الهدف من الحد من المخاطر هو الحد من عدم اليقين في البيئة الخارجية والهيكل الداخلي للمنظمة، مما زاد من دقة توقعات القيم الكمية لعوامل الخطر. لذلك، من ناحية، من الضروري زيادة دقة توقعات عوامل الخطر من خلال تحسين إدارة المعلومات لإدارة المخاطر (المنظمة)، واستخدام الأساسيات العلمية للإدارة (هذا هو الشيء الرئيسي)، والآخر - تطبيق أساليب الحد من المخاطر الاقتصادية والتنظيمية المعروفة. لاحظ أنه يجب عليك أولا زيادة المستوى العلمي لإدارة المخاطر (من المستحيل أن تنسى أن المخاطر المحسنة تعطي الربح) وفقط ثم تطبيق أساليب الحد من المخاطر الاقتصادية والتنظيمية.
دون زيادة المستوى العلمي للسيطرة، ستكون مجال التسامح مع عامل الخطر والمؤشرات الاجتماعية والاقتصادية أكبر (يصل إلى 50- 100٪ من الاسمية وأكثر)، والتي "تصل" الوسائل والنتائج على المنطقة الضخمة إن التشتت وحد الأدنى سوف يقلل من إدارة الجودة للمنظمة والاستثمار والابتكار والمخاطر. في الممارسة العملية، اتضح. حسنا، إذا كانت المنظمات تستخدم ما لا يقل عن 10٪ من توصيات الإدارة العلمية. المنظمات والمديرين والمستثمرين، يحاول الاقتصاديون تطبيق الأساليب الاقتصادية والتنظيمية للحد من المخاطر وزيادة معقولية الاستثمارات دون تطوير المصادر - المستوى العلمي للإدارة. في نهاية المطاف، فإن الزراعة العامة للمشاريع المبتكرة والاستثمارية في إطار الاقتصاد الوطني، يتم الحصول على نتيجة سلبية: كفاءة استخدام الموارد والقدرة التنافسية، ونوعية الحياة تسقط.
تعمل جميع مجالات النشاط في جميع مجالات النشاط في "العلاج"، حيث أجبر المستهلك على الدفع، ومنع ترتيب "العلاج" (بنفس النتيجة)، لا أحد يريد القيام به. للوقاية في الاقتصاد والإدارة، ندرج التسويق الاستراتيجي (تجزئة السوق الاستراتيجية والتنبؤ بالاحتياجات والقيم، وجمعية القدرة التنافسية للكائنات، وتطوير الاستراتيجية) وزيادة المستوى العلمي للإدارة (القوانين، النهج العلمية والمبادئ والأساليب والنماذج). ومع ذلك، فإن الأغلبية في هياكل السلطة تعمل في الشؤون الحالية، "إصلاح" مرافق ذات جودة رديئة عفا عليها الزمن، وليس إنشاء منتجات تنافسية عالية التقنية، إلخ.
في الأدب الاقتصادي، تتميز أساليب الحد من المخاطر التالية:
1. طريقة توزيع المخاطر بين المشاركين في المشروع، صماماتها المشتركة، المقاولون من الباطن. يتم استخدامه مع الفعالية المحتملة الكبرى للمشروع، في انتظار التحولات الإيجابية في الاقتصاد، ولكن في الوقت نفسه عدم اليقين العالي للحالة الحالية والاستراتيجية.
2. طريقة التنويع (التوزيع) للمخاطر من خلال تقسيم الاستثمارات في مشاريع مختلفة (بمبدأ "عدم وضع جميع البيض في سلة واحدة"). يتم تطبيق هذه الطريقة إذا كان لدى المستثمر العديد من مرافق الاستثمار حول نفس درجة الموثوقية. قد يهم التنويع أي مجالات من أنشطة المنظمات.
3. طريقة توطين مصادر المخاطر تستخدم في تلك الحالات النادرة نسبيا عندما يكون من الممكن بوضوح وتحديدا لتحديد وتحديد مصادر المخاطر وتحديدها. بعد أن تسليط الضوء على المرحلة الأكثر خطورة اقتصاديا أو مؤامرة نشاط، من الممكن أن تسيطر عليها وبالتالي تقليل مستوى الخطر النهائي للمؤسسة. وقد استخدمت هذه الأساليب منذ فترة طويلة من قبل العديد من شركات التصنيع الرئيسية (على سبيل المثال، في إدخال مشاريع مبتكرة، تطوير أنواع جديدة من المنتجات، والنجاح التجاري الذي يسبب شكوكا أكبر، إلخ). بالنسبة للأجزاء المخاطرة من المشروع، يتم إنشاء الشركات التابعة في رأس المال الاستثماري، شريطة أن يتم تعيينها إلى الإمكانات العلمية والإنتاجية لشركة الأم.
4. طريقة تبديد المخاطر إنها أداة أكثر مرونة لإدارة المخاطر. إحدى الطرق الرئيسية للتبجيل هي توزيع المخاطر الشائعة من خلال الجمع (مع درجات مختلفة من التكامل) مع المشاركين الآخرين المهتمين بحق القضية الشائعة. تختلف طريقة التبجيل عن طريقة توزيع المخاطر من خلال حقيقة أنه في الحالة الأولى، ينقسم المخاطر (الاستثمار) بأفراد غير مصرح لهم أو كيانات قانونية، وفي الثانية - مع المشاركين في نفس المشروع. يمكن أن يكون التكامل عموديا (أو قطري) - مزيج من العديد من الشركات من التبعية أو صناعة واحدة لسياسات التسعير المتفق عليها، وفصل مناطق الإدارة، والعمل المشترك ضد "القرصنة"، وما إلى ذلك، أو أفقي - على تسلسل المحولات التكنولوجية، عمليات العرض والمبيعات.
5. طريقة تعويض المخاطر يشير إلى أساليب الإدارة الاستباقية (إدارة السخط) من خلال التخطيط الاستراتيجي لأنشطة المنظمة. للقيام بذلك، في مرحلة التخطيط، من الضروري التعويض عن الصعوبات المستقبلية وعدم اليقين من خلال إنشاء الاحتياطيات في أداء التخطيط.
6. طريقة العنوان إنه تأمين، والحد من مخاطر الخسائر بسبب التغييرات غير المواتية للمنظمة في أسعار السوق مقارنة مع تلك التي تؤخذ في الاعتبار عند إبرام العقد. جوهر التحوط هو أن البائع (المشتري) من البضائع يختتم اتفاقا على بيعه (الشراء) وفي الوقت نفسه ينفذ معاملة مستقبلية (معاملة بالأسعار الحالية مع الدفع المسبق، ولكن تخضع لشراء في المستقبل) من الطبيعة المعاكسة، أي البائع يختتم صفقة للشراء، والمشتري هو بيع البضائع.
وبالتالي، فإن أي تغيير في السعر يجلب البائعين والمشترين لتفقد عقد واحد وربح بشكل مختلف. بفضل هذا، بشكل عام، لا يعانون من خسارة من تغيير أسعار البضائع التي يجب شراءها أو بيعها في المستقبل.
بعد تحديد وتقييم مستويات المخاطر في مشروع الأعمال، من الضروري تطوير تدابير للحد من العواقب السلبية للمخاطر، والأنشطة التي تقلل من مستوى مخاطر المشروع ككل.
تقييم المخاطر المقابلة، يجب أن تحدد الشركة أولا كيف تكون مسؤولة عنها، أي تدور حول اختيار استراتيجية سلوك الشركة نحو المخاطر الناشئة أثناء المشروع. مخاطر منفصلة يمكن للشركة أن تنقل الآخر - اعتماد، احتمال تقليل أي مخاطر للحد، وقد يرفض البعض، في المجمع يسمى ذلك اختيار الاستراتيجية نحو المخاطر. في وقت اتخاذ قرار بشأن اختيار استراتيجية المخاطر الخاصة بالشركة، تلعب شخصية القرارات الإدارية على المستوى المحدد دورا كبيرا، واستراتيجية إدارة المخاطر المعتمدة في الشركة، وكذلك مستوى شهية المخاطرة التي أنشأها المالك من الأصول أو المستثمر.
يتطلب القرار اختيار استراتيجية سلوك الشركة تجاه المخاطر حسابات كبيرة. علاوة على ذلك، غالبا ما يكون لدى المنظمة خيارا: إجراء أنشطة تخطيط المخاطر المخططة بمفردها (من قبل قوات تنظيمها) أو استخدام خدمات شركات طرف ثالث. في ظروف معينة، فإن كل من هذه الإجراءات لديها ناقلها ومزاياها. وليس فقط الجدوى الاقتصادية من وجهة نظر صافي الربح والخسائر. على سبيل المثال، وثقة مؤسسة الطرف الثالث ببعض عناصر حمايتها، والشركة، بطريقة ما، تولد مخاطر جديدة مرتبطة بإمكانية تسرب المعلومات، إلى حد أكبر إذا يتعلق الأمر بمشاريع أعمال مبتكرة.
تستخدم إدارة المخاطر استراتيجيات الاستجابة للمخاطر التالية:
تخاطر التهرب أي إنهاء يؤدي إلى المخاطر؛
إعادة التوزيع (انتقال) المخاطر - تقليل تأثير المخاطر على أنشطة الشركة من خلال نقلها في ظل ظروف معينة شريك مع أفضل الظروف للتعويض عن عواقب المخاطر السلبية؛
الحد من المخاطر - استخدام بعض الإجراءات الرامية إلى الحد من احتمال و (أو) تأثير المخاطر، الأمر الذي يتطلب عددا أكبر من الحلول التشغيلية المتعلقة بتنظيم وتنفيذ الأنشطة الحالية في عملية تنفيذ المشروع؛
قبول المخاطر - توافق الشركة على وجود مخاطر معينة في تنفيذ المشروع وسبب عدم أهمية الخسائر لا يتخذ أي إجراء من أجل تقليل احتمال أو تأثير المخاطر.
قد ترفض الشركة في عملية تنفيذ عملية تجارية الالتزام بعمليات أو أنواع معينة من الأنشطة المتعلقة بمستوى عال من المخاطر، أي تجنب المخاطر. هذه الاستراتيجية نحو المخاطر هي الأسهل والراديكالية. من ناحية، يتيح لك تجنب الخسائر المحتملة بالكامل المرتبطة بالمخاطر، ولكن من ناحية أخرى، لا تسمح بالحصول على الدخل المتعلق بالأنشطة المحفوفة بالمخاطر. بالإضافة إلى ذلك، في بعض الحالات، قد تكون التهرب من المخاطر مستحيلا، بالإضافة إلى تجنب نوع واحد من المخاطر يمكن أن يؤدي إلى ظهور الآخرين. لذلك، فشل المخاطر فعالة إذا:
هناك استراتيجية أخرى محتملة لسلوك الشركة فيما يتعلق بالمخاطر هي نقل أو نقل المخاطر إلى الشركاء في المعاملات الفردية أو العمليات الاقتصادية من خلال الانتهاء من العقود. في هذه الحالة، يتم نقل الشركاء الاقتصاديين إلى ذلك الجزء من مخاطر الشركة، ووفقا له المزيد من الفرص لتحييد عواقبها السلبية، كقاعدة عامة، لديها طرق أكثر كفاءة لحماية التأمين الداخلي. يحدث نقل المخاطر إذا كان العقد المبرم لديه موقف محدد فيما يتعلق بنقل مخاطر ريادة الأعمال (أو الكل) المحددة إلى الطرف المقابل.
يجب أن تنتقل شركة التأمين الأكثر خطورة في عواقبها، وهي شركة التأمين في هذه الحالة في هذه الحالة. في الوقت نفسه، يكون التأمين أداة نقل المخاطر التي تستخدمها الشركة تكاليف (دفع قسط التأمين) دون زيادة فعالية الأنشطة. في الوقت نفسه، يمكن للشركات استخدام طريقة أخرى لنقل المخاطر - الاستعانة بمصادر خارجية، والتي تسمح لهم بتقليل تكلفة أداء الوظائف المساعدة، مما يزيد من كفاءة النشاط.
الاستعانة بمصادر خارجية- تفسير أجزاء من وظائف خدمة أنشطة الشركة شركة تنفيذية أخرى. في العالم الحديث، تواجه الشركات ضغوط غير مسبوقة من السوق. البقاء على قيد الحياة وتحقيق النجاح فقط تلك المنظمات التي تقوم بأعمال تجارية بأكثر الطرق فعالية، وتحقيق تكاليف تشغيلية منخفضة مع الحفاظ على السلع والخدمات ذات الجودة العالية. واحدة من أكثر النماذج التجارية الحديثة والناجحة التي تسمح بإدارة المخاطر هي الاستعانة بمصادر خارجية. الأنواع التالية من الاستعانة بمصادر خارجية شائعة (أساسية): المحاسبة، القانونية، الموظفين، 1T الاستعانة بمصادر خارجية، تنظيف الغرفة (تنظيف)، الاستعانة بمصادر خارجية للأجسام العقارية، الخدمات اللوجستية أو الاستعانة بمصادر خارجية للنقل، الاستعانة بمصادر خارجية للأفراد.
بطبيعة الحال، وليس من جميع أنواع المخاطر الناشئة في عملية تنفيذ المشروع، قد ترفض الشركة، وليس كل شيء يمكن أن ينتقل، لذلك يقلل من معظمهم، وهذا هو، يذهب بوعي إلى المخاطر، ولكن في نفس الوقت يطور الطرق والأساليب للحد من احتمال حدوث مخاطر الحدوث والحد من الخسائر المحتملة من المخاطر. تشمل الآليات الرئيسية التي تقلل من مخاطر مشاريع الأعمال ما يلي: تنويع الأنشطة والموردين ومبيعات الأسواق ذلك؛ أنشطة التنبؤ والتخطيط؛ التسويق النشط؛ منظمة أمن الشركة؛ حماية المعلومات التجارية العمل مع موظفي الشركة؛ تنفيذ الأحداث الوقائية، إلخ.
مع ظهور المخاطر الفردية، تتفق الشركة ببساطة، وأخذها دون تغيير، لأن احتمال حدوث خسائرها الهجومية والمحتملة ضئيلة للغاية بالنسبة للشركة ككل، وبالتالي، فإن هذا الخطر مناسب للشهية المخاطرة التي أنشأتها الشركة وبعد في بعض الحالات، حتى لو لم تكن المخاطر قابلة للتطبيق، فإن قدرات الشركة تفعل شيئا مع بعض المخاطر يمكن أن تكون محدودة، أو أن تكلفة العمل ستكون لا تضاهى مع الفوائد المحتملة. يجب أن يكون قبول المخاطرة حل ملائم بناء على نتائج تحليل المخاطر وتقييم أهميته. يجب ألا تسمح الشركات بالمخاطر الافتراضية بسبب وجود خطأ في تحديد أو تقييمها.
عند اختيار استراتيجية استجابة المخاطر، يجب أن تأخذ إدارة الشركة في الاعتبار النقاط التالية:
يتضمن التطبيق العملي للمسارات المحددة وطرق الحد من المخاطر الوقائي والتنمية للأنشطة التشغيلية، وكذلك الإجراءات التي تهدف إلى انخفاض عواقب الخطر. تم تصميم التدابير الوقائية للحد من احتمال المخاطرة. الإجراءات التشغيلية هي إجراءات فورية عن المخاطر التي تحدث في هذا الوقت. تتطلب هذه الإجراءات الاحترافية العالية وتهدف إلى انخفاض محتمل في عواقب المخاطر المحتملة. في حالة عدم اتخاذ هذه الإجراءات بسرعة كافية وكفاءة، لا تزال فقط للانتقال إلى مرحلة الاستقالة من عواقب المخاطر المنفذة.
في الشركة التي بدأت في الانخراط، في مرحلة معينة، هناك سؤال معقول: ما هي طرق مكافحة التهديدات باستخدامها؟ يحدث هذا بعد اكتمال عمل معين في المؤسسة بالفعل. يتم تحديد المخاطر الرئيسية وتحديدها، ويقدر وتحليلها، ويتم تحديد احتمالية وخطر الآثار الضارة. والآن يأتي عندما ينبغي لمجموعة المبادرة من المديرين كجزء من خطة تطوير الأنشطة ذات الصلة اختيار أساليب الحد من المخاطر. النظر في خيارات ممكنة للعمل.
يمكن لإدارة الشركة لتنفيذ استراتيجيتها اختيار أساليب الحد من المخاطر بين خمس مجموعات نموذجية من خيارات الاستجابة.
كل من الاتجاهات المعينة للعمل له هدف خاص به. في بعض الحالات، على سبيل المثال، عندما يتم تقديم مخاطر الخسائر المحتملة كبيرة جدا، من الضروري التهرب من هذه التهديدات من خلال اعتماد قرار سلبي بشأن الأحداث الاقتصادية. في حالة أخرى، ينصح بعدم محاولة تقليل المخاطر، وأسهل نقلها مقابل الرسوم إلى المنظمات الأخرى.
هناك مجموعة من المخاطر التي، مع مراعاة طبيعتها، يمكن تجميعها، والحد، بطريقة خاصة للحد من منطقة التوزيع الخاصة بهم. عندما يكون من المستحيل تعطيل المخاطر أو توطينه، تجدر منحه لإمكانية توزيعه بين الأشياء والبنود الإدارية. أخيرا، كنتيجة لأنشطة الإدارة في المجالات المالية والصناعية والاستراتيجية هناك آثار جديدة. بحثا عن طريقة ممكنة للحد من احتمال عواقب تعويض التهديدات، يتم البحث عن تدابير إضافية لتقليل المخاطر.
ممارسات إدارة المخاطر شابة نسبيا. في الوقت نفسه، فإن المبادئ والقواعد، الموجهة التي من الممكن اختيار الأساليب ذات الصلة. إحدى هذه التقنيات هي نموذج مصفوفة من أساليب الاستجابة المقبولة بناء على احتمال المخاطرة ودرجة موادها. تحت انتباهكم هو شكل من أشكال المصفوفة المساعدة هذه.
مصفوفة طرق إدارة المخاطر المقبولة
في المؤسسة، مع تطور إدارة المخاطر، تشارك جميع الطرق الرئيسية لتقليل المخاطر. تؤدي الإدارة، بناء على الخبرة السابقة، إلى صياغة القواعد اللازمة للعمل مع المخاطر واختيار طرق الاستجابة لهم. عدد الأخطاء التي تحدث في بداية إدخال نظام جديد يتناقص تدريجيا. النظر في القواعد الأساسية المفضلة.
يتم تحليل أساليب الحد من المخاطر قبل اتخاذ قرار بشأن فعاليتها على أساس قاعدة أخرى تستخدم تقييم مرئي للأنشطة التي تعتبر فيما يتعلق بالطرق المختلفة. يتم بناء مخطط النقاط الذي يتم فيه وضع جميع الإجراءات المخططة في الإكراه بتكاليف تنفيذها وتأثيرات الناشئة. إذا حصلنا على تأثير، فعليها، على الأقل، يجب أن تكون أعلى من خط الفعالية الموضح في مخطط اختيار الأساليب المقدمة أدناه.
النموذج البصري للمخطط المساعدة لاختيار طريقة العمل مع المخاطر
التهرب أو تجنب المخاطر هو الأكثر جذرية بين أساليب تحييد المخاطر. على قدم المساواة من اتخاذ قرار لصالح حدث يحمل مخاطرة، ربما فقط في مرحلة إعداده وبدء النظر في اعتماده. بعد ذلك، أثناء تنفيذ الإجراءات، يتم التخلي عن خسائر الخطة المالية والعواقب القانونية، والأضرار التي لحقت بسمعة صانع القرار. إذا كان خطر عواقب المخاطر مرتفعا بشكل غير معقول، فمن الضروري ببساطة رفض هذا الاحتمال، بينما في اتجاه واحد أو آخر يعطي لفهم أصحاب المصلحة، والتي لن تكون قرارا إيجابيا.
غالبا تطبيق هذه الطريقة لا معنى لها، لأنه مع خطر الربح المحتمل. يجب أن يدرك الرأس لماذا يسيء، وكيف سيؤثر الأمر على الأداء المالي. تشمل التدابير اللازمة لتقليل المخاطر عن طريق التهرب المبالغ المستردة من:
طريقة التهرب من المخاطر
ما سبق هو نموذج الطيران المرئي. شروط تنفيذها هي الأطروحات التالية.
لماذا تحتاج إلى طريقة نقل في ممارسة الأعمال؟ يتم تحديد تقليل المخاطر عن طريق النقل إلى المؤسسة من أجل زيادة المسؤولية عن نقلها إلى مختلف المشغلين في السوق للخدمات الأخرى القادرة على ضمان الظروف اللازمة لتحسين التحكم والاستجابة للمخاطر. تشير هذه الطريقة إلى نقل المخاطرة:
نموذج نقل المخاطر البصرية
يتم تنفيذ التدابير اللازمة لتقليل المخاطر في شكل عمليات النقل إذا حدثت الحالات التالية.
في المؤسسة، يتم تطبيق الحد من المخاطر في شكل توطينها في المواقف التي توجد فيها فرصة حقيقية لإيجاد وتحديد مصادرها. إذا كان ذلك في أنشطة متعلقة بالتهديدات المحتملة، فمن الممكن إيجاد قطاع يشغل فيه الخطر من موقع احتمال تلف الاقتصاد للشركة، ثم التركيز عليه. في الوقت نفسه، تستخدم المسارات الخاصة وطرق السيطرة على هذه المخاطر، بسبب التقليل من التقليل من التهديدات.
يمكن أن يكون مثال التعريب بمثابة إجراءات من الشركات الكبيرة التي تنفذ مشاريع مبتكرة معقدة. تجسيد البحث والتطوير، هذه الشركات إنشاء وحدات مشروع خاص في شكل فروع. ككيانات مستقلة ومسؤولة، تستخدم "بنات" الإمكانات الكاملة لمجتمع "الأم". وبالتالي، فإن خطر فشل التطورات الجديدة مترجمة، وفي حالة نجاحه، يصل الربح إلى أقصى قدر من القيم بسبب الدعم الشامل.
المثال التالي هو تطوير المعايير الداخلية. وهذا يتطلب جهودا إدارية كبيرة. تساعد المعايير في تقليل المخاطر على حساب نظام القواعد الداخلية والقيود. إنهم لا يسمحون بالعمليات بشأن حدود المعايير. نظرا للترجمة، يتم الوصول إلى انخفاض تواتر الضرر أو خفض حجمه المطلق. شروط تنفيذ طريقة التوطين في المؤسسة هي:
نموذج توطين المخاطر البصرية
إذا كانت غير مربحة من المخاطرة، ولكن لنقلها مكلفة عند بسبب تعقيد العوامل، فمن الصعب تزيين التهديدات، ثم ينبغي إجراء توزيعها. كما يسمى توزيع المخاطر بين مختلف الأشياء وأنواع نشاط تنظيم المشاريع. يمكن تنفيذ تنويع المخاطر في المؤسسة في المجالات الرئيسية التالية:
نموذج توزيع المخاطر البصرية
تنويع المخاطر يجعل من الممكن تقليل الإنتاج والتشغيل والاستثمار و. لتنفيذ هذه الطريقة، من الضروري تحديد وتوزيع عوامل الخطر وتوزيعها بوضوح من جانب أنواعها. يجب أن تتصرف الشركة نظاما لرصد ومؤشرات التنويع ورصدها.
يشير تعويضات المخاطر إلى أكبر مجموعة من العمل المستهلكة مع التهديدات. في سياق تنفيذ هذه الأساليب، أنواع مختلفة من حلول الإدارة التي تحضير وتعويضات، لمنع حدوث أحداث محفوفة بالمخاطر. بين أساليب التعويضات مخصصة على النحو التالي.
تتيح لك تطوير خطة استراتيجية تحقيق عدد من المزايا المستخدمة في تعويض المخاطر اللاحقة:
للحد من العواقب السلبية للأحداث المحفوفة بالمخاطر، تكون طريقة تحفظ الأموال مناسبة تماما. في بعض الأحيان يطلق عليه التأمين الذاتي. في كثير من الأحيان، تظهر الحسابات أنه أكثر ربحية لتحقيق إجراء الحجز من ضمان المخاطر من المشغلين الخارجيين. يتم إنشاء أموال الاحتياط نقدا وعينا. على سبيل المثال، في الزراعة، البذور، صناديق مضغوطة شائعة، إلخ. يتم التمويل في خطر تغييرات الأسعار والتعريفات والعقوبات والقضايا الدعاوى، والحالات الأخرى المستحيلة للتوقع.
من بين أموال الاحتياط المستهدف يمكن أن يسمى مجموعة مشتركة إلى حد ما من السلع والمنتجات في شركات تجارة الجملة والتجزئة، والكتابة من الذمم المدينة الميؤوس منها، إلخ. مطلوب صندوق الاحتياطي خلق في بعض الحالات بناء على طلب القانون المدني. تم تشكيل أموال الاحتياط مؤخرا أيضا في نظام إدارة الميزانية، وهو ينطبق على ميزانيات المجالات الحالية المرنة الحالية.
نموذج تعويض المخاطر البصرية
في هذه المقالة، استعرضنا عموما الوسيلة الأساسية لإذن المخاطر. الأساليب المقدمة منتشرة في الأعمال التجارية. يتم استخدامها من قبل القادة الذين اعتادوا على تحقيق النجاح، والتصرف بالتأكيد أنهم لا يحبون أن يتحملوا خسائر غير مبررة. مثل هذه المديرين، وإدخال وتنفيذ نظام إدارة المخاطر، يشعرون بالطبيعة الفعالة لكل طريقة. الأساليب النوعية المستخدمة لاختيار الأموال بسيطة نسبيا. وهي فعالة جدا، لا تساعد في الحد من احتمالية المخاطر فقط في الأنشطة الاستراتيجية والتشغيلية، ولكن أيضا فعالة للغاية في ممارسة المشروع.
1. طرق الحد من المخاطر. مبادئ إذن المخاطر
2. عنوان المخاطر المالية
3. طرق للحد من المخاطر المصرفية
4. تأمين الأوراق المالية والعمليات معهم
المؤلفات
1. طرق الحد من المخاطر. مبادئ إذن المخاطر
يتم تقليل المخاطر المختلفة بطرق ووسائل مختلفة.
أدوات إذن المخاطر هي:
- تجنب المخاطر؛
- معلق؛
- إذاعة؛
تقليل درجة المخاطر.
تحت المخاطر تجنبمن المفهوم بأنه تهرب بسيط لحل الإدارة المرتبط بالمخاطر. ومع ذلك، فإن تجنب المخاطر يرتبط في بعض الأحيان رفض الربح.
خطر عقدإنه يعني المخاطر المتبقية للمستثمر، أي على مسؤوليته. لذلك، فإن المستثمر، الاستثمار في شركة رأس المال الاستثماري، هو متأكد من أنه يمكن تغطيته على حساب خسائر أموالها الممكنة.
نقل المخاطرهذا يعني أن المستثمر ينقل مسؤولية شخص ما، على سبيل المثال، جمعية التأمين. في هذه الحالة، يحدث نقل المخاطر من خلال التحوط عنه.
تقليل درجة المخاطر- هذا تخفيض في احتمالية وحجم الخسائر من خلال تشكيل استراتيجية ظرف غير متوقعة، بما في ذلك إنشاء احتياطيات التأمين في المؤسسة، وتطوير خطة عمل في حالة وجود موقف محفوف بالمخاطر، إلخ.
عند اختيار قرار المخاطر المحدد المستثمر.يجب المضي قدما من ما يلي مبادئ:
من المستحيل المخاطرة بأكثر من نسبة رأس المال المتساوية.
من الضروري التفكير في عواقب المخاطر؛
من المستحيل المخاطرة بالكثير من أجل الصغيرة.
مبيعات المبدأ الأوليعني أنه قبل الاستثمار في رأس المال، يجب على المستثمر:
تحديد الحد الأقصى للمقدار الممكن من الخسارة لهذا المخاطر؛
قارنه بمقدار رأس المال المستثمر؛
تطابقها بكل مواردها الخاصة وتحديد ما إذا كان فقدان هذه العاصمة سيؤدي إلى إفلاس المؤسسة.
مبيعات المبدأ الثانييتطلب هذا المستثمر، معرفة الحد الأقصى لمقدار الخسارة، حدد ما يمكن أن يؤدي إليه، وسيذكر قرارا رفض المخاطر، المنقولة إلى شخص آخر مسؤول أو القيام بهذه المسؤولية عن نفسه.
يمثل المبادئ الثالثةيظهر مشرقا نفسها عندما يتم توجيه المخاطر تحت مسؤولية شركة التأمين. في هذه الحالة، يجب على المستثمر تحديد علاقة مقبولة بين قسط التأمين ومجموع المؤمن عليه.
لإضافة المخاطر، يتم تطبيق الأساليب التالية:
تنويع؛
شراء معلومات إضافية حول النتائج؛
القيود؛
تأمين؛
تخصيص المخاطر بين المشاركين في المشروع.
تنويع(التنوع) عملية توزيع أموال المستثمر بين أشياء مختلفة من الاستثمار في رأس المال. يعتمد هذا المبدأ على أنشطة صناديق الاستثمار والشركات التي تبيع الأوراق المالية الخاصة بها للعملاء، والصناديق التي تم الحصول عليها تستثمر في أدوات سوق الأسهم من أجل الحصول على الدخل.
تتميز أي قرار إداري تم اتخاذه بالمخاطر بمقدار محدود (إلى حد ما أو آخر) من المعلومات حول نتائج هذا القرار. لذلك، من الطبيعي أن يكون المستثمر مهتم بالحصول للمزيد من المعلوماتحول المشكلة التي يتم حلها. العلاقة بين مقدار المعلومات ذات الصلة وخطر الحل الإداري المستلم هو قريب ومباشر.
حد- هذا هو إنشاء أقصى كميات من النفقات والمبيعات والقرض وما إلى ذلك هذه الطريقة هي وسائل مهمة للحد من المخاطر وتستخدم على نطاق واسع:
في القطاع المصرفي، على سبيل المثال، عند إصدار قرض أو في استنتاج اتفاقية السحب على المكشوف؛
كيانات تجارية - عند بيع البضائع على الائتمان
المستثمرون - عند تحديد كمية استثمار رأس المال في مختلف المشاريع.
جوهر التأمينيتم التعبير عنها في حقيقة أن المستثمر جاهز للتخلي عن الدخل، فقط لتجنب المخاطر، أي أنه مستعد لدفع ثمن انخفاض في خطر بعض العملية أو القرار الإداري. الطريقة الأكثر شيوعا لتنفيذ هذه الطريقة للحد من المخاطر هي إبرام عقود مع شركات التأمين.
تخصيص المخاطر بين المشاركين في المشروعهو أيضا طريقة فعالة للحد منه. يكمن إما في توزيع المخاطر بين المشارك ومشروع المنفذ، أو بين البائع والمشتري. تعتمد العلاقة بين المشارك والمنفذ العام للمشروع في معظم الحالات على العلاقات التعاقدية. لذلك، في اختتام العقد، يتم التفاوض على العقد مسبقا، يتم التفاوض على جميع العقوبات، والتي سيتم تطبيقها على المقاول لعدم الامتثال للالتزامات التعاقدية. وبالتالي، سيتم توزيع المخاطر بين المشاركين في العقد ويعوض بطريقة ما.
2. عنوان المخاطر المالية
مصطلح "التحوط" المترجم من اللغة الإنجليزية يعني "المبارزة" ويستخدم على نطاق واسع في مجال الخدمات المصرفية والبورصة والأنشطة التجارية للدلالة على أساليب التأمين المختلفة.
Edward Dollane يعطي مثل هذا التفسير التحوط:
"عنوان- هذا هو نظام من طباعة المسارات والمعاملات التي تأخذ في الاعتبار المحتمل في خيانة تبادل الصرف المستقبلية في المستقبل وتهدف إلى تجنب الآثار المواتية لهذه الآثار ".
بعد ذلك، بدأ هذا المصطلح يتم تطبيقه بمعنى أوسع لأن التأمين على المخاطر من تغييرات الأسعار غير المواتية. أي قيم سلعة ومادية لعمليات تجارية محددة تنص على العرض (بيع) من Vars أو الأصول في المستقبل.
هناك فئتان من جراحة التحوط، والتي هي أساس تشكيل استراتيجيات سلوك المستثمرين في سوق الأسهم:
التحوط تعزيز؛
التحوط إلى خفض.
تعزيز التحوط، أو تخليص الشراءإنها عملية تبادل لشراء عقود عاجلة. التحوط للزيادة المطبقة في القضية عندما يكون ذلك ضروريا للتأكد من الزيادات في الأسعار المحتملة لبعض الأصول في المستقبل. يسمح لك بتأسيس سعر الشراء في وقت سابق بكثير من البضائع سيتم شراؤها.
انخفاض التحوط، أو مبيعات التحوط- هذه عملية تبادل الأسهم تتعلق ببيع عقد عاجل لأي رصيد (منتج) من أجل التأمين من الانخفاض القادم في الأسعار لذلك.
يفتح السوق الحالي للعقود العاجلة فرص تأمين المخاطر المختلفة من خلال التحوط بمجموعة متنوعة من الاتفاقيات. المشاركون الرئيسيون في سوق العقود العاجلة هي الهجاء، هدفهم الرئيسي هو التأمين على الاتفاقات. بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن أن يعمل السوق بدون التجارمهمة تتلقى أرباحا نتيجة لتنفيذ المعاملات على البورصة (رخيصة لشراء وبيع باهظ الثمن).
لتحليل آلية التحوط، من الضروري أن يسكن على محتوى العقود الثابتة.
من خلال أنواع العقود العاجلة مقسمة إلى:
1) العقد الأماميوهو اتفاقية العرض (البيع) لأي رصيد في الفترة المقررة على المتطلبات المتتالية في وقت توقيع العقد. الغرض من اختتام عقد الأمام هو الاستحواذ الفعلي (البيع) لهذا النوع من الأصول.
يفتح المورد من أحد الأصول الموضعية "موقفا قصيرا"، وهذا هو، ويبيع عقد، والمشتري يفتح "موقف طويل"، وهذا هو، الذي يشتري عقدا. يكمن المعنى الاقتصادي لمثل هذا الاتفاق في اللعبة بقيمة المقرر للأصل: يأمل المشتري في زيادة السعر في المستقبل، والبائع على انخفاضه.
إن ميزة العقد الأمامي هي أن تنفيذ المستوطنات المتبادلة والشطب من الأرباح والخسائر يتم تنفيذها بعد تفاني عقد العقد (على النقيض من عقود العقود المستقبلية).
كما أوجه القصور في العقود الأمامية، من الممكن أن نلاحظ حقيقة أنها غير قياسية منخفضة والسائلة؛
2) عقد العقود الآجلةأيضا اتفاقية للبيع (العرض) للبيع (العرض) في المستقبل، على عكس العقد الأميد، شروطها قياسية في كل شيء ما عدا حجم السعر والوقت والمكان، طريقة التسليم عالمية لأي عقود مستقبلية. تبعا لذلك، فهي مؤهلة عاليا وتوسع فرص التعامل معها في السوق الثانوية. ترتبط السيولة العالية أيضا بإمكانية أيا من المقابلات القضائية للقضاء على موقفها بمساعدة اتفاقية تعويض، وهي الاتفاق المعاكس للمقابلات الطرفية المثبتة في العقد.
الميزة المميزة لعقد العقود الآجلة هي أنه ليس فعليا عمل شراء وبيع وتهدف إلى تنفيذ الاتفاقية، ولكن لتفريغ الاتفاق.
دفع أو الحصول على الفرق بين سعر العقود الآجلة (السعر المحدد في العقد) وسعر النقطة (حاليا في الوقت الحالي) يصبح تكلفة تنفيذ عقد مستقبلية؛
3) عقد الخيارإنه اتفاق، وفقا لأي واحد من المشاركين يكتسب الحق في شراء وبيع أي رصيد (منتج) بسعر ثابت لفترة زمنية معينة، ويقوم مشارك آخر بأجر النقود في تنفيذ هذا الحق.
هناك ثلاثة أنواع من الخيارات:
يعني خيار الشراء (SALL) الحق، ولكن ليس التزام المشتري بشراء هذا الأصل بسعر ثابت للحماية ضد الزيادة المحتملة في سعرها؛
خيار للبيع (Rut) يعطي البائع لبيع الأصول المتاحة منه، وحمايتهم من الاستهلاك القادم؛
يتيح الخيار المزدوج (Stelge) للمشتري إما شراء أو بيع الأصول بسعر ثابت مسبقا.
يمكن تنفيذ العطاءات على العقود الاختيارية وفقا للأنماط:
النمط الأوروبي عند بيع خيار لتاريخ محدد؛
النمط الأمريكي عندما يمكن بيع خيار لفترة معينة.
المشاركين في عقد الخيار هم صاحب المستقل. الحامل هو الشخص الذي يكتسب عقد، المفتش - الشخص الذي التزم بالوفاء بالعقد. قد يكون الفرق الأساسي بين هؤلاء المشاركين قدراتهم: صاحب الحامل، إذا تطورت وضع السوق إلى أسوأ الجانب بالنسبة له، إن إعدام العقد، ولم يكن لدى المفتش هذه الفرصة، لأنه، بناء على الطلب من صاحب الحامل، يجب أن يؤدي بالضرورة العقد. وبالتالي، فإن خطر أكبر يفترض المفتش. لذلك، يتلقى تعويضات في شكل قسط، يتم التفاوض عليه ودفعه عند إبرام العقد. في حالة رفض حامل الخيار إعدامها، لا يتم إرجاع القسط الصادر إلى المعلم.
فيما يتعلق بالمعلومات غير المتماثلة، فإن الأشخاص في تنفيذ نشاطهم الاقتصادي سيذهبون إلى خطر حتما.
أحد أول علماء يوليون اهتمام مشكلة عدم اليقين في إطار النظرية الاقتصادية الحديثة كان الاقتصادي الأمريكي فرانك فارس (1885-1974). اختلف نوعين من الاحتمالات: الرياضيات، أو البداية، والإحصائية.
يحدد احتمالية النوع الأول من قبل المبادئ العامة المحددة مسبقا. على سبيل المثال، فإن احتمال سقوط الأرقام المعينة على العظم اللعب يساوي سادسا. « احتمال البداية , - يكتب F. نايت، - هذا تصنيف متجانس تماما للحالات، كل مماثل ".
يمكن تحديد احتمال النوع الثاني إلا تجريبيا. على سبيل المثال، احتمالية النار في هذا المبنى بالذات. بالطبع، هناك إحصاءات معينة، ومع ذلك، فإنها تشير إلى مباني المدينة الأخرى، لكل منها تفاصيلها الخاصة. في حالة الاحتمال الإحصائي من الصعب فصل عشوائي من المستحيل الضروري والمستحيل عمليا بالقضاء على جميع العوامل العشوائية. لا يوجد تجانس كامل داخل الفصل المنتخب، لا توجد بدائل متساو وبالتالي فمن المستحيل تحديد احتمالية بدقة بالحوسبة الرياضية البائسة.وبعد وفقا ل F. Knita الاحتمال الإحصائي- هذا "التقييم التجريبي لتكرار العلاقة بين التصريحات، غير المستخدمة للمجموعات المتغيرة لنفس البدائل المحتملة".
النوع الأول من الاحتمالات نادرا جدا في الأعمال التجارية، والثاني نموذجي لمجال العمل. النوع الأول قابل للقياس لقياس لا لبس فيه، يلزم تقديرات ذاتية لقياس الثانية.
مخاطرة– هذا احتمال تقدير (أي إمكانية الحصول على نتيجة معينة).
ريبة- الوضع عند، معرفة احتمالية كل نتيجة ممكنة، لا يزال من المستحيل التنبؤ بدقة النتيجة النهائية. ريبة - هذا هو ما لم يتم تقييمه.
يتم حساب القيمة المتوقعة من خلال صيغة التوقع الرياضي: e (x) \u003d π 1 × x 1 + π 2 × x 2 + ... π n × x n \u003d π i × x i،
حيث π أنا احتمالات كل نتيجة
س الأول - قيم كل نتيجة
على سبيل المثاليدعوك المدين بدلا من إرجاع 10 دولارات، لرمي عملة معدنية. (في حالة قذف عملة عملة من احتمالية الخسارة والربيس، وفقا لنظرية الاحتمالية، على قدم المساواة وتشكل قيمة 0.5). إذا فزت، فستتلقى ليس 10، و 20 دولارا، ولكن إذا فقدت - لا تحصل على أي شيء. سيكون التوقع الرياضي ل E (x) في هذه الحالة: (0.5 × 20) + (0.5 × 0) \u003d 10. يساوي 10 دولارات تحصل عليه تماما، دون أي خطر.
هذا هو، في بعض الحالات، قد يكون التوقع الرياضي في تنفيذ أنشطة المخاطر على قدم المساواة من الناحية النقدية في الإصدار غير المسيحي، ومع ذلك فإن الناس في هذا الوضع سوف يتصرفون بشكل مختلف.
هناك أشخاص عرضة للخطر، وهناك خصومه، وكذلك أولئك الذين غير مبالين له، محايد.
مخاطر الخصم متوسط \u200b\u200bالمخاطر) يعتبر شخصا، مع هذا الدخل المتوقع، أفضل نتيجة مضمونة لعدد من نتائج المخاطر غير المؤكدة.المعارضين المخاطر لديهم أقصى درجات فائدة منخفضة من الدخل.
محايد للمخاطريعتبر الحياد الخطر) شخصا، مع هذا الدخل المتوقع، غير مبالين بالاختيار بين النتائج المضمونة والمحفزة.لشخص محايد للمخاطر، متوسط \u200b\u200bالربح مهم. نظرا لأنه يساوي صفر (الانحرافات سداد طلي)، فإن هذه اللعبة لن تسبب الفائدة. تؤدي الزيادة الموحدة في الدخل إلى زيادة خطية في إجمالي الأداة المساعدة.
عرضة للخطريعتبر تفضيل المخاطر) شخصا، مع هذا الدخل المتوقع، يفضل النتيجة ذات الصلة بالمخاطر هو نتيجة مضمونة.عشاق المخاطر تتمتعون للمقامرة. وتشمل هذه الأشخاص الذين يرغبون في التخلي عن دخل مستقر من أجل المتعة لتجربة مصير. عادة ما تبالغ في تقدير احتمالية الفوز.
موقف المخاطر تأخذ في الاعتبار العديد من الشركات. إذا تم إجراء المحتالين والمغامرين على أولئك الذين يفضلون المخاطر، فإن شركات التأمين تعمل مع أشخاص غير معرضين للخطر.
موجود أربع طرق (طرق) الحد من المخاطر:
· التنويع؛
خطر أو تأمين؛
توزيع المخاطر؛
· ابحث عن معلومات.
تنويع (تنويع) – هذه طريقة تهدف إلى تقليل المخاطر من خلال توزيعها بين العديد من السلع المخاطرة بطريقة تزداد في خطر من الشراء (أو البيع) واحد يعني انخفاضا في المخاطر من الشراء (أو البيع) من الآخر.
جمعية المخاطر تجمع المخاطر) – هذه طريقة تهدف إلى الحد من المخاطر عن طريق تحويل الخسائر العشوائية إلى تكاليف ثابتة صغيرة نسبيا.انها التأمين التجاري. ترتبط الأمراض والكوارث الطبيعية والسرقة والظروف غير المتوقعة مثل النفقات الكبيرة. تليين عواقب هذه الحوادث يساعد التأمين. الناس في جميع أنحاء العالم يؤمن الحياة والممتلكات من الظروف غير المتوقعة.
يتم تنظيم شركات التأمين بطريقة ما لم يتجاوز مقدار المدفوعات والتكاليف لتنظيم شؤون التأمين مقدار المساهمات.
الشرط الرئيسي لفعالية المخاطر يجمع بين التأمين هو أن مخاطر الأشخاص المؤمن عليهم مستقلة عن بعضهم البعض (أو، كما هو الحال في حالة التنويع، كان لديهم علاقة متعددة الاتجاهات، سلبية).
يجب أن نأخذ في الاعتبار حقيقة أن هناك أنشطة تتعلق مخاطر غير مجزأة. انه ينتمي، على سبيل المثال, إلى أنشطة الأعمال التجارية.يحتوي مفهوم ريادة الأعمال على عنصر خطر، والحديث عن التأمين في هذه الحالة غير مناسب. ومع ذلك، فإن رائد أعمال، تنفيذ فكرة المخاطر الرئيسية، يمكن أن يؤمن جوانب معينة من أنشطتها. على سبيل المثال، على سبيل المثال، يجب أن تخاطر عند إنشاء مؤسسة جديدة لإنتاج الأخشاب المنشورة، من المرجح أن يحاول أن يؤمن مستودعاته من الحرائق والعاملين من الإصابات في عملية الإنتاج. لكن الفكرة ذاتها وتنفيذها - لتشكيل مؤسسة في هذه الصناعة - تحتوي على عنصر خطر.
توزيع المخاطر (انتشار المخاطر) – هذه طريقة تنقسم مخاطر الأضرار المحتملة بين المشاركين بطريقة خسائر محتملة لكل صغيرة نسبيا.من خلال استخدام هذه الطريقة التي لا تخفها المجموعات المالية والصناعية من المخاطرة بتمويل المشاريع الكبيرة أو اتجاهات البحث والتطوير الجديدة.
ابحث عن معلوماتكما يعزز الحد من المخاطر. من المعروف أن معظم الحلول الخاطئة مرتبطة بعدم وجود المعلومات. الحصول عليها يمكن أن تقلل بشكل كبير من حجم المخاطر. المعلومات هي فائدة نادرة يجب أن تدفعها. لذلك، لتحديد عدد المعلومات اللازمة، يجب أن تقارن فوائد الحد المتوقع منه مع تكاليف الحد المتوقع المرتبطة بالحصول عليه.
