يمكن استخدام سياسات التحفيز لمنع حدوث ركود طويل الأمد ، كما يتضح من تجربة عدد من البلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية ، مثل اليابان والولايات المتحدة ؛ تقييد - لإحباط التضخم. لهذا السبب اعتبره الكينزيون الأداة الرئيسية لتنظيم الدولة للاقتصاد الوطني.
من بين أمور أخرى ، تساعد السياسة المالية على تهدئة التقلبات في إجمالي الطلب ، وبالتالي في دورة الأعمال. أدواتها هي إما مكونات مباشرة من الأولى (المشتريات الحكومية) ، أو لها تأثير مباشر على عناصرها (الضرائب ، والتحويلات). هذا يجعل من الممكن خلال فترات انخفاض الإنتاج زيادة النفقات الإجمالية ، وتخفيف الانخفاض في إجمالي الطلب ، وخلال فترة الصعود ، للحد منها ، ومنع ارتفاع درجة حرارة الاقتصاد ، أي استخدام السياسة المالية لتحقيق الاستقرار في التنمية الاقتصادية.
يمكن للسياسة المالية أيضًا تغيير هيكل الطلب الكلي. وبالتالي ، فإن السياسة التوسعية لا تؤدي فقط إلى زيادة القيمة المطلقة لإجمالي الطلب ، ولكن أيضًا إلى زيادة حصة الإنفاق الحكومي والاستهلاك في الحجم الإجمالي ، وانخفاض حصة الاستثمار الخاص بسبب الازدحام. تأثير الخروج (انظر أدناه لمزيد من التفاصيل). على العكس من ذلك ، يقترن التقييد بزيادة حصة الاستثمار الخاص في إجمالي الطلب وانخفاض في حصة الإنفاق الحكومي.
تؤدي السياسة المالية دورًا في تحقيق الاستقرار ، وتساهم في حل عدد من المهام الأخرى. على سبيل المثال ، ستؤدي الزيادة في التحويلات الاجتماعية وانخفاض معدل ضريبة الدخل المنخفض ، من ناحية ، إلى زيادة الطلب الكلي ، ومن ناحية أخرى ، سيقلل تمايز الدخل في المجتمع. لا يؤدي نمو الإنفاق الحكومي وظيفة تحفيزية فحسب ، بل يمكن استخدامه أيضًا لزيادة ملكية الحكومة ودرجة تدخل الحكومة في الاقتصاد.
غالبًا ما يُنظر إلى السياسة المالية على أنها أداة لتنظيم الطلب الكلي ، ولكنها تؤثر أيضًا على إجمالي العرض. لنفترض أن الدولة تزيد مشترياتها وتخفض الضرائب ، أي. تجري سياسات الحوافز. وعواقبه هي كما يلي: أولاً ، تؤدي الزيادة في إجمالي الطلب من AD1 إلى AD2 إلى زيادة الدخل القومي من Y1 إلى Y2 (الشكل 2). ثانياً ، في حالة حدوث انخفاض في معدل ضريبة الدخل ، سيتم تحفيز الاستثمارات مع زيادة ربحيتها ؛ إذا تم تخفيض معدل ضريبة الدخل ، فسوف تزداد المدخرات والحوافز على العمل. ستؤدي هذه العمليات إلى زيادة العرض الكلي وتحول منحنى AS1 إلى موضع AS2 وزيادة الدخل القومي من Y2 إلى Y3. نتيجة لذلك ، سيرتفع مستوى الدخل القومي من U1 إلى U3. وبالتالي ، يمكن استخدام السياسة المالية التوسعية لتحفيز النمو الاقتصادي.
الشكل 2 تأثير تحفيز السياسة المالية على إجمالي الطلب وإجمالي العرض
الميزة الرئيسية للسياسة المالية غير التقديرية هي أن المثبتات المضمنة يتم تشغيلها تلقائيًا ، فورًا عند أدنى تغيير في البيئة الاقتصادية ، مما يؤدي إلى تخفيف التقلبات في الدورة الاقتصادية.
في الوقت نفسه ، يرتبط تنفيذ السياسة المالية بحل عدد من المشاكل. يتميز بتأخيرات زمنية طويلة (من التأخر الإنجليزي - التأخير). يعد التأخر الداخلي مهمًا بشكل خاص ، والذي يشمل: الفترة الزمنية من إدراك أن انخفاض الإنتاج أو التضخم يبدأ في البلد ، إلى فهم الحاجة إلى اتخاذ إجراءات محددة ، وكذلك الفترة من تحقيق ذلك بحاجة إلى الموافقة على تدابير السياسة المالية المحددة. بالإضافة إلى ذلك ، هناك أيضًا تأخر خارجي: الفترة الزمنية من الموافقة على هذه الإجراءات إلى استلام أثر تنفيذها في القطاع الحقيقي للاقتصاد. التأخير الزمني يعيق المرونة في السياسة المالية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تؤدي الأخطاء في حساب مدتها في بعض الحالات إلى تأثير مزعزع للاستقرار: ستبدأ طرق التحفيز في العمل حتى عندما يخرج الاقتصاد من الركود وهو في مرحلة النمو الاقتصادي ، والعكس صحيح.
يكاد يكون من المستحيل إجراء حساب دقيق لتأثير التغييرات في معايير السياسة المالية على الإنفاق الإجمالي ، بل وأكثر من ذلك على الاقتصاد الحقيقي. وبالتالي ، يمكن تحقيق تأثير محفز من خلال زيادة المشتريات الحكومية والتحويلات الاجتماعية والتخفيضات الضريبية. من المعروف أن قيمة مضاعف الشراء أكبر من قيم المضاعفات الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، من الأسهل تقييم تأثير المشتريات العامة على إجمالي الطلب مقارنة بأدوات السياسة المالية الأخرى. ومع ذلك ، فإن استخدامها يؤدي إلى زيادة عجز الموازنة ، مما يؤدي إلى ظهور عدد من التبعات السلبية التي تم ذكرها أعلاه. من الأصعب تقييم تأثير التغيرات في التحويلات والضرائب على الاقتصاد ، لأن تأثيرها على الإنفاق الاستهلاكي يعتمد أولاً على معدل نقل الحركة ، الذي يصعب التنبؤ بدينامياته ، وثانيًا ، من أجل تحديد درجة تأثير التخفيضات الضريبية على الاستثمارات كعنصر من مكونات الطلب الكلي ، من الضروري معرفة قيم مضاعف ومسرع الاستثمار ، والتي يصعب حسابها بدقة.
يجب أن يوضع في الاعتبار أيضًا أن السياسة المالية يمكن أن تتأثر بالدورة السياسية. يتخذ السياسيون القرارات بشأن التغييرات في الضرائب والإنفاق الحكومي ، مما يجعل من الممكن استخدام أدوات السياسة المالية لأغراض الانتخابات. على سبيل المثال ، تظهر الممارسة أنه قبل الانتخابات تزداد بعض أنواع الإنفاق الحكومي ، وبعدها تنخفض ، وهو ما لا يساهم بطبيعة الحال في زيادة كفاءة السياسة المالية.
لتحديد ما إذا كانت السياسة المالية التي تنتهجها الحكومة صحيحة ، من الضروري تقييم نتائجها. في أغلب الأحيان ، لهذا الغرض ، يتم تحليل ميزانية الدولة ، حيث أن تنفيذ السياسة المالية يترافق مع زيادة أو نقصان في عجز وفوائض الميزانية. ومع ذلك ، من الصعب إلى حد ما الحكم على فعالية السياسة التقديرية التي تتبعها هذه المؤشرات. هذا لأنه ، من ناحية ، يمكن أن يتغير العجز الفعلي في الميزانية أو الفوائض نتيجة للزيادة أو النقصان المستهدفين في الإنفاق الحكومي أو الضرائب ، أي اتباع سياسة مالية نشطة. لكن من ناحية أخرى ، يمكن أن يتأثر حجمها بالتغيرات في حجم الدخل القومي التي تحدث نتيجة للتقلبات في النشاط التجاري ، والتي تعود إلى وجود استقرار داخلي.
لفصل هذه الأسباب ولتكون قادرًا على تقييم مدى صحة الإجراءات المالية المتخذة ، يتم استخدام ميزانية بدوام كامل. إنه يوضح ما سيكون عليه عجز أو فائض الميزانية الحكومية إذا كان الاقتصاد يعمل بكامل طاقته. ضع في اعتبارك عجز الميزانية والفوائض.
يمكن إظهار العلاقة بين الإنفاق الحكومي وعائدات الضرائب بيانياً. الإنفاق الحكومي للعام الحالي هو قيمة ثابتة لا تعتمد على حجم الدخل القومي. لذلك ، سيكون منحنى الإنفاق الحكومي G شكل خط مستقيم أفقي (الشكل 3). يتناسب مقدار الضرائب التي تتلقاها الدولة مع مقدار الدخل القومي. وفقًا لذلك ، سيكون منحنى الإيرادات الضريبية T صعوديًا.
الشكل 3 - عجز الميزانية والفوائض. ميزانية بدوام كامل
تين. 3 ويترتب على ذلك أنه يمكن موازنة الميزانية عند النقطة هـ على مستوى الدخل القومي YE. لنفترض أن الدخل الفعلي هو Yt ، والدخل المحتمل هو Y2. قد يشير عجز الميزانية KL الموجود عند مستوى الدخل Y1 إلى اتباع سياسة مالية محفزة ، والتي يصاحبها ظهور أو نمو عجز الميزانية. ومع ذلك ، في الواقع ، لم يتم اتخاذ أي تدابير حافزة. وهذا يثبت حقيقة أنه مع التوظيف الكامل ونفس الإنفاق الحكومي والضرائب (يظل المنحنيان G و T في مكانهما) ، فإن ميزانية التوظيف الكاملة بها فائض يساوي الجزء MN. وبالتالي ، فإن سبب العجز الفعلي هو انخفاض الإنتاج. على العكس من ذلك ، كانت السياسة المالية مقيدة ، وهذا جزئيًا هو سبب انخفاض مستوى الدخل القومي عن الإمكانات. هناك حاجة لاتخاذ التدابير المالية المناسبة ، أي في تحفيز الإنفاق الكلي.
يوضح التغيير في ميزانية الدوام الكامل كيف تؤثر السياسة المالية الحالية على التغيير في إجمالي النفقات. يشير العجز المتزايد أو انخفاض فائض ميزانية التوظيف الكامل إلى وجود سياسة مالية محفزة تهدف إلى توسيع إجمالي الإنفاق. وعلى العكس من ذلك ، فإن الانخفاض في العجز أو الزيادة في فائض ميزانية الدوام الكامل هو نتيجة لسياسة مالية انكماشية تهدف إلى تقليل إجمالي الإنفاق.
لا ينبغي أن ننسى أيضًا أن هناك تأثيرًا للمزاحمة بسبب تنفيذ السياسة المالية.
هناك سبب بسيط للغاية وهو أن مستوى التوازن للدخل الحقيقي في نموذج IS-LMB ، كنتيجة لسياسة مالية توسعية (زيادة الإنفاق الحكومي أو انخفاض معدلات الضرائب) ، سوف ينمو بمقدار أقل مما هو محدد من قبل تأثير المضاعف التقليدي. عندما يبدأ الدخل الحقيقي في الارتفاع ، يزداد حجم الطلب على النقود وسعر الفائدة المتوازن. الزيادة في أسعار الفائدة تقلل من الاستثمار من قبل الشركات. نتيجة لذلك ، ينخفض الدخل الحقيقي بمقدار يساوي الانخفاض في الاستثمارات المتوقعة وفقًا للتأثير المضاعف.
وبالتالي ، تؤدي الزيادة في الإنفاق الحكومي أو انخفاض الضرائب ، مما يتسبب في حدوث تغييرات في معدل الفائدة ، إلى انخفاض الإنفاق الخاص للشركات. يسمي الاقتصاديون هذا بتأثير المزاحمة للاستثمار الخاص بسبب ارتفاع الإنفاق الحكومي. يشبه تأثير المزاحمة هذا موقف النموذج الكلاسيكي ، الذي بموجبه يؤدي نمو عجز الموازنة العامة إلى استبعاد قدر مساوٍ من الإنفاق الخاص على السلع والخدمات. ومع ذلك ، في النموذج الكينزي ، لا يحدث القمع الكامل. بدلاً من ذلك ، يزداد إجمالي الدخل الحقيقي للتوازن عندما يرتفع الإنفاق الحكومي أو تنخفض الضرائب.
ما الذي يحدد الحجم النسبي لتأثير المسح؟ لنفترض أن منحدر الرسم البياني لـ IS كان كبيرًا (أي أن الاستثمار المتوقع سيصبح فائدة غير مرن) ، وأن منحدر الرسم البياني LM سيكون أقل أهمية (بحيث يكون الطلب على النقود مرنًا للفائدة). في مثل هذه الحالة ، فإن الزيادة النهائية في الدخل الحقيقي تتوافق عمليًا مع المبلغ الذي تم به إزاحة الرسم البياني IS. في هذه الحالة ، سيكون تأثير المزاحمة ضئيلًا. على العكس من ذلك ، إذا كان الرسم البياني IS ثابتًا (أي أن الاستثمار المتوقع سيكون مرنًا في الفائدة) ، وكان الرسم البياني LM حادًا (أي أن الطلب على النقود سيكون أقل مرونة في الفائدة) ، فإن الزيادة النهائية في القيمة الحقيقية سوف يميل الدخل إلى الصفر. في هذه الحالة ، سيكون هناك مزاحمة كاملة للاستثمارات. من هذا يمكن أن نستنتج أن تأثير المزاحمة يصبح أكثر وضوحا عندما تزداد مرونة الفائدة للاستثمار المتوقع. يزداد تأثير المزاحمة أيضًا مع انخفاض مرونة الطلب على النقود.
لاحظ أيضًا أنه مع مخطط IS الأفقي (الاستثمارات المتوقعة غير مرنة تمامًا) ومخطط LM العمودي (الطلب على النقود غير مرن تمامًا فيما يتعلق بالفائدة) ، تنشأ حالة قصوى لتأثير المزاحمة الكامل. وفي الوقت نفسه ، فإن الزيادة في الإنفاق الحكومي سوف تستلزم تحولًا أفقيًا لجدول نظم المعلومات ، بينما سيظل مستوى الدخل الحقيقي دون تغيير. وهذا يعني أن الاستثمار الحقيقي سينخفض بمقدار يقابل زيادة الإنفاق الحكومي ، أي أنه سيكون هناك تأثير مزاحم كامل. هذه الحالة نفسها تشابه النموذج الكلاسيكي. وذلك لأن النموذج الكلاسيكي يؤكد على حساسية الاستثمارات المتوقعة للتغيرات في أسعار الفائدة ويلاحظ أيضًا استقلالية الطلب على النقود من سعر الفائدة. في هذه الحالة ، كما هو موضح في نموذج IS-LM ، هناك تأثير مزاحم كامل.
تُظهر التجربة العالمية أن الآلية الضريبية تحتوي على فرص هائلة للتأثير على تطوير نشاط ريادة الأعمال ، وديناميات وهيكل الإنتاج الاجتماعي ، وموقعه. تحصيل الضرائب ومدفوعاتها هي المصدر الرئيسي لتشكيل ميزانية الدولة ، لأن أي دولة تحتاج إلى أموال لأداء وظائفها. ومن الواضح أيضًا أن مصدر هذه الموارد المالية يمكن أن يكون فقط الأموال التي تجمعها الحكومة من "رعاياها" في شكل أفراد وكيانات قانونية. من هذه الأموال يتم تمويل البرامج الحكومية والاجتماعية ، ويتم احتواء الهياكل التي تضمن وجود وعمل الدولة نفسها.
الضرائب هي نظام لتوزيع الدخل بين الكيانات الاعتبارية أو الأفراد والدولة ، والضرائب عبارة عن مدفوعات إلزامية للموازنة تفرضها الدولة على أساس القانون من الكيانات الاعتبارية والأفراد لتلبية الاحتياجات العامة. تعبر الضرائب عن التزامات الكيانات الاعتبارية والأفراد الذين يتلقون الدخل للمشاركة في تكوين الموارد المالية للدولة. كأداة لإعادة التوزيع ، تم تصميم الضرائب لإطفاء الاضطرابات الناشئة في نظام التوزيع وتحفيز (أو تقييد) الناس في تطوير شكل أو آخر من أشكال النشاط. لذلك تعتبر الضرائب أهم حلقة في السياسة المالية للدولة في الظروف الحديثة. المبادئ الرئيسية للضرائب هي التوحيد واليقين. التوحيد هو نهج موحد للدولة تجاه دافعي الضرائب من وجهة نظر الشمولية ، ووحدة القواعد ، فضلاً عن درجة متساوية من الخسارة التي سيتكبدها دافع الضرائب. يكمن جوهر اليقين في حقيقة أن الإجراء الضريبي محدد مسبقًا بموجب القانون ، بحيث يُعرف مبلغ وتاريخ استحقاق دفع الضرائب مقدمًا.
الضرائب هي الأداة الرئيسية لإعادة توزيع الدخل بين أفراد المجتمع وتهدف إلى الحد من عدم المساواة في الدخل.
الضرائب هي المصدر الرئيسي لإيرادات الموازنة العامة للدولة.
يسمى المبلغ الذي يتم دفع الضريبة به بالقاعدة الخاضعة للضريبة.
هناك نوعان رئيسيان من الضرائب: الضرائب المباشرةالتي هي خصم مباشر من الدخل الذي تجنيه الشركات والأسر (على سبيل المثال ، ضريبة الدخل) ، و الضرائب غير المباشرةالتي تخضع للضرائب مباشرة من قبل الشركات والتي يتم إنشاؤها اعتمادًا على حجم أنشطة الإنتاج الخاصة بها والتي يتم تضمينها في سعر المنتجات التي تنتجها الشركات والتي يتم توفيرها للسوق من قبلها (على سبيل المثال ، ضريبة القيمة المضافة) لبعض مبلغ من المال (الدخل ، الميراث ، القيمة النقدية للممتلكات ، إلخ).
الضريبة غير المباشرة هي جزء من سعر سلعة أو خدمة. بما أن هذه الضريبة مدرجة في سعر الشراء ، فهي ضمنية وهي ضريبة على الاستهلاك ، وليست على الدخل. يمكن تضمين الضريبة غير المباشرة في سعر المنتج إما كمبلغ ثابت أو كنسبة مئوية من السعر.
تفترض الضريبة النسبية أن متوسط معدل الضريبة يظل كما هو بغض النظر عن مقدار الدخل.
مع الضريبة التصاعدية ، يزيد معدل الضريبة مع ارتفاع مبلغ الدخل وانخفاضه مع انخفاض مقدار الدخل.
الضريبة التنازلية هي ضريبة يرتفع معدلها الضريبي مع انخفاض الدخل وانخفاضه مع ارتفاع الدخل. وهكذا ، مع زيادة الدخل
حصة الدخل المدفوعة كضريبة آخذة في الانخفاض. الأكثر تنازلية هي ضرائب الإنتاج.
وبالتالي ، في سياستهم الضريبية ، يجب أن يجد قادة الحكومة نوعًا من "الوسط الذهبي" ، المستوى الأمثل لمعدلات الضرائب التي من شأنها أن تحقق أقصى دخل ممكن لميزانية الدولة ، وفي نفس الوقت ، توفر للاقتصاد أفضل الظروف لنموها. كيف تحدد هذا المستوى من معدلات الضرائب؟ يساعد منحنى لافر في الإجابة على هذا السؤال.
| الشكل رقم 19. منحنى لافر |
منحنى لافيريبين الاعتماد الوظيفي لمبلغ الإيرادات الضريبية على ميزانية الدولة على مستوى معدلات الضرائب ؛ تظهر القيمة القصوى للدالة ، والتي يتم التعبير عنها في منحنى لافر الحد الأقصى لمبلغ الإيرادات الضريبية لموازنة الدولة.
ترتبط العلاقة بين معدلات الضرائب وإيرادات الميزانية بالعديد من الشروط المحددة لبلد معين. لذلك ، من المستحيل إعطاء أي وصفة واحدة لتحديد معدلات الضرائب بغض النظر عن المكان والزمان. لكن مبدأ السياسة الضريبية للدولة يتلخص في حقيقة أنها يجب أن توفر الظروف المثلى للنمو الاقتصادي ، أي:
يوضح الرسم البياني الموضح في الشكل اعتماد مقدار الإيرادات الضريبية (Tp) على ميزانية الدولة على معدل ضريبة الدخل (T *). إذا كانت T = 0 ، فسيظل كل الربح للشركات ، ولا يذهب أي شيء إلى ميزانية الدولة. إذا كان معدل ضريبة الدخل ، على سبيل المثال ، 10 ٪ ، فسيذهب 200 مليون روبل إلى الميزانية. الإيرادات. وستكون الزيادة الأخرى في معدل ضريبة الدخل مصحوبة بزيادة في إيرادات الموازنة العامة للدولة حتى يصل معدل الضريبة إلى "مستواه الحرج". في مثالنا ، تبلغ 50٪. بمعدل ضريبة 50 ٪ ، ستصل إيرادات الميزانية إلى الحد الأقصى - 600 مليون روبل. ستؤدي زيادة أخرى في ضريبة الدخل إلى حقيقة أن الشركات ستبدأ في خفض الإنتاج وستنخفض أرباحها. الآن ، كلما ارتفع معدل الضريبة ، كلما قلت المنتجات التي تنتجها الشركات ، قلت أرباحها ، وكلما قلت ميزانية الدولة سوف تحصل على خصومات من الأرباح. إذا أدت حماقة القادة الماليين للدولة إلى رفع معدل ضريبة الدخل إلى 100٪ ، فستتوقف الشركات عن إنتاج السلع والخدمات ، وستنخفض أرباحها إلى الصفر ، وسيكون هذا البند من إيرادات الميزانية أيضًا صفراً.
السياسة المالية هي التطبيق المتعمد لوظائف الإنفاق الحكومي والضرائب لتحقيق أهداف الاقتصاد الكلي للحكومة.
أهدافالسياسة المالية كأي سياسة استقرار تهدف إلى تهدئة التقلبات الدورية في الاقتصاد ،أي استقرار الاقتصاد في المدى القصير،يتم الحفاظ على:
يتم تنفيذ السياسة المالية حكومة.تؤثر أدوات السياسة المالية على كليهما الطلب الكلي(بمقدار إجمالي المصروفات) ، وبواسطة العرض الكلي(قيمة تكاليف الشركات).
تمثل مشتريات الدولة من السلع والخدمات والتحويلات نفقات موازنة الدولة ، والضرائب هي المصدر الرئيسي لإيرادات الموازنة ، لذلك تسمى السياسة المالية أيضًا السياسة المالية.
السياسة المالية التوسعية من خلال زيادة الإنفاق الحكومي وخفض معدلات الضرائب ، مما يؤدي ، كقاعدة عامة ، إلى زيادة عجز الموازنة.سيتم تغطية الإنفاق الزائد (العجز) من قبل الحكومة من خلال قروض من السكان ، وشركات التأمين ، والشركات الصناعية ، وما إلى ذلك. ويمكنها أيضًا الاقتراض من البنك المركزي. يتم تنفيذ السياسة المالية التوسعية عندما يكون الاقتصاد أقل من إمكاناته.
السياسة المالية التقييدية على أساس خفض الإنفاق الحكومي ورفع معدلات الضرائب.
متوفر- تعني تعسفيًا ، اعتمادًا على القرار الواعي للسلطة التنفيذية. السياسة المالية التقديرية هي سياسة تتطلب في كثير من الأحيان تغييرات في قوانين الضرائب والقوانين المتعلقة ببرامج الإنفاق الحكومي. لكن هذه العملية بطيئة. إن البطء هو الذي يقلل من فعالية السياسة المالية التقديرية. تتم مقارنته أحيانًا بإطلاق النار على هدف سريع الحركة: فقط أعدت مشروع قانون يتعلق بالوضع الجديد في الاقتصاد ، وأثناء مناقشته ، أصبح هذا الوضع "قديمًا" بالفعل ، ويلزم تطوير مشروع قانون جديد.
السياسة المالية التلقائية. تسمى هذه السياسة أيضًا استقرار تلقائيالذي يضمن التغييرات المعاكسة للدورة الاقتصادية في الإنفاق الحكومي والإجراءات الضريبية دون مناقشة وتغيير متعمد في السياسة المالية. نحن نتحدث عن ما يسمى بالمثبتات التلقائية ، والتي تطبقها الحكومة بشكل آلي ، لأنها منصوص عليها في القوانين و "مدمجة" في جانب الإنفاق من الميزانية. هناك ثلاثة مثبتات رئيسية مدمجة:
أ) إعانات البطالة.إذا ارتفعت معدلات البطالة ، فإن الإيرادات الضريبية لتوفير إعانات البطالة تنخفض بسبب الانخفاض العام في التوظيف. لكن المدفوعات مقابل هذه الفوائد ستنمو تلقائيًا. في المقابل ، إذا كان المعدل الفعلي للبطالة منخفضًا والعمالة مرتفعة ، ترتفع الإيرادات الضريبية وينخفض عدد المزايا. بعبارة أخرى ، خلال فترة الانكماش الاقتصادي ، سيعاني برنامج المزايا من عجز ضريبي ، وخلال فترة الازدهار ، سيكون هناك فائض.
6) الضرائب على دخل الشركات.الربح هو أكثر أشكال الدخل حساسية من الناحية الدورية. ينخفض بسرعة أكبر من أنواع الدخل الأخرى أثناء الركود وينمو بشكل أسرع أثناء الانتعاش. وبالمثل ، فإن عائدات الضرائب من أرباح الشركات تتقلب بشكل حاد. يؤدي انخفاض الإيرادات إلى توسيع عجز الميزانية على الفور ، بينما تؤدي الزيادة إلى تقليل العجز.
ج) ضريبة الدخل التصاعدية.وفي هذه الحالة ، ستنخفض الإيرادات الضريبية خلال فترة الركود وترتفع خلال فترة انتعاش ، مما يؤدي تلقائيًا إلى استقرار الاقتصاد ، أي الحد من عمق ومدى التقلبات الدورية.
ينص قانون "أساسيات النظام الضريبي في الاتحاد الروسي" على إدخال نظام ضرائب ثلاثي المستويات. تعمل الضرائب ثلاثية المستويات في معظم الولايات الفيدرالية.
لأول مرة ، تنقسم الضرائب في روسيا إلى ثلاثة أنواع:
تضاف جميع مبالغ الدخل من الضرائب المحددة في الفقرة الفرعية "ع" إلى الميزانية المحلية بالطريقة المحددة عند الموافقة على الميزانيات ذات الصلة ، ما لم ينص القانون على خلاف ذلك. يتم تحديد الضرائب الفيدرالية (بما في ذلك حجم معدلاتها) عناصر الضرائب ودافعي الضرائب وإجراءات قيدهم في الميزانية أو إلى صندوق خارج الميزانية بموجب قوانين تشريعية للاتحاد الروسي ويتم فرضها في جميع أنحاء أراضيه.
ضرائب الجمهوريات داخل الاتحاد الروسي وضرائب الأقاليم والمناطق ومناطق الحكم الذاتي ومناطق الحكم الذاتي.
جميع الضرائب الجمهورية إلزامية. في الوقت نفسه ، يتم تقييد مبلغ المدفوعات ، على سبيل المثال ، للضريبة على ممتلكات الشركات ، في حصص متساوية في ميزانية الجمهورية ، والإقليم ، والتعليم المستقل ، وكذلك لميزانيات المدينة والمقاطعة ، في المنطقة التي تقع فيها المؤسسة.
يمكن للضرائب ، باعتبارها أداة قوية للغاية ، أن تلعب دورًا في استقرار الاقتصاد والمالية فقط في حالة الاستخدام الهادف والمحدد. ولكن لإنشاء مثل هذه السياسة ، من الضروري تحديد مكان الضرائب في آلية التثبيت. تمر روسيا حاليًا بمرحلة تشكيل آلية التنظيم الضريبي من خلال إصلاح النظام الضريبي.
من خلال القيام بالعمل 3 ، ستتعرف على دور الدولة في اقتصاد السوق.
عند دراسة المواد النظرية ، انتبه إلى الحالات التي تتدخل فيها الدولة في علاقات السوق ولماذا تفعل ذلك. تذكر تعريفات الضرائب وهيكلها وأنواع الضرائب.
تحديد كيف يمكن للحكومة أن تخلق الظروف المواتية للنمو الاقتصادي.
لفهم موضوعات العمل بشكل أفضل ، يُنصح بالانتقال إلى الدوريات المتخصصة. العمل مع إحصاءات الميزانية الحكومية والدين الحكومي والإيرادات الضريبية المنشورة في وسائل الإعلام. انتبه إلى المفاهيم المدروسة ، وحلل طريقة استخدامها في الدوريات. حاول أن تفهم ما تقرأه.
دعونا نفكر في كيفية اعتماد فعالية السياسة المالية على معايير النموذج الكينزي المتقاطع.
كما ذكرنا سابقًا ، يتم استخدام مفهوم المضاعف لتقييم فعالية السياسة المالية. يوضح مضاعف الإنفاق الحكومي مدى تغير توازن الإنتاج عندما يتغير الإنفاق الحكومي لكل وحدة.
في النموذج الكينزي المتقاطع ، يتم وصف مضاعف المشتريات العامة بالصيغة:
MPC - ميل هامشي للاستهلاك ؛
MPI - ميل هامشي للاستثمار ؛
MPQ - الميل الهامشي للاستيراد ؛
ر هو معدل الضريبة الهامشي.
وبالتالي ، كلما زاد ميل الناس إلى إنفاق دخلهم على الاستهلاك ، كانت السياسة المالية أكثر فعالية. هناك أيضًا علاقة إيجابية بين فعالية السياسة المالية والميل الهامشي للاستثمار. نظام ضريبة الدخل يقلل الدخل المتاح ويضعف التأثير المضاعف. الميل الهامشي للاستيراد يقلل أيضًا من حجم المضاعف ، وبالتالي ، في حالة تساوي جميع الأشياء الأخرى ، في الاقتصاد المغلق ، يكون المضاعف المالي أعلى منه في الاقتصاد المفتوح.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن مضاعف الإنفاق الحكومي بقيمته المطلقة يتجاوز مضاعفات الضرائب والتحويلات ، مما يعني أن التغيرات في الإنفاق الحكومي يمكن أن تؤثر بشدة على حجم الإنتاج الحقيقي.
وبالتالي ، كلما زاد الميل الهامشي للاستهلاك والميل الهامشي للاستثمار ، زادت كفاءة السياسة المالية. كلما ارتفع معدل الضريبة الهامشية والميل الهامشي للاستيراد ، انخفضت فعالية السياسة المالية. ومع ذلك ، فإن مضاعف النموذج المتقاطع الكينزي لا يأخذ في الحسبان تأثير المزاحمة. يمكن الحصول على صيغة أكثر دقة لحساب المضاعف باستخدام نموذج IS-LM.
يتم تحديد قيم المضاعفات المالية ، وبالتالي فعالية السياسة المالية ، في نموذج IS-LM من خلال الصيغ:
وبالتالي ، فإن فعالية السياسة المالية تعتمد على:
§ الميل الهامشي للاستهلاك ( MPC);
§ معامل حساسية الاستثمارات للتغيرات في أسعار الفائدة ( د);
§ معامل حساسية الطلب على النقود للتغيرات في الناتج المحلي الإجمالي ( ك);
§ معامل حساسية الطلب على النقود للتغيرات في سعر الفائدة ( ح).
يتم تحديد قيم المعاملات المقدمة تجريبياً. خيارات ب ، د ، كو حتعكس خصائص سلوك كيانات الاقتصاد الكلي في أسواق السلع والمال.
لاحظ أن هذه المضاعفات تأخذ في الاعتبار تأثير مزاحمة الاستثمار ، وبالتالي فإن قيمها ستكون أقل من قيم المضاعفات المقابلة في النموذج المتقاطع الكينزي.
كما ذكرنا سابقًا ، تختلف آراء الاقتصاديين في المدارس الكلاسيكية والكينزية حول الاقتصاد. المعلمات الأكثر إثارة للجدل في نموذج IS-LM هي د- حساسية تكاليف الاستثمار للتغيرات في أسعار الفائدة ح- حساسية الطلب على النقود للتغيرات في سعر الفائدة.
وفقًا للأفكار الكلاسيكية حول الاقتصاد ، يعتمد الطلب على النقود بشكل ضعيف على سعر الفائدة ، أي المعامل حصغير جدا. كلما كان الطلب على النقود أقل حساسية للتغيرات في سعر الفائدة وكلما كان الطلب على النقود أكثر حساسية للتغيرات في الدخل ، زاد ميل منحنى LM.
في الوقت نفسه ، تفترض النظرة الكلاسيكية للاقتصاد حساسية قوية للاستثمارات للتغيرات في سعر الفائدة ، أي المعامل دكبير جدا. لو دكبير ، فإن الاستثمار حساس للتغيرات في أسعار الفائدة ، والدخل حساس أيضًا للتغيرات في أسعار الفائدة. وهكذا ، في النموذج يكون-LMيوصف الاقتصاد الكلاسيكي بمنحنى مسطح نسبيًا يكونومنحنى حاد نسبيًا LM(انظر الصورة رقم 1).
على النقيض من ذلك ، تفترض النظرة الكينزية للاقتصاد حساسية قوية للطلب على النقود للتغيرات في سعر الفائدة ، أي المعامل حالعلاقات الضخمة. وبالتالي ، فإن منحنى الطلب على النقود مسطح نسبيًا. في الوقت نفسه ، فإن الاستثمارات في النظرية الكينزية غير حساسة للتغيرات في سعر الفائدة ، أي أن المعامل d صغير نسبيًا ومنحنى LM مسطح. وهكذا ، في النموذج هو - LMيتبع الاقتصاد الكينزي منحنى حاد نسبيًا يكونومنحنى مسطح نسبيًا LM(انظر الشكل 2).
لنفترض ، في كفاحها ضد الأزمة الاقتصادية ، أن الحكومة تنفذ التوسع المالي. سيؤدي هذا الإجراء إلى تحويل منحنى IS إلى اليمين. كما يتضح من الرسوم البيانية ، فإن السياسة المالية في الاقتصاد الكينزي أكثر فاعلية لأنها تعزز نمو أقوى في الناتج الكلي.
دعونا نفكر بمزيد من التفصيل في تأثير معايير نموذج IS-LM على كفاءة السياسة المالية.
دعونا أولاً نحلل نتائج السياسة المالية المحفزة اعتمادًا على حساسية الاستثمارات لسعر الفائدة ( د).
كما يتضح من الشكلين 3 و 4 ، كلما قلت حساسية الاستثمارات للتغيرات في سعر الفائدة ، كلما كان منحنى IS أكثر حدة ، وكلما كانت السياسة المالية أكثر فاعلية ، مع تساوي الأشياء الأخرى. يمكن تفسير النتيجة التي تم الحصول عليها من خلال حقيقة أن تنفيذ سياسة مالية محفزة يؤدي إلى زيادة في سعر الفائدة ، مما يؤدي ، وفقًا لذلك ، إلى تأثير مزاحمة الاستثمارات ، وكلما كان الاستثمار أكثر حساسية للديناميات. من سعر الفائدة.
الآن ضع في اعتبارك نتائج السياسة المالية المحفزة اعتمادًا على حساسية الطلب على النقود للتغيرات في سعر الفائدة (ح).
كما يتضح من الشكلين 5 و 6 ، كلما كان الطلب على النقود أكثر حساسية للتغيرات في سعر الفائدة ، كان المنحنى أكثر ثباتًا LMوهكذا ، إذا تساوت الأمور الأخرى ، تصبح السياسة المالية أكثر فعالية. يمكن تفسير هذه النتيجة من خلال حقيقة أن حجم تأثير المزاحمة المصاحب للسياسة المالية سيعتمد على مدى تغير سعر الفائدة خلال السياسة المالية. معدل الفائدة مع التقلبات في الطلب على النقود بسبب التغيرات في الدخل يتغير بشكل أكبر ، كلما انخفضت حساسية الطلب على النقود لسعر الفائدة.
وبالتالي ، فإن السياسة المالية هي الأكثر كفاءة ، فكلما قلت حساسية الاستثمارات لديناميات سعر الفائدة ، كلما انخفض معامل حساسية الطلب على النقود لديناميات الدخل ، زادت حساسية الطلب للتغير في معدل الفائدة ، وكلما زاد الميل الهامشي للاستهلاك.
يجب أن تأخذ السياسة المالية الفعالة في الاعتبار الحالة الحقيقية للاقتصاد ، أي يجب أن تكون محفزة ، أي زيادة الإنفاق الحكومي وخفض الضرائب خلال فترة الانخفاض المحدد في الإنتاج. خلال فترة التضخم التي بدأت ، يجب أن تكون مقيدة ، أي زيادة الضرائب وخفض الإنفاق الحكومي.
تعتمد كفاءة وفعالية السياسة المالية على عدد من العوامل الموضوعية والذاتية. من بين الشروط الموضوعية - مثل ، أولاً ، تنوع ومستوى تكييف الأشكال المطبقة ، وطرق التنظيم للتغيرات في الوضع الاقتصادي ؛ ثانياً ، تحقيق الاستخدام الشامل للآليات الضريبية والميزانية والنقدية والاقتصادية والاجتماعية الخارجية لتنظيم الدولة في سياسة اقتصادية متكاملة.
لسوء الحظ ، هناك فرق كبير بين السياسة المالية على الورق والسياسة المالية في الممارسة. لذلك ، من الضروري النظر في بعض المشاكل الخاصة التي تنشأ في تنفيذ السياسة المالية ذات الصلة.
مشاكل الوقت
يتطلب تنفيذ السياسة المالية حل بعض مشاكل الوقت.
التحديات السياسية
تتشكل السياسة المالية في الساحة السياسية ، وهذا يعقد بشكل كبير استخدامها لأغراض استقرار الاقتصاد.
كلكم تتعوضون لا احد يغتر بنفسه
من أجل شرح تأثير المزاحمة ، دعونا ننتقل إلى نموذج IS-LM.
الشكل 3.1. التوازن في النموذج IS-LM
التوازن المشترك بين أسواق المال والسلعيتم الوصول إليها عند تقاطع المنحنيات يكونو LM(الشكل 3.1).
نموذج IS-LMيسمح لك أيضًا بالعثور على مزيج من سعر الفائدة في السوق ومستوى الدخل (الإنتاج) ، حيث يتحقق التوازن في نفس الوقت في أسواق السلع والمال.
منحنيات يكونو LMبنيت ليس فقط لمستوى سعر معين P , ولكن أيضًا بالنسبة للمستويات المعينة من النفقات الحكومية G ، وعائدات الضرائب T وعرض النقود M. في هذه الحالة ، هناك مجموعة واحدة فقط من قيم معدل الفائدة ومستوى الدخل ( أنا ه , ص ه ), الذي يتحقق فيه التوازن في وقت واحد في السوقين المدروسين. تقاطع المنحنيات يكونو LMفي هذه النقطة هيعني أن المعروض النقدي كافٍ لسعر فائدة يوازن بين الاستثمار والادخار المخطط له. منذ المنحنى يكونالمرتبطة بالتكاليف المخطط لها ، يعكس تغييرها التغييرات في سياسة مالية.منحنى LMيعكس التغييرات في السياسة النقديةلأنه مرتبط بعرض النقود. وهكذا ، فإن النموذج IS-LMيسمح لك بتقييم التأثير المشترك للسياسات المالية (المالية) والنقدية (النقدية) على الاقتصاد الكلي. إذا كانت تدابير السياسة المالية تستهدف بشكل مباشر سوق البضائع ،ثم في تسيير السياسة النقدية ، يكون موضوع التنظيم سوق المال.
دعونا نتناول قضية التفاعل بين أسواق المال والسلع في حالة حدوث تغييرات في السياسة المالية. دعونا نرى ما هي العواقب التي تستهدفها سياسة الحكومة زيادة الإنفاق الحكومي(أو التخفيضات الضريبية).
ستؤدي زيادة الإنفاق الحكومي (التخفيضات الضريبية) إلى المنحنى يكون 0 (الشكل 3.2 ، أ) سينتقل إلى اليمين ، إلى الموضع يكون 1 ، بالمسافة المقابلة للمنتج بمعامل المضاعف إلى.مع نفس معدل الفائدة i 0 ، سيزداد إجمالي الطلب إلى المستوى ص 2 . ومع ذلك ، سيتم انتهاك التوازن المزدوج لنظام السوق في هذه الحالة: إذا وصل الدخل القومي المنتج إلى القيمة ص 2 ، سيكون هناك عجز في سوق المال ، منذ النقطة ج تقع تحت المنحنى LM.بسبب نقص المال ، سيزداد عرض السندات الحكومية ، مما سيؤدي إلى انخفاض في سعرها وزيادة معدل الفائدة من i 0 إلى i 1. سيؤدي ارتفاع معدل الفائدة إلى الحد من الطلب على الاستثمار من الأعمال التجارية الخاصة ، والذي كان متوقعًا عند i 0. نتيجة لذلك ، لن يزيد إجمالي الطلب في سوق السلع حتى لديك 2 ، ولكن حتى Y 1 فقط ، وسيتم إنشاء توازن مشترك جديد في السوق للسلع وسوق المال عند الدخل القومي Y 1 ، وسعر الفائدة i 1. يشير هذا إلى أن سوق المال "يخفف" التأثير المضاعف للزيادة في الإنفاق الحكومي (الشكل 3.2.6). [2 ، ص. 214]
أرز. 3.2 - نموذج IS-LM ،ب - سوق المال. ج - منحنى إجمالى الطلب
وبالتالي ، فإن إحدى عواقب زيادة الإنفاق الحكومي هي زيادة أسعار الفائدة ، مما يؤدي إلى انخفاض الاستثمار ، وكذلك الاستهلاك الخاص (حيث يصبح الائتمان الاستهلاكي باهظ الثمن). تم تسمية تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على الاستهلاك والاستثمار بسبب زيادة الإنفاق الحكومي تأثير الإزاحة:زيادة الإنفاق الحكومي جي"يحل محل" الإنفاق الخاص ، وقبل كل شيء الاستثمار. 1. ومع ذلك ، فإن تأثير المزاحمة لا يعمل إلا جزئيًا ، بينما يزداد الطلب الكلي بشكل عام (على الرغم من انخفاض الإنفاق الخاص بسبب ارتفاع أسعار الفائدة). لذلك ، عند نفس مستوى السعر ، سيكون إجمالي الطلب أعلى نتيجة للتوسع المالي ، وبالتالي فإن تأثير الزيادة في الإنفاق الحكومي يُصوَّر على أنه تحول في منحنى إجمالي الطلب ميلادي 0 إلى اليمين ، في الموقف ميلادي 1 (الشكل 3.2 ، ج).
الفعالية النسبية للسياسة المالية
التوسع المالي.زيادة الإنفاق الحكومي والتخفيضات الضريبية تؤدي إلى كلكم تتعوضون لا احد يغتر بنفسه،مما يقلل بشكل كبير من فعالية تحفيز السياسة المالية (انظر الشكل 3.3)
جي ^ (أو تي ت) => ص ^ => ج ^ => ص ^ => م د ^ => R ^ => رابعًا => X n v => ص ^
كلكم تتعوضون لا احد يغتر بنفسه
إذا كان الإنفاق الحكومي جيزيادة المصروفات وزيادة الدخل مما يؤدي إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي . تؤدي الزيادة في الاستهلاك ، بدورها ، إلى زيادة إجمالي التكاليف والدخل Y , مع تأثير مضاعف.التكبير Y يساهم في نمو الطلب على النقود م د , حيث يتم إجراء المزيد من المعاملات في الاقتصاد. تؤدي الزيادة في الطلب على النقود مع العرض الثابت إلى زيادة سعر الفائدة R . تؤدي الزيادة في أسعار الفائدة إلى خفض مستوى الاستثمار I وصافي الصادرات X p . يرتبط الانخفاض في صافي الصادرات أيضًا بزيادة في إجمالي الدخل Y ، مصحوبة بزيادة في الواردات. ونتيجة لذلك ، فإن النمو في التوظيف والإنتاج ، الناجم عن السياسة المالية المحفزة ، قد تم القضاء عليه جزئيًا بسبب مزاحمة الاستثمار الخاص وصافي الصادرات.
إذا لم يكن هناك مزاحمة للاستثمارات وصافي الصادرات ، فإن الزيادة في Y بسبب زيادة الإنفاق الحكومي (أو التخفيضات الضريبية) ، سيكون مساوياً لـ (ص 0 ص 2 ). ومع ذلك ، بسبب تأثير الإزاحة ، الزيادة الفعلية صفقط (ص 0 ص).[1 ، ص. 192]
الفعالية النسبية لتحفيز السياسة الماليةيتحدد بحجم تأثير المزاحمة. لو كلكم تتعوضون لا احد يغتر بنفسهأقل من تأثير النمو في الإنتاج ، إذن ، مع افتراض ثبات باقى المتغيرات ، السياسة المالية فعال(الشكل 3.4)
كلكم تتعوضون لا احد يغتر بنفسهاتضح أنه نسبيًا تافهةفي حالتين:
1) إذا كانت الاستثمارات وصافي الصادرات غير حساسإلى زيادة أسعار الفائدة في سوق المال ، أي إذا كانت معاملات الحساسية دو NSصغير نسبيًا. في هذه الحالة ، حتى زيادة كبيرة صسوف يتسبب فقط في إزاحة طفيفة / و NS ن , وبالتالي فإن الزيادة الإجمالية في Y ستكون كبيرة. منحنى حاد يكون (انظر الشكل 3.5). منحدر المنحنى LMله أهمية ثانوية في هذه الحالة.
2) إذا الطلب على المال حساس للغايةإلى زيادة في أسعار الفائدة وزيادة طفيفة إلى حد ما R ،لتحقيق التوازن في سوق المال. منذ الارتفاع صبشكل ضئيل ، سيكون تأثير الإزاحة صغيرًا نسبيًا . يتضح هذا الوضع بيانيا من خلال المزيد منحنى لطيف LM (انظر الشكل 3.6). منحدر منحنى IS له أهمية ثانوية في هذه الحالة.
يتبين أن السياسة المالية التحفيزية تكون أكثر فاعلية عندما يكون مزيجها حادًا نسبيًا يكونومسطحة نسبيًا LM(انظر الشكل 3.7). في هذه الحالة ، يكون تأثير المزاحمة ضئيلًا جدًا ، نظرًا لأن كلا من الزيادة في أسعار الفائدة صغيرة جدًا والمعاملات دو NSصغير جدا. الكسب الإجمالي صهي القيمة (ص 0 ص 1 ).
السياسة المالية المحفزة غير فعالة نسبيًا إذا كان تأثير المزاحمة يفوق مكاسب الإنتاج.
يكون تأثير المزاحمة مهمًا إذا:
1) الاستثمارو الصادرات الصافية حساسة للغايةلديناميات أسعار الفائدة ، أي المعاملات دو NSكبير جدا. في هذه الحالة ، حتى زيادة طفيفة صسيؤدي إلى انخفاض كبير في / و! "وبالتالي فإن إجمالي تنبت Y سيكون صغيرًا. يتم توضيح هذا الوضع بيانيا فيما يتعلق منحنى لطيف يكون (انظر الشكل 3.8) منحدر المنحنى LM
2) الطلب على المال غير حساسلديناميات تم العثور على R.في هذه الحالة ، من أجل تحقيق التوازن في سوق المال ، هناك حاجة إلى زيادة كبيرة للغاية تم العثور على R.ينتج عن هذا تأثير مزاحمة قوي جدًا حتى عند النسب المنخفضة نسبيًا. دو ن.يتضح هذا الوضع بيانيا من خلال المزيد منحنى حادLM(انظر الشكل 3.9). منحدر المنحنى يكونفي هذه الحالة له أهمية ثانوية.
يتبين أن السياسة المالية التحفيزية هي الأقل فاعلية عندما يكون مزيجها ثابتًا نسبيًا يكونوبارد LM.في هذه الحالة ، الزيادة نعم ،مساو (سنة 1 ), صغير جدًا ، لأن الزيادة في أسعار الفائدة كبيرة جدًا ، والمعاملات دو NSكبير (انظر الشكل 3.10). [1 ، ص. 195]
