تتأثر قيمة المعروض النقدي دائمًا بعدة عوامل. أولاً ، إنه سلوك الشركات العاملة في القطاع غير المصرفي والأسر. ثانياً ، البنوك التجارية ، التي لديها فرصة استخدام أموال الائتمان بشكل غير كامل ، أي دون إصدارها في شكل قروض ، مع ترك الاحتياطيات الفائضة الناتجة معها. في هذه الحالة ، سيصاحب التغيير في حجم الودائع تأثير مضاعف. دعنا نحاول حساب مضاعف النقود.
من أجل فهم جوهر مفهوم "مضاعف النقود" ، يجب أن يكون لدى المرء مفهوم معيارين: الحجز والإيداع.
توضح نسبة الاحتياطي نسبة حجم الاحتياطيات إلى حصة الودائع المحتفظ بها في البنك كمبالغ احتياطية ، أو مقدار الودائع:
يُعرّف معدل الإيداع بأنه نسبة النقد إلى الودائع:
إنه يوضح ما يميل إليه السكان أكثر: الاحتفاظ بمدخراتهم نقدًا أو على الودائع.
ويترتب على ذلك أن مضاعف النقود ، أو كما يسميه الاقتصاديون ، مضاعف القاعدة النقدية ، هو معامل يشير إلى عدد المرات التي سيتم فيها زيادة (تخفيض) حجم النقود مع زيادة (انخفاض) عرض النقود لكل وحدة.
مثل أي مضاعف اقتصادي ، يمكن أن يعمل مضاعف النقود أيضًا في كلا الاتجاهين. إذا كان البنك المركزي للبلد يخطط لزيادة الحجم النقدي ، فإنه سيزيد القاعدة النقدية ، وإلا فسوف ينخفض.
يعتمد مضاعف عرض النقود على المعايير الموضحة أعلاه. إذا زاد معدل الإيداع ، فإن قيمة المضاعف تنخفض وفقًا لذلك. من ناحية أخرى ، فإن الزيادة في نسبة الاحتياطي (أي زيادة حصة الودائع في البنك ، في شكل احتياطي) تقلل من قيمة المضاعف.
تحدد النظرية الاقتصادية أن مضاعف النقود يساوي قيمة المعدل العكسي لاحتياطيات مؤسسات الائتمان التجارية للتخزين الإلزامي في البنك المركزي. من الناحية العملية ، يتم حسابها على أنها حاصل قسمة المجموع النقدي M 2 إلى القاعدة النقدية. من الضروري دراسة ديناميكيات مضاعف القاعدة النقدية من أجل التحكم في عرض النقود والعمليات التضخمية في الدولة. إنه مضاعف النقود القادر على إظهار النمو المحتمل للعرض النقدي دون عواقب سلبية في شكل ارتفاع أسعار المستهلك والتضخم. صيغة حساب مضاعف النقود بسيطة ، فهي دائمًا أكبر من واحد.
يمكنك اشتقاق تعبير لحساب المضاعف باستخدام معدل الاحتياطي: rr = R / D ومعدل الإيداع: cr = C / D.
منذ C \ u003d cr x D ، و R \ u003d rr x D ، يتم الحصول على المساواة:
M = C + D = cr x D + D = (cr + 1) x D
H \ u003d C + R \ u003d cr x D + rr x D \ u003d (cr + rr) x D.
الآن نقسم المساواة الأولى على الثانية:
M / H = ((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr) = (cr + 1) / (cr + rr)
نحصل على المساواة: M = ((cr + 1) / (cr + rr)) x H ،
M = mult den x H mult den = (cr + 1) / (cr + rr).
مضاعف النقود هو التعبير (cr + 1) / (cr + rr).
إذا افترضنا أن C = 0 (أي لا يوجد نقود) ، وتدور المعروض النقدي دون مغادرة النظام المصرفي ، يتحول المضاعف إلى مضاعف بنكي: mult D = 1 / rr. ربما لهذا السبب يسمى مضاعف البنك بمضاعف النقود البسيط.
وهي عبارة عن آلية لزيادة حجم النقد على حساب الودائع المفتوحة من قبل العملاء في البنوك ، مروراً بعملية انتقال الأموال غير النقدية عبر نظام البنوك غير الحكومية.
يتم إنشاء هذه الآلية رهنا بوجود نظام مصرفي من مستويين. في هذه الحالة ، تتم عملية الانبعاث بين البنك المركزي (إصدار أحجام النقد) ونظام البنوك التجارية (إصدار الأموال غير النقدية).
تحدث الزيادة في حجم المعروض النقدي في التداول بين البنوك (عملية مضاعفة النقود) بسبب إصدار البنوك في شكل قروض تنجذب إلى حسابات الودائع لأموال عملائها ، والتي يستخدمونها عن طريق إجراء مدفوعات وتسوية مختلفة عمليات. من ناحية أخرى ، يمكن لعملاء البنوك المقترضة فتح ودائع لدى بنوك خارجية. وبالتالي ، فإن الحجم الإجمالي للودائع في جميع أنحاء النظام المصرفي يتجاوز دائمًا مبلغ الإيداع الذي تم إنشاؤه في البداية.
لكل بلد خصائصه الخاصة في آليات التوزيع المصرفي. على سبيل المثال ، في الدول ذات اقتصاد القيادة والتوزيع ، يتم تنفيذ الانبعاثات وفقًا لتوجيه منحدر من أعلى. في البلدان ذات آلية السوق التقليدية ، يعمل النظام المصرفي على مستويين: البنك المركزي وطبقة البنوك التجارية. لذلك ، فإن الانبعاث في ظل هذا النظام له مضاعف ائتماني.
من خلال الإدارة المختصة لهذه الآلية ، يتمتع البنك المركزي بالقدرة على توسيع أو تضييق عمليات الانبعاثات لمؤسسة البنوك التجارية بأكملها. توضح النظرية الاقتصادية أن معامل النمو (النقصان) لإجمالي الإنتاج لزيادة كتلة المال (بتعبير أدق ، وحدته) هو المضاعف. توضح هذه القيمة عدد المرات التي يمكن أن يتغير فيها العرض (بالزيادة أو النقصان) بعد زيادة أو نقصان حجم الودائع في المجال المالي والائتماني.
القاعدة النقدية ما هي إلا احتياطيات إلزامية تدفعها البنوك التجارية ، ونقدية متداولة بين السكان خارج سيطرة البنك المركزي. بالنظر إلى معامل مضاعف النقود في الجوانب الموصوفة ، يمكننا اشتقاق الصيغة:
م = (1 + ج) / (ص + هـ + ج).
هنا ، يشير الحرف "c" إلى نسبة النقد إلى جميع الودائع في النظام المصرفي للبلد ، و "r" يميز الاحتياطيات المطلوبة ، و "e" يُظهر نسبة الاحتياطيات المصرفية المجانية إلى الودائع.
ينظم آلية زيادة (خفض) الحجم النقدي للبنك المركزي من خلال تراكم الاحتياطي الإلزامي من كل بنك تجاري. قيمة مضاعف النقود لا تزال قائمة. إنه يتقلب ليس فقط في المكان والزمان ، ولكن أيضًا من بلد إلى آخر. في الاقتصادات المتقدمة ، يمكن أن تتجاوز هذه القيمة قيمة الإصدار الأول بأكثر من مرتين.
من السهل حساب مضاعف النقود (الصيغة الموضحة أدناه):
م = عرض النقود / القاعدة النقدية = م / ب.
تستلزم عملية تنظيم البنك المركزي لقيمة المضاعف النقدي (ك) ظهور مفهوم القاعدة النقدية. يعتمد على ودائع البنوك التجارية التي يحتفظ بها البنك المركزي ، والأموال الأكثر سيولة هي النقد.
القاعدة النقدية \ u003d M 0 + عرض النقود للاحتياطيات المطلوبة (CB) + المعروض النقدي على الحسابات المراسلة لدى البنك المركزي لشبكة من المؤسسات المالية التجارية.
يوضح المعروض النقدي مقدار الأموال التي يمكن للبنك المركزي للبلد تشغيلها:
المعروض النقدي = القاعدة. مضاعف.
بناءً على هذه الصيغة ، يمكنك تحديد مضاعف النقود: هذه هي نسبة عرض النقود (م 2) إلى القاعدة النقدية.
توجد علاقة تناسبية عكسية بين حجم الاحتياطيات المطلوبة من المؤسسات التجارية في المجال المالي والائتماني في حسابات البنك المركزي وقيمة مضاعف النقود. وإذا انخفض مضاعف الأموال ، فإن نسبة الاحتياطي المطلوبة التي تعهدت بها البنوك التجارية تصبح أعلى. إذا نما مضاعف النقود ، فإن معدل الدوران غير النقدي (مقارنة بالنقد) يزداد ، لأن نمو مضاعف القاعدة النقدية يرتبط ارتباطًا مباشرًا بنمو العرض النقدي والأرصدة في الحسابات المراسلة لدى البنك المركزي.
كما ذكرنا سابقًا ، يعتمد حجم مضاعف النقود على معدلات الاحتياطي والودائع. كلما ارتفعت ، كلما بقيت الاحتياطيات سليمة. كلما زادت حصة النقد في الجماهير ، حيث لا يتعجل السكان للاستثمار في الودائع ، انخفضت قيمة المضاعف. هذا واضح للعيان على الرسم البياني.
إنه يعكس نسبة القاعدة النقدية (N) من خلال مبلغ المال (M) والمضاعف ، الذي يساوي (cr + 1) / (cr + rr). يوضح هذا أن ظل زاوية الانحدار يساوي النسبة (cr + rr) / (cr + 1).
إذا لم تتغير H 1 (قيمة القاعدة النقدية) ، فإن معدل الإيداع ، عند النمو من r 1 إلى cr 2 ، يقلل من عدد مضاعف النقود وفي نفس الوقت يزيد من ميل المنحنى الذي يعكس المال العرض (أو عرض النقود). نتيجة لذلك ، تم تخفيض هذه الجملة بالذات من M 1 إلى M 2. إذا كان من الضروري ألا يتغير عرض النقود (أو العرض) مع انخفاض قيمة مضاعف النقود ، ولكن يظل في حالة مستقرة عند مستوى M 1 ، يجب على البنك المركزي زيادة القاعدة النقدية إلى H 2 .
يتضح مما سبق أن الزيادة في معدل الإيداع تقلل من قيمة مضاعف النقود. من ناحية أخرى ، يمكن للمرء أن يرى زيادة في نسبة الاحتياطي (زيادة في حصة الودائع المحتفظ بها كمخزون احتياطي). أي ، مع زيادة الاحتياطيات المصرفية الزائدة (غير الصادرة في شكل قروض للعملاء) ، تنخفض قيمة مضاعف النقود.
هذا معامل اقتصادي يميز الزيادة (أو النقصان) في الاحتياطيات المصرفية الزائدة. يتم تشكيلها نتيجة إنشاء ودائع جديدة (أموال غير نقدية). تظهر في عملية إصدار قروض للعملاء من الاحتياطيات المجانية الإضافية التي يتلقاها البنك من الخارج.
من هنا يتضح: الموارد الائتمانية التي تركت بنكًا تجاريًا على شكل قروض صادرة تصبح ملكًا لبنك آخر. وهو ، بدوره ، يوفر لعملائه هذه الأموال ، فقط في شكل غير نقدي. أي أن الوحدة النقدية الصادرة عن مؤسسة مالية وائتمانية تجارية تنشئ احتياطيات ائتمانية لبنك آخر.
إن قدرة البنك على إنشاء احتياطيات في شكل فائض محدودة بوظيفة تكوين الاحتياطيات المطلوبة بواسطة هيكل البنوك التجارية. يتم تحديد أحجامها من خلال قاعدة الاحتياطي ، والتي يحدد القانون قواعدها. يحسبها البنك المركزي كنسبة مئوية من مطلوبات البنك. تساعد هذه الاحتياطيات النظام المصرفي في الدولة على توفير السيولة خلال الفترات المعاكسة وتنظيم عرض النقود المتداولة:
М = 1 / Рн ، حيث Рн هو معدل الاحتياطي.
يمكن أن يهتز التوازن المستقر في سوق المال من خلال مضاعفة الأموال المتزايدة. وحتى إثارة التضخم.
تعتمد قيمة المضاعف النقدي على العوامل التالية:
يعد إصدار الأموال غير النقدية أمرًا أساسيًا ، ويتم تنفيذه عن طريق إيداع الأموال الصادرة بالإضافة إلى الحسابات المقابلة لمؤسسات الائتمان في شكل قروض البنك المركزي أو مخصصات الميزانية.
في ظل وجود نظام مصرفي من مستويين ، تعمل آلية إصدار الأموال غير النقدية على أساس مضاعف البنك.
مضاعف البنك- هي عملية زيادة (مضاعفة) الأموال في حسابات الودائع للبنوك التجارية أثناء انتقالها من بنك تجاري إلى آخر.
تتميز مضاعفات البنوك والائتمان والودائع بآلية مضاعفة الأموال من المواقف المختلفة. يميز المضاعف المصرفي عملية الضرب من وجهة نظر موضوعات الضرب ، ويتم مضاعفة النقود بواسطة نظام البنوك التجارية.
مضاعف الائتمانيكشف عن محرك عملية الضرب ، أي أن الضرب يتم فقط نتيجة إقراض الاقتصاد.
يعكس مضاعف الإيداع موضوع المضاعفة - الأموال الموجودة في حسابات الودائع بالبنوك التجارية.
يمكن أن تعمل آلية المضاعف المصرفي في أنظمة مصرفية ذات مستويين (أو أكثر). المستوى الأول - البنك المركزي - يدير هذه الآلية ، والمستوى الثاني - البنوك التجارية - يجعله يعمل. هذا يتطلب احتياطي مجاني.
يتكون الاحتياطي المجاني لنظام البنوك التجارية من الاحتياطيات المجانية للبنوك الفردية ، وبالتالي ، من زيادة أو نقصان الاحتياطيات المجانية للبنوك الفردية ، لا تتغير قيمتها الإجمالية. يتم تحديد مبلغ الاحتياطي المجاني (ريال سعودي) للبنك التجاري الفردي من خلال الصيغة:
SR \ u003d K + PR + CC + MBC - OCR - AO ،
حيث K هي رأس مال بنك تجاري ؛
العلاقات العامة - موارد البنك التجاري التي تم جذبها (الأموال الموجودة في حسابات الودائع) ؛
CC - قرض مركزي يقدمه البنك المركزي إلى بنك تجاري ؛
IBC - قرض بين البنوك ؛
ORC - الاقتطاعات من الاحتياطي المركزي ، والتي هي تحت تصرف البنك المركزي ؛
AO - الموارد التي تم استثمارها بالفعل في العمليات النشطة لأحد البنوك التجارية.
دعنا نفكر في تشغيل آلية مضاعف البنك باستخدام مثال.
وفقًا للمخطط المدروس ، تظل الأموال الموجودة في حسابات التسوية لعملاء البنوك الذين يتلقون مدفوعات في البنوك Z ، 4 ، وما إلى ذلك ، كما هي ، وبالتالي فإن المبلغ الإجمالي للأموال في حسابات التسوية (الودائع) أكبر بعدة مرات من الإيداع الأولي (10 مليون روبل). ومع ذلك ، لا يمكن أن تزيد الأموال على حسابات الودائع بأكثر من 5 مرات بمعدل اقتطاعات من الاحتياطي المركزي بنسبة 20٪ ، نظرًا لأن قيمة عامل الضرب - نسبة المعروض النقدي المتكون من حسابات الودائع إلى القيمة الأولية إيداع - يتناسب عكسيا مع معدل الاستقطاعات للاحتياطي المركزي. نحصل على 100 * 1/20 = 5. ومع ذلك ، فإن عامل الضرب بهذا المعدل لن يصل أبدًا إلى المؤشر "5" ، نظرًا لأن جزءًا من الاحتياطي المجاني يُستخدم دائمًا لعمليات أخرى غير ائتمانية (على سبيل المثال ، الدفع النقدي على كف).
يتم تفعيل آلية المضاعف المصرفي ليس فقط من خلال عامل تقديم قرض مركزي. يتم تشغيله أيضًا إذا اشترى البنك المركزي العملة أو الأوراق المالية من البنوك التجارية ، أو إذا انخفض معدل المساهمات في الاحتياطي المركزي. وهذا يؤدي إلى زيادة في الاحتياطي المجاني لنظام البنوك التجارية ، ونتيجة لذلك ، يزداد حجم الإقراض ويتم تشغيل مضاعف البنوك.
في المقال ، سننظر في مضاعف البنوك والمال. في ظل وجود هيكل من مستويين ، تعمل آلية الإصدار غير النقدي على أساس الائتمان المصرفي ، بالإضافة إلى مضاعفة الودائع. من أجل فهم انبعاث الأموال غير النقدية بشكل صحيح كعملية تشغيل موضوعية تؤثر على معدل الدوران الاقتصادي ، من الضروري معرفة مبدأ تشغيل آلية الضرب. ترجمت "الرسوم المتحركة" من اللاتينية وتعني "الضرب".
كجزء من تقييم انبعاث الأموال غير النقدية ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار إمكانية تأثير المشاركين الآخرين في معدل الدوران الاقتصادي على آلية مضاعف الأموال غير النقدية. على خلفية جمود عمل الهيكل المصرفي ، الذي تم إنشاؤه بمعايير اقتصادية خاصة ، في ظل ظروف معينة ، يمكن للمؤسسات المالية ، وفقًا لتقديرها ، بالإضافة إلى ذلك ، وفقًا لحالة السوق المالية ، لا تخلق الودائع فحسب ، بل تصفيتها تمامًا.
يمكن للبنك المركزي للاتحاد الروسي ، بفضل إدارة مضاعف احتياطيات البنوك ، توسيع أو تضييق قدرات إصدار الهياكل المالية. يشمل تعريف القاعدة المالية الضيقة النقد الذي يصدره البنك المركزي للتداول ، وكذلك الأرصدة في حسابات الاحتياطيات الضرورية من مراكز الائتمان.
صحيح ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في البلدان النامية ، تلعب إدارة الأموال أدوارًا مختلفة ، من حيث استخدام قاعدة مالية ضيقة ، مقارنة بالدول الصناعية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الاقتصادات المتقدمة تحاول دائمًا تقليل الاحتياطيات المطلوبة كجزء من قاعدة نقدية ضيقة.
من الأهمية بمكان إدارة عملية المضاعف المصرفي القاعدة النقدية بالمعنى الواسع ، والتي ، بالإضافة إلى عناصر القاعدة المالية الضيقة ، تشمل الأموال التالية من مؤسسات الائتمان في البنك المركزي:
ما هو مضاعف البنك؟ هذا سؤال شائع.
يجب أيضًا التأكيد على أنه في التعريف التحليلي يستخدم البنك المركزي أيضًا مفهوم الأموال الاحتياطية. من الناحية الكمية ، قد تتجاوز القاعدة المالية العريضة بمقدار الوديعة تحت الطلب للمؤسسات التي تشارك في المبيعات الاقتصادية التي تخدمها المؤسسة المركزية. لهذا السبب ، سيكون من الممكن إجراء تقييم كامل للأساس ، جنبًا إلى جنب مع احتمالات إصدار الودائع ، والتي تؤثر على معدل الدوران الاقتصادي ، فقط إذا كانت إمكانات عناصر قاعدة مالية واسعة ، وكذلك الأموال الاحتياطية وديناميكياتها ، يستخدم.
إن مضاعف النظام المصرفي بأوسع معانيه هو آلية إقراض مضمنة تضمن مرونة معدل الدوران الاقتصادي والنقدي جنبًا إلى جنب مع الاستجابة السريعة لسلوك المشاركين في السوق المالية.
يُفهم المضاعف المالي على أنه عمليات إصدار وسائل الدفع للدوران الاقتصادي مع زيادة القاعدة النقدية بمقدار وحدة واحدة. وهذا يعني أموال البنك المركزي. تعتمد ميزات تنظيم وتقييم هذه العملية بشكل مباشر على إدراج الأصول المالية ذات السيولة المنخفضة في حساب المجاميع النقدية. في الوقت نفسه ، من المهم أيضًا مراعاة احتمال تدفق جزء من الأموال من ودائع الهيكل المصرفي إلى نقد.
يتم تعريف عامل الضرب على أنه نسبة المعروض من النقود إلى القاعدة المالية. يكشف مضاعف النقود عن قدرة المجاميع المالية على التأثير في العمليات الاقتصادية. من عام 1998 إلى عام 2003 ، تغير مضاعف النقود في روسيا من 1.40 إلى 2.1.
عند تقييم تأثير آلية الضرب المالي ، يجب مراعاة العوامل التالية:
ماذا يعني مضاعف البنك؟
في الشكل الأكثر جدوى والأدلة الوظيفية في الأدبيات الحديثة ، يتم تقديم آلية مضاعفة البنوك في الكتب المدرسية عن الاقتصاد الكلي.
من المهم أن تؤخذ في الاعتبار خصوصيات عمل الهيكل المصرفي كمستقل ، بالإضافة إلى كونه مشاركًا مستقلًا ومهنيًا في المعاملات الاقتصادية. لذلك ، من الضروري ، أولاً وقبل كل شيء ، دراسة تفاصيل الإطار القانوني جنبًا إلى جنب مع العمليات الجارية.
المضاعف المصرفي هو تقييم كمي لعملية مضاعفة الأموال في حسابات الودائع في الهياكل التجارية. تعمل آلية الضرب المصرفي نفسها باستمرار ، ويتم تحديدها باستخدام المعاملات التالية:
لا يمكن أن تعمل آلية مضاعفات البنوك إلا في إطار نظام مالي من مستويين. في نفس الوقت المستوى الأول هو البنك المركزي الذي يدير هذه الآلية.
أما المستوى الثاني فتمثله البنوك التجارية التي تعمل على تفعيل هذه الآلية. في الوقت نفسه ، يجبرونه على التصرف تلقائيًا ، بغض النظر عن رغبة إدارة البنوك الفردية.
وبالتالي ، لا يمكن ضرب المال في بنك تجاري واحد. يتم ضرب النقد مباشرة في النظام بأكمله.
يعمل مضاعف الودائع المصرفية بغض النظر عما إذا كانت القروض قد تم منحها لمؤسسات تجارية أو للحكومة. ستذهب الأموال في هذه الحالة إلى حسابات الميزانية في البنوك التجارية.
ترتبط هذه الأموال أيضًا بالموارد التي تم جذبها ، لذلك يتم تنشيط آلية الضرب المصرفي. تبدو صيغة مضاعف البنك كما يلي:
تعمل هذه الآلية ليس فقط بسبب توفير الائتمان من قبل البنك المركزي. يمكن أيضًا إطلاقه في الحالات التي يشتري فيها البنك المركزي الأوراق المالية أو عملة أو أخرى من المؤسسات التجارية.
كما أن البنك المركزي قادر على تمكين هذه الآلية في المواقف التي يقلل فيها معدل الاستقطاعات لصالح الاحتياطيات المطلوبة. في هذه الحالة ، يزداد الاحتياطي المجاني للمنظمات التجارية ، والذي ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، يمكن أن يؤدي إلى زيادة حجم الإقراض ، بالإضافة إلى تضمين مضاعف النقود. يجب استخدام أموال البنك بشكل صحيح.
من بين جميع الاستثمارات الفعلية للمؤسسات التجارية في عمليات نشطة ، يمكن فقط للودائع الائتمانية إنشاء ودائع جديدة. وبالتالي ، فإنها تمكن النظام المصرفي للبلد من أداء وظيفة الإصدار. لذلك ، كلما زادت حصة الإقراض في الأصول ، زاد حجم نشاط الإصدار.
هل يمكن أن يكون مضاعف البنك يساوي "5"؟ لن يصل إلى هذا المستوى أبدًا. هذا لأنه سيتم دائمًا استخدام جزء من النقد في معاملات أخرى ليست ائتمانية. في مكتب النقد في أي مؤسسة مصرفية ، يجب أن يكون النقد موجودًا دائمًا للمعاملات النقدية.
بالنظر إلى أن عملية الضرب مستمرة ، يتم حساب معاملها لفترة زمنية معينة ، على سبيل المثال ، لمدة سنة واحدة. تظهر الحسابات مقدار زيادة المعروض النقدي الذي كان متداولًا خلال فترة معينة. من الضروري الانتباه إلى حقيقة أن حجم الزيادة المحتملة في التمويل من خلال الهياكل التجارية لا يعتمد بأي شكل من الأشكال على العدد الإجمالي لها.
عند تقييم آلية مضاعف البنك ، فإن العوامل المختلفة التي تؤثر على معاملها لها أهمية كبيرة.
الحد الأدنى لحجم رأس المال المصرح به لمنظمة تجارية والهيكل المصرفي ككل ، الذي تم تحديده بموجب القانون ، كجزء من الزيادة ، له تأثير تصاعدي على الآلية ، بالإضافة إلى عامل المضاعفة. ولكن على خلفية الزيادة الرسمية في الحد الأدنى المحدد لرأس المال ، قد ينخفض عدد المؤسسات المصرفية بدرجة كبيرة بحيث قد ينخفض إجمالي أصول النظام المالي بأكمله بشكل كبير.
ظروف بعض القطاعات الفردية للسوق المالي ، جنبًا إلى جنب مع التغيرات في الدخل النقدي للسكان ، ومقدار إقراض البنك المركزي للمؤسسات التجارية والحكومة ، والتغيرات في قيمة السلع ، وهيكل الموارد التي تم جذبها ، والدولة نظام المدفوعات غير النقدية وحجم القروض بين البنوك يمكن أن يكون له تأثير تصاعدي على عمل آلية الرسوم المتحركة.
صحيح ، تجدر الإشارة إلى أنه بالنسبة لعدد من المواقف ، يمكن لهذا الاتجاه أيضًا أن يكتسب الاتجاه المعاكس. على سبيل المثال ، شيء مشابه ممكن في إطار تفضيل مؤسسات الائتمان للعمليات في أسواق الأوراق المالية ، بالإضافة إلى منصة العملات. إن الزيادات التضخمية في أسعار الخدمات والسلع ، بما في ذلك تلك التي لا تصاحبها زيادات في الإنتاج ، قد تجبر المؤسسات المصرفية على تقليل إقراضها.
وبالتالي ، فإن إصدار التمويل غير النقدي هو أمر أساسي ويحدث عن طريق إضافة الأموال الصادرة بشكل إضافي إلى الحساب المقابل لمؤسسة ائتمانية في شكل قرض من البنك المركزي أو اعتمادات الميزانية.
مع وجود هيكل مصرفي من مستويين ، فإن آلية إصدار الأموال غير النقدية تعمل على أساس المضاعفة. في ظل المضاعف المصرفي ، يفهم بدوره ، عملية زيادة الأموال في حساب الودائع لبنك تجاري أثناء انتقالها من هيكل مالي إلى آخر.
كل بنك تجاري نتيجة حركة الأموال من حساب إلى آخر.
لا يعمل مضاعف البنوك فقط عندما يقدم البنك التجاري قرضًا ، ولكن أيضًا عندما يشتري البنك المركزي العملة أو الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى من البنوك التجارية. نتيجة لذلك ، هناك انخفاض في موارد البنوك المستثمرة في العمليات النشطة ، وزيادة في الاحتياطيات المجانية ، والتي تستخدم بعد ذلك للإقراض ، أي أن مضاعف البنك يبدأ في العمل. دعونا نفكر في هذا المفهوم بمزيد من التفصيل.
يتم تحديد جوهر وآلية المضاعف المصرفي بشكل ملائم باستخدام مثال محدد. لنفترض أن شركة معينة ، يخدمها البنك A ، باعت عائدات التصدير من خلال المشاركة المباشرة للبنك في MICEX بمبلغ 10000 روبل ، والتي تم تحويلها لاحقًا إلى حساب مراسل للبنك المركزي الروسي الاتحاد. تحويل الأموال من البنك "أ" إلى الشركات (إيداع تحت الطلب). وفقًا للمعايير التي وضعها البنك المركزي ، يجب إضافة جزء من هذه الأموال إلى حساب خاص على شكل حد أدنى للاحتياطي الإلزامي. افترض أن المعدل المطلوب هو 4٪. ثم سيكون مبلغ الاحتياطي يساوي 400 روبل.
وبالتالي ، فإن لدى البنك التجاري تحت تصرفه مبلغ 9600 روبل ، والذي يمكنه استخدامه لتحقيق ربح. تسمى هذه الأموال أحيانًا الاحتياطيات الزائدة للبنك التجاري. لا شيء يمنع المؤسسة من إرسالها لتقديم قرض لشركة أخرى تستخدم خدماتها. لذلك ، يقدم مصرفنا قرضًا لشركة أخرى بمبلغ 9600 روبل. نتيجة لهذه العملية ، يتم تخفيض الاحتياطي الفائض إلى الصفر مع القيد المتزامن للمبلغ المصروف إلى وديعة في نفس البنك. بعد ذلك ، بمساعدة قرض ، دفعت الشركة ثمن المواد الخام وحولت المبلغ إلى حساب المورد في البنك "ب". ونتيجة لذلك ، حصل على أموال تحت تصرفه بمبلغ 9600 روبل ، 4٪ منها (384) روبل) يذهب إلى الاحتياطي ، والباقي 9216 روبل. يمكن للبنك "ب" أيضًا إرسال قرض إلى شركة أخرى. وبالتالي ، هناك زيادة في الأموال ، وتضاف مبالغ جديدة إلى القروض والودائع الحالية.
Kb.m = M2k.g. : (М2к.г. - М0н.г.)، أين
Kb.m - عامل الضرب المصرفي ؛
M2q.g. - حجم المعروض النقدي في نهاية السنة المحاسبية ؛
M2n.g. - حجم المعروض النقدي في بداية السنة المحاسبية ؛
M0n.g. - كامل المبلغ في بداية سنة الفاتورة.
يعمل مضاعف البنك فقط إذا كان له مستويين. الأول هو البنك المركزي للدولة الذي يتحكم في هذه الآلية. وفي المستوى الثاني توجد البنوك التجارية نفسها التي تطلقه بغض النظر عن رغبتها. في الوقت نفسه ، لا يتحقق تأثير زيادة الأموال من خلال مؤسسة واحدة ، ولكن من خلال النظام المصرفي بأكمله. من الواضح أن مضاعف البنك يعتمد بشكل مباشر على مقدار الاحتياطيات المطلوبة. كلما انخفض السعر ، زادت الاحتياطيات المجانية التي تمتلكها البنوك التجارية ، والتي تستخدمها وبالتالي تزيد من المعروض النقدي.
يمكن أن يعمل مضاعف البنك أيضًا في الاتجاه المعاكس. إذا بدأ العملاء في سحب الأموال من الودائع بكميات كبيرة ، فسوف ينخفض المبلغ الإجمالي لجميع القروض وسيحدث انكماش ائتماني في المعروض النقدي.
وتجدر الإشارة إلى أنه من بين جميع العمليات النشطة في الاستثمارات الائتمانية فقط ، يمكنها إنشاء ودائع جديدة ، وبالتالي أداء وظيفة الإصدار للنظام المصرفي الوطني. كلما زادت القروض الممنوحة ، زاد حجم نشاط الإصدار.
المضاعف المصرفي (من المضاعف اللاتيني - المضاعف) هو عملية زيادة الأموال في حسابات الودائع لبنك تجاري أثناء انتقالها من مؤسسة مصرفية إلى أخرى.
المضاعفة المصرفية هي عملية زيادة (نقص) متعددة للأموال كودائع غير محددة الأجل في البنوك التجارية نتيجة لزيادة (نقص) احتياطيات البنوك في سياق العمليات داخل النظام المصرفي.
يمكن أن يكون كل من التوسع والانكماش في عرض النقود مضاعفًا. في الأدبيات الاقتصادية ، يتم إيلاء المزيد من الاهتمام لعمليات زيادة الأموال ، لأن استقرار النظام النقدي ومستوى التضخم يعتمدان إلى حد كبير على ذلك.
يتم تسهيل نمو عرض النقود من خلال مضاعف النقود الذي ينشأ مع تطور نظام الائتمان.
مضاعف المال- هذا معامل عددي يوضح عدد المرات التي يزداد فيها عرض النقود أو ينقص نتيجة زيادة أو نقصان الودائع في النظام النقدي بمقدار وحدة نقدية واحدة.
يتمثل جوهر مضاعف النقود في زيادة المعروض النقدي المتداول نتيجة لتوسيع عمليات الإقراض المصرفي من خلال الحصول على أموال من احتياطي البنك المركزي ، والتي تكونت من الاقتطاعات الإلزامية من البنوك.
يُحسب عامل الضرب على مدى فترة زمنية معينة ، عادة ما تكون سنة ، ويحدد مقدار زيادة المعروض النقدي المتداول خلال هذه الفترة. من خلال إدارة مضاعف الأموال ، ينفذ البنك المركزي التنظيم النقدي في الدولة ويوسع أو يقرض قدرات الإصدار للبنوك التجارية.
يمكن استخدام آلية مضاعف البنك في حالة القروض المصرفية ، وكذلك عندما يشتري البنك المركزي الأوراق المالية أو العملات من البنوك التجارية. ونتيجة لذلك ، تنخفض موارد البنوك المستثمرة في العمليات النشطة ، وتزداد الاحتياطيات المجانية لهذه البنوك المستخدمة في عمليات الإقراض. وبالتالي ، يتم تشغيل آلية الضرب المصرفي.
وبالمثل ، إذا قام البنك المركزي بتخفيض معدل الاستقطاعات من الاحتياطيات المطلوبة. في هذه الحالة ، يزداد أيضًا الاحتياطي المجاني للبنوك التجارية ، مما يؤدي إلى زيادة الإقراض وإدراج مضاعف البنك.
لذلك ، فإن إدارة آلية مضاعف البنك هي مهمة البنك المركزي. إصدار البنوك التجارية. يتم تنظيم فرص إصدار البنوك التجارية من قبل البنك المركزي من خلال توسيع هذه الفرص أو التعاقد عليها. هذه هي الطريقة التي يؤدي بها البنك المركزي وظيفته في التنظيم النقدي.
استنادًا إلى حقيقة أن مضاعفة البنوك هي مزيج من عمليات التوسع في الودائع والائتمان ، يُطلق عليها في الأدبيات الاقتصادية اسم ائتمان الودائع.
مضاعف الائتمانهي نسبة التغير في مطلوبات الودائع المصرفية بسبب التوسع الائتماني إلى الزيادة الأولية في الأصول الاحتياطية
مضاعف الإيداعيعكس كائن الرسوم المتحركة ، أي الأموال في حسابات الودائع بالبنوك التجارية ، والتي تزداد في عملية التكاثر.
لا يمكن أن توجد هذه العمليات بمعزل عن غيرها ، فهي مرتبطة بالطبيعة المشتركة للأموال: أموال البنك المركزي في الحساب الاحتياطي وأموال البنك المركزي في حسابات الودائع الخاصة بالعميل. يمثل المال في حساب الاحتياطي التزامات البنك المركزي وفي نفس الوقت أصول البنك التجاري.
بالإضافة إلى ذلك ، من بين جميع العمليات النشطة للبنك ، فإن الاستثمارات الائتمانية فقط هي التي تخلق ودائع جديدة ، وبالتالي تؤدي وظيفة الإصدار للنظام المصرفي في البلاد. كلما زادت حصة القروض في الأصول ، زاد حجم نشاط الإصدار.
لا يمكن لآلية الضرب المصرفي أن تعمل إلا في إطار نظام مصرفي ثنائي المستوى: يدير البنك المركزي (المستوى الأول) هذه الآلية ، والبنوك التجارية (المستوى الثاني) تجعلها تعمل تلقائيًا ، بغض النظر عن رغبات رؤساء الدول الأعضاء. البنوك الفردية.
لا يمكن لبنك واحد أن يضاعف الأموال ؛ هذا يتطلب نظام البنوك التجارية. في حالة حدوث تخفيض في الحد الأدنى المطلوب لنسبة الاحتياطي لدى البنك المركزي ، ستزيد البنوك التجارية من الاحتياطي المجاني ، مما سيؤدي إلى زيادة حجم الإقراض وإدراج آلية لمضاعفة البنوك.
هذا كعب لمقال موسوعي حول هذا الموضوع. يمكنك المساهمة في تطوير المشروع من خلال تحسين وتكملة نص المطبوع بما يتوافق مع قواعد المشروع. يمكنك العثور على دليل المستخدم
