تحت رأس المال العامل النظيف (رأس المال العامل النقي) يعني الفرق بين الأصول الدائرية (الحالية قصيرة الأجل، الحالية) والخصوم قصيرة الأجل (رأس المال المقترض قصير الأجل)
رأس مال العمل النظيف (رأس المال العامل النقي) \u003d الأصول الحالية (على المدى القصير، الحالية) - الالتزامات قصيرة الأجل (رأس المال المقترض قصير الأجل).
يتم تحديد المبلغ الأمثل من رأس المال العامل النقي (صافي رأس المال الصافي) وفقا لاحتياجات كل مؤسسة معينة ويعتمد على نطاق وخصائص أنشطتها، وسرعة دوران المواد والذمم المدينة، من شروط توفير وجاذبية القروض، من تفاصيل الصناعة وظروف السوق. في المركز المالي للمؤسسة، تؤثر الشركة سلبا على كل من الفائض ونقص رأس المال العامل النقي (رأس المال العامل النقي). إن تجاوز صافي رأس المال العامل (رأس المال العامل النقي) على الحاجة المثلى يشير إلى استخدام غير فعال للموارد. يشير عدم وجود رأس المال العامل النقي (صافي رأس المال العامل) إلى عدم قدرة المؤسسة على سداد التزاماته القصيرة الأجل في الوقت المناسب ويمكن أن يقوده إلى إفلاسه. في الأدب الاقتصادي الروسي، لفترة طويلة، يتم استخدام مصطلح رأس المال، الذي يتم تحديده بشكل غير معقول على حد سواء مع مفهوم "رأس المال العامل" ومفهوم "رأس المال العامل النقي". يرتبط مفهوم "رأس المال العامل" ب "قانون الشركات" المعمول به في المملكة المتحدة، حيث يوفر تقارير محاسبية في نسختين: الجنرال والإداري، والفرق الوحيد الذي يعد وضع الالتزامات التشغيلية. في إصدار الإدارة من التقارير المحاسبية، مخصصة للإدارة الداخلية والخصوم والأصول (الموجودات الحالية في المقام الأول) انخفاض مقدار الالتزامات التشغيلية طويلة الأجل وقصيرة الأجل. لا يتم انتهاك المساواة في التوازن. نتيجة لذلك، في قسم "الأصول الحالية"، تم تخفيض حجم جميع المطلوبات التشغيلية، يتم تشكيل ما يسمى "رأس المال العامل".
بموجب رأس المال العامل يعني الفرق بين الأصول الدائرية (الحالية على المدى القصير، الحالي) والتشغيل (الإنتاج) التزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل).
عاصمة العمل \u003d مدور (موجز قصير الأجل، الحالية) - العام (التزامات التشغيلية قصيرة الأجل وطويلة الأجل).
بموجب الالتزامات التشغيلية (التجارية) مفهومة بأنها التزامات المؤسسة الناشئة فيما يتعلق بأنشطتها الإنتاجية (التشغيل).
من المفهوم بالالتزامات التشغيلية قصيرة الأجل بولس من خلال التزامات مؤسسة تنشأ عن أنشطتها الإنتاجية (التشغيلية) والحصول على استحقاق أقل من عام واحد. تشمل التزامات الإنتاج القصيرة الأجل (التشغيل) بالمؤسسة ما يلي: قروض تجارية قصيرة الأجل يجب دفع حساباتها خلال العام الحالي؛ احتياطيات المدفوعات الضريبية؛ توزيعات الأرباح، إلخ.
بموجب الالتزامات التشغيلية طويلة الأجل هي التزامات المؤسسة الناشئة فيما يتعلق بأنشطتها الإنتاجية (التشغيل) وتوجيه تاريخ الاستحقاق لأكثر من عام. تشمل الالتزامات الإنتاجية (التشغيل) طويلة الأجل قروضا تجارية طويلة الأجل لا تخضع حساباتها للدفع خلال العام الحالي؛ إيجار طويل الأجل وما شابه ذلك.
تجدر الإشارة إلى أن القروض التجارية الطويلة الأجل - هذه الظاهرة نادرة تماما. لا توافق جميع المؤسسات على تنفيذ منتجاتها مع تأخير الدفع لفترة تجاوزت السنة.
بموجب الالتزامات المالية مفهومة بالتزامات المؤسسة الناشئة فيما يتعلق بمشاركة النقد عند الظروف الإلحاحية، قابلية الدفع، سداد.
بموجب الالتزامات المالية قصيرة الأجل هي التزامات المؤسسة الناشئة فيما يتعلق بجاذبية القروض، فإن استحقاقها أقل من عام واحد.
بموجب الالتزامات المالية طويلة الأجل هي التزامات المؤسسة الناشئة فيما يتعلق بجاذف القروض، والاستحقاق التي تزيد عن سنة واحدة.
يتم تقديم تصنيف التزامات المؤسسة في الجدول.
|
الالتزامات الإنتاج (التشغيل) |
الالتزامات المالية |
|
|
الالتزامات قصيرة الأجل |
بموجب الالتزامات التشغيلية قصيرة الأجل هي التزامات المؤسسة الناشئة فيما يتعلق بإنتاجها (التشغيل) النشاط واسترداد أقل من عام |
بموجب الالتزامات المالية قصيرة الأجل مفهومة بالتزامات المؤسسة الناشئة بسبب تورط القرض قصير الأجل |
|
واجبات طويلة الأجل |
بموجب الالتزامات التشغيلية طويلة الأجل هي التزامات المؤسسة الناشئة فيما يتعلق بأنشطتها الإنتاجية (التشغيل) وتوجيه تاريخ استحقاق لأكثر من عام. |
بموجب الالتزامات المالية طويلة الأجل هي التزامات المؤسسة الناشئة فيما يتعلق بمشاركة القروض طويلة الأجل. |
تنشأ الالتزامات التشغيلية نتيجة لشراء المواد والمواد الخام، وتكلفة ثابتة في المقالة "احتياطيات المواد والإنتاج". تنشأ الالتزامات المالية نتيجة جاذبية (في ظل ظروف الإلحاح، والسرير، وسداد الأموال الحقيقية. هذا جزء من رأس المال المنجذب، والذي يهدف إلى تمويل أنشطة المؤسسة. يسمح لك إصدار إدارة الرصيد، مع التركيز على الالتزامات المالية للمؤسسة، بتخصيص:
1) كجزء من الالتزامات العامة - مرفوع النقد، تهدف إلى تمويل الأصول الحالية، I.E. "العمل" المال، أو "رأس المال العامل"؛
2) في إدارة الأصول الحالية - إدارة الأموال الحقيقية.
يتيح نهج الإدارة عن عقلاني للتحكم في الأصول الحالية، مع دقة أكبر لتحديد احتياجات التمويل، وليس لجذب رأس المال المفرط، وبالتالي كفاءة العمل. يتم تقديم إصدار إدارة الرصيد في الجدول.
إصدار إدارة الرصيد
قيمة السيطرة على الأصول الحالية. الأصول الحالية تشكل، كقاعدة عامة، أكثر من نصف أصول الشركة. إدارة الأصول الحالية (على عكس سيطرة غير الإشعاع) هي عملية مستمرة. نتيجة إدارة الأصول الحالية هي التغيير في مستوى الخطر التراكمي للمؤسسة.
يتم تحليل الدولة والاستخدام الفعال للأصول الحالية على أساس المؤشرات التالية:
1) قيم الموجودات الحالية؛
2) هياكل الأصول الحالية؛
3) دوران أنواع معينة من الأصول الحالية؛
4) ربحية الأصول الحالية؛
5) مدة دورات المالية والتشغيلية (الإنتاج).
تعتمد فعالية إدارة أصول دوران إلى حد كبير على نسبة مدة دورات الإدارة المالية والتشغيلية (الإنتاج).
تبدأ الدورة المالية من لحظة موردي الدفع للمواد الخام والمواد (سداد الدائنة) وتنتهي في وقت استلام الأموال من المشترين للمنتجات التي يتم شحنها (سداد المستحقات).
تبدأ دورة التشغيل (الإنتاج) من لحظة استلام المواد الخام والمواد على مستودع المؤسسة وتنتهي في وقت الشحن من قبل المشتري المنتجات النهائية.
وبالتالي، فإن دورة التشغيل (الإنتاج) هي جزء لا يتجزأ من الدورة المالية.
دورة مالية \u003d دورة تشغيلية (إنتاج) + فترة إعالة من الذمم المدينة - فترة دوران الحسابات المستحقة الدفع +/- فترة دوران التقدم.
يتم تحديد مدة الدورات المالية والتشغيلية (الإنتاج) باستخدام مؤشر دورانها بموجبها مفهومة فترة دوران في أيام أي أصول مقالة أو مسؤولية الرصيد.
لتحديد مدة الدورة المالية، يتم احتساب مؤشرات الدوران التالية:
1) فترة محاسبة الذمم المدينة؛
2) فترة محاسبة الديون المستحقة الدفع.
يتحقق من الحد من الدورة المالية عن طريق الحد:
1) نسبة الذمم المدينة؛
2) فترة الإشعاع الدائنة.
لتحديد مدة الدورة التشغيلية (الإنتاج)، يتم حساب مؤشرات الدوران التالية:
1) مخزون المواد الخام (فترة دوران المواد الخام)؛
2) في التقدم (فترة دوران الإنتاج غير الكامل)؛
3) المنتجات النهائية (فترة دوران المنتجات النهائية).
يتم تقليص دورة التشغيل (الإنتاج) عن طريق تقليل:
1) الاحتياطيات فترة دوران؛
2) فترة دوران الإنتاج غير المكتملة؛
3) فترة دوران المنتجات النهائية.
يمكن تحديد مواد الموجودات الحالية في ميزان المؤسسة الغربية:
1) إما من أجل زيادة السيولة؛
2) إما في ترتيب التنازل عن السيولة.
كما ذكر أعلاه، فإن المواد الرئيسية للأصول الحالية تشمل:
1) النقدية
2) الاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛
3) الذمم المدينة؛
4) المحميات المواد والإنتاج.
تشمل إدارة الأصول الدائرية:
1) الإدارة النقدية ومعادلها؛
2) إدارة الذمم المدينة؛
3) إدارة الاحتياطيات المادية والصناعية.
في بداية أي نشاط وفي العملية المستقبلية لتنفيذه، يتم إيلاء اهتمام خاص لحساب رأس المال العامل، لأنه بدون هذه الفئة من الأصول الخاصة، من المستحيل الحصول على المواد الاستهلاكية أو المعدات أو إجراء المستوطنات مع الشركاء والدائنين.
الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو إيجاد مصادر تمويل الأنشطة الحالية للكيان التجاري. لذلك، فإن حساب الأصول الحالية التي تساعد إدارة الشركة على تحديد ما إذا كانت يتم تزويدها بما فيه الكفاية بأصولها الحالية لعملية الإنتاج غير المنقطعة.
تسمح لنا هذه الحسابات بتقدير قيمة المصادر التي تهدف إلى تمويل OA. في الوقت نفسه، غالبا ما يقود نقص العصير شركة لإفلاسها، لأنه لا يمكن أن يدفع على التزامات الديون في الوقت المحدد. من بين أسباب هذا الوضع:
ورأس مال العمل الزائد يمكن أن يؤثر سلبا أيضا على أنشطة كيان الأعمال. الزائد الحاجة الأمثل ل OA تعني أن الشركة غير عقلانية تستخدم مواردها.
لذلك، فإن تحليل وحساب رأس المال العامل الخاص به قادر على المساعدة في تحسين حجمها والامتثال للاحتياجات.
يتم حساب رأس المال العامل على أساس البيانات من البيانات المالية (الرصيد) لفترة الاهتمام.
أبسط صيغة لحساب رأس المال العامل هي كما يلي:
عصير \u003d ذلك
TA - قيمة الأصول للفترة التي تم تحليلها؛
هذا هو مقدار الالتزامات الحالية للشركة.
في طريقة الحساب هذه، تستخدم البيانات من الأقسام الثانية و V من الميزانية العمومية. يسمى القسم الثاني "الأصول الحالية" ويتضمن أصول المؤسسة السائلة، والتي يمكن تحويلها في أي وقت إلى نقود. يتم تمثيل أقل سائل من قبل الذمم المدينة والأسهم من TMC والمنتجات النهائية.
في قسم المحاسبة V، يتم عرض الالتزامات قصيرة الأجل. تؤثر قيمتها مباشرة على مقدار رأس المال العامل: كلما زادت كمية الالتزامات، فإن الشركة الأصغر تظل الشركة تحت تصرف رأس المال العامل. تشمل هذه الالتزامات:
يتضمن هذا القسم الالتزامات التي يجب إعادة سدادها لمدة عام واحد. والمزيد من الأموال يجب أن تعود الشركة، والحاجة الأكثر حدة في رأس المال العامل وأقل كمية رأس المال العامل في نهاية العام ستكون تحت تصرف الموضوع.
من المهم أن يتم حساب الديون بانتظام وفي الوقت المحدد، نظرا لأن التأخير محفوف بتكاليف إضافية في شكل عقوبات، غرامات، تعويض، والتي ستقلد كمية رأس مال العمل.
تستند الطريقة الثانية لحساب رأس المال العامل الخاص بها للشركة إلى استخدام بيانات الرصيد المحاسبي، ولكن خوارزمية مختلفة تماما. في هذه الحالة، يتم استخدام البيانات I و III و IV.
يتم إجراء حساب العصير في هذه الحالة وفقا للصيغة التالية:
عصير \u003d sk + to - vna،
CC - رأس المال الخاص (القسم الثالث من الرصيد)؛
قبل - التزامات طويلة الأجل (القسم الرابع)؛
VNA - الأصول غير الحالية للشركة (القسم الأول)
وهذا هو، مقدار الأسهم (الأرباح المعتمدة، الاحتياطية والإحتياط والإحتيارات) والخصوم طويلة الأجل (سداد فترة 1 سنة) من الشركة تنخفض عن طريق الأصول غير الحالية المنتهية ولايته.
يتم تحديد احتياجات الشركة في رأس المال العامل بناء على المعايير. حساب قواعد رأس المال العامل هو تطوير قواعد معقولة ضرورية للتشغيل الطبيعي السلس للمؤسسة.
تتميز الطرق التالية لحساب معايير رأس المال العامل:
أين: N هو قاعدة احتياطي العنصر N، أيام؛
أ - المؤشر، فيما يتعلق بإنشاء القاعدة.
وبالتالي، احسب مقدار رأس المال العامل الخاص، وحجم الحد الأدنى من الاحتياجات من الموضوع في هذا يمكن أن يكون بعدة طرق باستخدام البيانات من الميزانية العمومية. وتحليل مثل هذا الحجم يلعب دورا كبيرا في تحسين تمويل الأصول الحالية وفعالية نشاط الموضوع بشكل عام.
في حالة النشاط الاقتصادي، تراقب الشركة باستمرار خصائصها المالية: الملاءة المالية والسيولة، إلخ. أحد هذه الكميات هو رأس المال العامل الخاص به.
تعتبر الشركة مستدامة ماليا عندما يكون لها هيكل رأس مال متوازن، جذابة للمستثمرين ويمكنهم سداد ديونهم في الوقت المناسب.
رأس المال العامل (العصير) هو مثل هذا المؤشر المستخدم في تحليل الرصيد المحاسبي. تعكس هذه القيمة ما هي حصة الأموال الخاصة بالضبط بالضبط، أي أنها تغطي أصولها الحالية.
انتباه! وفقا للقاعدة القياسية، يجب الحفاظ على العلاقة بين أقسام الميزانية العمومية من خلال العلاقة: (VNA مختصر) تشكلت من أموالها الخاصة، وكذلك الالتزامات طويلة الأجل؛ تحول (OA) - بسبب القروض قصيرة الأجل ومصادر تمويل داخلية.
لتحديد العصير، بما فيه الكفاية من الحجم الكلي للمصادر الداخلية للتمويل من الشركة لاسترخاء كمية الأموال طويلة الأجل والممتلكات غير المشاركين في المنعطف. حساب إجمالي هذا النوع:
عصير \u003d SC - (VNA-UP)، حيث
مقبول هو قيمة هذا المعامل 0.1 على الأقل. ستظهر مقارنة من هذا المؤشر لعدة فترات (في ديناميات) زيادة أو نقصان في اعتماد الشركة على الاقتراض الخارجي.
يوضح معامل القدرة في مجال المناورة العاصمة مقدار الشركات المشاركة في دورانها، ويتم حسابها على النحو التالي:
مؤشر مهم آخر هو توفير الاحتياطيات المادية بمصادر التمويل. إذا كان مقدار الأسهم في تاريخ التقارير أقل من حجم العصير، تتميز الشركة بالاستقرار المالي المدى القصير الأجل. تزويد العصير مقسوما على كمية الأسهم. طبيعي هو قيمة هذا المعامل من 0.5.
سنقوم بتحليل مثال على حساب أرقام محددة. للقيام بذلك، نقدم البيانات الشرطية للإبلاغ عن الشركة غير الموجودة Raduga LLC في 31 ديسمبر 2016 (ألف روبل):
بشكل عام، للحفاظ على المستوى الطبيعي للمؤشر قيد النظر، مما يعني أنه ينبغي ضمان الاستقرار المالي للشركة:
ستساعد هذه التدابير في الأداء الطبيعي للمؤسسة. بمساعدة المؤشر، من الممكن تقدير ما إذا كانت الشركة قادرة على دفع ديونها القصيرة الأجل باستخدام الأموال السائلة.
اكتب سؤالك في الشكل أدناه
مبيعات رأس مال الشركة هو الفرق بين الأصول الحالية، التي تمتلك الشركة والتزاماتها القصيرة الأجل.
تحت مصطلح "رأس المال النقي" أفهم الفرق بين إجمالي كمية الأصول، والتي يتم سردها على رصيد المؤسسة، ومقدار جميع الالتزامات. إذا تجاوز مقدار الأصول مقدار الالتزامات، فإن هذا يشير إلى رأس مال نقي إيجابي. وفقا لذلك، يحدث رأس المال الخالص السلبي عندما يكون لدى الشركة أكثر من الأصول.
إن مؤشر رأس المال النقي مهم للغاية بالنسبة للشركة، لأن القيمة الإيجابية تشير إلى حالة مالية مستقرة لموضوع الاقتصاد. إذا تجاوز مجموع الأصول بشكل كبير مقدار الالتزامات - لدى الشركة استقرارا عالية. هناك أيضا الاستقرار النسبي - عندما يكون الفرق بين الأصول والخصوم أمر ضئيل.
الاتجار بالماء هو عملية تبدأ بالاستثمار في الإنتاج، وينتهي بحقيقة أن المنتجات يتم تنفيذها، يتم تنفيذ العمل أو الخدمات. معدل دوران رأس المال هو عملية مستمرة. يتم تحديد مدةها من خلال السرعة التي ستقوم بها الصناديق المتقدمة بدوره كامل وعندما تتلقى مالك الشركة تأثيرا في شكل أموال (في بعض الأحيان في شكل تأثير اجتماعي).
إن خصوصية مبيعات رأس المال هي أن الأموال التي استثمرها المالك لا تعاد بالكامل. هنا، كل شيء هو أنه، بالإضافة إلى رأس المال العامل، تشارك مرافق الإنتاج في منشآت الإنتاج التي هي أصول تحمل قيمتها في المنتجات النهائية، وكذلك المستهلكة لعدة سنوات.
الأصول الثابتة (OS) هي أصول قادرة على اتخاذ المشاركة المباشرة أو غير المباشرة في عملية الإنتاج. ميزة مميزة لها هي أنه يمكن استخدام نظام التشغيل لسنوات عديدة، وتتم نقل تكلفتها إلى تكلفة الأجزاء عن طريق الاستهلاك.
وتشمل هذه المباني والمباني والمركبات والمعدات، إلخ.
هناك عدد من المعلمات المستخدمة في اقتصاد المؤسسة لحساب فعالية استخدام الشركة. وتشمل هذه المعاملات:
الأول من المؤشرات المستخدمة لتقييم استخدام نظام التشغيل هو الأمن. يتم تعريفها على أنها نسبة تكلفة رأس المال الثابت إلى منطقة الأراضي الزراعية. يجب أن نتذكر أن هذه المعلمة لا يمكن استخدامها إلا لتقييم فعالية أموال المؤسسات الزراعية. يتم تقديم حساب المعامل أدناه:
حول العرض التجميع؛
ss.g. - تكلفة رأس المال في المتوسط \u200b\u200bللسنة؛
Ps.u. - مساحة الأرض الزراعية.
يوضح هذا المؤشر حجم الأصول الثابتة التي تقع في المتوسط \u200b\u200bالموظف السنوي في المؤسسة:
ب - رأس المال المسلح؛
إلى متوسط \u200b\u200bالعدد السنوي من موظفي الشركة؛
SS.G - حجم رأس المال الثابت في المتوسط \u200b\u200bللسنة.
يتم احتساب المؤسسة باعتبارها نسبة جميع المنتجات أساسا نقديا، والتي تم تصنيعها من قبل الشركة خلال الفترة التي تم تحليلها، إلى تكلفة نظام التشغيل للفترة في المتوسط. يلعب هذا المعامل دورا مهما في تقييم مدى فعالية الشركة من استخدام أصولها الثابتة الخاصة بها. الاتجاه الإيجابي هو زيادة في المعلمة، لأن هذا يعني أن حجم المنتجات الصادر ينمو لكل وحدة نقدية بتكلفة رأس المال الثابت. القيمة التنظيمية للمؤسسة هي أكثر من واحد.
من - استوديو مفصل
VP - منتجات كل شركة من الناحية النقدية؛
ss.g. - قيمة Capal في المتوسط \u200b\u200bسنويا.
العفور هو الرقم العكسي للمؤسسة. يمكن حسابها بالطرق التالية:
E - سعة رأس المال؛
من - ستوديو فوندو.
أيضا، يمكن حساب المؤشر باعتباره نسبة قيمة رأس المال الثابت لقيمة الإنتاج الإجمالي الذي تم إنشاؤه خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
E - سعة رأس المال؛
VP - تكلفة المنتجات الإجمالية، التي تنتجها مؤسسة لفترة إعداد التقارير؛
ss.g. - متوسط \u200b\u200bتكلفة رأس المال الثابت لفترة المراقبة.
تحتاج الشركة إلى السعي لزيادة مؤشر دراسات الأموال. هذا يعني أن أساس رأس المال يستخدم بفعالية. في هذه الحالة، سينخفض \u200b\u200bمعامل قدرة رأس المال الثابت.
هذه هي أموال من المؤسسة التي تشارك في عملية الإنتاج تستهلك بالكامل، ودخول تكلفة الإنتاج، وتستخدم لدورة إنتاج واحدة. أمثلة على رأس المال العامل يمكن أن تكون المواد الخام والمال وراتب موظفي الشركة وما إلى ذلك.
في الميزانية العمومية للمؤسسة، يتم عرض رأس المال المتداول في القسم الثاني من الأصل. مكونات هذا النوع من الأصول هي:
السيولة - قدرة الأصول لتحويلها إلى أموال لسداد الديون الحالية للشركة. هذا في وسط جميع مكونات مكونات رأس المال العامل.
تتمتع أصل كل شركة بدرجات مختلفة من السيولة. أقل السائل هي الأصول غير الحالية. الأموال الموجودة في مكتب الشركة وعلى حساباتها هي الأصل السائل للغاية.
تنقسم جميع أصول سيولةهم إلى أربع فئات:
كل مجموعة من المجموعات الأربع من الأصول تتوافق مع أربع مجموعات من مصادر التمويل:
تم تنفيذ مثل هذا التصنيف من أجل أن يكون من الممكن تحديد سيولة المؤسسة بأكملها ككل. تعتبر الشركة سائلة في الحالة عندما تتجاوز حجم كل نوع من أنواع الأصول على الميزانية حجم المسؤولية المقابلة لهم.
لتحديد مستوى السيولة للمؤسسة، يتم تطبيق هذه المؤشرات:
تظهر كل من هذه الفهارس مدى السرعة التي يمكن للشركة تحويل أصولها إلى المال من أجل سداد ديون الحسابات الجارية.
KP - معامل الطلاء (الاسم الثاني للمؤشر هو معامل السيولة الحالية للشركة)؛
حول. أ - الأصول الحالية للمؤسسة؛
الذاكرة - ديون المؤسسين بشأن المساهمات؛
هذا هو التزام قصير الأجل (الحالي).
يوضح هذا المؤشر مدى سرعة إرجاع الشركة لديونها قصيرة الأجل باستخدام رأس المال العامل فقط.
المؤشر الثاني هو السيولة العاجلة - يعكس قدرة الشركة على إطفاء جميع التزاماتها الحالية إذا كانت لديها مشاكل في بيع المنتجات. يمكن حساب المعامل على النحو التالي:
KSL - معامل السيولة العاجلة؛
TA - الأصول الحالية للشركة؛
S - الأسهم؛
هذه الالتزامات الحالية.
يسمى المؤشر الأخير لحساب الملاءة من الشركة السيولة المطلقة. صيغة الحساب لها النموذج التالي:
كال - نسبة السيولة المطلق؛
د - المال، وكذلك ما يعادلها؛
هذه الالتزامات الحالية.
يجب أن تكون قيمة هذه المعلمة حوالي 0.2. هذا يعني أن شركة يومية يمكنها سداد 20 في المائة من التزاماتها الحالية. يوضح المؤشر النسبة المئوية لالتزاماتها قادرة على سدادها في المواعيد النهائية الأكثر قادمة.
كما هو الحال في العاصمة الرئيسية للمشروع، هناك مؤشرات تعطي سمة مميزة لكفاءة تستخدم الشركة رأس المال العامل. هناك ثلاثة معلمات هذه:
المؤشر الأول والمخصص عند تقييم كفاءة استخدام رأس المال هو معامل دوران. هذه المعلمة هي مماثلة لمؤشر الأساس، والذي يستخدم لحساب فعالية الأصول الثابتة.
يشير المؤشر إلى عدد الثورات ذات رأس المال العامل يتم تنفيذها في فترة واحدة. بالنسبة للمؤسسة تعتبر إيجابية عند زيادة هذه النسبة.
مؤشر الأعلاف هو عامل التمهيد. يمكن تصميمه على النحو التالي:
KZ - تحميل معامل؛
COB - معامل دوران
RP - منتجات تنفذ في المصطلحات النقدية بموجب فترة معينة؛
OB - ما تبقى من رأس المال العامل.
يتم احتساب هذا المعامل على أساس معامل دوران. صيغة الحساب لها النموذج التالي:
CC - فترة ثورة رأس المال العامل؛
د - عدد الأيام؛
البوليفيين - معامل دوران.
للحساب، يتم اتخاذ عدد الأيام في الفترة. قد يكون ربع شهر، نصف عام أو سنة كاملة. في معظم الأحيان، يتم تحليل فعالية دوران رأس المال خلال العام.
تعتمد قيمة المعامل على معامل دوران التداول. يعتبر الاتجاه الإيجابي للشركة تخفيض فترة دورانها، حيث يعني أن معامل دوران تزايد، وتنمو سرعة دوران رأس المال معها. أسرع رأس المال يدور، وأكثر جاذبية هو الشركة للمستثمرين.
آخر مؤشرات لاستخدامها لتحديد كيفية استخدام رأس المال هو معدل الربح. يأخذ هذا المؤشر في الاعتبار الدوار والأبد. يتم احتساب معدل ربح الشركة باعتباره نسبة الربح إلى التكلفة الإجمالية لعاصمة الشركة.
NP - معدل الربح؛
ف - الربح؛
SOS. - تكلفة الأصول الثابتة؛
تنهد - تكلفة رأس المال العامل.
هناك عدة طرق لزيادة كفاءة رأس المال العامل. أولا، يمكن للشركة تحسين مخزوناتها. ثانيا، ينبغي إيلاء الاهتمام لمعدلات نمو رأس المال العامل. يجب أيضا زيادة مبيعات المنتجات. في الوقت نفسه، يجب أن يتجاوز معدل المبيعات المتزايد معدل زيادة الأصول الثابتة.
تؤثر فعالية حصة الشركات الرأسمالية بشكل خطير على نتيجة النشاط الاقتصادي. يجب أن تسعى أي شركة إلى استخدام رأس ماله بشكل أكثر عقلانية، مما سيعطي لها الفرصة لزيادة كمية المنتجات المصنعة والربح.
في سياق نشاطها، تجذب العديد من الشركات الأموال المستعارة التي يقومون بها تمويل المشاريع الحالية وتوسيع مجال توسعها في الصناعة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الميزة الرئيسية لجذب أي قرض هو الحاجة إلى عودة لاحقة للأموال. قد تواجه العديد من الشركات ذات الديون الكبيرة بشكل مفرط صعوبات في تدهور الوضع الاقتصادي، خاصة مع زيادة أسعار الفائدة، والتي غالبا ما تسبب الإفلاس.
لتحليل هيكل رأس المال للشركة وتحديد استقرارها الشامل في التحليل الأساسي، يتم تخصيص عدد من الاستقرار المالي ومضاعفات الملاءة المالية. تتضمن المجموعة الأولى عددا من المؤشرات التي تميز رأس مال الشركة من وجهة نظر المخاطر المالية، والثاني - يظهر قدرة الشركة على تنفيذ أنواع مختلفة من المدفوعات. هناك مضاعف يمكن أن يعزى إلى كلا المجموعتين - وهذا هو رأس المال العامل النقي (صافي رأس المال العامل) أو، كما يطلق عليه أيضا رأس المال العامل النقي. تظهر NWC على المدى القصير قدرة الشركة على تنفيذ المدفوعات الحالية واستخدام الأموال من أجل تنميتها.
يتم احتساب مؤشر NWC على أنه الفرق في الأصول الحالية للشركة والديون الحالية. صيغة رأس المال العامل النقي على النحو التالي:
NWC \u003d إجمالي الأصول الحالية - إجمالي الالتزامات الحالية.
في صيغة NWC، يمكن اتخاذ إجمالي مكونات الأصول الحالية والإجمالي المطلوبات الحالية (الالتزامات قصيرة الأجل) من إعداد التقارير للشركة (عادة تحت IFRS) من الميزانية العمومية. للحصول على مثال لحساب رأس المال العامل النقي على الرصيد، سوف نلقي البيانات من Lukoil.
تين. 1. الميزانية العمومية لشركة "LUKOIL" لعام 2016
في العمود "الأصول" نلاحظ سلسلة "إجمالي الأصول الحالية"، والتي تشكل 155،641 مليون روبل. في عمود "الالتزامات"، نرى سلسلة من "إجمالي الالتزامات قصيرة الأجل"، والتي تبلغ قيمة 830،686 مليون روبل. وهذا هو، اتضح أن NWC \u003d 1 255 641 - 830 686 \u003d 424،955 مليون روبل.
تجدر الإشارة إلى أن الأصول الحالية هي أصولها حياة مفيدة لا تزيد عن 12 شهرا. تتلقى هذه المجموعة من الأصول تقليديا النقد وما يعادلها، مستحقات وأسهم مستودعات من TMC. وهذا هو، هذه هي الأصول الأكثر سيولة للشركة، والتي يسهل تنفيذها، ويمكن السماح للأموال المستلمة بسرعة بمشاريع الاهتمام. الالتزامات قصيرة الأجل هي تلك الالتزامات التي سيتم تنفيذها في الأشهر ال 12 المقبلة. تتضمن هذه المجموعة قروض قصيرة الأجل ودائما وديون ضريبية.
اتضح أن معامل رأس المال العامل النقي يظهر كم ستحصل الشركة على أموال بعد دفع جميع الديون قصيرة الأجل بسبب الأصول الحالية التي هي المجموعة الأكثر سيولة. وهذه هي NWC التي يمكن للشركة أن تضعها مواصلة تعزيز موقفها في الصناعة - هذه نقودها المجانية، دون تعويضات.
حسنا، عندما تكون NWC رقم موجب، يشير إلى توافر النقد. لكن NWC قد تكون سلبية، مما يدل على عجز معين من التمويل. علاوة على ذلك، مع عدم قدرة الشركة على دفع ديونها القصيرة الأجل، فإنه لا يذهب إلى أي مكان، ولكن على العكس من ذلك - يبدأ طويل الأجل ببطء مضيفا ببطء على المدى القصير المتاح بالفعل، وهو ما يزيد الوضع. لكن NWC الكبيرة المفرط هي أيضا ليست دائما عاملا جيدا، حيث تشير إلى توزيع غير عقلاني للأموال وقد يكون عاملا غير مباشر وليس أفضل ربحية.
تجدر الإشارة إلى أن NWC مؤشر قصير الأجل (البيانات في حساباتها صالحة لمدة 12 شهرا)، ولكن قد يكون الوضع عندما، على سبيل المثال، مدفوعات الشركة الرئيسية التي ستأتي في العام المقبل، والتي لن تؤثر على NWC الحالي. هناك أيضا ناقص معين أن NWC هو مؤشر مطلق، لذلك ليس صحيحا لمقارنتها بمؤشرات الشركات الأخرى. لكنها مناسبة تماما لتحليل العاصمة الحالية من NWC.
NWC هو مؤشر مهم يميز قدرة الشركة على دفع الديون من معظم الأصول السائلة وإرسال الأموال إلى مزيد من التطوير.
