Маркет мейкер это лицо, торгующее на рынке с целью поддержания ликвидности биржевых торгов, он обязан исполнять клиентские заявки по самым лучшим ценам, возможным в данный момент.
Другими словами, маркет мейкер это профучастник, создающий упорядоченный и честный рынок в рамках одного торгового инструмента (например, по одной акции, фьючерсу или валютной паре), он должен предотвращать излишне резкие скачки цен, а также удерживать величину спрэда на минимальном уровне ( – разница между ценами покупки и продажи). Сущность ММ раскрывается через функции, которые он выполняет.
Маркет мейкер это активный посредник между продавцами и покупателями, он аккумулирует все их торговые заявки, а затем сводит лучшие предложения вместе, в результате этого совершается сделка. Данные о поступивших заявках фиксируются в книге специалиста, которая для просмотра доступна только ММ.
Сжатый вариант книги специалиста именуется и доступен всем участникам торгов. Помимо этого с помощью такой книги ММ следит за очередью исполнения ордеров и контролирует справедливость ее реализации.
Market maker следит за тем, чтобы поступающая информация о ценах была вовремя объявлена всему рынку и трейдеры смогли получить наилучшую цену, доступную в текущий момент времени.
Правилами фондового рынка предусмотрено, что биржевая сделка может быть совершена только через маркетмейкера и никак иначе (). Рыночная котировка считается законной, только в том случае если она официально объявлена маркетмейкером.
Каждый новый день в момент открытия торговой сессии Market maker обязан определить оптимальную цену открытия, которая бы соответствовала интересам большинства покупателей и продавцов.
Иногда по каким-либо причинам цена открытия (open price) текущего дня может значительно отличаться от цены закрытия прошедшего дня (close price), в таких ситуациях имеет место , т.е. гэп вниз или гэп вверх, но в любом случае данная цена должна удовлетворять запросам большинства трейдеров. Маркет мейкер это фигура, которая решает данный вопрос.
Очень часто складываются ситуации, когда рыночное равновесие нарушается, т.е. ММ получает много ордеров на продажу и мало заявок на покупку – в таком случае Market maker будет обязан использовать собственный капитал для выравнивания дисбаланса, т.е. он будет покупать лично для себя, чтобы закрыть заявки всех продавцов.
Делать так он будет до тех пор, пока баланс между покупками и продажами не восстановится, даже несмотря на то, что покупка падающего актива лично для себя идет ему в убыток. Т.о. маркет мейкер это субъект, который обеспечивает спокойное и плавное движение цены контролируемого им биржевого инструмента.
Маркет-мейкеры играют важную роль на Форекс, можно даже сказать, что они создают рыночную ситуацию. Чтобы успешно торговать, трейдеры должны понимать, что происходит на рынке, и кто его двигает. Кто же такие маркет-мейкеры, и что трейдеру нужно знать о них?
На финансовом рынке всегда присутствуют самые крупные участники, совершающие наибольший процент торговых операций. Благодаря возможности оперировать огромными объемами ликвидности такие игроки могут напрямую влиять на формирование цен.
Для справки! Market Maker с английского переводится как «создатель рынка». Это активные участники рынка, которые своими действиями способны двигать цены, подталкивая их к нужным показателям.
Многие считают, что маркет-мейкеры обязательно должны выступать в роли контрагентов для мелких трейдеров, таким образом обеспечивая ликвидность активов. Однако это не единственный вид деятельности ММ. Среди маркет-мейкеров можно выделять такие группы:
Некоторые новички ошибочно полагают, что ММ могут самостоятельно формировать цены и полностью контролируют рыночную ситуацию, то есть выступают настоящими кукловодами. Это не так. Маркет-мейкеры – такие же трейдеры, но способные своими крупными сделками создавать некую волатильность на рынке.
Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!
Более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!
Профессиональные маркет-мейкеры, имеющие договоренности с биржами, выполняют следующие функции:
ММ могут быть и крупные банки, и другие компании, заключившие с биржами договор. Маркет-мейкеры делают рынок доступным для частных трейдеров, брокеров и ДЦ. Часто на рынке происходят неожиданные скачки цен с заметными разрывами. Трейдеры и некоторые эксперты считают, что это дело рук маркет-мейкеров, они действуют подобным образом с целью выбить мелких трейдеров, а их деньги, соответственно, остаются на бирже.
Важно! На Форекс маркетмейкеры обеспечивают так называемый флет, в котором рынок находится 70% времени.
С помощью ММ брокеры получают текущие котировки, поэтому маркет-мейкеры могут называться поставщиками ликвидности.
Многие трейдеры используют приемы технического анализа в своей торговле (в виде индикаторов) для определения точек входа. Однако маркет-мейкерам все равно, какие сигналы на покупку дал MACD своему пользователю. Поэтому бытует мнение, что для эффективной торговли нужно использовать те же методы, что и «создатели рынка». Но может ли рядовой трейдер торговать такими же способами, как ММ? Ведь для последнего это будет крайне невыгодно.
Нюанс! Некоторые брокеры предоставляют инструменты, с помощью которых трейдеры смогут хотя бы немного торговать «на стороне ММ».
Рынок Форекс является децентрализованным, поэтому биржевые инструменты, присущие другим рынкам, например NASDAQ, там отсутствуют. Трейдеры Форекс могут видеть только график цен и руководствуются его показаниями. Другие настроения рынка, а главное, информация, как собираются действовать участники, рядовым трейдерам не доступна.
В свою очередь, ММ не интересуются котировками, тиковыми объемами и показаниями индикаторов. Им эта информация не нужна, так как она уже прошедшая. Маркет мейкер проводит анализ вертикально, то есть измеряет глубину рынка с помощью информации о выставленных стоп-лоссах, тейк-профитах и отложенных ордерах.
Используя эту информацию, ММ могут четко определить, «куда движется толпа». Они всегда торгуют против толпы, чтобы подтолкнуть цены к новым уровням.
Важно! Крупные участники не могут в одиночку развернуть цену или надолго изменить глобальный тренд, но они могут стабилизировать ситуацию, предварительно заставив некоторых мелких спекулянтов закрыться по стоп-лоссам.
Как же определить на графике Форекс место входа крупного игрока? Для валютного рынка это крайне трудно. Его вход не отображается гэпами или неожиданными разворотами. ММ больше всего средств зарабатывает в то время, когда рынок находится во флете. Во время сильного тренда он может терпеть убытки, поэтому сделает все, чтобы скорее прекратить сильное движение, направленное против его позиций.
К примеру, маркет-мейкер хочет приобрести валюту. Он ищет для себя самую выгодную цену. В таблице глубины рынка он может определить уровень, где скапливаются заявки на продажу и Stop Loss по открытым позициям на покупку. Их объем удовлетворяет покупательский спрос ММ. Небольшими заявками ММ подталкивает цену к нужным скоплениям и совершает все операции на продажу. Лимитники же помогают сдерживать дальнейшее движение цены.
Что же тогда делать трейдерам? Постараться торговать против толпы, как это делает маркет-мейкер. Многие брокеры предоставляют в пользование стакан цен, который показывает глубину рынка. Это совсем не такой инструмент, как у ММ. Да и обычному трейдеру никогда не получить доступ к нему, потому что иначе маркет-мейкеры лишились бы прибылей. Но, тем не менее, брокеры могут показать ситуацию по трейдерам, которые торгуют у них. То есть те же уровни стоп-лоссов, тейк-профитов и отложенных ордеров. Уровни Stop-Loss не должны выставляться в места скоплений, иначе они будут просто выбиты.
Несмотря на бытующее мнение «тренд – твой друг», маркет-мейкеры на Форекс категорически с этим не согласны. Поэтому широкое распространение получила стратегия «торговли против толпы», то есть стратегия ММ.
Маркет-мейкеры имеют несколько источников дохода:
Однако ММ приносят пользу и для трейдеров. Маркет-мейкеры сглаживают сильные ценовые колебания.Чем больше такие участники присутствуют в торгах по определенному инструменту, тем уже по нему спреды.
Чаще всего ММ будут стараться вернуть рынок во флет. На этих ситуациях профессиональные частные трейдеры получают прибыль, а неопытные могут терять, не понимая, как и по каким причинам рынок двигается. Имея представления о работе маркет-мейкеров, трейдеры смогут понять, как двигается ценовой график и где искать удачные точки входа.
Н е секрет, что обычно, в начале торговой сессии, маркет-мейкеры разгоняют толпу в сторону противоположную той, куда собственно будет направлен тренд все основное время сессии. Чаще всего это происходит в период первых 30 минут сессии, редко часа-полутора.
Посмотрите пример торгов с использованием моих роботов в начале торговой сессии
Мы уже просто не можем игнорировать существование биткоина и перспективы, которые он предлагает. Однако бывают периоды, когда биткоин сильно проседает — иногда до 30 % за день — биткоин всегда восстанавливается, но тем не менее… Именно поэтому часть своих средств я инвестирую в программы, приносящие пассивный доход в привычных долларах США. Ниже я показываю что это за программы.
Роботы помогают быстрее справляться с потоком информации и оперативно отрабатывать торговые паттерны, когда волатильность зашкаливает.
Работа маркет-мейкера очень рискованна и тяжела. Но все же большую часть времени торговые фирмы, вовлеченные в эту сферу бизнеса, делают огромную прибыль. Как это возможно? Посредством бид-аск спрэда. Чтобы поддерживать упорядоченность рынка, маркет-мейкеры должны всегда торговать акциями, на которые они назначены, устанавливая цены, по которым они купят и продадут акции одновременно, даже если они не хотят делать ни того, ни другого. Очевидно, что они купят акции дешевле, чем их продадут. Это называется сохранение двустороннего рынка.
Маркетмейкеры рискуют своим оборотным капиталом, чтобы убедить инвестора в честном выполнении сделки, будь то продажа или покупка. Это дает ему гарантию, что если он не ставит ограничения по ценам, то его ордера будут исполнены по тем котировкам, которые существуют на рынке в текущий момент времени.
Система специалистов подобна взятке, которая гарантирует гладкое течение рынка. Если рынки спокойны, все это кажется не таким уж большим делом. Но когда рынки становятся волатильными, маркет-мейкеры зарабатывают хорошие деньги.
За графиками на которые мы смотрим, определяя паттерны поведения цены, тренды и так далее, существует целая индустрия, огромный бизнес, частью которого являются маркет-мейкеры.
На чем же зарабатывают маркет-мейкеры? Это три основных направления:
Торгуя мы должны четко понимать — мы торгуем на одной стороне с или против маркет-мейкера… Обладая полной первичной информацией о спросе и предложении на тот или иной актив в своем управлении (часто еще до выхода новостей), маркет-мейкеры имеют огромное преимущество перед другими участниками рынка.
В спокойные периоды маркет-мейкер обычно аккумулирует свои активы — то есть скупает подешевке и накапливает у себя.
В периоды активности рынка, когда присутствует четкий тренд, маркет — мейкер постепенно разгружает свои запасы, — продает дороже, то что скупал в спокойное время подешевле.
Или выкупает дешево (на падащем рынке), чтобы затем продать, но уже подороже Все просто.
Манипуляция сознанием большинства проводится маркет-мейкерами через:
Затем маркет-мейкер переходит к основному для себя процессу — процессу получения прибыли PROFIT RELEASE PROCESS.
Самое важное для получения прибыли интрадей трейдером — уметь определять выполняет ли маркет-мейкер просто свои функции по обеспечению ликвидности акции или является покупателем или продавцом по тренду.
Работать дэйтрейдером - значит, выматываясь как конь, зарабатывать на 1/16, 1/8 и 1/4 на протяжении всего дня, покупая акции и перепродавая их. спустя минуту или даже еще быстрее. Ограничивая свой риск и торгуя только при условии, что перевес на его стороне, дэйтрейдер может заработать тысячи долларов за день на этих, маленьких, прибыльных операциях, вне зависимости от того, растут акции, падают, или же они неподвижны.
Так как, будучи дэй-трейдером, вы работаете дома, то вам необходимо учитывать, что на рынке существуют торговцы, превосходящие вас в скорости. У этих людей быстрее исполняются ордера, они имеют лучший доступ к информации о движении рынка, а потому, по сравнению с ними, вы находитесь в менее выгодном положении тогда, когда лишь секунды определяют разницу между выигрышем и проигрышем в сделке. Чтобы зарабатывать на жизнь в этой игре, вы должны применять такие торговые стратегии, которые аннулируют их преимущество во времени.
Помните, преуспевающие дэй-трейдеры это отнюдь не азартные игроки . Они готовы рисковать, но это совсем не означает, что они в экстазе швыряют деньги на каждую акцию, появляющуюся в котировках. Они также не принимают торговые решения, исключительно полагаясь на интуицию, шестое чувство или по наитию. Поступая так, они бы долго не продержались. Почему? Потому что, когда торговля становится средством к существованию, у вас не остается права на ошибку. Нет прибыли, нет чеков. Так что, прежде всего, у вас нет права на азарт.
