معامل السيولة - هذه هي المعلمة الخاصة، والتي يتم حسابها على أساس البيانات المالية للشركة. من خلال حساب معامل السيولة، هناك فرصة لتحديد الكفاءة الحقيقية للمؤسسة. بالإضافة إلى ذلك، تتيح لك المعلمة المحسوبة رسم استنتاجات حول قدرتها على سد الديون بسبب الأصول الدائرية (الحالية). يتكون المعنى الأساسي للمعامل في مقارنة حجم الديون الحالية وعاصمتها العامل للشركة اللازمة لسدادها.
معامل السيولة - مجموعة من المعلمات التي يتم فيها تضمين العديد من المعاملات، وهي السيولة الحالية والمطلقة والسريعة. إلى نفس المجموعة، يمكن أن تعزى نسبة الذمم المدينة والدائنة.
لكل شركة، أحد المعايير الرئيسية لكفاءة العمل هو مؤشر السيولة. تعرض هذه المعلمة مدى سرعة بيع منتجات منتجاتها وإصلاح المواد في الورق. في الوقت نفسه، يمكن أن تكون الشركة (هنا الكثير على المجال، والتي يمكن أن تكون فيها العمل ومحو الأمية للإدارة) سائلا إلى حد أكبر أو أقل.
يمكن تقسيم جميع وسائل الشركة إلى أصول ومع سيولةها. على سبيل المثال، تنقسم الأصول إلى عدة مجموعات:
جميع الأصول وفقا لدرجة النقص يمكن تمثيلها بالقائمة التالية:
لتحديد سيولة الشركة وقدرتها على إطفاء الوقت، يتم إجراء حسابات خاصة. نظرا لأن المعايير الرئيسية، تكون السيولة مجموعة من المعاملات - السيولة المطلقة (قد يتم ذكرها). يمكن أن يؤدي ذلك أيضا إلى دائرة معلمة السيولة الحالية (العامة) والسيولة العاجلة (السريعة). يتم احتساب المعلمة أيضا، والتي تأخذ في الاعتبار نسبة الذمم المدينة وديون الائتمان للشركة.
يسمح لك المعاملات المذكورة أعلاه بتحديد درجة الملاءة المالية والسيولة في الدقة، لتقييم آفاق التنمية. عادة ما يتم إجراء تحليل المعلمات التي تم الحصول عليها على حقيقة القيم الحالية، ولكن في الديناميات. وهذا هو، تتم مقارنة المؤشرات المحسوبة بحسابات مماثلة خلال الفترة الزمنية الماضية.
في المعلمة "أدوات عكسية"، لا تؤخذ المستحقات طويلة الأجل في الاعتبار.
تساعد المعلمة في تحديد ما إذا كانت الشركة يمكن أن تدفع في الوقت المحدد في ديون قصيرة من خلال تطبيق رأس المال العامل. كلما ارتفع مستوى المعامل، كلما كانت الشركة أفضل الشركة تفتخر الشركة. في الوقت نفسه، فإن التحليل مناسب ليس فقط في الوقت الحالي، ولكن أيضا في حالة حالات الطوارئ.
القيمة العادية للمعامل هي 1.5-2.5. هنا، يعتمد الوضع على الصناعة، حيث تقوم الشركة والجودة والهيكل الموجود في الأصول وإدارة محو الأمية وإدارتها وما إلى ذلك. قيمة معامل عالية جدا ومنخفضة غير مواتية. إذا كان المؤشر أسفل الوحدة، فيمكننا التحدث عن الحد الأقصى للمخاطر المالية لمؤسسة غير قادرة على التعامل مع الحسابات المتاحة. بدوره، فإن معامل أكثر من ثلاثة هو علامة واضحة على الإدارة غير المنطقية.
2. معامل السيولة العاجلة (سريعة). هذا المؤشر هو الأكثر إثارة للاهتمام للموردين والبنوك والمساهمين. مع ذلك، من الممكن تقييم مدى سرعة أن تتمكن الشركة من التعامل مع التكاليف غير المتوقعة وترجمة أصولها بسرعة (الالتزامات) نقدا. وهذا هو، يعرض المعامل ما إذا كان يمكن للشركة التعامل مع المشكلات باستخدام واحد الموجود.
غالبا ما الخلط بين نسبة السيولة العاجلة مع معلمة أخرى - السيولة الحالية. في الواقع، كجزء من المعلمة الأولى في دور رأس المال العامل، تؤخذ أصول السيولة المتوسطة والعالية فقط في الاعتبار (على سبيل المثال، النقد، البضائع في المستودعات، المواد الخام، المنتجات النهائية، المستحقات، وجود طلاء قصير فترة). في الوقت نفسه، لا تؤخذ احتياطيات المواد الخاصة (المنتجات شبه المصنعة والمكونات) في الاعتبار هنا.
مصدر للحساب - النموذج رقم 1 من الميزانية العمومية. في هذه الحالة، في المبلغ الإجمالي النشط، لا يتم أخذ احتياطيات ذات طبيعة مادية وصناعية في الاعتبار، لأنه في حالة بيعها القسري، تكون الخسائر الكبيرة ممكنة على جميع الحسابات.
حساب نسبة السيولة السريعة (CBL):
CBBB \u003d (الاستثمار على المدى القصير + الأموال + الذمم المدينة قصيرة الأجل) / التزامات قصيرة الأجل.
أيضا، يمكن حساب نسبة السيولة العاجلة من قبل الصيغة:
KSL \u003d (الأموال الحالية - الأسهم) / الديون قصيرة الأجل.
تتيح لك هذه المعلمة تقييم الجزء من التزاماتها التي يمكن تغطية الشركة بها رأس المال على حسابات مختلفة واستخدامها الدائنة أو مبيعات الأوراق المالية قصيرة الأجل. كلما زاد من المؤشر، أفضل الملاءة. في هذه الحالة، فإن المعلمة العادية للمعامل 0.8. يعتقد عدد من المحللين أن القاعدة من 0.6 إلى 1.0. وهذا هو، من الناحية المثالية، يجب أن تعوض الأصول النقدية للشركة والإيصالات المستقبلية المحتملة لديون الشركة.
لزيادة المعامل، ينبغي للشركة توجيه جهودها لزيادة رأس المال العامل الخاص بها والحصول على قروض طويلة الأجل. في الوقت نفسه، تشير قيمة KSL أو KLBL إلى ثلاثة أكثر من ثلاثة إلى التوزيع غير المنطقي لرأس المال الحالي. على سبيل المثال، قد يكون السبب في نمو الذمم المدينة ورأس المال البطيء وما إلى ذلك.
3. نسبة السيولة المطلقة (CAB) إنه يساعد على معرفة أي جزء من الديون قصيرة الأجل يمكن للشركة أن تؤتي ثمارها عن طريق تطبيق معظم الأصول السائلة (الأوراق المالية القصيرة الأجل والنقد). مصدر الحساب - الميزانية العمومية (كما في الحالة الأخيرة). صيغة للحساب التالي:
KAB \u003d (Enterprise Cash + استثمارات قصيرة الأجل) / الالتزامات الحالية.
يجب أن تكون القيمة المثلى للكابينة أكبر من 0.2. كلما زادت هذه المعلمة، فإن الملاءة المالية الأفضل لديه شركة. من ناحية أخرى، فإن المؤشر سيء أيضا. إنه يشير إلى أن هيكل الشركة قد تم تشكيلها بشكل عشوائي.
5. نسبة العلاقة بين الذمم المدينة والحسابات يسمح لك بتقدير مقدار الذمم المدينة التي يمكن أن تغطي الديون القروض. كقاعدة عامة، تسمح المدفوعات في الوقت المناسب على الذمم المدينة الشركة بالوفاء بالتزاماتها في الوقت المحدد. قد تختلف القيمة العادية للمعلمة. كل هذا يتوقف على عدد من العوامل - درجات عدوانية السياسة وأهداف الشركة وقوة الشراء وما إلى ذلك. في الوقت نفسه، تكون القيمة أقل من 1 هي علامة مشرقة على ارتفاع خطر فقدان الملاءة.
Kdzks \u003d الذمم المدينة قصيرة الأجل / الدائنة
البقاء على دراية بجميع الأحداث المهمة للتجار المتحدين - اشترك في
"نسبة السيولة المطلقة - معامل مالي يساوي نسبة الأموال والاستثمارات المالية قصيرة الأجل نحو الالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات الحالية).
يظهر إمكانية الشركة سداد الدين الحالي للأموال المتاحة بشكل حصري بحضور المال أو ما يعادلها في وقت معين. كلما زادت قيمته، أصغر مشاكل المؤسسة مع وفاء التزاماتها بالدائنين.
إذا وصفت معنى معامل السيولة المطلق "كلمات بسيطة"، سيكون ما يلي تقريبا: "كم من المال ستكون الشركة لكل روبل (الدولار، الهريفنيا، Tugrik) إذا كان جميع المقرضين الذين يدينون الشركة بموجب الالتزامات الحالية التي تقدمها في وقت واحد لدفعها."
ما هي القيمة العادية لمعامل السيولة المطلق؟ العديد من المصادر في الأدب تعتقد أن هذا هو 0.2. ومع ذلك، فإن الأمر يستحق النظر في أن قيمتها الفعلية تعتمد على تفاصيل الصناعة التي تعمل فيها مؤسسة معينة. لتحديد مستواها الطبيعي، من الضروري مراعاة سرعة دوران الأصول الحالية ومعدل مبيعات الالتزامات الحالية. إذا كان معدل دوران الأصول أقل من فترة تأجيل إمكانية التزامات المؤسسة، فإن الملاءة من المؤسسة (القدرة على سداد التزاماتها الحالية) ستكون طبيعية.
قيمة عالية جدا لمعامل السيولة المطلق لا تعتبر مؤشرا جيدا جدا. بعد كل شيء، الأموال التي تكمن ببساطة على الحساب الجاري أو استثمرت في الأدوات المالية التي يمكن تحويلها إلى أموال على الفور تقريبا، "لا تعمل" على عمل تجاري. وهذا هو، لا تستخدمه الشركة لأغراض التي تم إنشاؤها منها. لذلك، هناك ثنائية داخليية - أكبر قيمة نسبة السيولة المطلقة، تخضع مخاطر ظهور الصعوبات المطلقة، وهي مخاطر أقل ظهور الصعوبات مع تنفيذ الالتزامات الحالية للشركة وكلما لم يتم استثمار مبلغ الأموال الزاد في تطوير الأعمال وبعد
إذا قمت بتحليل هيكل توازن المؤسسة، فإن مهمتك هي تحديد مقدار ما توجد الشركة بين الدولة "السيولة المنخفضة ووجود تهديد الإعسار الحالي" إلى "السيولة العالية والهيكل غير العقلاني للأصول".
نسبة السيولة المطلقة \u003d (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / (الالتزامات قصيرة الأجل - دخل فترات المستقبل - احتياطيات النفقات القادمة)
يرجى ملاحظة أن مؤلف هذه المقالة يعتقد أنه بالنسبة للصيغة المستخدمة في الميزانية العمومية الأوكرانية، يمكن خصم الأسطر 590 (الحسابات مع المشاركين) و 610 (الالتزامات الحالية الأخرى) من السطر 620 (المبلغ حسب الميزانية العمومية) اعتمادا على محتواه. لذلك، لأغراض التحليل العميق، تتطلب فك تشفير خطوط الرصيد هذه. تذكر أنه بالنسبة لهذه المعاملات، فأنت بحاجة إلى جوهرها وليس نموذجا.
ملحوظةوبعد يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن المصادر المختلفة يمكن أن تسبب الصيغ التي تختلف في بعضها البعض. ويرجع ذلك إلى النهج المختلفة للمؤلفين، ما يجب النظر في الأصول السائلة للغاية والالتزامات الحالية.
تظهر نسبة السيولة المطلقة نسبة الالتزامات الحالية قادرة على سدادها على المدى القصير. لحساب، تحتاج إلى استخدام المعلومات المحاسبية: من الأصول - مقدار النقد والاستثمارات قصيرة الأجل، من الالتزامات - الالتزامات الحالية. القيمة العادية لمؤشر الممارسة الروسية هي من 0.2 إلى 0.5.
عندما تدرس موردي المواد الخام والمواد إمكانية إبرام عقد مع شركة مصنعة محددة، فإنها تحقق في ديناميات معامل السيولة السريع. ما الذي يمنحهم مثل هذا التحليل؟
نسبة السيولة المطلقة (نسبة النقد - CR) هي معامل مالي يتم حسابه بتقسيم مبلغ الأموال والاستثمارات المالية قصيرة الأجل للالتزامات قصيرة الأجل.
أساس تحديد CR هو الميزانية العمومية للمؤسسة. يظهر ذلك للموردين، والتي نسبة التزاماتها القصيرة الأجل التي ستتمكن الشركة المصنعة من تغطيةها على حساب أصولها السائلة تماما.
المرجعي! تتضمن الأصول السائلة على الإطلاق نقدا في أمين الصندوق وفي الحساب المصرفي، ودائع الطلب، وغيرها من الاستثمارات المالية قصيرة الأجل. المعيار الرئيسي هو إمكانية التحول السريع (خلال اليوم) نقدا.
توضح نسبة النقدية ما هي النسبة المئوية لالتزاماتها قادرة على السداد على المدى القصير، أي إظهار قدرتها على الدفع مقابل المواد الخام والمواد عن طريق المال.
السيولة - قدرة الأصول التي تباع بسرعة بسعر مقرب من السوق. السيولة - القدرة على الاتصال بالمال (انظر مصطلح "الأصول السائلة").
يميز عادة القيم السائلة للغاية والسائلة وغير السائلة (الأصول). من الممكن أن تكون أسهل وأسرع للأصول مليئة بتكلفةها، كلما زاد عدد السائل. بالنسبة لسيولة المنتج، ستتوافق سرعة تنفيذها بسعر رمزي.
في الرصيد المحاسبي الروسي، يتم ترتيب المؤسسات بترتيب انخفاض السيولة. يمكن تقسيمها إلى المجموعات التالية:
A1. الأصول عالية السائل (النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل)
A2. الأصول القابلة للتطبيق (المستحقات قصيرة الأجل، أي الديون، المدفوعات المتوقعة من أجلها بعد 12 شهرا بعد تاريخ الإبلاغ)
A3. الأصول المنفذة ببطء (غيرها غير مذكورة أعلاه، الأصول الدائرية)
A4. الأصول الذكية (جميع الأصول غير الحالية)
يتم تجميع الالتزامات في تحقيق التوازن في درجة الزيادة في نضج الالتزامات على النحو التالي:
P1. الالتزامات الأكثر إلحاحا (جذبت الأموال التي تدفع إليها القابلات الحالية للموردين والمقاولين والموظفين والميزانية وما إلى ذلك)
P2. التزامات متوسطة الأجل (قروض قصيرة الأجل وقروض، احتياطيات النفقات القادمة، والالتزامات الأخرى على المدى القصير)
P3. الالتزامات الطويلة الأجل (القسم الرابع الرصيد "الالتزامات طويلة الأجل")
P4. الالتزامات الدائمة (عاصمة المنظمة الخاصة).
لتحديد سيولة التوازن، يجب عليك مقارنة النتائج لكل مجموعة من الأصول والخصوم. تعتبر المثالية السيولة التي تتبع فيها الشروط التالية:
A1\u003e P1.
A2\u003e P2.
A3\u003e P3.
A4.< П4
على سبيل المثال، يمكن إجراء تحليل السيولة أعلاه من قبل مجموعات تلقائيا في برنامج "محللك المالي".
في ممارسة التحليل المالي، هناك ثلاثة مؤشرات سيولة رئيسية.
السيولة الحالية
نسبة السيولة الحالية (العامة) (معامل الطلاء؛ الإنجليزية. النسبة الحالية، CR) هي معامل مالي يساوي نسبة الأصول الحالية (الحالية) إلى الالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات الحالية). هذا هو مؤشر السيولة الأكثر شيوعا والمتكررة. معادلة:
KTL \u003d OA / Co.
حيث: CTL هو معامل السيولة الحالية؛
OA - الأصول الحالية (الانتباه: حتى عام 2011، هناك مستحقات طويلة الأجل المشار إليها في توازن الأصول الحالية - يجب استبعادها من الأصول الحالية!)؛
شركة - التزامات قصيرة الأجل.
يعكس المعامل قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) بسبب الأصول الحالية فقط. المؤشر أكثر، أفضل ملاءة المؤسسة.
تعتبر قيمة المعامل 2 والمزيد بشكل طبيعي (هذه القيمة تستخدم في أغلب الأحيان في الأفعال التنظيمية الروسية؛ في الممارسة العالمية تعتبر طبيعية من 1.5 إلى 2.5، اعتمادا على الصناعة). تتحدث القيمة التي تقل عنها عن مخاطر مالية عالية مرتبطة بحقيقة أن المؤسسة غير قادرة على الدفع باستمرار للحصول على الحسابات الجارية. قد تشير قيمة أكثر من 3 إلى هيكل رأس المال غير المنطقي.
السيولة السريعة
نسبة السيولة السريعة (تسمى أحيانا السيولة المتوسطة أو العاجلة؛ النسبة الإنجليزية سريعة الإنجليزية، QR) هي معامل مالي يساوي نسبة الأصول الحالية السائلة للغاية إلى الالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات الحالية). مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس طريقة السيولة الحالية، لكن الأصول لا تأخذ في الاعتبار احتياطيات المواد والإنتاج حيث سيكون الحد الأقصى من بين جميع رؤوس رأس المال العامل. صيغة السيولة السريعة:
CBBB \u003d (المستحقات قصيرة الأجل + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + النقدية) / التزامات الحالية
يعكس المعامل قدرة الشركة على سداد التزاماته الحالية في حالة وجود صعوبات في بيع المنتجات.
يعتبر طبيعي قيمة معامل 1 على الأقل.
السيولة المطلقة
تعد نسبة السيولة المطلقة معامل مالي يساوي نسبة الأموال والاستثمارات المالية قصيرة الأجل نحو الالتزامات القصيرة الأجل (الالتزامات الحالية). مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس طريقة السيولة الحالية، ولكن يتم أخذ الأموال والقربة فقط في الاعتبار كجزء من الأصول:
كال \u003d (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / الالتزامات الحالية
على عكس الاثنين أعلاه، لم يتم توزيع هذا المعامل على نطاق واسع في الغرب. وفقا للأفعال التنظيمية الروسية، تعتبر قيمة معامل 0.2 على الأقل طبيعية.
يمكن حساب نسبة السيولة الحالية والسريعة والمطلق وفقا للميزان المحاسبي في البرنامج "
المواد من الموقع
نسبة السيولة المطلقة - هذا هو المؤشر المالي المستخدم في تحليل سيولة الشركة، من خلال حساب المعامل بين جميع الأصول النقدية (الأصول النقدية)، الأصول المكافئة النقدية (الأصول المكافئة النقدية) وجميع الالتزامات الحالية (الالتزامات الحالية).
المرادفات: النسبة النقدية، نسبة السيولة، نسبة السيولة النقدية، معامل نقدي.
تميز نسبة السيولة المطلقة قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (وفي أي حصة) بسبب رأس المال العامل السائل والأصول المجانية الأخرى. يتم أخذ المبلغ النقدي الحالي في الاعتبار، وكذلك ما يعادله: الأوراق المالية في السوق والودائع وغيرها من الأصول السائلة تماما.
ضمن النقد، هناك مزيج من النقد في مكتب المنظمة، الذي تم تشكيله من النقد الأولي والفرق في الدخل والنفقات. نظرا لأن الاحتياطيات النقدية لا تجلب الدخل، يسعى رواد الأعمال إلى تقليلهم إلى الحد الأدنى كافيين للمستوطنات مع العملاء والأطراف المقابلة وبالتكل التكاليف الحالية الأخرى. لذلك، في الأنشطة المصرفية هناك متطلبات تنظيمية لمستوى الصيانة النقدية. من بين المؤسسات التجارية، هناك ميل للحد من نسبة السيولة المطلقة، أي تخفيض في الحاجة إلى النقد.
نظرا لأن نموذج النسبة النقدية يقيس فقط معظم السائل من جميع الأصول فيما يتعلق بالالتزامات الحالية، فإن هذا المؤشر يعتبر الأكثر تحفظا جميع نسب السيولة.
خصائص معامل النقدية:
1) يؤخذ في الاعتبار في مؤشرات السيولة العاجلة والحالية.
2) تستخدم في الخصائص الائتمانية للشركة.
3) يستبعد جرد المخزون والذمم المدينة. وهذا يعني أن المعامل يوضح إلى أي مدى يمكن للشركة دفعها لالتزاماتها الحالية، دون الاعتماد على بيع المخزونات وعدم حساب المستحقات المستقبدة.
4) يميز القدرة على سداد الالتزامات الحالية على الفور في المؤسسة - وهذا هو، ما إذا كانت هناك موارد يمكن أن تلبي الدائنين في وضع حرج. لذلك، يتم أخذ هذا المؤشر في الاعتبار من قبل موردي المستقبل مع وقت إقراض قصير نسبيا. للمستثمرين الاستراتيجيين، فإن السيولة المطلقة للمؤسسة أقل أهمية.
صيغة معامل سيولة النقود:
CR \u003d النقد + استثمارات السوق قصيرة الأجل / الالتزامات قصيرة الأجل
يمكن الحصول على بيانات الحساب من الرصيد. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الصيغة تتجاهل وقت استلام ودفع المال.
معامل السيولة الحالية - أحد المؤشرات المستخدمة في ممارسة إجراء التحليل المالي للمؤسسة جنبا إلى جنب مع نسبة السيولة السريعة ونسبة السيولة المطلقة. تميز النسبة الحالية (CR) قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية على المدى القصير (الالتزامات الحالية) بسبب الأصول الحالية.
هناك تيار سيولة (عام) وعاجل. يتم تعريف السيولة الإجمالية للمؤسسة على أنها نسبة مقدار الأصول الحالية ومقدار الالتزامات الحالية المحددة في بداية ونهاية العام.
مرادفات نسبة السيولة الحالية: معامل الطلاء، النسبة الحالية، نسبة CR، نسبة السيولة، نسبة الأصول النقدية، نسبة النقدية.
1) يوضح قدرة المؤسسة التي سيتم حسابها على ديونها خلال مدة دورة إنتاج واحدة (الفترة اللازمة لصناعة وتنفيذ مجموعة واحدة من المنتجات).
2) للحصول على فكرة عامة عن الملاءة المالية للشركة، أي أنه من الممكن دفع التزامات الديون على حساب النقود المتاحة والاحتياطيات والذمم المدينة.
3) الحصول على فكرة عن كفاءة دورة الشركة التشغيلية للشركة أو قدرتها على تحويل منتجاتها إلى نقد. إذا تعززت الشركة صعوبات في دفع المستحقات في الوقت المناسب أو لها فترة طويلة من دوران الأسهم، فقد يواجه مشاكل في السيولة.
4) يمكن استخدام مكونات المعامل (الموجودات الحالية والالتزامات الحالية) لحساب قيمة رأس المال العامل (معامل رأس المال العامل)، والتي هي نسبة حجم رأس المال العامل إلى حجم الإيرادات.
5) أن نسبة السيولة الحالية تهم ليس فقط لإدارة المؤسسة، ولكن أيضا بالنسبة لمواضيع التحليل الخارجي، لا سيما للمستثمرين.
يتم احتساب معامل الطلاء بواسطة الصيغة:
السيولة الحالية \u003d الأصول الحالية / الالتزامات الحالية
بموجب الأصول الحالية، تهدف الشركات:
المطلوبات المتداولة:
هذه هي البليت من المقال الموسوع في هذا الموضوع. يمكنك المساهمة في تطوير المشروع وتحسين وإضافة نص المنشور وفقا لمشروع القواعد. دليل المستخدم يمكنك أن تجد
