الاستقلال المالي يميز اعتماد المؤسسة من مصادر تمويل خارجية ويقيمها المؤشرات التالية:
1. معامل الحكم الذاتي.
2. معامل نسبة الأموال المقترضة والمتابعة.
3. وجود رأس المال العامل الخاص.
4. معامل رأس المال العامل في الأموال الخاصة.
5. معامل القدرة على المناورة لصناديق الشركة الخاصة.
6. معامل الاستقرار المالي.
معامل الحكم الذاتي (إلى أ.يوضح مقدار المساواة ( SC.) يمثل روبل واحد لجميع مصادر المؤسسة ( هو.). تحسبها الصيغة
القيمة الموصى بها: إلى أ. ≥ 0.5. هذا يعني أنه من قبل روبل واحد لجميع مصادر الأموال لا يقل عن 50 كوبيلك. يشير نمو المعامل إلى زيادة في الاستقلال المالي للمؤسسة.
نسبة العلاقة من الأموال المقترضة والمتابعة (رمى) يوضح كم من الأموال المقترضة ( zs.) تجذب الشركة الروبل واحد من الأسهم ( SC.). تحسبها الصيغة
أو .
القيمة الموصى بها: رمى ≤ 1. وهذا يعني أن المؤسسة يجب أن تجتذب أكثر من روبل مقترض إلى روبل واحد لرأس مال الأسهم. يشير انخفاض في هذا المعامل إلى انخفاض في الاعتماد المالي للمؤسسة من مصادر تمويل خارجية.
رأس المال الملكية ( العصير) - رأس المال العامل الخاص ( سوس)، أو الأصول الدائرية النقية ( joa.) يظهر أن كمية الأصول الحالية التي يتم تشكيلها على حساب العاصمة الخاصة. الأصول الخارجية والحالية لها مصادر تكوينها الخاصة. أصول ثابتة ( الخامس.) تشكلت، كقاعدة عامة، على حساب العاصمة الخاصة وعلى حساب الأموال المقترضة طويلة الأجل (الالتزامات طويلة الأجل - قبل). في الوقت نفسه، لا يتم استبعاد إمكانية تمويل الأصول غير الحالية من قبل القروض القصيرة الأجل والقروض. يتم تشكيل الموجودات الحالية على حد سواء على حساب العاصمة الخاصة وبسبب الأموال المقترضة، وهي القروض والقروض قصيرة الأجل، والدفعات الدائنة وغيرها من الالتزامات قصيرة الأجل ( كو). يجب حساب حجم رأس المال العامل الخاص بها من قبل الصيغة
اكتسبت صيغة واسعة النطاق والتعريف الأخرى العصير
تجدر الإشارة إلى أن طريقة حساب قيمة رأس مالها الدوار المتخذ لحساب إلى العصيرفي الكتب المدرسية وتدريس الإيدز تختلف. نلتزم بالتقنية المنصوص عليها في إصدارات التدريب من N.P. Lyubushina، G.V. savitskaya، v.v. كوفاليفا. في دليل الدراسة L.V. دونزوفا و n.a. نيكيفوروفا عند حساب العصير الالتزامات طويلة الأجل لا تؤخذ في الاعتبار. نحن نعتقد ما الذي يجب مراعاته قبل ضروري ل قبل بادئ ذي بدء، هي مصدر تمويل الاستثمارات طويلة الأجل، أي الأصول الثابتة، البناء غير المكتملة.
معامل رأس المال العامل في الأموال الخاصة (إلى العصير) يشير إلى أي جزء من رأس المال العامل يتكون على حساب رأس المال الخاص به. تحسبها الصيغة
أو 
أو .
القيمة الموصى بها: إلى العصير ≥ 0.1 أو نسبة مئوية - 10٪. وهذا يعني أنه يجب تشكيل ما لا يقل عن 10٪ من الأصول الحالية على حساب حقوق الملكية. كلما زادت قيمة هذا المؤشر، فإن الحالة المالية الأفضل للمؤسسة (أفضل إلى العصير \u003d 0.5)، كلما زاد عدد المشاريع القدرة على إجراء سياسة مالية مستقلة.
وفقا للأحكام المنهجية المتعلقة بتقييم الحالة المالية للمؤسسات، يتم الاعتراف بنية الميزانية العمومية للشركة بأنها غير مرضية إذا كان معامل رأس المال العامل أقل من 0.1.
معامل القدرة على المناورة أموال الخاصة للمؤسسة ( إلى م.) يظهر أي جزء من رأس المال الخاص به يستخدم لتمويل الأنشطة الحالية (الأصول الحالية)، وما هو تمويل الأصول طويلة الأجل (الأصول غير الحالية). تحسبها الصيغة
القيمة الموصى بها: إلى م. ≥ 0.2 - 0.5 أو في المئة - 20-50٪. هذا يعني أنه من بين 20 إلى 50٪ من حقوق الملكية يجب أن يهدف إلى تمويل الأنشطة الحالية (الأصول الحالية). يميز هذا المؤشر درجة التنقل لاستخدام الأموال الخاصة للمؤسسة.
معامل الاستدامة المالية (إلى f.u.) يشير إلى أي جزء من الأصول تمول على حساب رأس المال الخاص والالتزامات طويلة الأجل، أي. الالتزامات المستدامة. تحسبها الصيغة
أو 
.
كلما زادت قيمة هذا المؤشر، الحالة المالية الأكثر استقرارا للمؤسسة. في الممارسة الخارجية، تكون قيمة هذا المعامل 0.75 - 0.9. من بين 75٪ إلى 90٪ من الأصول، يجب تشكيل الأصول على حساب العاصمة الخاصة والالتزامات طويلة الأجل من أجل توفير مشروع لتمويل أنشطة اقتصادية مستدامة.
حساب معاملات الاستقلالية المالية على مثال البيانات على الجدول. 3.1 (الجدول 3.11).
يتيح لنا تحليل البيانات المقدمة أن نستنتج تعزيز الاستقلال المالي للمؤسسة في نهاية الفترة التي تم تحليلها. إذا في بداية العام بواسطة روبل واحد لجميع مصادر الأموال 0.43 روبل. تمثل رأس المال الخاص به، بحلول نهاية العام، كان هذا الرقم 0.5 روبل / روبل. انخفض معامل نسبة الوكلاء المقترضين والمتابعين بكثير من 1.35 إلى 1.0، والذي يتوافق مع القيمة الموصى بها. بشكل عام، في نهاية الفترة التي تم تحليلها، يمكن الاعتراف بالمؤسسة مستقلة ماليا عن مصادر خارجية. رأس المال الخاص والمقترض في المبلغ المطلق مساويا تقريبا (في نهاية العام). تم تشكيل رأس المال الدوار للمشروع بنسبة 32٪ (في بداية العام) على حساب العاصمة الخاصة، وفي نهاية الفترة، ارتفع هذا الرقم إلى 41٪. كما ازدادت درجة المناورة لاستخدام الأموال الخاصة للمؤسسة. يستخدم أكثر من نصف رأس المال الخاص للمؤسسة لتمويل الأنشطة الحالية. إن الديناميات الإيجابية لمؤشرات الاستقلال المالية يضمن زيادة في الاستقرار المالي للمؤسسة. تم تقديم حساب المبلغ المطلق لرأس المال العامل الخاص به في الجدول. 3.12. من أجل الوضوح، يمكن تمثيل ديناميات المؤشرات التي تم تحليلها بيانيا (الشكل 3.24-3.25).
الجدول 3.11.
مؤشرات الاستقلال المالي
الجدول 3.12.
حساب رأس المال العامل الخاص، ألف روبل.
|
|
تين. 3.24. ديناميات الاستقلال المالي 
تين. 3.25. تملك رأس المال المتداول
ينبغي إكمال تحليل الاستقلال المالي بحلول تعريف نوع الوضع المالي. للقيام بذلك، من الضروري تحديد فائض أو نقص مصادر الأموال لتشكيل الأسهم.
للحصول على مصادر تكوين المخزون وتحديد نوع الوضع المالي، سوف نستخدم المؤشرات:
1. الأسهم ( z.)، خط التوازن - 210.
2. مقدار رأس المال العامل، الذي تم تشكيله فقط فيما يتعلق بالإنصاف ( OA SC.)
3. شكل مجموع رأس المال العامل مع مراعاة رأس المال الخاص به ومراعاة الالتزامات طويلة الأجل - تملك رأس المال المتداول (العصير)
4. الحجم الكلي للمصادر الرئيسية لتشكيل الأسهم ( في و)
VI \u003d (SK + TO + KKZ) - VA أو
في و \u003d (ص. 490 + ص. 590 + ص. 610) - ص. 190،
أين kkz. - القروض القصيرة الأجل والقروض (ص 610).
بناء على هذه المؤشرات، نحدد أمن مخزون مصادر التكوين ( ifs.):
1. الزائدة (+) أو العيب (-) من رأس المال العامل (شكلت فقط مع رأس المال الأسهم) لتشكيل الأسهم
± IFS SC. = ,
أين IFS SC. - مصادر تشكيل الأسهم بسبب حقوق الملكية.
2. الزائدة (+) أو عيب (-) من رأس المال العامل الخاص لتشكيل الأسهم (±
3. فائض (+) أو عيوب مبلغ إجمالي لتشكيل الأسهم (±)
نحدد نوع الوضع المالي. 4 أنواع من المواقف المالية ممكنة (الجدول 3.13).
الجدول 3.13.
جدول موجز للمؤشرات حسب الحالات المالية
| مؤشرات | نوع الوضع المالي | |||
| الاستقلال المطلق | الاستقلال الطبيعي | حالة غير مستقرة | حالة الأزمات | |
| ± | ± ≥0 | ± | ± | ± |
| ± | ± ≥0 | ± ≥0 | ± | ± |
| ± | ± ≥0 | ± ≥0 | ± ≥0 | ± |
نحدد نوع الوضع المالي على مثال شركتنا (الجدول 3.14).
الجدول 3.14.
تقدير نوع الوضع المالي للمؤسسة، ألف روبل.
| مؤشرات | لبداية العام | في نهاية العام |
| 1. الأسهم (الأسهم) | ||
| 2. الأموال الحالية التي تم تشكيلها مع الأخذ في الاعتبار فقط الأسهم (OAS) | 28139,6 | |
| 3. رأس المال العامل (عصير) | ||
| 4. المبلغ الإجمالي لمصادر تشكيل الأسهم (VI) | ||
| 5. ± | –24878 | –17000,4 |
| 6. ± | –12478 | –6182 |
| 7. ± |
جدول البيانات. 3.14. يقترح أن لوحظ شرط مالي غير مستقر في المؤسسة خلال العام. وفي بداية العام، وفي نهاية عام رأس المال العامل الخاص ليس كافيا لتمويل الأسهم. يتجاوز الكمية الإجمالية للمخزونات في بداية العام (40560 ألف روبل) رأس المال العامل الخاص بها (28082 ألف روبل)، في نهاية العام هذه الأرقام هي 45140 ألف روبل، على التوالي. و 38958 ألف روبل. ولكن يتم تخفيض الفرق بين الاحتياطيات ورأس المال العامل الخاص به بنحو مرتين تقريبا (من 12478 ألف روبل إلى 6182 ألف روبل). تنجذب القروض والقروض قصيرة الأجل إلى تمويل الأسهم، لا يتم استخدام الدائنة لهذه الأغراض.
أظهر تحليل الاستقلال المالي والاستدامة أنه بزيادة في ربح المؤسسة والإنصاف والاعتماد المالي على مصادر خارجية انخفضت، كانت هناك ديناميات إيجابية لنمو الاستقرار المالي للمؤسسة.
لتقييم فعالية سياسة إدارة سياسة الإدارة، تنطبق مجموعة متنوعة من الطرق. واحد منهم هو تعريف معاملات الاستقرار المالية. هذه المعلومات مهتمة بكل من مؤسسو الدائنين والمؤسسات. لذلك، من المهم جدا بالنسبة للمحللين الماليين. واحدة من العناصر الرئيسية من المنهجية المقدمة هي الصيغة. تسمح لك نسبة الاعتماد المالي بتقييم هيكل الرصيد وتحسينه في الفترة المستقبلية. هذا هو نوع مفيد للغاية من التحليل. غالبا ما يستخدم صيغة معامل الاعتماد المالي من قبل المحللين الغربيين. في تقييم الأنشطة التشغيلية للشركة، هذا هو أحد المؤشرات الهامة.
يتطلب الاقتصاديون الغربيون مؤشر نسبة الديون، الذين يكشفون الصيغة التالية كذلك. يستخدم معامل الاعتماد المالي لتقييم هيكل توازن المؤسسة من حيث توزيع أموالها المقترضة. 
في بلدنا، بدلا من تحديد معامل الاعتماد المالي على الرصيد، غالبا ما تستخدم صيغة القائمة الاستقلالية للشركة. وهذا هو، فإن تقييم هيكل مصادر رأس المال مصنوع من وجهة نظر وجود أموال خاصة به.
ومع ذلك، فإن تطبيق الصيغة لحساب معامل الاعتماد المالي، يمكنك تقييم الالتزامات على الجانب الخلفي. هذا المؤشر مهم للمستثمرين وشهادهم بملاءة الملاءة في الشركة. بناء على هذه البيانات، تختتم المقرضون جدوى توفير قرض. لذلك، إنتاج دراسة لهيكل رأس المال للمؤسسة، من الضروري تقييم الديناميات وعدد الأموال المقترضة.
رأس المال القروض للمؤسسة هو عدد التزاماتها الطويلة الأجل وقصيرة الأجل للدائنين. 
يتم طي مصادر التزام هذه لحساب نسبة الاعتماد المالي. تعني صيغة التوازن استثناء لحسابات هذه المقالات بأنها "إيرادات الفترات المستقبلية" و "احتياطيات النفقات المقبلة". يتم حساب صيغة معامل الاعتماد المالي على الفترة المشمولة بالتقرير دون مراعاة الإيرادات المستقبلية أو تنازل عن عملة الرصيد.
تفريغ رأس المال مع انخفاض في عددها في الميزانية العمومية يزيد من استقرار الشركة. ولكن نظرا لأن تجربة المصنعين الغربيين تظهر، يجب استخدامها من قبل مؤسسة لزيادة الربحية.
معامل الاعتماد المالي، يتم احتساب صيغة الرصيد المتمثل في الفترة التشغيلية، على النحو التالي. 
czave. \u003d رأس المال / الأصول
للعثور على مصادر تمويل ذات رأس المال، والتي تشارك في صيغة معامل المؤسسة، تنتج مثل هذه الحسابات:
ZK \u003d الالتزامات طويلة الأجل + الالتزامات قصيرة الأجل - دخل الفترات المستقبلية - احتياطي النفقات القادمة.
هذا يسمح لنا بتحديد اعتماد نشاط الشركة من مصادر رأس المال المدفوعة المدفوعة على المدى الطويل.
يتم تحديد معامل الاعتماد المالي للمصادر الكبيرة، الصيغة لحساب الحسابات المذكورة أعلاه، باستخدام نموذج تقرير محاسبي واحد. 
لعمل العمليات الحسابية، يجب تطبيق هذه الخطوط الرصيد الجديد:
czave. \u003d (ص. 1400 + ص. 1500 - ص. 1530 - ص. 1540) / ثانية. 1700.
هذه الصيغة لمعامل الاعتماد المالي على العمومية ذات الصلة منذ عام 2011. لفترات عرضت في وقت سابق من هذه الفترة، ستكون فك التشفير الأخرى لمعامل المعاملات المالية ذات الصلة.
يجب مقارنة معامل الاعتماد المالي، الصيغة لحساب التي تم النظر أعلاه، بالقيمة التنظيمية. 
في الأدب الاقتصادي، يشير العديد من المؤلفين إلى قيمتها أقل من 0.7. ومع ذلك، فإن ترتيب وزارة التنمية الإقليمية للاتحاد الروسي 173 المؤرخ 17 أبريل 2010 ينظم مستوى أقل من 0.8. خلاف ذلك، تعتبر الشركة تعتمد على رأس المال المقترض.
كما ينبغي اعتبار أن المؤشر منخفض للغاية يشير إلى أن الشركة تفتقد الفرصة لتوسيع أنشطتها. بعد كل شيء، يسمح لك رأس المال المقترض بتلقي ربح كبير. تجدر الإشارة إلى أن معامل الاعتماد المالي، فإن صيغة الميزانية العمومية التي تم النظر فيها في التفاصيل المذكورة أعلاه، يجب أن تأخذ في الاعتبار خصوصيات الانتماء في صناعة المنظمة.
من أجل تقدير الاستقرار المالي للمؤسسة بشكل صحيح بشكل صحيح، من الضروري النظر اعتمادا على رأس المال الذي أجذب في المجمع. لهذا، يتم احتساب مؤشرات الحكم الذاتي والرافعة المالية. إنهم يشبهون منطقة البحث، ومع ذلك، إلقاء نظرة على زاوية مختلفة على المؤشرات يجعل كل صيغة. معامل الاعتماد المالي عكس معنى لتحديد الحكم الذاتي. يستخدم هذا المؤشر نسبة المصادر الخاصة إلى عملة الرصيد. سيسمح معامل الوزارة المالية بحساب النسبة الأمثل لاقتراح المسؤولية.
الدراسة، التي يتم فيها حساب الصيغة معامل الاعتماد المالي، يجب حسابها في الديناميات. على سبيل المثال، في بداية ونهاية الفترة. لنفترض أن الالتزامات طويلة الأجل انخفضت من 20،486 إلى 20،009 مليون روبل. في الوقت نفسه، أصبحت الالتزامات قصيرة الأجل للشركة أقل من 10،347 إلى 5،749 مليون روبل. بلغ احتياطيات النفقات المستقبلية، على التوالي، 0.1 و 0.13 مليون روبل. في البداية والمتأخرة الفترة. التوازن العملة بفضل كل ما سبق، انخفضت التغييرات من 81717 إلى 77،050 مليون روبل.
سيكون الحساب ما يلي:
CZAV.1 \u003d (20 486 + 10 347 - 0.1) / 81 717 \u003d 0.37.
CZAV.2 \u003d (20 009 + 5749 - 0.13) / 77 050 \u003d 0.33.
يمكن أن نستنتج أن الشركة قد خفضت عدد الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل في هيكل الميزانية العمومية. هذا أدى إلى انخفاض في عدد العوامل الإجمالية. ومع ذلك، كانت هذه ديناميات إيجابية، حيث انخفضت نسبة الاعتماد المالي في الفترة التي نظرت. تحسن بنية الالتزامات بسبب التغييرات المذكورة أعلاه. طوال فترة الدراسة، كان المؤشر في إطار المعيار. هذا يشير إلى الاستقرار المالي لكائن البحث.
بعد أن نظرت في المنهجية لتحديد استدامة المؤسسة، والتي تسمح لنا تقدير الصيغة، يمكن أن تساعد نسبة الاعتماد المالية على استنتاج جدوى جذب رأس المال المقترض. بعد إجراء البحوث في ديناميات ومقارنة المؤشر مع المعيار، سيكون من السهل فهم وئام بنية مسؤولية الرصيد، وكذلك تطوير خطة لتحسينها في الفترة المستقبلية. ذلك يعتمد على إمكانية الحصول على ربح كبير، وكذلك تصنيف الموثوقية بين شركات الصناعة.
تحليل الاستقلال المالي أثناء التكوين
تقريبا \u003d SK - WA
الطريق الثاني:
SK \u003d OA - حول،
KM قد يكون لها علامة "-". هو - هي يعني، ماذا او ما، أولا ثانيا
(K 2)، محسوبة الصيغة التالية:
القيمة التنظيمية يساوي 0.1..
مقبولة عموما القيمة التنظيمية لمدة 3 مفقود. توصيات حقوق الطبع والنشر هنا: من 0.25 إلى 0.6-0.8.
(ألف روبل.)
| رقم p / p | مؤشرات | القيمة التنظيمية | في بداية السنة المشمولة بالتقرير | في نهاية السنة المشمولة بالتقرير | تغيير (+، -) |
| 1. | رأس المال والاحتياطيات | × | |||
| 2. | الالتزامات (المجموع) | × | |||
| 3. | عملة التوازن | × | |||
| 4. | أصول ثابتة | × | |||
| 5. | الاصول المتداولة | × | |||
| 6. | مخازن | × | |||
| 7. | معامل الاستقلال المالي (الاستدامة) | ||||
| 8. 8.1. | رأس المال الخاص بالتداول (سكيت): أنا الطريقة | ||||
| 8.2. | II Way. | ||||
| 9. | معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية | ||||
| 10. | معامل الاستقلال المالي من حيث الأسهم | ||||
| 11. | معامل القدرة على المناورة |
· رسملة صافي الربح؛
مساهمات إضافية للمؤسسات؛
قبول مؤسسي جدد؛
· انبعاثات مشاركة إضافية.
تحليل السيولة (الملاءة)
حقيقي تقدير الملاءة وبعد تقييم الحالة الحالية لحسابات المنظمة لها تنقل أكبر لا يمكن أن تنشأ وفقا للبيانات المالية يحتوي في هذا الجزء على مؤشرات عزم الدوران فقط في بداية السنة المشمولة بالتقرير وفي نهاية الفترة المشمولة بالتقرير. مثل هذا التقييم ممكن فقط في عملية التحليل التشغيلي عندها الموصى بها:
- تنفيذ تحليل التدفقات النقدية؛
- لتقييم حالة تقويم الدفع لفترة قصيرة من الزمن (اليوم، الأسبوع، العقد، الشهر) من خلال مقارنة المتوقع أن تدخل الإيرادات النقدية مع الالتزامات النقدية التي سيتم إعادة شراءها، ووضع خيارات لقرارات الإدارة بشأن الوقاية من الكشف عنها التزامات الإفراط في الدخل؛
- دراسة يوميا، أسبوعيا، إلخ. الحالة الفعلية للحسابات مع تحديد مقدار الالتزامات التي لم تدفعها المنظمة في الوقت المحدد، واتخاذ تدابير التشغيلية لسدادها، لا سيما في جزء من دورها، مرتبط بفقدان صافي الربح الصافي؛
- العد على أساس الدراسة التشغيلية للحالة الفعلية للحسابات المؤشرات الهيكلية للالتزامات غير المدفوعة في الوقت المحدد، من خلال نسب مبلغها إلى مبلغ الالتزامات التي يتعين سدادها في هذا اليوم، أسبوعا، وما إلى ذلك؛
- وضع السلسلة الديناميكية من هذه المؤشرات الهيكلية، لتحديد الاتجاهات النامية هنا وعلى قاعدة بياناتها لتقييم حالة الملاءة الحالية باعتبارها مستقرة أو مؤقتة أو عرضية، والتي تكون الإعسار ثابتة، مزمنة، حقيقة سلبية من المالية حالة المنظمة؛
- تحديد أسباب الإعسار، والتي قد تكون انتهاكا لشروط العمليات الحسابية من قبل المشترين للمنتجات التي تم بيعها من قبلهم، والسلع، والعمل، والخدمات 1، وتأخر المبيعات من حجم الإنتاج (حجم السلع المشتراة)، وإنشاء من الأسهم غير الضرورية لقيم المخزون، أي الأسهم هي الحاجة إليها لتحقيق العقود الحالية والتطبيقات، أوامر بيع المنتجات، واستثمار الأموال في الأصول غير الحالية، وليس إعطاء عائدات، إلخ.
بسبب الاستحالة العملية لتقييم الحقيقي الملاءة الماليه وفقا للبيانات المالية في الممارسة المحلية والأجنبية قبلت ها تميز الشرط بناء على مؤشرات السيولة المنظمات.
احتفل مفهومان السيولة:
1) هذه هي قدرة المؤسسة على دفع التزاماتها قصيرة الأجل؛
2) هذا الرغبة والسرعة التي يمكن تحويل الأصول الحالية إليها إلى أموال. (أصغر الوقت مطلوب للتأكد من أن أحد الأصول قد اكتسب شكل نقود، كلما ارتفعت سيولة السيولة).
موجود طريقتان تقدير السيولة ميزان التنظيم:
1) يتكون التحليل مقارنة بوسائل الأصول التي تم تجمعها من خلال سيولة السيولة وتقع في ترتيب انخفاضها، مع الالتزامات المتعلقة بتزام الرصيد المحاسبي، الذي تم تجميعه من قبل سداده ووجود في النظام المتزايد لهذه المواعيد النهائية.
تجميع المواد الأصول :
1. الأصول هي الأكثر سيولة (فورا أو تنفذ بسرعة)، والتي تشمل الاستثمارات المالية النقدية والمدة قصيرة الأجل (A1).
2. الأصول مع متوسط \u200b\u200bفترة السيولة التي تتضمن المستحقات، والمدفوعات التي يتوقع منها في غضون 12 شهرا بعد تاريخ التقرير (A2).
3. الأصول الأقل سائلة، أي يتم تنفيذها ببطء الاحتياطيات، ضريبة القيمة المضافة على القيم المكتسبة والأصول الحالية الأخرى (A3).
4. الأصول ملحوظة ومن الصعب تنفيذها للأصول والمستحقات غير المتداولة، والتي من المتوقع أن تتوقع أكثر من 12 شهرا بعد تاريخ التقرير. (A4).
تجميع مقالات المسؤولية :
1. التزامات أكثر الأجل (الدائنة وغيرها من الالتزامات قصيرة الأجل) (P1).
2. الالتزامات قصيرة الأجل (القروض والقروض قصيرة الأجل) (P2).
3. الالتزامات طويلة الأجل (نتيجة الرصيد المحاسبي IV R.) (P3).
4. الالتزامات الدائمة (رأس المال والاحتياطيات) (P4).
يعتبر التوازن سائلا تماما إذا كانت الحالة التالية راضية:
a1\u003e \u003d p1؛ A2\u003e \u003d P2؛ A3\u003e \u003d P3؛ A4.
إذا لم يتم تنفيذ أحد أوجه عدم المساواة، فإن سيولة الرصيد تختلف عن المطلق.
2) يتم التحليل على أساس مؤشرات السيولة. استخدم استلام مقارنة المستوى الفعلي للمؤشرات ذات القيمة التنظيمية وفي الديناميات (مع الفترة الأخيرة).
يميز ثلاث نسبة السيولة الرئيسية :
1. نسبة السيولة المطلقة (الملاءة) - إلى 4، والتي تحددها الصيغة:
.
إلى 4 يوضح أي جزء من الالتزامات قصيرة الأجل يمكن سداده في المستقبل القريب فيما يتعلق بتاريخ الميزانية العمومية. يطلق على هذا المعامل أحيانا نسبة السيولة النقدية.
المقدمة إلى 4 ³ 1، والمنظمة لا تشوبها شائبة، وسيولة نقدية كاملة (الملاءة)، ولكن يبدو أنها زائدة عن الحاجة والطبيعة الاقتصادية ظاهرة نادرة. القيمة العادية من 0.25 - 0.5. الحد الأدنى للقيمة المسموح بها هو 0.1 - 0.15.
2. نسبة السيولة الإصلاحية (K 5)، والتي تحددها الصيغة:
.
من خلال 5 تعكس الملاءة المتوقعة للمنظمة، مع مراعاة سداد المستحقات في الوقت المناسب.
القيمة إلى 5، وزارة الاقتصاد الروسي المنشأة (طلب 01.10.97 رقم 118) هي 1 وأعلى. الحد الأدنى للقيمة المسموح بها هو 0.6 - 0.7.
3. نسبة السيولة الحالية (K 6)، والتي تحددها الصيغة التالية:
إلى 6 يستخدم للتقييم العام للسيولة الحالية للمنظمة ويظهر كفاية أصولها الحالية التي يمكن استخدامها لسداد الالتزامات قصيرة الأجل. إلى 6 تميز قدرات الدفع الرئيسية للمنظمة، أي الملاءة المالية، بشرط ليس فقط سداد ديون ديونهم للمنظمة، ولكن أيضا تعبئة الأموال المستثمرة في الأسهم. في البلدان المتقدمة اقتصاديا، تعتبر طبيعية عندما تختلف حوالي 2.
الحد الأدنى للقيمة 1. في الوقت نفسه، يلاحظ أن الحد الأدنى يرجع إلى حقيقة أن رأس المال العامل يجب أن يكون كافيا لتغطية المطلوبات قصيرة الأجل. إن الفائض من الأصول الحالية بشأن الالتزامات قصيرة الأجل هو أكثر من مرتين غير مرغوب فيه، لأنها تشير إلى استثمار غير عقلاني من قبل مؤسسة أموالها واستخدامها غير فعال.
حساب عوامل السيولة في الجدول.
إحدى المعايير الرئيسية لتقييم الحالة المالية للمنظمة هي استقلالها المالي . يمكن التعرف على المنظمة مستقلة ماليا إذا تم تشكيل مصادرها الخاصة، وليس فقط رأس المال الثابت (الأصول غير الحالية)، ولكن أيضا جزء من الأصول الحالية.
لتقييم الاستقلال المالي، يتم استخدام نظام المؤشرات النسبية والمطلق:
معامل الاستقلال المالي العام، وإعطاء فكرة عامة عن مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة، أي. من المقرضين والبنوك وغيرهم من المقترضين؛
وجود حقوق الملكية في الدورة الدموية، التي تميز قيمتها التي تهدف إلى تشكيل الأصول الحالية؛
معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية، الذي يميز مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة (التزامات الدائنين والبنوك والمقرضين الآخرين) في تشكيل أصوله الحالية؛
معامل الاستقلال المالي من حيث الاحتياطيات التي تميز بمستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة في تشكيل مخزونها.
النظر في طريقة ثابتة لتحليل كل مؤشرات من هذه المؤشرات.
معامل الاستقلال المالي العام (K1) عرفي لحساب الصيغة التالية:
K1 \u003d SK / WB (2.19)،
حيث CC - رأس المال والاحتياطيات (حقوق الملكية أو مصادر الأصول الخاصة)، أي نتيجة القسم. ثالثا الرصيد المحاسبي (ص 1300)؛ WB - المبلغ الإجمالي للأسهم (SC) والتزامات المنظمة (ZK)، أي التوازن العملة (ص 1700).
إذا كانت المنظمة في تاريخ تقديم الميزانية العمومية لها بقايا حسابات 86 و 98، تنعكس في القسم. V الميزانية العمومية لوحدات المقالات "دخل الفترات المستقبلية" (DBP)، يمكن توضيح معامل الاستقلال المالي العام فيما يتعلق بالانتماء الفعلي لمصادر خاصة بهم، I.E. حساب القيمة المكررة K1.(K1YT):
K1UT \u003d (SK + DBP) / WB (2.20)
من المعتاد النظر في المنظمة مستقلة ماليا على المستوى الأدنى للغاية بقيمة K1 تساوي 0.5 (النقطة الحرجة). إن إنشاء نقطة حرجة على مستوى 0.5 مشروط بما فيه الكفاية. يتم اعتماد هذا المستوى على أساس المنطق التالي: إذا كان الدائنين، والبنوك وغيرهم من المقرضين الآخرين سيجعلون كل الديون للاسترداد، فستتمكن المنظمة من سدادها، وبيع نصف ممتلكاتهم مغطاة (شكلت ) على حساب مصادرها الخاصة، حتى لو كان النصف الثاني من العقار هو لأي سبب من الأسباب لعدم التشغيل. في المصادر الأدبية، هناك تفسيرات أخرى لإنشاء الحد الأدنى لقيمة K1، يساوي 0.5.
التعديل الغريب لمؤشر الاستقلال المالي العام هو نسبة المصادر المقترضة والمصادر الخاصة (ج) الموصى بها في العديد من المنشورات. إن قيمتها التنظيمية وفقا لترتيب وزارة الاقتصاد في روسيا بتاريخ 1 أكتوبر 1997 يجب أن تكون رقم 118 "أقل من 0.7".
اعتبر أعلاه النقطة الحرجة (K1 \u003d 0.5) تقديم الاستقلال المالي على المستوى الأدنى. ومع ذلك، وفقا لوزارة الاقتصاد الروسية المعمول بها، يمكن أيضا تحديد القيمة التنظيمية (أقل من 0.7) والقيمة التنظيمية ل K1. سيكون مبلغا يساوي 0.6. في الوقت نفسه، يكون منطق الحساب على النحو التالي: إذا كنت تأخذ رأس المال الخاص بك لمدة 100 وحدة، فاحصا بحد أقصى قدره 0.69 (أقل من 0.7)، مما يسمح للمنظمة بأنها مستقلة ماليا، يجب على مصادر مستعارة (الالتزامات المنظمة) كن مساويا إلى 69.، وتوازن العملة - 169 وحدة. ثم ستكون القيمة التنظيمية (الحد الأدنى) ل K1 مبلغا يساوي 0.6 (100: 169).
الجدول 19.
حساب معامل الاستقلال المالي الإجمالي لاستماس OJSC
|
مؤشرات |
رمز مؤشر الرصيد أو إجراء حساب |
التغيير، |
||||||
|
رأس المال والاحتياطيات |
||||||||
|
إيرادات فترات المستقبل |
||||||||
|
القيمة المكررة للإنصاف |
p.1 + P.2. |
|||||||
|
عملة التوازن |
||||||||
|
معامل الاستقلال المالي العام (K1) |
p.1: P.4. |
|||||||
|
معامل المكرر للاستقلال المالي العام (K1UT) |
3 الصفحة: P.4 |
|||||||
تعكس الحسابات المقدمة في الجدول 19، أولا، زيادة طفيفة في معاملات الاستقلال المالي العام للفترة المشمولة بالتقرير، والتي تشير إلى تحسين الاستقرار المالي للمنظمة، وثانيا، القيمة الصغيرة للمؤشرات الفعلية مقارنة بها القيمة المعيارية تتيح للمنظمة أن تعتمد على المصادر المقترضة.
تعكس مشاركة حقوق الملكية في تشكيل الموجودات الحالية قيمة الإنصاف في تداول المنظمة.
يمكن حساب رأس المال الخاص في دوران (تقريبا) بطريقتين. في هذه الحالة، يجب أن تكون النتائج هي نفسها، لأن كلتا الأساليب المقترحة تستند إلى المساواة في الميزانية العمومية.
أنا. طريقة:
SKE \u003d CC - WA، حيث VA هي الأصول غير الحالية، I.E. نتيجة القسم. أنا الميزانية العمومية (ص 1100).
II. طريقة:
SOCY \u003d OA - ZK، حيث OA تتحول الأصول، أي. نتيجة القسم. الرصيد الثاني (ص 1200).
من الممكن هنا أيضا حساب القيمة المكررة للسرعة (الثروة الحيوانية). يمكن حساب النموذج المحدد باستخدام الصيغ أدناه. أنا. طريقة:
النتيجة \u003d (SK + DBP) - (VA - K) \u003d SK + DBP - VA + K.
II. طريقة:
النتيجة \u003d OA - (ZK - DBP - K) \u003d OA - ZK + DBP + K.
على الرغم من الأهمية المستقلة للإنصاف في مجال التداول لتقييم استدامة الحالة المالية، فإنه، كأي مؤشر مطلق، لا يعكس أهمية مشاركة حقوق الملكية في تشكيل الأصول الحالية. لهذا الغرض، يستخدم المؤشر النسبي - معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية (K2)، محسوبة وفقا للبيض التالية:
K2 \u003d SK / OA (2.21)
يميز المعامل K2 حصة مشاركة رأس مالها الخاص في تشكيل أصولها الحالية.
نظرا لحساب القيمة المكررة للسرعة (من الممكن حساب القيمة المكررة K2 (K2UT):
K2T \u003d Live / OA (2.22)
مقبولة عموما، بما في ذلك مثبتة في التقنيات الرسمية، القيمة المعيارية (الحد الأدنى) ل K2 هي مبلغ يساوي 0.1.
يمكن استكمال مؤشر للاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية بخاصية الاستقلال المالي (معامل) من الاستقلال المالي من حيث الاحتياطيات (K3)، والذي يتم حسابه وفقا للصيغة التالية:
K3 \u003d SKU / S (2.23)،
حيث 3 هي أسهم المنظمة (ص 1210 من الميزانية العمومية).
إذا لزم الأمر، يمكن أيضا حساب قيمة مكررة ل K3 (K3UT):
K3T \u003d Live / s (2.24.)
القيمة التنظيمية المقبولة عموما ل K3 غائبة. وفقا لمختلف المتخصصين، قد يكون الأمر كما يلي: من 0.25 إلى 0.6-0.8.
الجدول 20.
حساب الإنصاف في مبيعات ESTM OJSC، معاملات الاستقلال المالية من حيث تكوين الأصول الحالية، بما في ذلك التكاليف، ألف روبل.
|
مؤشرات |
عرض رمز العرض أو إجراء حساب |
التغيير |
||||||
|
رأس المال والاحتياطيات |
||||||||
|
التزامات |
||||||||
|
قروض وقروض للأصول غير الحالية |
||||||||
|
إيرادات فترات المستقبل |
||||||||
|
أصول ثابتة |
||||||||
|
الاصول المتداولة |
||||||||
|
رأس المال الخاص في الدورة الدموية (سكيت) |
||||||||
|
p.1 - الصفحة 5. |
||||||||
|
صفحة 6 - ص |
||||||||
|
القيمة المكررة للإنصاف في دوران (الثروة الحيوانية) |
||||||||
|
p.1 + P.4 - P.5 + P.3 |
||||||||
استمرار الجدول 20.
|
page6 - P.2 + P.4 + P.3 |
||||||||
|
معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية (K2) |
p.8.1 (OR 8.2): P.6 |
|||||||
|
معامل الاستقلال المالي في الاحتياطيات (K3) |
p.8.1 (OR 8.2): P.7 |
|||||||
|
معامل الاستقلال المالي المكرر من حيث الأصول الحالية (K2T) |
p.9.1 (OR 9.2): P.6 |
|||||||
|
معامل الاستقلال المالي المكرر من حيث الأسهم (K3T) |
p.9.1 (OR 9.2): P.7 |
يوضح الجدول 20 أن معاملات الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية، وكذلك من حيث الاحتياطيات، في السنة المشمولة بالتقرير، على التوالي، تساوي -0.01 و -0.03. تشير القيم السلبية لهذه المعاملات إلى أن EJSC ESTM ليس لديه أسهم في الدورة الدموية، لكن الوضع يتحسن تدريجيا.
منظمة يمكن الاعتراف بها مستقل ماديا في حالة وجود ذلك، نظرا لمصادرها الخاصة، لا يتم تشكيل الأصول الثابتة فقط (الأصول غير الحالية)، ولكن أيضا جزء من الأصول الحالية.
لمعدل يستخدم الاستقلال المالي نظام المؤشرات المطلقة والنسبية، يسمى:
– معامل الاستقلال المالي العام (الحكم الذاتي) ، إعطاء فكرة عامة عن مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة، أي. من المقرضين والبنوك وغيرهم من المقترضين؛
– معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية توصي مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة (الالتزامات المقدمة إلى الدائنين والبنوك والمقرضين الآخرين) في تشكيل أصولها الحالية؛
– معامل الاستقلال المالي في الاحتياطيات تميز مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة في تشكيل مخزونه.
- رأس المال الخاص بالتداول
- الأصول الخالصة
معامل الاستقلال المالي العام (K 1) عرفي لحساب الصيغة:
,
حيث SK - رأس المال والاحتياطيات؛
WB - العملة المحاسبية.
إن إقامة نقطة حرجة على مستوى 0.5 على مستوى 0.5 مشرويا بما فيه الكفاية وهي نتيجة المنطق التالي: إذا كان عند نقطة معينة والدائنين والبنوك وغيرهم من المقرضين سيقدمون جميع الديون إلى الانتعاش، فستتمكن المنظمة من السداد لهم، بيع نصف ممتلكاتهم مغطاة (تشكلت) على حساب مصادرها الخاصة، حتى لو كان النصف الثاني من العقار يرجع إلى أي أسباب غير سائلة.
تعكس مشاركة حقوق الملكية في تشكيل الموجودات الحالية حجم الأسهم في دوران المنظمة2.
يمكن حساب رأس المال الخاص في دوران (تقريبا) بطريقتين، نتائج الحسابات التي يجب أن تكون نفسها بشكل طبيعي كلاهما يعتمد على المساواة في الميزانية العمومية.
تقريبا \u003d SK - WA
حيث VA هي الأصول غير الحالية، أي النتيجة أنا ص. التوازن المحاسبي
SC - عاصمة المنظمة، أي المجموع 3 ص. الرصيد المحاسبي.
الطريق الثاني:
SK \u003d OA - حول،
حيث OA تحول الأصول، أي إجمالي الثاني ص. التوازن المحاسبي
التزامات المنظمة، أي مجموع النتائج 4 و 5 من الميزانية العمومية.
هنا يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن نتيجة الحساب KM قد يكون لها علامة "-". هو - هي يعني، ماذا او ما، أولا ، عاصمتها الخاصة في تداول المنظمة مفقودة ويتم تشكيل كاملة كاملة من الأصول الحالية بسبب المصادر المقترضة، و ثانيا العاصمة الخاصة ليست كافية حتى بالنسبة لتشكيل الأصول غير الحالية، I.E. تتناول الأصول الخارجية في مجموع النتيجة السلبية لحساب SCS التزامات المنظمة.
NCD هي القاعدة لحساب مستوى مشاركتها في تشكيل الأصول الحالية، أي معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية، بما في ذلك. الأسهم، ولديها أيضا أهمية تحليلية مستقلة في التقييم العملي للحالة المالية للمنظمة.
معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية (ك 2) 3، تحسبها الصيغة التالية:
.
يميز K 2 حصة مشاركة رأس مال الأسهم (الخاصة) في تكوين أصولها الحالية.
مقبول عموما، بما في ذلك. تثبيت في التقنيات الرسمية القيمة التنظيمية (الحد الأدنى) لمدة 2 هو القيمة يساوي 0.1..
يمكن استكمال مؤشر الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية بخاصية، أي. معامل الاستقلال المالي من حيث الأسهم (K 3)، والتي تحسبها الصيغة التالية:
,
حيث S - احتياطيات المنظمة (الرصيد المحاسبي).
مقبولة عموما القيمة التنظيمية لمدة 3 مفقود. توصيات حقوق الطبع والنشر هنا: من 0.25 إلى 0.6-0.84.
سيتم إنتاج معاملات الاستقلال المالي (الاستدامة) في الجدول.
مؤشرات الاستقلال المالي (الاستدامة)
(ألف روبل.)
|
مؤشرات |
القيمة التنظيمية |
في بداية السنة المشمولة بالتقرير |
في نهاية السنة المشمولة بالتقرير |
التغيير |
|
|
رأس المال والاحتياطيات |
|||||
|
الالتزامات (المجموع) |
|||||
|
عملة التوازن |
|||||
|
أصول ثابتة |
|||||
|
الاصول المتداولة |
|||||
|
معامل الاستقلال المالي (الاستدامة) |
|||||
|
رأس المال الخاص بالتداول (سكيت): |
|||||
|
معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية |
|||||
|
معامل الاستقلال المالي من حيث الأسهم |
|||||
|
معامل القدرة على المناورة |
بناء على التقييم، مثل هذه الخصائص الإضافية ولكنها كبيرة من استقرار حالة مالية، كمعامل تنظيم (K M):
.
يظهر أي جزء من العاصمة الخاصة في شكل محمول، مما يتيح مناورة بحرية نسبيا بهذه الوسائل. أوصت وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي القيمة التنظيمية ل K م هي 0.2-0.5. كلما اقتربت قيمة المؤشر إلى M إلى الحدود العليا الموصى بها، كلما زادت إمكانيات المناورة المالية من المنظمة.
ينبغي أن تهدف تحليل الاستقلال المالي إلى تحديد إمكانيات نموها، والتي ينبغي أن ترتبط بتحسين تكوين الأصول (التكوين المدعوم)، وزيادة في كفاءة استخدامها، ل مع نمو الدراسات الرأسمالية وتسريع مبيعات الأصول، مع وجود أشياء أخرى متساوية، هناك حاجة إلى موارد مالية أقل، وكذلك بزيادة قدرها صافي الربح الذي ترك في تصرف المنظمة.
تدابير الاستقلال المالي :
1. إنشاء حقوق الملكية بسبب:
رسملة صافي الربح؛
مساهمات إضافية للمؤسسين؛
استقبال مؤسسي جديد
إصدار إضافي من الأسهم.
2. التكوين الرشيد للأصول غير الحالية والحالية، مع مراعاة ملف تعريف النشاط الحالي للمؤسسة واحتمالات تنميتها.
3. يزيد من عودة الأصول غير المتداولة وتسريع مبيعات الأصول الحالية.
يشير معامل الاستقلال المالي في الميزانية العمومية إلى المعايير الأكثر أهمية للاستقرار المالي للنشاط الريادي. يتم احتساب مؤشر الاستقرار هذا، أو معامل تركيز رأس المال الخاص، باستخدام أساليب معينة، ولديها أيضا فوائد عملية.
يميز المؤشر إمكانية وجود مؤسسة من خلال فترة زمنية غير محدودة لتنفيذ عملية الإنتاج دون فترات راحة، وكذلك تنفيذ السلع والخدمات الخاصة بها، دون اعتماد على تغيير ظروف مختلفة من الطبيعة الخارجية أو الداخلية. مناصصا، تنطوي المؤسسة المستدامة CFN على وجود قاعدة مالية كافية ل:
لتحقيق الوجود المتزامن لعوامل البيانات في فترة طويلة من الزمن، يتم استخدامه للحفاظ على علاقة نوعية بين مجموع الموارد المستلمة ومصادرها وتحسين التمويل. يتيح لك هذا النهج العام التعبير عن قيمة معامل الاستقلال الذاتي.
الفكرة الرئيسية لاستقرار المنظمة هي حقيقة وجود عدد كاف من الأموال الشخصية من أجل سداد أي التزامات نقدية في الوقت المناسب. يشير تحليل الاستقلال المالي إلى أن شركة مستقرة ليست هي التي تزيل القروض بالكامل، ولكن المنظمة التي تستخدمها في المبلغ للإدارة لسداد جميع الالتزامات تماما.
بناء على مجال النشاط، فإن تحسين الإدارة وغيرها من المؤشرات، سيكون مستوى القاعدة للأموال الشخصية مختلفة. ولكن حتى في إطار شركة واحدة، فإن التغيير في عملية الإنتاج أو استراتيجية الأعمال، وكذلك تأثير عامل موسمي، قادر على ضبط بنية القاعدة المالية بشكل محن، ومعها، ومستوىها الأموال اللازمة لأنشطة مستقرة.
ينطوي الاستقلال المالي على تعريف الأموال الشخصية في إطار مجمع من مصادر مالية، لذلك يتم احتساب المعامل على النحو التالي:
معامل الاستقلال المالي \u003d معامل الحكم الذاتي \u003d الوسائل الشخصية / العملة التوازن
توضح صيغة مماثلة لمعامل الاستقلال المالي مقدار الأصول من المصادر المالية الشخصية، أي أنها يمكن أن تسحب أيضا مستوى علاقة المنظمة من أموال الائتمان.
إذا كانت الشركة يمكنها استخدام القروض لفترة طويلة من الزمن، فيمكن أن تفترض CFN مساهمتها في رأس المال الشخصي للشركة. في هذه الحالة، يمكن تطبيق صيغة توازن أخرى، حيث يتم أخذ احتياجات الديون طويلة الأجل في الاعتبار:
معامل الاستقرار المالي \u003d (الوسائل الشخصية + الإقراض الطويل الأجل) / عملة الرصيد.
بفضل هذه المعلمة، يمكنك سحب جزء مشترك من التسريب الكلي الذي تم الحصول عليه من حقن مالية طويلة الأجل. وبالتالي، فمن الممكن حساب أكثر دقة الهيكل الأمثل للقاعدة المالية للشركة.
سواء، والصيغة الأخرى لحساب الاستقلال المالي توضح حساب الخصائص القائمة على التقارير الدفترية. تطبق بعض المنظمات التقارير المحاسبية لهذا العام المالي 1، لكنها أكثر ربحية لتطبيق رصيد إدارة خاص لمدة شهر واحد. لهذا، هناك أسس:
ويعتقد أن معامل الاستقلال المالي يوضح استقرار الشركة. أدنى هذه النسبة، وكلما زاد اعتماد المنظمة من قروض الائتمان والحقن المالية الجانبية، مما يقلل من استقلال المؤسسة.
بالنسبة إلى الحد الأدنى المسموح به ل CFN، فهو في مستوى 0.3-0.5، بناء على مجال أنشطة المؤسسات، التي لديها معاييرها لمتطلبات هيكل القاعدة المالية. إذا اعتبرنا مؤسسة جمع نسبة مئوية جادة من الموارد المالية غير الحالية، فإن حصةها من القاعدة المالية الشخصية، وكذلك KFN، مطلوبة لتجاوز مؤشرات القاعدة.
إذا أراد المعامل القرب من 1، فهذا يشير إلى عدم وجود أموال ائتمان بموجب القاعدة المالية الحالية، وهو ما ليس دائما عاملا مواتيا. إذا كان نوع النشاط الريادي يعني زيادة النسبة المئوية من دوران التداول السائل للغاية، فمن الممكن تطبيق الحقن المالية الخارجية في الأحجام المطلوبة، مما سيزيد من العائد على الأموال الشخصية. بناء على هذا الافتراض، قد تكون خصائص CFN لترتيب 0.7-0.8 الأكثر ملاءمة.
احصلنا على كيفية حساب معامل الاستقلال المالي للمؤسسة، ولكن هذا المؤشر لا يظهر صورة كاملة للوضع في المؤسسة. وهذا يتطلب بيانات حول ملاءة الملاءة في المستقبل في المستقبل القريب، لأن درجة غارقة من الالتزامات على فترة زمنية قصيرة الأجل قد تتسبب في تأخير في المدفوعات حول قروض القروض الحالية.
لمواصلة البيانات البحثية، من المهم استخدام العلاقات الجانبية، والتي تثبت أيضا هيكل مصادر التمويل والصناديق الحالية، ولكن هنا هناك محاسبة لإلحاح الفواتير وكفاءة تحويل الودائع في صافي الربح.
أول مجموعة مثل هذه المجموعة تسمى معلمات السيولة. غالبا ما تصبح الخطوة الأكثر ملاءمة استخدام معلمة سيولة عالية السرعة التي تحسبها الصيغة:
نسبة سيولة السرعة \u003d (التزامات الديون قصيرة الأجل + مخزونات سائلة من السلع والمنتجات + القاعدة المالية أو المعادلات) / التزامات قصيرة الأجل.
يمكن أن تسليط هذه النسبة، والتي تسمى أيضا معامل الطلاء، الضوء على إمكانية سداد التزامات الديون على شريحة زمنية صغيرة، باستخدام أصول عالية سائلة فقط لهذا. ويعتقد أن المؤشر أقل من 1 يشير إلى مخاطر الإعسار العالية. المستوى الأمثل هو معامل 1.5 إلى 2.5. إذا تم تجاوز هذه القيمة، فقد يشير ذلك إلى الهيكل الأمي للقاعدة المالية، ووجود إمكانية إدخال أموال خارجية، مما ستحسن استرداد التمويل الشخصي.
من المهم عدم نسيان أن حساب معدل السيولة عالية السرعة لا يتطلب مقدمة لعدد المواد الخام وقاعدة المواد وإنفاق المؤسسات في عملية إنتاج غير مكتملة. إذا تحدثنا عن القاعدة، فإن هذه العوامل لا تستخدم في التجارة، وتحولها إلى قاعدة مالية قد تعطيل إجراء الإنتاج، مما جلب شركة إلى غير متوفرة.
عامل جانبي آخر هو معامل توفير الأصول الحالية الشخصية. من المعتاد أيضا أن تسمى معامل القدرة على المناورة والعناية على أساس الصيغة التالية:
معامل القدرة على المناورة للإنصاف \u003d (رأس المال الخاص - الأصول) / رأس المال الخاص.
بفضل هذه الصيغة، يتم إنشاء كمية الأموال الشخصية في شكل المحمول - الموجودات الحالية.
يحتوي أي مؤسسة على الكثير من المعلمات القائمة على قاعدة الأصول الأمثل الفردية وتقنيات تجديد الموارد الخاصة بها. جوهر النهج هو أن تقييم الاستقرار المالي للشركة يتطلب أنشطة متكاملة.
كل CFN ملزمة بالتطبيق بشكل لا ينفصم مع معلمة السيولة وعاصمة رأس المال مع ماليات رأس المال العامل الشخصي. في حالة المتوسط \u200b\u200bالمختصة، لا يمكن الحصول على المعلومات والحسابات إلا من خلال خصائص القاعدة المالية الحالية ومصادر نفوذ المال.
إذا كنت بحاجة إلى CFN لتصبح أداة مالية مفيدة، فمن المهم تحليلها على أساس دائم وفي فترات زمنية مختلفة، اتبع ديناميات المؤشرات والتحقيق في تأثير حالات العمليات المالية والاقتصادية على ضبط هيكل المجموع رأس المال.
وبالتالي، فإن استخدام نظام المعلمات التحليلية مطلوبة في الوقت المناسب ومما يتوافق مع الوقت الحالي، والذي يمكن مقارنته مع كل شركة ناجحة. سيضمن هذا النهج لاستخدام المعاملات في الوقت المناسب للمخاطر المحتملة وتحديد المناطق الضيقة للمنظمة، وكذلك طرق لتطبيع الوضع الحالي.
التحليل الاقتصادي الشامل للمؤسسة. مختصر المؤلفون الجماعي
11.4. تحليل الاستقلال المالي للمنظمة
إحدى المعايير الرئيسية لتقييم الحالة المالية للمنظمة، كما ذكرت بالفعل في الفقرة 11.3، استقلالها المالي. يمكن التعرف على المنظمة مستقلة ماليا إذا تم تشكيل مصادرها الخاصة، وليس فقط رأس المال الثابت (الأصول غير الحالية)، ولكن أيضا جزء من الأصول الحالية.
في بعض الأساليب المنصوص عليها في الوثائق التنظيمية، بالإضافة إلى الموصى بها من قبل المؤلفين الأفراد، يتم تحديد مفهوم واستقلال الاستقلال المالي بمفهوم ومؤشرات الاستقرار المالي.
في رأينا، مفهوم "الاستدامة المالية" هو أكثر قدرة وشاملة. لا يشمل فقط سمة الاستقلال المالي، ولكن أيضا على الأقل سمة الملاءة (السيولة) للمنظمة. في الواقع، تتمتع المنظمة بمستوى كاف من الاستقلال المالي، ولكن مع مستوى منخفض أو غير مرضي بوضوح من الملاءة (السيولة)، من غير المرجح أن يتعرف على مستدامة ماليا.
من الممكن توافق تماما على التعريف التالي للاستدامة المالية: الاستقرار المالي للمؤسسة هي حالة مواردها المالية، وتوزيعها واستخدامها، والتي تضمن تطوير مؤسسة تستند إلى نمو الربح والرسماء مع الحفاظ على الملاءة المالية والجايمات الائتمانية في ظروف مستويات المخاطر المسموح بها.
لتقييم الاستقلال المالي، كما ذكر بالفعل، يتم استخدام نظام المؤشرات النسبية والمألوفة، أي:
معامل الاستقلال المالي العام، الذي يعطي فكرة عامة عن مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة، أي من الدائنين والبنوك وغيرها من المقرض؛
وجود حقوق الملكية في الدورة الدموية، التي تميز قيمتها التي تهدف إلى تشكيل الأصول الحالية؛
معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية، الذي يميز مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة (التزامات الدائنين والبنوك والمقرضين الآخرين) في تشكيل أصوله الحالية؛
معامل الاستقلال المالي من حيث الاحتياطيات التي تميز بمستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة في تشكيل مخزونها.
النظر في طريقة ثابتة لتحليل كل مؤشرات من هذه المؤشرات.
تحليل الاستقلال المالي العام
معامل الاستقلال المالي العام (K 1) عرفي لحساب الصيغة:
حيث CC هي رأس المال والاحتياطيات (حقوق الملكية أو مصادر الأصول)، أي إجمالي قسم الميزانية العمومية المحاسبية (ص 490)؛ WB هو المبلغ الإجمالي للإنصاف (SC) والتزامات المنظمة (ZK). إذا كانت المنظمة في تاريخ المحاسبة للميزان المحاسبي لها رفات حسابات 86 و 98، تنعكس في الميزانية العمومية في القسم الخامس لمجموعة المواد "دخل الفترات المستقبلية" (DBP)، ثم معامل الاستقلال المالي العام المستحق لانتمائهم الفعلي لمصادرها الخاصة، يمكن ضبطها، أي القيمة المكررة محسوبة إلى 1 (K 1T):
كما ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن رأس المال الخاص بك، المحسوب في التوازن المحاسبي، قد لا يمتثل بحجمها الحقيقي تحت تصرف المنظمة، أو بعبارة أخرى لا تفي بمبلغ مواردها المالية الخاصة، والتي المؤسسة لديها في تاريخ الميزانية العمومية. حيث:
أ) رأس المال الخاص، الذي يحسب على الرصيد المحاسبي، يتم المبالغة في المبالغة بالمبلغ:
ديون المشاركين (المؤسسون) بشأن المساهمات في مشاركة رأس المال، يمكن الحصول على معلومات حول فك تشفير المؤشرات المحاسبية ذات الصلة أو البيانات المحاسبية؛
أرباح صافية غير مدفوعة الأجر المتبقية تحت تصرف المنظمة، والتي يمكن حسابها بضرب ميزان الديون للمشترين والعملاء الذين تم وضع علامة في الميزانية العمومية (خفضت إلى الضرائب غير المباشرة)، معامل ربحية المبيعات، معامل محسوب كفرق بين وحدة ومعدل ضريبة الدخل في النقاط، وكذلك المعامل، والفرق المحسوب بين الوحدة وشارك الربح تهدف إلى دفع الأرباح (النسبة المئوية) في الفقرات؛
الأصول الضريبية المؤجلة ملحوظ في الصفحة 145 من الرصيد المحاسبي؛
ب) إبرام رأس المال المتساوي، الذي يحسب على التوازن المحاسبي، يتحول إلى المبلغ:
الالتزامات الضريبية المؤجلة ملحوظ في الصفحة 515 من الرصيد المحاسبي؛
دخل الفترات المستقبلية المستحقة، ولكن لم تتلق من قبل المنظمة.
بناء على ما سبق، قد تخضع حساب 1th (وكذلك معاملات الاستقلال المالية الأخرى التي تم النظر فيها أدناه) لمزيد من التوضيح.
من الواضح من تقنية الحساب أن 1 (K 1UT) يعكس حصة مصادر المنظمة الخاصة بالمنظمة في القيمة الإجمالية لهم.
إن إنشاء نقطة حرجة على مستوى 0.5 مشروط بما فيه الكفاية. يتم اعتماد هذا المستوى على أساس المنطق التالي: إذا كان الدائنين، والبنوك وغيرهم من المقرضين الآخرين سيجعلون كل الديون للاسترداد، فستتمكن المنظمة من سدادها، وبيع نصف ممتلكاتهم مغطاة (شكلت ) على حساب مصادرها الخاصة، حتى لو كان النصف الثاني من العقار هو لأي سبب من الأسباب لعدم التشغيل. تتمتع المنشورات أيضا بتفسير آخر لإنشاء القيمة الدنيا إلى 1 على مستوى 0.5.
يوصى بتعديل خاص لمعامل الاستقلال المالي العام في العديد من المنشورات نسبة المصادر المقترضة والمتابعة (ج). اعتبر أعلاه النقطة الحرجة (K 1 \u003d 0.5) تقديم استقلال مالي على المستوى الأدنى. ومع ذلك، وفقا لوزارة الاقتصاد الروسية المنشأة، يمكن تحديد القيمة التنظيمية من قبل القيمة التنظيمية وللغة 1. سيكون مبلغا يساوي 0.6. في الوقت نفسه، يكون منطق الحساب هنا على النحو التالي: إذا كنت تأخذ رأس المال الخاص بك ل 100 وحدة، فاحصا بحد أقصى 0.69 (أقل من 0.7)، مما يسمح للمنظمة بأنها مصادر مستقلة ماليا ومصادر مستعارة (التزامات منظمة ) يجب أن يساوي 69 وحدة، وتوازن العملة - 169 وحدة. ثم ستكون القيمة التنظيمية (الحد الأدنى) ل K 1 مبلغ 0.6 (100: 169).
ورقة التوازن
شكل رقم 1، ألف روبل.
بناء على بيانات الميزانية العمومية (الجدول 11.1) في الجدول. 11-2 مصمم ومراجعته في ديناميات معامل الاستقلال المالي الإجمالي للمنظمة.
الجدول 11.2.حساب معامل الاستقلال المالي العام للمنظمة، ألف روبل.
تحليل الاستقلال المالي في تشكيل الموجودات الحالية، بما في ذلك تنظيم المنظمة
يتم ضمان الاستقلال المالي من حيث تكوين الأصول الحالية في مستوى في هذا الحدث أن المنظمة على حساب مصادرها لا تغطي الأصول الثابتة فقط، ولكن أيضا جزء من الأصول الحالية، مما يزيد من صلافه. ولكن إذا كان هذا الموقف إيجابي دائما بالنسبة للبنوك والدائنين، فإن تنظيم الحاجة وعقلانية التغطية برأس مالها الحالي، تملي "سعر" المصادر المقترضة.
تعكس مشاركة حقوق الملكية في تشكيل الموجودات الحالية قيمة الإنصاف في تداول المنظمة. يمكن حساب رأس المال الخاص في دوران (تقريبا) بطريقتين، نتائج الحسابات التي يجب أن تكون هي نفسها، حيث تستند كلاهما إلى المساواة في الميزانية العمومية.
SKA \u003d SK - VA، (11.3)
حيث VA هو الأصول غير الحالية، أي، نتيجة الحساب الميزانية العمومية (ص 190).
الطريق الثاني:
SKA \u003d OA - ZK، (11.4)
حيث OA هي الأصول الحالية، أي، نتيجة الميزانية العمومية المحاسبية (ص 290).
من الممكن هنا أيضا حساب القيمة المكررة لقانون SCS (تقريبا)، والتي تنتج:
زيادة، كما ذكر أعلاه، وقيم SC بمبلغ دخل الفترات المستقبلية؛
الحد من الأصول غير الحالية على كمية القروض المصرفية والأموال المقترضة من المنظمات والأفراد الأخرى (K) إذا كانت مصادر تكوين الأصول غير الحالية، والتي يمكن الحصول عليها معلومات من فك تشفير المؤشرات المحاسبية ذات الصلة أو البيانات المحاسبية. وبالتالي، يمكن حساب النموذج المحدد وفقا للصيغ أدناه.
الطريقة (انظر الصيغة (11.3)):
تقريبا \u003d (SK + DBP) - (VA - K) \u003d SK + DBP - VA + K؛ (11.5)
طريقة الثانية (انظر الصيغة (11.4)):
EKT \u003d OA - (ZK - DBP - K) \u003d OA - ZK + DBP + K. (11.6)
من الممكن توضيح توضيح تقريب العناصر المشار إليه في التفسيرات إلى الصيغة (11.2).
يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن نتيجة حساب المهارة قد يكون لها علامة "-". وهذا يعني أنه، أولا، رأس مالها الخاص في تداول المنظمة مفقود، يتم تشكيل مجمل الأصول الحالية بأكملها على حساب المصادر المقترضة، وثانيا، رأس المال المتساوي ليس حتى لتشكيل الأصول غير الحالية، أي الأخير في مجموع نتيجة الحساب السلبي KOB مغطاة بالتزامات المنظمة.
تعد NCD قاعدة لحساب مستوى مشاركتها في تكوين الأصول الحالية، أي معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية، بما في ذلك الأسهم (التي سيتم مناقشتها أدناه)، ولكن، تمثل السمة المطلقة للتوافر من الأسهم في الدورة الدموية، لديها أهمية تحليلية مستقلة في تقييم الحالة المالية للمنظمة.
وهكذا، بالنسبة للتنفيذ العملي من قبل موظفي FSFO للوظائف في جزء من تحليل الحالة المالية، قالت وزارة الدورة العشرين في 23 يناير 2001، التعليم المنهجي رقم 16 المعتمدة لتحليل الحالة المالية للمنظمات. فيها، باعتبارها واحدة من مؤشرات الحالة المالية، قيمة الأسهم في الدورة الدموية، التي تحسب بطريقة، مماثلة لحساب الصيغة (11.3) مماثلة. وذكر أن وجود حقوق الملكية في الدورة الدموية (رأس المال العامل الخاص) هو أحد المؤشرات الهامة للاستدامة المالية للمنظمة. يشير عدم وجود حقوق الملكية في مبيعات المنظمة إلى أن جميع رؤسيتها العامل، وكذلك، ربما، جزء من الأصول غير الحالية (في حالة وجود قيمة سلبية للمؤشر) تشكلت على حساب الأموال المقترضة (المصادر المقترضة ).
بالإضافة إلى ذلك، وفقا لخدمة التسوذية المالية الفيدرالية في 13 أبريل 2001، استخدم الموظفون رقم 111-P في هذه القسم قيمة مطلقة للخيال العلمي في نظام المؤشرات لتحديد الإفلاس المحتمل للمنظمة في حالة دفعة لمرة واحدة من الضرائب.
ومن الأمثلة على حساب قيمة SCS ومكبرات الصوت الخاصة به في الجدول. 11.3.
عند تحليلها، يتم تغيير أسباب التغيير في مقدار القيم في الفترة التي تم تحليلها لكل مصطلح حساب السرعة.
على الرغم من الأهمية المستقلة للإنصاف في مجال التداول لتقييم استدامة الحالة المالية، فإنه، كأي مؤشر مطلق، لا يعكس مستواه بمشاركتها في تشكيل الأصول الحالية. لهذا الغرض، يتم استخدام المؤشر النسبي - يتم احتساب معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية (K 2) وفقا للصيغة التالية:
يميز معامل K 2 حصة مشاركة حقوق الملكية في تكوين أصولها الحالية.
فيما يتعلق بإمكانية حساب القيمة المحددة للسرعات، من الممكن حساب وتحديثها إلى 2 (بواسطة 2T):
في الوقت نفسه، يجب تذكره لمزيد من التحسين للعناصر المشار إليه في التفسيرات إلى الصيغة (11.2).
مقبولة عموما، بما في ذلك مثبتة في التقنيات الرسمية، والقيمة التنظيمية (الحد الأدنى) ل K 2 هي مبلغ يساوي 0.1.
يمكن استكمال مؤشر الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية بخاصية (معامل) من الاستقلال المالي من حيث الاحتياطيات (K 3)، والذي يتم حسابه وفقا للبيض التالية:
حيث z - احتياطيات المنظمة (ص 210 من الميزانية العمومية).
إذا لزم الأمر، فقد تم تصميمه أيضا قيمة محددة إلى Z (التثاؤب):
مقبولة عموما القيمة التنظيمية لمدة 3 مفقود. وفقا لمختلف المتخصصين، قد يكون الأمر كما يلي: من 0.25 إلى 0.6-0.8.
كما تم إنتاج حساب معاملات الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية، بما في ذلك التكاليف، في الجدول. 11.3.
من البيانات المعينة التي يتبعها ذلك في بداية السنة المشمولة بالتقرير وفي نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، كانت القيم الفعلية لمعاملات الاستقلال المالية من حيث الأصول الحالية أعلى من التنظيم، وكانت الأسهم مغطاة بالكامل بمصادر خاصة بها لذلك، وقعت الأنشطة الحالية للمنظمة في ظروف استقلالها المالي عن المصادر المستعارة. على مستوى كاف.
بناء على التقييم، مثل هذه الخصائص الإضافية ولكنها كبيرة من استقرار حالة مالية، كمعامل تنظيم (K M):
يعرض معامل القدرة المناورة جزءا من رأس المال الخاص به في شكل محمول، مما يتيح مناورة بحرية نسبيا بهذه الوسائل. أوصت وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي القيمة التنظيمية ل K م هي 0.2-0.5. أقرب القيمة إلى م إلى الحدود العليا الموصى بها، كلما زادت إمكانيات المناورة المالية من المنظمة.
ينبغي أن تهدف تحليل الاستقلال المالي إلى تحديد إمكانيات نموها، المرتبطة بتحسين تكوين الأصول (مثبتة من تكوينها) وتحسين كفاءة استخدامها (منذ ذلك الحين، مع نمو دراسات الأموال وتسريع الأصول، تحت كل الأشياء الأخرى المطلوبة، هناك حاجة إلى موارد مالية أقل)، وكذلك زيادة في نطاق الأرباح المحتجزة.
الجدول 11.3.حساب الإنصاف في مبيعات منظمة ومعاملات الاستقلال المالي من حيث تكوين الأصول الحالية، بما في ذلك الأسهم، ألف روبل.
الفصل 2 أساسيات الاستقلال المالي، أو "لن أذهب للعمل اليوم ..." مرافيك هو وسيلة لتوجيه النمل. روي هو وسيلة لتوجيه النحل. القطيع هو وسيلة لإنشاء الثدييات البحرية والهبوط على وجود الحديثة
من كتاب التمويل والائتمان مؤلف شيفشوك دينيس ألكساندروفيتش.132- يعتمد تحليل الاستدامة المالية للمؤسسة المركز المالي المستدام للمؤسسة في المقام الأول من تحسين مؤشرات الجودة: إنتاجية العمل، ربحية الإنتاج، دراسات التمويل، وكذلك الوفاء بخطة الربح.
من الكتاب كيفية كسب 10،000،000 في 7 سنوات. الإدارة لأولئك الذين يرغبون في أن يصبح مليونيرا مؤلف ماسترسون مايكلبالنسبة للاستقلال المالي في سبع سنوات، فإن هذا الكتاب يدور حول كيفية إنشاء صندوق المعاشات التقاعدية الخاصة بك واستخدامه بينما لا تزال قادرا على استخدامه في سعادتك. سأخبرك بالعديد من الأشخاص الذين اتبعوا توصياتي. كل هذه هي قصص حقيقية
من تحليل الكتاب للإبلاغ المالي. القمرات مؤلف olshevskaya ناتاليا.اتخذ الخطوة الأولى للاستقلال المالي الآن، أصبحت خطوتي الأولى نحو النجاح وعد رسمي بأن تصبح الأغنياء الذي أعطيته بنفسي. ويمكنك أن تفعل ذلك الآن. وعد نفسك أن الهدف الرئيسي بالنسبة لك سيكون
من كتاب تمويل المنظمات. القمرات مؤلف Zaritsky Alexander Evgenievich.قرار حكيم لتحقيق الاستقلال المالي على الرغم من حقيقة أن شركة آلان نما باستمرار، بقيت إنفاقه الشخصي في نفس المستوى. يمكنه شراء منزل ضخم، ولكن فضل أن يعيش في كوخ صغير في بلدته. متي
من الكتاب كيفية تقديم خطة مالية شخصية وكيفية تنفيذها مؤلف سافينوك فلاديمير ستيبانوفيتشالمفتاح الذهبي للاستقلال المالي في المستقبل هو في قلب أي عمل أو كبير أو صغير، كذبة. يمكن تقسيم المبيعات إلى نوعين. النوع الأول - البيع، تحول المشتري العشوائي في عميل منتظم. كل ما بعد ذلك
من تحليل الكتاب للنشاط الاقتصادي. سري مؤلف Takhtomysova دانار أنواروفنا29 - التحليل السريع للبيانات المالية الغرض من التحليل السريع هو تقييم مرئي وبسيط لحالة العقار وفعالية تطوير كيان تجاري. يمكن إجراء هذا النوع من التحليل من قبل المراجع في مرحلة التخطيط الأولية للتدقيق
من كتاب التحليل الاقتصادي. سري المؤلف Korotkov يو. E.30. تحليل مفصل للبيانات المالية الغرض من تحليل مفصل للبيانات المالية هو وصف أكثر تفصيلا للممتلكات والموقف المالي للكيان الاقتصادي، نتائج أنشطتها في العام الماضي (الفترة)، وكذلك
من كتاب التحليل الاقتصادي مؤلف كليموفا ناتاليا فلاديميروفنا104- تحدد تحليل الاستدامة المالية الاستدامة المالية للمؤسسة نسبة قيمة رأس المال العامل المادي وقيم مصادرها الخاصة والاقتراض لتشكيلها. التمييز بين عدة أنواع من الاستقرار المالي:
من أهداف وحلول الكتاب مؤلف كيوزاكي روبرت تورو106- تحليل الاستقرار المالي هي المرحلة الأولى من تحليل الاستدامة المالية هي اختبار توافر مخزونات وتكاليف مصادر تكوينها. تتوفر الأنواع التالية من الاستقرار المالي: 1) مطلق - تقريبا لا يوجد فائض في المصادر
من إدارة مخاطر الكتاب، التدقيق والتحكم الداخلي مؤلف فيلاتوف ألكساندر أليكساندروفيتش1.1. التخطيط المالي هو الطريق إلى أموال الاستقلال المالية دون مضيف - شظايا. المثل الروسي بمجرد التقيا عند مدخل مدخل جارتي نيكولاس. أعلم أنه لديه عائلة - زوجة وطفل يحصل على محركات الأقليص والكاد ينتهي
من كتاب المؤلف1. مفهوم التحليل الاقتصادي هو التحليل الاقتصادي للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة هو النظر الشامل للقضايا المتعلقة بالإنتاج والمستوى التقني، ونوعية المنتجات وقدرتها التنافسية عليها
من كتاب المؤلفمفهوم التحليل الاقتصادي في دراسة أي علوم، ظاهرة الطبيعة، المجتمع الذي نواجه مثل هذا المفهوم كتحليل. "التحليل" في اليونانية يعني "الفصل"، "تقطيع"، أي التحليل قسم الكائن الذي تتم دراسته
من كتاب المؤلفيتم تنفيذ السؤال 70 تحليل تحليل الاستقرار المالي للاستقرار المالي في المؤشرات المطلقة والنسبية. تتميز المؤشرات المطلقة بتوافر الأسهم ومصادر التكلفة لتشكيلها. في الوقت نفسه، عد: FSOS \u003d SOS - 33، حيث SOS
من كتاب المؤلفالتمرين الذي يساعد في العثور على "لماذا" الخطوة الأولى للاستقلال المالي هو أنه يشجعك على المضي قدما؟ ما الدوافع التي تسترشد بها القيام بما هو مطلوب لتحقيق حلمك المالي؟ الجواب بسيط: يجب أن يكون لديك شخصية
من كتاب المؤلفتوصيات منهجية حول تنظيم التفاعل مع المراجع الخارجي في عملية تنظيم وإجراء مراجعة إلزامية للإبلاغ عن المحاسبة (المالية) مقدمة من تفاعل مجلس الإدارة (مجلس الإدارة)، بما في ذلك لجنتها
تتميز الاستقرار المالي للمؤسسة بأحد المؤشرات الهامة مثل نسبة رأس مال الشركة، مع مراعاة جميع الأموال الاقتصادية. غالبا ما يتم النظر في معامل الاستقلال المالي مع معامل الاستقلال الذاتي أو تركيز رأس المال الشخصي.
لتحديد هذا المؤشر، من الضروري تقسيم قيمة الأسهم في الميزانية العمومية. يميز قيمة المعامل التي تم الحصول عليها المشروع كمستقل عن رأس المال الذي جذب، الذي ينتمي إلى شركات أخرى. لذلك، يمكن القيام بذلك هذا الاستنتاج: تعتبر المنظمة مستقرة في الأنشطة ذات الوزن المحدد كبير من الأسهم.
يجب ألا يتجاوز القيمة التنظيمية لمعامل الاستقلال الذاتي 0.5. معامل الاعتماد المالي هو المؤشر الخلفي ويمكن حسابه كنسبة ميزان الرصيد وعاصمته الخاصة للشركة.
زيادة في هذه السمة يعني أن حصة رأس المال المنجذب قد زاد. عندما تقترب قيمة المعامل من واحد، يمكن أن نستنتج أن الشركة تستخدم بالكامل مصادرها الخاصة لأموال التمويل.
تتميز قدرة المنظمة على الوجود وضمان بانتظام إنتاجها وتنفيذها للسلع والخدمات المقدمة دون جذب رأس مال الطرف الثالث هو الاستقرار المالي للشركة. بناء على استقلال الشركة، كقاعدة عامة، لا تؤثر الظروف الخارجية أو الداخلية.
لذلك، فإن المؤسسة المستدامة لديها دائما أموال كافية من أجل:
من الممكن تحقيق حلول متزامنة لهذه المهام فقط بعد وقت طويل إلى حد ما. يجب أن تحافظ الشركة على العلاقة المثلى بين الوسائل المنجذبة وهيكل الأصول.
الفكرة الرئيسية هي أن استدامة المؤسسة تعتمد مباشرة على عدد حقوق الملكية الأسهم، والتي يمكن أن تستخدمها لسداد حسابات لجميع الالتزامات الخارجية. من التعريف الذي يتبعه أن الشركة المستدامة يمكن أن تأخذ أموال مستعارة، ومع ذلك، يجب أن يكون الوقت لسداد الالتزامات المختلفة في جميع أنحاء الوقت.
سيكون المستوى الكافي من رأس المال الخاص للمنظمة، الذي يشارك في مجالات مختلفة من النشاط المهني، مختلفا. بالإضافة إلى ذلك، يؤثر هذا المؤشر أيضا على نوع النشاط، وجودة إدارة الإنتاج. إذا اعتبرنا منظمة واحدة، فقد تتبع التغيير في عملية الإنتاج تغييرا في هيكل الأصول.
لحساب نسبة الاستقلالية المالية، من الضروري تحديد العلاقة بين الاحتياطيات ورأس المال الخاص بالشركة والمبلغ الإجمالي للأموال التي أثيرت. يمكن أيضا استخدام صيغة الحسابات على مجموعات الالتزامات والأصول لحساب هذا المؤشر.
في هذه الحالة، يعتبر رأس المال المنجذب هو مقدار ما هو سريع وتنفيذ ببطء في الإنتاج، وما لم يتم تنفيذه على الإطلاق. لذلك، يتم احتساب المعامل على أنه خاص بين رأس المال والقيمة الإجمالية هذه. تنطبق الميزانية العمومية في الصيغة التالية: من الضروري ربط المؤشرات في الخطوط 490 و 700.
في الخط 490، وفقا للنموذج رقم 1، ينعكس مبلغ الأسطر أدناه:
عند تحديد الاستقرار المالي، فإن استقلال المؤسسة هو الأكثر أهمية. وهي مصممة على أنها خاصة بين رأس المال الخاص والموارد المالية الأخرى. تظهر قيمة هذا المعامل جزءا من جميع الأصول التي يمكن للمنظمة أن تمولها بمصروفاتها الخاصة. لنفترض أن معامل الاستقرار المالي لبعض الشركة هو 0.48. هذا يعني أن الشركة يمكن أن توفر 48٪ فقط من الأصول لأموالها.
والمالكون، ومقرضي الشركة ملزمون بمتابعة هذا المؤشر لعدة أسباب. لذلك، فإن انخفاض هذا المعامل، وخفض استقرار الشركة، مما يعني ارتفاع مستويات المخاطر. حتى إذا كانت المنظمة مستقرة حاليا وأنشطتها تقود الدخل باستمرار، فهي لا تعني أنها ستبقى مذيبا عند التغيير في ظروف السوق.
بالإضافة إلى ذلك، يؤدي انخفاض مستوى رأس المال الخاص للشركة عادة إلى تكاليف مالية كبيرة، مثل مدفوعات الفائدة. إن الإنفاق التشغيلي والمالي في هذه الحالة سوف يتجاوز الربح الذي اكتسبته الشركة، وهذا حتما سيكون النتيجة في وقت وشيك.
يجب على المالكين تقييم احتمال عمل المؤسسة لمدة ثلاث إلى عشر سنوات. يعكس معامل الاستقلال المالي جانب آخر. ارتفاع الربحية في حصة منخفضة من رأس المال الخاص يتحدث عن الربحية الكبيرة.
يجب أن تجد إدارة الإدارة حل وسط في تلبية مصالح المالكين، وكذلك في ضمان الاستدامة الاقتصادية للمنظمة.
كما يطلق على معامل الاستقلال الذاتي أو بطريقة مختلفة أيضا نسبة الاستقلال المالي للاستقلال المالي يدخل المجموعة التي تميز الاستدامة المالية للمنظمة.
هناك أربع مجموعات من المعاملات الاقتصادية التي تحدد السيولة والربحية ونشاط الأعمال والاستقرار المالي. من المهم ملاحظة ميزة واحدة هنا. أول ثلاثة من المعاملات المدرجة هي مميزة للحصول على ملاءة قصيرة الأجل. الاستقرار المالي يفكر في الملاءة الطويلة الأجل للمؤسسة.
غالبا ما يستخدم حساب الاستقلال المالي والحقيقي من قبل مديري التحكيم، عندما يتم تحليل حالة المشاريع من وجهة نظر رفاهيةها المالية. هذا هو مرسوم حكومي الاتحاد الروسي، الذي اعتمد في 25 يونيو 2003.
تعتمد مصادر تشكيل رأس المال العامل الخاص بها للمؤسسة على نوع نشاط الشركة.
ما هي المواعيد النهائية لدفع الأرباح في عام 2019 - نحن.
وهكذا، عادة ما يكون لمعامل الاستقلال المالي حالة مديري التحكيم والمحللين الماليين في تحديد الاستدامة الاقتصادية للمؤسسة.
تضع أي شركة الهدف لتوليد قدر الإمكان والبقاء في نفس الوقت مستقرة على المدى الطويل. يمكن أن تختلف القيمة التنظيمية لمعامل الاستقلال الذاتي من 0.4 إلى 0.6. إذا كانت القيمة التنظيمية أقل من المنشأة، فإن هذا يشير إلى أن الشركة ليست مستدامة اقتصاديا. مؤشر أعلى، على سبيل المثال، الحكم الذاتي أكبر من 0.5 يعني أن المنظمة تستخدم بنشاط كل إمكاناتها.
يتم النظر في الاستقرار المالي مقارنة بمؤشرات المنافسين الذين يقودون أنشطة الأنواع نفسها. تختلف القيم التنظيمية في صناعات مختلفة. وبالتالي، فإن معامل البنوك يأخذ قيمة أقل من 0.05. الشركات الجديدة التي لم تتح لها وقت لإقامة أنفسهم، في الأنشطة المهنية، عادة ما تستخدم رأس المال الخاص بها فقط، لذلك ستكون نصيبها مرتفعة.
إذا كان معامل الاستقرار المالي يتطلب قيمة سلبية، يجب على المنظمة قريبا إجراء تغييرات في التمويل، وإلا فإنها تواجه الإفلاس.
لا ينبغي أن تكون الحد الأدنى للقيمة التنظيمية أقل من 0.3. الأمثل هو الرقم 0.5، ولكن قد يختلف اعتمادا على أنشطة المنظمة، التي تحدد هيكل الأصول.
عندما يسعى عامل الاستقلال الذاتي إلى واحد، من ناحية، فمن الجيد، لأن المنظمة تستخدم كل إمكاناتها، ولكن من ناحية أخرى، فهي ليست دائما أفضل خيارات ممكنة. لذلك، أكثر الأمثل هو مؤشر يساوي 0.7 إلى 0.8.
يحدد معامل الاستقلال المالي رفاهية المنظمة. إذا كان مستقرا ماليا، فيمكن ترقيته وتطويره، مع مراعاة التوازن بين الموارد النشطة والسلبية.
تعتبر الشركة حتى الآن إذا كان توزيع الأموال داخلها على النحو الأمثل والمتوازنة. وبالتالي، فإن المعيار الرئيسي للاستدامة هو حقيقة أن المنظمة قادرة على إجراء الأنشطة الحالية وتغطية القروض المقدمة.
الحقائق التي تؤثر على المركز المالي للمنظمة هي كما يلي:
آخر مؤشران تحت السيطرة على الاستقرار المالي وتعتمد مباشرة.
بزيادة في المعامل، الذي يحدد حجم القروض الخارجية خلال تمويل ريادة الأعمال، فإن ملاءة المنظمة تنخفض. وهذا هو، الشركة تحت الاعتماد المالي. تخضع جودة علاقات المؤسسات المصرفية وشركائها نسبة الاعتماد المالي.
ومع ذلك، فإن أموال الشركة الخاصة بكمية كبيرة لا تضمن نجاحها. تصبح الربحية المهنية الربحية أعلى عند الانتهاء من استثمارات الطرف الثالث. هذا هو السبب في أنه من المهم للغاية أن تكون قادرا على إيجاد رصيد في حصة القروض والأموال الشخصية للمنظمة.
يجب أن تمتثل الاستدامة المالية لمتطلبات السوق، وكذلك لتلبية جميع الاحتياجات التي تنشأ أثناء تطوير المؤسسة. تتميز في المقام الأول بملاءة ملاءة المنظمة.
قد يبدو أن الملاءة المالية تظهر أن الشركة لديها نقود مجانية، ولكن في الممارسة العملية ليست كذلك الحال دائما. لبعض الوقت، قد تكون المؤسسة مذيب إذا كان يمكن أن تبيع بسرعة جزء من أي خاصية.
لا تملك بعض الشركات فرصة لأن أصولها لا يمكن ترجمتها إلى أموال بسرعة. هذا هو السبب في أنهم عرفون أن يصنفون إلى الأصول السائلة، أي الملكية النقدية للمنظمة، الأصول السريعة، على سبيل المثال، الودائع المختلفة أو.
يتم تنفيذ أي منتجات نهائية أطول بكثير وأشارت إلى المجموعة الثالثة. الاستثمارات المالية طويلة الأجل تشكل المجموعة الرابعة. مقارنة الأدوات النشطة والسلبي يعطي التقييم.
عند تحليل معامل الاستقلال المالي، يجب اتباع الخطة التالية:
تتيح لك نتيجة التحليل محاكاة الاستدامة المالية للمنظمة لفترة معينة.
الاستقرار المالي هو قليل من الأنواع:
يتم إجراء وحدة مماثلة على أساس مستوى الصناديق المقترضة في الأصول الخاصة بالمنظمة.
يميز النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة الاستقلال الاقتصادي عن إشراك أموال طرف ثالث. هذا المؤشر هو معامل الاستقلال المالي.
يعتبر معامل الاستقلال الذاتي مؤسسة خاصة بين رأس المال الخاص بك في رأس المال وجذب الاستثمارات ورأس المال. جوهره هو عرض أي جزء من النشاط المهني يتم توفيره من خلال أمواله الخاصة، ونوع من أصول مؤسسات الائتمان. عادة، هذه المعلومات حول الاستقرار واستدامتها للمؤسسة تتعلق بالمستثمرين الذين استثمروا في المؤسسة وأنشطتها.
على سبيل المثال، اتخاذ مؤسسات البنوك والمستثمرين الآخرين قرارا بشأن إصدار قرض بناء على المعامل: المؤشر أعلاه، والأكثر احتمالا إمكانية الحصول على قرض.
يشير مؤشر الحكم الذاتي فوق 0.5 إلى أن المنظمات يمكن الوثوق بها لأنه يمكن أن يكون في أي وقت قادر على الدفع مع جميع التزامات الديون بأموال شخصية، حتى لو تم اقتراض بعضها.
ومع ذلك، لا يمكن تطوير الشركة الموجودة فقط بسبب الأموال التي أثيرت، لأنها ضرورية باستمرار لدفع الدائنين. الفائدة المتزايدة لا تعطي لنمو دخل المؤسسات.
الإطار الصارم الذي ينبغي وضع نسبة الاستقلال المالي، لكن الاقتصاديون يعتقدون أن رأس مالها يجب أن يساوي تقريبا العدد الإجمالي للأصول.
لماذا ا؟ التفسير بسيط للغاية. مع شرط الدائنين والمستثمرين في نفس الوقت، أعط الديون في جميع الحسابات الحالية، إذن، ستتمكن الشركة من إدراك نصف العقارات بأمان. لا ينبغي أن ينخفض \u200b\u200bالحد الأدنى من المؤشر إلى أقل من 30 إلى 40٪.
نقدا قواعد ميزانية الحركة النقدي مع Excel، يمكنك أن ترى في.
منظمة يمكن الاعتراف بها مستقل ماديا في حالة وجود ذلك، نظرا لمصادرها الخاصة، لا يتم تشكيل الأصول الثابتة فقط (الأصول غير الحالية)، ولكن أيضا جزء من الأصول الحالية.
لمعدل يستخدم الاستقلال المالي نظام المؤشرات المطلقة والنسبية، يسمى:
– معامل الاستقلال المالي العام (الحكم الذاتي) ، إعطاء فكرة عامة عن مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة، أي. من المقرضين والبنوك وغيرهم من المقترضين؛
– معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية توصي مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة (الالتزامات المقدمة إلى الدائنين والبنوك والمقرضين الآخرين) في تشكيل أصولها الحالية؛
– معامل الاستقلال المالي في الاحتياطيات تميز مستوى الاستقلال المالي للمنظمة من المصادر المقترضة في تشكيل مخزونه.
- رأس المال الخاص بالتداول
- الأصول الخالصة
معامل الاستقلال المالي العام (K 1) عرفي لحساب الصيغة:
حيث SK - رأس المال والاحتياطيات؛
WB - العملة المحاسبية.
إن إقامة نقطة حرجة على مستوى 0.5 على مستوى 0.5 مشرويا بما فيه الكفاية وهي نتيجة المنطق التالي: إذا كان عند نقطة معينة والدائنين والبنوك وغيرهم من المقرضين سيقدمون جميع الديون إلى الانتعاش، فستتمكن المنظمة من السداد لهم، بيع نصف ممتلكاتهم مغطاة (تشكلت) على حساب مصادرها الخاصة، حتى لو كان النصف الثاني من العقار يرجع إلى أي أسباب غير سائلة.
تعكس مشاركة حقوق الملكية في تشكيل الموجودات الحالية حجم الأسهم في دوران المنظمة 2 .
يمكن حساب رأس المال الخاص في دوران (تقريبا) بطريقتين، نتائج الحسابات التي يجب أن تكون نفسها بشكل طبيعي كلاهما يعتمد على المساواة في الميزانية العمومية.
تقريبا \u003d SK - WA
حيث VA هي الأصول غير الحالية، أي النتيجة أنا ص. التوازن المحاسبي
SC - عاصمة المنظمة، أي المجموع 3 ص. الرصيد المحاسبي.
الطريق الثاني:
SK \u003d OA - حول،
حيث OA تحول الأصول، أي إجمالي الثاني ص. التوازن المحاسبي
التزامات المنظمة، أي مجموع النتائج 4 و 5 من الميزانية العمومية.
هنا يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن نتيجة الحساب KM قد يكون لها علامة "-". هو - هي يعني، ماذا او ما، أولا ، عاصمتها الخاصة في تداول المنظمة مفقودة ويتم تشكيل كاملة كاملة من الأصول الحالية بسبب المصادر المقترضة، و ثانيا العاصمة الخاصة ليست كافية حتى بالنسبة لتشكيل الأصول غير الحالية، I.E. تتناول الأصول الخارجية في مجموع النتيجة السلبية لحساب SCS التزامات المنظمة.
NCD هي القاعدة لحساب مستوى مشاركتها في تشكيل الأصول الحالية، أي معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية، بما في ذلك. الأسهم، ولديها أيضا أهمية تحليلية مستقلة في التقييم العملي للحالة المالية للمنظمة.
معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية (ك 2) 3، تحسبها الصيغة التالية:
.
يميز K 2 حصة مشاركة رأس مال الأسهم (الخاصة) في تكوين أصولها الحالية.
مقبول عموما، بما في ذلك. تثبيت في التقنيات الرسمية القيمة التنظيمية (الحد الأدنى) لمدة 2 هو القيمة يساوي 0.1..
يمكن استكمال مؤشر الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية بخاصية، أي. معامل الاستقلال المالي من حيث الأسهم (K 3)، والتي تحسبها الصيغة التالية:
,
حيث S - احتياطيات المنظمة (الرصيد المحاسبي).
مقبولة عموما القيمة التنظيمية لمدة 3 مفقود. توصيات حقوق الطبع والنشر هنا: من 0.25 إلى 0.6-0.8 4.
سيتم إنتاج معاملات الاستقلال المالي (الاستدامة) في الجدول.
مؤشرات الاستقلال المالي (الاستدامة)
(ألف روبل.)
|
مؤشرات |
القيمة التنظيمية |
في بداية السنة المشمولة بالتقرير |
في نهاية السنة المشمولة بالتقرير |
التغيير |
|
|
رأس المال والاحتياطيات | |||||
|
الالتزامات (المجموع) | |||||
|
عملة التوازن | |||||
|
أصول ثابتة | |||||
|
الاصول المتداولة | |||||
|
معامل الاستقلال المالي (الاستدامة) | |||||
|
رأس المال الخاص بالتداول (سكيت): | |||||
|
II Way. | |||||
|
معامل الاستقلال المالي من حيث الأصول الحالية | |||||
|
معامل الاستقلال المالي من حيث الأسهم | |||||
|
معامل القدرة على المناورة |
بناء على التقييم، مثل هذه الخصائص الإضافية ولكنها كبيرة من استقرار حالة مالية، كمعامل تنظيم (K M):
.
يظهر أي جزء من العاصمة الخاصة في شكل محمول، مما يتيح مناورة بحرية نسبيا بهذه الوسائل. أوصت وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي القيمة التنظيمية ل K م هي 0.2-0.5. كلما اقتربت قيمة المؤشر إلى M إلى الحدود العليا الموصى بها، كلما زادت إمكانيات المناورة المالية من المنظمة.
ينبغي أن تهدف تحليل الاستقلال المالي إلى تحديد إمكانيات نموها، والتي ينبغي أن ترتبط بتحسين تكوين الأصول (التكوين المدعوم)، وزيادة في كفاءة استخدامها، ل مع نمو الدراسات الرأسمالية وتسريع مبيعات الأصول، مع وجود أشياء أخرى متساوية، هناك حاجة إلى موارد مالية أقل، وكذلك بزيادة قدرها صافي الربح الذي ترك في تصرف المنظمة.
تدابير الاستقلال المالي :
1. إنشاء حقوق الملكية بسبب:
رسملة صافي الربح؛
مساهمات إضافية للمؤسسين؛
استقبال مؤسسي جديد
إصدار إضافي من الأسهم.
2. التكوين الرشيد للأصول غير الحالية والحالية، مع مراعاة ملف تعريف النشاط الحالي للمؤسسة واحتمالات تنميتها.
3. يزيد من عودة الأصول غير المتداولة وتسريع مبيعات الأصول الحالية.
