تحت تداول نقديتعني حركة المعروض النقدي داخل الدولة في شكل نقدي وغير نقدي ، يخدم عمليات تداول السلع والخدمات والمدفوعات غير السلعية والتسويات. في عملية التداول النقدي ، يتم نقل الأوراق النقدية من كيان قانوني أو فرد إلى آخر.
هناك نوعان من تداول الأموال: النقدية وغير النقدية.
يتم تنفيذ تنظيم تداول الأموال في الاتحاد الروسي على أساس دستور الاتحاد الروسي ، وقوانين "البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)" ، و "البنوك والأنشطة المصرفية" ، وغيرها قوانين ولوائح رئيس وحكومة الاتحاد الروسي ، فضلاً عن قوانين اللوائح الداخلية للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
النقود والمالالتداول هو عملية مستمرة للحركة النقدية ، والتي تتمثل في الأوراق النقدية والعملات المعدنية للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
معدل دوران الأموال غير النقدية
اللائحةيتم التداول النقدي في الدولة من خلال عمليات مثل الإصلاح النقدي والتسمية.
الإصلاح النقدييمثل تحولا كاملا أو جزئيا للنظام النقدي تقوم به الدولة من أجل استقرار الوضع الاقتصادي والسياسي في البلاد.
فئة- هذه عملية فنية ، يتم التعبير عنها في استبدال النقود القديمة بأخرى جديدة ، معادلة وحدة نقدية واحدة في علامات جديدة بعدد أكبر من الروبلات في العلامات القديمة. يمكن تنفيذ المذهب بشكل منفصل ومتزامن مع الإصلاح النقدي.
عقدت في روسيا اثنين من الإصلاحات النقدية: 1922-1924 و 1947.
كان أول إصلاح نقدي بسبب الحاجة إلى إنشاء عملة وطنية صعبة.
كان الإصلاح النقدي لعام 1947 ناتجًا عن حقيقة أنه خلال الحرب الوطنية العظمى كان هناك كمية كبيرة من النقد المخفض في التداول ، وألقت الأموال المزيفة في الأراضي المحتلة من قبل القوات الألمانية ، مما أدى معًا إلى اختلال التوازن في النظام النقدي.
إذن ، المنظمة تدفق ماليفي الاتحاد الروسي من خلال اللوائح الخاصة بقواعد تنظيم التداول النقدي في أراضي الاتحاد الروسي بتاريخ 5 يناير 1998 ، والتي وافق عليها بنك روسيا.
تداول النقد هو عملية مستمرة لنقل النقد ، والتي تتمثل في الأوراق النقدية والعملات المعدنية للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
يتم تنظيم دوران النقد من قبل بنك روسيا. الروابط التنظيمية الرئيسية في الاتحاد الروسي هي أيضًا المكاتب الإقليمية للبنك المركزي للاتحاد الروسي ونظام مراكز التسوية النقدية (RCC).
تحتفظ جميع الكيانات التجارية على أراضي الاتحاد الروسي ، بغض النظر عن شكلها التنظيمي والقانوني ، بأموال مجانية في المؤسسات المصرفية في حسابات بشروط تعاقدية. يمكن للشركات تلقي النقد من البنوك التجارية والأفراد والكيانات التجارية الأخرى. النقد خاضع للتسليم لمؤسسات البنوك لإيداعها لاحقًا في حسابات الشركات التي سلمتها. يتم تنظيم القضايا المتعلقة بتسليم الأموال النقدية من قبل المؤسسات إلى مكاتب النقد في البنوك وتلقي هذه الأموال من خلال التعليمات الخاصة بالإصدار والعمليات النقدية في مؤسسات بنك روسيا المؤرخة 16 نوفمبر 1995 واللائحة "بشأن إجراءات التنفيذ العمليات النقدية في مؤسسات الائتمان على أراضي الاتحاد الروسي "بتاريخ 25 آذار / مارس 1997
يتم تسليم الأموال المستلمة من الأفراد لدفع الضرائب والتأمين والرسوم الأخرى من قبل الإدارات وجامعي هذه المدفوعات مباشرة إلى المؤسسات المصرفية أو عن طريق التحويل من خلال شركات لجنة الاتصالات الحكومية في روسيا.
معدل دوران الأموال غير النقديةهي حركة القيمة بدون المشاركة النقدية عن طريق تحويل الأموال عن طريق حسابات المؤسسات الائتمانية ، وكذلك معادلة المطالبات المتبادلة.
في حالة تداول النقود غير النقدية ، لا يتم استخدام الأوراق النقدية الحقيقية كوسيلة للدفع بين موضوعات العلاقات المقابلة ، ولكن يتم استخدام نوع من الرموز ، أي السجلات الرقمية للعرض النقدي المتداول.
تتم التسويات غير النقدية على أساس وثائق التسوية ، والتي تم تحديد شكلها من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي. لتنفيذ التسويات ، يجب على كل مؤسسة (مؤسسة ، منظمة) تمثل كيانًا قانونيًا ، وكذلك الأفراد ، فتح حساب باسمها مع بنك أو مؤسسة ائتمانية أخرى (جارية أو جارية أو غيرها).
وفقًا لقانون "البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)" ، يتم تحديد الحد الأقصى لمبلغ التسويات النقدية في الاتحاد الروسي بين الكيانات القانونية. يجب أن تتم المدفوعات التي تتجاوز المبلغ المحدد فقط عن طريق التحويل المصرفي.
يهتم الاتحاد الروسي ، مثل أي دولة أخرى ، بتقليل حجم التداول النقدي وتوسيع طرق الدفع غير النقدية ، نظرًا لأن الأوراق النقدية والعملات المعدنية كأشياء مادية تخضع لعملية طبيعية من التآكل والتلف (التقادم) والبلى. يجب سحب الأوراق النقدية الصادرة من التداول واستبدالها بأخرى جديدة .. نفس الكرامة. كل ورقة نقدية وعملة لها تكلفة معينة ، وتكلفة إنتاج ورقة نقدية (عملة) من فئة أقل تكلفة نسبيًا (مقارنة بالفئة) من تكلفة الأوراق النقدية والعملات المعدنية ذات الفئات الأعلى. سعر تكلفة تسوية غير نقدية واحدة لا يكاد يذكر.
نوع من التداول غير النقدي هو التسويات باستخدام الكمبيالات والالتزامات النقدية غير المشروطة المماثلة.
الجوهر سندات إذنيةيتكون من حقيقة أن كيانًا لديه دين لكيان آخر (الساحب) يصدر سندًا إذنيًا له كالتزام بسداد التزامه النقدي بدفع المبلغ المطلوب خلال فترة معينة. يحق لمن تسلم الكمبيالة (حامل الكمبيالة) أن يسقط التزامه النقدي تجاه الغير بتقديم الكمبيالة إليه من الشخص الأول. يمكن لطرف ثالث أن يفعل الشيء نفسه ، أي تقديم الكمبيالة إلى دائنه ، إلخ.
حسب الفن. رقم 815 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، يصادق مشروع القانون على الالتزام النقدي غير المشروط من الدرج (سند إذني) أو دافع آخر (كمبيالة) محدد في الكمبيالة لسداد الأموال المقترضة عند بداية الفترة المنصوص عليها في الفاتورة.
هناك نوع آخر من تداول الأموال غير النقدية بطاقات الائتمان... يتم خصم المبلغ المطلوب من حساب حامل البطاقة وإضافته إلى حساب الكيان الذي باع البضائع (الخدمات المقدمة ، أداء العمل).
وتجدر الإشارة إلى أنه يتم منح الشركات والمؤسسات والمنظمات والمواطنين الحق في اختيار طريقة الدفع بشكل مستقل - نقدًا أو غير نقدي وفقًا للتشريعات الحالية.
إن تداول الأموال النقدية وغير النقدية مترابط بشكل وثيق. الأوراق النقدية المتداولة الأموال في حسابات وودائع الكيانات القانونية والمواطنين ؛ تمثل المطلوبات النقدية غير المشروطة الأخرى للبنوك عرض النقود. يميز عرض النقود أموال الشراء والدفع والتراكم التي تخدم العلاقات الاقتصادية للبلد والتي تنتمي إلى الأفراد والكيانات القانونية ، وكذلك للدولة بأكملها.
وفقًا لقانون "البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)" ، يُعهد بتنظيم عرض النقود إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي.
طريقة التنظيم- طريقة تأثير موضوع الإدارة على الكائن لتحقيق الأهداف المحددة ، والتي تتمايز بالمحتوى ، والدافع ، ومجالات التطبيق.
الطرق المباشرة- التدخل المباشر لأجهزة الدولة في عملية تداول النقد.
غير مباشر- المالية والميزانية والضريبية والتخطيطية والإرشادية.
عن طريق الحافز- مادي ، معنوي ، متسلط (إلزامي)
حسب المحتوى- تنظيمية وإدارية ، بما في ذلك. إداري وقضائي - إشرافي (بناء وتحسين الهياكل الإدارية ، تحديد الاختصاصات ، تنظيم حقوق والتزامات كيانات الأعمال ، إصدار الأوامر الإدارية ، التعليمات) ، الاقتصادية ، بما في ذلك. العامة والمحلية (الترخيص ، التنظيم ، إجراءات مكافحة الاحتكار ، الحصص ، تحديد حدود الضرائب ، التعريفات) ، الطرق الاجتماعية والنفسية للتأثير على تداول الأموال (الدعاية للإصلاحات ، الإشاعات ، المضاربة ، المحادثات الاقتصادية والسياسية).
يتم تنظيم تداول الأموال من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي وفقًا للقانون الفيدرالي "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)".
تتمثل الطرق الرئيسية لتنظيم التداول النقدي في إطار السياسة النقدية التي ينتهجها البنك المركزي في:
1. التغير في أسعار الفائدة على عمليات البنك المركزي.أسعار الفائدة للبنك المركزي هي الحد الأدنى من المعدلات التي يباشر بها عملياته ؛ ويؤثر تغييرها على أسعار الفائدة في السوق.
2. تحديد نسب الاحتياطي المطلوبة لمؤسسات الائتمان.الاحتياطيات الإلزامية – هذه ودائع إلزامية بدون فوائد لمؤسسات الائتمان لدى البنك المركزي. يتم تحديد مبلغ الاحتياطيات المطلوبة من قبل مجلس إدارة البنك المركزي كنسبة مئوية من مطلوبات مؤسسات الائتمان. بالإضافة إلى الغرض الرئيسي (تنظيم تداول الأموال) ، يتم استخدام هذه الاحتياطيات عند إلغاء الترخيص لسداد التزامات مؤسسة الائتمان للمودعين والدائنين.
3. العمليات في السوق المفتوحة- شراء وبيع أذون الخزانة والسندات الحكومية والأوراق المالية الحكومية الأخرى من قبل البنك المركزي ، وكذلك المعاملات قصيرة الأجل مع هذه الأوراق المالية مع معاملة عائد لاحقة. شراء الأوراق المالية يعني طرح النقود للتداول ، بيع الأوراق المالية يعني سحب الأموال من التداول.
4. إعادة تمويل المؤسسات الائتمانية- هذا هو إقراض البنك المركزي للبنوك التجارية ، بما في ذلك إعادة خصم الكمبيالات. مجموعات البنك المركزي معدل الفائدة على إعادة التمويل. تؤدي الزيادة في هذا المعدل إلى ارتفاع تكلفة القروض وانخفاض عرض النقود المتداولة ، وانخفاض - إلى انخفاض تكلفة القروض وزيادة المعروض النقدي.
5. التدخل في النقد الأجنبيهو شراء وبيع العملات الأجنبية من قبل البنك المركزي في سوق الصرف الأجنبي للتأثير على سعر صرف الروبل وإجمالي الطلب والعرض النقدي.
6. وضع معايير عرض النقود.يحدد البنك المركزي المعايير القياسية لنمو مؤشر واحد أو عدة مؤشرات لعرض النقود ، بناءً على التوجهات الرئيسية للسياسة النقدية الموحدة للدولة.
7. القيود الكمية المباشرة- وضع قيود على إعادة تمويل مؤسسات الائتمان ، وإجراء بعض العمليات المصرفية (على سبيل المثال ، إجراء معاملات الصرف الأجنبي).
8. إصدار السندات باسمها... من أجل تنفيذ السياسة النقدية ، يجوز للبنك المركزي من تلقاء نفسه إصدار سندات يتم إيداعها وتداولها بين مؤسسات الائتمان.
معدل دوران الأموال- حركة النقود في شكل نقدي وغير نقدي ، لخدمة تداول البضائع ، وكذلك المدفوعات والتسويات غير السلعية.
أنواع التداول النقدي
التداول النقدي، أي الأوراق النقدية (الأوراق النقدية والعملات المعدنية). وسائل الدفع في هذه الحالة عبارة عن أوراق نقدية حقيقية يتم تحويلها من كيان إلى آخر للسلع والأشغال والخدمات أو في الحالات الأخرى التي ينص عليها القانون (على سبيل المثال ، الغرامات) ؛
تداول الأموال غير النقدية... وهو يتألف من شطب مبلغ معين من المال من حساب كيان واحد في مؤسسة مصرفية وإيداعه في حساب كيان آخر في نفس المؤسسة المصرفية أو في مؤسسة مصرفية أخرى ، أو في شكل آخر تستخدم فيه الأوراق النقدية النقدية كوسيلة للدفع غائبون.
يخضع النظام النقدي في أي دولة للتنظيم القانوني. دستور الاتحاد الروسييصنف التنظيم المالي والعملة ، إصدار الأموال ، البنوك الفيدرالية ضمن اختصاص الاتحاد الروسي (انظر الفقرة "ز" من المادة 71 من دستور الاتحاد الروسي). وبالتالي ، فإن النظام النقدي يتمتع بمكانة دستورية ، ومعايير الدستور المتعلقة به هي قواعد القانون الدستوري (للدولة) وقواعد القانون المالي ،
القانون الماليتسجيل حالة النظام النقدي بالتفصيل. بالإضافة إلى ذلك ، بمساعدة قواعد القانون المالي بشأن علامات ملاءة الأوراق النقدية ، وضمان ترتيب تداول النقد ، وأساسيات تنظيم التسويات ، وما إلى ذلك ، يتم ضمان الأداء الطبيعي للنظام النقدي. القانون المدنيتنظيم قضايا ملكية النقود (الأوراق النقدية) ككائن للملكية ، وإجراء التسويات في المعاملات ذات الطابع المدني. قانون إداريتحديد المسؤولية عن المخالفات الإدارية في النظام النقدي ، ولا سيما في عملية تداول النقد. قانون جنائيينص على المسؤولية الجنائية عن الجرائم ضد النظام النقدي (التزييف بشكل أساسي). وبالتالي ، فإن قواعد العديد من فروع القانون ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالنظام النقدي.
مجموعة من القواعد المالية والقانونيةمخصص على وجه التحديد للنظام النقدي ويرد في القانون الاتحادي "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)". بالإضافة إلى ذلك ، ترد بعض القواعد المتعلقة بالنظام النقدي في قانون جمهورية روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية "بشأن البنوك والأنشطة المصرفية" ، وفي القانون المدني للاتحاد الروسي (الجزء الأول) وفي بعض القوانين التشريعية الأخرى للاتحاد الروسي.
عناصر النظام النقدي للاتحاد الروسي: العملة الرسمية؛ إجراءات إصدار النقد ؛ تنظيم وتنظيم تداول الأموال.
الوحدة النقدية الرسمية (العملة) للاتحاد الروسي- روبل. يحظر إدخال وحدات نقدية أخرى على أراضي الاتحاد الروسي وإصدار بدائل نقدية.
التنظيم النقدييتم تنفيذ اقتصاد الاتحاد الروسي من قبل بنك روسيا. وفقًا لهذه اللائحة ، يحدد بنك روسيا معايير الاحتياطيات المطلوبة ومعدلات الخصم على القروض ، ويضع المعايير الاقتصادية للبنوك التجارية ، وينفذ عمليات بالأوراق المالية.
وفقا للفن. 4 من القانون الاتحادي "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)" يقوم بنك روسيا ، بالتعاون مع حكومة الاتحاد الروسي ، بوضع وتنفيذ سياسة نقدية موحدة للدولة تهدف إلى حماية وضمان الاستقرار من الروبل.
أدوات وطرق التنظيم:
أسعار الفائدة على عمليات بنك روسيا ؛
نسب الاحتياطي المطلوبة ؛
عمليات السوق المفتوحة ؛
إعادة تمويل البنك
عمليات الإيداع
تنظيم العملة ؛
وضع معايير لنمو المعروض النقدي ؛
القيود الكمية المباشرة.
أسعار الفائدة على عمليات بنك روسيا... يمكن لهذا الأخير تحديد سعر فائدة واحد أو أكثر لأنواع مختلفة من المعاملات. أسعار الفائدة لبنك روسيا هي الحد الأدنى من المعدلات التي يدير بها عملياته. هذه هي أسعار إعادة التمويل ، ومعدلات عمليات الإيداع ، ومعدلات البيدق ، وأسعار إعادة الشراء ، وما إلى ذلك. يستخدم بنك روسيا سياسة أسعار الفائدة للتأثير على أسعار الفائدة في السوق. ومن الأمثلة على ذلك عمليات الإيداع في هذا البنك ، والتي تم تنفيذها منذ عام 1997. وتم قبول إيداع الأموال المجانية للبنوك التجارية في الفترة من يناير إلى سبتمبر 1999 بسعر ثابت - من 0.6 إلى 28٪ سنويًا (كان متوسط المعدل المرجح هو 18.02٪ سنويا) ... في عام 1999 ، تمت عمليات الإيداع بشروط قياسية لمدة يوم واحد ، ولمدة أسبوع ، ولمدة أسبوعين. يعلن بنك روسيا يوميًا عن أسعار الفائدة في السوق لجذب الأموال إلى الودائع والدخول في معاملات الإيداع.
نسب الاحتياطي المطلوبةهي ودائع إلزامية بدون فوائد للمؤسسات الائتمانية لدى بنك روسيا. يتم تحديد مقدار الاحتياطيات المطلوبة من قبل مجلس إدارة بنك روسيا كنسبة مئوية من مطلوبات المؤسسات الائتمانية. لا يمكن أن تتجاوز النسب 20٪ من التزامات مؤسسة الائتمان ولا يمكن تغييرها بأكثر من 5 نقاط في المرة الواحدة.
يتم استخدام الاحتياطيات عندما يتم إلغاء الترخيص لسداد التزامات مؤسسة الائتمان للمودعين والدائنين. ومع ذلك ، فإن الغرض الرئيسي من نسب الاحتياطي المطلوبة هو تنظيم تداول الأموال. دعونا ننظر في آلية هذا التنظيم. الاحتياطيات الفعلية للبنك تساوي مجموع الاحتياطيات المطلوبة والاحتياطيات الزائدة. يصدر البنك قرضًا فقط بمقدار الاحتياطيات الزائدة. من المعروف أن النظام المصرفي يدر الأموال. يتم تحديد مبلغ النقود الائتمانية الجديدة باستخدام مضاعف البنك ، وهي عملية زيادة حجم الأموال في حسابات الودائع للبنوك التجارية خلال فترة انتقالها من بنك تجاري إلى آخر:
أين م- مضاعف البنك ؛ ص- معدل الاحتياطيات المطلوبة.
الحد الأقصى للمبلغ الجديد (D) الذي يمكن أن ينشئه النظام المصرفي هو:
D = E * M ،
أين ه- الاحتياطيات الفائضة.
من خلال معرفة نسبة الاحتياطي المطلوبة ، من السهل تحديد مقدار الأموال الجديدة التي سيتم إنشاؤها بواسطة النظام المصرفي.
يغير بنك روسيا نسبة الاحتياطي المطلوبة. الزيادة في المعدلات تعني سحب الأموال من البنوك التجارية ، مع انخفاض الأسعار ، زيادة الاحتياطيات الفائضة للبنوك التجارية ، التي توفرها على الائتمان.
لا يحدث نمو عرض النقود فقط بسبب إطلاق الأموال للتداول ، ولكن أيضًا بسبب إنشاء نقود جديدة من قبل النظام المصرفي.
عمليات السوق المفتوحة- هذا هو شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية من قبل بنك روسيا ، والمعاملات قصيرة الأجل مع الأوراق المالية ، تليها معاملة عكسية. يتم اعتماد حد عمليات السوق المفتوحة من قبل مجلس الإدارة. شراء الأوراق المالية يعني طرح النقود للتداول ، بيع الأوراق المالية يعني سحب الأموال من التداول. هذه هي الطريقة الأقوى والأكثر فاعلية لتنظيم تداول الأموال ، والتي يتم استخدامها في كثير من الأحيان أكثر من الأساليب الأخرى في الممارسة العالمية. على الرغم من التوقف المؤقت عن عمل سوق الأوراق المالية بعد أغسطس 1998 ، لم يتخلى بنك روسيا عن هذه الطريقة لتنظيم تداول الأموال. في سبتمبر 1998 ، أصدر البنك المركزي للاتحاد الروسي سندات بنك روسيا (OBR) وبدأ العمليات معهم. تم استخدام هذه السندات كضمان لقروض البيدق والقروض اليومية والقروض الليلية ، وكذلك لإجراء معاملات إعادة الشراء معهم.
إعادة تمويل البنك- هذا هو إقراض من بنك روسيا للبنوك التجارية ، بما في ذلك إعادة خصم الفواتير. يحدد بنك روسيا سعر الفائدة على إعادة التمويل. تؤدي الزيادة في هذا المعدل إلى ارتفاع تكلفة القروض وانخفاض حجم الأموال المتداولة ، ويؤدي انخفاض المعدل إلى انخفاض تكلفة القروض وزيادة مقدار المال. يتم تحديد معدل إعادة التمويل على مستوى معدلات السوق المالية. حتى منتصف يونيو 1998 ، أصدر بنك روسيا ثلاثة أنواع من القروض للبنوك التجارية:
مكاتب الرهونات- بضمان الأوراق المالية الحكومية المدرجة في قائمة لومبارد لبنك روسيا ؛
قروض خلال اليومالمقدمة للبنوك خلال يوم التشغيل في وجود أوامر دفع غير منفذة ؛
قروض التسوية بين عشية وضحاها(قروض الليلة الواحدة) لإتمام التسويات في نهاية يوم العمل عن طريق إيداع القرض في الحساب المراسل للبنك لدى قسم التسوية في بنك روسيا.
تم إصدار القروض ضمن الحدود التي وضعها بنك روسيا. منذ مارس 1998 ، تم إصدار القروض المضمونة فقط للبنوك التجارية مقابل الأوراق المالية الحكومية. كان شرط توفيرها هو الحظر الأولي للأوراق المالية الحكومية على حساب "الإيداع" للبنك في جهة إيداع مرخصة. كانت القيمة السوقية لهذه الأوراق المالية ، المعدلة وفقًا لعامل تعديل بنك روسيا المناسب ، هي أقصى قيمة ممكنة للحصول على قرض.
بدأ بنك روسيا في إجراء عمليات الرهن في مارس 1996 ، أولاً في شكل مزادات ائتمان رهون ، ثم - بناءً على طلب البنوك في أي يوم عمل بأسعار فائدة ثابتة متفاوتة اعتمادًا على مدة القروض (من 3 إلى 30 يومًا تقويميًا). منذ 2 فبراير 1998 ، تم إصدار قروض رهينة بسعر فائدة ثابت بنسبة 42٪ سنويًا ، بغض النظر عن توقيت توفيرها. تمت إضافة القرض إلى حساب مراسل لبنك تجاري في بنك روسيا. فيما يتعلق بالأزمة المالية ، منذ 8 يوليو 1998 ، تم تقديم قروض الرهن لمدة تصل إلى 7 أيام تقويمية شاملة من خلال مزادات الائتمان.
تم ترتيب عروض البنوك المقبولة للمزاد حسب مستوى سعر الفائدة الذي تقدمه البنوك ، بدءًا من الحد الأقصى. تم اتخاذ القرار النهائي بشأن معدل القطع وحجم القروض اللومباردية من قبل لجنة الائتمان التابعة لبنك روسيا بعد تلقي وتحليل الطلبات المصرفية للحصول على قرض. أجريت مزادات ائتمان لومبارد بطريقتين:
"أمريكي"التي تم فيها تلبية الطلبات المستوفاة بأسعار الفائدة التي قدمتها البنوك في الطلبات (كانت تساوي أو تتجاوز معدل القطع) ؛
"هولندي"، حيث تم تلبية جميع العطاءات الراضية بسعر القطع المحدد من قبل بنك روسيا بناءً على نتائج المزاد.
إذا فشل البنك في الوفاء بالتزاماته بسداد قرض بنك روسيا ودفع الفائدة عليه ، فلن يتم تأجيل الدفع وبدأ بنك روسيا في إجراءات بيع الأوراق المالية المرهونة. بالإضافة إلى ذلك ، دفعت البنوك غرامة عن كل يوم تقويمي تأخير بمبلغ 0.3 من معدل إعادة التمويل لبنك روسيا في التاريخ المحدد للوفاء بالالتزام ، مقسومًا على عدد الأيام في السنة الحالية (365 أو 366). تم استخدام عائدات بيع الأوراق المالية المرهونة لتسديد ، أولاً وقبل كل شيء ، نفقات بنك روسيا على بيع هذه الأوراق المالية ، ثم - ديون البنوك على القروض والفوائد ، وأخيراً - مبلغ عقوبات التقصير.
بعد 17 أغسطس 1998 ، بدأ البنك المركزي للاتحاد الروسي في تزويد المؤسسات الائتمانية بقروض من الأنواع التالية:
قرض لبنك مصحة يعيد تنظيم مؤسسة ائتمانية (حتى سنة واحدة) ؛
قرض لدعم تدابير سداد الالتزامات للمودعين (حتى 6 أشهر) ؛
قرض لدعم السيولة (من شهر إلى شهرين إلى سنة واحدة) ؛
قرض لدعم تدابير تحسين الاستقرار المالي للبنك (حتى عام واحد) ،
قرض الاستقرار (حتى سنة واحدة).
تغيرت أسعار الفائدة على هذه القروض مع التغير في سعر إعادة التمويل للبنك المركزي. مع عودة الوضع إلى طبيعته في القطاع المصرفي للاقتصاد ، سيتوقف بنك روسيا عن إصدار هذه القروض.
عمليات الإيداع... هذه عمليات لجذب أموال البنوك إلى الودائع. إنها تسمح لبنك روسيا بجذب الأموال الحرة مؤقتًا من البنوك وبالتالي تحييد ضغوطها المحتملة على سوق الصرف الأجنبي.
تم تنفيذ تنظيم الصرف الأجنبي بمساعدة تدخل النقد الأجنبي ، مما يعني شراء وبيع العملات الأجنبية من قبل بنك روسيا في سوق الصرف الأجنبي للتأثير على سعر صرف الروبل وإجمالي الطلب والعرض من العملات الأجنبية. إذا كان الطلب على العملة أكبر من العرض ، فقد باع بنك روسيا العملة من احتياطياته من الذهب والعملات الأجنبية.
إذا تجاوز المعروض من العملة الطلب ، فإن بنك روسيا اشترى العملة. أصبحت هذه العمليات ممكنة بسبب التراكم الكبير لموارد النقد الأجنبي في بنك روسيا. يجب أن تتوافق احتياطيات النقد الأجنبي مع المستوى العالمي ، بما يعادل تمويل حجم الواردات لمدة ثلاثة أشهر.
أصبح إدخال نطاق سعر الصرف الثابت في مايو 1995 طريقة جديدة لتنظيم سعر الصرف. هدفها الرئيسي هو إزالة الدولار من الاقتصاد ، واستقرار سعر صرف الروبل ، ودعم المصدرين المحليين. في بداية عام 1997 ، كان ممر العملة 5500-6100 روبل ، في نهاية العام - 5750-6350 روبل. مقابل الدولار ، منذ أغسطس 1998 تم توسيع ممر العملة إلى 9.5 روبل ، ولكن بسبب تفاقم الأزمة المالية ، لم يكن من الممكن الحفاظ على سعر صرف الروبل داخل ممر العملة. أدى تدفق رأس المال الأجنبي من سوق الأوراق المالية الحكومية إلى انخفاض حاد في احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لبنك روسيا ، ونتيجة لذلك ، رفض التدخلات في النقد الأجنبي. تم الانتقال إلى نظام سعر الصرف العائم.
إنشاء معايير لنمو المعروض النقدي. وضع بنك روسيا الحد الأدنى والحدود القصوى لنمو المعروض النقدي للفترة المستهدفة (الاستهداف). منذ عام 1995 ، وضع بنك روسيا هدفين مؤقتين سنويًا - الحد الأقصى لمعدل النمو M2 والحد الأقصى لخفض سعر صرف الروبل / الدولار الأمريكي.
القيود الكمية المباشرة - وضع قيود على إعادة تمويل البنوك ، وإجراء بعض العمليات المصرفية من قبل مؤسسات الائتمان. ومن الأمثلة على ذلك إصدار قروض التسوية اللومباردية واليومية والمبيت من قبل بنك روسيا للبنوك التجارية ضمن الحد المقرر. يمكن استخدام القيود المفروضة على معاملات الصرف الأجنبي كمثال آخر. لا يمكن إجراء عمليات الصرف الأجنبي إلا من قبل البنوك المعتمدة التي حصلت على ترخيص من بنك روسيا لإجراء مثل هذه العمليات. في نفس الوقت ، هناك ثلاثة أنواع من التراخيص: عامة ، موسعة وداخلية. يمنح الترخيص العام الحق في إجراء معاملات الصرف الأجنبي في الأسواق المحلية والعالمية ، وفتح حسابات مراسلة في البنوك الأجنبية دون تحديد عددها. يمنحك الترخيص الممتد إمكانية إقامة علاقات مراسلة مع ستة بنوك أجنبية وبنوك أجنبية سابقة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية (بنك موسكو نارودني في لندن ، وبنك إيربانك في باريس ، وما إلى ذلك). يمنح الترخيص الداخلي الحق في العمل في سوق الصرف الأجنبي المحلي والدخول إلى السوق الخارجية ، مع مراعاة فتح حسابات مراسلة في أي بنك آخر لديه ترخيص عام.
بالإضافة إلى الطرق الرئيسية للتنظيم ، هناك طرق ثانوية.
يفرضها القانون هامش- الحد الأدنى لنسبة السداد الأولي للأوراق المالية على حساب أموال المستثمر الخاصة. شراء الأوراق المالية بالائتمان أمر خطير لأنه ينطوي على البنوك. لذلك ، في جميع البلدان ، يتم تنظيم المعاملات مع الأوراق المالية بالائتمان بشكل صارم. في روسيا ، يتم تحديد الحد الأدنى للهامش بموجب تعليمات وزارة المالية في الاتحاد الروسي "بشأن قواعد إجراء وتسجيل المعاملات مع الأوراق المالية" بتاريخ 6 يونيو 1992 رقم 53. وهو 50٪ من إجمالي قيمة الأوراق المالية المشتراة.
إذا كانت محدودة ، فإن كمية الأموال المتداولة تنخفض. إذا نما البيع ، يزداد مقدار المال المتداول.
القروض الاستهلاكية- بيع البضائع بالآجل.
بسبب الدخل المنخفض للسكان ، فإن تطوير الائتمان الاستهلاكي في روسيا ممكن فقط مع ارتفاع معين في مستوى الدخل. في الوقت الحالي ، يعد تطوير مثل هذا القرض اتجاهًا واعدًا في أنشطة البنوك التي تبحث عن مجالات جديدة للاستثمار الرأسمالي. استخدام هذه الطريقة محدود بسبب الافتقار إلى البنية التحتية ، والإطار القانوني ، وارتفاع مستوى مخاطر الائتمان. على الرغم من ذلك ، يعد الائتمان الاستهلاكي حافزًا للنمو الاقتصادي وتنشيطًا للطلب الكلي.
إرشاد... هذا عندما يقدم بنك روسيا توصيات للكيانات القانونية والأفراد والبنوك.
متى وأي من الإجراءات المذكورة أعلاه تُستخدم؟ إذا كان من الضروري زيادة كمية الأموال المتداولة ، فإن بنك روسيا يشتري الأوراق المالية ، ويخفض نسبة الاحتياطي المطلوبة ، ويقلل معدل إعادة التمويل ، وما إلى ذلك. تسمى هذه السياسة سياسة الأموال الرخيصة. في ظروف التضخم ، عندما يكون من الضروري تقليل كمية الأموال المتداولة ، يقوم بنك روسيا ببيع الأوراق المالية ، وزيادة الاحتياطيات المطلوبة ، ورفع معدل إعادة التمويل ، وما إلى ذلك. تسمى هذه السياسة سياسة الأموال باهظة الثمن. في الأساس ، هذا هو التنظيم المعاكس للدورة الاقتصادية.
التدفقات النقدية الواردة من غير المقيمين لها مزاياها وعيوبها. فوائد تدفق الأموال غير المقيمين:
انخفاض أسعار الفائدة ؛
تلبية احتياجات الميزانية من الأموال المقترضة ؛
زيادة سيولة الجهاز المصرفي.
استقرار سعر صرف الروبل.
نمو احتياطيات النقد الأجنبي لبنك روسيا.
مساوئ تدفق الأموال غير المقيمين:
توازن غير مستقر
زعزعة استقرار سعر الصرف.
احتمال حدوث أزمة مالية.
إمكانية هروب رأس المال الأجنبي من السوق الروسية ؛
لا يذهب تدفق الأموال إلى الإنتاج ، بل يستقر في أيدي السكان.
تحت تداول نقديمن المعتاد فهم عملية الحركة المستمرة للأموال نقدًا وغير نقدي كوسيلة للتداول ووسيلة للدفع.
حدد تداول العملات تاريخيا المظهر النظام النقدي،وهو نموذج ، نوع من تنظيم التداول النقدي ، منصوص عليه في القانون. من الناحية الهيكلية ، تتكون مما يلي عناصر:
يمكن أن يحتوي النظام النقدي أيضًا على عنصرين آخرين: إجراء تحديد سعر الصرف الرسمي ومقياس الأسعار.
العملة الرسميةهي عملة مقرها الدولة ومكرسة قانونًا وهي عملة قانونية في جميع أنحاء البلاد. وفقًا للجزء 1 من الفن. 75 من دستور الاتحاد الروسي ، الوحدة النقدية في الاتحاد الروسي هي الروبل. ينقسم الروبل الواحد إلى 100 كوبيل.
يتم تمييز أنواع الأوراق النقدية اعتمادًا على حامل المواد (الأوراق النقدية ، والعملات المعدنية) ، وأمنها ، وكذلك الكيان المرخص له بإصدار الأوراق النقدية للتداول. يوجد حاليًا نوعان من الأوراق النقدية المتداولة في الاتحاد الروسي:
إجراءات إصدار الأوراق النقدية هي القواعد المقررة قانونًا لإصدار الأموال وسحبها من التداول. الدولة هي المصدر الوحيد للأوراق النقدية. يمكن تعيين الانبعاثات المباشرة إما للبنك المصدر أو للخزانة.
إجراء تحديد سعر الصرف الرسمي هو مجموعة من القواعد لتحديد نسبة سعر العملة الوطنية إلى سعر العملات الأجنبية الأخرى.
يحدد مقياس السعر مقدار معدن العملة الموجود في العملة. حاليًا ، لم يتم تحديد النسبة الرسمية بين الروبل والذهب.
إلى الرئيسي طرق تنظيم تداول الأموال ترتبط:
يشمل تداول الأموال عنصرين رئيسيين: تداول الأموال النقدية وغير النقدية.
تداول النقد ، أو دوران الأموال النقدية ، هي عملية حركة الأموال نقدًا. يمكن تمييز عدد من الخصائص الأساسية للتداول النقدي:
إلى الرئيسي مبادئ تنظيم التداول النقدي ترتبط:
وبالتالي ، فإن التنظيم القانوني للتداول النقدي ، بناءً على جميع المبادئ المذكورة أعلاه ، يهدف إلى الحد من المدفوعات النقدية. يتجلى التوجه التقييدي للتنظيم القانوني في هذا المجال في المقام الأول في وضع تدابير مانعة فيما يتعلق بالمدفوعات النقدية في تنفيذ أنشطة تنظيم المشاريع. على سبيل المثال ، تمت الموافقة على إجراء إجراء المعاملات النقدية في الاتحاد الروسي. بموجب قرار مجلس إدارة بنك روسيا رقم 40 بتاريخ 22 سبتمبر 1993 ، "ينص على التسوية غير النقدية في الغالب للشركات لالتزاماتها. ووفقًا للبند 1 من إجراءات إجراء المعاملات النقدية ، فإن جميع المؤسسات ، تلتزم الجمعيات والمنظمات والمؤسسات ، بغض النظر عن أشكالها التنظيمية والقانونية ونطاق نشاطها ، بالاحتفاظ بأموال مجانية في البنوك.
أنشأ بنك روسيا الحد الأقصى من التسويات النقدية للكيانات القانونية وأصحاب المشاريع الفردية. وفقًا لتعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 20 يونيو 2007 برقم 1843-U "بشأن الحد الأقصى لمبلغ التسويات النقدية وإنفاق النقد المستلم في مكتب النقد لكيان قانوني أو مكتب صرف الأموال رجل أعمال فردي "، الحد الأقصى للتسويات النقدية هو 100 ألف روبل ...
تدبير مقيد آخر في مجال دوران النقد هو حدود رصيد النقد في مكتب النقدية. يجب إعادة المبالغ النقدية الزائدة عن الحد إلى البنك الذي يخدم المؤسسة المعينة لقيدها في الحساب. يتم تحديد الحدود من قبل البنوك سنويا بالاتفاق مع رؤساء الشركات. إذا لزم الأمر ، يمكن مراجعة حدود الأرصدة النقدية.
يتم تحديد حد الرصيد النقدي بناءً على حجم التداول النقدي للمؤسسات ، مع مراعاة خصوصيات طريقة أنشطتها ، وإجراءات وتوقيت تسليم النقد إلى المؤسسات المصرفية ، مما يضمن سلامة وتقليل العداد. نقل القيم.
لتسديد المدفوعات نقدًا ، يجب أن يكون لكل مؤسسة مكتب نقدي وتحتفظ بدفتر نقدي بالشكل المحدد. وفقا لل أ. 29 يجب تخصيص غرفة خاصة معزولة لأمر إجراء المعاملات النقدية في كل مؤسسة لمكتب النقد ، مصممة لاستلام النقد وإصداره وتخزينه مؤقتًا. يتم تخزين جميع النقود والأوراق المالية في المؤسسات ، كقاعدة عامة ، في خزائن أو خزائن معدنية مقاومة للحريق. تقع مسؤولية ضمان سلامة الأموال في مكتب أمين الصندوق ، وكذلك عند تسليمها من مؤسسة مصرفية وعندما يتم تسليمها إلى البنك ، على عاتق رئيس المؤسسة.
تداول الأموال غير النقدية ، بالإضافة إلى التدفق النقدي ، فهو يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالنظام المصرفي ، ولكنه لا يعني الحركة المادية للأموال وهو شائع بشكل أساسي في مجال تسويات المنظمات ورجال الأعمال الأفراد وكذلك الكيانات العامة ؛
يحدث التنظيم القانوني للتسويات غير النقدية من خلال تحديد أشكال التسويات غير النقدية ، وتحديد توقيت المدفوعات والحسابات المستخدمة للتسويات ، وتحديد إجراءات خصم الأموال من الحساب ، وأيضًا عن طريق تحديد إجراءات إجراء التسويات بشكل محدد. نماذج.
شكل الاستيطان في جوهره هو طريقة معينة لعمل مثل هذه المستوطنات. وفقا للفقرة 1 من الفن. 862 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، عند إجراء تسويات غير نقدية ، يُسمح بالتسويات عن طريق أوامر الدفع ، وخطاب الاعتماد ، والشيكات ، والتسويات عن طريق التحصيل ، وكذلك التسويات في الأشكال الأخرى المنصوص عليها في القانون ، والقواعد المصرفية المعمول بها وفقا لها ولأعراف العمل المتبعة في الممارسة المصرفية. تشمل الأشكال الأخرى التسويات عن طريق المدفوعات المخطط لها ، والتسويات التي تتم عن طريق تعويض المطالبات المتبادلة ، والتسويات عن طريق السندات الإذنية والكمبيالات ، وكذلك التسويات باستخدام بطاقات الدفع.
يتم اختيار أشكال التسويات غير النقدية من قبل عملاء البنوك بشكل مستقل ويتم توفيرها في العقود التي يبرمونها مع نظرائهم. وبالتالي ، يتم تطبيق مبدأ المساواة بين الأحزاب في العلاقات على اختيار شكل الحساب ، وبالتالي فهي قانون مدني.
يجب ألا تتجاوز الفترة الإجمالية لتسديد المدفوعات عن طريق المدفوعات غير النقدية يومي عمل إذا تم السداد المحدد داخل إقليم كيان مكون من الاتحاد الروسي ، وخمسة أيام عمل داخل أراضي الاتحاد الروسي (المادة 80 من القانون الاتحادي "بشأن الدراجة المركزية للاتحاد الروسي (بنك روسيا)") ...
في الاتحاد الروسي ، يمكن إجراء عمليات التسوية ولكن تحويل الأموال من خلال مؤسسات الائتمان (الفروع) باستخدام:
مستند التسوية هو مستند ورقي أو ، في الحالات الثابتة ، مستند دفع إلكتروني:
الأشكال الرئيسية لوثائق التسوية هي أوامر الدفع وخطابات الاعتماد والشيكات وطلبات الدفع وأوامر التحصيل.
أمر دفع هو أمر من مالك الحساب (الدافع) للبنك الذي يخدمه ، والذي تم إعداده مع مستند تسوية ، لتحويل مبلغ معين من المال إلى حساب مستلم الأموال المفتوحة لدى هذا البنك أو بنك آخر. في جوهرها ، أوامر الدفع هي تحويلات بنكية.
يجب أن يتم تنفيذ أمر الدفع في غضون الفترة التي ينص عليها القانون ، أو في غضون فترة أقصر إذا تم تحديد ذلك بموجب اتفاقية الحساب المصرفي أو تم تحديده من خلال عادات دوران الأعمال. يتم قبول أوامر الدفع بغض النظر عن توافر الأموال في حساب الدافع ، ومع ذلك ، لا يمكن تنفيذها إلا إذا كان هناك مبلغ كافٍ من الأموال في الحساب المقابل.
عند الحساب بواسطة خطاب اعتماد يتعهد البنك الذي يتصرف نيابة عن الدافع لفتح خطاب اعتماد (البنك المُصدر) بإجراء مدفوعات لصالح مستلم الأموال عند تقديم الأخير للمستندات التي تفي بجميع شروط خطاب الاعتماد ، أو التفويض بنك آخر (البنك المنفذ ، والذي قد يكون البنك المصدر ، أو أموال بنك المستلم أو بنك آخر) لتسديد هذه المدفوعات. وبالتالي ، لا يتم الدفع إلا عند توفير المستندات اللازمة ، ونتيجة لذلك يتلقى الدافع ضمانًا بأن الدفع سيتم فقط إذا قام الطرف المقابل بالوفاء به بموجب عقد القانون المدني - المتلقي للأموال من جميع شروط هذه الاتفاقية ، والمتلقي ، بدوره ، مضمون الدفع.
يتم فتح خطاب الاعتماد على أساس طلب الدافع. يقوم البنك المُصدر بإبلاغ مستلم الأموال عن فتح خطاب الاعتماد وشروطه من خلال البنك المنفذ أو من خلال بنك المستلم بموافقة الأخير.
لتنفيذ خطاب الاعتماد ، يقدم مستلم الأموال إلى البنك المنفذ مستندات تؤكد استيفاء جميع شروط خطاب الاعتماد. في الوقت نفسه ، يقوم البنك المنفذ بفحص المستندات المستلمة وفقًا لخصائصها الخارجية ، وفي حالة وجود تعارض بينها ، يجوز له رفض قبول المستندات. يتم الدفع بموجب خطاب الاعتماد عن طريق التحويل المصرفي.
العمليات الحسابية بالشيكات هي أكثر من سمات الأسرة القانونية الأنجلو ساكسونية. تحظى مثل هذه الحسابات ، على وجه الخصوص ، بشعبية في المملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية. لا تستخدم الشيكات كثيرًا في روسيا.
الشيك هو ورقة مالية تحتوي على أمر غير مشروط من الدرج إلى الدراجة لتسديد المبلغ المحدد فيه إلى حامل الشيك. يجب أن تحتوي على التفاصيل الإلزامية التي أنشأتها Art. 878 من القانون المدني للاتحاد الروسي.
يتم دفع الشيك من قبل الدافع على حساب الدرج. يُعترف به ككيان قانوني لديه أموال في البنك ، ويحق له التصرف فيها عن طريق إصدار شيكات. بدوره ، حامل الشيك هو الكيان القانوني الذي تم إصدار الشيك لصالحه ، والدافع هو البنك الذي توجد فيه أموال الساحب. لا يحق للساحب إلغاء الشيك قبل انتهاء المدة المحددة لتقديمه للوفاء.
مستوطنات للتحصيل - هذه عملية مصرفية يقوم من خلالها البنك المُصدر ، نيابة عن العميل وعلى نفقته ، على أساس مستندات التسوية ، باتخاذ إجراءات لتلقي المدفوعات من الدافع. يحق للبنك المُصدر ، الذي استلم أمر العميل ، إشراك بنك آخر (البنك المنفذ) في تنفيذه.
يتم إصدار أمر تحصيل:
مطالبة الدفع ، المستخدمة في التسويات للبضائع المسلمة ، والعمل المنجز ، والخدمات المقدمة ، وكذلك في الحالات الأخرى المنصوص عليها في العقد الرئيسي ، هي وثيقة تسوية تحتوي على مطالبة الدائن (المتلقي للأموال) بموجب العقد الرئيسي للمدين (الدافع) ) لدفع مبلغ معين من المال من خلال البنك.
تحت طلب التحصيل يعني مستند تسوية يتم على أساسه خصم الأموال من حسابات الدافعين بطريقة لا جدال فيها.
يتم تطبيق أوامر التحصيل:
تشير الوثيقة المقدمة إلى البنك إلى بيانات أمر التحصيل ، والتي يجب تعليق تحصيلها. عند استئناف سحب الأموال في أمر التحصيل ، يتم تنفيذه مع الحفاظ على مجموعة الأوامر المحددة فيه وترتيب التقويم لاستلام المستند داخل المجموعة.
الحفاظ على استقرار التداول النقدي واستقرار الوحدة النقدية الوطنية وتحقيق التوازن بين العرض والطلب على النقود. جزئيًا ، يُعتبر تنظيم التداول النقدي أحد المكونات ، لكن هذه العملية أوسع بكثير ، حيث إنها تتضمن نظامًا للتنظيم والإدارة ، فضلاً عن الآليات. لذلك ، ينبغي النظر إلى تنظيم التداول النقدي كعنصر من مكونات البلاد.
يتم تنظيم تداول الأموال على أساس استخدام مجموعة من الأساليب والأدوات والإجراءات الإدارية لأنشطة البنوك والمؤسسات غير المصرفية في سوق النقد. يشمل تنظيم تداول الأموال: تكوين وإدارة النقد ، وإصدار النقد وتداوله ، وإنشاء ودعم أنظمة الدفع ، وما إلى ذلك.
كجزء من تنفيذ السياسة النقدية لتنظيم التداول النقدي ، تستخدم البنوك المركزية الأدوات التالية:
من وجهة نظر البنك المركزي ، فإن الأداة الرئيسية لتنظيم التداول النقدي هي الاحتياطيات المطلوبة ، والتي تساهم أحجامها ، أولاً وقبل كل شيء ، في تكوين مؤشر القاعدة النقدية (المال الضيق) والمجمع النقدي م 0. يمكن اعتبار أن المبالغ المتراكمة من الاحتياطيات المطلوبة تصبح أساسًا لإنشاء أموال جديدة من قبل البنك المركزي. يتم إضافة الاحتياطيات الإلزامية إلى البنوك في البنك الوطني وتستخدم كأداة نقدية بحتة. يتم تحديد نسب الاحتياطي المطلوبة كنسبة مئوية من مبلغ الودائع التي يجذبها البنك. إنها متشابهة بالنسبة لجميع البنوك ، ولكنها متباينة حسب نوع الإيداع وشروط وعملة الأموال التي يتم جمعها. يتم إيداع مبالغ الاحتياطيات المطلوبة في الحسابات المراسلة للبنوك لدى البنك الوطني بالعملة الوطنية ، بغض النظر عن عملة الوديعة التي يجتذبها البنك.
إذا كان من الضروري زيادة الحجم المتداول ، فيمكن للبنك المركزي تقليل نسب الاحتياطي المطلوبة ، وإذا لزم الأمر ، تقليل المعروض النقدي ، فيمكنه زيادتها. بفضل هذه الإجراءات ، في الحالة الأولى ، تزداد موارد البنوك التي يمكنهم توجيهها إلى الإقراض ، وفي الحالة الثانية ، على العكس من ذلك ، تتناقص ، مما يبطئ وتيرة الإقراض ، وبالتالي يقلل من حجم الأموال في التداول.
الأداة الثانية ، المنطقية والمهمة بالنسبة للممارسة المحلية ، لتنظيم تداول الأموال هي عمليات البنك المركزي في سوق الصرف الأجنبي ، والتي بفضلها ، لسنوات عديدة ، تم إصدار الأموال بالفعل في أوكرانيا. من خلال شراء العملات الأجنبية في سوق الصرف الأجنبي ، يقوم البنك الوطني بإصدار الهريفنيا ، ومن خلال تنفيذ تدخلات النقد الأجنبي وبيع العملات الأجنبية ، فإنه يسحب فائض الهريفنيا من التداول. وعلى الرغم من أن مثل هذه الأداة لتنظيم تداول الأموال في الممارسة العالمية ليست الأداة الرئيسية ، فإن أهميتها بالنسبة للنظام المصرفي المحلي ستظل بالغة الأهمية في المستقبل.
إن الأداة الواعدة لتنظيم التداول النقدي هي عمليات البنك المركزي لإعادة تمويل البنوك وسحب الأموال الزائدة من التداول عن طريق ودائع البنك المركزي. على المدى الطويل ، يجب أن تحل أداة تنظيم التداول النقدي محل قناة انبعاث العملة وأن تصبح مهيمنة.
تستخدم سياسة سعر الفائدة كأداة لتنظيم التداول النقدي كجزء من تنفيذ الاستراتيجية العامة للسياسة النقدية. يحدث تأثيره على حجم وهيكل عرض النقود المتداولة على أساس التغيرات في أحجام الودائع التي تجتذبها البنوك وعلى أساس القروض الصادرة عنها. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن التغيير في أسعار الفائدة يؤثر على حجم الأموال المتداولة بطريقتين: تؤدي زيادة أسعار الودائع إلى زيادة تكلفة الموارد المصرفية ، وبالتالي زيادة أسعار الفائدة على القروض. . في مثل هذه الحالة ، على الرغم من حقيقة أن حجم الودائع والمجمع النقدي الكلي M2 يتزايدان ، فإن وتيرة الإقراض تتباطأ ، وهذا بدوره يحد من الانبعاثات غير النقدية. لذلك ، فإن تأثير سياسة سعر الفائدة كأداة لتنظيم تداول الأموال على معدل دوران الأموال ليس مهمًا كما هو مذكور أحيانًا في الأدبيات العلمية. وظائف سياسة سعر الفائدة لتنظيم تداول الأموال مقيدة بنظام الحوافز والتوازنات التي يمكن للمؤسسات المصرفية تنفيذها في تنفيذ وظائفها لتنظيم تداول الأموال.
من الأهمية بمكان لتنظيم التداول النقدي عمليات البنك المركزي مع الأوراق المالية ، وقبل كل شيء ، مع الحصول على أي منها في السوق الثانوية وتنفيذ تحويلها إلى نقود ، يصدر البنك المركزي مبلغًا إضافيًا من المال للتداول. بعد استرداد السندات ، يتم سحب المعروض النقدي من التداول.
في ظروف تشكيل سوق النقد المحلي 1993-1994. من أجل تنظيم تداول الأموال ، استخدم مؤشرات "سقوف الائتمان" (مقدار أو معدل نمو الإقراض مقارنة بالفترة السابقة) ، والتي تم تحديدها للبنوك من أجل تقييد أو تحفيز الإقراض للاقتصاد. وعليه ، ساهمت الزيادة في الإقراض في زيادة حجم الأموال المتداولة ، بينما أدى الانخفاض ، على العكس من ذلك ، إلى إعاقة نموها. اليوم ، لا يستخدم البنك الوطني مثل هذه الأداة لتنظيم التداول النقدي.
على مستوى البنوك الفردية ، يتم تنظيم التداول النقدي من خلال اتباع سياسة الائتمان والودائع الخاصة بها ، وتنظيم تداول النقد ، والخدمات النقدية للعملاء ، وتنظيم نظام المدفوعات والتسويات.
كما تلعب المؤسسات المالية غير المصرفية دورًا معينًا في تنظيم التداول النقدي ، حيث تؤدي كل منها وظائف معينة وفقًا لمهام أنشطتها النظامية. هذه المؤسسات المالية والائتمانية غير المصرفية (شركات التأجير والتخصيم) ، والمؤسسات التي تصدر النقود الإلكترونية ، والمشاركين غير المصرفيين في أنظمة الدفع ؛ مراكز النقد والتسوية غير الحكومية وما في حكمها.
