إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

تم النشر على http://www.allbest.ru/

تنظيم العلاقات النقدية الدولية

تنظيم العملة وجوهرها وأهميتها والعوامل واتجاهات التطور

عملةاللائحةعبارة عن مجموعة من الإجراءات التشريعية والإدارية والاقتصادية في مجال علاقات العملات ، التي اتخذتها الدولة على المستويين الوطني والدولي ، لإدارة قيم العملات داخل الدولة وفي عملية النشاط الاقتصادي الأجنبي.

وكلما تعمق تدخل الاقتصاد الوطني في الاقتصاد العالمي ، زادت رغبة الدولة في خلق الظروف والتدابير التي تساعد على تقليل الآثار السلبية لتأثير عامل خارجي على اقتصادها.

اعتمادًا على درجة وطبيعة العلاقة ، يمكن أن يكون تنظيم الصرف الأجنبي مباشرًا أو غير مباشر.

مباشرعملةاللائحة- يتم تنفيذه من خلال نص تنظيمي وتعليمات صادرة عن الجهات فيما يتعلق بالموضوعات المباشرة لسوق الصرف الأجنبي.

تنظيم العملة غير المباشر - يؤثر على ظهور المؤسسات المالية والائتمانية وغير الائتمانية من خلال السوق. تشمل أشكال تنظيم الصرف الأجنبي المباشر التدابير الحكومية التي تؤثر على التغيرات في سعر الصرف ، واحتياطيات النقد الأجنبي ، وإنشاء جهات إصدار في مركز مفتوح للعملات الأجنبية. تشمل أشكال تنظيم الصرف الأجنبي غير المباشر سياسات الخصم والشعار وعمليات السوق المفتوحة.

المجالات الرئيسية لتنظيم الصرف الأجنبي تشمل:

1) تنظيم تحويل العملات ؛

2) تنظيم العمليات الجارية ؛

3) تنظيم حركة رأس المال ؛

4) مراقبة العملات.

5) قيود العملة.

أ) عمليات استيراد العملات القابلة للتحويل ؛

ب) تم رفع القيود عن المواضيع ؛

ج) تسلسل استيراد العملة.

مع تزايد أهمية المجال المالي الدولي في الثمانينيات. في معظم البلدان ، تم تنفيذ إصلاحات تهدف إلى تحرير أسعار الفائدة من أجل زيادة المنافسة بين مؤسسات الائتمان ، وتحديث نظام الدفع ، وتطوير الأسواق المالية المحلية ودمجها بشكل أعمق في الأسواق العالمية.

ساهم التطور الديناميكي للسوق المالي العالمي ومراكزه الرئيسية في تركيز العرض والطلب على الموارد المالية ، وتطلب ظروفًا مناسبة لعملها ، ولا سيما تحرير التدفقات النقدية وتدفقات رأس المال.

ساهمت عمليات عولمة الاقتصاد العالمي في إنشاء صناعات عاملة على الصعيد العالمي والنظام المصرفي الدولي ، حيث ينتمي الدور الرئيسي في تطويرها إلى رأس المال عبر الوطني الذي تمثله الشركات عبر الوطنية والشركات عبر الوطنية.

نظرًا لأن الشركات عبر الوطنية لديها القدرة على نقل رأس المال بسهولة نسبيًا من خلال التسعير التحويلي ، فإن أشكال مختلفة من الاستثمار المباشر ، ويمكن للشركات عبر الوطنية أن تعمل بمخططات وتكنولوجيات جديدة لحركة الموارد المالية ، فإن فعالية تنظيم العملات والرقابة عليها من خلال التدابير الإدارية تنخفض ، وهو ما كما أنه يهيئ الظروف لتحريره.

ظهور من منتصف القرن العشرين. البحريةالمناطق - ساهمت الأقاليم ذات تشريعات الصرف الأجنبي والتجارة الخارجية المواتية والضرائب التفضيلية في العولمة وفي نفس الوقت قللت من فعالية قيود الصرف الأجنبي. يمكن استخدام رأس المال المأخوذ من خلال شركة خارجية للاستثمارات الأجنبية التي لا تخضع لقيود العملة في بلد منشأ رأس المال ، ولإعادة استثمار رأس المال في بلد المنشأ كرأس مال أجنبي.

أخيرًا ، يجب تسليط الضوء على إدخال اليورو كعامل أثر على النظام النقدي العالمي والنهج الحديث لتنظيم العملة. نتيجة لإدخال اليورو ، تكثفت عمليات العولمة في سوق رأس المال في الاتحاد الأوروبي ، والتي عبر عنها نمو عمليات الاندماج والاستحواذ للبنوك الأوروبية المتوسطة والكبيرة ، وتوحيد أسعار الفائدة والتعريفات ، وتبسيط آلية التسوية. وزيادة في إمكانات الاستثمار في المنطقة.

في الوقت نفسه ، لضمان نتيجة إيجابية لتحرير العملة ، من الضروري أن يقترن بالإصلاحات الاقتصادية التي تضمن استقرار الاقتصاد الكلي ، مع هيكل مؤسسي مالي متطور وأدوات السوق.

سياسة الصرف الأجنبي

شعارسياسةهو شراء وبيع العملات الأجنبية من قبل البنوك المركزية (شعار) في شكل تدخل العملات الأجنبية.

مع وجود فائض غير مرغوب فيه في عرض العملة على الطلب ، يشتري البنك المركزي فائض العملة في سوق الصرف الأجنبي وبالتالي يمنع الارتفاع الحاد في سعر العملة الوطنية. في الوقت نفسه ، يتزايد احتياطي الذهب والعملات الأجنبية للدولة. في حالة الطلب المفرط على العملات الأجنبية ، من أجل الحفاظ على سعر العملة المحلية ، يقوم البنك المركزي ببيع جزء من احتياطيات النقد الأجنبي ، وبالتالي زيادة المعروض من العملات الأجنبية.

أحد الشروط المهمة لتنفيذ التدخل في النقد الأجنبي هو وجود حجم كبير من الذهب الرسمي واحتياطيات النقد الأجنبي ، ومصدر التجديد الحالي لها هو شراء البنوك المركزية لموارد النقد الأجنبي في سوق الصرف الأجنبي المحلي. ، قروض متبادلة قصيرة الأجل مع البنوك المركزية في البلدان الأخرى ، غالبًا على أساس اتفاقيات التبادل بين البنوك.

تتمثل آلية تنظيم سعر الصرف في الجمع بين كل عملية بيع للأصول المقومة بالعملة الأجنبية في سوق الصرف الأجنبي وبين عملية شراء متساوية في السوق المفتوحة للأوراق المالية داخل الدولة ، وبالتالي ، في الجمع بين كل عملية شراء في السوق الخارجية مع بيع متساو في السوق. داخلي. يقوم البنك المركزي ببيع السندات المقومة بالعملة الأجنبية لمواطنيها مباشرة مقابل عملة أجنبية ، مما يجعل من الممكن سحبها من التداول.

هذا الشكل من تنظيم العملة له أيضًا عيوب. في ظل ظروف أزمة السوق المالية ، هناك تدفق مكثف للاستثمارات الأجنبية قصيرة الأجل ولا يمكن استخدام سياسة التعقيم بشكل فعال ؛ بالإضافة إلى ذلك ، في مثل هذه الظروف ، تبدأ الدولة في اتخاذ تدابير وقائية مكثفة.

محاسبة (خصم) سياسة- إنها إحدى الأدوات الرئيسية لتنظيم التداول النقدي الذي تستخدمه البنوك المركزية ؛ سياسة تغيير سعر الفائدة الذي يتم تسجيل السندات الإذنية به. عندما يكون البنك التجاري غير قادر على تمويل السندات الإذنية ، فيمكنه تقديمها إلى البنك المركزي ، والذي سيأخذ هذه الأوراق المالية في الاعتبار ويدفع للبنك التجاري ليس المبلغ الكامل المشار إليه في السند الإذني ، ولكن المبلغ مطروحًا منه معدل الخصم.

يستخدم عدد من البلدان سياسة إعادة التمويل ، والتي تعمل كأداة للتنظيم النقدي. يؤثر التغيير في مستوى سعر الفائدة على تدفق رأس المال من القطاع الحقيقي إلى سوق الصرف الأجنبي أو سوق الأوراق المالية والعكس صحيح. نتيجة لذلك ، هناك تنظيم غير مباشر لسعر الصرف ، وعملية التضخم ، والحفاظ على استقرار الاقتصاد الكلي. ومع ذلك ، فإن تنفيذ مثل هذا الإجراء ليس دائما فعالاً.

التخفيضوطنيالعملات- هذا انخفاض في سعر الصرف الرسمي فيما يتعلق بالعملات الأجنبية الصعبة أو وحدات المحاسبة الدولية ، خلال فترة المعيار الذهبي - إلى الذهب ، و إعادة التقييم- زيادة سعر الصرف الرسمي للعملة الوطنية بالنسبة للعملات الأخرى أو الذهب.

خلال فترة أسعار الصرف الثابتة ، كان هذا الشكل من سياسة سعر الصرف في كثير من الأحيان ذا طبيعة إدارية بحتة. مع الانتقال إلى أسعار الصرف العائمة ، تعكس الزيادة أو النقصان اليومي في سعر الصرف الوضع الناشئ في سوق الصرف الأجنبي العالمي ، وليس السياسة النقدية لبلد معين.

في سياق عولمة التجارة الدولية والأسواق المالية ، هناك علاقة متنامية بين ديناميات سعر الصرف وأشكال التبادل الدولي. يستخدم انخفاض قيمة العملة لتحفيز الصادرات.

يؤدي تخفيض قيمة العملة نتيجة عمليات المضاربة إلى زعزعة استقرار سوق المال في البلاد ، وكذلك نظامها المصرفي.

تنويععملةمحمياتهي شكل من أشكال السياسة النقدية تهدف إلى تنظيم هيكل احتياطيات النقد الأجنبي من خلال تضمين عملات مختلفة في تكوينها عن طريق بيع العملات غير المستقرة وشراء عملات أكثر استقرارًا.

مزدوجعملةسوق- شكل من أشكال السياسة النقدية يحتل مكانة وسيطة بين نظامي أسعار الصرف الثابتة والمتغيرة. يكمن جوهر هذا النموذج في تطبيق أسعار الصرف الرسمية (للمعاملات والخدمات التجارية) والسوق (للمعاملات المالية) ، وفي هذا الصدد ، تقسيم سوق الصرف الأجنبي إلى قسمين. تستخدم لتحفيز الصادرات ومعادلة أرصدة المدفوعات. يتم تسوية التناقضات الكبيرة بين الأسعار المالية والتجارية من خلال تدخلات البنك المركزي في أسعار الصرف الأجنبي.

سياسةعملةإدارةهي سياسة ، شروطها الرئيسية هي:

1) وجود احتياطيات كبيرة من الذهب والعملات الأجنبية ؛

2) يجب أن تتناسب الزيادة في حجم المعروض النقدي بشكل مباشر مع نمو احتياطيات النقد الأجنبي ؛

3) تقييد الوظائف التنظيمية للبنك المركزي فيما يتعلق باستخدام الأدوات غير المباشرة (العمليات في السوق المفتوحة ، وتغيير معدل الخصم) ؛

4) عدم وجود عجز في الموازنة العامة للدولة (بسبب انخفاض الإنفاق الحكومي وزيادة الضرائب).

نظرًا للمتطلبات الصارمة لهذا الشكل من السياسة النقدية ، تستخدم بعض البلدان عناصر معينة من آليتها لتحقيق الاستقرار في أنظمتها النقدية.

تنظيم نظام سعر الصرف. قابلية تحويل العملات

من المتطلبات الأساسية لتنفيذ السياسة النقدية ، كما ذكر أعلاه ، اختيار مفهوم نظام سعر الصرف ، أي آلية للحفاظ على النسبة بين سعر صرف عملة بلد ما إلى عملة بلد آخر ، والتي تعتمد عليها إلى حد كبير فعالية تطبيق الأشكال الأخرى من تنظيم العملة.

في الوقت نفسه ، تعتمد فعالية نظام سعر الصرف الثابت على وجود احتياطيات كبيرة من العملات الأجنبية وعجز محتمل ، ولكنه غير منتظم وصغير من حيث حجمه ، في ميزان المدفوعات. بالإضافة إلى ذلك ، من أجل الحفاظ على سعر صرف ثابت ، تضطر الدولة إلى تقييد حركة رأس المال. مع وجود سياسة اقتصادية ضعيفة ، يمكن لأسعار الصرف الثابتة أن تساهم في تراكم الاختلالات الاقتصادية بل وتسبب أزمة في القطاع المالي. نتيجة للأزمة ، تم الانتقال إلى النظام يطفو على السطح عملة الدورات، بمعنى آخر. تتقلب المعدلات تحت تأثير العرض والطلب في السوق.

حرية اختيار النظام لها قيود معينة يفرضها صندوق النقد الدولي. حاليًا ، تشتهر أنظمة أسعار الصرف التالية:

1) أسعار عائمة تتغير بحرية تحت تأثير العرض والطلب على العملة ؛

2) التعويم المنظم ، حيث يحتفظ البنك المركزي بسعر الصرف عند مستوى محدد مسبقًا ؛

3) التنقل المحدود ، حيث يتغير سعر الصرف بانتظام في اتجاه واحد بمقدار محدد مسبقًا ؛

4) نطاقات العملات ، التي تحد من حدود تقلبات أسعار الصرف من خلال نقاط تدخل البنك المركزي.

5) ثابتة على عملة وطنية واحدة ، حيث تهدف السياسة النقدية فقط إلى الحفاظ على سعر ثابت للعملة الوطنية للعملة الأجنبية المختارة (مجلس العملة) ؛

6) مثبتة في سلة العملات.

7) اتحاد نقدي ، تقدم فيه مجموعة من البلدان عملة واحدة ؛

8) الدولرة ، عندما تستخدم دولة العملة الوطنية لدولة أخرى.

إمكانية تحويل العملة الوطنية

يرتبط اختيار نظام سعر الصرف بدرجة قابلية تحويل العملة الوطنية. تحدد درجة قابلية تحويل العملة الوطنية مستوى انفتاح الاقتصاد الوطني ، وتلعب دورًا مهمًا في فعالية تنفيذ الدولة لمختلف أشكال العلاقات الاقتصادية الدولية.

تنظيم قابلية التحويل النقدي الدولي

اعتمادًا على أشكال وأحجام قيود العملة ، والتي تعمل كمعايير لتصنيف قابلية تحويل العملات ، هناك: غير قابل للتحويل (مغلق), جزئياقابل للتحويلوتماماقابل للتحويلعملة.

العملة تعتبر غير قابل للتحويلإذا لم يكن هناك تبادل حر للعملات الأجنبية في معاملات ميزان المدفوعات الجاري. هذا يعني أن جميع المعاملات مع موارد النقد الأجنبي تتم بأسعار الصرف التي تحددها الدولة.

ينطوي الانتقال إلى قابلية التحويل على الحد من تدخل الحكومة في النشاط الاقتصادي الأجنبي والتأسيس جزئيالقابلية للتحويل، بمعنى آخر. الصرف المجاني للعملات الأجنبية للمعاملات الجارية. تشمل هذه المعاملات المدفوعات التي تخدم التجارة والخدمات الخارجية ، والمعاملات المصرفية والائتمانية قصيرة الأجل ، والمدفوعات عند سداد القروض والفوائد عليها ، وتحويلات عائدات الاستثمار ، والدخل في شكل أرباح على رأس المال المستثمر في اللقاحات ، وتحويلات غير- الطبيعة التجارية ، إلخ ...

مراقبة العملات والقيود على العملات في ممارسات العالم الحديث

من الوسائل المهمة لتنفيذ سياسة الصرف الأجنبي ضوابط الصرف الأجنبي وقيود الصرف الأجنبي.

عملةمراقبة- عبارة عن مجموعة من الإجراءات التي تهدف إلى مراقبة تقيد المشاركين بعلاقات العملات بإجراءات تنفيذ معاملات العملة التي تقوم بها أجهزة الدولة ووكلائها في إطار صلاحياتهم.

المهام الرئيسية للرقابة على النقد الأجنبي:

ضمان فعالية تنفيذ سياسة الصرف الأجنبي للدولة ؛

تنفيذ مفهوم نظام العملة للدولة ؛

ضمان الأمن الاقتصادي ؛

تحفيز تنمية العلاقات الاقتصادية الخارجية ؛

تشكيل احتياطيات النقد الأجنبي للبلد ؛

الحفاظ على ميزان المدفوعات ؛

الوفاء بالتزامات الدولة الدولية.

عملةقيود- هذا شكل من أشكال تنظيم الصرف الأجنبي والرقابة على النقد الأجنبي ، وهو حظر أو تنظيم معياري لمعاملات الصرف الأجنبي.

تشمل مهام قيود العملة ما يلي:

الاستلام الكامل وفي الوقت المناسب لعائدات التصدير (تحسين هيكل البنود الحالية لميزان المدفوعات) ؛

تكوين بنية عقلانية لاحتياطيات النقد الأجنبي من خلال تنويعها ؛

منع هروب رؤوس الأموال إلى الخارج ؛

تنظيم العلاقات الائتمانية بين المصدرين والمشترين الأجانب.

اختبار "تنظيم العلاقات النقدية الدولية"

1. ما هو شكل سياسة سعر الصرف الذي يستخدمه البنك المركزي إذا كان ، مع ميزان مدفوعات سلبي ، يرفع معدل الخصم ويسهل تدفقات رأس المال من البلدان التي تكون فيها هذه المعدلات أقل؟

أ) تدخل العملات الأجنبية.

ب) تخفيض قيمة العملة.

ج) إعادة التقييم.

د) الخصم.

هـ) تنويع احتياطيات النقد الأجنبي.

2. حدد أهداف قيود العملة:

أ) الحجب الكامل أو الجزئي للحسابات بالعملات الأجنبية ؛

ب) الحفاظ على سعر الصرف.

ج) تركز معاملات الصرف الأجنبي في البنوك المرخصة.

د) تركيز قيم العملات في أيدي الدولة لحل المهام الحالية والاستراتيجية.

هـ) معادلة ميزان المدفوعات

3. ما هي قيود العملة المرتبطة بمعاملات ميزان المدفوعات الحالي؟

أ) البيع الإلزامي لجزء من حصيلة المصدرين من النقد الأجنبي ؛

ب) قيود على بيع العملات الأجنبية للمستوردين.

ج) القيود على تقديم القروض بالعملة الأجنبية.

د) قيود على جذب القروض الأجنبية.

هـ) تنظيم توقيت المدفوعات للصادرات والواردات.

4. ما هي الأدوات المستخدمة في تنفيذ سياسة سعر الصرف الحالية؟

أ) تدخل العملات الأجنبية.

ب) تنويع احتياطيات النقد الأجنبي الرسمية.

ج) المشاركة في المنظمات المالية الدولية.

د) التغييرات في الإطار القانوني ؛

هـ) التغير في معدل إعادة التمويل.

5. اختر مصطلحًا للتعريف التالي: "إجراءات مؤسسات الدولة التي تهدف إلى تنظيم المعاملات بقيم الصرف الأجنبي".

أ) سياسة الصرف الأجنبي.

ب) تنظيم العملة.

ج) مراقبة العملة.

د) قيود العملة.

هـ) حظر العملة.

6. إعادة التقييم ...

أ) هو شكل من أشكال تنظيم الصرف الأجنبي والرقابة على النقد الأجنبي ، وهو حظر أو تنظيم معياري لمعاملات الصرف الأجنبي ؛

ب) هذه مجموعة من الإجراءات تهدف إلى مراقبة احترام المشاركين لعلاقات العملات لإجراءات تنفيذ معاملات العملة التي تجريها هيئات الدولة ووكلائها في إطار صلاحياتهم ؛

ج) زيادة سعر الصرف الرسمي للعملة الوطنية بالنسبة للعملات الأخرى أو الذهب ؛

د) التعويم المنظم ، حيث يحتفظ البنك المركزي بسعر الصرف عند مستوى محدد مسبقًا.

7 - تشمل أشكال تنظيم الصرف الأجنبي المباشر ما يلي:

أ ) وضع حد لمركز صرف العملات الأجنبية المفتوح ؛

ب) سياسة الخصم والشعار (تدخلات العملة) ؛

ج) عمليات السوق المفتوحة.

د. كل ما ورداعلاه.

تم النشر في Allbest.ru

...

وثائق مماثلة

تنظيم الصرف الأجنبي والقيود المفروضة على النقد الأجنبي وضوابط الصرف الأجنبي. تحليل أدوات وطرق تنظيم العملات ومزايا وعيوب تطبيقها في جمهورية بيلاروسيا. تنظيم العملات في جمهورية بيلاروسيا في الظروف الحديثة.

تمت إضافة ورقة مصطلح 03/05/2014


العناصر الرئيسية للعالم والنظم النقدية الإقليمية. تنظيم قيود العملة وشروط قابلية تحويل العملة الوطنية. أنواع الأموال التي تستخدم كوسيلة دولية للدفع والاحتياطي. مكونات سيولة النقد الأجنبي.

اختبار ، تمت إضافة 05/30/2017


الجوانب النظرية لتشكيل سوق الصرف الأجنبي العالمي وتنظيمه. السياسة النقدية وأشكالها. خبرة عالمية في تنظيم الصرف الأجنبي. تنظيم العملة في روسيا الحديثة. مشاكل التحول إلى قابلية التحويل الحقيقية للروبل.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 01/12/2012


دور الذهب في العلاقات النقدية الدولية. تطوير العلاقات النقدية الدولية ، وأشكال تنظيمها. النظريات الرئيسية لسعر الصرف والعوامل المؤثرة في تكوينه. ميزات احتساب معدلات الفائدة الاسمية والحقيقية.

اختبار ، تمت إضافة 03/03/2016


أنواع أنظمة العملات. السمات والتناقضات الرئيسية للنظام النقدي الجامايكي. دور الذهب في النظام النقدي العالمي. تنظيم الصرف الأجنبي وسوق الصرف الأجنبي في روسيا. حسابات الصرف الأجنبي ومعاملات الصرف الأجنبي للمقيمين. سوق الصرف الأجنبي وسعر صرف الروبل.

الملخص ، تمت الإضافة في 12/14/2010


طرق تشكيل النظام المالي العالمي للقرن الحادي والعشرين. الحاجة إلى تطوير المبادئ الأساسية للعلاقات النقدية والمالية التي تحمي المجتمع الدولي من أزمات العملة المحتملة. خصوصية التسويات الدولية ، أدوات المعاملات.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 07/08/2009


مفهوم العملة وسعر الصرف. الجوهر والمراحل الرئيسية لتطور النظام النقدي العالمي. وصف الأشكال الرئيسية للمستوطنات الدولية. عملية بيع وشراء العملات الأجنبية. الهياكل والوظائف المؤسسية لسوق الصرف الأجنبي.

تمت إضافة الملخص في 10/18/2014


مفهوم وخصائص العلاقات النقدية والنظام النقدي. سعر الصرف والعوامل المؤثرة في تكوينه ؛ نظرية تنظيم سعر الصرف. الأوضاع النقدية والمالية للمعاملات الاقتصادية الخارجية ، وأنماط تطور النظام النقدي.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 10/03/2010


تنظيم العلاقات النقدية في إطار الاقتصاد العالمي. مراحل تطور النظام النقدي العالمي. سوق العملات. تنظيم الدولة لسعر الصرف. العوامل المؤثرة على ميزان المدفوعات. أشكال التكامل الاقتصادي الدولي.

الملخص ، تمت الإضافة في 02/13/2009


جوهر سوق الصرف الأجنبي العالمي ، وآفاق تنميتها. تحليل سوق الصرف الأجنبي العالمي وتناقضاته في شروط نظام الائتمان الورقي للتداول النقدي. دور المنظمات المالية الدولية في التنظيم الحديث للعملات.

نتيجة دراسة هذا الفصل يشترط على الطالب:

أعرف

• جوهر ودور النظام النقدي العالمي كشكل من أشكال تنظيم العلاقات النقدية ؛
• العناصر الهيكلية الأساسية للنظام النقدي العالمي وخصائصها ؛

يكون قادرا على

تحليل دور أهم عناصر النظام النقدي في تطوير العلاقات النقدية.

ملك

ملامح تشكيل سعر الصرف.

علاقات العملات وهيكل نظام العملة

تؤدي الأشكال الاقتصادية والسياسية والثقافية وغيرها من الروابط بين البلدان الفردية إلى ظهور علاقات نقدية فيما بينها ، والتي ترتبط ، كقاعدة عامة ، بالدفع مقابل السلع والخدمات المتلقاة من البلدان الأخرى. تشكل هذه العلاقات النقدية بين الدول محتوى العلاقات النقدية. تتوسط علاقات الصرف الأجنبي التجارة الخارجية والتعاون الصناعي والتعاون الاستثماري وأنشطة الإقراض ومعاملات شراء وبيع العملات الأجنبية والعلاقات الاقتصادية الدولية الأخرى ، فضلاً عن العمليات الثقافية والاجتماعية التي تشارك فيها صناديق النقد الأجنبي. العلاقات النقدية الدولية هي جزء لا يتجزأ من العلاقات الاقتصادية الدولية وتمثل العلاقات النقدية في أسواق العملات العالمية. لذلك ، ترتبط العلاقات النقدية الدولية ارتباطًا وثيقًا بالروابط الأخرى للعلاقات الاقتصادية الدولية: التجارة الدولية ، وتقسيم العمل ، وتدويل عوامل الإنتاج ، والتكامل الاقتصادي ، والعلاقات المالية والائتمانية.

للمشاركين في علاقات العملات داخل الدولة من المعتاد أن تنسب:

• 1) البنك المركزي للاتحاد الروسي ؛
• 2) حكومة الاتحاد الروسي ؛
• 3) البنوك المرخصة - البنوك ومؤسسات الائتمان الأخرى التي حصلت على تراخيص من البنك المركزي لإجراء معاملات الصرف الأجنبي ؛
• 4) الشركات العاملة في عمليات التصدير والاستيراد ؛
• 5) تبادل العملات.
• 6) المستثمرين المؤسسيين (الاستثمار ، صناديق التقاعد ، إلخ) ؛
• 7) شركات الصرافة والسمسرة.
• 8) الأفراد.

إلى الجهات الخارجية من المعتاد الإشارة إلى علاقات العملات:

• 1) حكومات الدول الأجنبية ؛
• 2) المنظمات النقدية والمالية الدولية ؛
• 3) الكيانات الاعتبارية والأفراد الأجانب.

موضوع علاقات العملات هو معاملات العملة.

يمكن التمييز بين علاقات العملات ، اعتمادًا على المحتوى الاقتصادي ، على النحو التالي:

• 1) علاقات العملات عند إجراء معاملات العملة لشراء وبيع العملات ، وكذلك معاملات استثمار رأس المال بالعملة الأجنبية ؛
• 2) علاقات العملات عند إجراء التسويات الدولية ؛
• 3) علاقات العملات المرتبطة بتأمين السلع والمعاملات المالية ؛
• 4) استخدام العملة كوسيلة للدفع والائتمان ؛
• 5) استخدام العملة في تقديم المساعدة الاقتصادية.

نظام العملات(نظام العملة) هو شكل من أشكال تنظيم وتنظيم علاقات العملات ، المنصوص عليه في التشريعات الوطنية و (أو) الاتفاقات بين الدول. النظام النقدي هو مزيج من عنصرين رئيسيين: العلاقات النقدية والآلية النقدية. تشمل العلاقات النقدية الدولية العلاقات اليومية بين الكيانات القانونية والأفراد ، والبنوك في أسواق الصرف الأجنبي والأسواق المالية من أجل تنفيذ التسويات الدولية والائتمان والمعاملات المالية. تشير الآلية النقدية إلى القواعد والمؤسسات القانونية التي تمثلها على المستويات الوطنية والإقليمية والعالمية. نتيجة لتطور علاقات العملة وآلية العملة ، تم تشكيل نظام وات حديث - شكل قانوني للدولة لتنظيم علاقات نقدية دولية مستقرة. يميز بين أنظمة العملات الوطنية والإقليمية (الدولية) والعالمية (نظام العملات الوطنية والإقليمية والعالمية).

النظام النقدي الوطني(النظام الوطني) هو جزء لا يتجزأ من النظام النقدي للبلد ، على الرغم من أنه مستقل نسبيًا ويتجاوز الحدود الوطنية في أنشطته. تاريخيًا ، بناءً على درجة تطور العلاقات بين السلع والنقود ، نشأت الأنظمة النقدية الوطنية أولاً ، والتي حدد نظامها التشريع الوطني ، مع مراعاة قواعد وأعراف القانون الدولي. يتم تحديد ميزاتها من خلال درجة التطور وحالة الاقتصاد والعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد.

يمكن تمثيل النظام النقدي الوطني على أنه مزيج من العناصر التالية:

• العملة الوطنية؛
• شروط تحويل العملة الوطنية ؛
• تعادل العملة الوطنية ؛
• نظام سعر صرف العملة الوطنية ؛
• وجود أو عدم وجود قيود على العملة ، ومراقبة العملة ؛
• التنظيم الوطني لسيولة العملة الدولية للبلد ؛
• تنظيم استخدام وسائل تداول الائتمان الدولية ؛
• تنظيم المستوطنات الدولية للبلاد ؛
• نظام سوق الصرف الأجنبي وسوق الذهب ؛
• الهيئات الوطنية المسؤولة عن تنظيم الدولة لعلاقات الصرف الأجنبي في البلاد.

النظام النقدي العالمي(نظام العملات العالمي ، MVS) هو آلية تربط الاقتصادات الوطنية الفردية باقتصاد عالمي واحد. الأساس القانوني للنظام النقدي العالمي هو الاتفاقات الدولية ، والمعاهدات الثنائية والمتعددة الأطراف.

العناصر الرئيسية للهدف:

• وحدات العملة الاحتياطية الوطنية والجماعية:
• تكوين وهيكل الأصول السائلة الدولية ؛
• شروط التحويل المتبادل للعملات ؛
• أشكال المدفوعات الدولية ؛
• نظام أسواق العملات الدولية وأسواق الذهب العالمية ؛
• المنظمات المشتركة بين الدول التي تنظم العلاقات النقدية والمالية (صندوق النقد الدولي ، والبنك الدولي للإنشاء والتعمير ، وما إلى ذلك) ؛
• مجموعة من القواعد والمعايير القانونية الدولية للتشريعات الوطنية التي تضمن عمل أدوات الصرف الأجنبي.

تشكل النظام النقدي العالمي بحلول منتصف القرن التاسع عشر. تعتمد طبيعة عمل واستقرار النظام النقدي العالمي على درجة توافق مبادئه مع هيكل الاقتصاد العالمي. يتم عرض مقارنة بين عناصر النظام النقدي الوطني والعالمي في الجدول. 3.1.

الجدول 3.1

العناصر الرئيسية للنظام النقدي الوطني والعالمي

النظام النقدي الوطني	النظام النقدي العالمي
العملة الوطنية	العملات الاحتياطية ، وحدات المحاسبة الدولية
شروط تحويل العملة الوطنية	شروط التحويل المتبادل للعملات
تعادل العملة الوطنية	نظام تكافؤ العملات الموحد
نظام سعر صرف العملة الوطنية	تنظيم أنظمة سعر الصرف
وجود أو عدم وجود قيود على العملة ، ومراقبة العملة	التنظيم المشترك بين الولايات للقيود المفروضة على العملة
التنظيم الوطني لسيولة العملة الدولية للبلاد	التنظيم بين الولايات لسيولة العملات الدولية
تنظيم استخدام وسائل الائتمان الدولية للتداول	توحيد قواعد استخدام وسائل الائتمان الدولية للتداول
تنظيم المستوطنات الدولية في البلاد	توحيد الأشكال الرئيسية للمستوطنات الدولية

تتمثل المهمة الرئيسية لصندوق النقد الدولي في تقديم خدمة فعالة للحركة بين البلدان للسلع ورأس المال والخدمات وأنواع أخرى من النشاط الاقتصادي الأجنبي من خلال تنظيم التسويات الدولية والمدفوعات للصادرات والواردات ، وخلق ظروف مواتية في العلاقات بين البلدان الفردية من أجل تطوير التقسيم الدولي للعمل. صندوق النقد الدولي هو أحد الروابط القوية التي يمكن أن تسهم إلى حد كبير في التوسع أو ، على العكس من ذلك ، للحد من كثافة العلاقات الاقتصادية الدولية. من خلال صندوق النقد الدولي ، يتم نقل الموارد الاقتصادية من بلد إلى آخر ، أو على العكس من ذلك ، يتم حظر هذه العملية ، ويتم توسيع درجة الاستقلال الاقتصادي الوطني أو تقييده ، ويتم "تحويل الصعوبات الاقتصادية (على سبيل المثال ، البطالة والتضخم وما إلى ذلك). "من بلد إلى آخر. إن تطور العلاقات الاقتصادية الدولية محدد سلفًا إلى حد كبير بطبيعة نظام نقدي معين وفعالية أداء مؤسساته.

على الرغم من أن صندوق النقد الدولي يسعى لتحقيق أهداف اقتصادية عالمية ولديه آلية خاصة للعمل والتنظيم ، إلا أنه وثيق الصلة بالنظم النقدية الوطنية والإقليمية. يتم هذا الارتباط من خلال البنوك الوطنية التي تخدم النشاط الاقتصادي الأجنبي ، ويتجلى في تنظيم الصرف الأجنبي بين الولايات وتنسيق سياسة الصرف الأجنبي في البلدان الرائدة. الأساس التكنولوجي للنظام النقدي الحديث هو الشبكات التنظيمية ، والاتصالات ، والنقل ، والمالية. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أيضًا أنه ، إلى جانب شبكات الشركات ، هناك روابط بين الشتات والديني والمافيا والمدن الكبرى ، والتي تتطلب بشكل عاجل تأثيرًا حاكمًا من جانب المنظمات النقدية والمالية الدولية.

من السمات المهمة لـ AIM أنها تتغير وتتطور باستمرار. السبب الأكثر شيوعًا لهذه التغييرات هو تعميق التعاون الدولي في تنمية الاقتصاد العالمي ، وتدويل إنتاج السلع الأساسية وأسواقها ، والتغييرات المستمرة في آلياتها التنظيمية. يعتمد استقرار عمل النظام النقدي على درجة امتثاله للعلاقات الاقتصادية الدولية القائمة. إن تطور النظام النقدي ليس سلسًا ومتناسقًا ، فهو متناقض ، ويشق طريقه من خلال أزمات العملة المحلية والعالمية (العالمية) الناشئة باستمرار ، ويؤدي رد الفعل إلى الاستبدال التدريجي لأجزاء فردية من النظام النقدي أو إلى تحولها الكامل. يتم تحديد الأشكال المحددة للنظام النقدي الدولي من خلال تطور الإنتاج والعلاقات الدولية والنظم النقدية الوطنية وتوازن القوى في الساحة العالمية ومصالح الدول الرائدة.

عنصر وسيط بين النظام النقدي الوطني والعالمي دولي الأنظمة النقدية الإقليمية (نظام العملات الإقليمية) الذي يخدم تجمعات التكامل الإقليمي للدول. من الناحية العملية ، هناك ثلاثة نماذج رئيسية للتفاعل الإقليمي في مجال العملات. يمكن تصنيفها تقليديًا على أنها دول أوروبا الغربية وأمريكا اللاتينية وأفريقيا. مع الأخذ في الاعتبار العلاقات التجارية والاقتصادية المكثفة في أوروبا الغربية ، كان الهدف من التعاون الإقليمي في مجال العملات ، أولاً وقبل كل شيء ، إنشاء نظام فعال للتسويات المتعددة الأطراف. بالفعل في المرحلة الأولى من التكامل الاقتصادي ، بلغت حصة عمليات التصدير والاستيراد المحلية لبلدان المجموعة الاقتصادية الأوروبية (EEC) ما بين 30 إلى 50 ٪. من الربط الجماعي لأسعار العملات الوطنية ، من خلال الوحدة الجماعية في ECU ، وصلت دول المجموعة إلى الهدف النهائي للتكامل النقدي - إنشاء عملة موحدة - اليورو.

في أمريكا اللاتينية في الستينيات والثمانينيات. تم إنشاء العديد من المنظمات للتعاون في المجال النقدي ، بما في ذلك الاتحاد النقدي لأمريكا الوسطى ، وبنك تصدير أمريكا اللاتينية ، وصندوق الاستقرار الكاريبي. ومع ذلك ، كان التقدم نحو تكامل العملات هامشيًا. إن المشكلة الرئيسية التي لا يمكن حلها في إطار الاتحاد النقدي لأمريكا اللاتينية هي توحيد الأنظمة النقدية الوطنية. تم استخدام العملة المشتركة التي تم إنشاؤها ، بيزو أمريكا الوسطى ، فقط لتعويض المطالبات. تم ربط وحدة حساب السوق الكاريبية المشتركة ، الدولار الكاريبي ، بالدولار الأمريكي.

تدهور حاد في الوضع الاقتصادي في المنطقة في التسعينيات. تسريع عملية الدولرة. تم تسهيل ذلك أيضًا من خلال السياسة الهادفة للولايات المتحدة ، المهتمة بتوسيع منطقة الدولار. ونتيجة لذلك ، تخلت العديد من دول أمريكا اللاتينية عن عملاتها الوطنية لصالح الدولار (بنما ، وهايتي ، والإكوادور). في إفريقيا ، على أساس منطقة الفرنك ، هناك اتحادان نقديان - الاتحاد النقدي لأفريقيا الوسطى والاتحاد النقدي لغرب إفريقيا. تُستخدم عملة المجتمع الأفريقي كوحدة حساب لهذه الاتحادات - فرنك CFA ، الذي كان مرتبطًا سابقًا بالفرنك الفرنسي والآن باليورو. تضمن وزارة الخزانة الفرنسية حرية تحويل فرنك CFA على أساس التكافؤ الذي حددته الحكومة الفرنسية.

تتفق الدول المشاركة في الاتحادات النقدية على سياستها النقدية والمالية: فهي تحدد قواعد إصدار عملة واحدة ، واستخدام احتياطي الذهب والعملات الأجنبية ، وتنظيم أنشطة البنوك ، والسيطرة على التسويات الخارجية. فرنسا ، بصفتها الضامن لاستقرار فرنك CFA ، ممثلة على نطاق واسع في مؤسسات الانبعاث لهذه الاتحادات النقدية ، ويعمل اليورو كعملة موازية للبلدان - أعضاء الاتحادات النقدية الأفريقية ، المستخدمة للتسويات الخارجية. تتواصل محاولات إنشاء اتحادات نقدية جديدة في إفريقيا. وهكذا ، فإن ثمانية بلدان - أعضاء في الجماعة الاقتصادية لدول غرب أفريقيا (إيكواس) تعمل على تطوير برنامج لإدخال عملة جماعية - الأفرو.

كما يتم العمل على إمكانية إنشاء وحدة حساب جماعية في رابطة دول جنوب شرق آسيا (ASEAN). وفي هذه الحالة ، الهدف هو تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي ، خاصة في التسويات الدولية بين الدول الأعضاء في الرابطة. من المخطط استخدام العملة الأكثر استقرارًا في المنطقة - الدولار السنغافوري كوحدة حساب.

كما تدرس رابطة الدول المستقلة إمكانية استخدام الروبل كعملة جماعية. إن تعميق التكامل النقدي الإقليمي هو توبيخ قسري للاقتصادات الوطنية للتأثير المدمر لعدم الاستقرار الدائم للأسواق المالية.

العناصر الهيكلية الرئيسية للنظام النقدي هي كما يلي:

• مجموعة من وسائل الدفع (العملة) وخصائصها (شروط التحويل ، تعادل العملة الوطنية ، نظام سعر الصرف ، السيولة الدولية) ؛
• تنظيم استخدام وسائل الائتمان الدولية للتداول والتسويات الدولية للبلدان ؛
• نظام الصرف الأجنبي وأسواق الذهب ؛
• الهيئات المؤسسية (البنك المركزي ، وزارة المالية ، المنظمات النقدية والمالية الدولية ، إلخ) التي تنظم عمل النظام النقدي داخل الدولة أو العلاقات النقدية للدول.

عملةهو المال الذي يستخدم في العلاقات الاقتصادية الدولية. بمعنى واسع ، العملة هي وحدة نقدية للدولة ، يتم تداولها في كل من السوق المحلية والخارج. العملة ليست نوعًا جديدًا من النقود ، إنها طريقة خاصة لعمل النقود الوطنية عندما تخدم المعاملات التجارية والائتمانية الدولية.

في هذا الفهم ، يكون للعملة المعاني التالية:

• الوحدة النقدية للبلد ؛
• العملة الإقليمية ووسائل الدفع ضمن مجموعة التكامل (اليورو في الاتحاد الأوروبي) ؛
• الائتمان ووسائل الدفع ، معبرًا عنها بوحدات النقد الأجنبي والمستخدمة في التسويات الدولية (الشيكات ، الكمبيالات ، إلخ) ، والتي تسمى الشعارات.

يمكن أن يعتمد تصنيف العملات على المعايير التالية:

• 1) حالة ونطاق التداول ؛
• 2) درجة قابلية التحويل في أسواق العملات الوطنية والعالمية ؛
• 3) درجة التداول واتساع الاستخدام في سوق الصرف الأجنبي العالمي ؛
• 4) حالة الصرف.
• 5) الشكل المادي للعملة ؛
• 6) الموقف من احتياطيات النقد الأجنبي للبلاد ؛
• 7) الاعتماد على استقرار سعر الصرف.

بواسطة الحالة تخصيص العملات الوطنية والأجنبية. العملة الوطنية هي وحدة نقدية لأي بلد تستخدم في التداول المحلي وفي التسويات الدولية. العملة الأجنبية هي عملة الدول الأجنبية المتداولة والعطاء القانوني في تلك الدول.

بواسطة مجال الدورة الدموية التمييز بين العملات الإقليمية والدولية والعالمية والعملات الرئيسية. تشمل العملات الإقليمية الوحدات النقدية المتداولة في منطقة معينة (اليورو في الاتحاد الأوروبي). غالبًا ما تستخدم العملات الدولية في التجارة والتسويات الدولية (الدولار الأمريكي ، الجنيه الإسترليني ، إلخ). يخدم الدولار حوالي 90٪ من إجمالي تداول العملات الأجنبية وحوالي 50٪ من التجارة العالمية. العملات العالمية هي أوراق ورقية تؤدي جميع وظائف النقود وتستخدمها جميع البلدان. تاريخيًا ، تمت الإشارة إلى الذهب بعملة العالم. العملات الرئيسية هي الأوراق النقدية ، وهي وحدات تقليدية لقياس القيمة التي يتم التعبير عن الأسعار بها. غالبًا ما يكون الدولار الأمريكي هو العملة الرئيسية. من بين 92 سلعة يتم نشر أسعارها من قبل مكتب الإحصاء التابع للأمم المتحدة ، هناك 5 سلعة فقط غير مسعرة بالدولار. في الآونة الأخيرة ، اكتسب اليورو مكانة العملة الإقليمية الرئيسية.

بواسطة القابلية للتحويل في سوق الصرف الأجنبي الوطني ، هناك عملات قابلة للتحويل جزئيًا ، وقابلة للتحويل بحرية ، وغير قابلة للتحويل ، وقابلة للتحويل خارجيًا وداخليًا. تشمل العملات القابلة للتحويل بحرية العملات التي يتم تبادلها بحرية وغير محدودة بعملات أخرى (الدولار الأمريكي ، والجنيه الإسترليني ، والين الياباني ، واليورو ، والدولار الكندي ، وما إلى ذلك). العملات القابلة للتحويل جزئيًا هي عملات البلدان التي توجد فيها قيود على العملات للمقيمين وقيود على أنواع معينة من معاملات الصرف. يتم تبادل هذه العملات القابلة للتحويل جزئيًا فقط بعملات أجنبية معينة وليس لجميع أنواع معاملات الدفع الدولية. هناك نوعان من العملات القابلة للتحويل جزئيًا: قابلة للتحويل خارجيًا وداخليًا. تعني القابلية الخارجية للتحويل إمكانية التبادل الحر للعملة الوطنية لغير المقيمين ، داخليًا - للمقيمين. بالإضافة إلى ذلك ، تتميز قابلية التحويل الجزئي للعملة بالعمليات الجارية لميزان المدفوعات وللعمليات المتعلقة بحركة رأس المال. تُستخدم العملات غير القابلة للتحويل (المغلقة) من قبل البلدان التي تمارس فيها حظرًا على صرف العملات الوطنية بالعملات الأجنبية ، والقيود والحظر على الاستيراد والتصدير ، والشراء والبيع ، وتبادل العملات الوطنية والأجنبية ، وأدوات العملة الأخرى التنظيم (كوريا الشمالية ، اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية السابق).

يتم تنظيم درجة قابلية تحويل العملة الوطنية بموجب المادة الثامنة من ميثاق صندوق النقد الدولي ، والتي تنص على إلغاء القيود. وبالتالي ، فإن مشكلة قابلية تحويل العملات في الظروف الحالية تكمن في مستوى إلغاء القيود المفروضة على العملة.

قيود العملة(قيود الصرف) - نظام من القواعد التنظيمية تم وضعه إدارياً أو بموجب القانون ويهدف إلى تقييد المعاملات بالعملات الأجنبية والوطنية وقيم العملات الأخرى.

تشمل قيود العملة ما يلي:

• أ) تنظيم المدفوعات الدولية وتحويلات رأس المال ، وإعادة الأرباح ، وحركة الذهب ، والأوراق النقدية ، والأوراق المالية ؛
• ب) حظر بيع وشراء العملات الأجنبية بالمجان.
• ج) تركز العملات الأجنبية وقيم العملات الأخرى في الدولة.

تعتبر قيود العملة تمييزية.

الموسع ، يتم تمييز الأنواع التالية من قيود العملة:

• ترخيص معاملات الصرف الأجنبي ؛
• الحجب الكامل أو الجزئي للحسابات بالعملات الأجنبية ؛
• تقييد تحويل العملات.

تنقسم قيود العملة إلى مجالين رئيسيين: العمليات الجارية لميزان المدفوعات (العمليات التجارية و "غير المرئية") والمالية (حركة رأس المال والقروض وتحويل الأرباح والضرائب والمدفوعات الأخرى). بالنسبة للحساب الجاري لميزان المدفوعات ، يتم تطبيق تعددية أسعار الصرف ، فضلاً عن ممارسة تنفيذ تدابير العملة التمييزية. بعد توفير إمكانية التحويل الداخلي والخارجي للعملات للعمليات الجارية ، فإن السلطات النقدية ، من خلال إزالة قيود العملة على حساب رأس المال ، تحقق قابلية كاملة للتحويل للعملة الوطنية. القابلية الخارجية للتحويل هي درجة الحرية التي يجري بها غير المقيمين معاملاتهم بالعملات الأجنبية. تعد قابلية التحويل الخارجي للعملة الوطنية أحد العوامل الرئيسية في جذب المستثمرين الأجانب إلى البلاد وإعادة رأس المال الوطني المصدّر سابقًا. حاليًا ، من بين 182 دولة عضو في صندوق النقد الدولي ، لا يزال حوالي 40 دولة تمارس الرقابة على المدفوعات على المعاملات الجارية وحوالي 130 دولة - على المعاملات الرأسمالية.

بواسطة درجة المناولة والاستخدام في سوق الصرف الأجنبي العالمي ، هناك عملات مستخدمة على نطاق واسع ومحدودة الاستخدام ونادرًا ما تستخدم (غريبة). وتشمل العملات الأكثر استخدامًا العملات "الخمس الكبرى" - الدولار الأمريكي واليورو والفرنك السويسري والين الياباني والجنيه الإسترليني وبعض العملات الأخرى القابلة للتحويل بحرية. استخدمت أيرلندا وفنلندا والنمسا وسنغافورة والنرويج والسويد وعمان والكويت والهند والصين العملات بشكل محدود. الوحدات النقدية في هذه البلدان لديها سيولة غير كافية ، أو هناك قيود على استخدام الأدوات المالية المشتقة في البلدان. لذلك ، مع العملات المستخدمة بشكل محدود ، قد تحدث صعوبات عند بيع أو شراء عقود تزيد قيمتها عن 50 مليون دولار. نادرًا ما تكون العملات المستخدمة مصحوبة بقيود على حجم المعاملات ، وسوق المعاملات الآجلة ، وما إلى ذلك. وتشمل هذه الأوراق النقدية لكل من إندونيسيا وتايلاند وماليزيا وفيتنام وكوريا والفلبين. إلى جانب المجموعات المدرجة ، يتم تمييز عملات البلدان النامية والبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية (جمهورية التشيك وسلوفاكيا وبولندا وجمهوريات الاتحاد السوفياتي السابقة وبلدان أمريكا الجنوبية وجنوب إفريقيا).

بواسطة حالة الصرف يمكن أن تكون العملة الأساسية (مسعرة) وعملة الاقتباس (الاقتباس). العملة المباعة أو المباعة ، أي: متداولة ، تسمى الأساس أو المقتبس ، والعملة المستخدمة لتقييم العملة المتداولة - عملة التسعير (الاقتباس). عادة ، عند الإشارة إلى سعر الصرف ، تعمل العملة الأجنبية كعملة مسعرة ، وتعمل العملة المحلية كعملة عرض الأسعار.

بواسطة شكل مادي التمييز بين العملات النقدية وغير النقدية. توجد العملة غير النقدية في شكل إدخالات في الحسابات. النقد هو وسيلة للدفع تتكون من الأوراق النقدية والعملات المعدنية. في الممارسة الاقتصادية العالمية ، يكون تداول العملات النقدية محدودًا.

بواسطة فيما يتعلق باحتياطيات النقد الأجنبي يتم تخصيص البلدان الاحتياطية والعملات الأخرى. العملات الاحتياطية هي عملات وطنية للدول الرائدة حيث تقوم الدول الأخرى بتجميع وتخزين احتياطيات النقد الأجنبي الخاصة بها واستخدامها في العلاقات النقدية والائتمانية الدولية. وتشمل هذه الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني البريطاني والين الياباني والفرنك السويسري. يمثل الدولار حوالي 70 ٪ من احتياطيات جميع دول العالم ، واليورو - 12-15 ٪. بالنسبة لاحتياطيات النقد الأجنبي ، كقاعدة عامة ، يتم استخدام العملات القابلة للتحويل بحرية ، وكذلك الأوراق النقدية للدول الدائنة والمصدرة. وهذه الأخيرة ضرورية لتمويل الواردات والديون الخارجية.

تتضمن المتطلبات الموضوعية لتكوين العملة الوطنية كاحتياطي ما يلي:

• المركز المهيمن للدولة المصدرة في الإنتاج العالمي وتصدير السلع ورأس المال والذهب واحتياطيات النقد الأجنبي ؛
• وجود شبكة متطورة من المؤسسات الائتمانية والمصرفية ، بما في ذلك في الخارج ؛
• سوق منظم وواسع لرأس المال المقترض ؛
• تحرير معاملات الصرف الأجنبي ، وقابلية تحويل العملات. السياسة الخارجية النشطة هي عامل شخصي في ترقية العملة الوطنية إلى دور العملة الاحتياطية.

الالتزامات المفروضة على بلد إصدار العملة الاحتياطية هي كما يلي:

• الحاجة إلى الحفاظ على الاستقرار النسبي للعملة الاحتياطية ؛
• تنفيذ إجراءات القضاء على العجز في ميزان المدفوعات ؛
• رفض تخفيض قيمة العملة والقيود المفروضة على العملة والتجارة ؛
• إخضاع السياسة الاقتصادية المحلية لتحقيق هدف التوازن الخارجي.

في الوقت نفسه ، يمنح وضع العملة الاحتياطية الدولة المصدرة المزايا التالية: القدرة على تغطية عجز ميزان المدفوعات بالعملة الوطنية ، للمساعدة في تعزيز موقع رأس المال الوطني في الصراع التنافسي في العالم. سوق السلع والخدمات. تبذل الحكومة الروسية جهودًا جادة لتحويل الروبل إلى وضع عملة احتياطية لمنطقة رابطة الدول المستقلة وإنشاء مركز مالي عالمي في موسكو.

لتعيين العملات ، يتم استخدام ما يسمى برموز ISO ، المقبولة عمومًا في الممارسة العالمية - الاختصارات القياسية للعملات التي اعتمدتها المنظمة الدولية للتوحيد القياسي ( المنظمة الدولية للمقاييس – ISO ). تتكون رموز العملات من ثلاثة أحرف: الأولان يمثلان الدولة ، والثالث - العملة. على سبيل المثال ، يتم ترميز الدولار الأمريكي بالدولار الأمريكي ، واليورو هو اليورو ، والجنيه البريطاني هو SVR ، والفرنك السويسري هو الفرنك السويسري ، والين الياباني JPY ، والدولار الكندي هو CAD ، والدولار النيوزيلندي هو NZD ، والروبل الروسي هو RUB ، إلخ. (انظر الملحق 1).

يعتمد على استقرار أسعار الصرف فرق بين:

• - عملة صعبة تتميز بسعر صرف مستقر ، تتبع حركتها قوانين الاقتصاد الكلي الأساسية. الملامح الرئيسية للعملة الصعبة:
  • أ) لا ينبغي أن يتحدد تطور اقتصاد البلد بظروف أسعار المواد الخام ؛
  • ب) التقلبات السنوية في سعر الصرف الاسمي ، كقاعدة عامة ، يجب ألا تتجاوز ± 10٪ من السعر الأساسي في بداية السنة ؛
  • ج) يجب استبدال فترات الانخفاض الاسمي للعملة الوطنية بفترات تعزيزها الاسمي ؛
• - عملة ناعمة تتميز بسعر صرف غير مستقر.

الروبل الروسي عملة قابلة للتحويل بحرية من الناحية القانونية. ولكن لكي يصبح الروبل الروسي صلبًا ، هناك حاجة إلى سياسة الاقتصاد الكلي التي من شأنها أن تضمن انخفاض التضخم والنمو الاقتصادي المستدام.

تؤدي العملة ما يلي في العلاقات الاقتصادية الدولية المهام:

• 1) تعمل كوحدة عد لسعر البضائع. يضع السوق العالمي متطلبات معينة للسلع من حيث السعر والجودة والامتثال للمعايير البيئية. عادة ما يتم التعبير عن أسعار السوق العالمية بالعملات الرئيسية. ومع ذلك ، فإن أسعار بعض السلع في الأسواق الوطنية (السيارات والشقق) تقاس غالبًا بما يسمى بالوحدات التقليدية (غالبًا بالدولار الأمريكي). وهذا يشير إلى ضعف الوحدة النقدية الوطنية ، وانخفاض ثقة المشاركين في السوق في النظام النقدي الوطني ؛
• 2) يتوسط في تبادل البضائع في السوق الدولية. في هذه الحالة ، تعمل كوسيط دولي للتداول. الحاجة إلى استخدام وسيط التبادل الدولي ثابتة للعملات المستقرة القابلة للتحويل بحرية ؛
• 3) يستخدم كوسيلة للتراكم. وبالتالي ، يتم تضمين العملات الرئيسية في احتياطي الذهب والعملات الأجنبية في البلاد. في تكوين احتياطيات روسيا من الذهب والنقد الأجنبي ، والتي تقدر بأكثر من 500 مليار دولار ، معظمها دولار ، لكن حصتها في الآونة الأخيرة تتناقص بسبب اليورو. يعد وجود احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ضروريًا للقضاء على التقلبات قصيرة الأجل والحفاظ على سعر صرف ثابت للعملة الوطنية (بسبب ما يسمى بتدخلات الصرف الأجنبي) ؛
• 4) كوسيلة دفع دولية. كوسيلة للدفع ، العملة هي أساس العلاقات المالية والائتمانية بين الدول وبين الدولة والمنظمات الدولية. كوسيلة للدفع بين البلدان ، كقاعدة عامة ، يتم استخدام الدولار الأمريكي. يمكن سداد ديون البلدان لصندوق النقد الدولي من خلال حقوق السحب الخاصة - حقوق السحب الخاصة. حقوق السحب الخاصة هي وحدة حساب دولية ؛
• 5) العملات التي كانت تحتوي في السابق على محتوى ذهبي كانت بمثابة مقياس للثروة الوطنية ودفع تعويضات الحرب والتعويضات.

يتم ضمان أداء وظائفها بواسطة العملة من خلال النسبة التي يتم بها تبادل عملة بلد ما بعملة أخرى. هذه النسبة تسمى سعر الصرف. يتم تحديد سعر الصرف في روسيا من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي بناءً على نتائج تداول العملات الأجنبية في بورصة العملات بين البنوك في موسكو (MICEX).

يتم تحديد حركة سعر العملة الوطنية إلى حد كبير من خلال نظام سعر الصرف المختار. قبل اختيار نظام أو آخر لسعر الصرف ، من الضروري تحديد ما إذا كان بلد ما سيستخدم سعر صرف واحدًا أو متعددًا. يفترض سعر الصرف الواحد استخدام سعر صرف واحد لجميع الأنواع ولكل المشاركين في معاملات الصرف الأجنبي. يعتمد تعدد أسعار الصرف على التثبيت التشريعي لأسعار مختلفة للعملة الوطنية ، اعتمادًا على أنواع معاملات العملة ، المشاركين فيها. تصنف أنظمة أسعار الصرف على النحو التالي:

• 1) نظام سعر الصرف الثابت ؛
• 2) نظام سعر صرف مرن محدود ؛
• 3) نظام سعر الصرف العائم.

يفترض نظام سعر الصرف الثابت نسبة محددة رسميًا بين العملات ، مما يسمح بانحراف مؤقت عنها في اتجاه أو آخر بما لا يزيد عن 2.25٪. تقوم معظم الدول في هذه المجموعة بتثبيت سعر الصرف مقابل الدولار الأمريكي. مرونة سعر الصرف المقيدة هي علاقة راسخة رسميًا بين العملات تسمح بتقلبات صغيرة في سعر الصرف وفقًا لقواعد محددة بدقة. لدى المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة ، على وجه الخصوص ، مثل هذا المعدل مقابل الدولار الأمريكي. يفترض نظام سعر الصرف العائم تغييره الحر تحت تأثير العرض والطلب. ومع ذلك ، فإن دور الدولة لا ينكر. لا توجد تقلبات في نظام سعر الصرف العائم. أحد أشكال نظام سعر الصرف العائم هو "التعويم المُدار". في هذه الحالة ، يتم تحديد سعر الصرف بالفعل من قبل البنك المركزي وليس من قبل سوق الصرف الأجنبي. يتم تطبيق هذا النظام ، على وجه الخصوص ، في روسيا ومصر واليونان والنرويج ولاتفيا وبولندا.

يعتمد سعر الصرف الثابت على تعادل العملات. تكافؤ العملات- النسبة المحددة رسميًا للوحدات النقدية للدول المختلفة. في ظل شروط معيار الذهب ، كان أساس سعر الصرف هو تعادل العملة. تعادل العملات المعدنية هو نسبة محتوى وزن الذهب في الوحدة النقدية لبلد ما إلى محتوى وزنه في الوحدة النقدية لبلد آخر. نظرًا لأن القيم الاسمية والحقيقية للوحدة النقدية في تداول الذهب تتطابق دائمًا ، كان تكافؤ العملات مستقرًا ومستقرًا. تقلب سعر الصرف حول تعادل مستقر اعتمادًا على العرض والطلب على العملة الوطنية ، أي اعتمادًا على حالة ميزان المدفوعات ، والذي يحدد العرض والطلب على العملة بشكل مباشر. ومع ذلك ، كانت هذه التقلبات ضئيلة للغاية بسبب قابلية التحويل الحر لهذه الأموال إلى ذهب وعملات أخرى ، قابلة للتحويل أيضًا إلى ذهب ، وكذلك بسبب النقل الحر للذهب عبر حدود الدول.

في ظروف تداول الذهب ، كان لكل مشارك في التداول الدولي الفرصة لاختيار وسيلة الدفع. عادة ، كان يستخدم العملة الأجنبية لسداد التزامات ديونه لشريك أجنبي. ومع ذلك ، في ظروف ميزان المدفوعات السلبي ، عندما ارتفع سعر الصرف الأجنبي ، كان قادرًا على إجراء مدفوعات في الخارج مباشرة بالذهب. للقيام بذلك ، كان يكفي استبدال الأوراق النقدية الوطنية بالذهب بالسعر المحدد وإرساله إلى الخارج. لم تكن تكلفة إرسال (نقل) الذهب (بما في ذلك الشحن والتأمين وفقدان الفائدة على رأس المال وما إلى ذلك) أكثر من 1٪ من قيمة الذهب المرسل ، وبالتالي لا يمكن أن يرتفع سعر الصرف الأجنبي فوق التكافؤ بمقدار ± 1 ٪ ، والعملة الوطنية - تنخفض بنسبة ± 1 ٪. عندما وصل سعر الصرف إلى المستوى المحدد ، بدأ تصدير الذهب من الدولة ، وانخفض الطلب على العملات الأجنبية.

مع إلغاء الذهب ، اختفى تكافؤ الذهب وأصبح من الصعب إعادة إنتاج نسبة العملات. التكافؤ(من اللات. باريتاس - المساواة) هي النسبة بين عملات الدول المختلفة ، والتي تحددها القوة الشرائية (القدرة) فيما يتعلق بمجموعة معينة من السلع والخدمات. في الحالة الأخيرة ، يمثل التكافؤ سعر صرف السلع أو تعادل القوة الشرائية. على سبيل المثال ، إذا كان سعر لتر البنزين 5 روبل في روسيا و 0.5 دولار في الولايات المتحدة ، فإن تعادل الدولار والروبل لهذا المنتج هو 10: 1 ، أو 10 روبل. مقابل 1 دولار

يحظى مؤشر Big Mac بشعبية خاصة في العالم. في نوفمبر 2012 ، كان مؤشر Big Mac هو: شطيرة على الويب ماكدونالدز التكلفة في موسكو 75 روبل. (2.7 دولار) ، وفي الولايات المتحدة - 4.07 دولار ، وهذا يعني أن الروبل مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 34٪ ، والدولار في الاتحاد الروسي يجب أن يكلف 18.5 روبل. في الواقع ، كان سعر صرف الدولار أكثر من 30 روبل.

وهكذا ، في ظروف تداول الذهب ، كانت التقلبات في سعر الصرف حول التكافؤ ضئيلة للغاية ، وكان لها حدود معينة ، وكان سعر الصرف ، مثل تكافؤ العملات ، مستقرًا نسبيًا. مع إلغاء الذهب كأساس للنظام النقدي العالمي ، اختفت هذه القاعدة الموضوعية لأسعار الصرف. أصبحت مشكلة مقارنة القيمة المتبادلة للعملات معقدة للغاية ، وأصبح البحث عن أنسب المعايير لذلك أحد العناصر الدائمة التي يصعب حلها في السياسة النقدية الدولية. أساس سعر الصرف الحديث حيث أن سعر الوحدة النقدية بوسائل الدفع الأجنبية لا يتشكل من خلال قيمة معينة ، ولكن من خلال مجموعة كاملة من العوامل المكونة للسعر التي تظهر من خلال الطلب والعرض لعملة معينة في السوق.

يعتمد سعر الصرف بشكل أساسي على تعادل القوة الشرائية للعملة. تعادل القوة الشرائية- هذا هو التكافؤ بين عملتين بسعر الصرف هذا (سعر الصرف) ، والذي يمكن أن يمنح كل منهما نفس القوة الشرائية بالضبط في بلدهما. حاليًا ، يعد تكافؤ العملات ذا أهمية ثانوية. في الوقت الحالي ، أساس تخصيص أسعار السلع هو سعر الصرف ، على الرغم من استخدام التكافؤ بين العملات في بعض الأحيان. يتم احتساب تعادل العملة الحالي على أنه سعر الصرف مقابل حقوق السحب الخاصة بناءً على سلة العملات ، والتي تتكون من الدولار والجنيه الإسترليني واليورو والين (الجدول 3.2).

الجدول 3.2

حساب السعر اليومي لحقوق السحب الخاصة (اعتبارًا من 04/03/2013)

ملحوظة: 1 وحدة حقوق سحب خاصة = 1.4993 دولار أمريكي.

يعتبر الطريق السريع أحد العناصر المهمة في النظام النقدي تنظيم سيولة النقد الأجنبي ، مما يجعل من الممكن توفير التسويات الدولية بوسائل الدفع الضرورية. تحت السيولة النقدية الدولية(سيولة العملات الأجنبية) تعني إمكانية نقل موارد النقد الأجنبي ، وضمان السداد المستمر للالتزامات في المجال الدولي. أهم مؤشرات سيولة العملات العالمية هي:

• نسبة احتياطيات النقد الأجنبي إلى مبلغ الدين قصير الأجل ؛
• نسبة احتياطيات البلاد من الذهب والنقد الأجنبي إلى الدين الخارجي ؛
• توفير احتياطيات النقد الأجنبي من قيمة واردات الدولة نصف السنوية.

وبالتالي ، فإن التنظيم المشترك بين الدول لسيولة النقد الأجنبي يرتبط ارتباطًا وثيقًا بتوفير الاحتياطيات الوطنية بعملة أو ذهب قابل للتحويل بحرية ، مما يجعل من الممكن ضمان المدفوعات على التزاماتها قصيرة الأجل. نموذج احتياطي النقد الأجنبي الوطني سيولة غير مشروطة. البنوك المركزية تتصرف فيه دون قيود. الموارد الخارجية المقترضة هي السيولة المحتملة. وتشمل هذه القروض من البنوك المركزية والخاصة الأجنبية ، وكذلك من صندوق النقد الدولي. يرتبط استخدام الموارد المقترضة بتلبية متطلبات معينة للدائن (على سبيل المثال ، مع تطوير برامج الاستقرار لصندوق النقد الدولي).

يشمل هيكل السيولة الدولية المكونات التالية:

• احتياطيات النقد الأجنبي الرسمية للدول ؛
• احتياطيات الذهب الرسمية
• مركز احتياطي في صندوق النقد الدولي (حق بلد عضو في الحصول تلقائيًا على قرض غير مشروط بالعملة الأجنبية في حدود 25٪ من حصته في صندوق النقد الدولي) ؛
• الحسابات الحكومية والممتلكات بحقوق السحب الخاصة واليورو.

في بداية عام 2011 ، كان لدى روسيا احتياطي احتياطي قدره 788.6 طنًا من الذهب وكانت في المرتبة السابعة من حيث حجم الذهب في الاحتياطيات الدولية للدول الفردية ، على الرغم من أن احتياطينا السنوي الرسمي قبل ثلاث سنوات كان 388.2 ألف طن فقط (ديسمبر) 2007.) ، واحتلت البلاد المرتبة 11 فقط في هذا المؤشر. أعلن البنك المركزي للاتحاد الروسي رسميًا عن موقفه النشط في تجميع احتياطيات الذهب في خريف عام 2005. وبدءًا من عام 2006 ، بدأ البنك المركزي للاتحاد الروسي في تنفيذ خطته باستمرار ، حيث زاد كل عام أحجام ومعدلات النمو الرسمية. احتياطيات الذهب.

تتبع سياسة بنك روسيا فيما يتعلق باحتياطياته من الذهب اتجاهًا عالميًا.

في الوقت نفسه ، توقف الذهب الآن عن لعب دور سلعة نقدية ، ووفقًا للتشريع الروسي ، تمت إزالته من فئة قيم العملات. ومع ذلك ، يظل الذهب أصلًا احتياطيًا حقيقيًا ؛ فهو تقليديًا رمزًا لاستقلال العملة واستقرار الدولة (الجدول 3.3).

الجدول 33

أصحاب أكبر احتياطي رسمي من الذهب بداية عام 2011 لأول 10 دول

مصدر . مجلس الذهب العالمي (مجلس الذهب العالمي).

بالإضافة إلى ذلك ، فإن صندوق النقد الدولي ، الذي بلغت احتياطياته اعتبارًا من 1 يناير 2011 ، 2814 ألف طن من الذهب ، بالإضافة إلى البنك المركزي الأوروبي ، من كبار أصحاب الذهب. وبلغت الاحتياطيات الموحدة من الذهب للدول الأوروبية في البنك المركزي الأوروبي 501.4 طن من الذهب في نفس التاريخ. يستخدم الذهب كوسيلة غير عادية لتغطية الالتزامات الدولية عن طريق البيع في السوق بالعملة الأجنبية المطلوبة أو عن طريق تحويله إلى مقرض كضمان عند الحصول على قروض خارجية. في الآونة الأخيرة ، كان هناك اتجاه تصاعدي ثابت في عنصر الصرف الأجنبي في الهيكل العام للأصول السائلة الدولية. في الوقت نفسه ، يستمر تسجيل الذهب بسعر ثابت قدره 35 وحدة من حقوق السحب الخاصة للأونصة ، وهو أقل بكثير من سعر السوق. يعود الحد الأقصى لاحتياطيات الذهب إلى الدول المتقدمة ، مع الأخذ بعين الاعتبار الودائع لدى البنك المركزي الأوروبي (77٪ من إجمالي الاحتياطي العالمي).

تؤدي السيولة الدولية على الصعيد الوطني أربع وظائف:

• 1) وسيلة لتكوين احتياطيات سائلة ؛
• 2) وسيلة تأمين لإجراء المدفوعات الدولية ؛
• 3) بمثابة أساس لتغطية عجز ميزان المدفوعات.
• 4) بمثابة وسيلة لتدخلات النقد الأجنبي.

يجب وضع الأموال عالية السيولة في مؤسسات موثوقة للغاية مع الحد الأدنى من مخاطر الخسارة ، أي في المؤسسات المصنفة ، وفقًا للتصنيفات الدولية ، لمؤسسات من أعلى فئة من الموثوقية. هذا هو السبب في أن أموال وزارة المالية الروسية في حسابات العملات الأجنبية في البنوك التجارية في الاتحاد الروسي لا تنتمي إلى فئة الصناديق الاحتياطية. يضع البنك المركزي للاتحاد الروسي جزءًا من الأموال الاحتياطية في حسابات البنوك المركزية للبلدان الأخرى ، على سبيل المثال ، البنوك المركزية لدول مجموعة الثماني. عند تحديد نوع العملة لتكوين الاحتياطيات ، تسترشد البنوك المركزية بالقاعدة: من الضروري وضع موارد النقد الأجنبي بعملة تمثل احتياطيًا بالنسبة للعملة الوطنية. لذلك ، في وقت سابق كان المارك الألماني يعتبر وحدة احتياطي فيما يتعلق بالعملات الأوروبية الأخرى ، لذلك فضلت الدول الأوروبية المارك الألماني في اختيار العملة الاحتياطية. وبناءً على ذلك ، اختارت ألمانيا الدولار الأمريكي كعملة احتياطية. من جانبها ، تعتبر الولايات المتحدة الذهب نقودًا ذات ترتيب أعلى ، وبالتالي فإن جزء النقد الأجنبي من الاحتياطيات بالدولار الأمريكي أقل من الذهب (من حيث الدولار).

المدفوعات الدولية هي أيضًا عنصر هيكلي للنظام النقدي. وهي تشمل الشروط والإجراءات الخاصة بسداد المدفوعات ، والتي تم تطويرها من خلال الممارسة والمكرسة في التشريعات والتقاليد الدولية. وفقًا للممارسة المتبعة ، تُستخدم حاليًا الأشكال الرئيسية التالية من المستوطنات الدولية:

• خطاب الاعتماد المستندي - اتفاق يتعهد البنك ، بناءً على طلب العميل ، بدفع ثمن المستندات لطرف ثالث (المستفيد الذي تم فتح خطاب الاعتماد لصالحه) ، وقبول الحوالة الصادرة عن المستفيد ، أو التفاوض (شراء) المستندات ؛
• التحصيل - يقدم المورد ، كقاعدة عامة ، المستندات الإدارية إلى بنكه مع أمر لتلقي من بنك المشتري مبلغ قيمة البضائع المسلمة مقابل إصدار مستندات الملكية ؛
• التحويل المصرفي - طلب من دراجة إلى أخرى لدفع مبلغ معين للمستلم ؛
• فتح حساب - العمليات التي تنطوي على مدفوعات دورية من المستورد إلى المصدر بعد استلام البضائع ؛
• الدفع المسبق - الحسابات التي تنص على دفع المستورد مقابل البضائع قبل الشحن ، وأحيانًا قبل إنتاجها ؛
• كمبيالة - التزام كتابي رسمي للمدين (الساحب) للدائن (الساحب) بالشكل الذي يحدده القانون لدفع المبلغ المحدد في الكمبيالة خلال فترة معينة ؛
• شيك - مستند نقدي يحتوي على أمر كتابي للبنك بدفع المبلغ المحدد فيه.

اعتمادًا على شروط عقود التجارة الخارجية ، ودرجة قابلية التحويل ومواضع العملات الوطنية والأجنبية ، يتم استخدام أشكال مختلفة من التسويات الدولية. ومن أجل تنفيذ التجارة الدولية الفعالة ونقل الاستثمارات بين البلدان ، وترشيد المستوطنات ، من الضروري تحقيق التوحيد في تفسير قواعد الدفع. لهذا الغرض ، تم تبني عدد من الاتفاقيات بين الدول ، والتي التزم بها العدد الهائل من دول العالم. وتشمل هذه ، على سبيل المثال ، اتفاقية جنيف 1930-1931 ، والتي على أساسها "القواعد الموحدة للاعتمادات المستندية" ، "القواعد الموحدة لتحصيل المستندات" ، "قانون الصرف الموحد" ، "القانون الموحد للشيكات" ، "بشأن الضمانات المصرفية" والوثائق الدولية الأخرى (على وجه الخصوص ، ميثاق SWIFT). يستخدم الذهب (الذهب) في التسويات الدولية فقط كأموال عالمية طارئة في ظل ظروف خاصة (حروب ، أزمات اقتصادية وسياسية ، إلخ). لجأت الدول إلى بيع بعض احتياطياتها الرسمية من الذهب في حالات الطوارئ من أجل الحصول على العملات اللازمة التي يتم التعبير عن التزاماتها الدولية بها ، على سبيل المثال ، لسد العجز في ميزان المدفوعات. وبالتالي ، يتم استخدام الذهب للتسويات الدولية بشكل غير مباشر ، من خلال عمليات في أسواق الذهب.

في هذا الصدد ، يوفر النظام النقدي لتطوير نظام لأسواق العملات العالمية وأسواق الذهب. سوق العملات العالمي(صرف العملات الأجنبية) عبارة عن مجموعة من البنوك والمؤسسات المالية والائتمانية وشركات السمسرة الموجودة في أحد المراكز المالية والمتصلة بشبكة اتصالات ، والتي تشارك في معاملات شراء وبيع العملات. يتم تنفيذ معاملات العملات في سوق الصرف الأجنبي. تسمح أسواق الصرف الأجنبي لمشاركيها بتبادل عملة بأخرى. تم تشكيل سوق العملات العالمي (فوركس - فوركس - سوق الصرف الأجنبي) على مرحلتين. في المرحلة الأولى (أوائل الستينيات) ، توسعت قابلية تحويل العملات الوطنية لغير المقيمين. في المرحلة الثانية (في الثمانينيات) ، كان هناك تحرير لمعاملات الصرف الأجنبي للمقيمين. أدت زيادة حركة رأس المال إلى خلق ظروف لعمليات الصرف الأجنبي المربحة للغاية بين المقيمين وغير المقيمين في أكبر المراكز المالية. يتم تداول كميات ضخمة من قيم العملات في سوق العملات العالمية اليوم ، وهي في تزايد مستمر. الهدف الرئيسي لعلاقات الصرف الأجنبي في سوق الصرف الأجنبي العالمي هو الدولار الأمريكي ، والذي يخدم الغالبية العظمى من المعاملات (حوالي 90٪).

اليوم ، يبلغ الحجم السنوي لتداول العملات الأجنبية 10 أضعاف الناتج المحلي الإجمالي العالمي و 35 ضعف المستوى السنوي للتجارة العالمية. حجم التداول اليومي لتداول العملات الأجنبية يتزايد باستمرار. إذا كان حجم التداول اليومي في عام 1977 يبلغ 18.3 مليار دولار أمريكي ، فإنه يبلغ في الوقت الحالي حوالي 3 تريليون دولار أمريكي.ووفقًا للتوقعات ، في العقد المقبل ، قد يرتفع حجم تداول العملات إلى 8 تريليونات دولار يوميًا.

إن الحركة العالية لرأس المال - تريليونات الدولارات في اليوم - تفسر فقط من خلال هدف الإثراء من خلال المضاربة بالعملات ، مع تجاهل الجوانب الاجتماعية والإنتاجية للاقتصاد. يتكون أكثر من 80٪ من حجم التداول اليومي لسوق الصرف الأجنبي العالمي من أصول ذات تاريخ استحقاق أقل من 7 أيام. تؤثر السرعات والأحجام العالية لحركة العملات سلبًا على الاقتصاد الحقيقي. أولاً ، تحوّل الأرباح المرتفعة الناتجة عن المضاربة رأس المال من الاستثمارات طويلة الأجل وتحولها إلى أموال ساخنة. ثانياً ، ارتفاع الطلب على الموارد المصرفية من جانب المضاربين يسمح للبنوك برفع أسعار الفائدة ، مما يقلل من توافر الائتمان لمنتجي السلع الأساسية. ثالثًا ، رأس المال المالي ، بطبيعته المضاربة ، ضار بالاقتصاد ، لأنه يزعزع الاستقرار ويؤدي إلى عدم اليقين في ديناميكيات أسعار الصرف. أخيرًا ، يقوض تنقل رأس المال السياسة الاجتماعية للدولة للحفاظ على العمالة ورفع مستوى معيشة السكان.

ومع ذلك ، فإن المشاركة العقلانية في العلاقات النقدية الدولية ضرورية لكل دولة. في الوقت نفسه ، من المهم أن نفهم أن المضاربة على العملات في حد ذاتها ليست عملية سلبية ، فهي تحتوي أيضًا على جوانب إيجابية. تعمل المضاربة في جوهرها كجانب عكسي للتأمين ضد مخاطر الصرف الأجنبي (التحوط) ، مما يجعل من الممكن تخفيف التقلبات في أسعار الصرف.

حاليًا ، فقد سوق الذهب العالمي دوره النقدي ، وترتبط المعاملات معه بالمعاملات المالية (انظر المزيد من التفاصيل في الفصل 10).

أحد العناصر المهمة في النظام النقدي هو نظام تنظيم الأنشطة الوطنية الهيئات الإدارية وتنظيم علاقات العملات الدول (البنك المركزي ووزارات الاقتصاد والمالية وسلطات مراقبة العملة الأخرى). تنظيم العملات بين الولايات التي نفذها صندوق النقد الدولي. داخل النظام النقدي الأوروبي ، تم تنفيذ هذه الوظائف من قبل صندوق التعاون النقدي الأوروبي. على وجه الخصوص ، يقدم صندوق النقد الدولي مساعدة مالية مؤقتة للبلدان التي تعاني من صعوبات في ميزان المدفوعات. كما قدم مرارًا وتكرارًا مساعدة مؤقتة للبلدان للحفاظ على أسعار صرف عملاتها الوطنية (انظر المزيد في الفصل 14).

عمل الدورة

علاقات العملات والعملات

مقدمة

يتم التوسط في جميع العلاقات الاقتصادية الناشئة على المستوى الدولي عن طريق المال الذي يعمل كعملات. الحاجة إلى تبسيط التسويات المالية الحاجة إلى تشكيل نظام نقدي دولي يلعب دورًا في اقتصاد العالم الحديث.

العلاقات النقدية الدولية هي واحدة من أصعب مجالات الاقتصاد. يصعب أحيانًا تطوير أنماط تطويرها وعملها حتى بالنسبة للمتخصص. ومع ذلك ، في سياق انتقال الاقتصاد الروسي إلى السوق ، يجب أن يكون لدى الجميع فكرة عن كيفية عمل النظام النقدي العالمي ، ولماذا تتقلب أسعار صرف بعض العملات لعملات أخرى ، وكيفية بناء سلوكهم بشكل صحيح. في مجال الادخار والمشتريات. تعتبر هذه المعرفة أكثر أهمية بالنسبة للمؤسسات التي تتعلق أنشطتها بعمليات التصدير والاستيراد ، وبالتالي تحويل الأموال من عملة إلى أخرى ، والعكس صحيح: ستساعد هذه المعرفة على تجنب المخاطر غير الضرورية ، وتعظيم الأرباح ، و تطوير استراتيجية للسلوك على المستوى المحلي

نشأت علاقات العملات نتيجة لتطور التجارة الدولية ، مما أدى إلى الحاجة إلى تبادل العملات الوطنية. على سبيل المثال ، يريد المصدرون الأمريكيون الذين يبيعون البضائع في فرنسا الدولارات ، وليس الفرنكات ، لكن المستوردين الفرنسيين للسلع الأمريكية لديهم فرنكات وليس دولارات. هذه مشكلة يتم حلها فقط بسبب حقيقة أن الفرنكات الفرنسية مقابل الدولار في سوق الصرف الأجنبي. في جوهرها ، هذه هي العملية الرئيسية في العلاقات الدولية. ومع ذلك ، من أجل فهم كيفية تنفيذه وما هي العواقب التي تنشأ مع تنفيذه المتكرر والواسع النطاق ، من الضروري تتبع المنطق الاقتصادي لظهور وتطور النظام النقدي العالمي الحديث.

ترجع أهمية موضوع البحث إلى الدرجة المتزايدة من اندماج الاقتصاد الروسي في العلاقات النقدية والمالية العالمية. الغرض الرئيسي من سعر الصرف هو تحديد العملة وعلاقات العملة والنظام النقدي للاتحاد الروسي وتأثير العملة في الاقتصاد العالمي.

أي وحدة نقدية وطنية هي عملة ، فهي تكتسب عددًا من الوظائف والخصائص الإضافية ، بمجرد أن يبدأ النظر فيها ليس ضمن الإطار الضيق للنظام الوطني لإحداثيات الاقتصاد الكلي ، ولكن من موقع مشارك في العلاقات الاقتصادية الدولية والمستوطنات.

يرتبط النظام النقدي الوطني ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي العالمي ، أي شكل تنظيم العلاقات النقدية العالمية ، المنصوص عليه في الاتفاقيات بين الدول. تشكل النظام النقدي العالمي بحلول منتصف القرن التاسع عشر.

تعتمد جميع جوانب الاقتصاد الكلي والجزئي في مختلف المجتمعات الاقتصادية العالمية على الأسعار اليومية للعملات الرئيسية في العالم. إنهم ينشئون ويشكلون الطلب على مصادر الطاقة الرئيسية. الأنواع الرئيسية للعملات هي: اليورو والدولار والين الياباني والجنيه الإسترليني واليوان. تتأثر حركة العملات في العالم بموقفهم تجاه بعضهم البعض ، ما يسمى بالمعدلات المتقاطعة ، والتي تنشأ بدورها من المكونات السياسية والاقتصادية في العالم ، وتصرفات البنك المركزي ، وحجم إنتاج الكربون. في العالم ، غلة المحاصيل الزراعية ، والآثار الجيولوجية للبيئة والمحارب. تم دمج بلدنا في المجتمعات العالمية وهو عضو كامل العضوية في المجتمع العالمي. في ذلك ، يقوم البنك المركزي بتكوين أصول صرف العملات الأجنبية عن طريق شراء وبيع العملات المختلفة.

في سعر الصرف هذا سننظر في مثل هذه الأسئلة: ما هي علاقات العملات؟ كيف تؤثر علاقات العملات على اقتصاديات الدول؟ ما هي علاقات العملات التي تلتزم بها روسيا؟

1. جوهر العملة

1.1 مفهوم وتصنيف العملة

تأتي كلمة "العملة" من كلمة "valuta" الإيطالية (السعر ، القيمة). المفهوم القانوني "للعملة" وارد في القانون الاتحادي "بشأن تنظيم العملات ومراقبة العملة" بتاريخ 10 ديسمبر 2003 رقم 173-FZ. إنه مشترك بين جميع الصناديق.

يميز قانون الاتحاد الروسي "بشأن تنظيم العملات ومراقبة العملات" بين المفاهيم التالية:

1.عملة الاتحاد الروسي

2.قيم العملات

.عملة أجنبية

يقصد بالمفاهيم الواردة في هذا القانون ما يلي:

. "عملة الاتحاد الروسي":

أ) الأوراق النقدية والعملات المعدنية لبنك روسيا المتداولة كوسيلة قانونية للدفع نقدًا على أراضي الاتحاد الروسي ، وكذلك الأوراق النقدية التي يتم سحبها أو سحبها من التداول ، ولكنها تخضع للتبادل ؛

ب) الأموال في الحسابات المصرفية والودائع المصرفية.

. "الأوراق المالية المقومة بعملة الاتحاد الروسي"- مستندات الدفع (الشيكات والكمبيالات ومستندات الدفع الأخرى) ، والأوراق المالية (بما في ذلك الأسهم والسندات) ، والأوراق المالية المشتقة من الأوراق المالية لحقوق الملكية (بما في ذلك إيصالات الإيداع) ، والخيارات التي تمنح الحق في شراء الأوراق المالية ، والتزامات الديون الأخرى المقومة بـ عملة الاتحاد الروسي.

. "عملة أجنبية":

أ) الأوراق النقدية في شكل أوراق نقدية وأذون خزانة وعملات معدنية متداولة وكونها وسيلة قانونية للدفع النقدي في أراضي الدولة الأجنبية المقابلة (مجموعة من الدول الأجنبية) ، وكذلك الأوراق النقدية التي يتم سحبها أو سحبها من التداول ، لكن خاضعة للتبادل ؛

ب) الأموال المودعة في الحسابات المصرفية والودائع المصرفية بالوحدات النقدية للدول الأجنبية والنقد الدولي أو وحدات الحساب.

يمثل الروبل عملة الاتحاد الروسي.

حماية وضمان استقرار الروبل هي الوظيفة الرئيسية لبنك روسيا ، الذي يؤديه بشكل مستقل عن الهيئات الحكومية الأخرى. تصدر الدولة (التي يمثلها البنك المركزي) العملة الوطنية - عملة الاتحاد الروسي وتضع حدودًا مختلفة (قيود العملة) لاستخدام العملات الأجنبية وقيم العملات الأخرى.

في هذا الصدد ، فإن تداول العملات الأجنبية واستخدامها في النشاط الاقتصادي الأجنبي لها سمات مهمة.

تعتبر جميع العملات باستثناء الروبل الروسي من العملات الأجنبية في روسيا. قائمة هذه العملات ، إلى جانب العملات الأجنبية للبلدان المتقدمة (الدولار الأمريكي واليورو والفرنك السويسري) ، تشمل أيضًا عملة بلدان رابطة الدول المستقلة (الهريفنيا الأوكرانية ، التنغي الكازاخستاني ، إلخ).

أيضًا ، للعملة مستويات مختلفة من التصنيف.

1. فيما يتعلق بالدولة المصدرة:

· وطني

· أجنبي

· جماعي (على سبيل المثال ، SDR ، ECU سابقًا ، الآن - اليورو)

حقوق السحب الخاصة (SDR، SDRs) هي احتياطي اصطناعي ووسيلة دفع صادرة عن صندوق النقد الدولي (IMF). يحتوي فقط على نموذج غير نقدي في شكل إدخالات في الحسابات المصرفية ، ولم يتم إصدار الأوراق النقدية.:

· أنها ليست عملة ولا سند إذني ؛

· لها نطاق محدود ، يتم تداولها فقط داخل صندوق النقد الدولي ؛

· يتم استخدامه لتنظيم ميزان المدفوعات وتجديد الاحتياطيات والتسويات على قروض صندوق النقد الدولي.

تم إنشاء وسيلة الدفع هذه من قبل صندوق النقد الدولي في عام 1969 كإضافة إلى الأصول الاحتياطية الحالية للبلدان الأعضاء. الغرض الرئيسي من الخلق: التغلب على مفارقة تريفين في نظام بريتون وودز النقدي - التناقض بين الطبيعة الدولية للاستخدام والطبيعة الوطنية للعملات.

يتم نشر سعر حقوق السحب الخاصة يوميًا ويستند إلى قيمة الدولار لسلة مكونة من أربع عملات رئيسية: الدولار الأمريكي واليورو والين والجنيه الإسترليني. قبل إدخال اليورو ، كان سعر الصرف مربوطًا بسلة من خمس عملات: الدولار الأمريكي ، والمارك الألماني ، والفرنك الفرنسي ، والين ، والجنيه الإسترليني. تتم مراجعة أوزان السلة كل خمس سنوات.

يتم مراجعة سعر الفائدة على حقوق السحب الخاصة أسبوعياً. وهو يقوم على أساس المتوسط ​​المرجح لأسعار الفائدة على القروض قصيرة الأجل في أسواق المال لسلة عملات حقوق السحب الخاصة.

ECU (؟؛ ECU) هي وحدة عملة مستخدمة في النظام النقدي الأوروبي للجماعة الاقتصادية الأوروبية والاتحاد الأوروبي في 1979-1998. يأتي اسم ECU من اللغة الإنجليزية. وحدة العملة الأوروبية (وحدة العملة الأوروبية) ، وكذلك من اسم عملات ecu الفرنسية (fr. إيكو). رمز؟ (Unicode: U + 20A0 EURO-CURRENCY SIGN) - صورة منمقة لاختصار EC من Communaut الفرنسية é européenne. 1 في يناير 1999 ، تم استبدال ECU باليورو بمعدل 1: 1.

تم تحديد نسبة ECU إلى عملات البلدان الأخرى على أساس أن ECU كانت بمثابة ممثل عام لسلة عملات البلدان التي كانت آنذاك جزءًا من النظام النقدي الأوروبي. تم تقديم إكوادور فقط في التسوية غير النقدية. ومع ذلك ، بالنسبة للقطاع الخاص في بعض البلدان ، تم إصدار وحدات نقدية أوروبية في شكل عملات معدنية وسندات وقروض حكومية.

كان لدى ECU العديد من خصائص العملة الحقيقية:

· كان معيار قياس كامل ؛

· كانت وحدة الحساب لكل ما يتعلق بالاتحاد النقدي الأوروبي ، وكذلك للأنشطة الاقتصادية والمالية ، والمحاسبة في المجموعة ؛

· كان أحد أصول التكلفة الاحتياطية ؛

· صدر مقابل ضمان احتياطي النقد الأجنبي وكان موضوع دفع الفائدة ؛

· كانت وسيلة للتسوية في المعاملات بين البنوك المركزية للبلدان الأعضاء في الاتحاد النقدي الأوروبي.

اليورو (رمز العملة - € ، رمز البنك: EUR) هو العملة الرسمية في 16 دولة من "منطقة اليورو" (النمسا ، بلجيكا ، ألمانيا ، اليونان ، أيرلندا ، إسبانيا ، إيطاليا ، قبرص ، لوكسمبورغ ، مالطا ، هولندا ، البرتغال ، سلوفاكيا وسلوفينيا وفنلندا وفرنسا). أيضًا ، يتم استخدام العملة في 9 دول أخرى ، 7 منها أوروبية. وبالتالي ، فإن اليورو هو العملة المشتركة لأكثر من 320 مليون أوروبي ، وإلى جانب مناطق التداول غير الرسمي - لـ 500 مليون شخص. في ديسمبر 2006 ، كان هناك 610 مليار يورو في التداول النقدي ، مما جعل هذه العملة صاحبة أعلى قيمة إجمالية للنقد المتداول في العالم ، متقدمة على الدولار الأمريكي.

تم إدخال اليورو إلى الأسواق المالية العالمية كعملة تسوية في عام 1999 ، وفي 1 يناير 2002 ، تم إدخال الأوراق النقدية والعملات المعدنية في التداول النقدي. استبدل اليورو وحدة العملة الأوروبية (ECU) ، والتي كانت تستخدم في النظام النقدي الأوروبي من 1979 إلى 1998 ، بنسبة 1: 1.

يتم إدارة اليورو وإدارته من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) ومقره فرانكفورت والنظام الأوروبي للبنوك المركزية (ESCB) ، والذي يتكون من البنوك المركزية للدول الأعضاء في منطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي هو بنك مركزي مستقل وله الحق الحصري في تحديد السياسة النقدية في منطقة اليورو. يتعامل ESCB مع طباعة الأوراق النقدية وسك العملات المعدنية ، وتوزيع النقد بين دول منطقة اليورو ، ويضمن أيضًا عمل أنظمة الدفع في منطقة اليورو.

جميع أعضاء الاتحاد الأوروبي مؤهلون للانضمام إلى منطقة اليورو إذا استوفوا متطلبات معينة للسياسة النقدية ، وبالنسبة لجميع الأعضاء الجدد في الاتحاد الأوروبي ، فإن الالتزام بالتحول إلى اليورو عاجلاً أم آجلاً هو شرط أساسي للانضمام إلى الاتحاد.

2. إذا أمكن ، استبدل بعملة أخرى:)قابلة للتحويل بحرية ؛) قابلة للتحويل جزئيًا (يتم تطبيق قيود العملة على أنواع معينة من معاملات الصرف) ؛) غير قابل للتحويل.

عملة قابلة للتحويل بحرية(العملة الإنجليزية القابلة للتحويل) هي عملة لا توجد قيود على المدفوعات بهذه العملة.

عملة الدولة قابلة للتحويل بحرية إذا سمحت الحكومة للأجانب ومواطنيها بشراء أي مبلغ من العملات الأجنبية مقابل عملة ذلك البلد.

ومع ذلك ، فإن مصطلح "عملة قابلة للتحويل بحرية" غالبًا ما يشير إلى العملة المقبولة للتسويات في نظام ما بين البنوك الدولي CLS. هناك سبعة عشر عملة من هذا القبيل اعتبارًا من 20 نوفمبر 2013 ، وهي: اليورو ، الدولار الأمريكي ، الجنيه الإسترليني ، الين الياباني ، الدولار الكندي ، الدولار الأسترالي ، دولار هونج كونج ، الوون الكوري الجنوبي ، الكرونا السويدية ، الكرونة الدنماركية ، الكرونة النرويجية ، دولار سنغافوري دولار نيوزيلندي ، راند جنوب أفريقي ، فرنك سويسري ، شيكل إسرائيلي جديد (من 27 مايو 2008) ، بيزو مكسيكي (من 27 مايو 2008).

ستسمح إضافة عملة إلى قائمة CLS لكل من الأفراد والشركات بإجراء تسويات دولية بعملتهم الخاصة ، وتجاوز التحويل إلى دولارات أو عملات أخرى قابلة للتحويل.

عملة قابلة للتحويل جزئياً- العملة الوطنية للدول التي يتم فيها تطبيق قيود العملة على المقيمين وأنواع معينة من معاملات الصرف. عادة ، يتم تبادل العملة القابلة للتحويل جزئيًا فقط لبعض العملات الأجنبية وتعمل كوسيلة للدفع لأنواع معينة من معاملات الدفع الدولية.

عملة غير قابلة للتحويل- عملة وطنية تعمل فقط داخل دولة واحدة ولا يمكن استبدالها بعملات دول أخرى. وهي مشروطة بما يلي: النظام الاقتصادي المنغلق ، وانخفاض مستوى التنمية الاقتصادية ، وعدم الثقة بالشركاء الدوليين والمنظمات المالية في استقرار عملة الدولة.

3. حسب نسبة أسعار الصرف:)قوي / حازم (أي مقاوم لفئته ومعدلات العملات الأخرى) ؛

ب) ضعيف / ناعم

عملة صعبة- عملة مستقرة ذات سعر صرف ثابت ، والتي لا يتوقع انخفاض قيمتها في المستقبل المنظور. عادةً ما تكون العملة الصعبة هي العملة الوطنية للدول المستقرة اقتصاديًا وسياسيًا.

عملة ناعمة- عملة غير مستقرة بالنسبة لفئتها الخاصة وأسعار العملات الأخرى. عادة ما تكون العملة اللينة هي العملة الوطنية لدولة ذات ميزان مدفوعات ضعيف.

4. حسب درجة الاستخدام:)العملة الاحتياطية - عملة أجنبية تقوم فيها البنوك المركزية للدول بتجميع وتخزين الاحتياطيات للتسويات الدولية على عمليات التجارة الخارجية والاستثمارات الأجنبية

ب) عملات عالمية رائدة - سبع عملات رئيسية مع قابلية كاملة للتحويل وغالبًا ما تستخدم في التسويات الدولية. (دولار أمريكي ، يورو ، فرنك سويسري ، جنيه إسترليني ، ين ياباني ، دولار كندي ، دولار أسترالي).

5. حسب الدور الوظيفي للعملة:

عند تنفيذ معاملات الصرف الأجنبي (عقود التجارة الخارجية ، قروض العملات الأجنبية ، شراء وبيع العملات الأجنبية ، الالتزامات ، التسويات الثنائية بين الدول - المقاصة ، إلخ) ، أصبح من الضروري إبراز بعض المصطلحات التي تميز المركز والدور الوظيفي للمركز. عملة معينة مستخدمة في هذه المعاملات. من وجهة النظر هذه ، تستخدم المصطلحات التالية في علاقات العملات:

أ)عملة السعر

ب)عملة الدفع

ج)عملة القرض

د)عملة سداد القرض ؛

ه)عملة الفاتورة

F)عملة المقاصةوإلخ.

عملة السعر(تسمى أيضًا عملة المعاملة) - هذا هو أحد الشروط ، إلى جانب عملة الدفع ، والتي يتم الاتفاق عليها عادةً بين المصدر والمستورد وتكون ثابتة في عقد التجارة الخارجية وتشير إلى الوحدة النقدية التي يتم فيها يتم التعبير عن سعر البضائع في عقد التجارة الخارجية أو يتم تحديد مبلغ القرض الدولي المقدم. يمكن أن تكون عملة السعر هي عملة المصدر أو المستورد ، أو المقرض أو المقترض ، بالإضافة إلى عملة البلدان الثالثة أو أي وحدة حساب دولية (حقوق السحب الخاصة ، اليورو). كقاعدة عامة ، عادةً ما يتم استخدام 6-8 عملات قابلة للتحويل كعملة سعر في العقود الدولية مع مؤسسات وشركات الدول الأجنبية (غالبًا الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والدولار الأسترالي والدولار الكندي والفرنك السويسري والين الياباني ، إلخ.). يتم تنفيذ الاتفاق على عملة سعر العقد من أجل ضمان مخاطر التغيرات في سعر الصرف للدفع.

عملة الدفع- هذه هي العملة التي يتم بها السداد الفعلي للسلع في معاملة التجارة الخارجية أو سداد قرض دولي. يمكن أن تكون هذه السعة أي عملة متفق عليها بين الأطراف المقابلة. عند إجراء التسويات بعملات قابلة للتحويل بحرية في العلاقات التجارية والاقتصادية مع الدول الغربية المتقدمة ، كقاعدة عامة ، يتم استخدام العملات الوطنية لهذه البلدان. تستخدم عملات الدول المتقدمة في التجارة بين الدول النامية.

يمكن أن تكون عملة الدفع مماثلة لعملة المعاملة ، ولكنها قد تختلف أيضًا عن العملة الأخيرة. في الحالة الأخيرة ، ينص العقد على إجراء لتحديد سعر تحويل عملة المعاملة إلى عملة الدفع ، مع الإشارة إلى:

)تاريخ إعادة الحساب (في يوم الدفع أو في اليوم السابق ليوم الدفع)

)سوق الصرف الأجنبي ، والتي يتم أخذ أسعارها كأساس

)عادة متوسط ​​السعر بين سعري البائع والمشتري (أو أحدهما)

عملة القرض- العملة المتفق عليها والمحددة من قبل الشركاء بموجب اتفاقية القرض. قد لا تكون عملة القرض هي نفسها عملة سداد القرض. عند تحديدها ، تعتبر الممارسات المقبولة للتسويات ، ومواقف الأطراف المقابلة في سوق صرف عملات أجنبية معينة ، وعلاقاتهم مع مؤسسات الائتمان ، وكذلك العملة المتفق عليها للقرض ، ذات أهمية كبيرة. إذا كانت عملة القرض وعملة الدفع غير متطابقتين ، فإن اتفاقية القرض تنص أيضًا على الإجراء الخاص بتحويل عملة إلى أخرى.

عند الإقراض بعملات ضعيفة ، يتحمل المقرض مخاطر انخفاض قيمة الديون. عند الإقراض بعملة قوية ، يكون المقترض في خطر.

تشير عملة الائتمان إلى العملة التي يتم بها منح اعتمادات التصدير. كقاعدة عامة ، يتم توفيرها بالعملات الوطنية للمصدر أو المستورد ، ومع ذلك ، في السنوات الأخيرة ، بدأ أيضًا تقديم القروض بعملات دول ثالثة. في النهاية ، يكون اختيار عملة قرض التصدير والاستيراد قابلاً للتفاوض. تؤثر حالة عملة القرض تأثيرًا مباشرًا على مستوى أسعار الفائدة على القروض وقيمة المعاملة.

عملة الكريلنج -العملة المتفق عليها لتسويات المقاصة بين الدول التي دخلت في اتفاقية ، والتي تنص على موازنة التجارة المتبادلة من حيث القيمة. تعمل عملة المقاصة فقط في شكل غير نقدي ، ومصدرها هو الاعتماد المتبادل للإمدادات من قبل الدول المشاركة في اتفاقية الدفع.

يوفر نظام المقاصة للعملة عددًا من العناصر الإلزامية المنصوص عليها في الاتفاقيات الحكومية الدولية: نظام حسابات المقاصة ، حجم المقاصة ، عملة المقاصة ، نظام مدفوعات المقاصة ، مخطط السداد النهائي للديون عند انقضاء المدة. اتفاقية المقاصة بين الدول مع الانتقال إلى المستوطنات بعملة قابلة للتحويل بحرية.

عملة الفاتورة -الوحدة النقدية التي يتم فيها إصدار الكمبيالة. عادة ما يتم إصدار الفواتير المتداولة في التداول المحلي للدول المتقدمة بعملة بلد معين ، ويتم تداولها دوليًا - بعملة البلد المدين ، أو الدولة الدائنة ، أو بلد ثالث.

بيل (من Wechsel الألمانية) -نموذج راسخ بشكل صارم يشهد على الالتزام غير المشروط من الدرج (سند إذني) ، أو عرض لدافع آخر محدد في السند الإذني (كمبيالة) لدفع مبلغ معين من المال في مكان محدد عند بداية الموعد النهائي المحدد عن طريق الفاتورة. يمكن أن تكون الكمبيالة أمرًا (لحاملها) أو مسجلة. في كلتا الحالتين ، يتم نقل الحقوق بموجب الكمبيالة عن طريق إجراء تدوين خاص - التظهير ، على الرغم من أن المصادقة ليست مطلوبة لنقل فاتورة الأمر. يميز هذا أساسًا الكمبيالة عن نقل حقوق المطالبة بموجب التنازل. يمكن أن يكون التظهير فارغًا (بدون تحديد الشخص الذي تم تحويل الفاتورة إليه) أو مسجلاً (يشير إلى الشخص الذي سيتم تقديم الأداء إليه). الشخص الذي نقل الكمبيالة عن طريق التظهير مسؤول أمام حاملي الكمبيالة اللاحقين على قدم المساواة مع الساحب.

1.2 عرض أسعار العملات

اقتباس العملة الدولية

الآن دعونا نحدد مفهوم "الاقتباس". يسمى تحديد سعر صرف العملات الأجنبية في الدولة (أو العكس) اقتباس العملات.

في الظروف الحديثة ، يتم تنفيذ الاقتباس من قبل الدولة (الوطنية) وأكبر البنوك التجارية. هنالك طريقتان للاقتباس: مباشر وغير مباشر.

في مباشرة الاقتباس المقبول في معظم دول العالم ، بما في ذلك الاتحاد الروسي ، يتم التعبير عن 1،10،100،1000 أو 10000 وحدة عملة من العملات الأجنبية بالعملات الوطنية.

· 1 USD (دولار أمريكي) = 35.9287 روبل.،

· 1EUR (اليورو) = 49.7289 روبل. ،

· 10 UAH (هريفنيا أوكرانية) = 31.7953 روبل. ،

· 100 يوان صيني (يوان صيني) = 57.7734 روبل. ،

· 10000BYR (روبل بيلاروسي) = 36.1456.

اقتباس العملة غير المباشر - عرض أسعار العملة ، حيث يتم التعبير عن وحدة العملة الوطنية بالعملة الأجنبية. الاقتباس غير المباشر هو عدد وحدات العملة الأجنبية المطلوبة لشراء وحدة من العملة الوطنية.

موجود بيع وشراء الدورات، وهو الفرق بين ربح البنك من معاملات الصرف الأجنبي.

معدل البيع - هذا هو السعر الذي تبيع به البنوك العملات الأجنبية للعملة الوطنية.

معدل الشراء - هذا هو السعر الذي تشتري به البنوك العملات الأجنبية للعملة الوطنية.

مع الاقتباس المباشر ، يكون معدل البيع أعلى من سعر الشراء.

دورة المشتري. بهذا المعدل ، سوف تحصل البنوك على العملة. على سبيل المثال ، السعر 35.75 روبل لكل 1 دولاريعني أن البنك مستعد أن يشتري من العميل مبلغًا معينًا من الدولارات بسعر 35.75 روبل لكلوحدة العملة الأمريكية. يمكن أن تستمر هذه النسبة لفترة طويلة نسبيًا ، ولكن اعتمادًا على الوضع المالي ، يمكن أن تتغير في غضون يوم واحد.

دورة البائع. بهذا المعدل ، يقوم البنك ببيع العملة. على سبيل المثال ، سعر البائع البالغ 36.65 روبل لكل 1 دولار يعني أن هذا البنك مستعد لبيع المبلغ المطلوب من الدولارات للعميل بسعر 36.65 روبل لكل وحدة من العملة الأمريكية. سعر البائع دائمًا أعلى من سعر المشتري. الفرق بين سعر البائع وسعر المشتري هو ربح البنك في معاملات الصرف الأجنبي. تنشأ إمكانية الحصول على هذا الربح بسبب حقيقة أن البنوك تحتل بالفعل مركز احتكار في أسواق الصرف الأجنبي فيما يتعلق بالعدد الهائل من الكيانات القانونية والأفراد ، واستغلال هذا المركز ، يحاولون بيع العملات الأجنبية في بسعر أعلى ، وشرائه بعملتهم الوطنية بسعر أعلى ، وبسعر منخفض.

المعدل المتوسط هو المتوسط ​​الحسابي لسعر البائع وسعر المشتري. يتم استخدام متوسط ​​السعر في المقارنات الاقتصادية لفترة معينة ، وكذلك في عقود التجارة الخارجية لتحديد أسعار الصرف أو طرق تحويلها. يتم استخدام متوسط ​​السعر للإرشاد والتجار في أسواق الصرف الأجنبي.

عبر بالطبع (eng. cross rate) - هذا هو سعر صرف عملتين ، يتم تحديدهما من خلال سعر كل منهما لعملة ثالثة ، عادةً الدولار الأمريكي. يتم تحديد الأسعار المتقاطعة للعملات الرئيسية من قبل العديد من البنوك ، ولكن يمكن حسابها بشكل مستقل. تم بناء حساب قيم الأسعار المتقاطعة باستخدام أسعار هذه العملات مقابل الدولار الأمريكي. دعنا نفكر في ثلاثة خيارات لحساب المعدلات المتقاطعة.

الخيار 1 للعملات ذات الأسعار المباشرة مقابل الدولار. إذا كان الدولار الأمريكي هو أساس عرض الأسعار لكلا العملتين ، فعندئذٍ للعثور على السعر المتقاطع ، يجب تقسيم أسعار الدولار لهذه العملات. على سبيل المثال ، تحتاج إلى إيجاد السعر المتقاطع لليوان الصيني والروبل الروسي ، إذا كان USD / RUR = 35.9287 ؛ أ 1 دولار أمريكي / 1 يوان صيني = 6.21896.2189 = روبية هندية = 35.9287 ==>

==> 1 يوان صيني = 35.9287 روبية هندية: 6.2189 = 5.7773

وبالتالي ، فإن السعر المتقاطع لليوان الصيني والروبل الروسي سيكون 5.7773.

الخيار 2 للعملات ذات الأسعار المباشرة وغير المباشرة مقابل الدولار. إذا كان الدولار الأمريكي هو أساس عرض الأسعار لعملة واحدة فقط ، فمن الضروري مضاعفة أسعار الدولار لهذه العملات.

على سبيل المثال ، تحتاج إلى إيجاد المعدل المتقاطع للجنيه الإسترليني للفرنك السويسري. إذا كان الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي = 1.6812 ؛ و USD / CHF = 0.8811.

هنا سعر الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي هو سعر غير مباشر وسعر الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري هو تسعير مباشر. لذلك ... ==>

الدولار = 1: 1.6812 جنيه إسترليني ؛

الجنيه الإسترليني / الفرنك السويسري = 1.6812 * 0.8811 = 1.4813

ومن ثم ، فإن معدل تقاطع الجنيه الإسترليني للفرنك السويسري هو 1.4813.

الخيار 3 للعملات ذات الأسعار غير المباشرة مقابل الدولار. إذا كان الدولار هو عملة التسعير لكلا العملتين ، فمن أجل العثور على السعر المتقاطع ، من الضروري تقسيم أسعار الدولار لهذه العملات.

على سبيل المثال ، تحتاج إلى إيجاد المعدل المتقاطع للجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأسترالي. إذا كان GBP / USD = 1.6807 ؛ و AUD / USD = 0.9339.

الدولار = 1: 1.6807 جنيه إسترليني ؛

الدولار = 1: 0.9339 دولار أسترالي / دولار أسترالي = 1.6807: 0.9339 = 1.7996.

وبالتالي ، فإن سعر الصرف المتقاطع للجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأسترالي سيكون 1.7996.

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن هذه الطرق تستخدم لحساب متوسط ​​السعر المتقاطع ، وأي أسعار يتم اقتباسها من قبل البنوك على أنها عرض أسعار ثنائي الاتجاه.

السعر الفوري. معهم من المعتاد استدعاء قيمة عملة إحدى الدول ، معبرًا عنها بوحدات عملة دولة أخرى والتي تم تحديدها في وقت المعاملة. في هذه الحالة ، يجب أن يتم تبادل العملات في يوم العمل الثاني بعد إتمام الصفقة. تم تعيين هذا المصطلح فيما يتعلق بالممارسة الدولية الواسعة - في المتوسط ​​، يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لإعداد جميع المستندات اللازمة وتنفيذ العملية. السعر الفوري هو نوع من المؤشرات ويوضح مدى ارتفاع أو انخفاض قيمة عملة الدولة في وقت المعاملة خارج حدودها. يُطلق على السعر الفوري أيضًا الشروط التي يتم بموجبها تنفيذ المعاملة نفسها على الفور.

2. علاقات العملات

2.1 مفهوم علاقات العملات وتطورها

ظهرت العلاقات النقدية الدولية لأول مرة في القرن الخامس عشر. أجبر التجار الإيطاليون الذين استوردوا المفروشات المصنوعة من الصوف الإنجليزي من بلجيكا على التجارة خارج بلادهم. لذلك ، فتحت البنوك التجارية الإيطالية ، التي يديرها House of Medici ، فروعًا أجنبية لتسديد المدفوعات وتسليم البضائع نيابة عن عملائها. قام باكي بعمليات الصرف الأجنبي وجمع الودائع وأصدر القروض للدول والشركات الأجنبية. وهكذا ، فإن تاريخ العلاقات النقدية الدولية يبلغ من العمر حوالي 500 عام.

ظهرت علاقات العملات اليوم نتيجة لنمو القوى المنتجة ، وخلق سوق عالمي والنظام الاقتصادي العالمي ، وتدويل نظام العلاقات الاقتصادية العالمية بأكمله.

علاقات العملات هي مجموعة من العلاقات المالية الناشئة عن تنفيذ العمليات التجارية والإقراض واستثمار رأس المال أثناء أداء الاقتصاد العالمي. إنها تخدم التبادل المتبادل لنتائج أنشطة الاقتصادات الوطنية.

العلاقات النقدية الدولية هي جزء لا يتجزأ من العلاقات الاقتصادية الدولية وتمثل العلاقات النقدية في أسواق العملات العالمية. ترتبط العلاقات النقدية الدولية ارتباطًا وثيقًا بالروابط الأخرى للعلاقات الاقتصادية الدولية - التجارة الدولية ، وتقسيم العمل ، وتدويل عوامل الإنتاج ، والتكامل الاقتصادي ، والعلاقات المالية والائتمانية.

ولكن كيف وصلت علاقات العملات إلى وضعها الحالي من حيث التطور؟ كل ذلك بفضل تطور النظام النقدي العالمي. في المجموع ، هناك 4 مراحل لتشكيل MVS.

الخطوة الأولى

هذه هي فترة ظهور نظام "المعيار الذهبي". ظهر هذا النظام تلقائيًا في القرن التاسع عشر بعد الثورة الصناعية على أساس معدن الذهب الأحادي. في مؤتمر باريس عام 1867 ، حيث تم إضفاء الطابع الرسمي عليه قانونيًا بموجب اتفاقية بين الدول ، تم الاعتراف بالذهب باعتباره الشكل الوحيد للنقود العالمية.

معيار الذهب هو نظام تداول نقدي يتم فيه تحديد قيمة الوحدة النقدية للبلد رسميًا بمقدار الذهب ، وتكون النقود في شكل عملات ذهبية و (أو) أوراق نقدية ، قابلة للتحويل بحرية إلى ذهب.

استند النظام النقدي الباريسي إلى المبادئ الهيكلية التالية:

كان يعتمد على معيار العملة الذهبية.

تحتوي كل عملة على محتوى ذهبي ، ووفقًا لمحتوى الذهب في العملات ، تم إنشاء تعادلاتها الذهبية. كانت العملات قابلة للتحويل بحرية إلى ذهب. تم استخدام الذهب كنقود عالمية مقبولة بشكل عام.

تم تطوير نظام لأسعار الصرف العائمة الحرة (الأسعار التي تتطور اعتمادًا على العرض والطلب لعملة معينة) ، مع مراعاة العرض والطلب في السوق ، ولكن ضمن النقاط الذهبية. إذا انحرف سعر السوق للعملات الذهبية عن التكافؤ بناءً على محتواها من الذهب ، فإن المدينين يفضلون سداد الالتزامات الدولية بالذهب بدلاً من العملات الأجنبية.

من بين المزايا الواضحة بموجب المعيار الذهبي ، من المعتاد تضمين عدم وجود تقلبات حادة في أسعار الصرف وانخفاض التضخم. وذلك لأن نظام المعيار الذهبي يتطلب من كل دولة عضو استبدال عملتها الوطنية بالذهب (والعكس صحيح) بسعر ثابت. إن محتوى الذهب الثابت لوحدة العملة هو الذي يجعل من المستحيل حدوث تقلبات حادة في سعر الصرف والمضاربة الكبيرة على بيع وشراء العملات الأجنبية.

نظرًا لأن الذهب معدن نادر ، فليس من السهل زيادة الكمية المتاحة بشكل تعسفي تحت تصرف البنوك والحكومات (على عكس النقود الورقية التي يمكن طباعتها بقدر ما تريد). وبما أن الأمر كذلك ، فقد كان من المستحيل زيادة حجم التداول النقدي بشكل تعسفي (أي إصدار نقود ورقية إضافية للتداول). وفقًا لشروط معيار الذهب ، يتم تبادل النقود الورقية مقابل الذهب ، وبالتالي ، فإن المبلغ الزائد سيعود على الفور إلى البنك ، والذي سيعاقب هو نفسه على الإفراط في الانبعاث: بدلاً من الذهب ، سيكون لديه ورق (أوراق نقدية). هذا يعني أنه في ظل معيار الذهب الحقيقي ، يكون التضخم منخفضًا للغاية.

ومع ذلك ، كان للمعيار الذهبي أيضًا عيوبه.

أولاً ، في هذا النظام ، توجد علاقة قوية بين حجم المعروض النقدي في الاقتصاد العالمي وحجم تعدين الذهب وإنتاجه. أدى اكتشاف رواسب جديدة من الذهب ونمو إنتاجه إلى حدوث تضخم عالمي ، وأدى تأخر إنتاج الذهب عن نمو الإنتاج الحقيقي والتجارة إلى نقص السيولة.

ثانياً ، في ظل ظروف المعيار الذهبي ، كان من المستحيل اتباع سياسة نقدية وطنية مستقلة تهدف إلى حل المشكلات الاقتصادية الداخلية للبلاد. أجبر هذا الظرف جميع الدول الأوروبية ، بما في ذلك روسيا ، على التخلي عن معيار الذهب خلال الحرب العالمية الأولى. بعد كل شيء ، كان لا بد من تمويل الإنفاق العسكري بشكل أساسي من خلال الانبعاث السريع للأموال الورقية ، والتي لن يكون هناك ما يكفي من احتياطيات البلاد من أجل تحويلها. بعد الحرب ، لم يكن من الممكن أبدًا استعادة المعيار الذهبي ، على الرغم من أن بعض الدول الأوروبية (إنجلترا وفرنسا) حاولت القيام بذلك.

المرحلة الثانية- نظام النقد الجنوى.

مع إنشاء النظام النقدي العالمي الثاني ، أزمة العملة التي اندلعت خلال الحرب العالمية الأولى وبعدها. تم إضفاء الطابع الرسمي على هذا النظام من خلال اتفاق الدول في مؤتمر جنوة الاقتصادي الدولي في عام 1922.

عمل النظام النقدي في جنوة على المبادئ التالية:

.كان يقوم على الذهب والشعارات - العملات الأجنبية. في ذلك الوقت ، كانت الأنظمة النقدية في 30 دولة تعتمد على معيار تبادل الذهب. بدأ استخدام أموال الائتمان الوطنية كدفع دولي وصناديق احتياطي. ومع ذلك ، في فترة ما بين الحربين العالميتين ، لم يتم تحديد وضع العملة الاحتياطية رسميًا لأي عملة ، وكان الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي يتنافسان على القيادة في هذا المجال.

.يتم الحفاظ على تعادلات الذهب. بدأ تحويل العملات إلى ذهب ليس فقط بشكل مباشر (الولايات المتحدة الأمريكية وفرنسا وبريطانيا العظمى) ولكن أيضًا بشكل غير مباشر من خلال العملات الأجنبية (ألمانيا وحوالي 30 دولة أخرى).

.تمت استعادة نظام أسعار الصرف المتقلبة بحرية.

.تم تنفيذ تنظيم العملة في شكل سياسة نقدية نشطة ومؤتمرات واجتماعات دولية.

في السنوات اللاحقة ، بدأ بعض الاستقرار في علاقات العملات ، لكن الأزمة العالمية في الثلاثينيات حالت دون هذه العملية. قبل بداية الحرب العالمية الثانية ، لم يكن لدى أي بلد عمليًا عملة مستقرة ، وخلال الحرب ، فرضت جميع البلدان ، بغض النظر عن مشاركتها فيها ، قيودًا على العملة وجمدت سعر الصرف. لقد أجبر خطر تكرار أزمة العملة التي حدثت بعد الحرب العالمية الأولى ، حتى أثناء الحرب العالمية الثانية ، على البدء في تطوير نظام نقدي عالمي جديد.

المرحلة الثالثة- نظام بريتون وودز النقدي.

تم إضفاء الطابع الرسمي على نظام بريتون وودز النقدي من قبل الدول الغربية بموجب اتفاقية في بريتون وودز ، الولايات المتحدة الأمريكية ، في 22 يونيو 1944. وقد استند أيضًا إلى الذهب ، وهو معيار الشعار. علاوة على ذلك ، ولأول مرة ، تم تحديد وضع العملة الاحتياطية قانونًا للدولار والجنيه الإسترليني. إن التفوق الاقتصادي للولايات المتحدة ، التي ركزت عام 1949 على 54.6٪ من الإنتاج الصناعي الرأسمالي ، و 33٪ من صادرات السلع ، وما يقرب من 75٪ من احتياطي الذهب الرسمي ، وضعف منافسيها نتيجة الحرب العالمية الثانية ، محددًا. المركز المهيمن للدولار. إن الوضع النقدي والاقتصادي الصعب لدول أوروبا الغربية واليابان ، واعتماد هذه الدول على الولايات المتحدة ، وهيمنة الدولار تجلت في "جوع الدولارات" والنقص الحاد في الدولار. تشكل النظام النقدي في العالم الثالث.

المبادئ الهيكلية لنظام بيتون وودز:

)وضع الدولار والجنيه الإسترليني كعملات احتياطية.

)تعادلات الذهب الثابتة وأسعار الصرف (يمكن أن تتقلب ضمن + - 1٪ تكافؤ ، وفي أوروبا الغربية - + -0.75٪).

)إمكانية تحويل احتياطيات البنك المركزي الأجنبي من الدولار إلى ذهب من خلال الخزانة الأمريكية بالسعر الرسمي.

)السعر الرسمي المنخفض للذهب (35 دولارًا للأونصة تحتوي على 31.1 جرامًا من الذهب الخالص).

)لأول مرة في التاريخ ، تم إنشاء منظمتي النقد الدوليتين صندوق النقد الدولي والبنك الدولي للإنشاء والتعمير.

أعطى هذا النظام للدولار مكانة "احتكارية" في النظام النقدي العالمي.

خلال نظام بريتون وودز ، تطور الاقتصاد العالمي والتجارة بسرعة كبيرة. كانت هذه سنوات "المعجزة الاقتصادية": ظل التضخم عند مستوى منخفض ، وانخفضت البطالة ، وارتفعت مستويات معيشة الأوروبيين. ومع ذلك ، في نفس الوقت ... تم تدمير أسس نظام "بريتون وودز". الحقيقة هي أن إنتاجية العمالة في الصناعة الأمريكية تبين أنها أقل مما هي عليه في أوروبا واليابان. أدى ذلك إلى انخفاض القدرة التنافسية للسلع الأمريكية ، وبالتالي انخفاض وارداتها إلى أوروبا ، وعلى العكس من ذلك ، إلى زيادة تصدير البضائع الأوروبية واليابانية إلى الولايات المتحدة. ونتيجة لذلك ، تراكمت في أوروبا عدد كبير مما يسمى بـ "دولارات اليورو". وكقاعدة عامة ، استثمرت بنوك أوروبا الغربية هذه الدولارات في سندات الخزانة الأمريكية ، مما أدى إلى زيادة ديون الولايات المتحدة للدول الأخرى وخلق عجزًا هائلاً في موازنتها الحكومية. بالإضافة إلى ذلك ، تم تقديم جزء من "اليورو دولار" في نهاية الستينيات من قبل البنوك المركزية لعدد من الدول الأوروبية للتبادل المباشر للذهب. بدأ احتياطي الذهب في الولايات المتحدة في الانخفاض. كل هذا جعل إعادة تقييم الدولار أمرًا لا مفر منه. نتيجة لاثنين من عمليات التخفيض (خفض محتوى الذهب) للدولار (في عامي 1971 و 1973) ، انهار نظام "بريتون وودز" بالفعل (11).

المرحلة الرابعة- نظام النقد الجامايكي.

بعد الإنهاء الرسمي لتبادل الدولار مقابل الذهب (1971) ، أفسحت أسعار الصرف "الثابتة" الطريق أمام الأسعار "العائمة". وهكذا بدأت المرحلة الرابعة في تطوير النظام النقدي العالمي ، والتي تم إضفاء الطابع الرسمي عليها قانونًا في اتفاقية تم توقيعها في عام 1976 في كينغستون (جامايكا) ، والتي تم فيها إضفاء الطابع الرسمي على المبادئ التالية:

تم تقديم معيار حقوق السحب الخاصة بدلاً من معيار تبادل الذهب.

)اكتملت عملية شيطنة الذهب بشكل قانوني: تم إلغاء سعره الرسمي ، وتم إلغاء تعادلات الذهب ، وتوقف تبادل الدولار مقابل الذهب. وفقًا لاتفاقية جامايكا ، لا ينبغي أن يكون الذهب مقياسًا للقيمة ونقطة مرجعية لأسعار الصرف.

)يتم منح البلدان الحق في اختيار أي نظام لسعر الصرف.

)إن صندوق النقد الدولي ، الذي بقي على حطام نظام بريتون وودز ، مدعو إلى تعزيز تنظيم العملات بين الولايات.

لقد تكيف النظام النقدي الجامايكي بمرونة أكثر من نظام بريتون وودز مع عدم استقرار موازين المدفوعات وأسعار الصرف وتوازن القوى الجديد في العالم. وفي الوقت نفسه ، يؤدي تشغيله إلى ظهور عدد من المشكلات المعقدة المرتبطة على وجه الخصوص بما يلي: عدم فعالية معيار حقوق السحب الخاصة ؛ التناقضات بين الشيطنة القانونية للذهب والحفاظ الفعلي على مكانته كأموال عالمية استثنائية ؛ عيب في نظام سعر الصرف العائم ، إلخ. بالإضافة إلى ذلك ، فإن البلدان النامية غير راضية عن وضعها التبعيلي في النظام النقدي العالمي وتصر على إصلاحه مع مراعاة مصالحها. يستمر البحث عن طرق للتحسين.

2.2 سوق الصرف الأجنبي

كانت عمليات صرف العملات موجودة في العالم القديم وفي العصور الوسطى. ومع ذلك ، ظهرت أسواق الصرف الأجنبي الحديثة في القرن التاسع عشر. كانت المتطلبات الأساسية التي ساهمت في تكوين سوق الصرف الأجنبي بالمعنى الحديث ما يلي:

· تنمية واسعة النطاق لمختلف العلاقات الاقتصادية الدولية ؛

· إنشاء نظام عملة عالمي قائم على تنظيم وتنظيم علاقات العملات ، المنصوص عليها في الاتفاقيات بين الدول ؛

· الاستخدام الواسع النطاق لأموال الائتمان للتسويات والمدفوعات الدولية ؛

· توحيد ومركزية رأس المال المصرفي ، والتطور الواسع لعلاقات المراسلة بين البنوك في مختلف البلدان ، بما في ذلك الاحتفاظ بحسابات مراسلة بالعملة الأجنبية ؛

· تطوير تقنيات المعلومات ووسائل الاتصال: التلغراف والهاتف والتلكس ، مما سهّل الاتصالات بين أسواق الصرف الأجنبي وقلل من الوقت للحصول على معلومات حول المعاملات المنجزة.

شكلت أسواق العملات الوطنية النامية وتفاعلها سوق عملات عالمية واحدة ، حيث بدأت العملات الرائدة في التداول بحرية في المراكز المالية العالمية.

سوق العملات- هذا هو مجموع جميع العلاقات الناشئة بين موضوعات معاملات الصرف الأجنبي ، أي تحويل العملات. 1من حيث المبدأ ، فإن أي سوق هو في المقام الأول تبادل للقيم. واعتمادًا على طبيعة هذه القيم ، يعمل هيكل معقد من الأسواق الوطنية والدولية في الاقتصاد الحديث - السلع والخدمات والعمالة ورأس المال والمال. يتم تبادل الوحدات النقدية لمختلف البلدان فيما بينها في أسواق الصرف الأجنبي بأشكال مختلفة. كما يغطي عمليات التأمين وتنويع احتياطيات النقد الأجنبي. ترتبط أسواق الصرف الأجنبي أيضًا ارتباطًا مباشرًا بالتجارة الخارجية. ما يقرب من 10 ٪ يحدث على وجه التحديد في أسواق الصرف الأجنبي ، و 90 ٪ المتبقية لاستثمارات المحفظة.

في سوق الصرف الأجنبي ، يتشكل نظام العلاقات بين الكيانات الاقتصادية المختلفة. الموضوعات الرئيسية لسوق الصرف الأجنبي هي: الشركات عبر الوطنية ، والبنوك التجارية ، والشركات التجارية والصناعية والمالية ، والبنوك المركزية ، والبورصات ، والمنظمات الدولية والإقليمية ، والأفراد وغيرهم.

تتميز أسواق العملات الأجنبية في العالم الحديث بالسمات الرئيسية التالية:

1.تستند الطبيعة الدولية لأسواق الصرف الأجنبي إلى عولمة العلاقات الاقتصادية العالمية ، والاستخدام الواسع للاتصالات الإلكترونية لتنفيذ المعاملات والتسويات.

2.طبيعة المعاملات المستمرة بلا توقف خلال اليوم ، بالتناوب في جميع أنحاء العالم.

.الطبيعة الموحدة لمعاملات الصرف الأجنبي.

.استخدام العمليات في سوق الصرف الأجنبي بغرض الحماية من مخاطر النقد الأجنبي والائتمان باستخدام التحوط.

.حصة ضخمة من عمليات المضاربة والمراجحة ، والتي تتجاوز في كثير من الأحيان عمليات الصرف الأجنبي المرتبطة بالمعاملات التجارية. ارتفع عدد المضاربين على العملات بشكل حاد ولا يشمل فقط البنوك والمجموعات المالية والصناعية ، TNK، ولكن أيضًا العديد من المشاركين الآخرين ، بما في ذلك الأفراد والكيانات القانونية.

.التقلبأسعار الصرف ، والتي لا تعتمد دائمًا على العوامل الاقتصادية الأساسية.

يؤدي سوق الصرف الأجنبي وظائف معينة تحدد الغرض منه ودوره الاقتصادي. وظائفها الرئيسية هي:

Ø توفير الشروط والآليات لتنفيذ سياسة النقد الأجنبي للدولة ؛

Ø إنشاء المتطلبات الأساسية لموضوعات علاقات العملات لتنفيذ المدفوعات الدولية في الوقت المناسب للتسويات الجارية والرأسمالية وبالتالي تسهيل تنمية التجارة الخارجية ؛

Ø توفير الأرباح للمشاركين في علاقات الصرف الأجنبي ؛

Ø تكوين وموازنة الطلب والعرض للعملة وتنظيم سعر الصرف ؛

Ø تأمين مخاطر العملة ؛

Ø تنويعإحتياطات النقد الأجنبي.

يتم تحقيق الوظائف المحددة من خلال أداء مجموعة واسعة من معاملات الصرف الأجنبي من قبل كيانات السوق. تُفهم معاملات الصرف الأجنبي عادةً على أنها أي مدفوعات مرتبطة بحركة قيم الصرف الأجنبي بين موضوعات سوق الصرف الأجنبي.

يتم تصنيف هذه المعاملات وفقًا لعدة معايير.

1.بحلول موعد الدفع لشراء وبيع العملة:

المعاملات النقدية أو التسليم الفوري ؛

2.من خلال آليات المعاملات:

المعاملات الفورية

العمليات الأمامية

المعاملات الآجلة

عمليات اختيارية.

3.حسب الغرض المقصود:

عمليات بغرض الحصول على العملة لتسديد المدفوعات للتسويات الدولية ؛

عمليات لغرض التأمين ضد مخاطر الصرف الأجنبي (عمليات التحوط) ؛

عمليات الربح أو عمليات المضاربة.

4.حسب شكل التنفيذ:

غير نقدي

السيولة النقدية.

5.حسب حجم العمليات:

البيع بالجملة (بين البنوك) ؛

التجزئة (يتم تنفيذها بين البنوك وعملائها).

3. النظام النقدي للاتحاد الروسي

وفقًا للقانون الفيدرالي "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي" ، فإن الوحدة النقدية الرسمية (العملة) للاتحاد الروسي هي الروبل - العملة القانونية ، وهي عملة إلزامية يتم قبولها بالقيمة الاسمية في جميع أنحاء الاتحاد الروسي.

تتم المدفوعات بين السكان بعملة الاتحاد الروسي دون قيود. يتم تحديد إجراءات الحصول على عملة RF واستخدامها في الاتحاد الروسي من قبل غير المقيمين من قبل بنك روسيا وفقًا لقوانين RF.

أحد العناصر المهمة في النظام النقدي هو سعر الصرف - سعر الوحدة النقدية لبلد ما ، معبرًا عنه بالوحدات النقدية للبلدان الأخرى أو بالوحدات النقدية الدولية.

المبدأ الرئيسي لسياسة سعر الصرف هو تكوين سعر الصرف في السوق باستخدام الروبل العائم مقابل العملات الأجنبية. في سياق الوضع المتغير في أسواق المال والسلع العالمية ، يساعد هذا النظام على تقليل التأثير المزعزع للاستقرار المحتمل للعوامل الخارجية على الاقتصاد الروسي.

في الوقت نفسه ، تهدف إجراءات سياسة سعر الصرف إلى تحقيق توازن مصالح المصدرين والمستوردين ، وتكديس احتياطيات النقد الأجنبي ، وتعزيز الثقة بالعملة الوطنية ، وزيادة جاذبية الاستثمارات في الأصول المالية الروسية.

يحدد بنك روسيا الأسعار الرسمية للعملات الأجنبية مقابل الروبل الروسي.

معاملات الصرف الأجنبي هي:

) المعاملات المتعلقة بنقل الملكية والحقوق الأخرى لقيم العملات ، بما في ذلك المعاملات المتعلقة باستخدام العملات الأجنبية ووثائق الدفع بالعملة الأجنبية كوسيلة للدفع ؛ الاستيراد والشحن إلى RF ، وكذلك تصدير وشحن قيم العملات من RF ؛

)تنفيذ التحويلات المالية الدولية ؛

)التسويات بين المقيمين وغير المقيمين بعملة الاتحاد الروسي

الهيئة الرئيسية لتنظيم العملة في الاتحاد الروسي هي بنك روسيا.

البنك المركزي للاتحاد الروسي كهيئة تنظيم العملة:

)يجري جميع أنواع معاملات الصرف الأجنبي ؛

)يحدد نطاق وإجراءات تداول العملات الأجنبية والأوراق المالية بالعملة الأجنبية في الاتحاد الروسي ؛

)يحدد قواعد إجراء عمليات الصرف الأجنبي والأوراق المالية ، وقواعد إصدار التراخيص للبنوك ومؤسسات الائتمان الأخرى للقيام بعمليات الصرف الأجنبي ؛

)يحدد إجراءات شراء وبيع العملات الأجنبية ، إلخ.

ينظم بنك روسيا أنشطة تبادل العملات ، بما في ذلك تحديد إجراءات وشروط تبادل العملات لتنفيذ أنشطتها ، وإصدار التراخيص لتبادل العملات.

تحتل بورصة موسكو للعملات بين البنوك (MICEX) المكانة الرائدة في سوق الصرف الأجنبي.

المهام الرئيسية لمؤسسة MICEX هي:

* إجراء المعاملات في سوق الصرف الأجنبي وتحديد سعر السوق الحالي للروبل مقابل العملات الأجنبية ؛

* تنظيم تبادل أموال الشركات بعملات مختلفة غير قابلة للتحويل فيما بينها وبعملات قابلة للتحويل بحرية بأسعار تُشكل على أساس العرض والطلب ؛

* الدعم التنظيمي والمعلوماتي للعمليات في سوق المال ؛

* إجراء عمليات بأوراق مالية.

* تطوير اتفاقيات وعقود معيارية لتسجيل المعاملات في أسواق النقد الأجنبي والنقد ، وكذلك في سوق الأوراق المالية ؛

* تنظيم وتنفيذ التسويات بالعملة الأجنبية والروبل للصفقات التي تتم في البورصة من خلال غرفة المقاصة الخاصة بالبورصة.

* تقديم الاستشارات والمعلومات وأنواع الخدمات الأخرى التي يطلبها المساهمون وأعضاء البورصة ؛

* تطوير وتنفيذ وتوزيع البرامج والأنظمة الآلية للمعاملات والتسويات في النقد الأجنبي وأسواق المال ، وكذلك في سوق الأوراق المالية.

مراقبة العملة هي نشاط الدولة الذي يهدف إلى ضمان تشريعات العملة في تنفيذ معاملات العملة.

الغرض من مراقبة العملات الأجنبية هو ضمان الامتثال لتشريعات الصرف الأجنبي في تنفيذ معاملات الصرف الأجنبي.

يتم تنفيذ مراقبة العملة في الاتحاد الروسي من قبل هيئات خاصة ، والتي تشمل: حكومة الاتحاد الروسي ؛ سلطات مراقبة العملة (البنك المركزي للاتحاد الروسي ، السلطات التنفيذية الاتحادية) ؛ وكلاء مراقبة العملة (البنوك والمؤسسات المرخصة والمسؤولة أمام السلطات التنفيذية الاتحادية).

استنتاج

في سياق تعميق تكامل اقتصادات البلدان الصناعية ، تلعب العلاقات بين العملات والعملات دورًا متزايد الأهمية والاستقلالية في العلاقات الاقتصادية العالمية. لها تأثير مباشر على العوامل التي تحدد الوضع الاقتصادي للبلد: معدل النمو ، والإنتاج ، والأسعار ، والأجور ، ومعدل نمو التبادل الدولي ، إلخ.

تعتبر علاقات العملات جزءًا لا يتجزأ من العلاقات الاقتصادية ، لذلك يحق لنا أن نقول إن علاقات العملات تعمل وفقًا للقوانين الاقتصادية:

قانون تداول الأموال ؛

الطلب والعرض للسلع ؛

قوانين اقتصادية أخرى.

نظام العملات هو الشكل الذي يتم فيه تنظيم علاقات العملات.

يحدد النظام النقدي الوطني مبادئ تنظيم وتنظيم علاقات العملات داخل بلد معين. إنه جزء من النظام النقدي للبلد ، لكنه مستقل نسبيًا وله الحق في تجاوز الحدود الوطنية. يتم تحديد ميزاتها من خلال درجة التطور وحالة الاقتصاد والعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد.

يسعى النظام النقدي العالمي لتحقيق الأهداف الاقتصادية العالمية ولديه آلية محددة للعمل والتنظيم. أظهر النظام النقدي العالمي ، في مراحل مختلفة من تطوره ، النزاهة وعناصره كأهداف للعلاقات النقدية الدولية - الفردية والاستقلالية.

تعتمد طبيعة عمل واستقرار النظام النقدي العالمي على درجة توافق مبادئه مع هيكل الاقتصاد العالمي ، ومواءمة القوى ومصالح الدول الرائدة. عندما تتغير هذه الظروف ، تنشأ أزمة دورية للنظام النقدي العالمي ، تنتهي بانهياره وإنشاء نظام نقدي جديد. يمر إنشاء النظام النقدي العالمي الجديد بثلاث مراحل رئيسية:

· تشكيل وتشكيل المتطلبات الأساسية وتحديد مبادئ النظام الجديد ؛ مع الحفاظ على استمراريته مع النظام السابق ؛

· تشكيل الوحدة الهيكلية ، واستكمال البناء ، والتفعيل التدريجي لمبادئ النظام الجديد ؛

· تشكيل نظام نقدي عالمي جديد يعمل بكامل طاقته على أساس التكامل التام والتنسيق العضوي لعناصره.

النظام النقدي الوطني لروسيا هو شكل قانوني للدولة من التنظيم وتنظيم العلاقات النقدية والائتمانية والمالية مع البلدان الأخرى. إنه جزء لا يتجزأ من النظام النقدي للبلاد. هذا النظام في طور التكوين ولم يتم تشكيله بشكل نهائي بعد. ومع ذلك ، تم الكشف عن معالمها وميولها الرئيسية بكل تأكيد. من حيث المعايير الأساسية ، اقتربت الآلية النقدية المؤسسية الروسية عمليًا من المعايير المتأصلة في الدول الغربية.

تطوير العلاقات النقدية في العالم مستمر. يبحث المجتمع العالمي باستمرار عن النظام النقدي العالمي الأمثل. تتمثل مهمة الحكومة والبنك المركزي للاتحاد الروسي في ضمان تشكيل مثل هذا النظام النقدي الذي من شأنه تسهيل تطوير علاقات العملة الروسية.

فهرس

1.القانون الاتحادي للاتحاد الروسي المؤرخ 10 ديسمبر 2003 رقم 173FZ "بشأن تنظيم العملات ومراقبة العملة" // ATP ConsultantPlus.

2.القانون الاتحادي "بشأن البنوك والأنشطة المصرفية" بتاريخ 02/12/1990 رقم 395-1 // ATP ConsultantPlus.

.القانون الاتحادي رقم 86-FZ المؤرخ 10 يوليو 2002 (بصيغته المعدلة في 23 يوليو 2013) "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)" // SPS ConsultantPlus.

.المال والائتمان والبنوك. كتاب مدرسي. / إد. الأستاذ. Lavrushina O.I. - م ، 2006

.النقود والائتمان والبنوك: كتاب مدرسي / ماجستير فارلاموفا ، ت. فارلاموفا ، ن. ارماسوف. - م: ريور ، 2011. - 128 ص.

.سوق الصرف الأجنبي وعمليات الصرف الأجنبي: كتاب مدرسي / Shchegoleva N.G. (MFPA، 2005، 157 p.)

.التمويل والائتمان: دليل الدراسة / Makarova L.A. (TSTU ؛ 2009 ، 120 صفحة.)

.نظام ميزانية الاتحاد الروسي. ملاحظات المحاضرة / Burkhanova I.V. (2008 ، 160 ص.)

.تحليل الأسواق المالية والتجارة في الأصول المالية / Fedorov A.V. (2007 ، الطبعة الثانية ، 233 ص.)

.الأسواق المالية الدولية والمؤسسات المالية الدولية: كتاب مدرسي / Moiseev S.R. (MFPA، 2003، 245 صفحة.)

دروس خصوصية

بحاجة الى مساعدة في استكشاف موضوع؟

سيقوم خبراؤنا بتقديم المشورة أو تقديم خدمات التدريس حول الموضوعات التي تهمك.
ارسل طلبمع الإشارة إلى الموضوع الآن لمعرفة إمكانية الحصول على استشارة.

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

تم النشر على http://www.allbest.ru/

جوهر النظام النقدي

العلاقات النقدية الدولية هي مجموعة من العلاقات الاجتماعية التي تتطور أثناء عمل العملة في الاقتصاد العالمي وتخدم التبادل المتبادل لنتائج أنشطة الاقتصادات الوطنية. تتوسط العلاقات النقدية الدولية العلاقات الاقتصادية الدولية ، التي تتعلق بمجال الإنتاج المادي (أي علاقات الإنتاج الأولية) ، ومجال التوزيع والتبادل والاستهلاك. هناك علاقة عكسية ومباشرة بين علاقات العملات والتكاثر. أساسها الموضوعي هو عملية إعادة الإنتاج الاجتماعي ، التي تؤدي إلى التبادل الدولي للسلع ورأس المال والخدمات. تعتمد حالة العلاقات النقدية على تطور الاقتصاد - الوطني والعالمي ، والوضع السياسي ، والعلاقات بين الدول والاتجاهات المتأصلة في العلاقات الدولية - والشراكة والتناقضات.

اكتسبت العلاقات النقدية الدولية تدريجيًا أشكالًا معينة من التنظيم على أساس تدويل العلاقات الاقتصادية. نظام العملة هو شكل من أشكال تنظيم وتنظيم علاقات العملات ، المنصوص عليها في التشريعات الوطنية أو الاتفاقات بين الدول.

أنواع وهيكل النظام النقدي

النظام النقدي هو مزيج من عنصرين - الآلية النقدية والعلاقات النقدية.

يمكن النظر إلى النظام النقدي من وجهة نظر اقتصادية وتنظيمية وقانونية:

من وجهة نظر اقتصادية ، إنها مجموعة من العلاقات النقدية والاقتصادية ، تشكلت تاريخيًا على أساس تدويل العلاقات الاقتصادية.

من وجهة نظر تنظيمية وقانونية ، فهو شكل قانوني للدولة لتنظيم علاقات العملات في البلاد ، والتي تطورت تاريخيًا على أساس تدويل الروابط الاقتصادية وتجسيدها في التشريعات الوطنية ، مع مراعاة معايير الدولية. قانون.

يميز بين الأنظمة النقدية الوطنية والعالمية (بين الدول ، الدولية) والإقليمية.

تاريخيا ، في البداية ، نشأت النظم النقدية الوطنية ، المنصوص عليها في التشريعات الوطنية ، مع مراعاة القانون الدولي. النظام النقدي الوطني جزء لا يتجزأ من النظام النقدي للدولة. وتتمثل سماتها الرئيسية في الاستقلال النسبي وتجاوز الحدود الوطنية. يتم تحديد هذه الميزات من خلال درجة التطور وحالة الاقتصاد والعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد.

يرتبط النظام النقدي الوطني ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي العالمي ، وهو شكل راسخ تاريخيًا من تنظيم العلاقات النقدية الدولية ، المنصوص عليه في الاتفاقيات (الاتفاقيات) بين الدول. تتمثل المهمة الرئيسية لصندوق النقد الدولي في تنظيم مجال التسويات الدولية وأسواق الصرف الأجنبي لضمان النمو الاقتصادي المستدام ، وكبح جماح التضخم ، والحفاظ على توازن النقد الأجنبي ودوران المدفوعات. تم تشكيل النظام النقدي العالمي بحلول منتصف القرن التاسع عشر. تعتمد طبيعة عمل واستقرار النظام النقدي العالمي على درجة توافق مبادئه مع هيكل الاقتصاد العالمي ، ومواءمة القوى ومصالح الدول الرائدة. عندما تتغير هذه الظروف ، تنشأ أزمة دورية للنظام النقدي العالمي ، تنتهي بانهياره وإنشاء نظام نقدي جديد.

تم إنشاء النظام النقدي الإقليمي في إطار النظام النقدي العالمي للدول المتقدمة: النظام النقدي الأوروبي (EMU) كشكل تنظيمي واقتصادي للعلاقات بين عدد من دول الاتحاد الأوروبي في المجال النقدي. يعكس النظام النقدي الإقليمي ، إلى حد ما ، خصوصيات سير العلاقات الاقتصادية في مناطق معينة من العالم. أساس النظم النقدية الإقليمية والعالمية هو التقسيم الدولي للعمل وإنتاج السلع والتجارة الخارجية بين البلدان.

يوضح الجدول 1 العناصر الرئيسية للنظام النقدي الوطني والعالمي.

الجدول 1 العناصر الرئيسية للنظام النقدي الوطني والعالمي

النظام النقدي الوطني	النظام النقدي العالمي
العملة الوطنية شروط تحويل العملة الوطنية تعادل العملة الوطنية نظام سعر صرف العملة الوطنية وجود أو عدم وجود قيود على النقد الأجنبي وضوابط النقد الأجنبي التنظيم الوطني لسيولة النقد الأجنبي تنظيم قواعد استخدام أدوات الائتمان الدولية للتداول تنظيم المستوطنات الدولية نظام أسواق الذهب والعملات الوطنية الهيئات الوطنية المنظمة لعلاقات العملة	وحدة الحساب الدولية أو العملات الاحتياطية شروط التحويل المتبادل للعملات نظام سعر الصرف الموحد تنظيم أنظمة سعر الصرف تنظيم العلاقات بين العملات بين الدول التنظيم بين الولايات لسيولة العملات الدولية توحيد قواعد استخدام وسائل الائتمان الدولية للتداول توحيد الأشكال الرئيسية للمستوطنات الدولية نظام أسواق العملات والذهب العالمية منظمات دولية

يقبل كل بلد بشكل مستقل سلعة المال العالمية ، التي تخدم العلاقات الاقتصادية الدولية ، كمكافئ للثروة المصدرة منها. يمكن أن يعمل الذهب ، والعملات الوطنية للقوى العالمية الرائدة (الدولار ، الجنيه الإسترليني ، إلخ) كمنتج نقدي دولي ، ويطلق عليهم أيضًا العملات الاحتياطية.

يعتمد النظام النقدي العالمي على أشكال مختلفة من النقود العالمية. المال العالمي هو المال الذي يخدم العلاقات الدولية الاقتصادية والسياسية والثقافية. في تطورها ، خضع الشكل الوظيفي للنقود العالمية لتغييرات كبيرة.

مراحل تطور النظام النقدي العالمي

حتى عام 1914 ، كان من الممكن تنفيذ الحركة الدولية لرأس المال طويل الأجل وقصير الأجل عمليا دون سيطرة الحكومة ، حيث ظلت العلاقات بين العملات مستقرة نسبيًا ، وكانت العمليات التضخمية في المجال الدولي مقيدة. حدث هذا بسبب حقيقة أن المستوطنات بين الولايات تم تعديلها باستمرار بواسطة آلية المعيار الذهبي. بموجب المعيار الذهبي ، كان هناك تداول دولي مجاني. يمكن لمالكي العملات الأجنبية التصرف فيها بحرية: بيعها إلى بنك أو أي طرف ثالث بسعر يتشكل بحرية ، وكانت تقلباته مقصورة على النقاط الذهبية 1 1 النقاط الذهبية هي حدود انحرافات أسعار الصرف عن التكافؤ النقدي ، والتي ، بموجب معيار الذهب ، تعمل كمنظم تلقائي لتقلبات أسعار الصرف بسبب حرية شراء وبيع الذهب ، وانتقاله من بلد إلى آخر .. تحول العملة الوطنية إلى عملة أجنبية أو ذهب (بغض النظر عن الغرض) لم يكن مقيدًا بأي شخص أو أي شيء.

كانت التقلبات في أسعار الصرف في معيار الذهب غير ذات أهمية في العادة. لم تكن آلية النقطة الذهبية منظمًا موثوقًا به تمامًا لأسعار الصرف. على سبيل المثال ، سمحت ثلاث دول فقط (بريطانيا العظمى والولايات المتحدة الأمريكية وهولندا) باستيراد / تصدير الذهب مجانًا حتى عام 1914.

عطلت الحرب العالمية الأولى الأداء الطبيعي لسوق الصرف الأجنبي. فرضت معظم الدول قيودًا على التجارة والتبادل. تم سحب الذهب على نطاق واسع من التداول ، وكانت آلية المعيار الذهبي معطلة. في عام 1919 ، توقفت سلطات الدول الرائدة عن دعم عملاتها ، وبدأت فترة من التقلبات غير المنضبطة في أسعارها.

حاول المؤتمر الدولي لعام 1922 في جنوة إنشاء نوع من النظام الانتقالي. لتطبيع أداء النظام النقدي ، أوصي بإعادة التحويل الجزئي للعملات الوطنية إلى ذهب فقط في شكل سبائك (اختفى الذهب من التداول الداخلي). تركزت الاحتياطيات العالمية الرئيسية من ذهب الخزانة في الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى وفرنسا واليابان.

بعد أزمة عام 1929 ، جرت محاولة جديدة للتوصل إلى اتفاق دولي. في يونيو 1933 ، عقد مؤتمر في لندن ، شاركت فيه 66 دولة. ناقشوا قضايا العودة إلى معيار العملة الذهبية وإقامة هدنة ثلاثية (الجمارك والعملة ، وإذا أمكن ، الديون الدولية) ، ورفع الأسعار التي يمكن أن تنعش النشاط التجاري.

كان الانتقال إلى نظام تبادل الذهب يعني انخفاضًا حادًا في الذهب في التداول الدولي وتطلب مزيدًا من التحسين في علاقات الائتمان والدفع الدولية. في الفترة ما بين الحربين العالميتين ، تطورت أشكال مختلفة من مقاصة العملات. في عام 1932 ، تم إبرام أول اتفاقية مقاصة ثنائية بين المجر وسويسرا ، وبحلول عام 1939 كان هناك بالفعل 83 مقاصة و 53 دفعًا ومقاصة و 36 اتفاقية دفع بين 38 دولة.

زادت الحرب العالمية الثانية من تكثيف الحاجة إلى تنظيم الدولة للحياة الاقتصادية ، بما في ذلك العلاقات الائتمانية المحلية والدولية ، لكنها أزعجتها حتمًا.

في سنوات ما بعد الحرب ، عملت الولايات المتحدة مرة أخرى كدائن لأوروبا الغربية ، حيث قدمت 17 مليار دولار بموجب "خطة مارشال". تركزت الاحتياطيات الرئيسية لخزانة الذهب في العالم في أمريكا ، مما جعل من الحتمي تعديل معيار تبادل الذهب إلى دولار ذهبي. أدى النظام النقدي القائم على الذهب وحده إلى زيادة الترابط بين الاقتصادات الوطنية.

بالفعل في الثلاثينيات ، وخاصة في الأربعينيات ، بدأ تنظيم احتكار الدولة يتغلغل بنشاط أكبر في مجال العلاقات بين الدول.

بعد الحرب العالمية الثانية ، تم تشكيل مناطق العملات (تجمعات الدول التي تعتمد عملاتها على عملة الدولة الرائدة) على أساس تكتلات العملات قبل الحرب. كانت البلدان المدرجة في منطقة العملة مرتبطة بالدولة الرائدة من خلال نظام نقدي ومالي واحد وبنفس نظام قيود العملة بشكل أساسي.

كانت هناك ست مناطق عملات: الجنيه الاسترليني ، والدولار ، والفرنك الفرنسي ، والبرتغالي اسكودو ، والبيسيتا الإسبانية ، والجلدر الهولندي.

ظهرت منطقة الدولار في عام 1933 بقيادة الولايات المتحدة (شملت البلدان التي لم تطبق قيودًا على العملة - بوليفيا وفنزويلا وهايتي وغواتيمالا وهندوراس وكندا وكولومبيا والمكسيك ونيكاراغوا وبنما والسلفادور). كانت أراضيهم 1/5 من الكرة الأرضية. السمات الرئيسية لمنطقة الدولار هي كما يلي: الحفاظ على نسبة ثابتة بين عملة بلدك والدولار الأمريكي ؛ عدم وجود رقابة على العملة في التسويات الدولية مع الدول الأجنبية ؛ تخزين معظم احتياطيات النقد الأجنبي على شكل ودائع بالدولار في البنوك الأمريكية ، يتم من خلالها إجراء التسويات الدولية لدول المنطقة. كان الأساس الاقتصادي لمنطقة الدولار هو هيمنة رأس المال الأمريكي. كان الجزء الأكبر من التجارة الخارجية لدول المنطقة موجهاً نحو السوق الأمريكية.

تم إنشاء منطقة الفرنك الفرنسي من قبل فرنسا للحفاظ على مواقعها في البلدان التابعة للاستعمار (الجزائر ، المغرب ، تونس ، مدغشقر ، موناكو ، الكاميرون). سمح النظام الموحد للعملة والجمارك لدول المنطقة ، وإمكانية التحويل الحر للعملات داخل المنطقة ، وتوفير الفرنك الفرنسي والتزامات الخزانة الفرنسية للاحتكارات الفرنسية بممارسة السيطرة على الاقتصاد والنظام النقدي لهذه البلدان و لجني الأرباح من هذا. تم تنفيذ جميع العمليات الاقتصادية الخارجية من خلال البنوك الفرنسية المرخصة وصندوق النقد الخاص بالبنك الفرنسي لتحقيق الاستقرار. في 1 أكتوبر 1959 ، غادرت تونس المنطقة ، وفي 1 مارس 1960 - جمهورية غينيا. للحفاظ على نفوذها ، استخدمت فرنسا بشكل متزايد أساليب زيادة استثمارات رأس المال العام في دول المنطقة ودعم الميزانية.

خلقت أزمة مناطق العملات الظروف لتعزيز الروابط النقدية والمالية للبلدان النامية. وقد سهل ذلك ضيق القاعدة المالية لمعظم الدول الفتية ، والدور الضخم للتمويل الخارجي ، والتوزيع غير المتكافئ لاحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ، وعدم استقرار موازين المدفوعات وأسعار الصرف.

ساهم التراكم السريع لاحتياطيات ضخمة من العملات الأجنبية من قبل الدول المنتجة للنفط ، وانخفاض الاعتماد المالي على القوى الرائدة في إقامة العلاقات الإقليمية.

دفعت تجربة سنوات الحرب وخطر تكرارها بعد الحرب العالمية الثانية الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى إلى اتخاذ الخطوات الأولى بالفعل في عام 1943 نحو إنشاء نظام نقدي حر ومستقر ومتعدد الأطراف. كان مشروع النظام الدولي لما بعد الحرب موضوع نقاش في المؤتمر الدولي للتحالف المناهض لهتلر في بريتون وودز (الولايات المتحدة الأمريكية ، 1944). كان كينز هو الملهم الأيديولوجي لإنشاء المنظمة الدولية. أصبح فريدمان معارضا لهذا النظام.

كان في قلب نظام بريتون وودز ، قبل كل شيء ، التنظيم المشترك لأسعار الصرف ، الثابت والمترابط. لإدارة النظام ، تم تشكيل صندوق النقد الدولي ، الذي كان يتألف في البداية من 44 دولة. حدد كل عضو في المنظمة المحتوى الذهبي لعملته ، وعلى هذا الأساس ، حدد سعر الصرف بعملات الدول المشاركة الأخرى. تم السماح بتقلبات الأسعار في حدود 10٪. قدم صندوق النقد الدولي قروضاً قصيرة الأجل لتسوية ميزان المدفوعات.

أصبح الدولار الأمريكي ، وهو العملة الوحيدة القابلة للتحويل رسميًا إلى عملة وطنية معدنية ، أداة الاحتياطي الدولية ، إلى جانب الذهب. كان السعر الرسمي للذهب قبل عام 1971 35 دولارًا للأونصة. تم إعلان الجنيه الإسترليني العملة الاحتياطية "الثانية". يجب ألا تختلف معدلات المعاملات بالعملات الأجنبية نقدًا في سوق كل بلد عن التكافؤ بأكثر من 1٪.

لتسهيل إعداد التقارير الدولية ، تم إنشاء حقوق السحب الخاصة (SDR). تم توزيع حقوق السحب الخاصة على المشاركين وفقًا للمساهمة المالية لكل منهم. كانت حقوق السحب الخاصة قابلة للاسترداد لجميع عملات المشاركين في صندوق النقد الدولي بمعدل يساوي الدولار في البداية ، ثم تم تعيينه على 1.2 دولار.

ظل النظام النقدي الذي تم إنشاؤه في بريتون وودز ساريًا لمدة 15 عامًا تقريبًا. كانت الخمسينيات من القرن الماضي هادئة نسبيًا من حيث النهج التدريجي لقابلية التحويل. خضع الفرنك الفرنسي فقط لتغيير كبير في التكافؤ ، حيث تم تخفيض قيمته في 27 ديسمبر 1958 بنسبة 14.9٪.

في عام 1961 أعيد تقييم المارك الألماني والغيلدر الهولندي. في 18 نوفمبر 1967 ، انخفضت قيمة الجنيه الإسترليني من 2.80 دولار إلى 2.40 دولار. في عام 1968 انخفضت قيمة الفرنك الفرنسي بنسبة 11.1٪ ، وفي عام 1969 أعيد تقييم المارك الألماني.

في مؤتمر العملات في 17-18 ديسمبر 1971 ، في إطار اتفاقية سميثسونيان ، قررت الولايات المتحدة زيادة السعر الرسمي للذهب من 35 دولارًا إلى 38 دولارًا للأونصة ، مما يعني انخفاضًا بنسبة 7.89 ٪ من قيمة الدولار. كانت إعادة التقييم 7.7٪ للين و 4.6٪ للمارك الألماني و 2.8٪ للغيلدر الهولندي والفرنك البلجيكي. نصت الاتفاقية على توسيع الحدود المسموح بها لتقلبات أسعار الصرف من 1 إلى 2.25٪ في كلا الاتجاهين من التكافؤ وبعض الإجراءات الأخرى المصممة للمساعدة في استعادة استقرار العملة.

في يناير 1976 ، نصت اتفاقية كينغستون بشأن مراجعة ميثاق صندوق النقد الدولي (جزيرة جامايكا) على رفض المبادئ الأساسية لنظام بريتون وودز. تم إلغاء معيار الذهب ونظام التثبيت الصارم لأسعار الصرف ، وفُرض حظر على استخدام الذهب كأساس لتعادل العملات ، وتم تقنين نظام أسعار الصرف العائمة. في الوقت نفسه ، ظل العديد من الشركاء مرتبطين بالدولار وقرروا تحويل حقوق السحب الخاصة إلى أداة الاحتياطي الرئيسية ، وهي أحد الأصول الرئيسية للنظام النقدي العالمي. ومع ذلك ، ظلت حصة حقوق السحب الخاصة في احتياطيات النقد الأجنبي العالمية عند 6٪.

من أهم المبادئ التي يقوم عليها ميثاق صندوق النقد الدولي المعدل إلغاء السعر الرسمي للذهب وإزالته من النظام النقدي والتسويات الدولية والعلاقات الائتمانية. منذ ذلك الوقت ، زاد تدفق العملة الأمريكية إلى معدل دوران المدفوعات الدولية بشكل حاد بشكل خاص.

ساهم النظام الحر لتحديد أسعار الصرف في التطور في مجال العملة للميل نحو التعددية مع وجود إشارات واضحة على فقدان الدولار لدوره كمعيار للعملة.

إلى جانب تطور العلاقات النقدية والائتمانية وتنظيمها على الصعيد العالمي ، كانت هناك عملية لتنظيمها على نطاق إقليمي. ظهر تناقض تدريجي بين مكونات التجارة الخارجية والعملات الأجنبية في عملية التكامل ، وتفاقم بشكل خاص في عام 1973 فيما يتعلق بانتقال النظام النقدي العالمي من أسعار الصرف الثابتة إلى أسعار الصرف العائمة. للتخفيف من التناقضات والحد من قدرة الدول على التلاعب بأسعار صرف عملاتها لصالح مصدريها ، قدمت الدول الأعضاء في المجموعة الاقتصادية الأوروبية في عام 1979 النظام النقدي الأوروبي. ونص على إنشاء ممر ضيق يمكن من خلاله التقلبات في أسعار صرف العملات الوطنية والتوحيد التدريجي للأنظمة النقدية لجميع الدول الأعضاء ، وساعد على خفض التضخم وضمان استقرار أسعار الصرف. افترضت آلية عمل النظام استخدام وحدة حساب واحدة ، إكوادور.

ECU هي عملة مدعومة بسلة من العملات الوطنية لدول المجموعة. تعتمد حصة كل مشارك على حصته في إجمالي الناتج الإجمالي والتجارة المتبادلة. تم تشكيل سعر الصرف المركزي للإكوادور أيضًا على أساس سلة العملات. كانت الحصص على النحو التالي.

النظام النقدي العالمي العلاقات الدولية

الجدول 2. حصص الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي في سلة عملات الإكوادور (٪)

المارك الألماني
فرنك فرنسي
جنيه
جلدر هولندي
الليرة الايطالية
فرنك بلجيكي ولوكسمبورج
بيزيتا اسبانية
كرونة دنماركية
الجنيه الأيرلندي
اسكودو البرتغالية
الدراخما اليونانية

نص نظام سعر الصرف في النظام على تغييرات مشتركة في العملات تسمى "ثعبان العملة الأوروبية". تم تحديد حدود التقلبات المتبادلة عند 2.25٪ من سعر الصرف المركزي العام (لإيطاليا وإسبانيا - 6٪). منذ أغسطس 1993 ، بسبب تفاقم مشاكل العملة في الاتحاد الأوروبي ، تم توسيع نطاق هذه التقلبات إلى 15 ٪.

عملت إكوادور كوسيلة دولية للدفع والاحتياطي ، إلى جانب العملات الوطنية ، ولكنها كانت موجودة في شكل إدخالات في الحسابات المصرفية والتحويلات غير النقدية عليها.

يتم عرض الخصائص الرئيسية لتطور تطور النظام النقدي العالمي في الجدول 3.

في التطور الحديث للنظام النقدي العالمي ، ظهرت العديد من الاتجاهات الجديدة نسبيًا ، والتي أثرت بشكل مباشر على عمل الآليات النقدية للعديد من بلدان العالم. أحد هذه الاتجاهات هو محاولة إدخال عملة إقليمية بدلاً من العملات الوطنية في مناطق مختلفة من العالم. يمكن أن يتم الانتقال إلى عملة واحدة إما من خلال الانتقال إلى استخدام العملة الوطنية للبلد الرائد في المنطقة كوحدة نقدية مشتركة ، أو عن طريق إنشاء وحدة نقدية دولية جديدة.

الجدول 3. تطور النظام النقدي العالمي

نظام المعيار الذهبي	بريتون وودز (1944-1967)	جامايكا (1978 - الآن)
الباريسي (1867-1914)	جنوة (1922-1936)
عملة ذهبية	Zolotodevizny	الذهب والعملات الأجنبية	معيار SDR
تم تحديد محتوى الذهب من العملات الوطنية ؛ يؤدي الذهب وظيفة وسيلة دفع معترف بها عمومًا ونقودًا عالمية ؛ تم تبادل العملات الورقية بحرية مقابل عملات معدنية على أساس محتوى وزن الذهب في الأخير ؛ يمكن أن تنحرف أسعار الصرف عن التكافؤات النقدية داخل نقاط الذهب بنسبة 1٪ ؛ تم الحفاظ على علاقة جامدة بين احتياطيات الذهب في البلاد وحجم المعروض النقدي.	بدائل الذهب (الشعارات) ، والتي يمكن أن تكون بعض العملات الوطنية ، تصبح آلية التسوية الرئيسية ؛ بدأ تحويل العملات إلى ذهب ليس فقط بشكل مباشر (الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى وفرنسا) ، ولكن أيضًا بشكل غير مباشر من خلال العملات الأجنبية (ألمانيا وحوالي 30 دولة أخرى) ؛ تمت استعادة نظام أسعار الصرف المتقلبة بحرية.	الحفاظ على وظيفة النقود العالمية للذهب مع استخدام العملات الاحتياطية في نفس الوقت (الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني) ؛ الصرف الإلزامي للعملات الاحتياطية مقابل الذهب بسعر 35 دولارًا أمريكيًا لكل أونصة تروي ؛ تم تحديد تعادل عملة العملة الوطنية بالذهب والدولار ؛ الانحراف المسموح به لأسعار الصرف عن تعادل العملات لا يزيد عن 1٪.	الدولار الأمريكي يعادل عملات الاحتياط الأخرى (المارك الألماني ، الفرنك السويسري ، الين) ؛ كان هناك شيطنة للذهب ، وتم إلغاء سعره الرسمي وأي ربط للعملات بالذهب ؛ تم تقنين نظام أسعار الصرف العائمة ؛ تصبح الاتحادات النقدية الإقليمية مشاركين كاملين في النظام النقدي العالمي ، على الرغم من وجود علاقات أخرى تعمل داخلها.

تم النشر في Allbest.ru

وثائق مماثلة

مفاهيم ووظائف وعناصر العلاقات النقدية والنظام النقدي. الخصائص والخصائص الأساسية للأنظمة النقدية الباريسية وجنوة وبريتون وودز والجامايكية. روسيا في النظام النقدي العالمي الحديث والتدفق النقدي.

ورقة مصطلح ، تمت إضافة 11/13/2014


دراسة النظام النقدي العالمي وتطوره من وجهة نظر الاقتراض من تجربة التنمية الاقتصادية للدول الأخرى. القوانين العامة وهيكل ومبادئ تنظيم النظام النقدي العالمي. ملامح الأنظمة الباريسية ، الجنوة ، الجامايكية.

تمت إضافة الملخص في 15/05/2014


مراحل تكوين النظام النقدي العالمي وخصائصها. تأثير الكوارث في اليابان على النظام النقدي العالمي. ميزات النظام النقدي العالمي الجامايكي. دور زوج عملات اليورو مقابل الدولار في تكوين نظام نقدي عالمي جديد.

ورقة المصطلح ، تمت إضافة 2014/04/30


دراسة المراحل والأنماط الرئيسية لتطور النظام النقدي العالمي. التعرف على سمات وعيوب النظام النقدي الجامايكي. تحليل تطور مفهوم إصلاح النظام النقدي العالمي من أجل القضاء على المشاكل الملحة.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة بتاريخ 04/26/2013


جوهر ووظائف النظام النقدي العالمي. التمويل العالمي - التاريخ واليوم. الدولار وروسيا. تهديدات للدولار. السيناريوهات المفترضة لانهيار الدولار. تطور النظام النقدي الأوروبي. اليورو في النظام النقدي العالمي.

الملخص ، تمت الإضافة 09/12/2006


ملامح سوق الصرف الأجنبي الحديث وهيكل النظام النقدي العالمي. العوامل المؤثرة على سعر الصرف. وصف المراحل الرئيسية في تطور النظام النقدي العالمي. أنواع أسعار الصرف. الأزمة المالية العالمية والنظام النقدي.

ورقة المصطلح ، تمت الإضافة في 03/22/2011


أنواع ووظائف النظام النقدي. تطور النظام النقدي العالمي. التنظيم الوطني لسيولة العملات الدولية. توحيد وتوحيد مبادئ علاقات العملات. علامات معيار العملة الذهبية. النظام النقدي جنوة.

الملخص ، تمت إضافة 12/08/2014


المفهوم والهيكل الداخلي للنظام النقدي العالمي وأنماط واتجاهات تطوره. عناصر هذا النظام ووظائفه وتاريخه ومراحل تطوره الرئيسية. تقييم دور الدولار في التحولات الحاصلة في النظام.

ورقة مصطلح ، تمت إضافة 06/12/2014


العناصر الرئيسية للعالم والنظم النقدية الإقليمية. تنظيم قيود العملة وشروط قابلية تحويل العملة الوطنية. أنواع الأموال التي تستخدم كوسيلة دولية للدفع والاحتياطي. مكونات سيولة النقد الأجنبي.

اختبار ، تمت إضافة 05/30/2017


تكوين علاقات مستقرة فيما يتعلق بشراء وبيع العملات وتوحيدها القانوني. المفهوم والفئات الرئيسية للعلاقات النقدية والنظام النقدي. الأشكال الوظيفية الرئيسية للنقود العالمية. أنظمة تعادلات العملات وأسعار الصرف.

مقدمة ………………………………………………………………………………………… 2

الفصل 1 - العلاقات النقدية والائتمانية الدولية:

الهيكل والجوهر والآلية ……………………………………… .. ……… .3

1.1. النظام النقدي العالمي ومراحل تطوره ………… .. ………………… .3

1.2 سعر الصرف وسوق الصرف الأجنبي ……. …………………………… .. …….… .6

1.3 نظام علاقات العملات والعملات ………………………… .. ……… 9

الفصل 2. تنظيم الدولة لسعر الصرف ………………… .. 14

2.1. ضرورة وأهداف التنظيم الحكومي

سعر الصرف ……………………………………………………… .. …………… .. 14

2.2. تدابير تنظيم الدولة.

قابلية تحويل العملات ………………………………………………………… 18

الخلاصة ………………………………………………………………………… ... 24

قائمة الأدب المستعمل ……………………………………………………… 26

المقدمة

يتم التوسط في جميع العلاقات الاقتصادية الناشئة على المستوى الدولي عن طريق المال ، والذي يعمل في شكل عملات. الحاجة إلى تبسيط التسويات المالية الحاجة إلى تشكيل نظام نقدي دولي يلعب دورًا في اقتصاد العالم الحديث.

العلاقات النقدية الدولية هي واحدة من أصعب مجالات الاقتصاد. يصعب أحيانًا تطوير أنماط تطويرها وعملها حتى بالنسبة للمتخصص. ومع ذلك ، في سياق انتقال الاقتصاد الروسي إلى السوق ، يجب أن يكون لدى الجميع فكرة عن كيفية عمل النظام النقدي العالمي ، ولماذا تتقلب أسعار صرف بعض العملات لعملات أخرى ، كقاعدة عامة ، تبني سلوكهم في مجال الادخار والمشتريات. تعتبر هذه المعرفة أكثر أهمية بالنسبة للمؤسسات التي تتعلق أنشطتها بعمليات التصدير والاستيراد والمحقق ، مع تحويل الأموال من عملة إلى أخرى ، والعكس صحيح: ستساعد هذه المعرفة على تجنب المخاطر غير الضرورية ، وتعظيم الأرباح ، وتطوير استراتيجية السلوك في الأسواق المحلية والدولية.

نشأت علاقات العملات نتيجة لتطور التجارة الدولية ، مما أدى إلى الحاجة إلى تبادل العملات الوطنية. على سبيل المثال ، يريد المصدرون الأمريكيون الذين يبيعون البضائع في فرنسا الدولارات ، وليس الفرنكات ، لكن المستوردين الفرنسيين للسلع الأمريكية لديهم فرنكات وليس دولارات. هذه مشكلة يتم حلها فقط بسبب حقيقة أن الفرنكات الفرنسية مقابل الدولار في سوق الصرف الأجنبي. في جوهرها ، هذه هي العملية الرئيسية في العلاقات الدولية. ومع ذلك ، من أجل فهم كيفية تنفيذها وماذا وما هي النتائج التي تنشأ أثناء تنفيذها المتكرر والواسع النطاق ، من الضروري تتبع المنطق الاقتصادي لظهور وتطور النظام النقدي العالمي الحديث.

الفصل 1.

العلاقات النقدية والائتمانية الدولية:

الهيكل والجوهر والآلية.

1.1. النظام النقدي العالمي ومراحل تطوره.

لكل بلد نظام نقدي وطني خاص به: يسمى ذلك الجزء منه ، والذي يتم من خلاله تكوين موارد النقد الأجنبي وتسديد المدفوعات الدولية ، "النظام النقدي الوطني".

على أساس النظام النقدي الوطني ، يعمل "النظام النقدي العالمي" - شكل من أشكال منظمات العلاقات النقدية الدولية. تم تشكيلها على أساس تطور السوق العالمية وهي منصوص عليها في الاتفاقيات الدولية.

يشتمل النظام النقدي العالمي على "العناصر" الإلزامية التالية:

وسائل الدفع الدولية ؛

آلية تحديد أسعار الصرف والمحافظة عليها ؛

إجراءات موازنة المدفوعات الدولية ؛

شروط قابلية تحويل (تحويل) العملات ؛

ساعات عمل أسواق العملات الأجنبية والذهب ؛

حقوق والتزامات المؤسسات بين الدول التي تنظم علاقات العملات.

بالطبع ، في مثل هذا الشكل المتطور والمعقد ، لم يظهر النظام النقدي العالمي على الفور. لقد مرت بتطور طويل بدأ في أعقاب الثورة الصناعية وتشكيل النظام الاقتصادي العالمي. يمكن تقسيم هذا التطور بشروط إلى ثلاث مراحل.

كان أول نظام نقدي عالمي نظامًا قياسيًا ذهبيًا. ظهر معيار الذهب في عام 1867 ، عندما اعترفت اتفاقية باريس بالذهب كوسيلة واحدة للدفع في العلاقات الدولية. كانت علامات المعيار الذهبي هي الاستيراد والتصدير الحر للذهب ، والتبادل غير المحدود للنقود الورقية بالذهب ، والمحتوى الذهبي الثابت للنقود الورقية ، وسك العملات الذهبية مجانًا.

وفقًا لمعيار الذهب ، تمت تغطية العجز الناشئ في ميزان المدفوعات بالذهب فقط ، مما أدى دائمًا إلى انخفاض احتياطيات الذهب في البلاد. نظرًا لأن محتوى الذهب من النقود الورقية لم يتغير ، فقد انخفض حجم النقود في البلاد بشكل حتمي ، مما أدى إلى انخفاض الطلب الفعلي والأسعار. ونتيجة لذلك ، فإن تدفق الذهب بين الدول ينظم تلقائيًا ميزان المدفوعات.

الذهب سلعة إنتاجها محدود بسبب احتياطياتها المحدودة بطبيعتها وصعوبات التعدين. لهذا السبب ، في ظل ظروف معيار الذهب ، لم تستطع الحكومة زيادة كمية النقود الورقية المتداولة بشكل تعسفي وبالتالي تحفيز التضخم. حفز تداول الأموال المستقر وأسعار الصرف الثابتة التجارة الدولية ، حيث تم تقليلها بسبب عدم اليقين من نتائجها. في الوقت نفسه ، لم يسمح الارتباط المحكم للعملات الأجنبية بالذهب بالمناورة ، خاصة في فترات تراجع الإنتاج وأزماته. في مثل هذه الظروف ، رفضت بعض الدول استبدال الأوراق النقدية بالذهب.

في بداية القرن العشرين. نشأت صعوبات جديدة في استخدام المعيار الذهبي. تطلب التوسع في الإنتاج وزيادة كتلة السلع زيادة كمية الأموال المتداولة. ولكن منذ أن ارتبطت الوحدة النقدية ارتباطًا وثيقًا بكمية النقود ، وتغير احتياطي الذهب ببطء ، ظهر اتجاه نحو انخفاض حصة الذهب في المعروض النقدي في الاحتياطيات الرسمية. تطلب تعزيز تدخل الدولة في الاقتصاد ، الذي بدأ خلال هذه الفترة ، آلية مرنة لتغيير المعروض النقدي في البلاد ، وهو أمر مستحيل في ظل ظروف معيار الذهب. بدأت أموال الائتمان في مزاحمة الذهب أكثر فأكثر. تم تسريع العملية التي بدأت مع الحرب العالمية الأولى ، ونتيجة لذلك حل معيار تبادل الذهب محل المعيار الذهبي.

اعتمد معيار تبادل الذهب على الذهب والعملات الرائدة التي يمكن استبدالها بالذهب. تم اعتماده في مؤتمر جنوا الاقتصادي الدولي في عام 1922. حافظ النظام الجديد على تعادلات الذهب ، لكنه أعاد نظام سعر الصرف الحر. تم تنظيم الأنظمة النقدية من خلال سياسة نقدية نشطة ، وتطوير المعايير والقواعد الدولية. في السنوات اللاحقة ، بدأ بعض الاستقرار في علاقات العملات ، لكن الأزمة العالمية في الثلاثينيات حالت دون هذه العملية. قبل بداية الحرب العالمية الثانية ، لم يكن لدى أي بلد عمليًا عملة مستقرة ، وخلال الحرب ، فرضت جميع البلدان ، بغض النظر عن مشاركتها فيها ، قيودًا على العملة وجمدت سعر الصرف.

لقد أجبر خطر تكرار أزمة العملة التي حدثت بعد الحرب العالمية الأولى ، حتى أثناء الحرب العالمية الثانية ، على البدء في تطوير نظام نقدي عالمي جديد. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه بحلول هذا الوقت ، انتقل زعيم التنمية العالمية من أوروبا إلى الولايات المتحدة ، وفي الواقع تم النظر في مشروعين: أمريكي وإنجليزي. كلاهما انطلق من الحفاظ على معيار تبادل الذهب ، وحرية التجارة وحركة رأس المال ، واستقرار أسعار الصرف.

في عام 1944 ، كنتيجة للاتفاقية ، تم تبني نظام بريتون وودز النقدي. نصت على معيار تبادل الذهب على أساس الذهب ونظامين احتياطيين - الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي ، وإنشاء منظمتين نقديتين دوليتين: صندوق النقد الدولي (IMF) والبنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD). ). استمر هذا النظام حتى عام 1971 ، عندما توقف تبادل الدولار بالذهب وبدأ سعر الدولار في التأسيس في سوق الصرف الأجنبي تحت تأثير العرض والطلب. في عام 1976 ، تبنت الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي في كينغستون ، جامايكا ، تعديلاً ثانيًا لميثاق صندوق النقد الدولي ، والذي أرسى الأساس لنظام نقدي رابع. وفقًا لهذا النظام ، توقف الذهب عن أداء وظيفة النقود العالمية ، وبدأ بيعه في السوق بأسعار تعكس العرض والطلب. حصلت كل دولة على الحق في اختيار أي طريقة لتحديد سعر الصرف.

1.2. سعر الصرف وسوق الصرف الأجنبي.

نظرًا لأنه أثناء التسويات يصبح من الضروري دفع الفواتير بعملة البلدان الأخرى ، فأنت بحاجة إلى شرائها. يتم بيع وشراء العملات في أسواق الصرف الأجنبي. سوق الصرف الأجنبي هو مجموع جميع العلاقات التي تنشأ فيما يتعلق بمعاملات الصرف الأجنبي. إنه مركز تم إنشاؤه رسميًا حيث يتم شراء وبيع العملات الأجنبية. هناك العديد من المنظمات والوسطاء الأفراد العاملين في سوق الصرف الأجنبي. بادئ ذي بدء ، يشمل سوق الصرف الأجنبي البنك المركزي والبنوك التجارية الكبرى والتجار والوسطاء من غير البنوك. يتم بيع وشراء الجزء الرئيسي من العملة المتداولة في السوق في شكل غير نقدي ، ويتم حساب جزء صغير فقط من خلال معدل الدوران النقدي.

يميز بين أسواق العملات العالمية والإقليمية والوطنية. وهي تختلف في عدد العملات المستخدمة وحجم المبيعات وطبيعة معاملات العملة. تقع أسواق العملات العالمية في لندن ونيويورك وزيورخ وطوكيو وسنغافورة. إنهم يجرون المعاملات بالعملات الأكثر شيوعًا في التداول العالمي ، وبغض النظر عن موثوقية هذه الممارسة ، فهم لا يجرون معاملات بالعملة المحلية. في الأسواق الإقليمية ، يتم إجراء المعاملات بالعملة الأكثر شيوعًا في منطقة معينة. هناك سوق عملات وطنية في كل بلد تقريبًا. يعد النظام النقدي الوطني جزءًا من النظام النقدي للبلد ، حيث يتم تكوين واستخدام موارد العملة ، ويتم تنفيذ معدل دوران المدفوعات الدولي. تتشكل النظم النقدية الوطنية على أساس التشريعات الوطنية ، مع مراعاة قواعد القانون الدولي. وتتحدد ملامحها من خلال ظروف ومستوى تطور اقتصاد البلاد ، وعلاقاتها الاقتصادية الخارجية ، ومهام التنمية الاجتماعية. يشير سعر الصرف إلى سعر إحدى العملات معبرًا عنه بعملة بلد آخر. فرّق بين سعر المشتري ، أي السعر الذي يشتري به البنك العملة الأجنبية بالسعر الوطني ، وسعر البائع الذي يبيع به العملة الأجنبية للعملة الوطنية. الفرق بين سعر البائع والمشتري هو العلامة التي تصرف لتغطية تكاليف تنظيم العمليات وتشكيل ربح البنوك.