يسأل أصحاب السندات الدائنة عن المصاريف القانونية.
بدأ "ترست" البنك بعد عدة سنوات من التقاضي في استرداد التكاليف القانونية بشكل كبير من حاملي السندات الائتمانية. ألكسندر أوشكوف ، ممثل مجموعة المبادرة لأصحاب الملاحظات ، أخبر فيدوموستي عن تصريحاته.
في 2009-2014 قام عملاء البنك ، بناءً على نصيحة موظفيه ، بتحويل الأموال من الودائع إلى السندات الائتمانية - الأوراق المالية لشركتين هولنديتين. قاموا بتوجيه الأموال إلى قروض ثانوية للصندوق الاستئماني ، مما أدى إلى تجديد رأس ماله.
في نهاية عام 2014 ، تمت إعادة تأهيل الصندوق وشطب جميع القروض الثانوية التي قدمت مدفوعات على السندات. لم يتم النص على كل الاتفاقات لهذا الغرض. قام حاملو الأوراق المالية برفع دعاوى قضائية ضد البنك: زعموا أنهم مودعون ، وقام البنك عمداً بإخفاء معلومات عنهم حول مخاطر شطب الأوراق المالية (لم يحذر البنك العملاء من ذلك ، العديد من مديريه شاركوا في البيع من الملاحظات قال في المحكمة).
لا يمكن تقديم الإشعارات الائتمانية إلا للمستثمرين المؤهلين ، وهو ما لم يفعله أي من المدعين تقريبًا. قام البنك بتعيين هذه الحالة بشكل مصطنع لعملائه ، وإبرام اتفاقيات رسمية لشراء وبيع الأوراق المالية بمبلغ 3 ملايين روبل روسي. (هذا الشرط مكتوب في القانون).
انحازت المحاكم الإقليمية في البداية إلى حاملي الأوراق النقدية ، لكن السلطات العليا ألغت هذه القرارات وأرسلت القضايا إلى محكمة باسماني ، التي أصدرت جميع القرارات تقريبًا لصالح البنك ، كما يقول رسلان بولانوف ، المحامي الذي يمثل مصالح أصحابها.
20 مليار روبل
هذا هو المبلغ الذي باع به Trust السندات الائتمانية بسعر الصرف لعام 2014 ، وفقًا لتقدير مالكي الأوراق المالية. يمكن لما يصل إلى 2000 شخص شراء هذه الأوراق
بولانوف على علم بستة تطبيقات من Trust لاسترداد التكاليف القانونية من حاملي الملاحظات. تم رفعها جميعًا إلى محكمة باسماني إلى أصحابها الذين رفعوا دعوى قضائية ضد البنك في المناطق ، حيث كان على Trust استئجار شركات محاماة ، كما يوضح.
ووفقا له ، فإن "الثقة" تتطلب في المتوسط من 160.000 إلى 500.000 روبل. "جزء من التكاليف يبدو لنا غير معقول: على سبيل المثال ، في إحدى الحالات يطلب البنك 160 ألف روبل. لإبرام اتفاق مع شركة محاماة ، على الرغم من أن موظفها كان حاضرًا في اجتماع تمهيدي واحد فقط ، "يقول بولانوف.
واكتفى ممثل "ترست" بالقول إن للبنك الحق في التقدم بطلب لتحصيل التكاليف التي تكبدها ، ولم يرد على أسئلة أخرى. وأضاف أن "بعض حاملي سندات الائتمان يواصلون محاولة تحصيل الأموال من البنك ، بما في ذلك عن طريق التلاعب بقواعد اختصاص المنازعات".
تقول فيكتوريا سوكولوفا ، المتخصصة في NJC "Amuleks" ، بشرط فوز الشركة بالنزاع ، يمكن للشركة استرداد التكاليف القانونية من أحد الأفراد. في الوقت نفسه ، ينص القانون بشكل مباشر على استرداد تكاليف المحكمة ضمن حدود معقولة ، كما يقول أنطون كراسنيكوف ، الشريك في شركة سوثبي للمحاماة. ويوضح أن القاعدة تحمي أطراف النزاع من المطالب غير المعقولة ، وهي في الواقع عقوبة إضافية وأحيانًا مهمة جدًا للخاسر. في الوقت نفسه ، يظل تحديد مدى معقولية التكاليف وفقًا لتقدير المحكمة ، والقضاة هم أيضًا أشخاص لديهم فكرتهم الخاصة عن عدالة التكاليف ومعقوليتها ، كما يشير كراسنيكوف.
لا توجد معايير واضحة لهذا ، تتابع مارات خوزين ، محامية مكتب سلوفو وديلو ، أن هناك حاجة إلى مستندات تؤكد تقديم الخدمات القانونية (هذه اتفاقيات وفواتير وتقارير [المحامين] عن الوقت الذي يقضيه) والسعر يجب أن تتوافق الخدمات مع متوسط السوق.
في وجود محامين متفرغين ، لا يحق للشركة استرداد التكاليف القانونية ، كما يعتقد بولانوف ، مشيرًا إلى أحد تعريفات محكمة مدينة موسكو ، فإن نفقات سفر المحامين المتفرغين ستكون أقل بكثير من تكلفة التعاقد مع شركة محاماة.
تأسس البنك في عام 1995 في سان بطرسبرج تحت اسم "ميناتيب سانت بطرسبرغ" كواحد من الشركات التابعة لبنك موسكو "ميناتيب". في البداية ، تم إنشاء Menatep SPb كبنك أحادي المكتب يعمل في المنطقة الشمالية الغربية. ومع ذلك ، نتيجة لأزمة أغسطس 1998 ، عندما أوقفت ميناتيب عملياتها ، تم نقل الجزء الأكبر من أعمالها إلى Menatep SPb و Trust and Investment Bank (DIB). أثناء توزيع الأصول ، استلم ميناتيب SPb شبكة فروع البنك وأعمال البطاقات ، وحصل بنك دبي الإسلامي على غالبية التدفقات المالية لشركة YUKOS. في الوقت نفسه ، تمكن بنك ميناتيب SPb من الحصول على دعم من إدارة شركة غازبروم ، مما أدى إلى تغييرات كبيرة في تكوين مالكي البنك وأعطى زخماً لتطوير خط أعمال جديد. في عام 2000 ، تم تحويل البنك ، الذي كان يعمل في شكل شركة مساهمة مقفلة ، إلى شركة مساهمة مفتوحة. في أغسطس 2015 ، تم تغيير الشكل التنظيمي والقانوني إلى شركة مساهمة عامة.
في صيف عام 2004 ، أكملت إدارة IB Trust (بنك دبي الإسلامي سابقًا) ، برئاسة رئيس مجلسي إدارة كلا البنكين ، إيليا يوروف ، صفقة لشراء حقوق الملكية فيما يتعلق بالسيطرة على حصص في بنوك تراست وميناتيب. SPb من الملاك السابقين. ونتيجة لذلك ، تم نقل حقوق ملكية 99.3٪ من أسهم ميناتيب إس بي بي من ميناتيب إم إف أو إلى إدارة بنك ترست الاستثماري. في مارس 2005 ، تمت إعادة تسمية البنك إلى شركة مساهمة مفتوحة National Bank Trust (NB Trust) ، وفي نوفمبر 2006 "انتقل" من سانت بطرسبرغ إلى موسكو ، وبعد ذلك بعامين أكمل الصفقة المعلنة منذ فترة طويلة للانضمام إلى IB Trust ...
حتى نهاية ديسمبر 2014 ، كان المساهم الرئيسي في المؤسسة الائتمانية هو Trust Management Company CJSC (93.77 ٪ من الأسهم) ، والتي كان الملاك النهائيون لها ، وفقًا لمخطط ملكية معقدة ، أعضاء في مجلس إدارة البنك إيليا يوروف ، سيرجي بيلييف ونيكولاي فيتيسوف. امتلك إيليا يوروف بشكل مباشر ما يقرب من 4.5٪ من أسهم Trust NB. لاحظ أن إدارة البنك كانت مهتمة بجذب مستثمر خارجي ، على وجه الخصوص ، تم ذكر Rosneft. في ديسمبر 2013 ، اتخذ مجلس إدارة المؤسسة الائتمانية قرارًا بزيادة رأس المال المصرح به عن طريق إصدار ووضع أسهم عادية إضافية مسجلة غير مصدق عليها للبنك. إذا تم طرح الإصدار الإضافي بالكامل ، فيجب زيادة رأس المال المصرح به للمؤسسة الائتمانية بنسبة 25٪.
في 22 ديسمبر 2014 ، اتخذ بنك روسيا قرارًا بإعادة تنظيم NB Trust ، والذي كان في ذلك الوقت هو الثامن والعشرون من حيث صافي الأصول. تم تعيين Otkritie Financial Corporation Bank كمصحة. قرر البنك المركزي إعادة تأهيل Bank Trust بمشاركة مستثمر ، بناءً على تقييم وكالة تأمين الودائع لحجم نقص رأس المال بمبلغ 67.8 مليار روبل. قدرت إجراءات إعادة التنظيم بأكملها بحوالي 127 مليار روبل ، منها 99 مليارًا قدمتها الهيئة التنظيمية في شكل قرض إلى DIA للمساعدة المالية للائتمان ، وتلقى بنك المصحات قرضًا إضافيًا بقيمة 28 مليارًا لتغطية نفقاته. عدم التوازن بين القيمة العادلة للأصول والتزامات البنك. بالفعل في ديسمبر 2015 ، كتبت Kommersant عن نداء Otkritie Holding إلى DIA للحصول على تمويل إضافي لإعادة تنظيم Trust ، نظرًا لزيادة حجم "الفتحة" المعلن عنها سابقًا أثناء إعادة التنظيم. وبحسب التقارير الصحفية ، احتاجت الحيازة إلى 47 مليار روبل أخرى مقابل 127 مليارًا تم استلامها سابقًا.ووفقًا لخطة الإنعاش المالي ، كان من المفترض أن يكمل FC Otkritie اندماج Trust بحلول نهاية عام 2020.
في 29 أغسطس 2017 ، اتخذ بنك روسيا قرارًا بتنفيذ تدابير تهدف إلى تحسين الاستقرار المالي لبنك FC Otkritie ، والذي في إطاره تم التخطيط للجهة التنظيمية نفسها للمشاركة كمستثمر رئيسي باستخدام أموال MC Fund لـ توحيد القطاع المصرفي الخاضع لسيطرة البنك - روسيا. في 11 ديسمبر 2017 ، أصبح بنك روسيا رسميًا مالكًا لأكثر من 99.9٪ من أسهم FC Otkritie Bank.
في 15 مارس 2018 ، تم إدخال إدارة مؤقتة ، ممثلة بـ FCBS MC ، في Trust Bank لمدة ستة أشهر. في 20 مارس 2018 ، قرر البنك المركزي تخفيض رأس المال المصرح به للائتمان إلى روبل واحد. في الوقت نفسه ، تم الإبلاغ مرارًا وتكرارًا أنه على أساس "الثقة" ، يجب إنشاء بنك للديون "المعدومة" ، بحيث تكون الأصول "السيئة" وغير الأساسية لبنك B&N و Otkritie و Rost Bank و Bank سيتم توجيه AVB ، Promsvyazbank. أكد نائب رئيس البنك المركزي فاسيلي بوزديشيف في اجتماع مع المراسلين المعلومات التي تفيد بأن بنك الديون "المعدومة" سيتم إنشاؤه على أساس ترخيص الصندوق ، وأوضح أن البنك قد يتنازل لاحقًا عن الترخيص المصرفي ويؤدي وظائف جديدة كصندوق مباشر للاستثمار.
في يوليو 2018 ، على أساس Trust Bank ، تم الانتهاء من إنشاء بنك للأصول غير الأساسية. كانت المرحلة الرئيسية في تشكيلها هي الدمج القانوني والتشغيلي لبنك روست بنك جيه إس سي مع بنك الثقة. بحلول نهاية عام 2018 ، من المتوقع أن ينضم إلى هيكل Otkritie Special Bank JSC. منذ 14 مايو 2018 ، يمتلك البنك المركزي للاتحاد الروسي أكثر من 99.9٪ من أسهم Trust Bank.
يقع المكتب الرئيسي للبنك في موسكو ؛ اعتبارًا من 1 يوليو 2018 ، تضمنت شبكته الإقليمية ثلاثة فروع (موسكو ، وسانت بطرسبرغ ، وفلاديمير) ، وواحد إضافي و 35 مكتبًا تشغيليًا. في النصف الأول من عام 2018 ، تم نقل الفرع في Cherepovets إلى حالة مكتب تشغيلي. في 30 سبتمبر 2018 أعلن البنك إغلاق فرعه في فلاديمير. شبكة أجهزة الصراف الآلي الخاصة بالبنك غير ذات أهمية ، لكن العملاء يمكنهم الوصول إلى شبكة أجهزة الصراف الآلي الواسعة من بنوك Otkritie. وفقًا لأحدث البيانات المتاحة ، كان عدد موظفي البنك في بداية عام 2018 هو 2226 شخصًا (قبل عام - 3994 شخصًا).
تتمثل المهمة الرئيسية لـ "Trust" للبنك اليوم في العمل مع الأصول المشكلة وغير الأساسية وإدارة المحفظة النشطة لزيادة مستوى العائد على الأموال.
تتضمن قائمة الخدمات المصرفية للأفراد حاليًا البطاقات المصرفية (Visa و MasterCard) والودائع تحت الطلب والرهون العقارية والمدفوعات والخدمات المصرفية عن بُعد وخدمة السفر عبر الإنترنت. ومع ذلك ، في سبتمبر 2018 ، أعلن البنك عن إنهاء تطوير أعمال التجزئة الخاصة به. يتم تقديم الخدمات للعملاء من الشركات عن طريق خدمات التسوية النقدية. في الوقت نفسه ، من حيث الإقراض ، يتم حاليًا سداد القروض فقط.
من بداية يناير إلى بداية سبتمبر 2018 ، زاد صافي أصول المؤسسة الائتمانية بمقدار 2.3 مرة ، لتصل إلى 1.4 تريليون روبل. في الجزء السلبي من الميزانية العمومية ، تم تمويل النمو بقروض من البنك المركزي. استمر رأس مال البنك ، المحسوب باستخدام منهجية البنك المركزي ، في الانخفاض: فقد زادت قيمته السلبية للفترة قيد المراجعة من 192.2 مليار إلى 675.2 مليار روبل. من حيث الأصول ، كانت الزيادة في الفترة المقابلة بشكل رئيسي في الاستثمارات في رؤوس أموال المنظمات الأخرى ، ومحفظة الأوراق المالية ومحفظة قروض الكيانات القانونية.
نظرًا لحقيقة أن البنك يخضع حاليًا لإجراءات إعادة التأهيل المالي ، فقد تم تشكيل 90.2٪ من التزاماته في بداية سبتمبر 2018 من خلال قروض تم اجتذابها من بنك روسيا (في بداية عام 2018 ، كانت القروض من البنك المركزي غائبة. في مطلوبات مؤسسة الائتمان). بالكاد تجاوزت حصة أموال العملاء في المطلوبات في تاريخ التقرير 4٪ ، منها 3.2٪ ودائع أفراد. يظهر رأس مال البنك قيمة سالبة (-675.2 مليار روبل حسب طريقة البنك المركزي في تاريخ التقرير).
اعتبارًا من 1 سبتمبر 2018 ، سيطرت محفظة الأوراق المالية على هيكل الأصول بحصة 31.2٪. واحتلت محفظة القروض حصة أصغر قليلاً - 30٪. بلغت الاستثمارات في رأسمال المؤسسات الأخرى 23.4٪ ، محفظة القروض الصادرة بين البنوك - 3.6٪ ، الأصول عالية السيولة - 0.4٪. وشكلت الأصول الأخرى 11.3٪ أخرى.
زادت محفظة القروض للفترة قيد الدراسة بأكثر من مرة ونصف مرة بسبب قروض الشركات ، والتي شكلت بحلول تاريخ التقرير 81٪ من إجمالي المحفظة. يتم تمثيل باقي محفظة التجزئة بشكل رئيسي من خلال القروض الاستهلاكية. بلغ مستوى الديون المتأخرة في إجمالي المحفظة 46.3٪ (في بداية 2018 - 43.3٪). 53٪ من المحفظة (40.7٪) مؤمنة بالاحتياطيات. في الهيكل القطاعي لقروض الشركات ، وفقًا للتقارير الصادرة في أوائل يوليو 2018 ، تم تشكيل حوالي نصف المحفظة من خلال "أنشطة أخرى". جزء كبير من حافظة الكيانات القانونية يمثل أيضًا القروض الممنوحة للكيانات القانونية غير المقيمة (بما في ذلك المطالبات بموجب عقود لتوفير الأموال) ، وكذلك "المعاملات مع العقارات".
محفظة الأوراق المالية - 439.9 مليار روبل ، بنسبة 71.4 ٪ خلال الفترة قيد الاستعراض. تتكون المحفظة بنسبة 69٪ من استثمارات في السندات ، والباقي يتكون من أسهم. معظم الأوراق المالية مملوكة من قبل الشركات المصدرة. تم حجز جزء كبير من جميع الاستثمارات: اعتبارًا من تاريخ التقرير ، تجاوز إجمالي الاحتياطيات 60٪ من إجمالي الاستثمارات في الأوراق المالية. يوضح معدل الدوران الشهري في محفظة الأوراق المالية ديناميكيات غير متكافئة.
في سوق الإقراض بين البنوك ، عمل البنك سابقًا كمقترض صاف ، ومع ذلك ، منذ عام 2018 ، انخفضت أحجام الاقتراض داخل الشهر تدريجيًا إلى قيمة ضئيلة ، وفي شهري يوليو وأغسطس ، زاد البنك من حجم مبيعاته إلى 680-760 مليار. روبل (خاصة في البنوك الروسية).
في الفترة من يناير إلى أغسطس 2018 ، بلغت خسائر البنك 72.5 مليار روبل ، في عام 2017 - 145.2 مليار روبل.
منصة الاشراف:كسينيا يودايفا (رئيس مجلس الإدارة) ، ميخائيل زادورنوف ، إيليا باختورين ، أليكسي مويسيف ، ميخائيل إيرجفسكي ، أليكسي سيمانوفسكي ، إيلينا تيتوفا.
الهيئة الإدارية:الكسندر سوكولوف (رئيس) ، ارتيم كيريلوف.
في بداية القرن الماضي ، فكر الأوروبيون وخططوا لكيفية استثمار دخلهم الحالي في المستقبل. لذلك تم إنشاء صناديق الاستثمار ، ومن بينها الصناديق الاستئمانية.
كانت صناديق الاستثمار موجودة منذ حوالي 150 عامًا. أنشأ ملك هولندا الثقة الأولى في عام 1922 وأتاح الفرصة لعمل استثمارات من خلال قروض لدول أجنبية أخرى. في أمريكا ، ظهرت الصناديق الاستئمانية في أوائل الأربعينيات من القرن الماضي ، عندما هدأت موجة الإفلاس نتيجة للكساد العظيم.
الائتمان هو شكل من أشكال صناديق الاستثمار ويتكون من تقسيم الحقوق للإدارة والملكية ، مما يوفر حماية متزايدة للأصول. منشئ الثقة والمدير ليسا نفس الشخص.
يتكون هيكل صندوق الاستثمار الاستئماني من منشئه (مؤسسه) والمشاركين الآخرين الذين أبرموا اتفاقية وتقدموا بطلب لإنشائه إلى لجنة الدولة المسؤولة عن تنظيم سوق الأوراق المالية:
الخالق(المؤسس) - مواطن له الحق في امتلاك أصول المؤسسة ، لكنه ينقلها إلى الثقة. يمكن أن يكون الائتمان مدى الحياة أو الوصية (سيتم نقل الملكية والأصول بعد وفاة المؤسس).
مدير(وصي ، وصي) - شخص تلقى أصولاً تحت الإدارة ويلتزم بالوفاء بالتزاماته بموجب الاتفاقية. يمكن أن يكون الشخص طبيعيًا وقانونيًا. يلتزم المدير بإجراء المعاملات التي تحقق أقصى فائدة للمستفيد. يشير الاتفاق بين المدير والمؤسس إلى النسبة المئوية التي يتلقاها الموكل في شكل أجر مقابل الخدمات المقدمة.
المستفيدون(المستفيدون) - عضو أو مجموعة من الأشخاص تم إنشاء الصندوق الاستئماني من أجلهم. يتلقون الدخل من العمليات التي يقوم بها المدير مع الممتلكات والأصول المالية للصندوق.
عند إنشاء ائتمان ، يتم إضافة المبلغ الإجمالي للأموال وتوقيع اتفاقية مع شركة الإدارة. في الواقع ، بعد ذلك ، يُحرم منشئ الصندوق من حقوقه في أمواله / أصوله ، ويحولها إلى الإدارة ولصالح المستفيدين. مدير الصندوق الاستئماني مسؤول ماليًا عن سلامة الأموال. ورد مخطط صندوق الوالد الاستئماني لصالح ابنته في المسلسل التلفزيوني الشهير "فيزرك".
وبالتالي ، فإن الممتلكات (المالية أو المنقولة أو غير المنقولة) يتم نقلها إلى الإدارة "على أساس الثقة". يتم استلام الدخل من قبل شخص آخر (ثالث) - المستفيد (المستفيد) ، وهذا الدخل لا يخضع للضريبة. لسوء الحظ ، على عكس الدول الغربية ، ليس لدى الاتحاد الروسي إطار قانوني ينظم بوضوح أنشطة الصناديق الاستئمانية ، لأن الحق القانوني في الملكية في روسيا غير قابل للتجزئة.
سكان الدول الغربية نهج أكثر عقلانية ومسؤولية تجاه قضية الاستثمار والمدخرات من مواطني الاتحاد الروسي. لكن مواطنينا بدأوا ببطء في "المشاركة" والخوض في الجوانب الإيجابية للاستثمار.
فلماذا ينشئ الروس صناديق ائتمانية؟
على نحو متزايد ، يسمع المرء معلومات من الآباء الصغار أنهم يخططون لتوفير المال لتعليم أطفالهم. إن إنشاء صندوق استئماني للأطفال هو ضمان أن الطفل ، عند بلوغه السن المطلوب ، يتلقى الأموال التي يساهم بها شهريًا في الصندوق. حتى الطلاق ليس سببا لأحد المؤسسين لسحب الأموال. سيتم استلام الدخل من الأصول المالية والممتلكات بالكامل من قبل المستفيد (في معظم الحالات ، يكونون من الأطفال). تجدر الإشارة إلى أن أشخاصًا مشهورين مثل براد بيت وأنجيلينا جولي لديهم صندوق ائتماني تم إنشاؤه لصالح أطفالهم الستة بمبلغ إجمالي يزيد عن 100 مليون دولار. على الرغم من طلاق الزوجين ، سيحصل الأطفال على المال.
يمكن للأفراد العزاب إنشاء صندوق استئماني لتقديم الصدقات بعد وفاتهم.
تستفيد الصناديق الاستئمانية من القدرة على امتلاك وإدارة الممتلكات بشكل سري. لا توجد أيضًا مخاطر التعدي من جانب الدولة - حيث لا يحق لأي شخص ، بما في ذلك الدائنون ، استرداد الممتلكات والأصول المالية التي ساهمت في الصندوق الاستئماني.
قرار إنشاء صندوق استئماني مصحوب بسؤال "ما مقدار الأموال التي يجب إيداعها؟" تعتمد الإجابة عليها على أسباب الخلق والغرض من الميراث وشروطه. يمكنك إنشاء صندوق ائتماني مربح ضمن إطار العمل وبشروط برامج الاستثمار الجاهزة.
يتراوح عتبة الدخول للصندوق الاستئماني في المتوسط بين 50 و 100 ألف دولار وما فوق. عند إنشاء ائتمان ، من الضروري التفكير بوضوح وكتابة جميع الشروط في اتفاقية الثقة ، اعتمادًا على أغراض إنشاء الثقة:
على سبيل المثال ، هل هناك حاجة لتقديم مساهمات شهرية للصندوق أم أنه يكفي لتحويل الأصول المالية والممتلكات إلى صندوق استئماني مرة واحدة في إطار إدارة الأمانة.
هل يجب أن يتمتع المؤسس بدخل دائم ومستقر وبأي مبلغ.
عادة ، يقوم الآباء بتحويل الأموال شهريًا إلى الصندوق الاستئماني "للأطفال" بغرض التجميع. على العكس من ذلك ، يقوم رجال الأعمال الكبار على الفور بنقل الممتلكات والأصول المالية إلى صندوق استئماني لأغراض مختلفة (الحماية من الدائنين والميراث). تعتمد شروط اتفاقية الثقة بشكل مباشر على الغرض من إنشائها.
بشكل عام هي واحدة من أكبر شركات الاستثمار في العالم التي تستخدم آلية ائتمان حماية رأس المال. كانت موجودة منذ عام 1831 (تم إنشاؤها خلال حياة بوشكين) ولديها وكالات تصنيف عالمية عالية. يوفر خدمات تأمين الاستثمار ، ونتيجة لذلك يمكن توزيع المساهمة في الشركة على أنواع مختلفة من الأصول:
نظرًا لأن حقوق الأصول (كما هو مذكور أعلاه) مقسمة ، كما هي ، بين الأطراف الثلاثة للصندوق الاستئماني - المؤسس والمدير والمستفيد - فلا يمكن مقاضاة أحد الأصول بدون مالك محدد في المحكمة. وبما أن الائتمان ليس شركة ، ولكنه نوع خاص من الممتلكات ، فإن إفلاس شركة الإدارة لا يستلزم خسارة أصول المستثمرين - سيتم إرجاع 90 ٪ على الأقل من الأموال إلى المستثمرين (الذين يشترون الأصول في الثقة وتصبح المستفيدين).
حتى مايو 2015 ، تعاونت شركة Generally مع الروس. أولئك الذين أبرموا عقدًا معها يستمرون في الخدمة حتى يومنا هذا ، ولكن بالنسبة للباقي تضيع الفرصة. بينما كان لدى الوسطاء الأمريكيين أصول تصل إلى 500000 دولار لمستثمريهم ، كان بشكل عام أحد الأماكن القليلة جدًا التي يمكن فيها استثمار مبالغ أكبر بأمان.
بما أن التشريع الروسي لا ينص على وجود الصناديق الاستئمانية ، يحق لمواطني الاتحاد الروسي الاستثمار في الصناديق الاستئمانية في الخارج. كل هذا يتوقف على اختيار الاختصاص القضائي للبلد "الأجنبي" والغرض من إنشاء الثقة.
وفقًا لقانون الولايات المتحدة ، ليس من غير القانوني فتح حساب للكيانات القانونية في الخارج - ومع ذلك ، فإن الالتزام بالإعلان عن الدخل في الحساب يقع على عاتق مالكه. يحق للكيان القانوني (الاستئماني) فتح حساب في بنوك أجنبية ، ولا يحق للفرد فتح هذا الحساب وسحب الأموال إليه.
يحتاج المواطن الأمريكي إلى الصناديق التي تسيطر عليها شركة استئمانية خاصة في حالة تتطلب عدم الكشف عن هويته لتحويل المدخرات إلى الورثة.
يجب أن يكون المواطنون الروس مسؤولين عن اختيار الدولة والسلطة القضائية لفتح ائتمان. لذلك ، يوصى بالاتصال بالمتخصصين المختصين في مكاتب المحاماة الذين "أقاموا" اتصالات مع ممثلي بلد معين.
على سبيل المثال ، تتلقى ولاية نيفادا عائدات ضريبية كبيرة من أعمال المقامرة والضيافة والمعارض والمؤتمرات. لذلك ، تعد الأسعار للمواطنين العاديين في الولاية هي الأدنى في الولايات المتحدة. هناك قانون يمكن أن يكون المؤسسون أو مجلس الإدارة بموجبه غير مقيمين في الولايات المتحدة.
دعونا نلخص ما ورد أعلاه. لا يوجد إطار قانوني في الاتحاد الروسي ، وهناك إطار تنظيمي متاح للصناديق الاستئمانية. تنص المادة 38 من القانون المدني للاتحاد الروسي على شروط إدارة الصناديق الاستئمانية لممتلكات القاصر ، ولكن لا توجد كلمة واحدة حول إدارة الصناديق الاستئمانية.
الثقة هي جزء من النظام القانوني الأنجلو ساكسوني. ينتمي الاتحاد الروسي إلى نظام القانون القاري ، الذي "يرى" حقوق الملكية بشكل مختلف. ونتيجة لذلك ، فإن الثقة في معناها "المباشر" غير مألوفة لمواطني روسيا. لكن يحق للروس الاستفادة الكاملة من هذه الأداة.
في الاتحاد الروسي ، وفقًا لقواعد الولاية القضائية الداخلية ، يتمثل حق الملكية في حيازة الممتلكات واستخدامها والتخلص منها. في تشريع الثقة في النظام الإنجليزي ، يتم تقسيم هذه الصلاحيات بين 3 أشخاص (مؤسس ، مدير ، مستفيد). الملكية لا تخص أي شخص بالكامل.
يمكن فتح ائتمان (كونك في روسيا وكونك مواطنًا فيها) في الدولة التي تم التصريح بها رسميًا (الولايات المتحدة الأمريكية ، وبريطانيا العظمى ، وجزيرة مان ، وجزر كايمان ، وقبرص ، وهولندا ، وبنما ، وما إلى ذلك). تنظم قوانين كل دولة قواعد الصندوق وعملياته بشكل مستقل. قبل اختيار بلد لتسجيل ائتمان ، تحتاج إلى دراسة النظام القانوني لهذه الولاية. على سبيل المثال ، في إنجلترا أو أستراليا أو نيوزيلندا لا توجد قيود على إنشاء صندوق من قبل الأجانب (غير المقيمين).
صندوق الفتح الذاتي
1) من الضروري تحديد البلد الذي سيتم فيه فتح الصندوق الاستئماني.
2) حدد نوع الصندوق الاستئماني الذي سيتم تسجيله: مدى الحياة أو وصي. الثقة مدى الحياة مفيدة إذا كان الغرض من إنشائها هو "الاستثمار" في تعليم الأطفال. الائتمان الوصية يحافظ على الوظيفة الوقائية للأصول المالية والممتلكات من الدائنين.
3) راجع تشريعات الصناديق الاستئمانية في البلد الذي تختاره. هنا لا يمكنك الاستغناء عن مساعدة محامٍ مختص ، لأنك بحاجة إلى الاتصال بهيئة الدولة المسؤولة عن الولاية القضائية للبلد المختار.
4) اتخاذ قرار بشأن تعيين المدير (الوصي) ، بما في ذلك الشخص الذي يحل محله. يمكن لأي فرد (أفراد الأسرة ، المعارف ، المحامين) أو الكيان القانوني (الشركة) أن يعمل كمدير.
5) تحديد المستفيدين (المستفيدين).
6) إعداد المستندات القانونية لإنشاء صندوق استئماني (بشكل مستقل أو بمساعدة متخصصين في المجال (المحامين). حدد في اتفاقية الائتمان الشروط التفصيلية لتلقي الدخل: النسبة المئوية للأجر للمدير ، ومقدار المدفوعات للمستفيد والتكرار والمدة).
7) المساهمة بالأصول المالية ، وتحويل الممتلكات إلى الصندوق الاستئماني المنشأ على أساس الإدارة الاستئمانية. الصندوق الاستئماني لديه حساب مصرفي خاص به ومسجل ككيان قانوني ، ولكن في نفس الوقت لم يتم تسجيله في أي مكان ككيان قانوني. يتم تحديد إجراءات فتح حسابات للروس في الخارج من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي. ومع ذلك ، فإن السيطرة على معاملات الحسابات الأجنبية خارجة عن اختصاصه ، وبالتالي يُلزم البنك المركزي السكان بالإبلاغ عن فتح الحسابات الأجنبية إلى مصلحة الضرائب.
المساعدة القانونية للشركة
يقدم عدد كبير من مكاتب المحاماة خدماتها لتسجيل وإنشاء وصيانة الصناديق الاستئمانية (بما في ذلك الصناديق الخارجية). يمكنك أيضًا إنشاء ائتمان في الخارج. الصناديق الاستئمانية الخارجية هي الأكثر جاذبية من حيث تحسين مدفوعات الضرائب ، لأنه في بعض البلدان التي يتم فيها إنشاء ائتمان ، لا يتم فرض ضرائب على الممتلكات والأصول المالية (جزر فيرجن البريطانية ، بليز ، جزيرة مان ، جيرسي)
يمكنك فتح صندوق ائتماني عن طريق الاتصال بمكتب محاماة متخصص في مثل هذه الأمور. يمكن أن تبدأ تكلفة إنشاء ائتمان من 1500 دولار.
تعمل الشركات التالية منذ فترة طويلة في السوق لتقديم الخدمات القانونية لإنشاء الصناديق الاستئمانية:
1) شركة سي سي بي تعمل منذ أكثر من 15 عامًا. لديها مكتب تمثيلي في روسيا ، ويقع المكتب الرئيسي في دومينيكا. على سبيل المثال ، سيكلف فتح صندوق ائتماني في نيفيس مع وصي من 1540 دولارًا. يتم تعبئة طلب على موقع الشركة ، ويتواصل المدير مع العميل ويرسل المستندات اللازمة عبر البريد السريع. يدفع العميل الفاتورة ويمكن اعتبار الثقة مسجلة. سيجيب مديرو الشركة على أسئلتك حول الحفاظ على الثقة.
2) تعرض شركة RECHTSANWALT فتح صناديق استئمانية في بريطانيا العظمى وقبرص وجزيرة مان وجزر الباهاما وجزر كايمان ومالطا وبربادوس. يقع المكتب الرئيسي في لندن. متوسط تكلفة الخدمات من 1500 دولار.
3) يتم تقديم تسجيل الصناديق الاستئمانية أيضًا من قبل Chelsea Group LLC ، ومقرها في موسكو. تفي الشركة بالتزاماتها لتسجيل الصناديق الاستئمانية في الخارج منذ عام 2010. يمكن أن تصل تكلفة الخدمات (حسب الاختصاص القضائي المختار) إلى 6000 دولار.
تجربة بدء التشغيل
في الآونة الأخيرة ، يفكر الناس بشكل متزايد في الحصول على دخل سلبي - أحد أحدث الخيارات هو "شركة ناشئة" أمريكية تعتمد على شبكة اجتماعية (TrustEgg) ، تم إنشاؤها في شكل صندوق استئماني للأطفال (ائتمان عبر الإنترنت). تم إطلاق هذه الشبكة الاجتماعية في أوائل عام 2017.
جوهرها كما يلي: يقوم الآباء بإنشاء حساب "لأطفالهم" على إحدى الشبكات الاجتماعية ودفع رسوم تسجيل قدرها دولار واحد. يتم نشر صور الطفل وإنجازاته وفرصه. يساهم الآباء تدريجيًا بالمال في هذا الصندوق ، لكن يمكن للآخرين الذين يرغبون في ذلك أيضًا تحويل الأموال. يتم إدارة مثل هذا الصندوق الاستئماني من قبل مالكي الشبكة الاجتماعية ويحصلون على "أرباح" مقابل ذلك. تشبه في جوهرها مؤسسة خيرية. يمكن لأي شخص يرغب في تقييم قدرات وقدرات الطفل عن طريق تحويل أي مبلغ كدليل على التشجيع. بحلول الوقت الذي تبلغ فيه سن الرشد ، يمكن أن يتراكم مبلغ جيد من المال في حساب الصندوق الاستئماني.
نظرًا لحداثة هذه الثقة عبر الإنترنت ، تخيف العديد من المستخدمين المحتملين. لكن بشكل عام ، الفكرة مثيرة للاهتمام وتقدمية.
بهذه الطريقة ، يمكن أن يوفر الصندوق الاستئماني مستقبلًا لأطفالك أو لأقاربك المقربين. طريقة الاستثمار هذه آمنة ومفيدة لتجميع وتقليل مبلغ الأموال "المنهكة".
في الأشهر الستة الماضية ، كان هناك الكثير من الإثارة حول الشركات الاستئمانية. وقد بدأ بـ "أوراق بنما" واستمر مؤخرًا بـ "أوراق الجنة" ، حيث تم الكشف عن المستفيدين الروس والأجانب الرئيسيين (حتى ملكة بريطانيا العظمى) من هذه الهياكل. بالإضافة إلى ذلك ، تم إجراء تحقيق فيما يتعلق بصناديق الائتمان الخاصة بالمصرفي سيرجي بوجاتشيف. وأظهر التحقيق أن الأمانة كانت "وهمية" ، إذ لم يتم تقسيم الملكية فيها وبقيت في يد المصرفي. لذلك ، يمكن استخدام هذه الأصول لتحصيل الديون - ومع ذلك ، دون فهم الموقف ، يمكننا القول أن السابقة الأولى نشأت عندما لم يتمكن صندوق الائتمان من حماية ممتلكات مؤسسه.
في رأيي ، لا يترتب على ذلك أي شيء سيئ فيما يتعلق بتنظيم الأفراد صندوقًا للمال الصادق وفقًا للقانون ، والمستفيدين منهم. الانفتاح المتزايد هو عملية عالمية طبيعية ، وقد أظهرت أزمة عام 2008 مدى نقص التشريعات الحالية. إذا كان من الممكن حل مهامك باستخدام صندوق استئماني ، فلن يكون لما هو موصوف أعلاه تأثير قوي على النظر في خيار إنشاء صندوق استئماني.
إعلان 02/20/2015 شركة مساهمة مفتوحة البنك الوطني TRUST يبلغ عن إلغاء الديون بموجب اتفاقيات قروض ثانوية ، مما يستلزم إلغاء السندات الائتمانية. بسبب الانخفاض في نسبة كفاية رأس المال التي حددتها لوائح بنك روسيا ، تم إنهاء التزامات البنك بموجب اتفاقيات القروض الثانوية التالية: اتفاقية قرض ثانوي بتاريخ 18 فبراير 2009 ، اتفاقية قرض ثانوي بتاريخ 16 نوفمبر 2011 ، قرض ثانوي الاتفاقية المؤرخة في 5 مارس 2012 ، اتفاقية قرض ثانوي مؤرخة في 24 سبتمبر 2013. إنهاء الالتزامات بموجب اتفاقيات القروض الثانوية المذكورة أعلاه هو الأساس لإلغاء الإصدارات التالية من السندات الائتمانية المتعلقة باتفاقيات القروض الثانوية المحددة: XS0414061274، XS0697820602، XS0752757814 ، XS0973209009. تجري حاليًا دراسة الظروف المحيطة بإصدار سندات الائتمان المتبقية المتعلقة باتفاقيات القروض الثانوية الأخرى. يمكن الحصول على معلومات إضافية عن طريق الاتصال بالخط الساخن: 8495969 26 16 في موسكو و 8800775 75 75 في المناطق. http://www.trust.ru/press/news/detail134093 الوسائط: خسر عملاء VIP الذين استثمروا في سندات الائتمان أموالًا 02/19/2015 08:15 25 16151 وسائل الإعلام: ثق في عملاء VIP الذين استثمروا في أوراق الائتمان فقدوا أموالًا في سندات الائتمان "Trust" حوالي 2000 شخص استثمروا 20 مليار روبل الصورة: خسر المودعون TASS VIP من بنك "Trust" المعاد تأهيله الأموال المستثمرة في السندات الائتمانية. رفضت "ترست" دفع الديون الثانوية ، والتي كانت بمثابة ضمان لسندات الائتمان ، كما كتب فيدوموستي. علم حاملي سندات الائتمان أن البنك لن يفي بالتزاماته تجاههم من الوصي الذي يمثل مصالحهم. تلقى حاملو ثلاث أعداد على الأقل من الملاحظات إجابة. لم يتم الكشف عن العدد الإجمالي للملاحظات الصادرة عن "Trust". من الرسالة التي أرسلها حاملو الأوراق المالية إلى البنك المركزي ، يترتب على ذلك أن حوالي 2000 شخص استثمروا 20 مليار روبل في هذه الأوراق المالية. هناك ما لا يقل عن سبع إصدارات بفئات وشروط مختلفة ، كما يقول الطرف المقابل للصندوق الاستئماني والعديد من حاملي الأوراق النقدية. سمحت بعض الأوراق المالية بإلغاء الديون بالكامل ، وهو ما استفاد منه الصندوق الاستئماني. قال الطرف المقابل لـ "Trust" وحامل إحدى إصدارات السندات إنه شطب جزءًا من الدين الثانوي على سندات الائتمان. وفقًا لـ "Trust" للطرف المقابل ، قام البنك بشطب أكثر من نصف جميع السندات الثانوية الصادرة. وقال الطرف المقابل في Trust إن الدين على أحد الإصدارات ، التي تلقى حاملوها إشعار الوصي ، بلغ 1.6 مليار روبل. شطب الديون الثانوية من جانب واحد ، إذا تم النص عليه في شروط الاتفاقية ، يسمح بقانون "البنوك والأنشطة المصرفية" ، الذي دخل حيز التنفيذ في نهاية ديسمبر. يلبي هذا البند متطلبات بازل 3. تشير الصحيفة إلى أن الأسس القانونية للشطب ليست لجميع الملاحظات. لدى حاملي الأسهم قضايا مختلفة: تم إصدار بعضها بموجب قواعد بازل 3 ، والتي تعني إلغاء الديون الثانوية ، إذا تم الإشارة إليها في شروط الإصدار ، كما يوضح إيفان تيرتيشني ، شريك Tertychny Law ، الذي يمثل مصالح بعض المستثمرين . ويضيف أن محفزات الشطب يمكن أن تكون إما انخفاض في قيمة نسبة كفاية رأس المال الأساسية (N1.1) إلى أقل من 2٪ ، أو اعتماد DIA لخطة تدابير متفق عليها مع البنك المركزي لمنع الإفلاس ، أي إعادة التنظيم. وفقًا لترتيكني ، تم إصدار بعض الأوراق النقدية وفقًا للقواعد القديمة ، وفقًا لها ، لا يمكن شطب الدين ، لكن مبلغه ، إذا انخفض رأس المال ، يمكن أن يخفضه البنك مؤقتًا من جانب واحد إلى الصفر. في هذه الحالة ، لا يتم دفع أي فائدة أيضًا. ولكن في هذه الحالة ، هناك أمل في استرداد الأموال: في شروط إصدار مثل هذه الملاحظات ، هناك شرط أنه إذا اختفت الظروف التي تسببت في الحاجة إلى تخفيض الدين (في حالة الصندوق ، فهذا انخفاض في رأس المال) ، ثم يجب على البنك استخدام الربح لاستعادة المبلغ الأصلي للديون ، كما يشير Tertychny. الشركة - يحق لمصدر السندات أن يطالب البنك بالديون الثانوية ، كما يوضح Tertychny ، لكن حاملي الأوراق النقدية لا يمكنهم المطالبة بسداد الدين على الأوراق المالية من المصدر في حالة رفض Trust دفع قرض ثانوي - هذه هي شروط إصدار السندات. في هذه الحالة ، يمكن لحاملي السندات فقط مطالبة المُصدر بالتنازل لهم عن حقوق المطالبة ضد الصندوق الاستئماني بموجب تابع ، وبعد ذلك سيتمكن الوصي من رفع دعاوى ضد الصندوق نيابة عن حاملي السندات.
