حقوق الملكية في الميزانية العمومية هي مؤشر يمكن تحديده باستخدام طريقتين في وقت واحد: بناءً على توصيات وزارة المالية الروسية وتتميز باستخدام عدد كبير من المؤشرات ، وكذلك التقليدية ، والتي تنطوي على استخدام لصيغة ذات بنية بسيطة للغاية. دعونا نعتبرها في مقالتنا.
في الاقتصاد والممارسة ، هناك تعريفان لجوهر رأس المال السهمي (IC):
النهج القائم على التعريف الأول ينعكس في بعض الإجراءات القانونية. لذلك ، على سبيل المثال ، في الفقرة 3 من الفن. ينص القانون رقم 35 من قانون "الشركات المساهمة" بتاريخ 26/12/1995 رقم 208-FZ على أنه في المؤسسات المصرفية ومؤسسات التأمين ، وكذلك في NPFs ، بدلاً من صافي الأصول ، يتم حساب رأس المال السهمي. في البند 29 من الأمر الصادر عن وزارة الزراعة في الاتحاد الروسي بتاريخ 20 يناير 2005 رقم 6 ، يلاحظ أن الفهم المقبول عمومًا لـ IC على أنه الفرق بين قيمة الممتلكات والتزامات الشركة يتوافق مع جوهر صافي الثروة أو صافي الأصول.
وبالتالي ، فمن المشروع تمامًا اعتبار مفهوم صافي الأصول ورأس المال السهمي قابلين للتبادل أو كونهما نفس الفئة الاقتصادية المقابلة لحجم أصول الشركة مطروحًا منها الخصوم.
الآن حول التعريف الثاني لحقوق الملكية في الميزانية العمومية - هذا المفهوم (وفقًا لمفهوم آخر) يحتوي على مجموعة من المؤشرات التالية:
وتجدر الإشارة إلى أن هذه البنود تتوافق مع البنود 1310-1370 من الميزانية العمومية.
يعتبر العديد من الخبراء أن هذا المفهوم تقليدي. يتم استخدام نهج مماثل ليس فقط في الاتحاد الروسي ، ولكن أيضًا في بلدان أخرى من العالم (في هذه الحالة ، قد يستخدم الاقتصاديون الأجانب مؤشرات قريبة من تلك الموجودة في خطوط الميزانية العمومية الروسية).
يعتمد تطبيق نهج أو نهجين على الغرض المحدد لحساب حقوق الملكية. على وجه الخصوص ، قد يتم إعطاء توصية لإدارة الشركة باستخدام هذه الطريقة أو تلك من جانب المستثمرين أو البنوك التي تتخذ قرارًا بشأن القرض أو مالكي الشركة. قد يعتمد اختيار هذا النهج أو ذاك على التفضيلات الشخصية للإدارة ، وتأثير إدارة معينة أو مدرسة علمية على تطوير القرارات المناسبة من قبل إدارة الشركة.
إن نهج تعريف مفهوم رأس المال السهمي محدد سلفًا أيضًا بالتقاليد التي تطورت في البيئة القانونية والخبيرة لدولة معينة. من حيث المبدأ ، كلا النهجين واسع الانتشار في روسيا. العوامل المحتملة للاختيار 1 أو 2 ، أشرنا إليها أعلاه.
من السهل جدًا حساب قيمة SC باستخدام الطريقة التقليدية. لهذا الغرض ، يكفي تحديد الرقم الموضح في خط الرصيد 1300.
أي أن صيغة SK في هذه الحالة هي كما يلي:
Ck = ص .1300.
ومع ذلك ، إذا تحدثنا عن تفسير جوهر رأس المال السهمي باعتباره صافي الأصول ، فإن حساب حقوق الملكية في الميزانية العمومية يعد بالفعل مهمة أكثر صعوبة. دعنا نفكر في ميزات حلها.
إذا أخذنا في الاعتبار أن صافي الأصول يساوي بشكل أساسي حقوق الملكية في الميزانية العمومية ، فسيتيح لنا ذلك تحديد جوهرها بناءً على المعايير الواردة في اللوائح الروسية. هناك الكثير من الوثائق ذات الصلة. من بين تلك الأكثر استخدامًا أمر وزارة المالية الروسية بتاريخ 08.28.2014 رقم 84 ن.
اقرأ المزيد عن أحكام قرار وزارة المالية رقم 84 ن في .
وفقًا لطريقة وزارة المالية ، يجب أن تكون جميع الأصول موجودة تمامًا في هيكل الأصول التي تؤخذ في الاعتبار عند حساب رأس المال السهمي ، باستثناء تلك التي تعكس ديون المؤسسين والمساهمين على المساهمات في المرخص لهم رأس مال الشركة.
في المقابل ، يجب أيضًا مراعاة جميع الالتزامات ، باستثناء بعض الإيرادات المؤجلة ، أي تلك المرتبطة بتلقي المساعدة من الدولة ، فضلاً عن تلقي ممتلكات مجانية.
حساب وزارة المالية لطريقة حقوق الملكية في الميزانية العمومية هو إجراء يتضمن استخدام البيانات من الأقسام التالية من الميزانية العمومية:
أيضًا ، لحساب رأس المال السهمي ، ستحتاج إلى معلومات توضح مقدار ديون مؤسسي كيان تجاري (سنوافق على تسميتها DUO) ، إن وجدت (تتوافق مع الرصيد المدين في الحساب 75 اعتبارًا من تاريخ الإبلاغ ) ، وكذلك الدخل المؤجل ، أو DBP (الائتمان من الحساب 98).
هيكل الصيغة التي يتم من خلالها تحديد صافي الأصول ، وفي نفس الوقت ، حقوق الملكية في الميزانية العمومية ، هو كما يلي. ضروري:
وبالتالي ، فإن صيغة رأس المال السهمي وفقًا لوزارة المالية ستبدو كما يلي:
Sk = (ص 1600 - DUO) - ((ص 1400 + ص 1500) - DBP).
يجب أن يكون صافي الأصول موجبًا على الأقل. إن وجود شركة ذات قيم سلبية لحقوق الملكية في الميزانية العمومية ، على الأرجح ، هو علامة على وجود مشاكل كبيرة في الأعمال - بشكل رئيسي من حيث عبء الائتمان ، فضلاً عن كفاية الأصول عالية السيولة.
في أغلب الأحيان ، يتم استخدام متوسط قيمة رأس المال السهمي للسنة للتقييم ، مما يجعل من الممكن تحديد تقلباته بدقة أكبر بمرور الوقت. معادلة حساب المؤشر هي كما يلي:
Sk = (Sk في بداية العام + Sk في نهاية العام) / 2.
البيانات مأخوذة من الميزانية العمومية لفترات التقارير المعنية.
من المستحسن للغاية أن يكون مبلغ رأس المال أو صافي الأصول أعلى من مبلغ رأس المال المصرح به للشركة. هذا المعيار مهم في المقام الأول من وجهة نظر الحفاظ على جاذبية الاستثمار للشركة. يجب أن تدفع الأعمال عن نفسها ، وتوفر تدفق رأس المال الجديد. تعد حقوق الملكية بالحجم الكافي أحد أهم مؤشرات جودة نموذج أعمال الشركة.
يمكنك التعرف على الأساليب الأخرى لتقييم مؤشرات الجودة لنموذج عمل الشركة في المقالة "كيف تقرأ الميزانية العمومية (دراسة حالة)؟"
هناك جانب آخر لأهمية حقوق الملكية في الميزانية العمومية. إذا فهمناها على أنها أصول صافية ، فيجب أن تكون مساوية أو تتجاوز حجم رأس المال المصرح به. بخلاف ذلك ، تخضع الشركة ، إذا كانت شركة ذات مسؤولية محدودة ، للتصفية (البند 4 من المادة 90 من القانون المدني للاتحاد الروسي). أو سيكون من الضروري زيادة رأس المال المصرح به للشركة ذات المسؤولية المحدودة إلى قيمة صافي الأصول. سيناريو مماثل ممكن أيضًا فيما يتعلق بالشركات المساهمة (الفقرة الفرعية 2 من الفقرة 6 من المادة 35 من القانون رقم 208-FZ).
تعطي فكرة مقدار حقوق الملكية في الميزانية العمومية القيمة المشار إليها في السطر 1300. ومع ذلك ، في جوهرها ، تتوافق حقوق الملكية مع مفهوم "صافي الأصول". لحساب صافي الأصول ، هناك صيغة معتمدة من وزارة المالية الروسية ، بناءً على بيانات الميزانية العمومية ، ولكن مع أخذها في الاعتبار ، مع مراعاة بعض الفروق الدقيقة. إن مبلغ رأس المال السهمي مهم للغاية لتقييم الوضع المالي للشركة. من الأهمية بمكان علاقتها بحجم رأس المال المصرح به.
حقوق الملكية هي ملكية مؤسسة تُستخدم لتكوين الأصول. بتحليل المؤشر ، يتوصل المديرون الماليون وأصحاب الأعمال والمستثمرون إلى استنتاج حول أداء الشركة. سنخبرك بما تم تضمينه في رأس مال الشركة ، وكيفية حسابه من الميزانية العمومية وكيفية تحليل الأرقام التي تم الحصول عليها.
رأس المال السهمي هو ملكية للمنظمة ، والتي هي في ملكيتها ، والتي تستخدم لتكوين الأصول.
تشير المصادر الأجنبية إلى أن مبلغ رأس المال السهمي يتكون من:
عند تحليل رأس المال السهمي ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار أن أحجامه يجب أن تكون أكبر من الصفر. إذا لم يتم استيفاء هذا المطلب ، فهذا يشير إلى أن الشركة لديها عبء ائتماني مفرط ومؤشرات منخفضة للأصول عالية السيولة.
إذا كانت الشركة تسعى إلى أن تكون جذابة للمستثمرين الجدد ، فيجب على الإدارة التأكد من أن مبلغ رأس المال أكبر من رأس المال المصرح به. ستضمن هذه النسبة الاكتفاء الذاتي ، فضلاً عن جعل إمكانية تدفق الاستثمارات الجديدة أكثر واقعية.
رأس المال هو إجمالي أصول الشركة ناقصًا إجمالي المطلوبات... إنه أحد المقاييس المالية الأكثر شيوعًا التي يستخدمها المحللون لتحديد الصحة المالية للشركة.
يمثل رأس المال حقوق الملكية التكلفة الصافية للشركةأو المبلغ الذي سيتم إرجاعه إلى المساهمين إذا تمت تصفية جميع أصول الشركة وسداد جميع الديون.
يمكن أن يكون رأس مال الأسهم نفيأو إيجابي... إذا كان المؤشر إيجابيًا ، فهذا يعني أن الشركة لديها أكثر من قيمة أصول كافية لتغطية التزاماتها. إذا كان هذا المؤشر سالبًا ، فإن الشركة عليها ديون تفوق أصولها.
بشكل عام ، لا تعتبر الشركة ذات الأسهم السالبة خيارًا استثماريًا آمنًا إما لأن إجمالي أصولها منخفض جدًا أو أن إجمالي التزاماتها مرتفع جدًا. على أي حال ، فإن الشركة لديها ديون أكثر مما يمكن أن تفي به أصولها الحالية ، مما يعرضها لخطر التخلف عن السداد والإفلاس على القرض.
تستخدم حقوق الملكية في المحاسبة بعدة طرق. غالبًا ما يتم استخدام كلمة "رأس المال" عند الإشارة إلى مصلحة ملكية في عمل تجاري. تشمل الأمثلة حقوق الملكية أو حقوق الملكية.
في بعض الأحيان يتم استخدام رأس المال مجموعة من الالتزامات:
الأصول = الخصوم + حقوق الملكية تصبح أصولًا = أسهم
جميع المعلومات المطلوبة لحساب رأس مال الشركة ، متاح في ميزانيتها العمومية... يتم الحساب لتحديد إجمالي أصول الشركات وإجمالي المطلوبات بما في ذلك.
تشمل الأصول قصيرة الأجل الأرباح المحتجزة وحقوق الملكية والنقدية الأخرى المحتفظ بها في حسابات البنوك وحسابات التوفير والأسهم والسندات وحسابات سوق المال.
تشمل الأصول غير المتداولة المعدات والممتلكات والاستثمارات غير السائلة والمركبات. تشمل المطلوبات قصيرة الأجل أي مدفوعات وفوائد على القروض في العام الحالي والذمم الدائنة والرواتب وأقساط التأمين.
تشمل المطلوبات طويلة الأجل أي ديون غير مستحقة في السنة الحالية ، مثل الرهون العقارية والقروض والمدفوعات لحملة السندات.
ينعكس رأس مال حقوق الملكية في السطر 1300 من الميزانية العمومية. الحساب بالطرق التقليدية كما يلي:
حقوق الملكية = القيمة في السطر 1300
يمكن التعبير عن حقوق الملكية أيضًا على أنها رأس مال الشركة بالإضافة إلى الأرباح المحتجزة ، ناقصًا قيمة أسهم الخزينة. ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة أقل شيوعًا. بينما يجب أن تنتج كلتا الطريقتين نفس المقياس ، فإن استخدام إجمالي الأصول وإجمالي المطلوبات هو مثال أفضل على الصحة المالية للشركة.
الإنصاف مهم لأنه يمثل القيمة الحقيقية للحصة في رأس المال المصرح به... عادة ما يهتم المستثمرون الذين يمتلكون أسهمًا في شركة برأس مالهم الشخصي في الشركة ، والذي يمثله أسهمهم.
ومع ذلك ، فإن رأس المال الشخصي هذا هو دالة لإجمالي رأس مال الشركة نفسها ، لذلك فإن المساهم المهتم بدخله الخاص سيكون بالتأكيد مهتمًا بالشركة.
يوفر امتلاك أسهم في شركة بمرور الوقت مكاسب رأسمالية للمساهمين وإمكانات. كما أنه غالبًا ما يمنح المساهم حق التصويت في اجتماع المؤسسين. كل هذه المزايا تزيد من اهتمام المساهمين في الشركة.
في أغلب الأحيان ، يتم استخدام متوسط القيمة للسنة لتقييم رأس المال السهمي ، مما يسمح لك بتحديد تبايناته بدقة أكبر بمرور الوقت.
صيغة الحساب التالي:
Sk = (Sk في بداية العام + Sk في نهاية العام) / 2
البيانات مأخوذة من الميزانية العمومية لفترات التقارير المعنية.
المساهمين لديهم حق التصويتوغيرها من الامتيازات التي تأتي فقط مع الملكية ، حيث أن رأس المال هو مطلب لحصة متناسبة من أصول ودخل الشركة. عادة ما تتماشى هذه المطالبات مع متطلبات الدائنين ، ولكن يمكن للمساهمين فقط المشاركة والاستفادة من نمو قيمة المؤسسة.
بعض الأدوات المالية لها خصائص حقوق الملكية ، لكنها في الحقيقة ليست كذلك. على سبيل المثال ، أدوات الدين القابلة للتحويل هي قروض يتم تحويلها إلى أسهم عندما تتجاوز الشركة (المقترض) عتبات معينة ، وبالتالي تحول المقرض إلى مالك في حالات معينة.
تعمل خيارات الأسهم أيضًا مثل الأسهم حيث تتغير قيمتها مع قيمة الأسهم الأساسية ، لكن حاملي الخيارات عادة لا يملكون حقوق تصويت ولا يمكنهم الحصول على أرباح الأسهم أو الأدوات المالية الأخرى.
من المهم أن نفهم أنه على الرغم من أن حقوق الملكية تمثل صافي قيمة الشركة ، فإن أسهم الشركة لا تساوي في النهاية سوى ما يرغب المشترون في دفعه مقابل ذلك.
من المستحسن للغاية أن يكون مبلغ رأس المال أو صافي الأصول أعلى من مبلغ رأس المال المصرح به للشركة. هذا المعيار مهم من وجهة نظر الحفاظ على جاذبية الاستثمار للشركة.
يجب أن تدفع الأعمال عن نفسها ، وتوفر تدفق رأس المال الجديد. تعد حقوق الملكية بالحجم الكافي أحد أهم مؤشرات جودة نموذج أعمال الشركة.
ما هو رأس المال العامل الأسهم؟ التفاصيل في هذا المقال.
تعتبر جميع علوم التنمية الاقتصادية رأس مال المنظمة كعنصر مكون لعملية التكاثر. يدرك مؤلفو جميع النظريات دورها الحاسم في علاقات السوق. في هذا الصدد ، أصبحت ليست القضايا العامة فحسب ، بل أيضًا القضايا المحددة لاستخدامها ذات صلة. دعونا نفكر بمزيد من التفصيل في ما يشكل رأس المال السهمي للمؤسسة.
أدى تشكيل وتحسين نظام السوق إلى ظهور أنواع مختلفة من الأشياء الاقتصادية للتحليل والمحاسبة. واحد منهم كان رأس مال الشركة. يجب أن يكون لدى أي شركة تعمل بشكل منفصل عن الباقي ، أو تقوم بأنشطة إنتاجية أو تجارية أخرى ، أموال معينة. يعمل رأس مال الأسهم كمصدر رئيسي لتمويل تشغيل الشركة.
اليوم معظم الشركات مملوكة لكيان واحد أو أكثر. الحفاظ على الوثائق التي تؤكد الحقوق ، والعمليات المختلفة ، بمثابة موضوع المحاسبة. حقوق الملكية هي مجموعة من الصناديق التي تخص المالك. يشاركون في عملية الإنتاج ويحققون دخلًا للمالك. تتضمن مجموعة الصناديق مصادر الموارد التي تختلف من حيث المحتوى الاقتصادي ومبادئ الاستخدام والتكوين. مع وجود نسبة عالية من رأس المال السهمي في مطلوبات الميزانية العمومية ، يمكننا التحدث عن استقرار الوضع المالي للكيان. لكي تنمو الشركة ، فإنها تحتاج إلى رأس مال ثابت. تعمل هذه الأموال كضمان لبقاء الشركة في السوق. 
يمثل حقوق الملكية أصول الشركة ناقصًا التزاماتها. في المحاسبة ، يتم تقسيمها إلى فئات فرعية:
يتكون رأس مال حقوق الملكية من الاستثمار والأموال المتراكمة. الأول مساهمات من أصحاب الشركة. وهي تشمل السعر الاسمي للأسهم المفضلة والعادية ، بالإضافة إلى رأس المال الإضافي المدفوع. يتم عرض صناديق الاستثمار في الميزانية العمومية لشركة المساهمة العامة في جزأين: رأس المال الإضافي والمصرح به. يتم إنشاء الصندوق المتراكم بما يتجاوز ما تم تقديمه في الأصل من قبل المالكين.
مصادر الأموال في الشركة ، من بين أمور أخرى ، جذب الأموال. وهي تشمل القروض والاقتراضات والديون الأخرى - التزامات الشركة تجاه الكيانات الأخرى. يتم تمثيل رأس المال السلبي بمصادر الملكية ، بما في ذلك الأموال المقترضة والخاصة. الأصول: قيمة الممتلكات من حيث التنسيب والتكوين - كل ما تمتلكه الشركة ، يعمل ككيان قانوني. باستخدام هذه العناصر ، يمكنك إنشاء المعادلة التالية:
Ck + Fo = A ، أين
أ - الأصول ،
Sk - رأس المال السهمي ،
ل - الالتزامات المالية.
في بعض الحالات ، تعمل SC كمتبقي. في هذه الحالة ، فإنه يعكس جميع الأموال التي تبقى لدى المنظمة بعد سداد الالتزامات. يمكن استخدام المعادلة لتحديد الإنصاف. ستكون الصيغة كما يلي:
Ck = A - Fo. 
حجم CK ليس ثابتًا. تختلف القيمة حسب مجال النشاط وأهداف التنمية. يتم إجراء التعديل وفقًا لشروط معظمة الربح. تسمى القيمة الإجمالية للأصول التي تتحكم فيها الشركة بالميزانية العمومية. جنبا إلى جنب مع هذا ، يتم استخدام مفاهيم أخرى:
في بيئة السوق ، يعد تحليل المركز المالي للشركة أمرًا ضروريًا. هذا يرجع إلى حقيقة أن الشركات تكتسب الاستقلال وتتحمل المسؤولية الكاملة عن نتائج الإنتاج ونشاط ريادة الأعمال للمالكين والموظفين. في هذا الصدد ، يعتبر العائد على حقوق الملكية فئة اقتصادية تعكس حالة الأموال أثناء استخدامها. يظهر قدرة الشركة على التطوير الذاتي في لحظة معينة.
اعتمادًا على الانتماء الوظيفي ، هناك تمييز بين رأس المال العامل والأصول الثابتة. هذا الأخير عبارة عن مجموعة من الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأموال التي ليس لها غرض محدد ، ولكنها تستخدم في الإنتاج. الربحية ، كثافة رأس المال ، إنتاجية رأس المال - مؤشرات يتم على أساسها تكوين خاصية عامة لفعالية تداول الأموال. 
يتم احتساب العائد على حقوق الملكية كنسبة من صافي الربح إلى متوسط القيمة السنوية للأصول المستثمرة. كأخير ، يمكن استخدام تكلفة المكونات الفردية (الأموال المقترضة والتشغيلية وغيرها). المؤشر التركيبي الرئيسي هو نسبة رأس المال السهمي. يوضح مقدار الربح الذي تحصل عليه الشركة من كل روبل مستثمر في الأصول.
يتم إعطاء خاصية عامة لكثافة استخدام الأصول الثابتة من خلال قيم كثافة رأس المال وإنتاجية رأس المال. يحدد المؤشر الأخير تكلفة منتج واحد لكل وحدة من سعر رأس المال الثابت. تعكس كثافة رأس المال الحاجة إلى الأموال لكل وحدة من قيمة النتيجة.
يستحق رأس المال العامل الخاص ومؤشر كفاءة استخدامه اهتمامًا خاصًا. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن التنفيذ العقلاني لهذه الأموال له تأثير على زيادة حجم الإنتاج ، وتقليل تكلفة السلع ، وزيادة ربحية الشركة. يتيح لك تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل تحديد الاحتياطيات الإضافية ويساهم في زيادة المؤشرات الاقتصادية الرئيسية. 
العناصر التالية مرتبطة به:
كلما كانت مدة الدوران أقصر ، زادت دورات الأموال. يتم تحديد مدة بقاء الأصول المتداولة من خلال التأثير المعقد للعوامل الداخلية والخارجية ذات الاتجاهات المختلفة. كما أن الوضع الاقتصادي في الدولة له أهمية كبيرة ، وكذلك الظروف الاقتصادية للكيانات التي تتشكل في حالة معينة. على سبيل المثال ، بسبب العمليات التضخمية ، وعدم وجود علاقات راسخة مع المشترين والموردين في معظم الشركات ، هناك تراكم قسري للمخزونات. هم ، بدورهم ، يبطئون بشكل كبير من معدل دوران الأموال.
العائد على استثمار رأس المال هو أقوى قوة عاملة في مجال الأعمال والاستثمار. الأموال المستخدمة لإنشاء رأس مال الشركة لها قيمتها الخاصة ، والتي يتم حساب قيمتها من خلال قدرات المنظمة في اختيار مصادر التمويل. أثناء العملية ، من المهم تحديد قيمة المؤشر بالمعنى الواسع ، أي اكتشف مقدار تكاليف رأس المال المستغل للشركة أو ما هي النتيجة التي يحققها التعاون مع الشركة للفرد أو الكيان القانوني. ببساطة ، هذا هو مقدار المسؤولية المالية التي تتحملها المنظمة لاستخدام أموال الآخرين في عملها. غالبًا ما يقع القرار في هذه اللحظة على عاتق التدقيق في مرحلة البحث عن استثمار أو استخدامه.
الميزانية العمومية هي انعكاس فوري لحالة الأصول التي يتم تشغيلها في المنظمة ، ورأس المال الذي يشكل هذه الأصول. هذا نوع من النسخة الاقتصادية لقانون الحفاظ على الطاقة: الأصول لا تظهر على هذا النحو ، بل يتم الحصول عليها من خلال زيادة رأس المال.
الأصول متداولة وغير متداولة. رأس المال ، بدوره ، مقسم إلى حقوق ملكية (في أراضي الاتحاد الروسي ، وعادة ما يكون هذا هو رأس المال المصرح به + الربح المكتسب على مدار سنوات النشاط) ، وطويل الأجل (الديون المستحقة لأكثر من عام) وقصير الأجل (حسابات مستحقة الدفع ، حسابات أخرى ، على سبيل المثال ، ضرائب مستحقة ، ولكن لم يتم تحويلها ، رواتب ، إلخ) الالتزامات.
إجمالي الأصول - مؤشر يلخص الأصول غير المتداولة والمتداولة.
رأس المال المستثمر = حجم الأصول المتداولة وغير المتداولة - علاقة قصيرة الأجل.
تم تخصيصه أيضًا (رأس المال المصرح به والأرباح المتراكمة ، أو: الأصول غير المتداولة + رأس المال العامل - الخصوم طويلة الأجل وقصيرة الأجل) ورأس المال العامل (رأس المال العامل - المطلوبات قصيرة الأجل).
إجمالي رأس المال هو مجموع كل رأس المال المتضمن في عمل الشركة. من الضروري مراعاة النسبة الإجمالية لرأس المال السهمي والديون في هذا المؤشر. غالبًا ما يشار إلى الجزء الذي يحتوي على الديون على أنه الرافعة المالية للمؤسسة.
في الميزانية العمومية ، إجمالي رأس المال هو: المسؤولية (1370 سطر القسم 5 في الشكل الأول من الميزانية العمومية) أو مبلغ رأس المال والاحتياطيات (السطر 490 القسم 3 في النموذج الأول) ، العلاقات طويلة الأجل (القسم الرابع) ، السطر 590 من النموذج الأول) ، الخصوم قصيرة الأجل (القسم 5 من الميزانية العمومية في النموذج الأول ، السطر 690).
لتحديد مقدار رأس المال العادي ، تعد طرق الحساب المختلفة مناسبة ، على سبيل المثال ، طريقة منهجية للتقييم المقاس. في الوقت نفسه ، يتم إدخال حجم المؤشر والتكاليف المرتبطة بالبحث عن الأموال المقترضة ومقدار الدخل المتبقي داخل الشركة في عملية الميزانية العمومية.
نتيجة لذلك ، يبقى العثور على حجم المتغير المسمى عائد الاستثمار. وتحسب على النحو التالي:
Pk = Pp + Chp / Sk * 100 (!)
ملحوظات:
في المقابل ، يتم تحديد حجم إجمالي رأس المال من قبل المدققين بطرق مختلفة ، وأكثرها شيوعًا هي:
يتم حساب جميع المؤشرات في تاريخ محدد (غالبًا في نهاية الفترة) أو بطريقة تحديد متوسط القيمة.
يعتمد استخدام الطريقة الأولى للعمل بإجمالي رأس المال على استخدام قيمته ، أي سعر جميع ممتلكات الشركة ، ومصدرها الأموال التي يتم جمعها على المدى الطويل والقصير. استخدام هذا المؤشر في مقام الخوارزمية (!) يساعد في حساب متغير يسمى العائد على الأصول.
يعتمد الحساب بطريقة أخرى على حقيقة أن رأس المال هو استثمار طويل الأجل. نتيجة لذلك ، يتم أخذ رأس المال البديل وطويل الأجل فقط في العملية ، وهذه هي الأصول التي تم سحب الالتزامات الحالية منها.
الطريقة الأخيرة مشابهة جدًا للطريقة الأولى. تبدأ الاختلافات في الظهور فقط في حالة يتم فيها إدراج أرقام معينة في الميزانية العمومية للشركة تحت بند "الخسائر". بالنسبة لمقدار الخسائر ، تتشكل التناقضات بين ممتلكات المنظمة وإجمالي المطلوبات (هناك التزامات أكثر من الممتلكات). يكمن المحتوى الاقتصادي للممتلكات - إجمالي المطلوبات - نسبة الخسارة في حقيقة أن جزءًا من رأس المال قد فقد للشركة بسبب توزيعها غير العقلاني ، ونتيجة لذلك ، تتلقى جميع الأنشطة تمويلًا أقل مما ينعكس في الميزانية العمومية. في مثل هذه الحالة ، تعتبر الطريقة الأولى للعد هي الأصح.
يتم استخدام الطريقة الثانية غالبًا عندما تكون مطلوبة لتقييم ربحية الأصول طويلة الأجل.
إذا اعتبر المالكون (الملاك ، المساهمون) أنه من الضروري ترك حصة من الربح في معدل دوران المنظمة من أجل تلبية احتياجاتها التمويلية الأخرى في مثل هذه الخطوة ، فيمكنهم المطالبة بتلقي الربح الاستشاري. اتضح أن الدخل من الاستثمار الأولي ليس فقط مقدار المال المدفوع لهم ، ولكن أيضًا صافي ربح الشركة بالكامل ، وإلا فإنه ببساطة ليس من المربح للمالكين عدم الحصول على حصة من الربح في دوران. لذلك ، يجب أن تحتوي التكلفة الإجمالية لرأس المال المستغل في المنظمة على الحساب الإجمالي الكامل لصافي الربح ، والذي يتم طرح المصاريف غير العادية منه.
جنبًا إلى جنب مع متوسط سعر إجمالي رأس المال المعني ، من المهم جدًا أن تكون على دراية بمردود مكوناته الفردية. اتضح أن العائد على حقوق الملكية يحسب على النحو التالي: بسط الخوارزمية هو دخل المالكين. يوضح المقام رأس المال المحول من قبل المساهمين إلى عمل الشركة. ويشمل: رأس المال المصرح به والأموال والاحتياطيات والأرباح غير المستخدمة ورأس المال الإضافي.
من المهم أيضًا مراعاة أن مقدار رأس المال السهمي يتم تحديده بمرور الوقت. لذلك ، هناك حاجة لاختيار منهجية لحساب رأس المال السهمي ، أو بالأحرى: استنادًا إلى معلومات حول حالته اعتبارًا من التاريخ المحدد (غالبًا نهاية الفترة) ؛ تحديد متوسط المؤشر للفترة.
