تحليل البيانات المالية المؤشرات المالية والاقتصادية. إدارة الذمم المدينة. الاتجاه، العامل والتحليل المقارن

كمصدر للمعلومات عن تكوين وحركة الأصول، رأس المال والخصوم والنتائج المالية في أنشطة الكيانات التجارية في اقتصاد السوق. أنواع التقارير المالية: المحاسبة والإحصائية؛ تعميم وقطاع الخارجية والداخلية؛ مدمجة وتوحيدها. أشكال البيانات المالية. مشاكل الارتباط المتبادل بأشكال الإبلاغ المختلفة. نظام التنظيم التنظيمي والإبلاغ في روسيا.

المعايير الدولية التقارير المالية () وتوجيهات الاتحاد الأوروبي (EU) هي أهم اللوائح الدولية التي تنظم تكوين ومحتوى التقارير المحاسبية في الممارسة الدولية. الخصائص النوعية لنماذج الإبلاغ.

برنامج الإصلاح المحاسبي في روسيا. انتقال روسيا إلى المعايير المحاسبية الدولية والبيانات المالية. التقارب في تكوين ومحتوى أشكال الإبلاغ المحاسبية (المالية).

الموضوع والأشياء والغرض ومهام تحليل البيانات المالية. المعلومات والدعم التنظيمي والمنهجي لتحليل التقارير المالية. تشكيل المعلومات التحليلية لمستخدميها.

الأساليب والتقنيات لتحليل البيانات المالية. مناهج منهجية لإجراء التحليل. أشكال تعميم نتائج التحليل.

تحليل بيانات البيانات المالية للنموذج №1 "الرصيد المحاسبي"

نظام مؤشرات تقييم الأداء المالي: من المبيعات؛ الإنتاج والتكلفة الكاملة للسلع المباعة والمنتجات والأعمال والخدمات؛ الربح الإجمالي (الربح الإجمالي)؛ الربح (الخسارة) من المبيعات؛ نتيجة التنفيذ والأنشطة المالية وغيرها من العمليات غير الحكومية؛ الربح (الخسارة) من الأنشطة العادية؛ الدخل والنفقات الطوارئ؛ المحاسبة (الخسارة) (إلى الضرائب)؛ (آفة)؛ إفادة الأرباح. المحتوى الاقتصادي لمؤشرات تقييم النتائج المالية لأنشطة المنظمة خلال الفترة المشمولة بالتقرير، وإجراءات حسابها وقواعد إدراج كل مادة في بيان الربح والخسائر.

تحليل ديناميات الإيرادات من المبيعات والتكاليف لإنتاج وبيع البضائع والمنتجات والخدمات. تحليل العوامل لتوليد الدخل والنفقات. ميزات تحليل الأرباح الإجمالية والأرباح من المبيعات والأرباح العادية وصافي الربح. تقييم اتجاه استخدام صافي الربح. تحليل ديناميات الربحية (الربحية) من المبيعات والأصول والإنصاف. حساب تأثير العوامل على تغيير مؤشرات الربحية.

تعميم نتائج التحليل وتفسيرها وتحديد فرص نمو الأرباح غير المستخدمة وزيادة مستوى ربحية الإدارة.

تحليل بيانات البيانات المالية للنموذج رقم 3 "تقرير عن حركة رأس المال"

القيمة والوظائف ودور تقرير حركة رأس المال في تقييم التغيير في تكوين وهيكل ومراحل حركة حقوق الملكية خلال الفترة المشمولة بالتقرير؛ الزيادة في قيمتها في سياق مصادر التكوين؛ نسبة القيمة المستهلكة مع الأموال الواردة لزيادة رأس المال الخاص بها.

تحليل تكوين وبنية وديناميات حقوق الملكية والأموال المعادلة للعناصر ومصادر تكوينها. تحليل وتقييم نسبة الأموال الواردة لزيادة الإنصاف وتستخدم في اتجاهات مختلفة من إنفاقها. اكتشاف أولوية إنفاق الأسهم، المعتمدة في المنظمة.

القيمة والوظائف ودور تقرير الحركة في تقييم زيادة الأموال في نهاية العام مقارنة بالبداية؛ التغييرات في تكوين إيصالاتهم ومجالات الاستخدام في قسم توزيع؛ هيكل تكوين وإنفاق النقد حسب نوع النشاط. تحليل من الأنشطة الحالية والاستثمار والمالية. تقييم هيكل الأموال حسب نوع النشاط. تحليل وتقييم استلام الأموال حسب نوع نشاط تنظيم ومواد التكوين (إيصال) للأموال. تحليل وتقييم جدوى الإنفاق النقدي حسب نوع النشاط ومواد استخدامها. تحليل استلام الأموال في السجل النقدي للمنظمة نقدا. حدد أسباب وجود هذا الشكل من الحساب مع المشترين والمدينين والعملاء والأساس المنطقي لسلالة تنفيذ المستوطنات النقدية. تقييم علاقة مؤشرات المحاسبة وبيان الأرباح والخسائر وتقرير التدفق النقدي، وأسباب عدم تناسق أشكال التقرير هذه.

تعميم نتائج التحليل، وتفسيرها وتحديد الفرص لتنشيط التسوية وعلاقات الدفع مع العملاء والمشترين والعملاء والمدينين والدائنين، والضمان، في نهاية المطاف، تعزيز الملاءة المالية والاستدامة المالية للمنظمة.

التقارير المحاسبية الموحدة والمدمجة

ملامح إعداد التقارير الموحدة والموصدة في روسيا. نهج تجميع التقارير الموحدة في الممارسة الدولية. مبادئ الدمج. إجراءات التوحيد. مقالات الربط. البري جزئيا المقالات. حصة الأقلية. إعادة تقييم الأصول.

طريقة السداد. طريقة دمج. مقارنة أساليب الامتصاص والعمليات الدمج. مشاكل المحاسبة والحساب.

تحليل المعلومات حول توافر وحركة في الفترة المشمولة بالتقرير

يسمح تحليل البيانات المالية بالقيادة أن تكون على دراية بالصورة العامة للوضع الاقتصادي والممتلكات للمؤسسة. بالإضافة إلى ذلك، بمساعدة هذا التحليل، يمكنك التحقق من الشركات التي يوجد بها التعاون، أو الذي يعتزم المدير الاستثمار فيه.

كما لاحظنا في الفصل الأول، فإن البيانات المحاسبية تشمل:

ورقة التوازن

تقرير عن النتائج المالية للمؤسسة.

قد يتم إرفاق مذكرة توضيحية بالحزمة المحاسبية العامة التي تساعد في إجراء تحليل يكشف عن بعض مواقع الرصيد أو التقرير بمزيد من التفاصيل. أيضا إلى الميزانية العمومية وتقرير النتائج المالية، قد يتم إرفاق التقارير الإضافية، والتي ستظهر بشكل أكثر بوضوح حركة الأموال وسيساعد في وضع الرأي حول أنشطة المؤسسة. وتكرار الاستفادة من توفير الخدمات الضريبية وغيرها من السلطات السيطرة، تتكون التقارير المحاسبية مرة واحدة في السنة لبعض الاستثناءات. لكن جميع المؤسسات يوصى بإهمال تجميع التقارير المحاسبية المتوسطة - شهرية، ربع سنوية، وهلم جرا - لأن هذه الطريقة والوضع أسهل في التحكم، ومن الأسهل تجنب الأخطاء. بالإضافة إلى ذلك، على سبيل المثال، سترغب المستثمرون قبل اتخاذ قرار الاستثمار في مجال تطوير الأعمال، في التعرف على ربحيته، أي إجراء تحليل للبيانات المالية المحاسبية. وفي هذه الحالة، من الأفضل الحفاظ على التقرير الفصلي على استعداد من شرح الرعاة المحتملين بأن الوثائق اللازمة سيتم إعدادها في أسبوع. بالإضافة إلى ذلك، تتيح لك التقارير التفصيلية والمتكررة تتبع ديناميات تطوير الشركة، ومقارنة تجربة فترات معينة لمحاولة تحليلها عندما حققت المؤشرات أعلى العلامات، وذلك خلال تلك الفترة تم إجراؤها. ما هو التحليل.

يتكون تحليل أشكال التقارير المحاسبية، كقاعدة عامة، في دراسة المستندات المحاسبية وإعداد بعض الاستنتاجات على أساس القراءة. ونتيجة لذلك، يمكن أن نستنتج كيف يمكن للمؤسسات الجانبية، أي عدد من الأصول التي تمتلكها، مدى استقلالية ماليا، تقوم صناديق الاستثمار وما شابه جذب تنميتها.

تحليل الميزانية العمومية، يمكنك تقدير:

كيف يتم استخدام الأصول بكفاءة؛

سواء أكان ما يكفي للتنفيذ الكامل والناجح للأنشطة الاقتصادية؛

ما إذا كان الدليل قادر على إدارة أعماله بالكامل وتطويره بنجاح؛

القدرة على الحفاظ على واسعة رأس المال الأولي.

يمثل المحاسبة كمصدر للتحليل من حيث التقرير عن النتائج المالية للمؤسسة فهما واضحا لكيفية تغير وصول الربح طوال الوقت، على سبيل المثال، لعدة سنوات. دراسة تقرير، يمكن أن نستنتج ما إذا كانت القرارات الإدارية المناسبة، لتقييم تأثير العوامل المختلفة على مستوى الربح، لفهم، بسبب حدوث الربح في الفترة أو الخسائر الإبلاغ، وهلم جرا.

يجب إجراء التحليل الكامل في عدة مراحل:

في المرحلة الأولى، من الضروري دراسة حجم إجمالي الأصول الحالية في المؤسسة: لمقارنة معدل التغييرات في حجم التنفيذ ومعدل نمو متوسط \u200b\u200bالمبلغ من دوران الأصول.

في المرحلة الثانية، نعتبر ديناميات تكوين الأصول الحالية للمؤسسة في أنواع مختلفة: المواد الخام بشكل منفصل، منتجات منفصلة، \u200b\u200bنقدا، وهلم جرا. وبالتالي يقدر مستوى السيولة لكل نوع.

في المرحلة الثالثة، يتم التحقيق في المدة الإجمالية وهيكل دورات المؤسسة: الصناعية والمالية والتشغيلية.

في المرحلة الرابعة، يتم فحص شيك من ربحية الأصول الحالية.

في المرحلة الخامسة، تتم دراسة المصادر الرئيسية لتمويل المؤسسة، وتحديد درجة المخاطر المالية.

نتيجة لهذا التحليل التدريجي، يتم تحديد فعالية المستوى الإجمالي لإدارة المشاريع، يمكن تحديد الاستنتاجات حول توجيهات أنشطتها ضرورية للتطور في المستقبل، والتي تعلق بشكل أفضل أو القضاء عليها.

يمكنك تسليط الضوء على بعض الأساليب الحالية لتحليل التقارير المحاسبية، وهي: أفقي؛ عمودي؛ اتجاه؛ عامل قراءة التقارير المحاسبية مكاني؛ طريقة المعاملات المالية؛ التعبير عن تحليل التقارير.

النظر في أكثر من كل طريقة.

يسمى التحليل الأفقي أيضا طريقة مؤقتة. وهي تتألف في مقارنة مؤشرات التقارير لفترات زمنية مختلفة. في الوقت نفسه، من الممكن مقارنة مقالات الإبلاغ فيما بينها، ويمكنك مقارنة مبالغ المبالغ بين عناصر الإبلاغ. يتم إيلاء اهتمام خاص للتغيرات الحادة في المؤشرات.

التحليل الرأسي هو مقارنة خطورة محددة للعناصر العمومية الفردية مع نفس المؤشرات لفترات أخرى. وبالتالي، فإن نمط مرئي لتوزيع رأس المال ينشأ. غالبا ما يستخدم التحليل الرأسي مع الأفقي.

تحليل الاتجاه يحسب معلمات الإبلاغ عن بعض فترات الإبلاغ عن المستوى الرئيسي. تتيح لك هذه الطريقة التحليلية التنبؤ بنتائج تطوير المؤسسة.

مع تحليل عامل، تتم دراسة أسباب تغيير مستوى الربح الصافي، فإن العوامل التي تؤثر على هذا المؤشر تدرس. في هذه الحالة، يمكنك فصل المؤشر العام إلى أجزاء منفصلة (تحليل)، ولجدي مؤشر عام للعناصر الفردية (التوليف).

قراءة المحاسبة كتقنية هي الرئيسية وتطبيقها قبل جميع الأساليب الأخرى. كما يمكن فهمها من الاسم، فإنه على دراية ببيانات المستندات المحاسبية، والتي تعطي فكرة عامة عن العمل.

يسمى التحليل المكاني المقارنة، وتتألف مقارنة ليس فقط عن طريق البنود الفردية من إعداد التقارير فيما بينها، ولكن أيضا مقارنة نفس المؤشرات من المؤسسات المتنافسة.

مع طريقة المعاملات المالية، يتم احتساب علاقة المؤشرات المحاسبية. في الأساس، يتم تحديد ثلاثة مؤشرات: كم حصل على الأصول الإجمالية؛ كم حصل على أموال المساهمين؛ كم وردت على رأس المال المستثمر.

التحليل السريع هو تحليل سطحي لسيولة ومحاسبة المؤسسة. كقاعدة عامة، تستخدم هذه الطريقة من قبل الشركات - الشركاء المحتملين. الطريقة هي دراسة الرصيد المحاسبي.

في نهاية العام، تلخص جميع الشركات وتشكيل البيانات المالية. نموذج التقارير الرئيسي هو الميزانية العمومية، وفقا لما يتم الحكم عليه الرفاه المالي للمشاريع. وفقا لتكوين المؤشرات، قد تختلف أرصدة الشركات المختلفة، ولكن أساس التحليل هو المبادئ والتقنيات العامة. النظر في كيفية إجراء تحليل للميزانية العمومية، والتحقق من صحة ودقة البيانات المنعكس فيها.

جزء المدخلات

تحليل التوازن المحاسبي له أهمية عملية إذا كانت مؤشراتها موثوقة. باستخدام مؤشرات الرصيد، من الممكن إجراء تحليل مفصل لتطوير المؤسسة وتقييم موقفه المالي بشكل كاف في الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بالفترات السابقة. هذه الميزة تعطي مقارنة بين الأصول والخصوم التوازن في الديناميات.

يمكن تجنب التشوهات العشوائية أو المتعمدة للخطوط المحاسبية إذا كان نظام التحكم الداخلي راسخا جيدا.

والكيان الاقتصادي ملزم بتنظيم وتنفيذ الرقابة الداخلية لحقائق الحياة الاقتصادية المرتكبة. تم إنشاء مثل هذا الواجب بالفن. 19 من القانون الاتحادي في 6 ديسمبر، 2011 رقم 402-FZ (بصيغته المعدلة بحلول 07/18/2017) "على المحاسبة".

قبل المتابعة مع التحليل، تحتاج إلى التأكد من أن التقارير المحاسبية تلبي متطلبات التشريعات التالية:

• قابلية مقارنة المؤشرات للفترة المشمولة بالتقرير وعامين آخرين (يجب تشكيل المؤشرات المحاسبية بنفس القواعد). قد تحدث عدم اكتمال المؤشرات إذا كانت في الفترة المشمولة بالتقرير كانت هناك أخطاء كبيرة في السنوات الماضية (أو) تغيرت السياسة المحاسبية للمنظمة؛
• تناسق المعلومات الواردة في التقارير؛
• الانعكاس المنعكس في معلومات التقرير عن الأنشطة الاقتصادية.

مقارنة مواد التوازن المحاسبي

التحقق من قابلية مقارنة مؤشرات التحكم بين تقاطع خطوط المحاسبة يتيح لك التأكد من تجميع جميع التقارير بشكل صحيح.

لحظة مهمة: يتم نشر مؤشرات التحكم التي تعمل في عام 2017 في الوصول المفتوح لجميع دافعي الضرائب على الموقع الرسمي لشركة FTS. تنعكس مقارنة المؤشرات الفردية في الجدول. واحد.

تحليل لوحات المحاسبة

تحليل المقالات المحاسبية تظهر:

• حجم الأصول، نسبة، مصادر التمويل؛
• المقالات التي تغير السرعة الرائدة، وكيف تؤثر على هيكل الميزانية العمومية؛
• مخزون الأسهم والذمم المدينة؛
• مقدار الأموال الخاصة، ودرجة الاعتماد على الشركة من الموارد المقترضة؛
• توزيع القروض في النضج (طويل الأجل وقصير على المدى القصير)؛
• مستوى الديون إلى الميزانية والبنوك والموظفين.

هناك عدة طرق لتحليل:

• عرضي؛
• عمودي؛
• اتجاه؛
• عامل
• المعاملات المالية.

التحليل الأفقي

يعكس التحليل الأفقي (المؤقت أو الديناميكي) التغيير في المؤشرات مقارنة بالفترة السابقة. في التحليل الأفقي، حدد:

• التغييرات المطلقة في المؤشرات؛
• الانحرافات النسبية.

المؤشرات المطلقة

مؤشرات مطلقة تميز الرقم والحجم (الحجم) من العملية التي تتم دراستها. في الرصيد، لديهم تقييم قيمة (نقدية).

المؤشر المطلق المقدر هو الانحراف المطلق - الفرق بين نفس المؤشرات المطلقة.

مثال 1.

بلغت مبلغ الأموال بموجب الصفحة 1250 من الرصيد المحاسبي في عام 2017 2800 ألف روبل، في عام 2016 - 2400 ألف روبل. تجد الانحراف المطلق القيم النقدية. 2017 سوف تقارير، 2016 - الأساسية.

في الفترة المشمولة بالتقرير، مقارنة بالمبلغ الأساسي للأموال المصطلحات المطلقة بنسبة 400 ألف روبل. (2800 ألف روبل. - 2400 ألف روبل.).

المؤشرات النسبية

المؤشرات النسبية هي نسبة المؤشرات المطلقة أو الأخرى النسبية، أي عدد وحدات مؤشر واحد، يتم تضمينها لكل وحدة من مؤشر آخر. مقارنة الخاصة بهم تتيح لك الكشف الانحرافات النسبية. تفاصيل مهمة: يمكنك مقارنة نفس المؤشرات المتعلقة بفترات مختلفة، الكائنات والأقاليم.

يتم التعبير عن نتيجة هذه المقارنة في التحليل الأفقي كنسبة مئوية ويوضح عدد المرات أو مقدار النسبة المئوية مقارنة المؤشر (أقل) من الأساسي.

مثال 2.

بلغت مبلغ الأموال بموجب الصفحة 1250 من الرصيد المحاسبي في عام 2017 2800 ألف روبل، في عام 2016 - 2400 ألف روبل. حساب الانحرافات النسبية.

زيادة الأسعار النقدية 116,67 % (2800 ألف روبل / 2400 ألف روبل. × 100٪) مقارنة بعام 2016. وهذا هو، في عام 2017، بلغ النقد 116.67٪ من أموال عام 2016، ومعدل نموهم - 16.67٪ (116.67٪ - 100٪).

التحليل العمودي

تعرض البيانات المالية هيكل خاصية المؤسسة ومصادر تمويلها. يوضح التحليل الرأسي (الهيكلية) نسبة العناصر الفردية الميزانية العمومية، على سبيل المثال، حصة الأصول أو الأسهم غير الحالية في المبلغ الإجمالي للتوازن، حيث يتم أخذ قيمة مبلغ التوازن الإجمالي ل 100 % وبعد حتى تتمكن من رؤية حصة كل ميزانية العمومية بشكل عام.

مثال 3.

في عام 2017، تنعكس الميزانية العمومية المحاسبية "الاحتياطيات" 2550 ألف. فركوبعد المبلغ الإجمالي للتوازن للسنة - 4650 ألف.. فركوبعد الأسهم يشمل:

• مواد - 550 ألف روبل؛
• المنتجات النهائية - 1500 ألف روبل؛
• الإنتاج غير الكامل - 500 ألف روبل.

تحديد حصة الأسهم في العملة الرصيد.

مصنوعة مخزونات المدخل 54 % من عملة التوازن (2550 ألف روبل / 4650 ألف روبل. × 100٪).

تحليل الاتجاه

يتم إجراء تحليل الاتجاه (التنبؤ) من خلال مقارنة كل سطر من رصيد الفترة الحالية مع الفترات الماضية. جوهر هذا التحليل هو تحديد ديناميات الخط بحيث يمكن التنبؤ بمزيد من التطوير.

بفضل تحليل الاتجاه، يمكنك تشكيل رأي حول التغييرات الأساسية في تلك المؤشرات أو غيرها. بناء على تحليل البيانات، يتم تحديد متوسط \u200b\u200bمعدل النمو السنوي للمؤشرات وحساب أهميته المتوقعة.

تحليل عامل

تحليل عامل يعني طريقة الدراسة الشاملة والجهازية وقياس آثار العوامل بشأن قيمة المؤشرات الفعالة. يستخدم تحليل العوامل بشكل أساسي في تحليل الأداء المالي لأنشطة الشركة وفقا لتقرير النتائج المالية.

المعاملات المالية

تستخدم المعاملات المالية لتحليل الحالة المالية للمؤسسة. إنها مؤشرات نسبية محددة وفقا للميزان المحاسبي وإبلاغ النتائج المالية.

تنقسم معايير تقييم الحالة المالية للمؤسسة بمساعدة المعاملات المالية إلى المجموعات التالية:

• الملاءة الماليه؛
• الربحية (أو الربحية)؛
• كفاءة استخدام الأصول؛
• الاستقرار المالي (السوق)؛
• النشاط التجاري.

يمكن بدء تحليل الميزانية العمومية من خلال حساب التغيير في المؤشرات المطلقة مقارنة بالفترة السابقة من خلال إجراء تحليل أفقي (مؤقت).

لتشكيل خطة توقعات، يتم إجراء مقارنات الاتجاه من المؤشرات المحاسبية مع عدة فترات سابقة. بعد ذلك، يتم احتساب الأوزان المحددة من مقالات الإبلاغ في المؤشر النهائي عن طريق إجراء التحليل الرأسي. يتم تحديد حصة العناصر الميزانية العمومية الكبيرة. يتم تحليل ديناميات زيادة أو تقليل هذه الأسهم في الرصيد الإجمالي للتوازن.

في التحليل الأفقي، يتم التركيز على تغييرات تشبه القفز، وفي التحليل الرأسي، تتميز العناصر ذات الأوزان المحددة الكبيرة. ثم يتم احتساب المعاملات المالية، والتي تظهر نسبة العناصر الفردية الميزانية العمومية. أسباب تغيير تغييرها يعرض تحليل عامل.

ملاحظات

1. يعكس الرصيد عقار الشركة ومصادر تكوينه.
2. يمكن زيادة رصيد التوازن سنويا وانخفاض.
3. نتيجة التوازن المحاسبي، فإن ديناميات الأصول والخصوم تعكس وتأسيس أسبابها.

E. V. Akimova، مدقق الحسابات

يتم نشر المواد جزئيا. يمكن أن تقرأ بالكامل في المجلة

يتضمن تحليل الحالة المالية للمؤسسة تحليلا للميزانية العمومية والتقارير عن الأداء المالي لعمل الشركة (تحليل التعبير عن التقارير المحاسبية) للفترات السابقة لتحديد الاتجاهات في أنشطتها وتحديد المؤشرات المالية الأساسية. تحليل سريع للتقرير المحاسبي (المالي) تتضمن الشركات الخطوات التالية:

المرحلة 1. تحليل الممتلكات

النظر في مراحل قراءة المزيد من التحليل السريع للإبلاغ المحاسبي.

المرحلة 1. تحليل ممتلكات الشركة

يمكن الحصول على الفكرة الأكثر شيوعا للتغيرات الجيدة في هيكل أموال الشركة ومصادرها، وكذلك ديناميات هذه التغييرات باستخدام تحليل متقاربي عمودي وأفقي. يكشف التحليل الرأسي عن هيكل أموال الشركة ومصادرها، والتحليل الأفقي هو بناء جداول تحليلية يتم فيها استكمال المعلمات المطلقة لمعدلات النمو النسبي (تخفيض).

المرحلة 2. تحليل النتائج المالية

الفعالية والجدو الجدوى الاقتصادية (ورباح الولايات المتحدة الأمريكية والأساسي) تعمل المؤشرات المطلقة والنسبية: الأرباح، إجمالي مستوى الدخل، الربحية، إلخ. باستخدام مقدار بيان الدخل (تقرير عن النتائج المالية) ستجعل الميزانية العمومية حساب ربحية المؤشرات الرئيسية:

2.1. مبيعات الربحية. صيغة حساب الرصيد: K1 \u003d (ص 050 / PP. 010 F.2) * 100٪، معامل ربح المبيعات يوضح مقدار الأرباح التي يتم حسابها بواسطة وحدة من المنتجات المنفذة.

2.2. ربحية النشاط الرئيسي: K2 \u003d ص 050 / (ص 020 + PP. 030 + PP. 040 F.2) * 100٪، يوضح عدد الأرباح من حسابات المبيعات لمدة 1 تكاليف الروبل.

2.3. معامل الربحية (ROS): K3 \u003d (ص 190 / ص. 010 F.2) * 100٪، إيرادات المبيعات هي نسبة صافي الربح إلى إجمالي حجم المبيعات.

2.4. ربحية أصول المؤسسة (ROA): K4 \u003d ((صافي الربح + مدفوعات الفائدة) * (1 - معدل الضريبة)) / أصول المؤسسات × 100٪، ويوضح عدد الوحدات النقدية من صافي الربح يجلب كل وحدة من الأصول متاح للشركة.

2.5. معامل ربحية الأسهم (ROE): K5 \u003d (ص 190 F.2 / p. 490 و 1) * 100٪، يظهر الدخل الذي يجلب كل روبل، استثمرت في أصحاب الأعمال في الشركة.

2.6. فترة الاسترداد في رأس المال الخاص: K6 \u003d P. 490 F.1 / P. 190 F.2.2، يدل على عدد السنوات التي ستتراكم فيها الاستثمارات في هذه المنظمة بالكامل.

3 مراحل. تحليل الحالة المالية

كقاعدة عامة، ينطوي التحليل على عقد:

3.1. تقييم ديناميات وبنية مواد التوازن المحاسبي.
3.2. تحليل السيولة وتوازن التوازن.
3.3. تحليل الاستقرار المالي وبنية رأس المال.

تقييم ديناميات وبنية مواد التوازن المحاسبي. للحصول على تقييم عام ديناميات الحالة المالية، من الضروري تجميع الميزانية العمومية في بعض المجموعات المحددة على أساس السيولة الملحة للالتزامات. (إجراء تجميع الميزانية العمومية). بناء على التوازن المجميعي، يتم تحليل هيكل خاصية المؤسسة.

تحليل الاستقرار المالي. سيكون تقييم الحالة المالية للمؤسسة غير مكتملة دون تحليل الاستقرار المالي. مهمة تحليل الاستقرار المالي هي تقييم حجم ومكلف الأصول والخصوم. تتيح المؤشرات التي تميز الاستقلال لكل عنصر من عناصر الأصول والممتلكات ككل، مما يمنع قياس ما إذا كانت المنظمة التي تم تحليلها مستقرة بما فيه الكفاية. الطريقة أبسط وتقريبية لتقييم الاستقرار المالي هي حساب مؤشرات الاستقرار المالي المطلق.

في كثير من الأحيان، تستخدم المعاملات النسبية التي يتم اعتمادها في العالم والمحاسبة المحلية والممارسات التحليلية لتحليل الاستقرار المالي.

يعد تحليل التقارير المحاسبية أداة مهمة ستساعد الوكلاء الاقتصاديين الذين يتصرفون في مواجهة عدم اليقين لإجراء المزيد من القرارات. لذلك، فإن فهم ميزات هذه العملية مهم لمجموعة واسعة من الأشخاص.

جوهر والغرض من استخدام تحليل المحاسبة

تحليل المحاسبة - عملية حساب المؤشرات المالية والاقتصادية (المؤشرات)، واستخدام طرق أخرى للتحليل الاقتصادي لتشكيل استنتاجات وتوصيات باستخدام بيانات البيانات المالية للمؤسسة لفترة معينة. ونتيجة لذلك، فإن المحلل (الشخص الذي يحسب المؤشرات، أجرى تحليلا أفقيا وعموديا، تطبيق طرق أخرى) يمكن أن يشكل فكرة عامة عن المركز المالي للمنظمة.

في ممارسة عمل المؤسسات الكبيرة، تتيح لك هذه العملية تلخيص فعالية موضوع النشاط الاقتصادي في الإدارات العامة والهيكلية بشكل منفصل. ولكن مع ذلك، فإن الأساس لتنفيذ سياسة تشجيع الموظفين، لإجراء قرارات الإدارة، يتم استخدام التقارير الإدارية (عدم المحاسبة) لتعديل مجال المبيعات والتصنيع.

تقارير الإدارة هي معلومات سرية للمؤسسة. لذلك، بالنسبة لشخص طرف ثالث وحتى معظم موظفي مثل هذه المؤسسة، فإن دراستها غائبة. في هذه الحالة، النظر في بوو. الإبلاغ هو الإصدار الأمثل من تكوين تقييم دقيق نسبيا للحالة المالية واحتمالات عمل المؤسسة. من أجل فهم ما يمكن الحصول على الاستنتاجات والتوصيات من قبل المؤسسة، تحتاج إلى استكشاف المجموعات الرئيسية لمؤشرات التحليل المالي والاقتصادي.

من يحتاجها؟

هناك حاجة إلى التحليل المالي لعدد كبير من أصحاب المصلحة:

• موظف بنكبعد كل شيء، الإبلاغ المحاسبي هو مصدر المعلومات المالية الأكثر أهمية حول المؤسسة. نتيجة لذلك، يسمح التقييم الإيجابي للمؤسسة بالحصول على أموال ائتمانية إضافية لتكثيف الأنشطة؛
• موظف في المؤسسة "لذلك سيكون على علم بآفاق قصيرة وطويلة الأجل لعمله واحتمالات حياته المهنية؛
• مزود سيتمكن من تقدير احتمال الحصول على الدفع لمنتجك. بالطبع، لا يؤخذ العامل في سلامة الإدارة في هذه الحالة في الاعتبار، ولكن فقط الجانب المالي. وهذا هو، يتيح لك التقييم الحصول على إجابة على السؤال - هل هناك فرصة مالية في الطرف المقابل للإجابة على التزاماتها؛
• توفير نتيجة التحليل على الموقع سوف تتأكد زبون حقيقة أن الشركة ستكون قادرة على العمل في السوق لفترة طويلة من الزمن. تعزيز الثقة يحفز المبيعات حسب التقدم؛
• المستثمر المحتمل، المالك سيتم تقييمها كشروع الإدارة مع واجبات. سيسمح ذلك هذه المجموعات من مستخدمي التحليل المالي بالحصول على تقييم سريع للحالة المالية للمنظمة؛
• كجزء من مراجعة المنظمة، هناك حاجة إلى تحليل التقارير المحاسبية مدقق حسابات;
• عضو سوق الأوراق المالية سوف تكون قادرة على تقييم احتمالات تنظيم المنظمة قبل شراء أسهم الأسهم.

بالطبع، لا تدعي هذه القائمة حالة الانتهاء.

مصدر المعلومات

تستخدم العملية نماذج التقارير التالية:

• تقرير عن التدفق النقدي.

ومع ذلك، فإن هذه القائمة غير كاملة. في عملية التقييم، فإن الأمر يستحق أيضا بالمعلومات الإضافية عن الوضع الحالي في المؤسسة، في الصناعة، في الاقتصاد. يمكن الحصول على هذه البيانات من جمعيات الصناعة, خدمة إحصاءات الدولة الفيدرالية, وسائط إلخ.

أيضا، يمكن للشركة النشر على موقعها الرسمي تقارير سنوية, تصريحات صحفيه,الإخبارية، البيانات O. السياسة الاجتماعية والبيئية, إحصائيات التشغيل, الأشخاص التابعين, هيكل الشركة إلخ. وبالتالي، يجب على المحلل استخدام جميع المعلومات المتاحة التي يمكن استخدامها لتشكيل صورة للحالة المالية الحالية وكفاءة المؤسسة.

التوازن السيولة

تحليل سيولة التوازن يعني تقييم قدرة الشركة على بيع أصولها من أجل سداد التزاماتها. إذا كان يمكن أن يهدف المال على الفور إلى سداد الالتزامات الأكثر إلحاحا، فمن أجل بيع الأسهم وتحويلها إلى أموال دون فقدان القيمة، من الضروري الانتظار بعض الوقت.

لذلك، لتحديد سيولة الهيكل المحاسبي، مقارنة بعض مجموعات الأصول مع مجموعات معينة من الالتزامات.

الجدول 1 - تحليل سيولة توازن المؤسسة

كما هو موضح في الجدول، يجب عليك مقارنة العناصر المتوازنة التالية بيننا:

1. التزامات الأكثر إلحاحا مع معظم الأصول السائلة. إذا كانت النتيجة إيجابية، فيمكن للشركة سداد الالتزامات على وجه السرعة، وفترة الدفع التي ستأتي قريبا.

2. الأصول السريعة ومصادر قصيرة الأجل للتمويل. إذا تجاوز مقدار الأصول السريعة والأكثر سيولة مقدار جميع الالتزامات قصيرة الأجل، فستتمكن الشركة من الاستجابة في الوقت المناسب بشأن الالتزامات خلال العام.

3. medlenealable. الأصول الحالية والالتزامات طويلة الأجل. ستقول النتيجة التراكمية الإيجابية أن الشركة قادرة على البقاء مستدامة على المدى الطويل.

4. أصول ثابتة ورأس المال الخاص بك. لا تحتاج الشركة إلى إعادة رأس مالها في المستقبل المنظور الخاضع للأنشطة الفعالة، لذلك لا يؤثر هذا الجانب على الاستنتاجات حول الملاءة المالية.

مجموعات من المؤشرات لتحليل الإبلاغ المالي (المحاسبة)

مؤشرات السيولة هي بالفعل مؤشرات لاستدامة المنظمة على المدى القصير. وهي تظهر ما إذا كانت المنظمة يمكنها بسهولة سداد الدائنين، والاستجابة لديونهم، وما إلى ذلك خلال العام. إذا كان المؤشر أدناه هو الوسائل التنظيمية، فهناك خطر أن تقدم المقرض المستذل، الذي لم يتلق أمواله، على المحكمة. في أسوأ الحالات، سيؤدي ذلك إلى بداية إجراءات الإفلاس للمؤسسة.

المؤشرات الرئيسية للسيولة هي: مؤشر السيولة الحالية ومؤشر السيولة السريعة ومؤشر السيولة المطلقة.

مؤشر السيولة الحالية إنها نسبة جميع الموجودات الحالية وجميع الالتزامات الحالية:

PTL \u003d الأصول الحالية / التزامات قصيرة الأجل

توضح قيمة المؤشر كم عدد الشركات الموجودة في الشركة من أجل سداد الالتزامات الحالية. تعتمد القيمة التنظيمية للمؤشر على الصناعة، وعادة ما تكون 1.2 وأعلى. ستشير القيمة أدناه إلى أن المؤسسة قد تواجه صعوبات في سداد الالتزامات.

مؤشر السيولة السريع يمثل نسبة الأصول السريعة والالتزامات الحالية:

PBL \u003d (الموجودات الحالية - الأسهم) / التزامات قصيرة الأجل

هذا المعامل هو أكثر تحفظا ولا يأخذ في الاعتبار الأسهم الأكثر صعوبة في تحويل الأموال إلى سداد الديون. لذلك، فإن المؤشر يجعل من الممكن فهم ملاءة الشركة في احتمالات الأشهر القليلة المقبلة. يعتبر المعياري 0.9 وأعلى.

مؤشر السيولة المطلقة هي نسبة الأموال والالتزامات الحالية:

فالس \u003d النقد وما يعادلها / التزامات قصيرة الأجل

يوضح هذا المعامل أي جزء من الالتزامات قصيرة المدى يمكن للشركة سدادها على الفور. يعتبر التنظيم 0.1-0.2. سيتيح لك إعداد تقويم الدفع في المؤسسة التحكم في قيمة المؤشر والحفاظ عليه في حدود مثالية بناء على احتياجات الشركة بالمال.

مجموعة مهمة من المؤشرات هي مؤشرات الاستقرار المالي. إنها تتيح لك تحديد الاحتمالات المتوسطة الأجل لعمل المنظمة، مع مراعاة هيكل التمويل. إن نسبة كبيرة من الأسهم تؤدي إلى استقلال مالي أكبر للمنظمة. نتيجة لذلك، يتم تقليل تكاليف جذب واستخدام الأموال المقترضة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تقليل المخاطر المالية. على سبيل المثال، فإن الأمور الأخرى مساوية، يمكن أن تجتذب المنظمة بكمية أكبر من الأسهم أموالا أكثر استعارة لشراء السلع والمواد الخام، وتحفيز السوق، إلخ.

معامل ضمان الأصول الحالية بوسائلها الخاصة يظهر أي نسبة من الأصول الحالية التي تتمكنها الشركة من التمويل بشكل مستقل. صيغة للحساب التالي:

poss \u003d أصول رأس المال / الرأسمالية

تشير القيمة الإيجابية للمؤشر إلى قدرة المؤسسة على تنفيذ أنشطة الإنتاج والمبيعات دون انقطاع. حتى التخفيض في الوصول إلى التمويل الخارجي لن يوقف العملية التشغيلية. ستشير انخفاض القيمة الإيجابية أو السلبية إلى اعتماد كبير على مصادر خارجية، مما يخلق بعض المخاطر.

مؤشر الحكم الذاتي إنها نسبة المالية المملوكة للمؤسسة ومبلغ المسؤولية الكلي:

PFA \u003d رأس المال / الالتزامات

يشير هذا المعامل إلى حصة الأصول التي تكون الشركة قادرة على التمويل بشكل مستقل. تعتمد القيمة التنظيمية على الصناعة، وعادة ما تؤدي قيمة 0.4-0.6. منخفضة جدا، تشير القيمة إلى مستوى عال من المخاطر المالية والإفلاس المحتمل في حالة تقييد الوصول إلى سوق رأس المال، ومع ذلك، سيشير إلى الاستخدام غير الكامل لإمكانات المؤسسة.

على النقيض من المؤشر السابق، معامل الاستدامة المالية تعتمد على كل من مصادر التمويل الدائمة والطويلة الأجل. صيغة للحساب التالي:

KFU \u003d (رأس المال الخاص + الالتزامات الطويلة الأجل) / الالتزامات

وبالتالي، فإن القيمة ستشير إلى حصة رأس المال، والتي ستكون متاحة لفترة طويلة من الزمن. تشير القيمة العالية إلى وضع سوق مستدام في المستقبل القريب.

تين. 1. عناصر تحليل التقارير المحاسبية (يمكن تخفيض القائمة إلى أغراض تحليل محددة)

مجموعة أخرى من المؤشرات هي مؤشرات الربحية. الربحية ليست دائما الهدف الرئيسي لعمل منظمة تجارية. للعام الحالي، يمكن التخطيط للتدابير لزيادة تكلفة المنظمة، واستيلاء معظم السوق، إلخ. ولكن في ظل الظروف العادية، تشير هذه المؤشرات إلى فعالية عمل منظمة تجارية. ربحية الأصول والإنصاف في هذه القضية هي معايير الكفاءة والكفاءة المهنية للإدارة العليا. المؤشرات هي نتيجة لتصرفات المنافسين والظروف في السوق، ولاية الأصول الثابتة ولاء العملاء، إلخ. وهذا هو، بالنسبة لمعظم المنظمات التجارية، الربحية هي مؤشرات الأداء الفعالة.

ربحية الأصول إنه مؤشر يقيس قدرة أصول المؤسسات على توليد أرباح نقية. هذا المعامل هو نسبة صافي الربح والمتوسط \u200b\u200bالأصول السنوية.

RA \u003d صافي أرباح / متوسط \u200b\u200bالأصول السنوية * 100٪

الأهمية التنظيمية تعتمد على الصناعة. عند تحليل الربحية، ينصح بمقارنة معاملات هذه المجموعة بقيم المنافسين. ستشير قيمة أعلى إلى إدارة التكاليف الفعالة وإدارة عالية الجودة، واستخدام الاحتياطيات لتحسين كفاءة العمل، إلخ.

على النقيض من ربحية الأصول، ربحية الأسهم يتيح لك تقييم جاذبية الاستثمار من قبل مالكي أموالك في أنشطة المؤسسة.

RSK \u003d صافي الربح / متوسط \u200b\u200bالمبلغ السنوي السنوي من الأسهم * 100٪

لتحديد القيمة التنظيمية للمؤشر، من الضروري إلقاء نظرة على ربحية أدوات الاستثمار البديلة، على سبيل المثال، استثمار الأموال في أسهم الشركات الأخرى، فتح إيداع الودائع في أحد البنوك، إلخ. إذا كانت ربحية الأسهم أعلى، فستكون الإدارة بشكل فعال من الأموال.

صافي الربحية الربحية أو يظهر الهامش النقي تقريبا كم سيزيد صافي ربح المؤسسة مع زيادة مستوى المبيعات على الروبل. صيغة للحساب التالي:

RPCP \u003d صافي الربح / الإيرادات * 100٪

تشير القيمة الأعلى للمؤشر أيضا إلى إدارة التكاليف الفعالة، والسيطرة النوعية لعملية المبيعات والإنتاج. تجدر الإشارة إلى أنه مع زيادة كبيرة في مستوى المبيعات، فإن صافي الربحية سوف تنمو، حيث أن حصة التكاليف الدائمة في كل روبل من المبيعات سوف تنخفض.

مجموعة أخرى من المؤشرات التي يجب مراعاتها في عملية التحليل المالي هي مؤشرات نشاط الأعمال. إذا كانت الربحية مؤشرا على جودة النتيجة، فإن النشاط التجاري هو مؤشر على جودة عملية العمل. تتمتع الشركة بتدفق مستحقات منخفضة - عبور سياسات إقراض العملاء. انخفاض السفر لرأس المال العامل - فكر في كيفية تسريع العملية. فترة كبيرة من نقل المنتجات والسلع - من الضروري تقليل حجم مخزوناتهم أو لتنشيط عملية المبيعات من خلال تطبيق حفلات الاستقبال المناسبة. أي أن هذه المجموعة من المؤشرات تسمح للمحلل بتحديد ليس فقط كيفية عمل المؤسسة، ولكن فيما يتعلق بالمشكلة.

أصول دوران يعرض حجم المنتجات التي تم إنتاجها لكل منها جذبت الروبل للأصول. على سبيل المثال، تشير قيمة 2.5 إلى أن كل روبل للأصول التي تم إنتاجها وبيعها 2.5 روبل من المنتجات. الصيغة هي كما يلي:

OA \u003d الإيرادات / متوسط \u200b\u200bالأصول السنوية

ستتحدث القيمة العالية للمؤشر عن قدرة المؤسسة على إدارة الموارد المحدودة بشكل فعال.

ستسمح إدارة الأوراق المالية النوعية بإجفاف موارد مالية أقل، والتي توفر الأموال بسبب انخفاض الاهتمام بالدفع. لذلك، تلعب سياسات إدارة الأوراق المالية دورا مهما في تنفيذ الأنشطة المالية. معادلة مخزون دوران التالي:

أوقية \u003d التكلفة / الأسهم السنوية المتوسط

وبالتالي، فإن مبيعات الأسهم تقدم نسبة التكلفة ومتوسط \u200b\u200bالكمية السنوية من الأسهم.

الجانب الهام آخر هو إدارة الذمم المدينةوبعد أساسا، يتم تشكيل المستحقات في عملية الإقراض التجاري للعملاء (على سبيل المثال، تأخير الدفع للمنتجات أو الخدمات). الصيغة لحساب معدل الدوران هو كما يلي:

OTZ \u003d الإيرادات / المستحقات السنوية السنوية

سيقول انخفاض معدل الدوران أن العملاء يصرفون وسائل المؤسسة، مما يؤدي إلى تكاليف إضافية لجذب الموارد المالية. تتيح لك دوران الثعابين للغاية تحرير جزء من الموارد المالية التي يمكن أن تهدف إلى تكثيف أنشطة الإنتاج.

المرحلة المرغوبة من تحليل التقارير المحاسبية هي تقييم المؤشرات النسبية لحالة العقارات. يمكن لهذه المؤشرات أن تشير إلى ميزات السياسة طويلة الأجل في جعل الاستثمارات المالية، ودور الأصول الثابتة، وإظهار حصة التمويل، والتي يصرفون أنفسهم، إلخ.

بطبيعة الحال، فإن مؤشرات الزيادة النسبية في العناصر الرئيسية للأصول والخصوم والنتائج المالية خلال فترة الدراسة مهمة بنفس القدر. يمكن العثور على البيانات حول ما إذا كانت المؤسسة في مرحلة التطوير النشط أو التدهور أو الاستقرار. تؤدي الزيادة في تكلفة مرافق الإنتاج إلى زيادة في إمكانات الإنتاج، وزيادة قيمة حقوق الملكية - بزيادة مستوى رفاهية أصحابها. يشير تمديد الدخل الدائم في الحفاظ على ظروف الأسعار المستقرة إلى قوة السوق المتنامية. لذلك، هذه المجموعة من المؤشرات مهمة أيضا.

من الواضح أن دراسة هذه التقارير المحاسبية لن تقارن مع تحليل التقارير الإدارية، ولكن في ظروف محدودة المعلومات هي أفضل طريقة للحصول على فكرة عن حالة المنظمة.

استخدام موقعنا لتحليل الإبلاغ المحاسبي

يوفر موقعنا القدرة على تحليل التقارير المحاسبية الخاصة بك. جميع المؤشرات الموصوفة وكذلك يمكن تصميم الآخرين مجانا. للقيام بذلك، تحتاج فقط إلى الذهاب بسرعة للتسجيل وإجراء البيانات على المؤسسة. بالإضافة إلى ذلك، من الممكن وجود رسوم بسيطة لتكوين استنتاجات وتوصيات لبياناتك. يمكن تقديم هذه البيانات للمستثمرين والموظفين المصرفيين وأصحابها وعاملات المؤسسة والموردين والعملاء، إلخ. إذا كنت تعتقد أن البرنامج لسبب ما لا يرضي احتياجاتك تماما - الكتابة، فهي دائما جاهزة لتحسين، وتحسين طبعة جديدة. نأمل أن يكون الموقع مفيدا في عملية التحليل. إذا كنت أسئلة - اكتب إلى قائمة "جهة الاتصال" أو في التعليقات على المقالات.

مثال على تحليل التقارير المحاسبية

نظم GAZPROM Space Systems OJSC تعمل في مجال إنشاء وتشغيل أنظمة الاتصالات والاتصالات الجغرافية. تقوم الشركة بتطوير أنظمة الاتصالات الفضائية، سواء لعملائها، وتقدم الخدمات ذات الصلة. تعمل في هذا السوق على مدى السنوات ال 22 الماضية. إن تحليل البيانات المالية للمؤسسة على الطريقة المقترحة أعلاه سمحت لنا بدمج الاستنتاجات التالية حول الوضع المالي والكفاءة المالية للشركة.

الجدول 2. ديناميات أصول JSC GKS، مليون روبل.

تظهر هذه الجداول 2 وشكل 1 أنه خلال عام 2013 - 2015 هناك زيادة في كمية أصول المؤسسات. السبب في هذا الاتجاه هو الزيادة في قيمة أصول الشركة - زاد المبلغ بنسبة 104.52٪ خلال فترة الدراسة. تجدر الإشارة إلى أن هذا يرجع إلى دقة تكلفة الأصول غير الحالية. ازدادت تكلفة معدات الاتصالات المعقدة بما يتناسب مع نمو الدولار. وبالتالي، لم يتم الكشف عن القيمة الحقيقية المضافة، وبالتالي، فإن علامات النشاط الفعال للمؤسسة في عملية تحليل الأصول لم يتم الكشف عنها.

في مجال تمويل الأصول، لوحظ الاتجاه التالي:

الجدول 3. ديناميات مصادر الموارد المالية ل GKS، مليون روبل.

الجدول 3 والشكل 2 تظهر البيانات أن بعض العمليات المدمرة في الشركة تحدث. قبل بدء الأزمة، في عام 2013، تلقت JSC GKS قرضا بموجب الشروط التالية: بنك البنك الأوفيقي، N.A.، مبلغ القرض: 298،000،000.00 دولار، سعر الفائدة على قرض ليبور + 3.15٪ سنويا. يتم الحصول على هذه المعلومات من التقرير السنوي الذي توجد فيه تفسيرات مفصلة لبيانات البيانات المالية.

نظرا لحقيقة أن القرض قد اتخذ بالدولار، زادت التزامات الشركة بشكل كبير، وهي كمية الأموال المقترضة طويلة الأجل زادت بنسبة 84.07٪. زاد أيضا مقدار الفائدة للدفع. في الوقت نفسه، تتلقى الشركة جزءا كبيرا من إيراداتها في روبل.

ولهذا السبب، تلقت الشركة خسارة وانخفضت كمية الأرباح المحتجزة من 529 مليون روبل. ما يصل إلى -19159 مليون روبل. وهذا هو، هناك تدهور كبير للمؤسسة، فمن غير قادر على العمل بشكل فعال وتوليد الأرباح، والمصدر الوحيد للنمو في حقوق الملكية هو إعادة تقييم تكلفة المعدات.

انخفضت حصة الأسهم، كما هو مبين في الشكل 3، إلى 2٪ سنويا، في حين أن المعياري يعتبر 40٪ وأعلى.

تشير الاتجاهات والظواهر المحددة إلى أزمة خطيرة، دون مفاوضات إضافية مع الدائنين، واستثمار إضافي من قبل المساهمين أو المستثمرين من طرف ثالث، سيتم إفلاسهم.

يوضح الجدول 4 أسباب كفاءة منخفضة للغاية للمؤسسة. نظرا للتغيرات في سعر صرف الروبل، زاد حجم التزامات الفائدة بشكل كبير - بنسبة 169.98٪. أيضا، أدت ديناميات الدورة إلى حقيقة أن تكاليف فروق تبادل في عمليات العملة الأجنبية زادت من 19،267 مليون روبل. في عام 2014، ما يصل إلى 2729 مليون روبل. في عام 2015. نتيجة لذلك، نمت كمية النفقات الأخرى بشكل كبير.

الجدول 4. ديناميات النتائج المالية ل GCS، مليون روبل.

ونتيجة لذلك، يمكن القول بأن سياسة إدارة المخاطر المالية في الشركة غير مرضية للغاية، مما أدى إلى التدهور الفعلي للمؤسسة وزيادة كبيرة في خطر فقدان الملاءة.

الجدول 5. تحليل سيولة توازن JSC GKS