ورقة التوازن- نتيجة عمل دائرة المحاسبة بالكامل. يتم ترجمة موازنة الكلمات نفسها من توازن اللغة الفرنسية ، وتعني حرفيًا المقاييس والتوازن. في المحاسبة ، الميزانية العمومية هي مستند يتم تكوينه في نهاية فترة التقرير والشيء الرئيسي هو أنه في هذا المستند توجد مساواة بين الأصل والمطلوبات.
تتكون الميزانية العمومية من جزأين: على الجانب الأيسر ، تظهر ملكية المؤسسة - هذا هو أصل الميزانية العمومية (يجيب على السؤال: ما هي الأموال التي تم استثمارها في المنظمة؟) ، وعلى الجانب الأيمن ، المصادر يتم عرض تكوين هذه الخاصية - هذا هو التزام الميزانية العمومية (يجيب على الأسئلة: من قام بتمويل أصول المنظمة ؛ من يمتلك أصول المنظمة).
نظرًا لأن الأصول المستثمرة في المنظمة يجب أن يتم تمويلها من قبل شخص ما ومن بعض المصادر ، فإن مقدار الأصول دائمًا يساوي مجموع المطلوبات (رأس المال والالتزامات) - هذا هو مبدأ إنشاء الميزانية العمومية ، والتي يمكن تمثيلها في شكل الصيغة:
الأصول = حقوق الملكية + الخصوم
من هذه الصيغة ، من السهل العثور على الأموال الخاصة بالمنظمة ، أو حقوق الملكية ، باستخدام الصيغة التالية:
حقوق الملكية (رأس المال) = الأصول - الخصوم
الصناديق الخاصة هي الأموال التي يتم تكوينها على حساب رأس المال المصرح به والأسهم والأسهم في الشركات التجارية والشراكات ، والأرباح المتراكمة والمحجوزة. والأهم من ذلك ، أن حقوق الملكية (رأس المال) هي المعيار الرئيسي لتقييم قيمة الشركة.
وبالتالي ، فإن ثروة المنظمة لا تنعكس في الأصول بقدر ما تنعكس في حقوق الملكية. في الواقع ، حتى لو كانت المنظمة تمتلك أصولًا ضخمة ، ولكن تم الحصول على معظمها من خلال الأموال المقترضة ، فيمكن اعتبار هذه المنظمة غنية ، ولكنها ليست غنية.
من أجل فهم مدى نجاح عمل المنظمة خلال العام الماضي ، يلزم مقارنة حقوق الملكية في نهاية السنة المشمولة بالتقرير وبدايتها ، على سبيل المثال ، باستخدام الصيغة التالية:
حقوق الملكية في نهاية العام - حقوق الملكية في بداية السنة = النتيجة المالية للمنظمة للسنة (الربح / الخسارة)
الأصول المتوازنة هي مواردنا ، والتي نخطط من خلالها لتحقيق ربح في المستقبل. الخصوم هي مصادر هذه الموارد بالذات. في المسؤولية ، من الواضح لمن ، وكم تدين المؤسسة.
الأصل مقسم إلى أقسام:
القسم الأول - "الأصول الثابتة". يحتوي على معلومات حول الأصول غير الملموسة والأصول الثابتة والاستثمارات المالية طويلة الأجل والذمم المدينة طويلة الأجل والأصول غير المتداولة الأخرى.
ІІ قسم - "الأصول المتداولة". يعرض بيانات حول النقد والنقد المعادل وقيم السلع وحسابات القبض. من خلال زيادة معدل دوران هذه الأصول يمكن للشركة زيادة الأرباح في فترة معينة.
ІІІ قسم - "تكاليف الفترات المستقبلية". المعلومات المفصح عنها حول التكاليف المخطط لها في المستقبل.
يحتوي المبني للمجهول على الأقسام التالية:
القسم الأول - "حقوق الملكية". رأس المال المصرح به ، رأس المال الإضافي ، الاحتياطي ، الأرباح المحتجزة.
ІІ قسم - "توفير المصاريف المستقبلية والتمويل المستهدف". يتضمن هذا القسم تأمين مدفوعات الإجازة والضمانات ومزايا التقاعد الإضافية والتمويل.
القسم الثالث - "الخصوم طويلة الأجل". يحتوي على معلومات حول الأموال المقترضة. الالتزامات المزمع سدادها في أكثر من عام.
القسم الرابع - "الخصوم المتداولة". الالتزامات التي سيتم تسويتها في غضون 12 شهرًا من تاريخ الميزانية العمومية. قروض بنكية ، حسابات دائنة ، أجور.
القسم الخامس - "الدخل المؤجل". معلومات عن الدخل المخطط له في المستقبل.
يجب أن يكون إجمالي الأصول دائمًا مساويًا لإجمالي الالتزام. هذا المؤشر يسمى عملة التوازن.
الميزانية العمومية ليست فقط وثيقة إبلاغ للسلطات التنظيمية ، ولكنها أيضًا وثيقة عمل للمؤسسين وكبار المديرين. بناءً على التحليل ، الرأسي والأفقي ، يتم التخطيط لأنشطة المؤسسة ، ويتم استخلاص الاستنتاجات حول الملاءة والسيولة وتوفير الأموال وحسابات القبض والدائنين.
تحليل الرصيد ، كما ذكر أعلاه ، هو عمودي وأفقي. في حالة التحليل الرأسي ، يتم إجراء تحليل المؤشرات المالية والاقتصادية لفترة معينة. يتم تحليل هيكل الأموال ومصادرها. مع أفقي - تحليل المؤشرات المالية والاقتصادية في الديناميات. تتم مقارنة المؤشرات لعدة سنوات.
تختلف الأشكال الجديدة للميزانية العمومية بشكل ملحوظ عن الأشكال السابقة ، وسننظر في التغييرات الرئيسية التي تم إدخالها وفقًا لأمر وزارة المالية الروسية بتاريخ 02.07.2010 رقم 66n.
في شكل الرصيد المحدث ، هناك عدد أقل من الصفوف وعدد أكبر من الأعمدة. ومع ذلك ، سيتعين على العديد من المنظمات تقديم خطوط إضافية لضمان الامتثال لمتطلبات PBU 4/99. زاد عدد الأعمدة (الرسوم البيانية) في الميزانية العمومية من أربعة إلى ستة: التفسيرات ؛ اسم المؤشر الشفرة؛ اعتبارًا من تاريخ التقرير (على سبيل المثال ، اعتبارًا من 31 مارس 2011) ؛ اعتبارًا من 31 ديسمبر من العام السابق (أي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010) ؛ اعتبارًا من 31 ديسمبر من العام السابق للسنة السابقة (أي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2009).
يهدف العمود الأول إلى عكس رقم التفسير المقابل للميزانية العمومية ويسمح للمستخدم بالعثور بسرعة على المعلومات الضرورية التي تفك شفرات قيمة خط رصيد معين. ومع ذلك ، يتم تقديم الإيضاحات فقط كجزء من البيانات المالية السنوية. لذلك ، لا يلزم ملء عمود "التوضيحات" في الميزانية العمومية للربع الأول ونصف السنة والتسعة أشهر من عام 2011.
يجب ملء عمود "التوضيحات" فقط عند إعداد البيانات المالية السنوية (تظل فارغة في البيانات المؤقتة).
يتم إدخال عمود "الرمز" من قبل المنظمة بشكل مستقل (وهو غائب في النموذج المعتمد بموجب الأمر رقم 66 ن) ويتم تعبئته وفقًا للملحق رقم 4 لهذا الأمر. هل أحتاج إلى تعيين رموز إذا تمت إضافة أسطر جديدة؟ أذكر ، عند ملء استمارات الإبلاغ المعتمدة بموجب الأمر رقم 67 ن ، أن المحاسب فعل ذلك وفقًا لأمر لجنة الإحصاءات الحكومية في روسيا رقم 475 ، وزارة المالية الروسية رقم 102 ن بتاريخ 14 نوفمبر 2003 " وحول رموز مؤشرات البيانات المالية السنوية للمنظمات التي تخضع بياناتها للمعالجة بأجهزة الإحصاء بالدولة ". هل يمكن ، وهل ينبغي ، أخذ رموز الأسطر الإضافية ، كما في السابق ، من هذا المستند؟ من الواضح أنه لا. الحقيقة هي أن الرموز الجديدة تتكون من أربعة أرقام ، وليس ثلاثة ، كما كانت من قبل. لذلك ، لا يمكن استخدام الرموز الإحصائية من عام 2003 عند ملء الميزانية العمومية المحدثة. بالإضافة إلى ذلك ، على النحو التالي من البند 5 من الأمر رقم 66 ن ، ستقوم هيئات الإحصاء الحكومية بمعالجة المعلومات التي تنعكس في الأسطر المشفرة وفقًا للملحق رقم 4. مع الأخذ في الاعتبار ما سبق ، نعتقد أنه ليس ضروريًا لتعيين رموز للأسطر الإضافية التي تم إدخالها.
في أي حالة قد تحتاج المنظمة إلى استكمال الميزانية العمومية بخطوط جديدة؟ للإجابة على هذا السؤال ، عليك أن تتذكر معايير PBU 4/99. على وجه الخصوص ، ينص البند 6 من هذه الوثيقة على أن البيانات المالية يجب أن تقدم صورة موثوقة وكاملة للمركز المالي للمنظمة ، والنتائج المالية لأنشطتها والتغيرات في مركزها المالي. تعتبر البيانات المالية التي تم تشكيلها على أساس القواعد التي وضعتها التشريعات التنظيمية بشأن المحاسبة موثوقة وكاملة.
إذا كشفت المنظمة ، عند إعداد البيانات المالية بناءً على قواعد هذه اللائحة ، عن بيانات غير كافية لتكوين صورة كاملة عن المركز المالي للمنظمة ، والنتائج المالية لأنشطتها والتغيرات في وضعها المالي ، فإن المنظمة تشمل المؤشرات والإيضاحات الإضافية المقابلة في البيانات المالية.
إذا كان تطبيق قواعد هذه اللائحة ، عند إعداد البيانات المالية ، لا يسمح بتكوين صورة موثوقة وكاملة للمركز المالي للمنظمة ، والنتائج المالية لأنشطتها والتغيرات في مركزها المالي ، فعندئذ تكون المنظمة في حالات استثنائية (على سبيل المثال ، تأميم الملكية) قد يسمح بالانحراف عن هذه القواعد.
وفقًا للفقرة 11 من PBU 4/99 ، يجب تقديم المؤشرات الخاصة بالأصول الفردية والمطلوبات والإيرادات والمصروفات والعمليات التجارية بشكل منفصل في البيانات المالية إذا كانت مهمة وإذا كان من المستحيل على المستخدمين المهتمين تقييم الوضع المالي لـ المنظمة أو نتائجها المالية دون علم بها.أنشطة.
يمكن عرض مؤشرات على أنواع معينة من الأصول والخصوم والإيرادات والمصروفات والمعاملات التجارية في الميزانية العمومية أو بيان الدخل بمبلغ إجمالي مع الإفصاح في تفسيرات الميزانية العمومية وبيان الدخل ، إذا كان كل من هذه المؤشرات فرديًا غير مهم للتقييم من قبل المستخدمين المهتمين للوضع المالي للمنظمة أو النتائج المالية لأنشطتها.
بمعنى آخر ، عند ملء الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر ، سيتعين على المحاسب تقييم الأهمية النسبية لكل نوع من الأصول والخصوم والإيرادات والمصروفات وتحديد ما إذا كان الالتزام ينشأ لفصله في سطر منفصل. تم تأكيد هذا الاستنتاج من خلال البند 3 من الأمر رقم 66n ، الذي ينص على ما يلي: تحدد المنظمات بشكل مستقل تفاصيل المؤشرات من خلال عناصر الإبلاغ.
مثال... لا تحتوي الميزانية العمومية الجديدة على سطر "الإنشاء قيد التنفيذ" في الأصل. دعونا نفكر في أي سطر يجب على محاسب مؤسسة مطورة تقوم ببناء مبنى صناعي لاحتياجاتها الخاصة أن يعكس الرصيد في الحساب 08 ، أي الحساب الفرعي 08-3 "إنشاء الأصول الثابتة" ، إذا كان ، وفقًا للأحكام من السياسة المحاسبية ، هذا المبلغ هو: أ) كبير. ب) غير مهم.
مع الخيار "أ" يجب على المحاسب الدخول في ثانية. أنا "الأصول غير المتداولة" في الميزانية العمومية عبارة عن بند إضافي (بدون رمز) ويعكس فيه الرصيد المدين للحساب 08. في حالة الخيار "ب" ، سينعكس الرصيد في الحساب 08 في السطر "أخرى الأصول غير المتداولة "، كود 1170.
في هذا الصدد ، بالنسبة للشركات الصغيرة ، يوفر الأمر رقم 66 ن بعض الامتيازات. على وجه الخصوص ، تتضمن هذه المنظمات في الميزانية العمومية وحساب الأرباح والخسائر مؤشرات فقط لمجموعات من العناصر (دون تفصيل المؤشرات حسب العناصر). بمعنى آخر ، يمكن للشركات الصغيرة استخدام النماذج المعتمدة من قبل وزارة المالية دون إضافة أي إضافات عليها لتفاصيل المعلومات.
لاحظ أن نماذج التقارير الجديدة غير موصى بها. لا يمكن استبعاد أي صفوف منها بسبب نقص البيانات ذات الصلة. بموجب البند 11 من PBU 4/99 ، فإن بنود الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر والأشكال المنفصلة الأخرى للبيانات المالية ، والتي ، وفقًا للأحكام المتعلقة بالمحاسبة ، تخضع للإفصاح والتي لا يوجد لها أرقام رقمية يتم شطب قيم الأصول والخصوم والإيرادات والمصروفات والمؤشرات الأخرى.
رأس المال السهمي للمؤسسة هو منصتها الأساسية التي تعتمد عليها جميع عمليات تطوير الأعمال الإضافية. كلما ارتفع هذا المؤشر ، زادت استقرار الشركة ، زادت جاذبيتها للمستثمرين. ضع في اعتبارك خيارين للصيغ وأمثلة لكيفية تحديد مبلغ رأس مال الشركة من الميزانية العمومية.
تحديد الإنصاف
رأس مال حقوق الملكية للمؤسسة هو إجمالي صافي أصولها ، التي استثمرها المؤسسون في البداية ، بالإضافة إلى الأرباح المحتجزة.
في الواقع ، يتكون رأس مال الشركة من رأس المال المصرح به ورأس المال الإضافي والاحتياطي والأرباح المحتجزة والصناديق الخاصة المختلفة. ويشمل ذلك أيضًا المبالغ بعد إعادة تقييم الأصول غير العاملة والأسهم الخاصة المشتراة من المساهمين. في الوقت نفسه ، يؤخذ المؤشر الأخير في الاعتبار في التزام الميزانية العمومية باعتباره سلبيًا ، وعند تلخيصه ، يقلل من مبلغ رأس مال الشركة. هذا أمر منطقي - إذا تم تكوين رأس المال المصرح به ، وهو جزء من رأس مال الأسهم ، عندما يدفع المساهمون الأسهم ، فيجب أن تؤدي إعادة شرائهم إلى انخفاضه.
رأس المال المصرح به- يتشكل أثناء تكوين المؤسسة ويتكون من مساهمات المؤسسين.
رأس مال إضافيتتشكل إذا استثمر مؤسسو الشركة فيها أموالاً إضافية تزيد على حصتهم في رأس المال المصرح به. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تكوين صندوق إضافي في حالة تلقي الدخل من الإصدار ، ويمكن أيضًا إرسال الأموال من إعادة تقييم الأصول غير العاملة وجزء من الأرباح المتبقية بعد التوزيع هنا.
رأس المال الاحتياطي- هذه أموال خصصتها الشركة لأسباب قاهرة مختلفة ، بحيث يمكن تعويض الخسائر.
أرباح غير موزعة- هذا هو المبلغ المتبقي المتاح من الربح بعد أن دفعت الشركة جميع الضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى. تعكس الميزانية العمومية لهذا البند أيضًا أرصدة مختلف الصناديق الخاصة التي تم تكوينها في المؤسسة.
حقوق الملكية عن طريق الرصيد
إذا أخذنا الشكل الحالي للميزانية العمومية (OKUD 071001 ، مع الأخذ في الاعتبار الإصدار الأخير بتاريخ 04/06/2015) ، فيمكن العثور على مؤشر مقدار رأس المال السهمي في السطر الأخير من القسم الثالث "رأس المال و محميات". وفقًا لذلك ، سيكون رأس المال السهمي مساويًا لمجموع الأسطر في هذا القسم.
انصح مثال لا .1تحديد حقوق الملكية في الميزانية العمومية.
وفقًا لذلك ، ستكون حقوق الملكية في نهاية الربع الأول من عام 2016 مساوية لـ: (15.0-5.0) + 1.2 + 50.0 + 255.0 = 316.2 ألف روبل. إذا نظرت إلى الفترات السابقة ، يصبح من الملاحظ أن الشركة في مرحلة النمو النشط لرفاهيتها المالية.
غالبًا ما تستخدم هذه الصيغة لتحديد رأس المال السهمي في المحاسبة. هناك طريقة ثانية للعثور على المؤشر - من خلال الجزء الأيسر النشط من الميزان. في هذه الحالة ، يتم تعريف رأس المال السهمي للشركة على أنه إجمالي الأصول غير العاملة والمتداولة (السطور 1100 و 1200) مطروحًا منها الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل (البنود 1400 و 1500).
مثال رقم 2
وفقًا لذلك ، في هذا المثال ، سيكون رأس مال الشركة هو: (700 + 300) - (300 + 300) = 400 ألف روبل.
حجم رأس المال السهمي آخذ في الازدياد - كما تزداد أيضًا الإمكانات الاستثمارية للشركة وقوتها المالية. هذا مؤشر مهم للوضع الاقتصادي للمؤسسة. إذا كانت مؤمنة بأموالها الخاصة ، فلا يتعين عليها اللجوء إلى القروض ، مما يدل على الاستقرار والاستقلال. في الواقع الحالي ، بالطبع ، قلة من الناس يستغنيون عن الأموال المقترضة ، ولكن إذا كان مقدار رأس المال السهمي كافياً ، فلا داعي للخوف من الاستقلال المالي للمشروع.
القوى العاملةهي الأصول التي تخدم عملية الأعمال الحالية ويتم استهلاكها بالكامل خلال دورة تشغيل واحدة. يتم استخدام تحليل هذه الصناديق وهيكلها ومصادر تكوينها لتقييم السيولة والنشاط التجاري والاستقرار المالي وملاءة الشركة.
يتم تكوين البيانات الخاصة بالأصول المتداولة على أساس المعلومات الواردة في الميزانية العمومية ، والتي تعد المصدر الرئيسي للمعلومات لتحليل أنشطة المؤسسة.
يتم عرض طرق مختلفة لتحليل الميزانية العمومية للمؤسسة في المادة.
بادئ ذي بدء ، من الميزانية العمومية ، يمكنك الحصول على بيانات حول أصول وخصوم المؤسسة.
أصول المؤسسة هي أصول اقتصادية ، حصلت المنظمة على السيطرة عليها كنتيجة للأمر الواقع للنشاط الاقتصادي والتي ستجلب لها فوائد اقتصادية في المستقبل.
يتم تقسيم الأصول إلى غير متداولة ومتداولة ، بينما تُفهم الأصول المتداولة على أنها ذلك الجزء من الأصول المتداولة التي يتم تمويلها من المصادر الخاصة.
فيما يلي صيغة لحساب رأس المال العامل الخاص بك:
SOS = OA - KO ،
SOS - الأصول المتداولة الخاصة ؛
А - الأصول المتداولة ؛
KO - الخصوم قصيرة الأجل.
غالبًا ما يتم الخلط بين مفهوم "رأس المال العامل الخاص" أو اعتباره مرادفًا لمفهوم "رأس المال العامل الخاص". رأس المال العامل الخاص ورأس المال العامل الخاص بهما نفس القيمة العددية ، لكنهما يختلفان في المعنى الاقتصادي. إذا كانت الأصول المتداولة جزءًا من الأصول ، والموارد التي تهدف إلى تحقيق ربح ، فإن رأس المال السهمي هو جزء من مصادر التمويل طويلة الأجل ، بسبب تكوين الأصول المتداولة الخاصة.
تبدو صيغة حساب رأس المال العامل الخاص بك كما يلي:
SOK = (SK + DO) - VA ،
SOK - رأس المال العامل الخاص ؛
SK - رأس مال الأسهم ؛
هل - التزامات طويلة الأجل ؛
VA - الأصول غير المتداولة.
طريقة حساب رأس المال العامل الخاص بك بسيطة للغاية ، ولكن في نفس الوقت ، يجب أن تكون قادرًا على تفسير القيمة التي تم الحصول عليها وإقامة علاقتها مع المؤشرات التحليلية الأخرى.
في الحالة العامة ، تعتبر القيمة الإيجابية للأصول المتداولة أمرًا طبيعيًا.
يتم عرض كيفية حساب معامل التوفير مع الأصول المتداولة الخاصة في المقالة.
من الناحية العملية ، يمكن أن تؤثر الزيادة والنقصان في قيمة هذا المؤشر على السيولة والاستقرار المالي والنشاط التجاري للمؤسسة بطرق مختلفة. يشمل رأس المال العامل الخاص الأصول المختلفة: النقدية ، والحسابات المستحقة القبض ، والمخزون. يمكن للتغييرات في هذه المكونات في الديناميكيات وفيما يتعلق ببعضها البعض أن تغير بشكل كبير هيكل الأصول المتداولة الخاصة وأن يكون لها تأثير مختلف على المركز المالي للمؤسسة.
يرتبط مؤشر رأس المال العامل الخاص ارتباطًا مباشرًا بالنشاط التجاري للمؤسسة.
يتم حساب المؤشر العام لنشاط الأعمال - نسبة دوران الأصول - على النحو التالي:
Ko = OP / SSA ،
كو هي نسبة دوران الأصول ؛
CCA هو متوسط قيمة الأصول للفترة التي تم تحليلها.
في نفس الوقت ، متوسط قيمة الأصول يساوي نصف مجموع قيمة الأصول في بداية الفترة وفي نهاية الفترة.
يميز هذا المعامل كفاءة استخدام الموارد ، بغض النظر عن مصادر تمويلها. كما يوضح عدد المرات التي تحدث فيها دورة إنتاج كاملة خلال فترة التقرير وعدد وحدات المنتجات المباعة من حيث القيمة لكل وحدة نقدية من الأصول.
نسبة الدوران ليس لها قيمة معيارية ، يجب تحليلها في الديناميكيات. إذا انخفضت قيمة المبيعات في الديناميكيات ، فيمكننا التحدث عن الاستخدام غير الفعال للأصول ، والعكس صحيح ، مع نموها ، هناك زيادة في جودة إدارة الأصول ، وزيادة في كثافة المؤسسة.
يجب أن نتذكر أن مؤشر دوران الأصول يرتبط ارتباطًا وثيقًا بصناعة المؤسسة. سيكون معدل دوران المؤسسات التجارية أعلى بكثير من الصناعات كثيفة رأس المال.
سيتم حساب نسبة دوران الأصول المتداولة على النحو التالي:
Kooa = OR / CCOA ،
Kooa - نسبة دوران الأصول المتداولة ؛
RR - حجم المبيعات للفترة التي تم تحليلها ؛
SSOA - متوسط تكلفة الأصول المتداولة للفترة التي تم تحليلها.
تعطي هذه النسبة فكرة عن معدل دوران الأصول المتداولة وتوضح مقدار الإيرادات من المبيعات التي تقع على كل وحدة من الأصول المتداولة.
T هي مدة فترة الدوران ؛
D - عدد الأيام في الفترة التي تم تحليلها ؛
كو هي نسبة الدوران.
لتحليل النشاط التجاري ، يمكنك تقييم الدورات التشغيلية والمالية. لهذا ، يتم تحديد مدة وطبيعة الفترة الصافية للدوران النقدي للمنظمة للفترة. تُعرَّف هذه الفترة على أنها الفرق بين فترة دوران رأس المال العامل المشارك في دورة التشغيل وفترة دوران الخصوم قصيرة الأجل:
ΔT = Toa - Tka ،
ΔТ هي الفترة الصافية للدوران النقدي للمنظمة للفترة التي تم تحليلها ؛
Toa - فترة دوران رأس المال العامل ؛
Tka - فترة دوران الخصوم قصيرة الأجل.
إذا كانت فترة دوران رأس المال العامل أكبر من فترة دوران الالتزامات قصيرة الأجل ، فيمكننا التحدث عن دورة مالية إيجابية. خلاف ذلك ، يتم تشكيل دورة مالية سلبية.
إذا أخذنا في الاعتبار مؤشر الدورة المالية بالاقتران مع مؤشر رأس المال العامل الخاص ، فيمكننا أن نرى أن الدورة المالية الإيجابية تتوافق مع توفر رأس المال العامل الخاص بها ، ودورة مالية سلبية مرتبطة بعجز في رأس المال العامل الخاص. .
يعد تحليل رأس المال العامل وهيكلها ودورانها ضروريًا لاتخاذ قرارات الإدارة. فيما يتعلق برأس المال العامل ، فإن هدف الإدارة هو زيادة ربحيتها وفي نفس الوقت ضمان الاستقرار المالي والملاءة المالية. يجب أن نتذكر أن الزيادة في ربحية رأس المال العامل ترجع إلى حد كبير إلى الاستقرار المالي.
مع وجود مؤشر ثابت لرأس المال العامل الخاص ، قد يتغير هيكله ، وترتبط الزيادة في الأصول بتدفق نقدي خارجي ، والعكس صحيح ، يؤدي انخفاض الأصول إلى زيادة في النقد. إذا كانت هناك زيادة في الأصول المتداولة الخاصة ، فإنها تحدث ، كقاعدة عامة ، بسبب نمو الأصول غير النقدية - حسابات القبض ، والمخزونات ، مما يعني أن السيولة تنخفض وتقل الملاءة الحالية. ومع ذلك ، إذا حدث النمو على حساب النقد ، فبالإضافة إلى الاستنتاج المتعلق بنمو السيولة والملاءة المالية ، تجدر الإشارة إلى أن المنظمة قد تكون غير فعالة في استخدام النقد ، مما يؤدي إلى تراكمه في الحسابات الجارية.
يجب دائمًا موازنة نمو الحسابات المستحقة القبض مقابل عائدات المبيعات. مع زيادة الإيرادات ، تكون الزيادة في حسابات القبض أمرًا طبيعيًا ، ولكن إذا انخفضت الإيرادات أو بقيت على حالها ، ونمت الحسابات المدينة ، فيمكننا القول إن المنظمة تقرض عملائها وتتعامل بشكل غير فعال مع الحسابات المستحقة القبض.
يجب تقييم الزيادة في المخزون من حيث ضرورة الإنتاج. يشمل المخزون المواد والسلع في المستودعات والسلع التامة الصنع والعمل الجاري. في تحليل ديناميكيات المواد ، من الضروري مراعاة تأثير هيكلها ، وعامل الموسمية ، وعامل التضخم ، وخصوصيات العمل مع الموردين. للعمل الجاري ، أولاً وقبل كل شيء ، إيقاعها مهم. يتأثر توازن المنتجات النهائية والسلع بمستوى أسعار البيع وجودة المنتج وهيكل سوق المبيعات.
لزيادة الاستقرار المالي ، من الضروري زيادة رأس المال العامل الخاص بها. ولكن إذا تم تحقيق الاستقرار المالي من خلال تمويل الأنشطة الجارية من مصادر أكثر تكلفة من مصادر التمويل قصيرة الأجل ، فسيؤدي ذلك إلى انخفاض في رسملة المؤسسة.
بناءً على تحليل رأس المال العامل الخاص بك ، يمكنك اتخاذ قرار بشأن اختيار سياسة التمويل للشركة. لغرض تحليل وتقييم استراتيجيات التمويل ، غالبًا ما يتم تقسيم رأس المال العامل إلى جزء ثابت وأصول مطلوبة بسبب موسمية الإنتاج ، مع النمو الموسمي في أحجام المبيعات. جزء دائم من الأصول المتداولة هو الأصول المتداولة الخاصة بها. تتطلب الحاجة المستمرة لأصول هذه المجموعة قدرًا أكبر من الموثوقية في تمويلها ، بينما يمكن تمويل المجموعة الثانية من رأس المال العامل من خلال الالتزامات قصيرة الأجل.
يمكن أيضًا استخدام تحليل رأس المال العامل لتقييم طرق الاستثمار. إذا نمت قيمة رأس المال العامل الخاص بها ، فهذا يعني أنه يتم توجيه المزيد والمزيد من الأصول لتوليد الدخل ، وتفقد المنظمة الربح ، مما يعني أنه لا يمكن اعتبار الاستثمار فعالًا.
يُنصح بتحليل الأصول المتداولة الخاصة بالشركة في الديناميكيات. في الوقت نفسه ، من الضروري التحقيق ليس فقط في الأصول المتداولة ، ولكن أيضًا في هيكلها. عند اتخاذ القرارات الإدارية ، يجب أن يكون مفهوماً أن نمو الأصول المتداولة يؤدي إلى الاستقرار المالي ، ولكن في نفس الوقت من الممكن تقليل الرسملة وتحويل جزء من الأصول من التداول وتقليل معدل دوران الأصول المتداولة وتقليل الكفاءة من استخدامها.
في الممارسة المصرفية الروسية ، يتم تحديد مبلغ صافي رأس المال (رأس المال الصافي). وهي مصممة لتحديد الاستقرار المالي للبنك ، وكذلك لحساب مؤشر كفاية الأموال الخاصة بالبنك. تحدد اللائحة رقم 215-P الإجراء الخاص بـ حساب صافي رأس المال كوم. إناء:
المرحلة 1... في هذه المرحلة ، يتم تحديد مبلغ صافي رأس المال الثابت.
من مجموع جميع مصادر رأس المال الثابت المتاحة للبنك مستثناة المؤشرات.
إلى مصادر رأس المال الثابتتشمل: رأس المال المصرح به للبنك ، والمكون من دفع الأسهم (الأسهم) ؛ علاوة الإصدار؛ حجم الصندوق الاحتياطي ، الذي أكدته المراجعة ؛ ربح العام الحالي والسنوات السابقة ، مؤكدة من خلال التدقيق ؛ قرض ثانوي بشروط إضافية لمدة لا تقل عن 30 سنة ولا تتجاوز 15٪ من مبلغ مصادر رأس المال الثابت .
المؤشرات:الأصول غير الملموسة تملك الأسهم التي يشتريها بنك تجاري من المساهمين ؛ تم تحويل حصص المشاركين إلى البنك الذي قدم طلبًا للانسحاب من المنظمة بالشكل التنظيمي والقانوني لشركة LLC / ODO ؛ غير مكتشفة من السنوات السابقة والسنة الحالية ؛ استثمارات البنوك في الأسهم.
المرحلة الثانية... في هذه المرحلة ، يتم تحديد المبلغ الحقيقي لرأس المال الإضافي ، أي تخضع لقيود على رأس المال الإضافي. إلى مصادر رأس المال الإضافيترتبط:
* زيادة قيمة الممتلكات بسبب إعادة التقييم ؛ * صندوق احتياطي ، لم تؤكده المراجعة ؛ * أرباح السنة الحالية والسنوات السابقة ، غير مؤكدة من خلال التدقيق ؛ * جزء من رأس مال الميثاق لمؤسسة ائتمانية تم تشكيلها عن طريق رسملة الزيادة في قيمة الممتلكات أثناء إعادة التقييم قبل التخلص من العقار ؛
* الأسهم الممتازة (بما في ذلك الأسهم التراكمية) ، باستثناء الأسهم الممتازة من نوع معين ، وحجم توزيعات الأرباح الذي لا يحدده ميثاق المؤسسة الائتمانية ولا يتعلق بالأسهم التراكمية ؛ * قرض ثانوي.
المصادر المدرجة ينقصبمقدار الأصول غير الملائمة ، مطروحًا منه الاحتياطي المشكل للخسائر المحتملة على الممتلكات المقابلة التي تقدمها مؤسسة الائتمان للمستثمرين.
تتم مقارنة مجموع مصادر رأس المال الإضافي للبنك (DC) مع القيمة المستلمة لصافي رأس المال الثابت (PSC):
* DC ≤ PSC ، ثم DC مدرج بالكامل في حساب حقوق الملكية
* DK> CHOK ، ثم DK = CHOK.
وبالتالي ، يجب ألا يتجاوز مجموع عناصر التيار المستمر 100٪ من قيمة PSC.
المرحلة 3. من عندجنرال لواء مسائل حسابيةالناتج من 1 و 2 مراحلقيم صافي رأس المال الثابت ورأس المال الإضافي طرح او خصممبلغ المخصص غير المتطور للخسائر المحتملة على القروض لمجموعات المخاطر 2-5 ولإهلاك الأوراق المالية ؛ حسابات مستحقة القبض متأخرة لأكثر من 30 يومًا ؛ استثمارات البنك في الأسهم (حصص المشاركة) المشتراة للاستثمار ؛ قدمت قروضاً ثانوية وأموالاً خاصة أخرى تم تحويلها.
يجب أن يكون مبلغ رأس مال البنك الصافي إيجابي. قيمته السلبيةيشير إلى أن البنك التجاري ليس لديه أموال خاصة مجانية بالفعل ، وأن الأموال المقترضة فقط هي المستخدمة لتغطية التكاليف غير المتوقعة للبنك. نتيجة لذلك ، ينخفض الاستقرار المالي للبنك التجاري بشكل كبير ، مما يؤدي في حالة حدوث أزمة إلى مضاعفات خطيرة وصعوبات إضافية.
دعونا نحلل المؤسسات. إنه مؤشر مطلق يستخدم لتحديد سيولة المؤسسة. في الواقع ، يحدد هذا المؤشر مقدار الأصول الحالية للشركة أكبر من ديونها قصيرة الأجل. في الأدب الأجنبي ، يسمى رأس المال العامل أيضًا رأس المال العامل للمؤسسة(رأس المال العامل ، صافي رأس المال العامل).
دعنا نحلل المعنى الاقتصادي العام للمؤشر. تظهر الأصول المتداولة الخاصة بالشركة ملاءة / سيولة الشركة. يستخدم المؤشر لتقييم قدرة المؤسسة على سداد الديون باستخدام أصولها الحالية.
مرادفات المؤشر تملك رأس المال العامل:
معادلة حساب رأس المال العامل الخاص بك:
الأصول المتداولة الخاصة = الأصول المتداولة - الخصوم قصيرة الأجل
الأصول المتداولة للمؤسسةهو مجموع الأصول المتداولة (المواد الخام ، المواد ، المكونات ، الوقود) وصناديق التداول (المنتجات النهائية ، البضائع المشحونة ولكن غير المدفوعة) ، معبراً عنها بالنقود.
صيغة لحساب SOSوفقًا لأمر المكتب الفيدرالي للإعسار (الإفلاس) المؤرخ 12 أغسطس 1994 رقم 31-r بشأن الأحكام المنهجية لتقييم الحالة المالية لمنظمة ما وإنشاء هيكل ميزانية عمومية غير مرضٍ على النحو التالي:
رأس المال العامل الخاص = السطر 490 - السطر 190
في الميزانية العمومية الجديدة (بعد 2011) ، ستبدو الصيغة كما يلي:
SOS = ص .1200 - ص .1500
بالإضافة إلى الصيغة الأولى ، هناك طريقة أخرى لحساب هذا المؤشر. الصيغة الثانية لحساب رأس المال العامل الخاص بك.
رأس المال العامل الخاص = (حقوق الملكية + الخصوم طويلة الأجل) - الأصول غير المتداولة = ص. 1300 + صفحة 1530 - صفحة 1100
في رأيي ، الصيغة الأولى أسهل في الحساب وأكثر ملاءمة من الأولى. أوصي باستخدامه في العمليات الحسابية.
في الأدب الإنجليزي ، سيتم حساب هذا المؤشر وفقًا لـ (IFRS) على النحو التالي:
SOS(رأس المال العامل) = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
CA - الأصول المتداولة ،
CL - ذمم دائنة قصيرة الأجل.
يتم أخذ رصيد المؤسسة من الموقع الرسمي للشركة. لفهم ديناميكيات التغييرات في ملاءة الشركة ، سنأخذ سنة واحدة للتحليل. فترة التقرير - ربع. ربع في 2013 وثلاثة في 2014.
حساب مؤشر رأس المال العامل الخاص بـ OJSC Uralkali
رأس المال العامل 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
رأس المال العامل الخاص 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
رأس المال العامل الخاص 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
رأس المال العامل الخاص 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
جميع قيم SOS> 0 وتزداد أيضًا بمرور الوقت. هذا يشير إلى أن ملاءة أورالكالي آخذة في الازدياد.
يمكن أن يكون رأس المال العامل الخاص أكثر من الصفر أو يساوي أو أقل من الصفر. كقاعدة عامة ، تملك رأس المال العامل = 0 للمؤسسات الجديدة. إذا كانت SOS> 0 ، فهذا يشير إلى أن الوضع المالي (الملاءة) للمؤسسة أمر طبيعي ، إذا<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
ملخص
حللت المقالة مؤشر "رأس المال العامل الخاص" ، وهو أحد المؤشرات المهمة لتقييم الملاءة / السيولة في المؤسسة. لا تخلط بينه وبين نسبة حقوق الملكية ، لأن هذه أشياء مختلفة تمامًا. إذا كانت الأصول المتداولة أكبر من الصفر ، فهذا يشير إلى الاستقرار المالي للمؤسسة.
