الروابط كمجموعة مليئة من التصنيفات تحتوي على عناصر من أعلى التفريغ: العلاقات المالية والأموال المالية وإدارة الأجهزة. مثل هذه الممتلكات للنظام تعطي تكامل النظام المالي.
مكان ودور المكونات الفردية للنظام المالي غير المتكافئ. يحتل العنصر الأساسي (الرئيسي) مكانا رائدا بين العناصر الأخرى للنظام، حيث أن دوره في علاقات عناصر وروابط النظام يحدد. هذا العنصر في النظام المالي هو التمويل الوطني، الذي قدمه ميزانية الدولة في المقام الأول.
تمويل شركات إنتاج المواد تشكل أساس التمويل، فهي رابط المصدر للنظام المالي، حيث يتم إنشاء الدخل القومي في إنتاج المواد - المصدر الرئيسي للموارد المالية للشركة.
تمويل السكان (الأسر) جزء غريب من النظام المالي. يدخل السكان (المواطنون) في العلاقات مع نقدهم مع نظام مالي وطني ومؤسسات المجالات الصناعية وغير المنتجة - الدولة وغيرها من أشكال الملكية. ترتبط هذه العلاقات المتنوعة بالدفع مقابل السكان والمدفوعات من صناديق استهلاك الأموال الاجتماعية وتلقي المواد المادية وغير الملموسة؛ من ناحية أخرى، يدفع السكان الضرائب مع نقدها، يدفعون خدمات الدولة وغيرها من المؤسسات والمنظمات والمؤسسات في المجال الصناعي وغير الإنتاج. مثل هذه العلاقات ماليا، باستثناء العلاقات النقدية المتعلقة بقاء السلع والخدمات الاستهلاكية في شبكة التجارة، في الأسواق والمؤسسات والمنظمات لصيانة السكان (النقل والاتصالات والقطاع المنزلية، إلخ) تبادل.
ومع ذلك، فإن تفاصيل السكان يتكون في أصالة الأجزاء المميزة من النظام المالي: شكل الأسهم والإدارة الخارجية، على الرغم من أن نقود السكان قد يكون لها، في كل حالة فردية، التوجه المستهدف أو يأتي مالكهم يتخلص (يدير) لهم وفقا للنوايا الخاصة بك. هنا أيضا تتجلى نفسها، في مجموعة العلاقات النقدية، باعتبارها شخصية مالية بحتة - في دفع الضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى إلى الدولة، المدفوعات من أموال الاستهلاك العامة والوقت الانتقالي (المتزامن) للتفاعل مع أموال أخرى الفئات الاقتصادية - الأجور والأسعار في مستوطنات النظام والاختفاء التدريجي للعلاقات المالية ودخول العلاقات الاقتصادية الأخرى.
تنشأ علاقات مالية واسعة النطاق في هذا الرابط فيما يتعلق بدروس المواطنين بأعمال تجارية فردية وصغيرة. تشبه هذه العلاقات تلك الناشئة في تمويل الارتباط للمؤسسات.
تشمل المالية المالية الوطنية علاقات مالية تم التعبير عنها في ميزانية الدولة للجمهورية باعتبارها شكل اقتصادي لتشكيل صندوق مركزي للموارد المالية والبيان المالي الرئيسي للدولة، في أموال خاصة خارج الميزانية كأشكال إضافية من التمويل المستهدف الاحتياجات العامة، في قرض الدولة.
يتم تضمين قرض الدولة في النظام المالي، على الرغم من تختلف العلاقات الائتمانية عن المالية. ولكن بسبب حقيقة أن هذا النوع من القرض يهدف إلى تغطية عجز ميزانية الدولة، ضمان استدامة المالية العامة، يتم إجراء الحسابات الموجودة على ذلك على حساب أموال الميزانية - يمكن اعتبار هذا الرابط ينتمي إلى كليهما النظم المالية والائتمانية.
الرابط الثاني - تمويل الشركات والمنظمات في الاقتصاد الوطني - له اثنان بالنسبة إلى علامات مستقلة:
1 جوهر النظام المالي
2 هيكل النظام الداخلي الداخلي
3 الهيكل التنظيمي للنظام المالي
4 إدارة النظام المالي
يعد النظام المالي الأول للدولة انعكاسا للنماذج والأساليب اللازمة للاستخدام المحدد للتمويل في الاقتصاد والاقتصاد المعني به وعلى حد كبير. النظام المالي هو مجموعة من أنواع متنوعة من الأموال للموارد المالية المركزة تحت تصرف الدولة والقطاع غير المالي للاقتصاد والكيانات التجارية الفردية والسكان لأداء الوظائف المخصصة لها، وكذلك لتلبية الاقتصادية و الحاجات الاجتماعية.
نظام مالي- مزيج من مختلف مجالات العلاقات المالية، في سياق الأموال التي يتم تشكيلها واستخدمت الأموال.
ينظر إلى النظام المالي من الجانبين: على الهيكل الداخلي والهيكل التنظيمي.
على الهيكل الداخلي، نظام مالي - هذه مجموعة من العلاقات المالية المترابطة التي تضمن تشكيل واستخدام الأموال ذات الصلة، وتعكس أيضا أشكال وطرق توزيع وإعادة توزيع الناتج المحلي الإجمالي. يعكس الهيكل الداخلي مجموعة من العلاقات المالية وشائعة في جميع البلدان.
يتكون النظام المالي من مجالات وروابط. كل جسم كروى يميز مجموعة العلاقات المالية المعممة في علامة معينة، و حلقة الوصل - جزء منفصل.
المبادئ الأساسية للاختيار من المجالات وروابط النظام المالي:
توافر قواعدها المالية التي شكلها الدخل الأساسي للعلاقات الاقتصادية؛
الغرض الوظيفي لكل رابط يوفر تمويلا لتحقيق أهداف محددة للكيانات الاقتصادية (إنتاج السلع والخدمات والخدمات من أجل استخراج الأرباح وضرب رأس المال)، سكان عمل (رضا من المواد والاحتياجات الروحية للفرد، الأسرة )، الدول (الاحتياجات الاجتماعية، دعم الاحتياجات الاجتماعية وحماية السكان غير النذيرين اقتصاديا وعاطلين عن العمل.)؛
الوحدة والتفاعل عن المجالات والروابط، محددة سلفا من عمال مصدر الدخل الأولية والسياسات المالية الرامية إلى تنسيق مصالح مواضيع العلاقات الاقتصادية والترابط خططها المالية وميزانياتها.
في هيكلها التنظيمي نظام مالي يمثل مجموعة من الهيئات والمؤسسات المالية المضمنة في نظام الإدارة المالية.
وفقا للهيكل التنظيمي، عادة ما تختلف النظم المالية للبلدان المختلفة عن بعضها البعض، ولكن لديها عدد من الخصائص المشتركة:
يحتوي كل عنصر من عنصر النظام المالي على أساليب تعبئة الأموال لإنشاء موارد مالية للأموال وتوجيهاتها وطرق استخدامها؛
كل نظام مالي مستقل نسبيا، لديه نطاق محدد؛
بين روابط النظام المالي، هناك علاقة وثيقة، يمكن أن يعمل كل رابط بنجاح تحت حالة الكمال وكفاءة النظام ككل؛
يصل النظام المالي للدولة إلى أكبر كفاءة فقط عندما يتم إصلاح نشاط كل من الروابط ثابتا وتشريعا ثابتا.
في البلدان المتقدمة اقتصاديا، يتم تخصيص نوعين من النظم المالية تقليديا - مجزأة وعالمية.
في النظام المالي العالميمن الناحية القانونية لا يقتصر على تنفيذ بنوك تلك العمليات في الخدمات المالية التي لا تتعلق بالبنوك. هذه علامة أساسية. يعتبر المثال الكلاسيكي لهذا النظام الألمانية. في بعض الأحيان يقولون إن الجانب العكسي للعالمية هو القدرة على أداء المهام المصرفية من قبل المنظمات غير المصرفية. مثل هذا الرأي ليس دقيقا تماما، لأنه في جميع البلدان تقريبا، إلى جانب كل من النظم الشاملة والقزيمة، هناك كلا المنظمتين المسموح لهم بإجراء بعض العمليات المصرفية وأولئك الذين ليس لهم الحق في القيام به. الأول هو في الواقع منظمات الائتمان غير المصرفية.
وهكذا، لتحديد نوع النظم المالية الوطنية، من المهم معرفة العمليات التي بموجب قانون الخدمات المصرفية أو لا يمكن لأي بنوك إجراء عمليات أخرى. يتم تحديد العمليات المصرفية قائمة المنشأة بشكل أساسي، وتنقيح تكوينها بشكل دوري وفقا للتغيير في التشريعات. لذلك، في ألمانيا وفقا لقانون الأعمال الائتمانية في المكتب الافتتاحي لعام 1961. تشمل العمليات المصرفية ما يلي:
أ) جذب الأموال للأشخاص من الجهات الخارجية، كلاهما مع الأجر وبدونه؛
ب) توفير القروض النقدية وقروض القبول؛
ج) شراء الفواتير والشيكات؛
د) اكتساب وبيع الأوراق المالية للأشخاص الآخرين؛
ه) تخزين وإدارة الأوراق المالية للأشخاص الآخرين (عمليات الإيداع)؛
(ه) اتخاذ الالتزامات على الحصول على قضايا للحصول على قروض قبل انتهاء مواعيدهم النهائية؛
ز) إصدار الضمانات والضمانات؛
ح) تنفيذ مبيعات الأموال غير النقدية والحسابات وبعض الآخرين.
في الوقت نفسه، يحظر المؤسسات المالية غير المصرفية من صنع الودائع، وعقد المدفوعات والحسابات، لإصدار ضمانات.
بدقة النظام المالي المجزألا يمكن إجراء البنوك من خلال وظائف غير مصرفية. ميزة إضافية، على الرغم من أنها ليست مطلقة، فإن التمييز الأكثر صرامة في مجالات النشاط والعمليات الفردية. وبالتالي، مع وجود نظام مجزز، يتم فصل العمليات المصرفية على استقبال الودائع وإصدار القروض قانونا عن العمليات المتعلقة بإصدار وتنسيب الأوراق المالية للشركات الصناعية وعدد من الخدمات الأخرى (التأمين، المعاملات العقارية، العمليات الاستئمانية). ساد النظام المجزأ لفترة طويلة في الولايات المتحدة واليابان والمملكة المتحدة (يتم إعطاء خصائصها الإجمالية أدناه).
لا يزال الشعبة المحددة على النظم المالية الشاملة والقزيمة في الظروف الحديثة غير مطلقة. أولا، يمر كل نظام مالي وطني عدة مراحل في تنميته، بطريقة أو بأخرى لصورة عالمية أو مجزأة. كانت نموذجية للنظم المالية لفرنسا وبريطانيا العظمى ودول أخرى. ثانيا، في العقود الأخيرة في معظم البلدان المتقدمة، تحدث عملية عالمي النظم المالية. لذلك، في الظروف الحديثة، من الأفضل عدم التحدث عن مجزأة صارمة، وإما عن النظم المالية المختلطة، أو عن النظم المجزأة مع عناصر عالمية.
لوحظ 2cax سابقا، وفقا للهيكل الداخلي، فإن النظام المالي هو مجموعة من العلاقات المالية المترابطة التي تضمن تكوين واستخدام الأموال ذات الصلة، وتعكس أيضا أشكال وأساليب توزيع وإعادة توزيع الناتج المحلي الإجمالي. ويظهر مخطط الهيكل الداخلي للنظام المالي في الشكل 1.
الشكل 1 - الهيكل الداخلي للنظام المالي
تتميز المكونات التالية للنظام المالي:
1 مجال كيانات المالية- يعكس تدفق التدفق النقدي للمؤسسات: الشركات غير الحكومية للأنشطة التجارية وغير التجارية والجمعيات والمؤسسات العامة.
2 مجال تمويل الدولةيعكس مركزية الدخل والأنشطة الريادية للدولة. يشمل المالية العامة روابط مركزية - الميزانية، الصناديق الخارجة عن الميزانية (الأموال المستهدفة) والائتمان الوطني؛ وكذلك الكيانات التجارية اللامركزية - المالية في القطاع العام.
ميزانية الدولة- الرابط الرئيسي للنظام المالي. إنه شكل تعليم واستخدام صندوق مركزي للأموال لضمان مهام سلطات الدولة. بالإضافة إلى ذلك، إنها الخطة المالية الرئيسية للبلاد، والتي وافق عليها رادا العليا لأوكرانيا.
صناديق الخارجة عن الخارجة عن الميزانية- هذه هي أموال من الحكومة والسلطات المحلية المرتبطة بتمويل النفقات غير المدرجة في الميزانية. يتم تنفيذه على حساب الخصومات المستهدفة الإلزامية، والتي لا تختلف دافع الضرائب العاديين عن الضرائب. يتم تضمين الكميات الرئيسية من الخصومات في الأموال الخارجة عن الميزانية في تكلفة التكلفة وتأسئت كنسبة مئوية من مؤسسة الأجور. وتشمل هذه: صندوق المعاشات التقاعدية وصندوق التوظيف وصندوق التأمينات الاجتماعية والصندوق المبتكرة وما إلى ذلك.
حالةالإئتمان- يعكس العلاقات الائتمانية على تعبئة المؤسسات النقدية المجانية بشكل مؤقت، والمنظمات والجمهور على أساس العودة إلى تمويل الإنفاق الحكومي. الدائنين هم كيانات جسدية وقانونية، والمقترض دولة تمثلها أجسادها. ووسائل تشارك عن طريق البيع في السوق المالية للسندات والتزامات الخزانة والأوراق المالية الحكومية الأخرى. يستخدم Goscredit لتغطية العجز في الميزانية، من أجل استقرار الدورة النقدية في البلاد.
تمويل المشاريع الحكوميةيتضمن نفس العلاقات المالية باعتبارها أموالا لأي كيان تجاري.
3 مجال التمويل الدولي يعكس العلاقات التي تتطور على مستوى الاقتصاد العالمي وتوصيف الأنشطة في هذا المستوى كلا من الكيانات التجارية الوطنية والدول والمنظمات الدولية والمؤسسات المالية.
سوق العملات- نطاق خاص للعلاقات الاقتصادية، والذي يرتبط بتنفيذ العمليات (الشراء، بيع، تبادل) بالعملة الأجنبية ووثائق الدفع بالعملة الأجنبية، مع تشكيل العرض والطلب على العملة الأجنبية.
المالية المنظمات الدوليةتميز تكوين واستخدام دخل هذه المنظمات. يتم تحديد الموضوعات وطبيعة هذه العلاقة من خلال ميثاق المنظمة. على سبيل المثال، تدفع جميع الدول الأعضاء في الأمم المتحدة مساهمات العضوية في ميزانية هذه المنظمة السياسية. يتم استخدام الأموال من ميزانية الأمم المتحدة للمحتوى من أجسامها، بشأن تمويل البرامج الدولية وإجراء أحداث مختلفة. يمكن للمنظمات الدولية أيضا تقديم المساعدة المالية إلى البلدان الفردية. وهكذا، من خلال مجال التمويل الدولي، يتم إعادة توزيع الدخل الدولي.
المالية الدولية المؤسسات تمثل نوع من الفوئي على مجموعة النظم المالية الوطنية. تشمل مركباتهم: صندوق النقد الدولي، مجموعة البنك الدولي، البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية، بنك التنمية الأفريقي، بنك التنمية الآسيوي، بنك التنمية المشتركة الأمريكية.
4 نطاق السوق المالية - يغطي دائرة الموارد المالية كمنتج معين وهي آلية لإعادة توزيع الموارد المالية بين الكيانات الفردية في تنظيم المشاريع، والدولة والسكان، بين المشاركين في عملية الميزانية، بعض المؤسسات المالية الدولية. في شكل موارد، ينقسم السوق المالية إلى:
- Mare Money Market - هذا هو السوق للنقد وأداء مهام مماثلة للنقد قصير الأجل (لمدة تصل إلى سنة واحدة)؛
- سوق عاصمة - هذا هو سوق الأوراق المالية والقروض المتوسطة وطويلة الأجل وأدوات الائتمان الأخرى.
يمكن دمج هذه الروابط في سوق الائتمان وفي سوق الأوراق المالية.
تنسب إليه سوق (سوق الموارد الائتمانية) هي عملية جذب الأموال نقدا على شروط السداد والدالة الدائمة الإلحاحية والإلحاح.
سوق ذو قيمة أوراق - هذه منطقة خاصة من علاقات السوق، حيث، بفضل بيع الأوراق المالية، يتم تعبئة الموارد المالية لتلبية الاحتياجات الاستثمارية لأنشطة تنظيم المشاريع. ويسمى سوق الأوراق المالية أيضا سوق الأوراق الماليةوبعد جوهر الاقتصاد، سوق الأوراق المالية هو شكل توزيع وإعادة توزيع الموارد المالية في الدولة من أجل ضمان تلبية الاقتصاد بالكامل واستخدامها الفعال.
5 التأمين- هذا نطاق منفصل للنظام المالي، الذي يعكس العلاقات الاقتصادية التي تتكون من إنشاء مؤسسات ومنظمات وسكان صندوق خاص للأموال واستخدامها لسداد الخسائر الناتجة عن الكوارث الطبيعية والحالات السلبية الأخرى، وكذلك تقديم المساعدة للمواطنين في حالة حالات الأزمات المختلفة في حياتهم (تحقيق سن معينة وفقدان الإعاقة وما إلى ذلك). حتى عام 1990. تم بناء التأمين في أوكرانيا على مبادئ احتكار الدولة. حاليا، أصبح التأمين بشكل متزايد مجال الأنشطة التجارية. واحدة من أكبر الممثلين في أوكرانيا - Asko JSC، التي تنتج أكثر من 40 نوعا من التأمين.
6 تمويل السكان - يغطي هذا المجال من التمويل السكان أو المجموعة السكانية كمستهلكين للمنتجات والخدمات، الذين يدفعون مواردهم المالية والدخل من الممتلكات والتحويلات من القطاعات الأخرى، وأن أنشطة المشاريع للأفراد الذين لا يمكن فصلهم عن كيان قانوني أو عن وجهة نظر اقتصادية. من الأسرة. يتم تشغيل الأخير في إنتاج السلع والأسواق غير المالية، التي تعد مواردها المالية إيرادات من بيع منتجاتها.
3 تشمل التكوين التنظيمي للنظام المالي لأوكرانيا:
- ضوابط:
وزارة المالية؛
إدارة الضرائب الحكومية
خدمة مراقبة الدولة ومراجعة الحسابات؛
خزينة الدولة؛
لجنة الدولة المعنية بالأوراق المالية وبورصة الأسهم؛
غرفة الحسابات
غرفة التدقيق؛
صندوق التقاعد؛
صندوق التأمين الاجتماعي
شركة الدولة الأوكرانية المبتكرة؛
- المؤسسات المالية:
البنك الوطني؛
بنوك تجارية؛
شركات التأمين؛
مؤسسات الائتمان غير المصرفية؛
تبادل العملات بين البنوك
تبادل الأسهم؛
المستثمرون المؤسسات.
يمكن تجميع الهيئات والمؤسسات المالية في أوكرانيا إلى أربع كتل مقدمة في الشكل 2.
الشكل 2 - الهيئات والمؤسسات المالية في أوكرانيا
كتلة 1. - الأعضاء العاملة في مجال ميزانية الدولة: وزارة المالية، وزارة المالية، مراقبة الدولة، خدمة التدقيق، إدارة الضرائب الحكومية.
كتلة 2. - السيطرة والسلطات التنظيمية - غرفة الحسابات، لجنة الدولة المعنية بالأوراق المالية وبورصة الأوراق المالية، لجنة الدولة المعنية بالإشراف على التأمين، وغرفة التدقيق وشركات التدقيق.
كتلة 3. - المؤسسات المالية العاملة في السوق المالية: NBU، البنوك التجارية، تبادل العملات بين البنوك، البورصات، المستثمرين من المؤسسات، شركات التأمين.
كتلة 4. - هيئات إدارة الأموال المستهدفة: صندوق المعاشات التقاعدية، صناديق التأمينات الاجتماعية الإلزامية العامة، شركة الدولة الأوكرانية المبتكرة.
ملامح تشكيل النظام المالي لأوكرانيا:
كل من روابط النظام المالي هو الآن على مستوى مختلف من التطوير، لديه مستوى غير متكافئ من الدعم القانوني والتنظيمي؛
المرتبة الرائدة في النظام المالي يشغلها المالية العامة، وخاصة ميزانية الدولة؛
ارتفاع دور الميزانية في توزيع الناتج المحلي الإجمالي؛
تمويل الكيانات التجارية والمؤسسات المالية التي تضمن أداء نظام التأمين والسوق المالي في التحول؛
استقلال النظام المالي من السياسة المالية للدولة.
4 - المركز المركزي في إدارة التمويل في أوكرانيا تحتل وزارة الماليةوبعد يتم تكليفه بمهام الإدارة الشاملة للنظام المالي بالكامل.
ويشمل:
تطوير الاتجاهات الرئيسية للسياسة المالية للدولة، وكذلك التدابير الأساسية لتنفيذها.
تنظيم عملية الميزانية، وتطوير مشروع ميزانية الدولة وإعدامها.
تنفيذ تدابير لتعبئة الأموال من خلال نظام الائتمان الحكومي وإدارة الديون العامة.
التنظيم التنظيمي للأنشطة المالية للكيانات التجارية من خلال إنشاء قواعد لتنفيذ المعاملات المالية، إلخ.
تنظيم عمل سوق الأوراق المالية
ضمان العلاقات المالية للدولة مع البلدان والمؤسسات المالية الأخرى.
تنظيم وتنفيذ الرقابة المالية في البلاد.
خدمة التحكم والمراجعة متخصص في تنفيذ الرقابة المالية. ويشمل:
تنفيذ عمليات تدقيق الهيئات المالية حول تجميع وتنفيذ الميزانية؛
السيطرة على الاستخدام الفعال والمستهدافي لمخصصات الميزانية؛
تنقيحات الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسات ومؤسسات القطاع العام.
وزارة الخزانة في أوكرانيا تم إنشاؤها لضمان التنفيذ الكامل وفي الوقت المناسب لميزانية الدولة.
إدارة الضرائب الحكومية في البداية، تم إنشاؤه كقسمة من وزارة المالية، ومن نهاية عام 1997. أصبحت سلطة مالية مستقلة. المهمة الرئيسية هي تنفيذ السياسة الضريبية في البلاد، والسيطرة على صحة وتشغيل الضرائب.
عد الغرفة تأسست فيرخوفنا رادا من أوكرانيا لتنفيذ الرقابة الخاصة على تطوير وتنفيذ ميزانية الدولة، والسيطرة في مجال الحكومة والائتمان والسياسة النقدية، إلخ. وهو يتصرف كجسم خبير في فيرخوفنا رادا، يعطي استنتاجات وتوصيات ذات صلة بشأن الأنشطة المالية للهيئات الإدارية. بالإضافة إلى ذلك، يمكنها إجراء عمليات تدقيق في أقسام مختلفة من النظام المالي. ومع ذلك، على النقيض من الماشية، التي تنفذ مراقبة مفصلة للامتثال للتشريعات المالية، تمارس غرفة الحسابات السيطرة من موقف اللائحة المالية الاقتصادية الاقتصادية الاقتصادية.
تدقيق couliamess. ينظم الرقابة المالية المستقلة. تصدر التراخيص إلى الكيانات القانونية والأفراد من أجل الحق في تنفيذ مراقبة المراجعة ومراقبي الالتزام بمتطلبات تشريع أوكرانيا.
لجنة الأوراق المالية والتمويلينظم أداء سوق الأوراق المالية. يجري تسجيل مسألة الأوراق المالية وينظم دائرةها. يتحكم في أنشطة مواضيع سوق الأوراق المالية وفقا للقانون المعمول به.
صندوق التقاعديؤدي وظائف استحقاقات المعاشات التقاعدية وتنفيذ دفعها، لديها سلطة السيطرة على اكتمال وتوقيت دفع المساهمات في المؤسسات المقدمة إلى الصندوق.
صناديق التأمين الاجتماعيو شركة الدولة الأوكرانية المبتكرةأداء وظائف مماثلة نسبة إلى الصناديق الاستئمانية ذات الصلة.
هناك مخطط معقد بما فيه الكفاية من العلاقة بين هيئات إدارة النظام المالي (الجدول 1).
الجدول 1 - مجالات واتجاهات السلطات المالية
أوكرانيا
|
اسم هيئة الرقابة المالية |
منطقة التسجيل (Sphere) |
أنشطة |
|
1 وزارة المالية |
ميزانية الدولة |
الرسم والتنفيذ |
|
الائتمان الدولة |
إصدار القروض، واستخدام الأموال المستلمة، وسداد الديون |
|
|
العلاقات مع حكومات البلدان الأخرى والمنظمات الدولية والمؤسسات المالية |
||
|
الشركات المالية |
التنظيم التنظيمي للأنشطة المالية |
|
|
2 وزارة الخزانة |
ميزانية الدولة |
أداء ميزانية الدولة (المسارات الإيصالات وتقدم الأموال وفقا للمخصصات المعتمدة) |
|
3 خدمة التحكم والتدقيق |
ميزانية الدولة |
مراجعة إعداد وإعدام الميزانيات، والسيطرة على استخدام مخصصات الميزانية |
|
تمويل القطاع العام |
السيطرة المالية |
|
|
4 إدارة الضرائب الحكومية |
ميزانية الدولة |
محاسبة دافعي الضرائب والسيطرة على الامتثال للتشريع الضريبي |
|
الأموال الاستئمانية على مستوى البلاد |
||
|
5 غرفة حسابات من فيرخوفنا رادا |
ميزانية الدولة |
السيطرة على إعداد وتنفيذ ميزانية الدولة |
|
الائتمان الدولة |
السيطرة على مشاركة واستخدام وسداد قروض الدولة |
|
|
السوق المالي |
السياسة السياسية النقدية |
|
|
لجنة الإشراف على التأمين |
تأمين |
إصدار التراخيص لأنشطة التأمين، ومراقبة شركات التأمين |
|
7 شركات التأمين |
تأمين |
جعل معاملات التأمين |
|
8 تدقيق couliamess. |
الشركات المالية |
إصدار التراخيص إلى مراجعي الحسابات وشركات التدقيق، السيطرة على أنشطة التدقيق |
|
9 شركات التدقيق |
الشركات المالية |
إجراء رقابة مالية مستقلة |
واصل الجدول 1.
|
نظام ائتمان |
تسجيل البنوك التجارية، إصدار التراخيص، الإشراف المصرفي |
|
|
الائتمان الدولة |
حكومة خدمات الوكيل لوضع الأوراق المالية الحكومية |
|
|
ميزانية الدولة |
منظمة تسجيل النقدية |
|
|
العلاقات المالية الدولية |
إجراء المستوطنات الدولية للدولة |
|
|
11 بنوك تجارية |
النظام المصرفي |
جعل العمليات المصرفية |
|
12 تبادل العملات بين البنوك |
سوق العملات |
شراء وبيع العملة، تحديد أسعار الصرف |
|
13 الأوراق المالية الحكومية ولجنة سوق الصناديق |
الأسهم وسوق المديع |
تسجيل مسألة الأوراق المالية (باستثناء الدولة)؛ ترخيص الوسطاء المالية؛ تنظيم عمليات الأوراق المالية؛ الإشراف على أنشطة مواضيع السوق |
|
14 البورصة |
الأسهم وسوق المديع |
توفير سوق الأوراق المالية الأولية والثانوية |
|
15 الوسطاء المالية |
الأسهم وسوق المديع |
تنفيذ تعليمات المصدرين حول إصدار الأوراق المالية والمستثمرين بشأن اقتلاؤهم |
|
16 صندوق المعاشات التقاعدية |
صندوق الهدف لتوفير التقاعد |
صندوق البطارية المال، الاستحقاق ودفع المعاشات والمساعدة |
كما يتضح من الجدول 1، يركز التركيز على إدارة التمويل على ميزانية الدولة. هذا طبيعي، لأن التدفقات المالية والاتصالات تتركز فيها.
لا تملك مجالات منفصلة ومجالات العلاقات المالية السلطات ذات الصلة. تتم إدارة تمويل الكيانات التجارية من قبل الخدمات المالية المتوفرة في هيكلها.
مزيج من العلاقات المالية يشكل نظام مالي.
في مجموعة ضخمة من العلاقات المالية، خاصية أي بلد، هناك مجال بسبب عمل سلطات الدولة والحكم الذاتي المحلي. ترجع الحاجة إلى هذه المنطقة إلى حقيقة أن سلطات الدولة والحكومات المحلية 1 تتطلب موارد مالية ضرورية لتنفيذ أنشطتها للوفاء بالوظائف الاقتصادية والاجتماعية وغيرها من المهام المعينة لهم. لذلك، فإن المجال الثاني للنظام المالي هو موارد الدولة والبلدية، والتي يتم من خلالها تشكيل الموارد المالية من قبل السلطات المسماة.
تعد مرافق السياسة المالية مزيجا من العلاقات المالية والموارد المالية التي تشكل مجالات وروابط النظام المالي للدولة.
وبالتالي، يمكن تمثيل مزيج كامل من العلاقات المالية للمؤسسات المرتبطة بتكوين واستخدام الموارد المالية مشرويا في شكل أربعة تدفقات نقدية وخصائص تكلفة واضحة. تؤثر الجداول النقدية على بنية كاملة من الميزانية العمومية والأصول والخصوم والاستقرار المالي للمؤسسة. تدفق جزء من أموال المؤسسة في شكل مدفوعات للميزانيات والصناديق الخارجة عن الميزانية يعني الاستيلاء غير السائد لهذه الموارد من دائريها الفردي. هذه الأموال تمرير مرحلة إعادة التوزيع واتخاذ النموذج لم يعد نقديا، ولكن التدفق المالي.
ضرائب تخصيص هذا الجزء من مجمل العلاقات المالية، المرتبطة بتكوين الدخل المالي للدولة (الميزانية والصناديق الخارجة عن الميزانية) اللازمة لتحقيق الوظائف ذات الصلة - الاجتماعية والدفاعية وإنفاذ القانون، بشأن تطوير العلوم الأساسية، وما إلى ذلك كجزء لا يتجزأ من ضرائب العلاقات الاقتصادية (من خلال العلاقات المالية) تتعلق بالأساس الاقتصادي. الضرائب ضرورة موضوعية، لأنها ترجع إلى احتياجات التطور التدريجي للمجتمع.
أولا، بموجب الشؤون المالية الحكومية، يمكن فهم مزيج من العلاقات المالية أنه لتحقيق أهداف سياسة الدولة الخارجية والداخلية (بما في ذلك الاجتماعية).
| نظام مالي. |
لذلك، النظام المالي (الشكل 3.1) هو مزيج من العلاقات المالية المختلفة، في عملية ما يتم توزيع الأساليب والأشكال المختلفة، وصناديق الأموال النقدية والأسر والحكمة المستخدمة.
إن دراسة الهيكل الاقتصادي لأي دولة حديثة مستحيلة دون تحليل نظامها المالي، وهو مزيج من العلاقات المالية وتنظيم مؤسساتها. العلاقات المالية هي عنصر مهم في العلاقات الاقتصادية المشتركة المتأصلة في أي نظام عام. من خلال الآلية المالية، تشكل الدولة وتستخدم أموال الأموال اللازمة لتحقيق وظائفها العديدة في المجالات السياسية والاقتصادية والاجتماعية.
قرض الدولة هو مزيج من العلاقات المالية، حيث أحد الطرفين هو الدولة، والمقرضين أو المقترضين - الأفراد والكيانات القانونية. الفرق الأساسي في قرض الدولة من الخدمات المصرفية هو أن الأموال التي اتخذتها الدولة ليست منتجة في كثير من الأحيان، أي. لا تذهب للتأكد من أن عملية التكاثر الموسعة وإنشاء قيمة جديدة، وتجري إلى موارد مالية إضافية، تستخدم لتغطية كامل عدد السكان في الإنفاق الحكومي. كقاعدة عامة، الدولة هي المقترض من الأموال، والسكان والمؤسسات والبنوك - الدائنين. مصدر سداد القروض الحكومية ومدفوعات الفوائد عليها هي أموال للميزانية. وبالتالي، فإن عمل آلية قرض الدولة يؤدي إلى ظهور الديون العامة.
تجدر الإشارة إلى أنه بموجب المصطلح، يفهم النظام المالي في الأدبيات الاقتصادية ليس فقط مجموعة العلاقات المالية المنظمة والمتروكة في المجتمع، ولكن أيضا مجمل للمؤسسات المالية في البلد 1، أي. هناك قيمتان لمفهوم النظام المالي. في هذا الفصل، يعتبر النظام المالي بمجرد مجمل العلاقات المالية.
نتيجة مثل هذا التعطل هو تشكيل الموارد المالية لقوة أو هيئات الدولة المحلية للحكومة المحلية - في شكل دخل وإيرادات وفورات نقدية. هذه الهيئات التي يفترض المجتمع الرضا عن الاحتياجات الاجتماعية من المشاركين الإلزاميين في علاقات الموازنة، بحيث يتم توسيع ذلك بسهولة من إجمالي العلاقات المالية.
تعد ميزانية الولاية أقوى رافعة لتنظيم الاقتصاد في السوق 1، حيث تتركز جميع موارد أموال البلاد في ذلك، والتي تعاني منها الحكومة والتخلص منها. في الوقت نفسه، يجب اعتبار ميزانية الدولة خطة سنوية لإيرادات الدولة والنفقات الحكومية، وفي هذا الجانب من مهمة الحكومة هي تحقيق الميزانية العمومية في ميزانية الدولة المعرب عنها في المساواة في أجزاءها المستهلكة والدخل. تعرب ميزانية الولاية النتيجة عن مجموعة العلاقات المالية بأكملها بين الدولة والأفراد والكيانات القانونية عند خلق صندوق نقد مركزي واحد للبلاد وإنفاقه.
يتم تنفيذ الوظائف ودور التمويل من خلال نظام مالي بمساعدة توزيع وإعادة توزيع الأموال في اقتصاد البلاد يتم تنفيذها.
تجدر الإشارة إلى أن محتوى وبنية النظام المالي يتم تفسيره بشكل مختلف في الأدب المحلي والأجنبي. في الأدب الغربي، يتم تعريف مفهوم "النظام المالي" عادة بأنه مجموعة من المؤسسات المالية والأسواق المالية والأدوات المالية المستخدمة لإبرام المعاملات المالية وتبادل الاستثمار والمخاطر. ومع ذلك، من الضروري الانتباه إلى قيود هذا التعريف، لأنه يربط النظام المالي فقط مع عناصره المؤسسية. لا يعكس هذا النهج في اتجاه واحد الأساس الوظيفي، وبالتالي، فإن الهيكل الوظيفي للنظام المالي كأنظمة وطنية يضمن تراكم وتوزيع الأموال من قبل مختلف الكيانات الاقتصادية (الدولة والمنظمات والأسر) أهداف عملها، وبالتالي، فإن أساليب التراكم والتوزيع واستخدام الأموال المقيدة مختلفة بشكل أساسي.
على العكس من ذلك، في الأدب المحلي، فإن النهج الوظيفي للإفصاح عن محتوى النظام المالي هو منتشر، الذي يعرف بأنه مجموعة من المجالات الروابط المترابطة وروابط العلاقات المالية مع ميزات في تكوين وصناديق الأموال. وبالتالي، فإن أساس تفسير النظام المالي هو مبدأ وجود روابط وظيفية مختلفة وتجار العلاقات المالية المحددة. إن الحاجة إلى تخصيص مجالاتها الفردية ترجع إلى مشاركتها المختلفة لمواضيع العلاقات الاقتصادية في تشكيل الناتج المحلي الإجمالي وتوزيع وإعادة توزيع الناتج المحلي، وتشكيل واستخدام الأموال النقدية والدخل.
كل رابط للنظام المالي متأصل في أهداف محددة لأداء العمل، وبالتالي، فإن أشكال التعليم وطرق التعليم واستخدام الأموال النقدية والدخل. على سبيل المثال، تخدم المنظمات المالية بشكل رئيسي الإنتاج والخدمات المادية، وإنشاء الناتج المحلي الإجمالي، وتوزيعها داخل المنظمات وإعادة توزيع جزء من الدخل المحدد في الميزانية والصناديق الخارجة عن الميزانية. يحشد نظام ميزانية البلاد الموارد إلى الصندوق المركزي للدولة مع إعادة توزيع أموالها الأخرى بين المناطق والقطاعات والفئات الاجتماعية.
يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الدخل النقدي الأساسي في مجال المالية والمؤسسات المملوكة للدولة، وكذلك إيرادات المواطنين يخلقون أساس النظام المالي لأي دولة.
وفقا للنظر النظر في النظرة المعينة الاقتصاديين المحليين، فإن النظام المالي لروسيا ككل يتكون من ثلاثة النظم الفرعية الموسع:
اعتمادا على النماذج المعينة وطرق تشكيل الأموال النقدية، فإنها بدورها تنقسم إلى روابط:
النظر في كل من الروابط المسماة. حاليا، يمثل نظام ميزانية روسيا المستويات التالية:
معاصر نظام ميزانية روسيا اقتربت ثلاثة مستويات بطريقة معينة من هيكل نظم الميزانية في الدول الغربية ذات الجهاز الفيدرالي (انظر الفقرة 4.1 بالتفصيل).
الدولة الخارجة عن الميزانية الصناديق شارك في نظام الميزانية، ولكن لديك استقلالية معينة (انظر 6.1 بالتفصيل). يرتبط تشكيلها بالحاجة إلى مصادر مستهدفة مستقلة للأموال المستقلة. بادئ ذي بدء، يتعلق الأمر برضاه هذه الفوائد العامة الأساسية، كما المعاشات التقاعدية والتأمينات الاجتماعية والرعاية الصحية. بالنسبة لتراكم واستخدام أموال هذه الأموال، تنطبق الدولة على أشكال وأساليب محددة، بما في ذلك التأمين الإلزامي. في هذا الصدد، يتم تخصيصها قانونا للصلة المستقلة المالية العامة.
صناديق السيادية (صندوق الاحتياطي وصندوق الرفاه الوطني)، على الرغم من علاقتهم الوثيقة مع الميزانية الفيدرالية، يشير بشكل مشروع إلى نظام مالي مستقل فيما يتعلق بأهميتها العالية، إجراء خاص لتوزيع إيرادات النفط والغاز في الدولة، خاصة الحفاظ على النظام واستخدامه.
الائتمان الدولة يتم تسليط الضوء عليها في رابط تمويل مدني مستقل، لأنه متأصل في أشكال معينة من العلاقات المالية والائتمان لجذب الأموال إلى الأموال المركزية للدولة. قرض الدولة هو شكل خاص من أشكال العلاقات النقدية بين الدولة والكيانات القانونية والأفراد. في هذه الحالة، تعمل الدولة بمثابة المقترض للأموال، وكذلك المقرض والضامن (انظر بالتفصيل. 9). يمثل هذا الرابط على نطاق واسع لأنشطة الدولة كمقابق للأموال. يرتبط الحاجة إلى قرض الدولة بمعدل رئيسي للإنفاق الحكومي على إمكانيات توسيع قاعدة دخلها الخاصة، مما يجعل من الممكن تمويل نفقات الميزانية المخططة بموجب عجزها. الاقتراض الحكومي ضروري للتغلب على الاستراحة المؤقتة في تكوين دخل واستحقاقات الميزانيات لجميع المستويات. عمليات الدولة كقرض يقدم القروض والضمانات للكيانات القانونية، والميزانيات الأخرى بشكل كبير. ومع ذلك، فإن التمويل المؤخرا من الميزانية بشروط السداد والمدفوع كان تطورا كبيرا.
تمويل الكيانات الاقتصادية أو تمويل المنظمات والمؤسسات في مختلف أشكال الملكية هي رابط تمويل مستقل. من هنا أن تشكل الجزء الرئيسي من الدخل، والتي نتيجة لإعادة توزيع القواعد التي أنشأتها الدولة تشكل إيرادات الموازنة على جميع المستويات، وكذلك أموال الدولة خارج الميزانية. في الوقت نفسه، يتم إرسال جزء معين من أموال الميزانية (المالية) في شكل إعانات في الميزانية، ضمانات الدولة لتمويل كل من الأنشطة الحالية والاستثمارية للمؤسسات (بادئ ذي بدء - الدولة والبلدية)، وفقا للتطبيق قانون.
في مجال تمويل الكيانات الاقتصادية، يتم تخصيص الروابط التالية:
يمتلك تمويل كل من هذه الروابط خصوصية مرتبطة بأشكال الأنشطة الريادية، وتشكيل الدخل والمصروفات، ملكية العقارات، وفاء الالتزامات (انظر الفقرة 11-1).
تمويل الأسر كوصلة مستقلة، بدأ النظام المالي الوطني في الأدبيات التعليمية مخصصا مؤخرا نسبيا، لأنه في سياق النظام والنظام الإداري، فإن نظرائهم لم يكن منطولا بأنه رابط مستقل، لأنها كانت عمليا لا توجد ملكية خاصة، ومعظم السكان عاشوا "من الرواتب إلى الرواتب"، وليس لديهم تراكم قانوني يجلبون دخل ملموس. هذه الرابط للنظام المالي له أهمية كبيرة في البلدان الرأسمالية المتقدمة، منذ ما يصل إلى 80٪ من الثروة الوطنية تركز في هذا القطاع. تشكيل الطبقة المتوسطة في روسيا، نمو دخل الأسرة، تطوير سوق الأسهم والأدوات المالية التي تسهم في الحفاظ على الأموال وزيادة السكان (المدخرات النقدية) للسكان تخلق شروطا لتشكيل هذا الرابط في النظام المالي الوطني لروسيا. لذلك، في عام 2012، بلغ الإنفاق الأسري في روسيا 39.6 تريليون روبل. للمقارنة، بلغت تكاليف الميزانية الموحدة والصناديق الخارجة عن الميزانية في الاتحاد الروسي لنفس الفترة 23.4 تريليون روبل.
إن ظهور مصطلح "الأسر المالية" يرجع أيضا إلى إدخال نظام للحسابات القومية (SNA) في روسيا وهو تطوير مفهوم "النظام المالي" بمعنى واسع. المالية المنزلية هي إدارة منفصلة من العلاقات النقدية، في سياق يتم تشكيل الأموال النقدية واستخدامها، والتي من الضروري أن تضمن النشاط الحيوي للأسر أو فهمها كمجموعة من الأشخاص أو شخص منفصل، القرارات الاقتصادية المضيفة بشكل مشترك و قيادة ميزانية مشتركة.
الميزات المميزة للتمويلات المنزلية الروسية، على عكس البلدان الصناعية، هي:
تجدر الإشارة إلى أن درجة تنظيم درجة الأسر، وبالتالي فإن صحة صنع القرار في هذا المجال، يعتمد بشكل مباشر على مستوى محو الأمية المالية للسكان. يتم النظر في هذه المشكلة في الفقرة 2.3.
الوسطاء الماليين - هذه هي مؤسسات مالية وظيفتها الرئيسية هي تراكم الأموال المجانية للكيانات الاقتصادية وتزويدها بالنيابة عن شروط معينة إلى مواضيع أخرى في حاجة إلى هذه الأموال. الوسطاء الماليين هم الرابط اللازم للنظام المالي الحديث. سيتم مناقشة أنشطة الوسطاء المالي بالتفصيل في القسم الرابع من هذا الكتاب المدرسي. من المهم أن نلاحظ أن الوسطاء الماليين كلاهما كيانا اقتصاديا يخلقون ضرائب إجمالي الناتج المحلي، إلخ.
وبالتالي، في التفسير المنزلي للنظام المالي، كما أشار بالفعل، يسود النهج الوظيفي. في الوقت نفسه، كجزء من النظام المالي، كقاعدة ومؤسسات وأدوات ونظم معلومات لا تعتبر، ضمان توزيع وإعادة توزيع الموارد النقدية في الاقتصاد. تجدر الإشارة إلى أن مثل هذا التعريف من جانب واحد هو انعكاس للنظام الإداري الذي سبق لأمر التشغيل، الذي أجريته جميع وظائف إعادة التوزيع الدولة، ولم تكن موجودة في الواقع الأسواق المالية.
ينبغي أن تواصل تلخيص النهج المدروسة لتفسير النظام المالي من حقيقة أنه في البلدان التي لديها اقتصاد السوق إنها نظام منظم معتاد، وهو أمر متماسك في كل من الإطار الوظيفي والمؤسسي. وفقا لذلك، من الممكن إعطاء التعريف التالي للنظام المالي في الجانب المؤسسي.
النظام المالي هو مزيج من المنظمات المالية (المؤسسات) والأسواق المالية، مما يوفر العديد من الأدوات المالية لتشكيل واستخدام النقد والمنظمات والجمهور.
وبالتالي، يتكون النظام المالي ككائن منظم من ثلاثة أنظمة فرعية مترابطة (الشكل 1.2.1)، كل منها بدوره يشمل العديد من النظم الفرعية ذات المستوى الأدنى.
النظام الفرعي المؤسسي هو البنية التحتية للنظام المالي. النظام الفرعي المؤسسي كجمع من الأسواق المالية والمنظمات (المؤسسات) - الوسطاء والأدوات المالية وتقنيات المعلومات يضمن إعادة توزيع (التدفق) من الموارد المالية المحدودة من الكيانات الاقتصادية مع زيادة هذه الموارد في فترة زمنية معينة الكيانات التي لها نقص هذه الموارد. إعادة توزيع الأموال من خلال العديد من الأدوات والمؤسسات المالية أمر عرفي أن تسمى حركة التدفقات المالية (الشكل 1.2.2).
تين. 12.1.
تين. 1.2.2.
وبالتالي، إذا استكشف النظام المالي من موقف تدفق التدفقات النقدية، فهو عنصر مدمج في النظام الاقتصادي الذي يخدم مواضيع الاقتصاد بزيادة أو عيب الأموال.
المنظمات والمؤسسات المالية، كل من القطاع المالي وغير التجاري (القطاع المالي للاقتصاد)، وسطاء نشطون في تنفيذ المالية كعلاقات تضمن تحركات التدفقات المالية، وبالتالي، في ضمان تنفيذ السياسات المالية لجميع المواد النظام. نشاطهم الرئيسي هو توفير الخدمات والمنتجات المالية. تشمل هذه المؤسسات المالية هذه تبادل الأسهم والعملة والبنوك التجارية وشركات التأمين والاستثمار وصناديق المعاشات التقاعدية العامة والخاصة التي تستخدم الأدوات المالية المختلفة لتوفير الخدمات.
النظام المالي ديناميكي، الذي يحدد رصيده النسبي في ظروف التنمية والتغيرات في المكونات الهيكلية للنظام والمؤسسات المالية والأدوات والتقنيات التي تخدم هذه المكونات. يوفر النظام المالي، باستمرار النامية، أدوات وخدمات مالية جديدة تضمن حركة تدفقات مالية غير متقطعة في الفضاء والوقت.
يكتسب النظام المالي الحديث الطبيعة العالمية، نظرا لأن الأسواق المالية والوسطاء الماليين مترابطون من خلال شبكة اتصالات دولية شاملة وعقد عقود تضمن حركة غير متقطعة لرأس المال والتدفقات المالية. الطبيعة العالمية لتطوير النظم المالية جنبا إلى جنب مع إنشاء ظروف مواتية للحركة عبر الحدود للتدفقات النقدية وعاصمة رأس المال، ومع ذلك، فإنها تحمل مخاطر عالمية إضافية للنظم المالية الوطنية.
تجلى ذلك في الأزمة المالية العالمية، التي نشأت في عام 2008 في الولايات المتحدة وغمرت جميع بلدان العالم تقريبا تقريبا. واحدة من الطرق للتغلب على عواقبه وعواقب أزمة الديون للفترة 2009-2012. في أوروبا، يعتبر الخبراء الحاجة إلى تعديل أساسي للنظم المالية العالمية والوطنية، ومؤسساتها. وقد تم بالفعل بالفعل عدد من هذه التدابير ذات الطابع المؤسسي (التغييرات في التشريعات في مجال الميزانية والضرائب) في الاتحاد الروسي لضمان استدامة النظام المالي الوطني.
تحت استقرار النظام المالي سوف نفهم استعداد وقدرة مؤسساتها وأدواتها وتكنولوجيات المعلومات الخاصة بها لضمان الأداء الفعال لجميع قنوات التراكم والتوزيع وإعادة توزيع الموارد النقدية والمالية المحدودة بين جميع قطاعات الاقتصاد في النسب اللازمة لتحقيق الاستراتيجية الاجتماعية والأغراض الاقتصادية بحضور الصدمات الداخلية والخارجية السلبية.
يجب التحقيق في تطوير النظام المالي في التجميع مع تطوير الاقتصاد بأكمله، ولكن هناك عوامل خاصة. في النظام المالي الحديث لروسيا هناك عدد من العوامل السلبية التي تهدد استدامتها، بما في ذلك:
خلق انضمام روسيا إلى منظمة التجارة العالمية في عام 2012 مخاطر إضافية للنظام المالي لروسيا بسبب الحد المحتمل للدخل والحاجة إلى دعم الدولة لمؤسسات عدد من الصناعات.
يتطلب النظام المالي لروسيا في الظروف الحديثة من التنمية العالمية غير المستقرة تكوين نشط وعقد السياسات المالية التي تلبي الأهداف الاستراتيجية لروسيا، مع مراعاة التحديات الداخلية والخارجية.
