يجب على كل شركة في سياق نشاطها أن تقيم باستمرار حالتها المالية واستقرارها ، لأن كفاءة عملها تعتمد على ذلك. وفي نفس الوقت تعتبر الاستدامة من أهم المؤشرات ، ولتحديدها يتم حساب الالتزام بمعامل الدين قصير الأجل.
نسبة الديون قصيرة الأجل
يحدد عدد الخصوم غير المتداولة للشركة في إجمالي عدد المطلوبات. بمساعدة هذا المعيار ، يمكن للمرء بسهولة تحديد الديون المعينة التي يجب أن تسددها الشركة في المقام الأول ، لأنها الأكثر خطورة وأهمية. إذا نمت هذه النسبة بمرور الوقت ، فهذا اتجاه سيئ للغاية ، يمكن أن يؤثر سلبًا على الاستقرار المالي للمؤسسة. لهذا السبب ، من أجل الحفاظ على الحالة المثلى للشركة ، من المهم للغاية زيادة السيولة لجميع الأصول الموجودة.
من المهم أن نتذكر أن الزيادة في ديون الشركة تشير إلى أنه في المستقبل القريب ، قبل سداد الجزء الأكبر من الديون ، لن تتمكن الشركة من استخدام رأس مالها لحل المشكلات الشخصية. لذلك هناك حاجة إلى المصادرة الفورية لحصة معينة من رأس مال الشركة ، ويجب أن تكون مساوية في القيمة لالتزامات الديون. إذا كانت هناك زيادة في ديون الشركة ، فهذا يؤثر سلباً على ملاءتها واستقرارها ، لذلك يجب على الشركة باستخدام هذه النسبة تحديد الديون قصيرة الأجل التي يجب سدادها أولاً. تأخذ قواعد تحديد استقرار المنظمة أيضًا في الاعتبار أنه من الضروري حساب المؤشرات الأخرى ، والتي تشمل معامل الامتثال لائتمان الشركة والدخل الشخصي ، ومعامل التوريد مع الاحتياطيات ، ومن المهم أيضًا تحديد علامات استقلال المؤسسة. ومع ذلك ، فإن الأكثر أهمية هي المعاملات التي تحدد أمان الشركة بالأموال الشخصية أو الأموال المقترضة ، والتي تشمل الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
أيضا ، عند تقييم أنشطة الشركة ، يتم استخدام معامل الاستقلالية ، ولتحديده ، يتم استخدام صيغة حساب خاصة ، والتي تتضمن تطبيق حصة مصادر الدخل الشخصي للشركة في المصادر العامة. في الوقت نفسه ، يمكن تحديد ما إذا كانت المنظمة تعتمد على مصادر الأمان المستعارة ، وإذا كان الأمر كذلك ، فهذا ليس شيئًا إيجابيًا ، لأن الشركة لا تستطيع توفير نفسها. أيضًا ، لا يمكن تغطية جميع الديون من خلال الأصول الحالية للمؤسسة ، لذلك من المهم التعامل بسرعة مع ديونك بمساعدة الدخل المستلم من الأنشطة ، ويجب ألا تأخذ قروضًا إضافية قصيرة الأجل.
KA = 9236/19428 = 0.48.
بالإضافة إلى ذلك ، في عملية تقييم أنشطة المنظمة ، يتم تحديد معامل الاستدانة ، والذي يتضمن تقسيم جميع ديون الشركة على رأس المال الشخصي للمؤسسة. في هذه الحالة ، يمكنك تحديد أي جزء من الأموال الشخصية عبارة عن أموال مقترضة. إذا كان هذا المؤشر مرتفعًا جدًا ، فيمكننا القول إن الشركة لن تكون قادرة على استرداد جميع الديون من أصولها السائلة.
KZ / S = 10192/9236 = 1.104
إذا كنت ترغب في تحديد نسبة التخزين ، فأنت بحاجة هنا إلى تقسيم المصادر الشخصية المستخدمة لشراء الأسهم على قيمة كل هذه المخزونات.
KSOZ = (9236-7200) / 6.203 = 0.3282
في الوقت نفسه ، يعتبر مثل هذا الموقف هو الأمثل عندما يتم تكوين الأسهم بمساعدة الأسهم الخاصة وباستخدام الخصوم طويلة الأجل ، لأنه إذا تم استخدام الديون قصيرة الأجل لهذا الغرض ، فإن هذا الموقف يؤثر سلبًا على حالة المشروع بأكمله.
وبالتالي ، من الممكن تحديد ميزات معينة لتحديد الوضع المالي لأي شركة. المؤشر الأكثر أهمية لهذا هو نسبة الديون قصيرة الأجل ، والتي ينبغي أن تكون منخفضة قدر الإمكان. الحقيقة هي أن هذه الديون تؤدي إلى حقيقة أن معظم الأرباح التي تحصل عليها المؤسسة أثناء عملها يجب أن توجه إلى سداد الديون ، وفي الوقت نفسه من الضروري توسيع تفاصيلها باستمرار ، وتحسين المنتجات أو الخدمات ، وكذلك إنفاق الأموال على أهداف أخرى. كما أن وجود عدد كبير من القروض قصيرة الأجل يشير إلى أن الشركة ليس لديها فرصة لأخذ قرض كبير طويل الأجل ، كما أنها لا تملك أموالها الخاصة التي يمكن استخدامها لحل المشاكل التي تكون قصيرة الأجل. يتم إصدار القروض.
إذا تجاوز هذا المعامل قيمة معينة ، فيمكن توقع أنه عند التقدم بطلب للحصول على قرض جديد ، لن تتمكن المؤسسات المصرفية من الموافقة عليه. الحقيقة هي أن كل بنك يحاول إصدار قروض حصريًا للمنظمات الموسرة ، لذلك ، قبل إصدار الأموال ، يقوم بإجراء تقييم شامل لها. إذا تبين أن الشركة غير مستقرة بسبب العدد الكبير من القروض قصيرة الأجل ، فقد تكون في وضع صعب حيث لن يكون من الممكن جمع الأموال المقترضة أثناء الأزمة.
المحتويات صنع الطوابع العاجلة من سيعمل كمشترين أين تبدأ مشروعًا معدات لممارسة الأعمال التجارية هناك العديد من أنواع الأعمال التي يمكن أن يبدأها أشخاص لديهم القدرة على تنظيم المشاريع. علاوة على ذلك ، كل خيار له ميزاته ومعلماته الفريدة. الإنتاج العاجل للأختام والطوابع تعتبر الفكرة التجارية لتصنيع الأختام والطوابع جذابة للغاية من حيث ..
جدول المحتويات فكرة عمل بطاقة عمل كيفية بدء عمل بطاقة مخصصة إنشاء مباني موظفي الأعمال كيفية بيع بطاقات مخصصة يفكر العديد من الأشخاص الذين لديهم بعض القدرة على تنظيم المشاريع في بدء أعمالهم التجارية الخاصة ، أثناء تقييم عدد كبير من الخيارات المختلفة لبدء العمل والنظر فيها. تعتبر فكرة العمل المتمثلة في صنع البطاقات البريدية مثيرة للاهتمام للغاية ، لأن البطاقات البريدية هي عناصر مطلوبة ..
المحتويات اختيار مقر الصالة الرياضية ماذا تحتاج لفتح صالة الألعاب الرياضية؟ أصبحت الصالة الرياضية أكثر شيوعًا في عالم اليوم ، حيث يفكر المزيد والمزيد من الناس في كيفية اتباع أسلوب حياة صحي يتضمن التغذية السليمة والتمارين الرياضية. لذلك ، يمكن لأي رجل أعمال أن يفتح صالة رياضية ، ولكن للحصول على دخل جيد ، عليك التفكير في الأمر ..
المحتويات موقع المتجر تشكيلة من المنتجات البائعون Bijouterie هي خزانة ملابس أساسية لكل امرأة تعتني بنفسها وتحاول أن تبدو جذابة ومشرقة. لذلك ، يريد كل رجل أعمال تقريبًا على دراية بإمكانية تحقيق أرباح جيدة فتح متجر مجوهرات خاص به. للقيام بذلك ، من الضروري دراسة جميع الاحتمالات المتاحة ، ووضع خطة عمل والتنبؤ بالدخل المحتمل من أجل تقرير ما إذا كان سيكون ..
معامل في الرياضيات او درجةالمطلوبات قصيرة الأجل مساوية للالتزامات السابقة ، لأن الشركة ليس لديها التزامات طويلة الأجل.
5. نسبة حركة حقوق الملكية(عامل القدرة على المناورة).
إلى 5 = رأس المال العامل الخاص / الأموال الخاصة
SOS = SK - الأصول غير المتداولة
لا توجد SOS في المؤسسة ، لأن رأس المال السهمي لا يغطي حتى الأصول غير المتداولة.
نسبة التوتر المالي(معامل يميز هيكل رأس مال الدين)
إلى 6 = الحسابات الدائنة / الخصوم الخارجية
بواسطة 6 معايير. ≤ 0.2 ك 6 مبدئي = 6382/9834 = 0.65 ك 6 يخدع. = 18806/21869 = 0.86
معامل التوتر المالي في بداية الفترة هو 0.65 وفي نهاية العام 0.86 ، مما يشير إلى ارتفاع التوتر المالي في المؤسسة.
إلى 7 = الأصول غير المتداولة / حقوق الملكية
بحلول السابعة من العمر. = 3654/1888 = 1.93 ؛ بواسطة 7 con. = 5134/3063 = 1.67
انخفضت نسبة الأصول غير المتداولة وحقوق الملكية إلى 1.93 في البداية و 1.67 في نهاية الفترة. وبالتالي ، فإن الصناديق الخاصة بالشركة تحتفظ بأموال غير متداولة مؤمنة - في البداية مرتين ، وفي النهاية مرة ونصف.
2.3.2.2) تحليل نسب السيولة
تعكس السيولة الملاءة الحالية للمؤسسة. يتكون تحليل سيولة المؤسسة من مقارنة الأصول المتداولة للأصل ، مجمعة حسب درجة السيولة ، مع المطلوبات قصيرة الأجل للمطلوبات. تعتبر المنشأة سائلة إذا كانت قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل على حساب الأصول المتداولة.
نسبة السيولة المطلقة(الاستعجال)
إلى 8 = (نقدًا + استثمارات مالية قصيرة الأجل) / KO
حيث TO - الخصوم قصيرة الأجل
بـ 8 معايير. = 0.2 - 0.3 ؛ بحلول 8 مبكرا = 151/7946 = 0.02 ؛ بواسطة 8 con. = 7208/18806 = 0.38
كانت قيمة نسبة السيولة المطلقة في بداية العام أقل 10 مرات ، مما يشير إلى أن الصناديق غير قادرة على تغطية الخصوم قصيرة الأجل في بداية السنة ، وفي نهاية فترة التقرير ، تكون النسبة أعلى من المؤشرات المرضية.
مؤشر التغطية المتوسطة(سيولة سريعة)
إلى 9 \ u003d NMOS (المال. الأربعاء + الاستثمار المالي قصير المدى + حسابات القبض) / KO
9 قواعد. = 0.7 - 1.0 ؛ بحلول الساعة التاسعة = (151 + 1243) / 7946 = 0.17 ؛ بواسطة 9 con. = (7208 + 7821) / 18806 = 0.8 نسبة السيولة الحالية في بداية العام هي 0.17 ، وهو ما لا يتوافق مع المعيار المطلق. في نهاية الفترة ، تندرج القيمة ضمن المعيار (0.7) ، مما يشير إلى الملاءة العادية.
وتعزى الزيادة في هذه النسبة إلى حد كبير إلى نمو النقد والذمم المدينة.
3. نسبة التغطية الإجمالية(السيولة الحالية)
إلى 10 = الأصول المتداولة / KO
بحلول الساعة 10 صباحًا = 6180/7946 = 0.77 ك 10 يخدع. = 16735/18806 = 0.88
لا تقل القيمة المعيارية لهذا المؤشر عن اثنين ، مما يشير إلى أنه يجب أن يكون لدى المؤسسة رأس مال عامل كاف ليس فقط لسداد الالتزامات قصيرة الأجل (على حساب NMOS) ، ولكن أيضًا لمواصلة الأنشطة الإنتاجية والاقتصادية المستمرة (في على حساب MOS).
في بداية العام ، تكون الشركة غير قادرة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بالأصول المتداولة ، وفي هذه الحالة لن يكون لديها الأموال لمواصلة أنشطتها الإنتاجية والاقتصادية (حيث أن قيمة المعامل ضمن المعيار المعياري) نطاق).
في نهاية العام ، لم يتغير الوضع ، لكن قيمة المعامل أصبحت أعلى قليلاً من القيمة الأولية. وفقًا لهذا المؤشر ، يمكن الحكم على أن هيكل الميزانية العمومية غير مرضٍ تمامًا وأن المؤسسة غنية جزئيًا.
يناقش القسم معاملات مختلفة: معامل تنقل الممتلكات ، معامل تغطية الفائدة وغيرها.
معامل الاستقلالية (الاستقلال المالي)
معامل الاستقلالية (الاستقلال المالي) (نسبة حقوق الملكية) هو معامل يوضح الحصة من أصول المنظمة ، والتي يتم توفيرها من الأموال الخاصة. وكلما ارتفعت قيمة هذه النسبة ، زادت استقرار المؤسسة المالية واستقرارها واستقلاليتها عن الدائنين الخارجيين.
كلما زادت حصة المنظمة من الأصول غير المتداولة (الإنتاج كثيف رأس المال) ، زادت الحاجة إلى مصادر طويلة الأجل لتمويلها ، مما يعني أن حصة حقوق الملكية يجب أن تكون أكبر - كلما ارتفع معامل الاستقلالية.
نسبة الرسملة
تقارن نسبة الرسملة مبلغ الحسابات طويلة الأجل المستحقة الدفع مع إجمالي مصادر التمويل طويل الأجل ، والتي تشمل ، بالإضافة إلى حسابات الدفع طويلة الأجل ، رأس مال المنظمة الخاص. تسمح لك نسبة الرسملة بتقييم مدى كفاية مصدر تمويل المنظمة لأنشطتها في شكل حقوق ملكية.
يتم تضمين نسبة الرسملة في مجموعة مؤشرات النفوذ المالي - المؤشرات التي تميز نسبة الأموال الخاصة والمقترضة للمنظمة.
تسمح لك هذه النسبة بتقييم مخاطر ريادة الأعمال. كلما ارتفعت قيمة المعامل ، كلما زاد اعتماد المنظمة في تطورها على رأس المال المقترض ، انخفض الاستقرار المالي. في الوقت نفسه ، يشير مستوى أعلى من النسبة إلى عائد محتمل أكبر على حقوق الملكية (عائد أعلى على حقوق الملكية).
في هذه الحالة ، تعتبر رسملة الشركة (يجب عدم الخلط بينها وبين القيمة السوقية) مزيجًا من اثنين من المطلوبات الأكثر استقرارًا - المطلوبات طويلة الأجل وحقوق الملكية.
نسبة الديون قصيرة الأجل
نسبة الدين قصير الأجل - تُظهر حصة المطلوبات قصيرة الأجل للمؤسسة في المبلغ الإجمالي للخصوم الخارجية (ما تتطلبه الحصة في إجمالي مبلغ الدين سدادًا قصير الأجل). زيادة النسبة تزيد من اعتماد المنظمة على الخصوم قصيرة الأجل ، وتتطلب زيادة في سيولة الأصول لضمان الملاءة والاستقرار المالي.
معامل تنقل الملكية
معامل تنقل الملكية - يميز خصائص الصناعة الخاصة بالمنظمة. يُظهر حصة الأصول الحالية في إجمالي أصول المؤسسة.
نسبة حركة رأس المال العامل
نسبة التنقل لرأس المال العامل - تُظهر حصة الأموال الجاهزة تمامًا للدفع في المبلغ الإجمالي للأموال الموجهة لسداد الديون قصيرة الأجل.
نسبة تغطية الاحتياطيات
نسبة تغطية المخزون - توضح مدى تغطية المخزون من الأموال الخاصة أو الحاجة إلى الاقتراض.
معامل التزويد برأس المال العامل الخاص
معامل الأمان برأس المال العامل الخاص - يميز وجود رأس المال العامل الخاص بالمؤسسة ، وهو أمر ضروري لاستقرارها المالي. هذا المعامل غير منتشر في الغرب. في الممارسة الروسية ، تم تقديم المعامل بموجب المرسوم التنظيمي للمكتب الفيدرالي للإعسار (الإفلاس) المؤرخ 12 أغسطس 1994 N 31-r والمرسوم غير النشط الآن لحكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 20 مايو 1994 N 498 " حول بعض التدابير لتنفيذ التشريع بشأن إعسار (إفلاس) الشركات. وفقًا لهذه المستندات ، يتم استخدام هذا المعامل كدليل على إفلاس المنظمة.
نسبة تغطية الاستثمار
نسبة تغطية الاستثمار (الاستقلال المالي طويل الأجل) - توضح أي جزء من الأصول يتم تمويله من مصادر مستدامة - الأموال الخاصة والقروض طويلة الأجل. يسمح هذا المؤشر للمستثمرين بتقييم النجاح المتوقع للمؤسسة ، واحتمال الإفلاس ، والإفلاس. يجب تحليل نسبة تغطية الاستثمار بالاقتران مع النسب المالية الأخرى: السيولة والملاءة المالية.
نسبة تغطية الفائدة
يميز معدل تغطية الفائدة (ICR) قدرة المنظمة على خدمة التزامات ديونها. يقارن المؤشر الأرباح قبل الضرائب والفوائد (EBIT) لفترة زمنية معينة والفائدة على التزامات الديون لنفس الفترة. كلما ارتفعت نسبة تغطية الفائدة ، زاد استقرار المركز المالي للمنظمة. ولكن إذا كانت النسبة مرتفعة للغاية ، فهذا يشير إلى نهج شديد الحذر لجمع الأموال المقترضة ، مما قد يؤدي إلى انخفاض العائد على حقوق الملكية.
نسبة رأس المال العامل الخاص
نسبة رأس المال العامل الخاص - يميز المؤشر ذلك الجزء من حقوق الملكية ، وهو مصدر تغطية أصوله الحالية أو المتداولة مع فترة دوران أقل من سنة واحدة.
قيمة رأس المال العامل الخاص تساوي عدديًا الزيادة في الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة ، لذا فإن أي تغييرات في تكوين مكوناتها تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على حجم هذه القيمة وجودتها. كقاعدة عامة ، يُنظر إلى الزيادة المعقولة في رأس المال العامل على أنها اتجاه إيجابي. ومع ذلك ، قد تكون هناك استثناءات ، على سبيل المثال ، نمو هذا المؤشر بسبب الزيادة في المدينين المعدمين لا يحسن التكوين النوعي لرأس المال العامل.
نسبة الرافعة المالية
نسبة الرافعة المالية (الرافعة المالية) (نسبة الديون الإنجليزية) - نسبة توضح النسبة المئوية للأموال المقترضة فيما يتعلق بأموال الشركة الخاصة. غالبًا ما يستخدم مصطلح "الرافعة المالية" بمعنى أكثر عمومية ، في إشارة إلى نهج مبدئي لتمويل الأعمال التجارية ، عندما يتم تشكيل الرافعة المالية ، بمساعدة الأموال المقترضة ، لزيادة العائد على الأموال الخاصة المستثمرة في الأعمال التجارية.
إذا كانت قيمة المعامل مرتفعة للغاية ، فإن المنظمة تفقد استقلالها المالي ، ويصبح مركزها المالي غير مستقر للغاية. يصعب على هذه المنظمات الحصول على قرض.
تشير القيمة المنخفضة للغاية للمؤشر إلى فرصة ضائعة لزيادة العائد على حقوق الملكية من خلال جذب الأموال المقترضة إلى النشاط.
تعتمد القيمة العادية لنسبة الرافعة المالية على الصناعة وحجم المؤسسة وحتى طريقة تنظيم الإنتاج (الإنتاج كثيف رأس المال أو كثيف العمالة). لذلك ، يجب تقييمه في الديناميكيات ومقارنته بمؤشر المؤسسات المماثلة.
صافي الأصول (حقوق ملكية الشركة)
صافي الأصول (رأس مال الشركة) (صافي الأصول الإنجليزية) - الأصول التي تمتلكها الشركة تحت تصرفها ، مطروحًا منها مجموعة متنوعة من المطلوبات.
يوضح مقدار رأس المال المملوك من قبل المنظمة ، والذي يمكن أن تحصل عليه بعد سداد الديون والقروض والوفاء بالالتزامات الأخرى ، والذي يمكن استخدامه في توزيع الأصول بين المالكين. بالإضافة إلى أنه يميز سيولة المنظمة ويوضح مقدار الموارد المالية التي قد تبقى لدى مؤسسي الشركة بعد تصفيتها.
صافي الأصول السلبية هو علامة على إفلاس المنظمة ، مما يشير إلى أن الشركة تعتمد بشكل كامل على الدائنين وليس لديها أموالها الخاصة.
يجب ألا يكون صافي الأصول موجبًا فحسب ، بل يجب أن يتجاوز أيضًا رأس المال المصرح به للمؤسسة. وهذا يعني أنه في سياق أنشطتها ، ضمنت المنظمة زيادة في الأموال الأولية ، ولم تهدرها. قد يكون صافي الأصول أقل من رأس المال المصرح به فقط في السنوات الأولى من تشغيل المؤسسات المنشأة حديثًا. في السنوات اللاحقة ، إذا أصبح صافي الأصول أقل من رأس المال المصرح به ، فإن القانون المدني والتشريعات الخاصة بالشركات المساهمة تتطلب تخفيض رأس المال المصرح به إلى مبلغ صافي الأصول. إذا كان رأس المال المصرح به للمنظمة عند الحد الأدنى بالفعل ، فإن مسألة وجودها الإضافي تثار.
