يا له من استثمار taoke. ما هو الاستثمار: التعريف والجوهر والأمثلة. الاستثمار الحقيقي للكيانات القانونية

في مجموعة متنوعة من مقترحات الاستثمار الموجودة في سوق الاستثمار ، يعتبر تصنيف كائنات الاستثمار مشكلة كبيرة. ومع ذلك ، هناك معايير يمكن على أساسها تحديد أنواعها الرئيسية:

1. الربح المتوقع
2. حجم مخاطر الاستثمار الحالية
3. فترة الاستثمار أو مدة الحصول على دخل الاستثمار
4. شكل الأصل.

في بلدنا ، الاستثمارات المالية هي الأكثر انتشارًا ويمكن الوصول إليها ، وهذا ليس سراً على أحد. يتم تسهيل شعبيتها من خلال عتبة منخفضة لدخول السوق ، وتوافر بعض استراتيجيات الاستثمار ، وكذلك أدوات الكسب حتى للمبتدئين.

إذن ، أنواع أشياء أنشطة الاستثمار المالي هي:

• الأوراق المالية (أحد الأصول الرئيسية لأسواق الأوراق المالية ، والأكثر شيوعًا هي الأسهم والسندات. هذه الأشياء الاستثمارية معروفة للجميع. ويمكن أن يتم شرائها لغرض توليد الدخل ولغرض المشاركة في أنشطة الإدارة للشركة التي تم الاستحواذ على أوراقها المالية)
• الأدوات المالية المشتقة
• تحويل رأس المال إلى إدارة الثقة لشركة الإدارة (مناسب للمستثمرين المبتدئين ذوي الخبرة القليلة)
• الاستثمار في PAMM / صندوق الاستثمار المشترك.

بالنسبة للمستثمرين الكبار والأكثر خبرة ، تعتبر الأصول ذات الشكل الملموس والموجودة في الاقتصاد الحقيقي مثالية.

أهداف نشاط الاستثمار الحقيقي هي:

1. كائنات استخدام الأراضي
2. التنظيم كمجمع عقاري
3. مرافق النقل والبنية التحتية (أي نقل باستثناء الضوء وشبكات الإمداد بالطاقة وخطوط الأنابيب والاتصالات)
4. عقار استثماري.

مجالات الاستثمار الفكري والاستثمار في الأصول غير الملموسة تتطور بسرعة أكبر. عصر التكنولوجيا العالية ومطالب المواطنين العاديين تملي الموضة.

لا يريد المستثمرون من جانبهم تفويت فرص الإثراء ، وبالتالي فإن أهداف النشاط الاستثماري المبتكر بالنسبة لهم هي:

• عناصر الإعلان والحالة: العلامات التجارية والعلامة التجارية ، وسمعة العمل ، وسياسة الشركة ، وظروف العمل
• تجربة فريدة وتقنيات متقدمة وحلول أصلية
• معالم جديدة في تنظيم سير العمل
• التراخيص وحقوق التأليف والنشر وبراءات الاختراع
• البرمجيات.

انطلاقا من حقيقة أن هناك العديد من الموضوعات لهذا النوع من النشاط ، والعديد من الأشياء الاستثمارية ، والعديد من طرق القيام بالاستثمارات ، فمن الممكن استخلاص نتيجة منطقية مفادها أن هناك أيضًا الكثير من أنواع الأنشطة الاستثمارية.

يجب أن يكون مفهوما أن النشاط الاستثماري هو عملية معقدة للغاية ومتعددة الأوجه ، وكأي عملية أخرى ، فإنه يتطلب إدارة وتنظيم كفؤين. بطبيعة الحال ، فإن عملية تحقيق الربح أو الفوائد المادية أو غير الملموسة ترتبط ارتباطًا وثيقًا ولا ينفصم بالمخاطر. ولكن كما يقولون ، اعرف عدوك بالعين المجردة.

إن مشاكل النشاط الاستثماري وفهمها ستحمي وتحمي العديد من المشاركين فيه من حالات القوة القاهرة ومن الخسائر المادية غير المرغوب فيها وحتى من حالات الإفلاس.

مشاكل

في عالم الاستثمار ، هناك مصطلح مثل دورة الاستثمار. تتحقق أي فكرة استثمارية بفضل مشروع استثماري يمر خلال فترة وجوده بدورة حياة من فكرة إلى الحصول على النتائج المخطط لها. في كل مرحلة من هذه المراحل ، يواجه المستثمرون تحديات استثمارية.

لننظر في المشاكل الرئيسية للنشاط الاستثماري في كل مرحلة من مراحل عمر المشروع:

1. مرحلة ما قبل الاستثمار.
خلال هذه المرحلة ، تقوم المنظمة بتطوير فكرة استثمارية ، وإجراء دراسة جدواها ، والبحث عن مصادر للاستثمار ، وتحديد الإطار الزمني والأدوات التي سيتم من خلالها تحقيق أهداف الاستثمار المحددة.


المشكلة الرئيسية للنشاط الاستثماري في مرحلة تكوين الفكرة وإطلاقها في الحياة هي إيجاد الاستثمارات والمستثمرين اللازمين.

الاختيار على حساب الأموال التي سيتم تنفيذ المشروع الاستثماري فيها: على حسابنا أو على حسابنا ، هو سؤال مهم للغاية بالنسبة للمستثمر.

تحديد رصيد الأموال الخاصة والأموال المقترضة ، وتحديد اتجاهات إنفاقها - كل هذه المشاكل وغيرها من مشاكل الاستثمار يجب أن يحلها المستثمرون في مرحلة ما قبل الاستثمار.

2. خلال مرحلة الاستثمار ، تتم عملية الاستثمار المباشر في المشروع.

   في حالة إنهاء التمويل ، يواجه المشروع إفلاسًا ، والذي يمكن أن يحدث بدوره مع المشكلات التالية في الأنشطة الاستثمارية:

   • زيادة تكاليف النقل
   • زيادة في تكاليف المواد الخام والمواد (زيادة غير مخطط لها في التعريفات)
   • زيادة توقيت تنفيذ الفكرة الاستثمارية مما يؤدي إلى زيادة تكاليف المشروع
   • حساب غير صحيح لتكلفة مشروع استثماري
   • الارتفاع غير المخطط له في التضخم.
3. خلال المرحلة التشغيلية ، يعمل المشروع بكامل طاقته ويحقق النتائج التي تم وضعها فيه خلال مرحلة التخطيط.

   تنشأ مشاكل الاستثمار التالية فيما يتعلق بالإنتاج:

   • الحفاظ على المشروع في مستوى أداء مستقر
   • عدم وجود رقابة صارمة على هيكل تكاليف الاستثمار
   • الوصول بالمشروع إلى الربحية / تنفيذ المكون المالي للمشروع الاستثماري.

مشاكل النشاط الاستثماري في روسيا

يتفق العديد من الخبراء على أن الطبيعة الإشكالية للاستثمارات على أراضي الاتحاد الروسي ترجع إلى حد كبير إلى النقاط الأساسية التي لم يتم حلها والتي تشكل علاقات الاستثمار ، فضلاً عن عدم اكتمال النشاط التشريعي من حيث الاستثمار.

وتتمثل مجالات إشكالية الاقتصاد في قطاعه الحقيقي ، وضعف تطوره وتنافسيته ، وضعف هيكل قطاعات الاقتصاد الوطني ، فضلاً عن الحاجة الهائلة لاستبدال وإصلاح أصول الإنتاج التي عفا عليها الزمن معنوياً ومادياً. كل هذا هو سبب عدم استقرار الاستثمار في بلادنا.

ومع ذلك ، في السنوات الأخيرة ، برز موقف مفاده أن بعض الصناعات بدأت تظهر ديناميكيات إيجابية لجذب الاستثمارات ، والتي تتجاوز حتى مستوى الانتعاش في الصناعة نفسها.

من الأمثلة على ذلك تطوير الزراعة.

حل جميع المشاكل الحالية المرتبطة بالأنشطة الاستثمارية ممكن. للقيام بذلك ، تحتاج الدولة ، عند تطوير سياستها الاستثمارية ، إلى الحفاظ على التوازن بين حالة اقتصاد الدولة في الوقت الحالي "هنا والآن" وتحقيق مؤشراتها الاقتصادية الرئيسية (الناتج المحلي الإجمالي ، والتضخم ، وانخفاض البطالة ، إلخ. .).

في روسيا ، هناك العديد من المشاكل المرتبطة بإجراء أنشطة الاستثمار على أراضي بلدنا. هذا يرجع إلى حقيقة أن روسيا منذ وقت ليس ببعيد ولم تبدأ بنشاط الانتقال إلى اقتصاد السوق الكامل. نظرًا لقصر فترة تطور علاقات السوق في بلدنا ، فإن قطاع الاستثمار أيضًا غير متطور بشكل جيد.

تنشأ مشاكل النشاط الاستثماري في روسيا لأسباب أخرى (النظام المالي غير المتطور ، ومستوى معيشة السكان المرتفع بشكل غير كاف ، وما إلى ذلك) ، دعونا نفكر في أهمها:

1. عدم وجود نموذج موحد معتمد لتقييم تكلفة المشروع الاستثماري
2. عدم وجود لائحة موحدة موحدة معتمدة لإدارة أنشطة الاستثمار
3. عدم وجود مجالات المسؤولية بين المشاركين في مشروع استثماري واحد
4. ضعف مستوى السيطرة ضمن مشروع واحد
5. عدم رغبة الحكومة في إجراء أنشطة استثمارية ذات توجه اجتماعي (ضمان المصالح الاجتماعية والثقافية لمواطني الدولة)
6. ضعف تنمية مؤسسات الاستثمار غير الحكومية
7. عدم وجود نظام الميزانية
8. عدم وجود مراكز المسؤولية المالية.

مساء الخير أيها القراء الأعزاء لمجلة "الموقع" المالية! اليوم سنتحدث عن الاستثمار. سنخبرك ما هي وأنواع الاستثمارات الموجودة ، ومن أين تبدأ وأين يمكنك استثمار الأموال.

من المقال سوف تتعلم:

• ما هي الاستثمارات وما هي فوائدها؟
• ما هي أكثر أنواع الاستثمارات شيوعًا؟
• ما هي مزايا وعيوب الاستثمار الخاص؟
• ما هي الخطوات التي يجب اتخاذها لبدء الاستثمار ؛
• ما هي طرق استثمار التمويل الشخصي هناك.

ستكون المقالة مفيدة لكل من يهتم بالاستثمار. سيجد كل من المبتدئين في مجال الاستثمار وأولئك الذين لديهم خبرة بالفعل معلومات مفيدة لأنفسهم.

ما هو الاستثمار وما هي أنواع الاستثمارات الموجودة ، من أين تبدأ وكيف تقوم بالاستثمارات بشكل صحيح ، حيث من الأفضل استثمار أموالك - ستتعرف على هذا وليس فقط من خلال قراءة المقالة حتى النهاية.

لا يدرك الجميع أن الجميع على الإطلاق منخرط في الاستثمار في العالم الحديث. في الواقع ، حتى التعليم نوع خاص من الاستثمار، لأن هذه مساهمة في المستقبل ، لأنها تعليم عالي الجودة سيساعد في العثور على وظيفة جيدة بأجر لائق.

على سبيل المثال، نفس المبدأ ينطبق على الرياضة. من خلال ممارسة الرياضة بانتظام ، يساهم الشخص في الجمال والصحة. إذا كان رياضيًا محترفًا ، فكل جلسة تدريب هي استثمار في انتصارات مستقبلية.

وبالتالي ، فإن الاستثمار يعكس أهم قاعدة في حياة الإنسان. تقرأ:من المستحيل الحصول على أي شيء في المستقبل إذا لم يتم عمل شيء من أجله في الوقت الحاضر.

من هنا يمكننا استنتاج المعنى الرئيسي للاستثمارات:إنها تمثل استثمارات عقلية ونقدية ومادية تؤدي على المدى الطويل إلى دخل على المدى القصير أو الطويل.

لسوء الحظ ، في روسيا ، وكذلك في بلدان اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية السابق ، يكون مستوى المعرفة المالية عند مستوى منخفض نوعًا ما. والنتيجة هي نقص المعرفة الصحيحة حول آفاق الاستثمارات المالية.

يعتقد معظم سكان هذه المنطقة أن المؤسسات الائتمانية والهيئات الحكومية والشركات الكبيرة فقط هي التي يمكنها المشاركة في الأنشطة الاستثمارية.

هناك أيضًا رأي مفاده أن الأثرياء فقط هم من يمكنهم جني الأموال من الاستثمارات بين الأفراد. في الواقع ، يمكن للجميع الانخراط في الاستثمارات. للقيام بذلك ، يكفي أن يكون لديك رغبة ، وكذلك تدريب نظري وعملي.

بادئ ذي بدء ، الأمر يستحق الاستكشاف مفهوم الاستثمار ... هذه الكلمة تأتي من اللاتينية in-vestio ، وهو ما يعني في الترجمة فستان ... ليس من الواضح تمامًا كيف ترتبط الكلمتان.

الاستثمار بالمعنى الاقتصادي له عدة تعريفات. سنقدم أسهل لفهم.

استثمار - استثمار في أصول مادية وغير ملموسة مختلفة من أجل زيادتها.

تتم الاستثمارات في مختلف مجالات الاقتصاد ، وكذلك في الحياة الاجتماعية والفكرية للناس.

كائنات الاستثمار ، أي الممتلكات التي يتم استثمار الأموال فيها ، يمكن أن تكون:

• أموال من دول مختلفة ؛
• أنواع مختلفة من الأوراق المالية.
• كائنات عقارية
• معدات؛
• كائنات الملكية الفكرية.

في حالة الاستثمار ، تتم الاستثمارات مرة واحدة. بعد ذلك ، في المستقبل ، يمكنك الاعتماد على ربح ثابت.

الاستثمار يساعد على التغلب على قاعدة اقتصادية أساسية. تقول أن من يحتفظ بالمال في المنزل ، فإن قيمته تتناقص باستمرار.

الحقيقة هي أن القوة الشرائية للأموال المتاحة في انخفاض مستمر وحتمي. هذا يؤدي إلى التضخم، متنوع الأزمات الاقتصادية، و تخفيض قيمة العملة.

ومن ثم يتبع الأهم الهدف من أي استثمار ، والتي لا تتمثل فقط في الحفاظ ، ولكن أيضًا في الزيادة المستمرة في رأس المال.

2. ما هي فوائد الاستثمار؟ 📑

من الممكن تمامًا قضاء الحد الأدنى من الوقت والجهد لتوليد الدخل. يسمى خيار مماثل لكسب المال. هذا هو أسلوب الكسب الذي يسعى إليه جميع الأشخاص المناسبين. خاصة أنها تتعلق رجال الأعمال، و صناع المال، أي الأشخاص الذين يحصلون على دخل باستخدام الإنترنت.

إحدى طرق الربح السلبي هي الاستثمار في أي مجالات مربحة ... بمعنى آخر ، يتيح لك الاستثمار الناجح الاعتماد على حقيقة أنه في النهاية يمكنك تحقيق الهدف الرئيسي لأي شخص عاقل ، وهو قضاء أقل وقت ممكن في كسب المال.

اتضح أن الشخص ستتاح له الفرصة لفعل ما هو مناسب له. في النهاية ، سيؤدي الاستثمار الناجح إلى حقيقة أنه لن تكون هناك حاجة للذهاب إلى العمل كل يوم وقضاء معظم وقتك في ضمان وجود لائق لك ولعائلتك.

بدلا من الرجل نفسه سيعمل رأس ماله ، سيظل المستثمر يتلقى أرباحًا منتظمة وثابتة.

العديد من هذه العبارات جدا بتشكك... هذا مفهوم تمامًا ، نظرًا لأن السياسة والاقتصاد في بلدنا غير مستقرين للغاية. لكن من المنطقي التوقف عن الشك ، فمن الأفضل تقييم الفرص التي تنفتح بحذر.

من المهم أن تتذكر أن الأشخاص غير الآمنين في قدراتهم لن يتمكنوا أبدًا من التخلص من نقص المال ، وكذلك من نير الموظف الثقيل.

يتساءل الكثير من الناس لماذا ينجح شخص ما ، بينما لا يستطيع الآخرون الخروج من فجوة الديون بأي شكل من الأشكال. النقطة لا تتعلق على الإطلاق بالمواهب الموجودة ، والكفاءة العالية ، والممتازة. في الواقع ، كل هذا يكمن في حقيقة أن بعض الناس يعرفون كيفية التصرف بفعالية في أموالهم ، في حين أن البعض الآخر لا يعرف ذلك.

حتى أولئك الذين لديهم نفس الأصول الأولية يمكن أن ينتهي بهم الأمر بعوائد مختلفة تمامًا. هذا يرجع إلى حد كبير إلى الاختلاف الأساسي في المواقف تجاه المواد ، وكذلك الموارد الشخصية.

وبالتالي ، لا يمكن تحقيق النجاح إلا إذا تم توجيه الأصول المتاحة بشكل صحيح ، وبعبارة أخرى ، يتم استثمارها.

يجب أن يؤخذ في الاعتبارأن ما قيل لا ينطبق فقط على المال والممتلكات ، ولكن أيضًا على القدرات العقلية والطاقة والوقت أيضًا.

الاستثمار الذكي والمربح يجلب الفوائد التالية إلى الحياة:

• ربح لا يعتمد على تكاليف الوقت ؛
• الاستقلال المالي؛
• وقت الفراغ للأنشطة العائلية والهوايات والسفر وأشياء أخرى ؛
• مستقبل مستقر يمكنك أن تثق فيه.

من خلال الاستثمار بحكمة ، يمكنك أن تنسى الحاجة إلى قضاء قدر كبير من الوقت لتلبية احتياجاتك. لا تتوقع أنه لن يتم فعل أي شيء على الإطلاق ، فسيكون ذلك ضروريًا دراسة , تحليل ، و يخاطر .

ومع ذلك ، ستعطي هذه الجهود ، عاجلاً أم آجلاً إيجابينتيجة... كما يمكن أن يكون ربح مستقر ... في البداية ، على الأرجح سيكون دخلًا إضافيًا فقط ، لكن تدريجياً سيكون قادرًا على أن يصبح الرئيسي .

بالإضافة إلى ذلك ، سيتم بالتأكيد اكتساب خبرة لا تقدر بثمن في عملية الاستثمار. سيكون بالتأكيد مفيدًا في المستقبل ، حتى لو فشلت في جني أموال كبيرة. بالمناسبة ، في إحدى المقالات التي كتبناها ، بدون مرفقات.

تصنيف أشكال وأنواع الاستثمارات

3. أهم أنواع الاستثمارات وتصنيفها 📊

الاستثمارات غير متجانسة. يمكن تمييز عدد كبير من أنواعها. علاوة على ذلك ، كل منهم له خصائص فريدة.

يؤدي تنوع المعايير التي يمكن على أساسها وصف الاستثمارات إلى وجود عدد كبير من التصنيفات. سوف نتحدث عنه خمسةأساسي.

اكتب 1. اعتمادًا على كائن الاستثمار

من أهم خصائص الاستثمار هو الشيء الذي تُستثمر فيه الأموال.

يعتمد التصنيف التالي على هذه الميزة:

• الاستثمار المضاربتعني ضمناً الاستحواذ على أي أصل (أوراق مالية ، عملة أجنبية ، معادن ثمينة) لبيعها لاحقًا بعد الزيادة في القيمة.
• استثمارات مالية- استثمار رأس المال في مختلف الأدوات المالية. في أغلب الأحيان ، لهذا الغرض ، يتم استخدام الأوراق المالية ، وكذلك الصناديق المشتركة.
• استثمارات المجازفة- استثمارات في شركات واعدة ونشطة في كثير من الأحيان تم إنشاؤها حديثًا. في هذه الحالة ، من المتوقع أن يبدأوا في تحقيق أرباح ضخمة في المستقبل. اقرأ المزيد عنها في مقال منفصل في مجلتنا.
• استثمار حقيقيتنطوي على استثمار الأموال في أشكال مختلفة من رأس المال الحقيقي. يمكن أن يكون هذا هو الاستحواذ على قطعة أرض ، أو استثمارات في البناء ، أو شراء أعمال جاهزة ، أو حق المؤلف ، أو التراخيص.

اكتب 2. حسب مصطلح الاستثمار

بالنسبة للمستثمرين ، من الأهمية بمكان تحديد الفترة الزمنية التي ستكون فيها أموالهم محدودة في استخدامها. بمعنى آخر ، المصطلح مهم ، أي الوقت الذي سيتم فيه استثمار الأموال.

بناءً على هذه الميزة ، يتم تمييز أنواع الاستثمارات التالية:

• المدى القصيرالتي لا تتجاوز فترة الاستثمار فيها سنة ؛
• منتصف المدة- استثمارات لمدة 1-5 سنوات ؛
• طويل الأمد- سيتم استثمار الأموال لأكثر من 5 سنوات.

يمكن أيضًا تمييز مجموعة منفصلة استثمار المعاش يمكن القيام به لأي فترة زمنية. علاوة على ذلك ، فإن الربح منها يأتي بشكل دوري.

مثال رئيسي الودائع المصرفيةمع تحويل الفائدة الشهري إلى حساب منفصل.

النوع 3. حسب شكل الملكية

إذا أخذنا في الاعتبار الكيان الذي يستثمر كمعيار تصنيف ، فيمكننا تحديد:

• الاستثمار الخاص- الاستثمارات تتم من قبل فرد ؛
• أجنبي- الأموال المستثمرة من قبل المواطنين والشركات الأجنبية ؛
• الاستثمار العام- الموضوع مختلف هيئات الدولة.

هناك حالات لا تنتمي فيها جميع الأموال المستثمرة إلى كيان واحد. في هذه الحالة يتحدثون عن مجموع أو مختلطاستثمار.

على سبيل المثال، جزء من الأموال المستثمرة ينتمي إلى الدولة ، والباقي - لمستثمر خاص.

اكتب 4. حسب مستوى المخاطرة

من أهم مؤشرات أي استثمار هو مستوى المخاطرة. تقليديا ، يرتبط ارتباطًا مباشرًا بالربحية. بعبارة أخرى، كلما زادت المخاطر ، زادت الأرباح التي تحققها أداة الاستثمار.

بناءً على مستوى المخاطر ، يتم تقسيم جميع الاستثمارات إلى ثلاث مجموعات(مرتبة ترتيبًا تصاعديًا حسب درجة المخاطرة):

• تحفظا;
• استثمارات ذات مخاطر معتدلة;
• استثمار قوي.

على الرغم من حقيقة أن هناك مستثمرين يوافقون ، سعياً وراء عوائد عالية ، على تعريض استثماراتهم لمخاطر عالية ، إلا أن معظمهم لا يزال يتجنب الاستثمارات عالية المخاطر. يتعلق الأمر بكيفية مبتدئينو مستثمرون ذوو خبرة.

يمكن أن يكون حل المشكلة تنويع ، والتي ، على الرغم من أنها لا تساعد في القضاء على المخاطر تمامًا ، إلا أنها يمكن أن تقللها بشكل كبير. يُفهم التنويع على أنه توزيع رأس المال بين عدة أنواع من الاستثمارات.

النوع 5. حسب الغرض من الاستثمار

اعتمادًا على الغرض المقصود ، يتم تمييز أنواع الاستثمار التالية تقليديًا:

• الاستثمارات المباشرةيتضمن استثمارًا رأسماليًا في مجال إنتاج المواد وبيع السلع والخدمات ، وعادة ما يتلقى المستثمر جزءًا من رأس المال المصرح به للشركة ، والذي لا يقل عن 10 ٪ ؛
• ملفتنطوي على الاستثمار في مختلف الأوراق المالية (عادةً الأسهم والسندات) ، ولا يُتوقع إدارة الاستثمار النشط ؛
• مفكرتنطوي على استثمار إدارة الشركة في تدريب الموظفين ، وإجراء الدورات التدريبية المختلفة ؛
• الاستثمارات غير المالية- يتم استثمار الأموال في مشاريع مختلفة (معدات وآلات) وكذلك حقوق وتراخيص.

وبالتالي ، هناك عدة تصنيفات للاستثمارات تعتمد على معايير مختلفة.

نظرًا لتنوع الأنواع ، يمكن لكل مستثمر اختيار نوع الاستثمار الذي يناسبه.

4. مزايا وعيوب الاستثمار الخاص 💡

مثل أي عملية اقتصادية أخرى ، الاستثمار الخاص له خاصته الايجابياتو سلبيات... من المهم دراستها بعناية قبل البدء في أي استثمارات. سيساعد هذا على تحسين كفاءة العملية.

الايجابيات ( +) الاستثمار الخاص

فيما يلي فوائد الاستثمار الخاص:

1. الاستثمار هو نوع من الدخل السلبي.هذه هي الميزة الاستثمارية الأكثر أهمية. إنه من أجل الدخل السلبيةيبدأ معظم الناس في الاستثمار. يقضي المستثمر وقتًا وجهدًا أقل بكثير للحصول على مبالغ متساوية من المال من الشخص الذي يعمل بنشاط كموظف.
2. عملية الاستثمار ممتعة للغاية وتساعد أيضًا على تعلم أشياء جديدة.زيادة الوعي بالنشاط الاستثماري محو الأمية الماليةاكتساب الخبرة في أدوات الاستثمار المختلفة. في الوقت نفسه ، يعتبر العمل المأجور التقليدي رتيبًا ، ولهذا السبب يصبح مكروهًا إلى حد كبير. في هذا الصدد ، يستفيد الاستثمار بشكل كبير.
3. يتيح لك الاستثمار تنويع الدخل الذي تحصل عليه.تقليديا ، يحصل كل شخص على دخل من مصدر واحد - أجورمن صاحب العمل أو التقاعد... في كثير من الأحيان ، يتم إضافة مصدر واحد أو اثنين إليها ، على سبيل المثال ، إيرادات الإيجار... في الوقت نفسه ، يتيح لك الاستثمار توزيع رأس المال بين عدد غير محدود من الأصول ، مما يجعل من الممكن الحصول على دخل من مصادر مختلفة. بفضل هذا النهج ، يمكنك زيادة أمان ميزانيتك الشخصية أو العائلية بشكل كبير. اتضح أنه في حالة فقدان الدخل من مصدر واحد ، ستستمر الأموال في التدفق من مصادر أخرى.
4. يوفر الاستثمار فرصة لإدراك نفسك ، وكذلك تحقيق أهدافك.تثبت الممارسة أن المستثمرين هم الذين لديهم أكبر الفرص لتحقيق أهدافهم ، وكذلك أن يصبحوا ناجحين. هذا يرجع إلى حقيقة أن بالضبط الاستثمار يسمح لك بتحقيق الرفاهية الماديةبالإضافة إلى توفير جزء كبير من الوقت. يمكن قضاء هذا الوقت في الأسرة ، والهوايات ، وتحقيق الذات. المستثمرون هم في أغلب الأحيان على رأس تصنيفات أغنى الناس.
5. من الناحية النظرية ، فإن الدخل الناتج عن عملية الاستثمار غير محدود.في الواقع ، يقتصر مقدار الدخل النشط دائمًا على مقدار الوقت والجهد المبذول. في الوقت نفسه ، مع الدخل السلبي ، لا توجد مثل هذه القيود. علاوة على ذلك ، إذا لم يتم سحب الربح أثناء عملية الاستثمار ، ولكن إعادة استثماره ، فإن عائد الاستثمار سيزداد وفقًا لصيغة الفائدة المركبة.

سلبيات ( -) الاستثمار الخاص

على الرغم من العدد الكبير من المزايا ، فإن الاستثمارات لها عيوب.

من بينها ما يلي:

1. العيب الرئيسي للاستثمار هو المخاطرة.بغض النظر عن أداة الاستثمار التي سيتم استخدامها ، هناك احتمال لخسارة كاملة أو جزئية لرأس المال المستثمر. بالطبع ، إذا استثمرت في أصول موثوقة ، فستكون المخاطرة ضئيلة ، لكنها لا تزال كذلك يصر - يتمسك برأيه .
2. الاستثمار محفوف بالتوتر العصبي.هذا ينطبق بشكل خاص على المبتدئين. في كثير من الأحيان ، تتحرك قيمة الأداة التي تم استثمار الأموال فيها في اتجاه مختلف عما يرغب فيه المستثمر. وبطبيعة الحال ، يؤدي هذا إلى تكوين خسارة ، حتى لو كانت مؤقتة. في هذه الحالات ، يتعرض المستثمرون لخطورة الإجهاد النفسي.
3. مطلوب قدر كبير من المعرفة لاستثمار ناجح.ستكون مطلوبة باستمرار ليتعلمو تحسين نفسه... من ناحية أخرى ، يعد اكتساب معرفة إضافية عملية مفيدة ولن يكون أحد غير ضروري. من ناحية أخرى ، سيستغرق هذا الكثير من الوقت. بجانب، من المهم أن تكون لديك الرغبة والانضباط الذاتي ، وهو ما لا يمتلكه الجميع. في الوقت نفسه ، في ظل غياب المعرفة اللازمة ، يصبح الاستثمار الخاص أشبه بالتجول في الظلام.
4. غالبًا لا تضمن عملية الاستثمار ربحًا ثابتًا.هناك عدد قليل جدًا من الأدوات التي تضمن الدخل. في كثير من الأحيان ، يتعين على المستثمرين التركيز على القيم المتوقعة ، والتي لا يمكن تحقيقها دائمًا في حالة حدوث تغيير في وضع السوق. علاوة على ذلك ، يؤدي الاستثمار الخاص في بعض الأحيان إلى التعليم خسارة... مقارنة بالاستثمارات ، توفر الخيارات المختلفة للأرباح النشطة مزيدًا من الضمانات للحصول على مبلغ ثابت من الدخل.
5. لبدء الاستثمار ، تحتاج إلى رأس مال مالي.علاوة على ذلك ، إذا تم التخطيط للعيش بكرامة وإعالة الأسرة من الأرباح المتلقاة ، فسيكون مبلغ الاستثمار كبيرًا جدًا بارز... يمكن أن يستغرق إنشاء رأس المال هذا قدرًا كبيرًا من الوقت والجهد.

وهكذا ، المقارنة فوائد و محددات الاستثمار ، يمكننا استنتاج ذلك الإيجابيات لا تزال تفوق السلبيات .

بالطبع ، الأمر متروك للجميع ليقرروا الاستثمار في رأس المال. ومع ذلك ، نعتقد أنه من الأفضل الاستثمار.

كبداية ، يمكنك استخدام كميات صغيرة وأدوات بأقل قدر من المخاطر.

كيفية استثمار الأموال بشكل صحيح في 5 خطوات - تعليمات للمبتدئين (دمى)

5. كيف تستثمر الأموال - دليل خطوة بخطوة للاستثمار للمبتدئين 📝

يتساءل العديد من المستثمرين المبتدئين عن كيفية البدء في الاستثمار بفعالية. هذا هو السبب في مزيد من المقال نقدمه تعليمات خطوه بخطوه... سيساعد أي شخص يريد اتخاذ الخطوات الأولى في الاستثمار وبالتالي تحقيق أهدافه المالية.

بالطبع ، يختلف الوضع الأولي لكل مستثمر. ومع ذلك ، هناك قواعد عامة يجب اتباعها ، فهي مفيدة لجميع الحالات وكل مستثمر.

لبدء الاستثمار ، عليك التغلب عليه ثمانيةخطوات متتالية. لا ينبغي عليك تخطي أي منها لتكون ناجحًا.

الخطوة 1. تقييم الوضع المالي الحالي وترتيب الشؤون المالية الشخصية

بادئ ذي بدء ، يجب أن تصف الخاص بك الإيرادات ... في الوقت نفسه ، يجب تحديد مصدر الدخل ومدى انتظامه واستقراره. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكون حجمها ثابتًا.

مزيد من التقييم نفقات ، يجب أن يتم تسجيلها حسب المادة. في الوقت نفسه ، يجب عليهم تحديد فئة النفقات ، أي هم لمرة واحدة, عاديأو غير عادي.

البند التالي من الخطة المالية- وصف متاح الأصول ... يمكن أن يكون سيارة, شقة, الودائع المصرفية, الأرضو أكواخ الصيف, ضمانات, أسهم في رأس المال المصرح بهإلخ. من المهم الإشارة إلى قيمة كل من الأصول ، وكذلك مقدار الربح منها.

بعد ذلك ، يتم حسابه ربحية كل أصل، وهو ما يساوي نسبة الربح الذي يجلبونه إلى القيمة. على الأرجح ، ستكون جميع الأصول أو معظمها غير مربحة أو ستتكبد تكاليف إضافية. في هذه المرحلة ، هذا الوضع طبيعي تمامًا.

بعد وصف الأصول ، من المهم أيضًا عمل قائمة المطلوبات ... يمكن أن تكون هذه أي التزامات - الاعتمادات، بما في ذلك الرهن العقاري ، وغير ذلك الديون، على سبيل المثال، الضرائبو أقساط التأمين.

في هذه المرحلة ، من المهم تقييم مقدار النفقات التي يتم دفعها مقابل الالتزامات المقابلة. سنويا... يجدر أيضًا تقييم نسبة مبلغ الإنفاق إلى إجمالي مبلغ الالتزامات كنسبة مئوية.

يجب الآن تقدير الميزانية عن طريق حساب نسبتين:

1. موارد الاستثمار- الفرق بين الدخل والمصروفات ؛
2. صافي رأس المال- الفرق بين الأصول والخصوم.

من الناحية المثالية ، يجب أن تكون قيمة المؤشر الأول على الأقل 10 -20 في المئة من مبلغ الدخل. إذا لم يصل حجم مورد الاستثمار إلى هذه القيمة ، أو تبين أنه أقل من الصفر ، قبل البدء في الاستثمار ، فسيتعين عليك اللجوء إلى إجراءات الاسترداد المالي للميزانية.

أثناء وضع الخطة المالية وتحليلها ، يجب أن تكون صادقًا قدر الإمكان ، ولا تحاول تجميل الوضع الحالي. من المهم في الميزانية وصف كل شيء تمامًا كما هو بالفعل.

من المهم أن نفهم أن الميزانية الموضوعة في هذه الخطوة هي بالضبط أساسالخطة المالية المستقبلية ، والتي بدونها لن يكون من الممكن وضع خطة الجودة.

وبالتالي ، يجب أن تكون نتيجة الخطوة الأولى هي فهم حقيقة ذلك من أين تأتي ميزانيتك وكيف يتم إنفاقها .

بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك فهم مقدار الأموال المتبقية بعد إجراء الدفعات الرئيسية ، وكذلك إلى متى سيكون من الممكن البقاء على قيد الحياة إذا توقفت الإيصالات من المصدر الرئيسي للدخل.

الخطوة الثانية: تكوين احتياطي مالي

للاستخدام في حالات غير متوقعة ، يجب عليك إنشاء الاحتياطي المالي ... يجب أن يكون مفهوما أنه من المهم ليس فقط في عمليالخطة ، ولكن أيضًا في نفسي... يعطي هذا الاحتياطي إحساسًا دائمًا بالثقة وكذلك الاستقرار.

إن إدراك أن الشخص لديه القليل من المال في حالة ظروف الحياة غير المتوقعة يجعل الحياة أكثر راحة من الناحية النفسية.

نتيجة لذلك ، يمثل الاحتياطي المالي وسيلة ميسورة التكلفة وفعالة للغاية لجعل الحياة أكثر راحة ، بالإضافة إلى تقليل مستويات التوتر بشكل كبير.

من الناحية العملية ، يوفر الاحتياطي المالي وظيفتين:

1. دفع المصاريف المتكررةفي حالة توقف المصدر الرئيسي للدخل عن تجديد الميزانية لسبب ما ؛
2. تمويل حالات الطوارئ الصغيرة- إصلاح الأجهزة المنزلية وخدمات الطبيب وأشياء أخرى.

يجب أن يكون الاحتياطي المالي المثالي قادرًا على تغطية التكاليف الثابتة على مدى فترة تساوي ثلاثة أشهر قبل ستة أشهر .

يجب تخزين الاحتياطي المُنشأ بالعملة التي تُدفع بها النفقات الرئيسية. في هذه الحالة ، من الأفضل استثمار الأموال. إلى المصرف.

يجب عليك اختيار مؤسسة ائتمانية تفي بالمعايير التالية:

• المشاركة في ؛
• مؤسسة الائتمان هي خمسون على الأقل من حيث الأصول أو هي فرع لشركة دولية كبيرة ؛
• سيسمح لك الموقع المناسب ، بالإضافة إلى جدول العمل ، باستخدام خدمات البنك دون قضاء يوم كامل فيه.

يجب ألا تختار حسابات البطاقات للتراكم ، لأنه في هذه الحالة يوجد إغراء كبير لإنفاق الأموال على النحو المخطط له. الأفضل لفتحه تيارأو حساب التوفير... ومع ذلك ، في هذه الحالة ، تكون الفائدة على رصيد الحساب منخفضة للغاية.

قد يكون الخيار المثالي الوديعة . لكن يجب الانتباه إلى أنه يفي بالمعايير التالية:

• يجب أن يكون الحد الأدنى لمقدار التجديد مريحًا للتراكم الشهري ؛
• إذا لزم الأمر ، يمكنك سحب جزء من الأموال دون فقدان الفائدة ؛
• من الناحية المثالية ، ينبغي تحصيل الفائدة ورسملة على أساس شهري.

اتضح أنه عند اختيار البنك ، لا ينبغي أن يكون سعر الفائدة بمثابة شرط محدد. لكن يجب الانتباه إلى أنها ليست الأدنى ولا الأعلى بين تلك الموجودة في السوق.

بمجرد تحديد البنك والإيداع ، تحتاج إلى تجديد الحساب إلى مبلغ الاحتياطي المالي المحسوب.

الخطوة الثالثة: تطوير الأهداف وكذلك أهداف الاستثمار

في هذه المرحلة ، من الضروري تحديد ما يريد المستثمر المستقبلي القيام به في الحياة ، وما الذي سيحصل عليه ، وما هو العقار الذي سيحصل عليه. علاوة على ذلك ، من الضروري تحديد كل هدف كم الأموال المطلوبة لتحقيق ذلك، بأي عملة. بالإضافة إلى ذلك ، من المهم تحديد النقطة التي يجب تحقيق الهدف بها.

بمجرد تحديد الأهداف ، يجب أن تكون كذلك مرتبة ، أي العدد ، بترتيب تنازلي من حيث الأهمية والأولوية. وبالتالي ، سيتضح إلى أين يجب توجيه الأموال. أولا.

الخطوة 4. تحديد المخاطر المقبولة

يحدد المستثمر المستقبلي في هذه المرحلة ما هي المخاطر المالية التي هو على استعداد لتحملهالتحقيق أهدافك. في هذه اللحظة أيضًا ، يتم تحديد حالات الاستثمار التي ستكون غير مقبولة.

بعبارة أخرى ، يشعر بعض المستثمرين بالهدوء الشديد بشأن التراجع المؤقت لرأس المال ، حتى بنسبة 40٪... من ناحية أخرى ، يشعر الآخرون بعدم الارتياح المطلق حتى لو حدثت خسارة في الداخل 10 %.

الخطوة الخامسة.تطوير استراتيجية الاستثمار

في هذه المرحلة ، من المهم تحديد النقاط التالية بنفسك:

• مقدار المبلغ المستثمر ؛
• تكرار الاستثمار - مرة واحدة أو بانتظام ؛
• حدوث أي نوع من المخاطر غير مقبول ويجب التحوط منه مسبقًا ؛
• أي جزء من الوقت الشخصي الذي يكون المستثمر مستعدًا لقضائه في إدارة الاستثمارات ؛
• تم تحديد الأدوات المالية الباهظة - شخص ما لا يستثمر بشكل أساسي في صناعات الكحول والتبغ ، ويفضل شخص ما تمويل الشركات الأجنبية وما شابه ذلك ؛
• يتم تحديد أنواع وأنواع الأصول التي سيتم استثمار الأموال فيها ؛
• ما هي الضرائب التي قد تنشأ ، وكيف يمكن تقليلها.

بمجرد تحديد الشروط المذكورة أعلاه ، يجب توضيح كيفية اتخاذ قرارات الاستثمار. بمعنى ، من الضروري تحديد النقاط التي يجب مراعاتها وأيها يجب تجاهلها.بالإضافة إلى ذلك ، من المهم تحديد الإجراءات التي يجب اتباعها عند حدوث أحداث معينة.

من المهم بنفس القدر تحديد عدد المرات وتحت تأثير ما يجب تحليل استراتيجية الاستثمار الحالية ، وكذلك تحت أي ظروف يجب مراجعتها وتغييرها.

الخطوة 6. اختبار الضغط على الاستراتيجية المطورة

في هذه المرحلة ، يتم اختبار الاستراتيجية التي تم تطويرها في الخطوة السابقة وفقًا للمبدأ "ماذا إذا؟" ... للقيام بذلك ، يجب أن تسأل نفسك أكبر عدد ممكن من الأسئلة وتجيب عليها بأكبر قدر ممكن من الصدق.

يجب أن تكون بداية الأسئلة كما يلي: ماذا او ماسيحدث مع أهدافي الاستثمارية. الجزء الثاني من السؤال ( لو) يعتمد على ظروف حياة المستثمر وتكون فردية لكل منها.

تتضمن أمثلة نهايات الأسئلة ما يلي:

• إذا فقدت وظيفتي ؛
• إذا مرضت بشدة ؛
• إذا تعطلت السيارة.

يجب أن تكون نتيجة هذا الاختبار تطوير استراتيجية استثمارية وقائية. وتتمثل مهمتها الرئيسية في تحديد الفرص التي من شأنها عدم التخلي عن تنفيذ استراتيجية الاستثمار ، حتى في مجموعة من الظروف غير المواتية.

لا يمكن الإشارة إلى العديد من الصعوبات مقدمًا فحسب ، بل يتم التأمين عليها أيضًا في حالة حدوثها.

الخطوة 7. اختيار طريقة الاستثمار

في هذه المرحلة ، تحتاج إلى تحديد:

• الشركة التي سيتم الاستثمار من خلالها ؛
• كيف سيتم إيداع الأموال ؛
• كيفية سحب الأرباح المحققة ؛
• لصالح من وبأي حجم ستحتاج إلى سداد المدفوعات (العمولات والضرائب).

الخطوة الثامنة: تكوين محفظة استثمارية

فقط بعد التغلب على جميع المراحل السابقة من التحضير للاستثمار ، يمكنك البدء في التكوين محفظة الاستثمار ... بمعنى آخر ، في هذه اللحظة فقط يمكنك التوجه مباشرة إلى استثمار الأموال.

في هذه الخطوة ، سوف تحتاج إلى القيام بما يلي:

1. اختيار أدوات معينة تتوافق مع استراتيجية الاستثمار المطورة ؛
2. الاستثمار في الأصول المختارة.

سيقول الكثيرون أن التعليمات المعطاة معقدة للغاية ، وليس من الضروري المرور بمثل هذا العدد الكبير من الخطوات. في الواقع ، فقط التنفيذ المتسق لجميع المراحل الثماني يمكن أن يقود المستثمر إلى النتيجة التالية:

1. ستكون قادرًا على ترتيب وضعك المالي الشخصي ؛
2. سيتم تكوين احتياطي مالي ، والذي سيبقى واقفا على قدميه لمدة ستة أشهر ؛
3. سيكون هناك شعور بالثقة في المستقبل ، وكذلك التأمين ضد المفاجآت والمشاكل الصغيرة ؛
4. سيتم وضع خطة عمل محددة تسمح لك بزيادة أموالك الخاصة ؛
5. ستظهر محفظة مالية جيدة التنظيم.

أولئك الذين تمكنوا من التغلب على هذه الخطوات التي تبدو صعبة يمكنهم أن يتوقعوها بثقة إيجابي نتائج من الاستثمارات.

طرق مثبتة لاستثمار أموال أفضل لإنجاحها

6. أين تستثمر الأموال - أفضل 9 طرق لاستثمار التمويل الشخصي 💰

هناك عدد كبير من أدوات الاستثمار. عند اختيار الاتجاه المثالي لنفسك ، يجب أن تنتقل ليس فقط من تفضيلاتك الخاصة فيما يتعلق بالمستوى مخاطرة و الربحية ... من المهم أيضًا التوفيق بين طريقة الاستثمار والوضع الاقتصادي في البلاد.

نلفت انتباهك إلى أكثر الخيارات شيوعًا وموثوقية لاستثمار الأموال.

الطريقة 1. الودائع المصرفية

نصيحة 5. اقرأ كتبًا عن الاستثمار

يوجد قدر كبير من المؤلفات الاستثمارية على الويب اليوم. سيجد كل من بين هذا التنوع شيئًا يناسبه.

كتب العديد من الكتب يمكن الوصولو لغة مفهومة... لذلك ، إذا كانت لغة المؤلف صعبة للغاية بالنسبة لك ، فلا تتردد في تأجيل الكتاب. ربما لم يحن وقتها ببساطة. اقرأ لاحقا.

وبالتالي ، يجب على المستثمرين المبتدئين الانتباه إلى نصيحة المحترفين. سيساعدك هذا بالتأكيد على تحقيق النجاح في استثمارك.

11. الأسئلة المتداولة حول الاستثمار - إجابات على الأسئلة المتداولة 🔔

عملية الاستثمار متعددة الأوجه وصعبة. هذا هو السبب في أن العديد من المبتدئين لديهم عدد كبير من الأسئلة.

حتى لا يضطر المستثمر المبتدئ إلى البحث عن إجابات لهم ، ودراسة كمية هائلة من المؤلفات ، نقدمها في نهاية المنشور.

للكشف عن المحتوى الاقتصادي للفئة "استثمارات"من الضروري إعطاء تعريف واضح لهذا المفهوم الأساسي. في العديد من أعمال الاقتصاديين المعترف بها عمومًا ، هناك نقص في وجهة نظر موحدة حول جوهر مفهوم "الاستثمار" (انظر الجدول 1). من الضروري ، مع ذلك ، تسليط الضوء على نهج P. Samuelson. وقد عكس جانبين مترابطين من الفئة قيد النظر - الطبيعة طويلة الأجل للعملية وتركيزها على تلبية الاحتياجات على نطاق واسع. يوجد تفسير دقيق للاستثمارات في العمل المعروف لـ J. Keynes.

ومع ذلك ، يبدو أن خصائص الاستثمارات الواردة في الموسوعة المصرفية الروسية (لا تعكس أهداف الاستثمار) وفي دراسة كتبها LJ Gitman و M.L. Dzhonka غير مثبتة بشكل كافٍ. تعريفهم لفئة "الاستثمار" لا يكشف عن جوهرها. في الواقع ، إن الاحتفاظ بالمال "في التخزين" في مواجهة الانكماش (انخفاض المستوى العام للأسعار في الاقتصاد) لا يضمن فقط الحفاظ على القيمة ، ولكنه يجلب أيضًا دخلاً معينًا. لكن طريقة استثمار رأس المال هذه لا علاقة لها بالاستثمارات.

يستحق تقييمًا نقديًا والتعريف الوارد في الكتاب المدرسي الذي حرره أ.س. بولاتوف. الاستثمار فيه - هذا هو استثمارات رأس المال. لكن رأس المال ، بدوره ، هو "مورد اقتصادي ، أي "مقدار" الأموال المستخدمة في النشاط التجاري ". في هذا التعريف ، لا يكون المستهلك النهائي "مرئيًا" وراء عملية الاستثمار.

إن التعريف الوارد في التشريع الحالي يمثل محاولة انعكاس متكاملالمحتوى الاقتصادي للفئة قيد النظر. وفي الوقت نفسه ، فإن عناصر الاستثمار غير القابلة للتصرف مثل المباني والهياكل والمعدات والتكنولوجيات "تتضرر في حقوقها" بشكل غير مستحق. كما أنه ليس من الصحيح تمامًا تضمين الخدمات والمعلومات في تعريف الاستثمارات ، حيث لا يمكن أن تتخذ دائمًا شكل حقوق الملكية أو الملكية. على سبيل المثال ، إذا قامت شركة أجنبية بتزويد شركة روسية بخدمات لنقل منتجاتها للتصدير ، فإن هذه الخدمات ليست استثمارًا. أما بالنسبة للمعلومات ، فيمكن اعتبارها عنصرًا من عناصر الاستثمار ليس بشكل مباشر ، ولكن من خلال القيمة النقدية لحقوق الملكية الخاصة بها.

الجدول 1

تعاريف مختلفة للاستثمار

عيب آخر من التعاريف المدروسة هو التوصيف غير الكامل لأهداف الاستثمار. في الواقع ، لا يقتصر الأمر على "تحقيق ربح و (أو) تحقيق تأثير مفيد آخر". على سبيل المثال ، إذا استحوذت شركة تعدين الفحم على حصة مسيطرة في شركة تصنيع معدات التعدين ، فقد لا يتغير ربحها. ومع ذلك ، فإن الهدف الاستراتيجي لهذه الاستثمارات لم يكن مرتبطًا بنمو الأرباح ، بل كان ضمان استقلالية تطوير الأعمال الرئيسية عن سياسة التسعير الخاصة بمورد الموارد المادية والتقنية. مع المعطيات الاعلاه. فيما يلي سنركز على التعريف التالي.

الاستثمارات - الودائع النقدية والودائع المصرفية المخصصة ، مثل الأوراق المالية والتراخيص والعلامات التجارية والقروض وأي حقوق ملكية وممتلكات أخرى مدرجة في أنشطة ريادة الأعمال بغرض تحقيق ربح.

من المستحسن النظر في الاستثمارات ليس في الإحصائيات ، ولكن في الديناميات ، أي في عملية تغيير أشكال القيمة وتحويلها إلى المنتج النهائي للنشاط الاستثماري لفترة معينة. بمعنى آخر ، إنه جزء من الدخل لفترة معينة لا يمكن استخدامه للاستهلاك.

أنشطة الاستثمار هي مجموعة من الإجراءات العملية للكيانات القانونية والدولة والمواطنين لتنفيذ الاستثمارات.

أهداف النشاط الاستثماري هي:

الأصول الثابتة التي تم إنشاؤها حديثًا وإعادة بنائها ، وكذلك الأصول المتداولة في جميع قطاعات الاقتصاد الوطني ؛

الأوراق المالية (الأسهم والسندات وما إلى ذلك) ؛

الودائع النقدية المستهدفة ؛

المنتجات العلمية والتقنية وأشياء الملكية الأخرى ؛

حقوق الملكية وحقوق الملكية الفكرية.

خصائص مماثلة تشمل الاستثمار الأجنبي. للمستثمرين الأجانب الحق في الاستثمار عن طريق:

المشاركة في رأس المال في الشركات التي تم إنشاؤها بالاشتراك مع الكيانات القانونية والأفراد ؛

إنشاء شركات ذات قيمة يملكها مستثمرون أجانب ؛

الاستحواذ على الشركات والمباني والهياكل وحصص الشركات والأسهم والأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى ، فضلاً عن الممتلكات الأخرى ؛

اكتساب حقوق استخدام الأراضي والموارد الطبيعية الأخرى ؛

توفير القروض والائتمانات والممتلكات وحقوق الملكية الأخرى.

مواضيع النشاط الاستثماري نكون:

المستثمرين (العملاء) ؛

فناني العمل (المقاولون) ؛

مستخدمو الأشياء الاستثمارية ؛

موردي المخزون والمعدات ومنتجات التصميم ؛

الكيانات القانونية (البنوك والتأمين والمنظمات الوسيطة ، إلخ) ؛

الكيانات القانونية الأجنبية والأفراد والدول والمنظمات الدولية.

تتم الاستثمارات في معينة مناخ الاستثمار. مناخ الاستثمار هو البيئة التي تتم فيها عمليات الاستثمار. يتم تشكيلها تحت تأثير مجموعة مترابطة من العوامل التشريعية والتنظيمية والتنظيمية والاقتصادية والاجتماعية والسياسية وغيرها من العوامل التي تحدد شروط الأنشطة الاستثمارية في بلد أو منطقة أو مدينة معينة.

وتتراوح تقييمات مناخ الاستثمار من المؤاتية إلى غير المواتية. يعتبر المناخ الملائم أنه يفضي إلى النشاط النشط للمستثمرين ، وتحفيز تدفق رأس المال. يؤدي المناخ غير المواتي إلى زيادة المخاطر على المستثمرين ، مما يؤدي إلى هروب رأس المال وتقلص النشاط الاستثماري.

أهلا! اليوم سنتحدث عن الاستثمار الحقيقي.

عندما يتم استخدام كلمة "استثمار" أكثر فأكثر ، يفكر المرء في الاستثمارات المالية في أي أوراق مالية أو فوركس أو بعض المشاريع الاستثمارية الضخمة مثل نورد ستريم. هذه كلها أنواع مختلفة من الاستثمارات. سنخبرك اليوم ما هي الاستثمارات الحقيقية وما إذا كانت هناك استثمارات غير حقيقية.

ما هو الاستثمار الحقيقي

الاستثمار الحقيقي للكيانات القانونية

قبل أن تبدأ في الاستثمار ، يجدر بنا أن نتذكر أن المحترفين يشاركون فيه! من المستثمر ، تتطلب مثل هذه الاستثمارات معرفة في مجال إدارة الموارد البشرية ، ومعرفة أسواق السلع والخدمات وخصائص توسعها ، ومعرفة ومهارات في مجال الاستثمارات المالية والإدارة المالية ، وأكثر من ذلك بكثير. خلاف ذلك ، هناك مخاطرة كبيرة بخسارة كل استثماراتك!

لبدء الاستثمار الحقيقي ، عليك أن تأخذ في الاعتبار المخاطر ، وأن تكتب وتحسب معدل العائد ووقت الاسترداد والعديد من المعلمات المختلفة. حسنًا ، إذا كنت تقوم بهذا العمل بجدية ودقة. يبدو الأمر صعبًا ، لكنني سأحاول وصف النقاط الرئيسية التي ستساعدك على التنقل في الاستثمار الحقيقي ، إذا كنت لا تزال ترغب في تحقيقه.

أولاً ، إذا كان لديك مؤسستك / شركتك الخاصة ، فسيتعين عليك القيام باستثمار حقيقي على أي حال ، لأن مثل هذا الاستثمار ، على عكس الاستثمار المالي ، هو الذي يمنحك مزايا تنافسية ضخمة ، خاصة بمرور الوقت.

ثانيًا ، يوجد في روسيا القانون الاتحادي رقم 39-FZ "بشأن الأنشطة الاستثمارية في الاتحاد الروسي ، التي تتم في شكل استثمارات رأسمالية". قبل القيام باستثمارات حقيقية ، يمكنك التعرف على هذا القانون ، بحيث لا تكون هناك أسئلة فيما بعد سواء على القانون أو على نفسك. إنه ليس كبيرًا.

ثالثًا ، تحتاج إلى فهم المهام التي تسعى إليها عند القيام باستثمارات حقيقية.

أهداف الاستثمار الحقيقية:

1. في بعض الأحيان يكون الاستثمار الحقيقي ضروريًا عندما يكون من المستحيل الاستغناء عنه من أجل البقاء واقفة على قدميها - تدعم القوانين أو الظروف. مثال على هذا الاستثمار هو تحسين السلامة البيئية للمؤسسة ، وتقليل سمية النفايات ، والتي قد تكون مطلوبة قانونًا من قبل الدولة من الشركة.

إذا لم يتم استيفاء هذه المتطلبات ، فسيكون من المستحيل من حيث المبدأ تنفيذ الأنشطة ، وبالتالي تصبح هذه الاستثمارات إلزامية وضرورية. يمكن أن يُعزى نفس الاستثمار إلى تحسين ظروف العمل للعمال ، إذا كانت الدولة تتطلب ذلك أيضًا بموجب القانون.

1. تحسين كفاءة المنشأة. من أجل أن تظل الشركة قادرة على المنافسة ، يجب أيضًا تغيير وتحسين معداتها وعملياتها التكنولوجية وظروف العمل وإجراءات الموظفين. على سبيل المثال ، يحدث غالبًا أن تأتي للعمل في مؤسسة (كعامل مستأجر أو لمجرد أداء بعض الأعمال الفنية أو البرمجيات) ، وهناك أجهزة كمبيوتر قديمة جدًا لدرجة أن المديرين يقومون بعدة ساعات من العمل الذي يتطلب استثمارًا للوقت ، في بطريقة ودية ، عدة دقائق ، نصف ساعة ، بحد أقصى ساعة. الكفاءة منخفضة للغاية ، وبدون تحديث القاعدة الفنية ، بغض النظر عن مدى صعوبة محاولتك تدريب المديرين على العمل بشكل أسرع ، فلن يأتي شيء منها.
2. إذا كنت تنوي غزو أسواق جديدة أو زيادة حصة شركتك في السوق الحالية ، فغالبًا ما ستحتاج إلى القيام باستثمارات حقيقية في توسيع أحجام الإنتاج. إذا كنت تنتج منتجًا ماديًا ، فهذا أمر لا بد منه.
3. إذا كنت تنوي إنشاء منتج جديد تمامًا أو خدمة جديدة تمامًا وترغب في إنشاء مؤسسة جديدة لهذا الغرض ، فسوف تقوم باستثمارات حقيقية في إنشاء صناعات جديدة.

عندما تقرر المهام التي تسعى إليها في مؤسستك والتي من أجلها ستقوم باستثمارات حقيقية ، فإن الأمر يستحق دراسة الأشكال الرئيسية للاستثمار الحقيقي.

أشكال الاستثمار الحقيقي

1. شراء مجمعات عقارية كاملة... عادة ما يكون هذا هو الاستحواذ من قبل مؤسسة كبيرة على مشروع جديد آخر بالكامل ، مع جميع المباني والهياكل والعمليات التكنولوجية والمعدات ، وما إلى ذلك. وهذا يسمح للمؤسسة التي اشترت مجمعًا عقاريًا كاملاً لتنويع أعمالها ، ودخول أسواق جديدة ، إنتاج سلع جديدة أو خدمات جديدة.

في الآونة الأخيرة ، نظرًا للعدد الكبير ، أصبح هذا الشكل من الاستثمار الحقيقي شائعًا للغاية ، لأنه أثناء إفلاس مؤسسة يمكن للمرء الحصول عليها بأقل تكلفة ، ولكن في نفس الوقت ، حتى تعمل هذه المؤسسة. علاوة على ذلك ، من الضروري استثمار مبالغ ضخمة من المال فيه. لكن البنية التحتية والعملاء موجودون بالفعل.

1. تشييد المباني الجديدة والمرافق والبنية التحتية... تلجأ المؤسسة إلى هذا النوع من الاستثمار الحقيقي عندما لا تكون هناك فرصة أو رغبة في شراء مشروع آخر موجود. ولكن هناك رغبة في التوسع وإتقان أسواق جديدة وتوسيع الحصة على الأسواق الحالية وفتح فروع جديدة. يتم تنفيذ هذا الاستثمار الحقيقي إذا خططت الشركة ورأت جميع المتطلبات الأساسية للنمو المستقر والقوي.
2. إعادة الإعمار... يتم استخدام هذا النوع من الاستثمار الحقيقي عندما يحتاج إنتاجك إلى إعادة تجهيز ، أو إعادة تجهيز تكنولوجي ، أو عندما لا تتوافق المباني القديمة مع التقنيات الجديدة التي تريد تطبيقها في الإنتاج ، وبعد ذلك تحتاج إلى إعادة بناء المباني والهياكل القائمة ، العمليات التكنولوجية ، إلخ.

بفضل إعادة الإعمار ، يمكنك إتقان تقنيات جديدة لإنتاجك ، وتحسين جودة المنتجات المصنعة ، وزيادة إمكانات الإنتاج لديك.

هذا شكل مفيد للغاية من أشكال الاستثمار الحقيقي ، والذي يتم تنفيذه بشكل منهجي من قبل الشركات المتطورة والناجحة. في كثير من الأحيان في روسيا ، لا تعرف المباني ولا العمليات التكنولوجية ماهية التقنيات الجديدة وما هي فوائد الإنتاج التي يمكن أن تعود عليها بشكل عام. لذلك ، عادة ما تكون الشركات الروسية متخلفة جدًا عن الشركات الرائدة في العالم في مجال التنمية.

1. يتحدثون عن إعادة الإعمار ، وغالبًا ما يذكرون إعادة التوصيف، أي تغيير كامل لجميع العمليات التكنولوجية لإنتاج منتجات جديدة تمامًا.
2. تحديث- هذا شكل من أشكال الاستثمار الحقيقي ، حيث يتم جعل كل الطاقة الإنتاجية للمؤسسة ، أي آلاتها ومعداتها ، وما إلى ذلك ، متوافقة تمامًا مع العصر ، مع التقنيات الحديثة الحديثة. يعد هذا أيضًا شكلًا مفيدًا للغاية من أشكال الاستثمار الحقيقي ، لأنه يوفر في المستقبل كفاءة عالية جدًا لوقت العمل ، وبشكل عام ، جميع الموارد التي تمتلكها المؤسسة.
3. شراء أنواع معينة من الأصول الملموسة... لا يرتبط هذا الشكل من الاستثمار بـ "تجهيز" كامل لإنتاجهم ، ولكن مع اقتناء آلات فردية ، وأدوات آلية ، ومواد خام ، وأي سلع. من ناحية أخرى ، تم استبدال الآلات القديمة / المواد الخام ، ولم يكن من الضروري إنفاق أموال ضخمة على كل هذا. في كثير من الأحيان ، يتم تنفيذ مثل هذا الاستثمار الحقيقي الجزئي إما فيما يتعلق بتدهور مرافق الإنتاج ، أو فيما يتعلق بزيادة أحجام الإنتاج.
4. الاستثمارات في الأصول المبتكرة غير الملموسة... هذا هو شراء براءات اختراع جديدة وعلامات تجارية وتراخيص ومعرفة جديدة وما إلى ذلك ، والتي ستؤتي ثمارها وتحقق ربحًا في المستقبل. يمكن تطوير هذه المعرفة والتكنولوجيا الجديدة بشكل مستقل أو شراؤها.

هذه هي أشكال الاستثمار الحقيقي التي يمكن أن يقوم بها كيان قانوني. سيختار الجميع الأشكال التي تناسبه على وجه التحديد ، ولمؤسسته ، ولكن يجدر بنا أن نتذكر أن الاستثمار الحقيقي ، غالبًا على عكس المالي ، يؤتي ثماره جيدًا ، ويعطي دفعة هائلة لتطوير عملك ، ومشروعك ، أثناء وجوده. مخاطر قليلة نسبيًا في الاستثمار الحقيقي ، فهو شكل موثوق من الاستثمار. لكنها غالبًا ما تكون باهظة الثمن.

دعونا نلخص كل ما سبق ونبرز السمات الرئيسية ، إيجابيات وسلبيات الاستثمار الحقيقي.

ميزات الاستثمارات الحقيقية وإيجابياتها وسلبياتها

1. استثمار حقيقي لا تستهلكالطريقة التي تعمل بها العملة الوطنية. إذا كان سعر الصرف يمكن أن يقفز ذهابًا وإيابًا ، وقيمة المال بين السكان ، على التوالي ، أيضًا ، فإن تكلفة كائنات الاستثمار الحقيقي بهذه الوتيرة لا تقفز في أي مكان.

على سبيل المثالبالنسبة للأفراد الذين اشتروا شققًا للإيجار أو إعادة البيع: يزداد سعر الشقة تدريجيًا ، وغالبًا ما يتجاوز معدل نموها معدل التضخم في اقتصاد مستقر. الشقة لا تنخفض قيمتها بقدر العملة. كما أن الاستثمارات التجارية الحقيقية تعطي زخماً هائلاً لتطورها ، حيث تفوقت على التضخم لفترة طويلة.

1. استثمار حقيقي تحمل مخاطر أقل(من المرجح أن تكلف الشقة دائمًا الكثير من المال ، ومن المرجح أن تعمل آلة أو آلة لفترة طويلة وتكلف الكثير). ليست هناك حاجة للمخاطرة بشقة أو أداة آلية أو براءة اختراع كأداة مالية في السوق.

إذا قمت باستثمارات حقيقية ، فإنك تراها في التمثيل المادي ، والاستثمارات الحقيقية لا تحمل أي "هواء" ، كما هو الحال في السوق.

1. حيث عائد الاستثمار الحقيقي مرتفع... هذه ليست نسبة مئوية دنيا في البنك ، وليست إدارة مشكوك فيها وغير مفهومة لأصولك ، هذه زيادة حقيقية في كفاءة الإنتاج تجلب لك الربح كل يوم. ربما ليس على الفور ، ولكن في المستقبل ، نعم.
2. بمساعدة استثمارات حقيقية وليست مالية ، تتاح للأعمال التجارية الفرصة للتطور بشكل أسرع وأكثر كفاءة وجودة أفضل وأوسع نطاقًا. ستعمل التقنيات الجديدة على زيادة كفاءة الإنتاج ، وستجعل المعدات الجديدة من الممكن إنتاج منتجات أفضل ، مما يعني أنه سيكون لديك المزيد من العملاء ، وبالتالي ، ستكون قادرًا على ذلك.
3. كائنات الاستثمار الحقيقي يمكن سرعان ما عفا عليها الزمنبسبب التقدم التكنولوجي السريع. يبدو أنه تم تحديث المعدات ، وتم تحسين العمليات التكنولوجية ، وبينما كان يتم تنفيذ كل هذا وتطويره ، كان المنافس قد اشترى بالفعل شيئًا أكثر تقنية ، لأنه فجأة ظهرت تقنية جديدة تمامًا في السوق. ربما هذا. لذلك ، تتطلب الأشياء الحقيقية استثمارًا ودعمًا مستمرين.
4. كائنات الاستثمار الحقيقي هي السيولة المنخفضة للغاية.إذا كان من الممكن بيع أي أدوات مالية ، من حيث المبدأ ، بسرعة كبيرة (باستثناء ظواهر الأزمة والركود) ، فإن المعدات ، خاصة المستخدمة بالفعل ، غالبًا ما تفشل في البيع بسرعة.

أو قد لا يكون هناك وقت لبيع المواد الخام المشتراة أو بيعها ، وسوف تتدهور حالتها. في الوقت نفسه ، لن يكون هناك شيء للأدوات المالية ، كما سيتم بيعها بشكل أسرع في أي سوق مالي حر.

إذا كنت قد قررت بالفعل أنك تريد استثمارًا حقيقيًا في مؤسستك ، فأنت بحاجة إلى أن تفهم على حساب ما يعني أنه يمكن إجراء هذا الاستثمار الحقيقي.

مصادر الاستثمار الحقيقي

يشير القانون الاتحادي رقم 39-FZ إلى المصادر التالية لاستثمار رأس المال:

1. الاستثمار بأموالك الخاصة ؛
2. الاستثمار بأموال مقترضة.

ومن الأمثلة على الأموال التي تم جذبها ، على سبيل المثال ، الدخل من بيع الأسهم ، والمساهمات الإضافية في رأس المال المصرح به ، وما إلى ذلك ، أي أن هذا ليس قرضًا ، وليس قرضًا. الأموال التي يتم جمعها لا تعني مدفوعات الفائدة ، ولكن يجب أيضًا "دفع" لها بطريقة معينة (على سبيل المثال ، بالنسبة للأسهم - أرباح الأسهم).

لذلك ، فإن إنفاق الأموال على القروض ليس فكرة جيدة. ماذا لو توقف المشروع؟ لا يقتصر الأمر على أن الاستثمار الحقيقي لا يستنفد في كثير من الأحيان في كثير من الأحيان ، ولكن عليك أن تدفع مقابل قرض الآن ، فهناك أيضًا خطر التحقيق غير الكامل لاستثماراتك. والمصارف ، كما تعلم ، ليست مهتمة بمشاكلك. لذلك ، من الأفضل إما الادخار للاستثمار الحقيقي ، أو البحث عن الأموال التي تم جذبها لعملك.

إدارة الاستثمار الحقيقي

يتم تنفيذ إدارة الاستثمار الحقيقي في المنظمة من قبل متخصصين ، حيث تتطلب هذه العملية معرفة ومهارات معينة.

تتضمن عملية الإدارة المراحل التالية:

1. تحليل مدى توافر الاستثمار الحقيقي في الأعمال.أي أنه يلزم دراسة تجربة الاستثمار السابقة للمؤسسة ، إذا كانت:

• ما هي الاستثمارات التي تم إجراؤها ، وما هو جزء من إجمالي حجم الاستثمارات الذي تشغله الاستثمارات الحقيقية ؛
• كيف تغير حجم الاستثمارات الحقيقية في الماضي ولماذا؟
• كيف تم تنفيذ المشاريع الاستثمارية الحقيقية.
• كم تم استخدام الأموال المستثمرة ؛
• كيف اكتملت / لم تكتمل المشاريع الاستثمارية وكم المزيد من الموارد اللازمة لإكمالها ؛
• ما مدى فعالية الاستثمارات الحقيقية التي تم إجراؤها مسبقًا ، ومدى توافقها مع الأهداف المحددة والمعايير المطلوبة.

1. بناءً على الخبرة المكتسبة ، يتم تحديد حجم الاستثمارات الحقيقية التي تريد تنفيذها في المستقبل. يأتي هذا الحجم المطلوب من مقدار ما تريد تغييره في عملك وما تريد تغييره.
2. تحديد شكل الاستثمار الحقيقيالتي تريد تطبيقها / تنفيذها في عملك. لقد كتب عنها أعلاه.
3. اختيار والبحث عن هذه المشاريع الاستثمارية واتجاهات الاستثمار, كائنات الاستثماريتوافق مع الأهداف التي تريد تحقيقها في عملية الاستثمار ، بالإضافة إلى أشكال الاستثمار التي حددتها مسبقًا.

في هذه المرحلة:

• يتم دراسة المقترحات المطروحة حاليًا في سوق الاستثمار واختيار الأنسب للأعمال وقدراتها ؛
• يتم تحديد كائنات الاستثمار الضرورية ؛
• يتم إجراء تحليل شامل لجميع العناصر الاستثمارية المختارة.

تعتبر جميع أشكال الاستثمارات واسعة النطاق تقريبًا (باستثناء الاستثمارات الضئيلة بسبب تآكل المعدات) بمثابة مشاريع استثمارية. بالنسبة للمشاريع الاستثمارية ، يجب وضع خطة عمل مفصلة.

1. المحدد يتم تحليل المشاريع الاستثمارية للتأكد من فعاليتها.بالتوازي مع هذا ، يتم أيضًا تحليل جميع عوامل الخطر المحتملة الكامنة في هذا المشروع بالذات ، بالإضافة إلى تطابق مستوى المخاطر مع مستوى ربحية المشروع.

عند تحليل المخاطر المحتملة ، يتم أخذ المؤشرات الرئيسية للمشروع وتغييرها في اتجاه سلبي. في الوقت نفسه ، يتم تحليل حساسية المشروع لمثل هذه التغييرات السلبية. تسمح هذه النمذجة للمخاطر المحتملة للمستثمر بفهم كيف يمكن أن تتغير مؤشرات المشروع والإمكانية العامة لتنفيذه. وبعد ذلك ، مع التنفيذ المباشر لهذا المشروع ، من الجيد التنقل في جميع سيناريوهات تنفيذه.

في نفس المرحلة ، يتم النظر في مخاطر انخفاض ملاءة المنظمة ككل: الاستثمارات الحقيقية تحتاج إلى المال ، ويتم أخذها من أي مجالات أخرى محتملة لنشاط المؤسسة أو من الأسهم ، وهذا التحويل للأموال هو لفترة طويلة جدًا ، وبالتالي يمكن أن تنخفض الملاءة الكلية للمؤسسة بشكل كبير.

1. يتم وضع برنامج استثمار حقيقي.

يتم تصنيف جميع الخيارات الممكنة للمشاريع الاستثمارية في هذه المرحلة من إدارة الاستثمار الحقيقي وفقًا للربحية المحتملة ، والمخاطر ، وأهداف الاستثمار ، والسيولة ، وما إلى ذلك ، أكثر تطوراتها نشاطًا. سيتم تضمين هذه المشاريع في برنامج الاستثمار المستقبلي.

1. مرحلة تنفيذ البرنامج الاستثماري وكافة المشاريع التي تدخل فيه.

يتم تنفيذ برنامج الاستثمار باستخدام أدوات مثل:

• مخطط تمويل المشروع المحدد ؛
• تقويم تمويل المشروع
• الموازنة الرأسمالية.

تؤدي كل أداة وظيفتها ، وبمساعدة مجموعة من هذه الأدوات ، فإن تنفيذ برنامج الاستثمار لن يجعلك تنتظر.

1. يتم تنفيذ الرقابة المستمرة على جميع المشاريع الاستثمارية والبرنامج الاستثماري ككل ، ويتم تحليل مؤشرات الأداء الرئيسية للمشاريع والبرنامج بأكمله.

هنا مخطط بسيط لإدارة الاستثمار الحقيقي. إن إدارة الاستثمارات الحقيقية في مؤسسة ليس بالأمر السهل ، ويجب على كل مستثمر ، عند اتخاذ قرار بشأن هذه الخطوة ، أن يفهم أنه بالإضافة إلى الصداع ، سيخرج من هذه العملية برمتها.

استنتاج

كما ترى ، الاستثمار الحقيقي شيء جيد. إنها تحمل مخاطر (صغيرة نسبيًا) ومزايا ضخمة لأي عمل تجاري ، وتسمح لها بالتطور والعمل بكفاءة أكبر وتكون الأكثر تنافسية.

في الوقت نفسه ، فإن الاستثمار الحقيقي ، كنوع من أنواع الاستثمار الموثوق به للغاية ، متاح ليس فقط للمنظمات ، ولكن أيضًا للأفراد. غالبًا ما يكون مكلفًا ، لكن العائد سيكون جيدًا ، وقد يكون الاستثمار في الأشياء غير الملموسة ميسور التكلفة إذا قمت بإنشاء هذه الأشياء بنفسك.

باختصار ، الأمر متروك لك فيما إذا كنت تريد استثمارًا حقيقيًا أم لا ، لكن هذا بالتأكيد مهنة جديرة بالاهتمام.

الاستثمار أو المضاربة

من الصعب للغاية التمييز بين الاستثمار والمضاربة. عادة ، يُشار إلى عامل الوقت كمعيار تفاضل. إذا استمرت العملية لأكثر من عام ، فهي استثمار ، وستعطي تأثيرًا اقتصاديًا لفترة طويلة بعد الاستثمار. إذا كان ما يصل إلى عام - فهذه تكهنات. على سبيل المثال ، يشير المعجم الاقتصادي الحديث إلى:

الاستثمارات - "الاستثمارات طويلة الأجل" لرأس المال العام أو الخاص في بلدهم أو في الخارج لغرض توليد الدخل في مؤسسات الصناعات المختلفة ، ومشاريع تنظيم المشاريع ، والبرامج الاجتماعية والاقتصادية ، والمشاريع المبتكرة.

في الوقت نفسه ، عندما يتحدثون عن تداول البورصة ، يتحدثون عن جذب ، على سبيل المثال ، "مستثمري المحافظ" الذين لديهم حساسية تجاه الوضع في السوق ويمكنهم تركه دون الالتفات إلى مدة المعاملات.

حسب طبيعة العقود المبرمة ، وطبيعة الإجراءات التي يؤديها ، والأهداف ، والنتائج القانونية ، لا تختلف استثمارات الصرف والمضاربة.

في أغلب الأحيان ، يتم التمييز وفقًا لمعيار تنظيم عمل جديد (استثمار حقيقي) والمشاركة في عمل تجاري قائم (المضاربة). أحيانًا يكون معيار الفصل هو الغرض من العملية. تعتبر المضاربة عملية هدفها فرق السعر (سهم ، سهم ، سلعة). الاستثمار هو معاملة ، والغرض منها هو الدخل في شكل فوائد (أرباح الأسهم) المستحقة على الأصل المقتنى.

الاستثمار والادخار والاستهلاك

الدولة كمستثمر

يدين العديد من الاقتصاديين البارزين ممارسة الاستثمار العام بسبب خطر التخصيص غير الفعال للأموال. الأكثر اتساقًا في هذا الاتجاه هم ممثلو المدرسة النمساوية للاقتصاد ، على سبيل المثال ، كتب لودفيج فون ميزس "الاشتراكية" ، "البيروقراطية".

كائنات الاستثمار

• المادة: في الغالب أراضٍ وعقارات وكذلك المواد الخام والمعادن النفيسة ووسائل الإنتاج والتجارة (المصانع والمحلات التجارية).
• غير مادي: التراخيص ، براءات الاختراع ، المعرفة.
• المالية: في الغالب الأسهم والسندات ، وكذلك العملات وصناديق الاستثمار والمعادن الثمينة (في شكل تأمين طبي إلزامي) ، والأوراق المالية.

تنقسم الاستثمارات إلى "حقيقية" (تتضمن الشراء المباشر للأصول الملموسة) و "مالية" أو "محفظة" (تمثل شراء الأوراق المالية).

شروط

من المعتقد أنه من أجل جذب الاستثمار ، يجب على المؤسسة:

1. لديك خطة متطورة ومستقبلية للمستقبل. يريد المستثمرون معرفة أن استثماراتهم ستحقق ربحًا في المستقبل.
2. يتمتع بسمعة طيبة في المجتمع. من خلال الاستثمار في مؤسسة الظل ، يخاطر المستثمرون بالترك بدون ربح ، لذلك يختارون فقط تلك الشركات التي توحي بالثقة.
3. إجراء نشاط مفتوح ، أي شفاف. وهذا يتطلب علاقات محاسبية وإعلامية.
4. يعتمد الكثير على السياسة المحلية المتبعة في البلد الذي يقع فيه المشروع. يختار المستثمرون البلدان الأكثر استقرارًا لودائعهم.

ومع ذلك ، في الممارسة العملية ، هذه الشروط ضرورية لمستثمري المحافظ. قد يتم جذب الاستثمارات دون هذه الشروط ، ولكن مع ثقة المستثمر في مراعاة حقوقه في إدارة رأس المال والأرباح. يمكن ضمان هذه الثقة ليس فقط من خلال القوانين وشفافية المحاسبة ، ولكن أيضًا من خلال العلاقات الشخصية ، على سبيل المثال ، في الحكومة أو البرلمان ، والحصول على الحق في السيطرة المباشرة على الوضع في المؤسسة من خلال حصة مسيطرة وتعيين المدير الخاضع للإشراف أو الإدارة الشخصية المباشرة. عامل أساسي في جذب الاستثمار هو نسبة الربح والمخاطر. يختار بعض المستثمرين مخاطر أقل ويوافقون على ربح أقل. سيختار بعض المستثمرين المزيد من الأرباح ، على الرغم من المخاطر المتزايدة. لا يتعين على شركات المواد الخام الاختيار على الإطلاق: فهي تذهب حيثما يوجد مورد.

بالإضافة إلى جذب الاستثمار أحيانًا مميزشروط. مثال على إنشاء مثل هذه الظروف الخاصة هو المناطق الاقتصادية الخاصة (SEZ). على سبيل المثال ، في روسيا الاقتصادية الخاصة ، تم إنشاء "ليبيتسك" ، والمنطقة الاقتصادية الخاصة "ألابوغا" وغيرها وتعمل حاليًا.

يتم استدعاء مجموعة الشروط للمستثمر أحيانًا "مناخ الاستثمار".

المخاطر والمكافأة

تتميز الاستثمارات ، من بين أمور أخرى ، بعاملين مترابطين: المخاطر والربحية (الربحية). كقاعدة عامة ، كلما زادت مخاطر الاستثمار ، يجب أن يكون عائده المتوقع أعلى. لوصف العلاقة بين المخاطرة والمكافأة ، يمكنك استخدام النموذج

ملاحظاتتصحيح

المؤلفات

• تسفي بودي ، أليكس كين ، آلان ماركوسمبادئ الاستثمار = أساسيات الاستثمار. - م: "ويليامز" ، 2004. - ص 984. - ردمك 978-5-8459-1311-1

مؤسسة ويكيميديا. 2010.

• صندوق استثمار الاتحاد الروسي
• استثمار

شاهد ما هو "الاستثمار" في القواميس الأخرى:

استثمار- استثمار؛ الاستثمار والمساهمة والاستثمار في قاموس المرادفات الروسية. الاستثمار انظر مساهمة 1 قاموس المرادفات للغة الروسية. دليل عملي. م: اللغة الروسية. ZE Aleksandrova. 2011 ... قاموس مرادف

استثمار- [هو - هي. قاموس الاستثمار للكلمات الأجنبية للغة الروسية

استثمار- استثمار رأسمالي طويل الأجل في مؤسسات من مختلف الصناعات أو مشاريع ريادية أو برامج اجتماعية اقتصادية أو مشاريع ابتكارية. الاستثمارات مربحة لفترة طويلة بعد الاستثمار. باللغة الإنجليزية: الاستثمار ... ... مفردات مالية

استثمار- استثمار ، استثمارات ، زوجات. (اقتصادي). الاستثمار والمساهمة ورأس المال المستثمر. انخفاض قيمة الاستثمار البريطاني بسبب الانخفاض غير المسبوق في أسعار المواد الخام الصناعية الاستعمارية (من الصحف). القاموس التوضيحي أوشاكوف. ن. أوشاكوف. 1935 1940 ... قاموس أوشاكوف التوضيحي

استثمار- الاستثمار ، والزوجات. 1. انظر الاستثمار. 2. عادة رر. استثمارات رأس المال طويلة الأجل في قطاعات معينة من الاقتصاد داخل الدولة وخارجها (خاص). | صفة الاستثمار ، أوه ، أوه. أولا الصندوق. قاموس أوزيجوف التوضيحي. S.I. Ozhegov ، N.Yu. شفيدوفا ... قاموس أوزيجوف التوضيحي

استثمار- - استثمار EN أي عنصر ذي قيمة يتم شراؤه مقابل عائد مربح ، كدخل أو فائدة أو زيادة رأس المال. (المصدر: IVW / RHW))