti OFZ (ne "folk" iz njega) vjerovatno će biti više Profitabilna opcija od stjecanja OFZ-N.
Tačno, kada propadaju odbitak iz IIS-a, sredstva stavljena na njega ne mogu se ukloniti 3 godine (od trenutka njihovog plasmana). A ako se to učini - odbit će se vratiti. Ovo je minus IIS u odnosu na obveznice OFZ-N.
Kupujte van-n koristeći IIS je nemoguće. Ali zakonodavstvo ne zabranjuje istoj osobi da otvori JES od brokera, a odmah kupi - putem Sberbanke ili VTB24, "Folk" OFZ (na primjer, ako ukupni iznos njegovog ulaganja već prelazi 400.000 rubalja). U tom smislu, građanin može, koristeći sve prednosti OFZ-N, izdvojiti paralelni prihod na štetu IIS-a.
Finansijski instrument OFZ-N ima sljedeće glavne prednosti:
Protiv izvan:
Narodni ured - Financijski alat za dugoročnu investiciju. Građanima se može smatrati optimalnim za građane koji su spremni uložiti u puno radno vrijeme plasmana OFZ-N - 3 godine. Može se savršeno u kombinaciji sa IIS-om, na kojem se novac takođe objavljuje 3 godine.
Obrazovanje: Viša ekonomska, specijalizacija - upravljanje u proizvodnoj sferi (Kramatorky Economic i humanitarni institut).
26. maja 2017.
