محرر م. سافينا
مدير المشروع م. شالونوفا
محرر فني N. Lisitsyn
مصحح O. Ilinskaya.
تخطيط الكمبيوتر M. Potashkin
غطاء الفنان S. بروكوفيف
© Gerasimenko A.V. 2009
© المنشور الإلكتروني. ذ م م "ألبينا الناشر"، 2012
Gerasimenko A.
البيانات المالية للمديرين ومتخصصي المبتدئين / أليكسي جيراسيمينكو. - 3 ed. - م.: ألبينا الناشر، 2011.
ISBN 978-5-9614-2459-1.
كل الحقوق محفوظة. لا يمكن إعادة إنتاج أي جزء من النسخة الإلكترونية من هذا الكتاب بأي شكل من الأشكال وأي وسيلة، بما في ذلك الإقامة على الإنترنت وفي شبكات الشركات، للاستخدام الخاص والعامة دون إذن كتابي لحامل حقوق الطبع والنشر.
ايليا كوتلوف
شريك، رئيس إدارة المخاطر والامتثال KPMG في أوكرانيا
أنا متأكد من أن الكتاب سيكون موضع تقدير من قبل مجموعة واسعة من القراء، لأنه يمثل نتيجة العمل المضني المنجز مع هدف نبيل - للسماح للقارئ بفهم أفضل أعمال التمويل والتمويل والإبلاغ عنها.
ميزة غير مشروطة هي توفير المواد في شكل حوار مريح، مما يزيل القارئ من الانزعاج عند محاولة فهم المفاهيم المعقدة للعلوم المالية. غادر المؤلف عمدا من الأكاديمية في العرض التقديمي، مشبعة كل قسم من الكتاب من خلال أمثلة حية من ممارسة الأعمال الغربية والروسية. هذا التوليف للنظرية والممارسة يجعل كتابا لا غنى عنه لكل من الممولين المبتدئين ومستخدمي الإبلاغ "المتقدمة".
يعطي المؤلف القارئ من الفهم القيم ليس فقط العلاقة بين الأعمال والإبلاغ، ولكن أيضا مرونة الأساليب التي تواجه تكوينها، والتي غالبا ما تصبح حجر الزاوية عند الاستعداد والتدقيق وتحليل التقارير التي تمثل نتائج الشركات في العالم.
ممتن جدا لزوجته كيت للحصول على مساعدة ودعمها لا تقدر بثمن في عملية كتابة ونشر هذا الكتاب.
أريد أيضا أن أقول هائلة شكرا لمراجعي Valentina Vasilyevich Arkurenna و Sergey Yushchenko و Sergey Novikov و Ilya Kotlov، الذين كانوا، على الرغم من عمله الضخم، تمكنوا من إيجاد وقت لقراءة هذا الكتاب بعناية.
وأنا ممتن لأولئك الذين ساعدوا في البحث عن الكتب المادية والاختبار: أحمد بيدريدينوف، أولغا شيميل، فيكتور بوسكو، فلاديمير كوزلوف، ألكسندر لويانوفا، ألكسندر بافليشينكو، أناتولي إيناتوشا، Olga Kuznetsova، أندريه رزنيكوف.
وأود أيضا أن أعرب عن تقديري لموظفي بيت النشر BUSS BUSS BUSS BUSS، الذي ساعد هذا الكتاب على الظهور: Alexey Ilyina، سيرجي توركو، ماريا شالونوفا، داريا فاسيليفا ومارجاريتا سافينا.
الكتاب الذي تبقى الآن في يديك - هذا هو منتجا من الخبرة الخمسة عشر عاما، والتي تلقيتها في العديد من الشركات الكبيرة، التي تعمل في روسيا وخارجها. ولكن هذه هي المعرفة التي تلقيتها في شكل درجة ماجستير إدارة الأعمال في واحدة من أفضل مدارس الأعمال في العالم - في كلية إدارة معهد سلون ماساتشوستس للإدارة (MIT Sloan School للإدارة).
بعد قراءة هذا الكتاب، سوف تفهم جوهر المحاسبة والتعلم كيفية الاتصال بحرية حقيقة أن العديد منها يسبب الخوف الذعر - مع البيانات المالية. تسأل لماذا بالضبط البيانات المالية؟ التفكير في كتاب، سألت نفسي سؤالا: ما المعرفة كانت الأساسية والأكثر شعبية في حياتي وعمل؟ ما هو الموضوع الذي ساعدني في فهم الأعمال الحقيقية؟ الجواب "التقارير المالية" (وإشعار، لم أعمل أبدا كمحاسب). هل ترغب في فهم الأعمال في الممارسة العملية، استكشاف هذه الأشياء بكفاءة مثل الإستراتيجية أو المالية أو الإدارة التشغيلية؟ لا يمكن القيام بإدناني العميق إلا إذا فهمت الأساسيات، وهي البيانات المالية. ستمنحك هذه المعرفة دفع في مهنة في أي مجال مهني، ستوفر لك ميزة على الزملاء وتتيح لك أن تنمو كحترف. نعم، ما الذي يجب معالجته، حتى صحيفة الأعمال مثل "Vedomosti" و "Kommersant" أمر مستحيل أن تقرأ بوضوح دون فهم أساسيات البيانات المالية! فيها، من خلال الكلمة، هناك مفاهيم مثل EBITDA، EPS، الديون، الخيارات، الرصيد، SPE، الذي ستجد تفسيره في هذا الكتاب. تحتاج البيانات المالية إلى معرفة وفهمها. هدف!
ولكن ماذا عن هذا الكتاب مميز جدا؟ لماذا اكتب كتابا آخر عند كتابة العشرات من مجلدات هذا الموضوع؟
أولا، حاولت شرح كل شيء بلغة بسيطة، "على أصابعي" (ومع ذلك، فإنه يعد بكل شيء، حتى يحكم عليك). قال الطريق كل ما يفهمه في الممارسة العملية. تفكيك كل شيء في البيانات المالية الحقيقية للشركات الروسية الرائدة. لسبب ما، في الغالبية العظمى من الكتب حول الأعمال والإبلاغ (على الأقل في تلك الموجودة في المتاجر)، تستخدم الأمثلة عدم الاقتباسات من التقارير الحقيقية، ولكن المهام التي تم إنشاؤها بشكل مصطنع. هذا كل شيء جيد، ولكن من أجل فهم حقيقي، هناك حاجة إلى أمثلة عملية، مقتطفات من التقارير الحقيقية. هذا الكتاب سوف يعلمك عدم قراءة البيانات المالية فقط، ولكن قرأته بين الخطوط، أي فهم ما هو وراء العبارات والأرقام التي تبلغ الشركات.
ثانيا، أخذت في الاعتبار تفاصيل الروسية في الكتاب. غالبا ما تبقى الكتب المترجمة للقارئ الروسي مع نظرية معلقة، لأنها لا تحتوي على معلومات حول مألوفة بالنسبة لنا والروس والحقائق. يذكرون بعض الشركات أو الأحداث الأجنبية، بالكاد مألوفة للقارئ الروسي الذي لم يعيش في الغرب. يسهل فهمها، كما "طبخت" في الأعمال التجارية الأمريكية لعدة سنوات وتعرف على ميزات الثقافة والنظام القضائي والمعاشات التقاعدية لهذا البلد. لكن المترجمين يترجمون، ولا يفسرون التفاصيل. لذلك، في هذا الكتاب، فإن ميزات تفاصيل "الغرب" التي أوضحت مقارنة روسيا.
ثالثا، هذا الكتاب ليس فقط حول البيانات المالية. يدور هذا الكتاب حول كيفية عمل الأعمال الحقيقية - كيف ولماذا يتخذ المديرون بعض القرارات وهم يعتقدون أنهم يقودونهم، لأن هذه الحلول تتأثر بالبيانات المالية. سترى ذلك على أمثلة العديد من الشركات الحقيقية والمديرين الحقيقيين. هذا هو ما علمني الحياة، وعادة ما لا يتم تدريسها في مدرسة جامعة أو أعمال.
هناك العديد من الفئات من القراء، والتي ظلت فيها في العقل عندما كتبت هذا الكتاب. أولا، هؤلاء المهنيين الشباب. تعال إلى العمل في رجال الشركة الشباب، الذكية، قادرة، ولكن لا أعرف عن الأعمال التجارية على الإطلاق! مشاهدة مؤلمة، بصراحة. عليك أن تتعلم من الصفر. ليست جاهزة، لسوء الحظ، نظام التعليم لدينا لإعطاء الاقتصاديين في المستقبل والممولين المعرفة العملية! كل شخص لديه القدرات - الرغبة في التعلم. لكن لا تعلم أي مكان وليس أي شخص. هذا ينطبق ليس فقط على المناطق، ولكن أيضا في موسكو، بما في ذلك المؤسسات التعليمية المرموقة. الموافقة على المسؤولية الكاملة. صدقوني، لقد استأجرت الكثير من الناس في حياتي، بما في ذلك من مقاعد البدلاء الطالب. بالنسبة لك، مديري المستقبل، يمكن أن يكون هذا الكتاب الخطوة الأولى في فهم الأعمال التجارية. هذا هو التعبير عن رغبتي كممارسة أقرب قليلا من معرفة المهنيين الشباب إلى الواقع وملء الفجوات من التعليم الجامعي الروسي. لذلك تحتاج إلى قراءتها من القشرة إلى قشر. ولكن ليس لها فقط. جنبا إلى جنب مع الكتاب، ابدأ (أو متابعة) لقراءة الصحافة التجارية، أولا وقبل كل شيء الصحيفة مثل Vedomosti. كل يوم! ثم تحصل على الحد الأقصى للاستفادة من الكتاب. كتبت ليس لأولئك الذين يرغبون في اجتياز الامتحان بسرعة وننسى كل شيء. هذا الكتاب هو لأولئك الذين يرغبون في معرفة الأعمال وجعل مهنة.
فكرت في المهنيين الذين لديهم خبرة. تذكر نفسه والعديد من أصدقائهم. تطورت الاقتصاد الروسي بسرعة في السنوات الأخيرة. كان هناك طلب كبير للأشخاص الذين لديهم معنى على الأقل في الأعمال والتمويل. كان من الضروري كسب المال، لم يكن هناك أموال للدراسة والوقاية من الوقت. وفي الوقت نفسه، إذا قمت باستمرار بتحديث المعرفة، فستبدأ في التحلل كمحترف. سيتم تشديد المنافسة بين المهنيين. على سلسلة من النجاح ستبقى فقط الأكثر "تقدما"، يحسنون باستمرار معرفتهم للمهنيين. بالنسبة لهم، هذا الكتاب هو القدرة على تنظيم ومعرفتك وتحديثها. حاولت تسليط الضوء على أكثر المشاكل ذات الصلة المتعلقة بالأعمال التجارية والإبلاغ على مدار السنوات الخمس الماضية، مثل Enron وبرامج الخيارات وتدابير مكافحة الأزمات.
يوصي المحترفون بقراءة هذا الكتاب قطريا، في عداد المفقودين المفاهيم التي تعرفها. اختبار كيف لا ينسى معرفتك، وقراءة حالات الأعمال، وقراءة الفصول "المتقدمة" التي ستمنحك بالتأكيد الكثير من المعلومات الجديدة، حتى لو كنت تعمل مهنيا مع الإبلاغ.
وبطبيعة الحال، أمر طلاب ماجستير إدارة الأعمال العزيز، الله نفسه بقراءته. هذه هي القاعدة!
لجعل الأمر أسهل بالنسبة لك دراسة هذا الكتاب، فتحت الموقع الإلكتروني: http://www.gerasim.biz. يمكنك هنا العثور على أمثلة تستخدم في الكتاب، مما سيجعل الأمر أسهل مع بعض الموضوعات. هنا يمكنك أيضا ترك تعليقاتك ورغباتك، بالإضافة إلى العثور على معلومات حول المؤلف وأفكاري في بعض القضايا.
بشكل عام، اقرأ. أنا متأكد من أنك سوف تتعلم الكثير من الجدد والقيمة ولن يندم على الوقت الذي يقضيه.
مع خالص التقدير، أليكسي جيراسيمينكو
أولا، قليلا عن أولئك الذين سيتم مناقشتهم في هذا الكتاب. الكثير منا يذهب إلى خدمات البنوك، وشركات التدقيق، والمستشارين الماليين، ولكن لا تتخيل حقا ما هي هذه المنظمات والأشخاص الذين يعملون فيهم مخطوبة. نحن في طريق مسدود، اجتماع في الصحافة مثل الاختصارات مثل الرئيس التنفيذي، CFO، أو مصطلحات مثل الأسهم الخاصة أو "رأس المال الاستثماري". حسنا، حشوات هذه الفجوة، والمشي قريبا في الجهات الفاعلة الرئيسية لهذا الكتاب.
في هذا الكتاب، بالتوازي مع المصطلحات الروسية، ستستمر الإنجليزية في استخدامها. لماذا تحتاج إليها؟ في العالم الحديث وخاصة في مجال الأعمال التجارية، تكون اللغة الإنجليزية شائعة في كل مكان. إذا كنت "اختبار" المواقع الإلكترونية لأكبر شركات روسية، فقد تجد أن العديد من الشركات المحلية لا تصدر بيانات مالية باللغة الروسية - باللغة الإنجليزية فقط! بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام مكافئات اللغة الإنجليزية في الحياة في كثير من الأحيان بدلا من الترجمات الروسية الطويلة. على سبيل المثال، من الأسهل كثيرا أن نقول EBITDA من "الربح قبل خصم الاستهلاك ونفقات الفائدة والضرائب"، أليس كذلك؟ لذلك، في الحياة يقولون - Ebitda. لذلك تذكر فورا شروط اللغة الإنجليزية - سيستخدمونك بالتأكيد.
بطبيعة الحال، في أي كتاب حول الحديث عن الأعمال عن الشركات. الشركات كبيرة وصغيرة، يمكن أن تنتج السلع أو تقديم الخدمات.
الأشكال اثنين الأكثر شيوعا لمنظمة الشركة:
الشراكات (الشراكات)؛
شركات الأسهم المساهمة (شركات الأسهم المساهمة).
الشراكات عادة ما تكون شركاء في الشراكات. علاوة على ذلك، بشأن التزامات الشركة، لا يستجيب الشركاء فقط لأسهمهم بالشراكة، ولكن أيضا مع كل ممتلكاتهم الشخصية. من الواضح أن هناك عدد قليل من الأشخاص الذين يرغبون في وضع منزلهم أو سيارة مفضلة، لذلك فإن هذا الشكل من منظمة الشركة ليست شائعة جدا. في بعض الأحيان يتم تنظيم الشراكات في شكل مسؤولية محدودة (شراكة ذات مسؤولية محدودة). في هذه الشركات، عادة ما يكون شريك واحد مسؤولا تماما، بما في ذلك مسؤولية ممتلكاته (الشريك العام) يسمى، وهناك عدد من الشركاء الذين يقتصر مسؤوليتهم على أسهم أعمالهم (أو شركاء محدودين). عادة، شريك مع مسؤولية غير محدودة هو أيضا مدير الشركة، أي له الحق في توقيع العقود والوثائق الرسمية الأخرى. يشارك شركاء المسؤولية المحدودة فقط في عاصمة الشركة، أي أعطي المال.
الشكل الأكثر شيوعا لتنظيم الشركات في شكل شركات مساهمة. يمكن استدعائهم بشكل مختلف، لكن جميع هذه الشركات توحد واحدا - مساهميهم مسؤولون فقط على حصة رأس المال الذي يمتلكه في الشركة. بمعنى آخر، إذا دمرت الشركة، فلا يمكن لأحد أن يرسم عقوبة على الممتلكات الشخصية للمساهمين. هذه الشركات في العالم الغالبية الساحقة.
الشركات المساهمة خاصة والجمهور. الجمهور هي شركة يمكن شراء أسهمها وبيعها على البورصة. بقية الشركات خاصة. عادة أي شركة في بداية تاريخها خاص. في مرحلة ما، تقرر "الذهاب في البورصة"، أي التسجيل في البورصة وتقديم أسهمها بمجموعة واسعة من المشترين المحتملين. لحظة نشر أول شركة خاصة على البورصة تسمى الاكتتاب العام (عرض عام الأولي).
في الشركات الصغيرة، كل شيء بسيط - مساهمون أنفسهم يديرونهم إما تعيين المدير العام للشركة والمديرين الرئيسيين الذين يديرون الشركة من نيابة عنهم. يحصل المساهمون بشكل دوري على تقارير من المديرين والتحقق من عملهم من وقت لآخر.
عادة ما تحتوي الشركات المساهية الكبيرة، وخاصة الشركات العامة، عدة مستويات التحكم. والأهم هو اجتماع المساهمين. ليس له الحق في حل إشراف الإشراف فقط لعمل الشركة، مثل الموافقة على مدفوعات الأرباح، والموافقة على البيانات المالية واختيار أعضاء مجلس الإدارة.
من الواضح أنه من المستحيل في كثير من الأحيان جمع اجتماع المساهمين، خاصة إذا كانت الشركة لديها مساحة كبيرة ومساهمين بها الآلاف، مثل، على سبيل المثال، غازبروم أو sberbank. بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن لجميع المساهمين التحكم في عمل مديري الشركة وتقييم فعاليتهم. لذلك، يجبر المساهمون على اختيار الأشخاص الذين سيكونون من نيابة عنهم لمشاهدة العمل وتقييم مديري الشركة على أساس أكثر دامة. يطلق على هؤلاء الأشخاص المديرين. معا يشكلون مجلس إدارة الشركة.
نصائح للمديرين صغيرة، وعادة ما لا يزيد عن عشرة أشخاص. المهام الرئيسية لمجلس الإدارة:
تعيين المديرين الرئيسيين للشركة؛
الموافقة على أهم مشاريع الشركة (على سبيل المثال، أكبر مشاريع استثمارية، معاملات لشراء الشركات الكبيرة، إلخ)؛
تقييم عمل المديرين (تم إبلاغ المديرين بشكل دوري إلى مجلس الإدارة حول نتائج عمل الشركة)؛
السيطرة على عمل المديرين (يتحدث تقريبا، بحيث لا تهزم، لم تفكيك الشركة، إلخ).
يشمل مجلس الإدارة عادة المدير العام للشركة أو العديد من كبار المديرين (المديرين التنفيذيين). إذا لم يكن عضوا في مجلس الإدارة موظفا في الشركة، يطلق عليه مدير غير تنفيذي.
في بعض الأحيان تتمتع الشركة بمساهم محكم، أي شخص (أو منظمة)، التي تسيطر على معظم أسهم الشركة. هذا صحيح بشكل خاص بالنسبة لروسيا - لدينا جميع الشركات عمليا لديها السيطرة على المساهمين، ومعظمهم يعرفون كأقلية. يعين المساهم المسيطري، كقاعدة عامة، العديد من ممثليها إلى مجلس إدارة الشركة، حيث يجب عليهم تقديم مصالحها. يقع جزء من أعضاء مجلس الإدارة في الفئة الثالثة: إنهم ليسوا موظفين في الشركة وليس لديهم علاقة مع مساهمي الشركة بتعبيات حصة كبيرة. وتسمى مثل هذا المخرجين المستقلين.
عادة ما توجد أعراض نصائح في مكان ما شهريا. من الواضح أنه مع هذا التردد للاجتماعات، لا يمكن أن تحل جميع المهام المذكورة أعلاه. للمساعدة في هذه القضايا، لدى مجلس الإدارة أدواتين رئيسيين:
الخبراء (الاستشاريين والمراجعون) الذين يستعدون أو التحقق من المعلومات المعدة لمجلس الإدارة، وقد تمنح أيضا توصيات مجلس الإدارة بشأن اتخاذ القرارات بشأن أي مشاكل؛
اللجان في مختلف القضايا؛ تشمل هذه اللجان عادة العديد من أعضاء مجلس الإدارة وفي بعض الحالات خبراء خاصين. تتمثل مهمة مثل هذه اللجان في النظر في قضايا محددة منفصلة مسبقا وإعداد مشروع مقرر لمجلس الإدارة.
نصيحة المديرين، كما ذكرنا بالفعل، استئجار كبار المديرين في الشركة. هذا هو بالضبط صاحب العمل مدير الشركة العامة للشركة، يعتبر مجلس الإدارة صاحب عمل. كبار المديرين الآخرين، مثل المدير المالي، يستأجرون رسميا الشركة، ولكن عادة ما يوافق مجلس الإدارة عادة على المرشحين ومقدار الدفع مقابل كبار المديرين.
كبار المديرين على أساس يومي إدارة الشركة. مهمتهم المقدسة - على مدار 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع لحماية الأموال والمضاعفة معهم (ومع ذلك، من الناحية النظرية، هذه هي مهمة ليس فقط من كبار المديرين، ولكن أيضا من كل موظف في الشركة). بموجب مفهوم "Top Manager" يعيش عادة المدير العام والمديرين تابعونها مباشرة. كل من هؤلاء المديرين عادة ما يتجهون أو نوعا من وحدة أعمال (متحدثة تقريبا، وهو قسم ينتج أو يبيع بعض منتجات أو خدمات الشركة)، أو اتجاه وظيفي (على سبيل المثال، تمويل وإدارة الموظفين، إلخ) وبعد
عادة ما تسمى كبار المديرين باللغة الإنجليزية الاختصارات التي تبدأ في "C" (من الإنجليزية. رئيس هي الرئيسية). معظم المواقف الإدارية الأكثر شواطما:
الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي) - في المدير التنفيذي الروسي، أي أول شخص من الشركة؛
COO (كبير موظفي العمليات) - المدير التنفيذي أو التشغيلي، في الواقع، الشخص الثاني في الشركة هو أول نائب مدير عام. عادة ما يوجد مثل هذا المنشور في شركات كبيرة جدا، حيث يكون الرئيس التنفيذي قادر جسديا جسديا على التعامل مع مقدار العمل اللازم و "فقد" جزء من المسؤوليات، يأخذ COO؛
CFO (المدير المالي) - المدير المالي للشركة.
ترتبط كلمة "المستثمر" بين الأغلبية بالأشخاص - القلة والمديرين والمتخصصين. في الواقع، في النهاية، فإن أسهم أي شركة مملوكة للأشخاص (أو الدولة). يمكنك شراء العديد من حصص Lukoil وتصبح مستثمرا (مساهم) ل Lukoil. ومع ذلك، غالبا ما لا يمكن للناس تحديد العروض الترويجية التي من الأفضل شراءها، وتثق في إدارة أموالك للمتخصصين. عادة ما يتحد هؤلاء المتخصصون الأموال المنقولة إليهم في الأموال. الأموال تتصرف بالفعل من قبل المستثمرين. الأموال مختلفة:
تلقى وضع صناديق الاستثمار، أو الصناديق المتبادلة، وانتشرت على روسيا. الجوهر بسيط - أنت تجلب المال، بدلا من المال يقدمون لك للصندوق. بأموالك، فإن الصندوق يشتري الأسهم والأوراق المالية الأخرى، I.E. تستثمر. إذا سارت الأمور على ما يرام، فإن الاستثمارات تجلب الدخل. ثم يتم تقسيم التكلفة الإجمالية للأوراق المالية للصندوق إلى عدد الأسهم. اتضح تكلفة نصيبك، والتي في مرحلة ما من اختيارك يمكنها بيع الصندوق واحصل على أموالك (آمل أن أكون في ربح، لكن هذا الصندوق لا يضمن)؛
صناديق المعاشات التقاعدية (أموال المعاشات التقاعدية) - ربما الشكل الأكثر شيوعا وكبيرة من الأموال. الجوهر هو تراكمات المعاشات التقاعدية التي تقدمها لمكتب صندوق المعاشات التقاعدية، والتي، عند التقاعد، ستدفع لك معاشك تدريجيا. في روسيا، هناك صندوق للمعاشات التقاعدية الحكومية، لكنه مؤخرا قد تم تشكيل عدد من صناديق التقاعد غير الحكومية (NPF). يمكنك اختيار مكان إرسال مدفوعات المعاشات التقاعدية التي يسردها صاحب العمل براتبك. يمكنك تركها في صندوق المعاشات التقاعدية الحكومية، ويمكنك وضعها في NPF، مثل بنك الادخار NPF؛
صناديق الاستثمار الخاص (صناديق الأسهم الخاصة). عادة ما تدير هذه الأموال حمير واحد أو أكثر من الأثرياء أو العائلات. يمكن لأحد "المودع" أن يعطي مئات الملايين وحتى مليارات الدولارات في إدارة هذا الصندوق. إذا كانت NPFS و Pynes تستثمر فقط في أسهم الشركات العامة، فغالبا ما تستثمر صناديق الأسهم الخاصة أموالها في أسهم الشركات الخاصة، في محاولة للوصول إلى الاكتتاب العام بعد فترة من الوقت أو بيع الشركة إلى مستثمر آخر. في روسيا، يتم تنظيم إدارة الأصول لبعض الأوليغارشات في شكل هذه الأموال. على سبيل المثال، يدير مؤسسة العنصر الأساسي حمير OLEG Deripaska، ميلهاوس - أموال رومانية من قبل رومان أبراموفيتش، رينوفا - فيكتور فيكسلبرغ المال؛
صناديق رأس المال الاستثماري - أموال الاستثمار في الشركة في المرحلة الأولية عندما لا تزال القادمين الجدد (شركة بدء التشغيل). على سبيل المثال، تم تمويل نفس Google في بداية وجودها من قبل صناديق رأس المال الاستثماري. في روسيا، يمكن استدعاء Intel Capital كمثال على رأس المال الاستثماري؛
صناديق التحوط (صناديق التحوط). عادة ما تعمل هذه الأموال مع الأسهم المتداولة على البورصات، ولكن كقاعدة عامة، استخدم استراتيجيات إدارة أموال أكثر خطورة بشكل ملحوظ يمكن أن تجلب كل من الأرباح الجيدة وخسائر كبيرة. في كثير من الأحيان للعب على تبادل صندوق التحوط بالإضافة إلى رأس المال الخاص للمستثمرين، يتم استخدام الأموال المقترضة، والتي لا يمكن القيام بها أنواع أخرى من صناديق الاستثمار.
في هذا الكتاب، يتناول خطوة خطوة عناوين قضايا تجميع وتفسير البيانات المالية للمؤسسة. تمنح القدرة على التقارير الفنية "قراءة" المديرين ورجال الأعمال الفرصة لتحليل الأنشطة الحالية للشركة وإجراء قرارات الإدارة الصحيحة. الكتاب مكتوب بلغة بسيطة ومفهومة ووجهية، أولا وقبل كل شيء، على الأشخاص الذين ليسوا محاسبون محترفون. يتم الكشف عن جميع المفاهيم على أمثلة من البيانات الحقيقية للشركات الروسية الكبيرة. باستخدام تجربة عملية غنية، يكشف المؤلف عن كل الدقيقة الفروقية للبيانات المالية، بما في ذلك قضايا "غربية" محددة للإبلاغ عن المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الدولية.
يتم توجيه الكتاب إلى المديرين (ليس فقط المالية) ورجال الأعمال، وكذلك طلاب مدارس الأعمال التجارية للجامعات المالية.
تاريخ الكلام: 2011
اسم: البيانات المالية للمديرين والمتخصصين المبتدئين
حجم: 660 ص.، 402 الرسوم التوضيحية
ISBN: 978-5-9614-2459-1.
Rightholder: Alpina didjital
الكتاب الذي تبقى الآن في يديك - هذا هو منتجا من الخبرة الخمسة عشر عاما، والتي تلقيتها في العديد من الشركات الكبيرة، التي تعمل في روسيا وخارجها. ولكن هذه هي المعرفة التي تلقيتها في شكل درجة ماجستير إدارة الأعمال في واحدة من أفضل مدارس الأعمال في العالم - في كلية إدارة معهد سلون ماساتشوستس للإدارة (MIT Sloan School للإدارة).
بعد قراءة هذا الكتاب، سوف تفهم جوهر المحاسبة والتعلم كيفية الاتصال بحرية حقيقة أن العديد منها يسبب الخوف الذعر - مع البيانات المالية. تسأل لماذا بالضبط البيانات المالية؟ التفكير في كتاب، سألت نفسي سؤالا: ما المعرفة كانت الأساسية والأكثر شعبية في حياتي وعمل؟ ما هو الموضوع الذي ساعدني في فهم الأعمال الحقيقية؟ الجواب "التقارير المالية" (وإشعار، لم أعمل أبدا كمحاسب). هل ترغب في فهم الأعمال في الممارسة العملية، استكشاف هذه الأشياء بكفاءة مثل الإستراتيجية أو المالية أو الإدارة التشغيلية؟ لا يمكن القيام بإدناني العميق إلا إذا فهمت الأساسيات، وهي البيانات المالية. ستمنحك هذه المعرفة دفع في مهنة في أي مجال مهني، ستوفر لك ميزة على الزملاء وتتيح لك أن تنمو كحترف. نعم، ما الذي يجب معالجته، حتى صحيفة الأعمال مثل "Vedomosti" و "Kommersant" أمر مستحيل أن تقرأ بوضوح دون فهم أساسيات البيانات المالية! فيها، من خلال الكلمة، هناك مفاهيم مثل EBITDA، EPS، الديون، الخيارات، الرصيد، SPE، الذي ستجد تفسيره في هذا الكتاب. تحتاج البيانات المالية إلى معرفة وفهمها. هدف!
ولكن ماذا عن هذا الكتاب مميز جدا؟ لماذا اكتب كتابا آخر عند كتابة العشرات من مجلدات هذا الموضوع؟
أولا، حاولت شرح كل شيء بلغة بسيطة، "على أصابعي" (ومع ذلك، فإنه يعد بكل شيء، حتى يحكم عليك). قال الطريق كل ما يفهمه في الممارسة العملية. تفكيك كل شيء في البيانات المالية الحقيقية للشركات الروسية الرائدة. لسبب ما، في الغالبية العظمى من الكتب حول الأعمال والإبلاغ (على الأقل في تلك الموجودة في المتاجر)، تستخدم الأمثلة عدم الاقتباسات من التقارير الحقيقية، ولكن المهام التي تم إنشاؤها بشكل مصطنع. هذا كل شيء جيد، ولكن من أجل فهم حقيقي، هناك حاجة إلى أمثلة عملية، مقتطفات من التقارير الحقيقية. هذا الكتاب سوف يعلمك عدم قراءة البيانات المالية فقط، ولكن قرأته بين الخطوط، أي فهم ما هو وراء العبارات والأرقام التي تبلغ الشركات.
ثانيا، أخذت في الاعتبار تفاصيل الروسية في الكتاب. غالبا ما تبقى الكتب المترجمة للقارئ الروسي مع نظرية معلقة، لأنها لا تحتوي على معلومات حول مألوفة بالنسبة لنا والروس والحقائق. يذكرون بعض الشركات أو الأحداث الأجنبية، بالكاد مألوفة للقارئ الروسي الذي لم يعيش في الغرب. يسهل فهمها، كما "طبخت" في الأعمال التجارية الأمريكية لعدة سنوات وتعرف على ميزات الثقافة والنظام القضائي والمعاشات التقاعدية لهذا البلد. لكن المترجمين يترجمون، ولا يفسرون التفاصيل. لذلك، في هذا الكتاب، فإن ميزات تفاصيل "الغرب" التي أوضحت مقارنة روسيا.
ثالثا، هذا الكتاب ليس فقط حول البيانات المالية. يدور هذا الكتاب حول كيفية عمل الأعمال الحقيقية - كيف ولماذا يتخذ المديرون بعض القرارات وهم يعتقدون أنهم يقودونهم، لأن هذه الحلول تتأثر بالبيانات المالية. سترى ذلك على أمثلة العديد من الشركات الحقيقية والمديرين الحقيقيين. هذا هو ما علمني الحياة، وعادة ما لا يتم تدريسها في مدرسة جامعة أو أعمال.
هناك العديد من الفئات من القراء، والتي ظلت فيها في العقل عندما كتبت هذا الكتاب. أولا، هؤلاء المهنيين الشباب. تعال إلى العمل في رجال الشركة الشباب، الذكية، قادرة، ولكن لا أعرف عن الأعمال التجارية على الإطلاق! مشاهدة مؤلمة، بصراحة. عليك أن تتعلم من الصفر. ليست جاهزة، لسوء الحظ، نظام التعليم لدينا لإعطاء الاقتصاديين في المستقبل والممولين المعرفة العملية! كل شخص لديه القدرات - الرغبة في التعلم. لكن لا تعلم أي مكان وليس أي شخص. هذا ينطبق ليس فقط على المناطق، ولكن أيضا في موسكو، بما في ذلك المؤسسات التعليمية المرموقة. الموافقة على المسؤولية الكاملة. صدقوني، لقد استأجرت الكثير من الناس في حياتي، بما في ذلك من مقاعد البدلاء الطالب. بالنسبة لك، مديري المستقبل، يمكن أن يكون هذا الكتاب الخطوة الأولى في فهم الأعمال التجارية. هذا هو التعبير عن رغبتي كممارسة أقرب قليلا من معرفة المهنيين الشباب إلى الواقع وملء الفجوات من التعليم الجامعي الروسي. لذلك تحتاج إلى قراءتها من القشرة إلى قشر. ولكن ليس لها فقط. جنبا إلى جنب مع الكتاب، ابدأ (أو متابعة) لقراءة الصحافة التجارية، أولا وقبل كل شيء الصحيفة مثل Vedomosti. كل يوم! ثم تحصل على الحد الأقصى للاستفادة من الكتاب. كتبت ليس لأولئك الذين يرغبون في اجتياز الامتحان بسرعة وننسى كل شيء. هذا الكتاب هو لأولئك الذين يرغبون في معرفة الأعمال وجعل مهنة.
فكرت في المهنيين الذين لديهم خبرة. تذكر نفسه والعديد من أصدقائهم. تطورت الاقتصاد الروسي بسرعة في السنوات الأخيرة. كان هناك طلب كبير للأشخاص الذين لديهم معنى على الأقل في الأعمال والتمويل. كان من الضروري كسب المال، لم يكن هناك أموال للدراسة والوقاية من الوقت. وفي الوقت نفسه، إذا قمت باستمرار بتحديث المعرفة، فستبدأ في التحلل كمحترف. سيتم تشديد المنافسة بين المهنيين. على سلسلة من النجاح ستبقى فقط الأكثر "تقدما"، يحسنون باستمرار معرفتهم للمهنيين. بالنسبة لهم، هذا الكتاب هو القدرة على تنظيم ومعرفتك وتحديثها. حاولت تسليط الضوء على أكثر المشاكل ذات الصلة المتعلقة بالأعمال التجارية والإبلاغ على مدار السنوات الخمس الماضية، مثل Enron وبرامج الخيارات وتدابير مكافحة الأزمات.
يوصي المحترفون بقراءة هذا الكتاب قطريا، في عداد المفقودين المفاهيم التي تعرفها. اختبار كيف لا ينسى معرفتك، وقراءة حالات الأعمال، وقراءة الفصول "المتقدمة" التي ستمنحك بالتأكيد الكثير من المعلومات الجديدة، حتى لو كنت تعمل مهنيا مع الإبلاغ.
وبطبيعة الحال، أمر طلاب ماجستير إدارة الأعمال العزيز، الله نفسه بقراءته. هذه هي القاعدة!
أولا، قليلا عن أولئك الذين سيتم مناقشتهم في هذا الكتاب. الكثير منا يذهب إلى خدمات البنوك، وشركات التدقيق، والمستشارين الماليين، ولكن لا تتخيل حقا ما هي هذه المنظمات والأشخاص الذين يعملون فيهم مخطوبة. نحن في طريق مسدود، اجتماع في الصحافة مثل الاختصارات مثل الرئيس التنفيذي، CFO، أو مصطلحات مثل الأسهم الخاصة أو "رأس المال الاستثماري". حسنا، حشوات هذه الفجوة، والمشي قريبا في الجهات الفاعلة الرئيسية لهذا الكتاب.
في هذا الكتاب، بالتوازي مع المصطلحات الروسية، ستستمر الإنجليزية في استخدامها. لماذا تحتاج إليها؟ في العالم الحديث وخاصة في مجال الأعمال التجارية، تكون اللغة الإنجليزية شائعة في كل مكان. إذا كنت "اختبار" المواقع الإلكترونية لأكبر شركات روسية، فقد تجد أن العديد من الشركات المحلية لا تصدر بيانات مالية باللغة الروسية - باللغة الإنجليزية فقط! بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام مكافئات اللغة الإنجليزية في الحياة في كثير من الأحيان بدلا من الترجمات الروسية الطويلة. على سبيل المثال، من الأسهل كثيرا أن نقول EBITDA من "الربح قبل خصم الاستهلاك ونفقات الفائدة والضرائب"، أليس كذلك؟ لذلك، في الحياة يقولون - Ebitda. لذلك تذكر فورا شروط اللغة الإنجليزية - سيستخدمونك بالتأكيد.
(كتاب شظية أجنبية)
يمكن العثور على النسخة الكاملة هنا - لتر
وأخيرا، نقترح رؤية فيديو مثير للاهتمام.
اليوم سوف أوصى كتاب للمستثمرين الأساسيين الذين يخططون لقضاء وقتك في دراسة شاملة لتقارير الشركات والمؤشرات والمعاملات. بشكل عام، لأولئك الذين يحبون حفر الأرقام، نخل الأطنان الرملية بحثا عن المجوهرات.
في الواقع، مع هذا الكتاب، كنا ببساطة محكوم عليهم لمقابلة بعضنا البعض، كما هو الحال في السينما الهندية - لدينا شامات في نفس الأماكن. السيناريو هو: شخص غبي (خادمك المتواضع)، الذي يحلم بأن يصبح متخصصا للتحليلات الأساسية، وعدم معرفة الأساسيات الأولية للمحاسبة، والكتاب الذي يتم فيه المؤلف الحكيم والخبرة (يتم تنفيذ دور أليكسي جيراسيمينكو) ، أصبحت المفاهيم الابتدائية للغاية دورا. وهذا يفعل ذلك حتى يبدأ رجل غبي في فهم شيء ما. (بعد قراءة الكتاب، كما ينبغي أن يكون، كل شخص يرقص رقصة هندية طويلة العجرية).
إذا جادة، "البيانات المالية للمديرين المتخصصين والمبتدئين" حقا العمل بارد جدا. أولا، يشرح بعض الأشياء الأساسية للغاية - هيكل الشركات، بشأن دور مجلس الإدارة والمديرين والخبراء والمستثمرين. يفسر لماذا تحتاج إلى مراجعي الحسابات والاستشاريين، وما هو دور وكالات التصنيف في كل هذه القصة.
بعد ذلك، يتم الكشف عن المبادئ الأساسية للإبلاغ المالي. على الأصابع موضحة حيث نجد الالتزامات، وأين الأصول ولماذا من المهم للغاية الامتثال للمساواة في الميزانية العمومية. نحن مدعوون لحل العديد من المهام المحاسبية البسيطة ومعرفة كيفية عرض وإلى أين يتم عرض الإجراءات المالية الحالية للشركة.
أعجبني حقا أن يدفع مؤلف الكتاب اهتماما خاصا للحجارة تحت الماء ليس من السهل ملاحظة قارئ غير مستعد للبيانات المالية. يتم شرحه حيث يمكن لمديري الشركة بسلاسة التقارير، وزي المؤشرات من أجل تضليل المستثمرين أو الدائنين. في الكتاب هناك الكثير من الأمثلة المحددة من تاريخ الشركات المحلية والأجنبية، فإنهم جميعا يفكرون بجدية في عواقب القرارات غير الصحيحة.
أستطيع أن أوصي بهذا الكتاب لكل من هكذا، أو يخطط بطريقة أخرى لدراسة أو وضع تقارير مالية. "يمكن أن تكون البيانات المالية للمديرين والمتخصصين المبتدئين" مفيدة للغاية للمبتدئين، لأنها مكتوبة بلغة بسيطة ومفهومة مع المهام والأمثلة، والأهم من ذلك، يأخذ في الاعتبار تفاصيل الروسية. وأيضا، على الرغم من الموضوع، يتم قراءة الكتاب بسهولة شديدة على عكس معظم أعمال هذا النوع. أستطيع أن أقول أنني حصلت على المتعة كبيرة والاستفادة من قراءة هذا الكتاب. أعتقد أنه لن يتصل مرة أخرى بصفحاتها في المستقبل لتأمين المواد التي تمت دراستها.
أنا وضعت تقدير 5.
انتباه! يمكنك تنزيل مقتطف الكتاب المسموح به من قبل التشريع وحامل حقوق الطبع والنشر (لا يزيد عن 20٪ من النص).
بعد قراءة المقطع، سيطلب منك الذهاب إلى موقع الحامل المناسب وشراء النسخة الكاملة من العمل.
في هذا الكتاب، يتناول خطوة خطوة عناوين قضايا تجميع وتفسير البيانات المالية للمؤسسة. تمنح القدرة على التقارير الفنية "قراءة" المديرين ورجال الأعمال الفرصة لتحليل الأنشطة الحالية للشركة وإجراء قرارات الإدارة الصحيحة. الكتاب مكتوب بلغة بسيطة ومفهومة ووجهية، أولا وقبل كل شيء، على الأشخاص الذين ليسوا محاسبون محترفون. يتم الكشف عن جميع المفاهيم على أمثلة من البيانات الحقيقية للشركات الروسية الكبيرة. باستخدام تجربة عملية غنية، يكشف المؤلف عن كل الدقيقة الفروقية للبيانات المالية، بما في ذلك قضايا "غربية" محددة للإبلاغ عن المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الدولية.
يتم توجيه الكتاب إلى المديرين (ليس فقط المالية) ورجال الأعمال، وكذلك طلاب مدارس الأعمال التجارية للجامعات المالية.
الطبعة الثالثة.
أصحاب الحق!
يتم وضع جزء مقدمة مقدمة من الكتاب بالتنسيق مع موزع المحتوى القانوني LTRES LTRES (لا يزيد عن 20٪ من النص المصدر). إذا كنت تعتقد أن وضع المواد ينتهك حقوقك أو أي شخص، إذن.
