Posojilne obresti so objektivna ekonomska kategorija, ki je nekakšna cena vrednosti, posojena v začasno rabo. Njegov nastanek je posledica prisotnosti blagovno-denarnih razmerij, ki pa jih določajo lastninska razmerja.
Posojilne obresti nastanejo, ko posamezen lastnik prenese na drugega določeno vrednost v začasno uporabo za namen njegove proizvodne potrošnje. Ta vrednost ima značilnosti blaga. Njegova uporabna vrednost (uporabnost) je proizvodnja dobička, ki po eni strani predstavlja dohodek proizvajalca; na drugi strani pa upnik (v obliki obresti).
Zanimanje za gospodarstvo opravlja naslednje funkcije:
1. Z obrestno mero je razmerje med povpraševanjem in ponudbo kreditov uravnoteženo. Spodbuja racionalno kombinacijo lastnih in izposojenih sredstev. V pogojih oblikovanja trga ravni obresti za posojila je privabljanje izposojenih sredstev v obtok koristno le, če posojilo pokriva začasne in nujne dodatne potrebe. Vsaka pretirana uporaba kredita zmanjša splošno raven donosnosti naložbe.
2. Z obrestmi se regulira obseg depozitov, ki jih pritegne banka. Rast potreb gospodarstva po posojilih naj bi pokrili z ustreznim povečanjem bančnih vlog kot virov kreditiranja. To vodi v zvišanje depozitnih obrestnih mer na znesek, ki uravnoveša ponudbo vlog in povpraševanje banke po njih. Nasprotno, z zmanjšanjem potreb gospodarstva po posojilih se bodo prihodki banke od posojil zmanjšali. Dobiček bo lahko povečal z zmanjšanjem pasivnega poslovanja. Tako je zmanjšanje priliva sredstev v kreditni sistem reakcija na zmanjšanje potreb gospodarstva po izposojenih sredstvih.
3. Obrestna politika poslovne banke je že usmerjena v ustrezno upravljanje likvidnosti njene bilance.
Posojilne obresti so del dobička, ki ga prejme posojilojemalec iz podjetniške dejavnosti. Posojilne obresti delijo dobiček, ki ga prejme posojilojemalec, na dva dela – del, ki ga posojilojemalec obdrži zase kot poslovni prihodek, in del, ki ga posojilojemalec prenese na posojilodajalca. Iz tega izhaja, da so obresti plačilo za uporabo posojila.
Posojilne obresti imajo tri funkcije, ki najbolj razkrivajo njegovo specifično bistvo:
Spodbuja distribucijo;
Ohranjanje vrednosti posojilnega kapitala;
Naložba.
Distributivno-stimulativna funkcija posojilnih obresti se kaže v naslednjem. Posojilne obresti (njena vrednost kot nadomestilo za uporabo posojila, prvotno določena v posojilni pogodbi) zahtevajo, da posojilojemalec prejme takšen dobiček, ki bi posojilojemalcu omogočal ne le, da obdrži en del dobička zase v obliki poslovnega dohodka. , ampak tudi za prenos drugega dela dobička posojilodajalcu kot provizijo za posojilo. Posledično posojilojemalec, ki zahteva posojilo od posojilodajalca, običajno pričakuje, da bo prejel (s pomočjo posojila) dobiček, ki ne zadostuje le za poravnave s posojilodajalcem za obresti posojila, temveč vključuje tudi podjetniški dohodek, ki nato ostane s posojilojemalcem in pravzaprav za katerega uporablja posojilo. Iz tega sledi, da je potreba po plačilu za uporabo posojila tista, ki določa potrebo po razdelitvi dobička posojilojemalca na obresti posojila in podjetniški dohodek, kar razkriva eno od strank (distribucijo) posebnega bistva posojilnih obresti.
Izkupiček od prodaje izdelkov je lahko predstavljen v obliki dveh njegovih komponent - vrednosti, predujmane v obtok posojilojemalčevih sredstev (ki se lahko v celoti ali delno oblikuje na račun posojila), in dobička. prejel posojilojemalec zaradi svoje podjetniške dejavnosti. Iz prejetega dobička posojilojemalec oblikuje najprej posojilne obresti, ki jih je dolžan plačati posojilodajalcu za uporabo posojila, ki ga je dal, in v višini, ki jo določa posojilna pogodba. Preostali del dobička je tisti del dobička, ki ostane posojilojemalcu v obliki njegovega podjetniškega dohodka. Tako se posebnost posojilnih obresti kaže predvsem v razdelitvi dobička posojilojemalca na obresti posojila in podjetniški dohodek.
Funkcija ohranjanja vrednosti posojilnega kapitala izhaja iz same oblike gibanja posojilnega kapitala, ki je vračilo (posojilo) "...denar za določen čas, in prejemanje nazaj z obrestmi (presežna vrednost) ... «, torej mora upnik dobiti nazaj celoten znesek posojene vrednosti. To izhaja tudi iz dejstva, da se posojilne obresti obračunavajo in plačujejo na celoten znesek dolga po posojilu, s čimer se njegova vrednost ohranja nespremenjena, zlasti v obdobjih inflacije, ki vodi v depreciacijo denarja in s tem tudi v amortizacijo posojila. kapital in posojila, kot oblika manifestacije zadnja. Posledično je posojilojemalec dolžan (v skladu s posojilno pogodbo) posojilodajalcu vrniti posojilo v enakem nominalnem znesku, v katerem ga je prejel od posojilodajalca. Ker pa denar med inflacijo depreciira, ko se posojilodajalcu vrne nominalni znesek posojila, posojilojemalec dejansko vrne manjši znesek svoje kupne moči (vrednost istega posojila). Enako velja v primeru inflacije za obresti, plačane v nominalnem denarju. V skladu s tem se posojilodajalec v obdobjih inflacije sooča s tveganjem zmanjšanja realne kupne moči tako posojilnega kapitala, namenjenega za posojila, kot tudi posojilnih obresti, prejetih od posojilojemalcev. Zato posojilodajalec, da bi preprečil amortizacijo svojega kapitala in ga ohranil v enakem realnem znesku, poveča provizijo za uporabo posojila, torej poveča posojilne obresti za višino obstoječe (in/ali pričakovane) rasti inflacije. stopnje. Pod takšnimi pogoji upnik ščiti ne le svoje prihodke od obresti, ampak kar je najpomembnejše, posojilni kapital pred amortizacijo (zmanjšanjem njegove kupne moči).
Naložbena funkcija posojilnih obresti se kaže v tem, da posojilne obresti vplivajo na raven naložb v državi. Zlasti pri nizki ravni obresti za posojila postane donosno najemati posojila in jih vlagati v investicijske projekte, kar je pri visoki stopnji posojilnih obresti nemogoče. To je razloženo z dejstvom, da pri nizki ravni posojilnih obresti veliko število naložbenih projektov, ki so bili nedonosni pri visoki stopnji posojilnih obresti, postane donosno. V skladu s tem vlagatelji začenjajo široko uporabljati bančna posojila za izvajanje svojih naložbenih projektov, zaradi česar se obseg naložb v državi povečuje.
- Avtorske pravice - Zagovorništvo - Upravno pravo - Upravni postopek - Protimonopolno in konkurenčno pravo - Arbitražni (gospodarski) postopek - Revizija - Bančni sistem - Bančno pravo - Poslovanje - Računovodstvo - Stvarno pravo - Državno pravo in upravljanje - Civilno pravo in proces - Denarni obtok, finance in krediti - denar - diplomatsko in konzularno pravo - pogodbeno pravo - stanovanjsko pravo - deželno pravo - volilno pravo - investicijsko pravo - informacijsko pravo - izvršilni postopki - zgodovina države in prava - zgodovina političnih in pravnih doktrin -
Posojilne obresti imajo tri funkcije, ki najbolj razkrivajo njegovo specifično bistvo:
Distributivno-stimulativna funkcija posojilnih obresti se kaže v naslednjem. Posojilne obresti (njena vrednost kot nadomestilo za uporabo posojila, prvotno določena v posojilni pogodbi) zahtevajo, da posojilojemalec prejme takšen dobiček, ki bi posojilojemalcu omogočal ne le, da obdrži en del dobička zase v obliki poslovnega dohodka. , ampak tudi za prenos drugega dela dobička posojilodajalcu kot provizijo za posojilo. Posledično posojilojemalec, ki zahteva posojilo od posojilodajalca, običajno pričakuje, da bo prejel (s pomočjo posojila) dobiček, ki ne zadostuje le za poravnave s posojilodajalcem za obresti posojila, temveč vključuje tudi podjetniški dohodek, ki nato ostane s posojilojemalcem in pravzaprav za katerega uporablja posojilo. Iz tega sledi, da je potreba po plačilu za uporabo posojila tista, ki določa potrebo po razdelitvi dobička posojilojemalca na obresti posojila in podjetniški dohodek, kar razkriva eno od strank (distribucijo) posebnega bistva posojilnih obresti.
Bodimo pozorni na dejstvo, da se posojilojemalec strinja s plačilom posojilnih obresti po višji posojilni obrestni meri le pod pogojem višje donosnosti. To izhaja iz dejstva, da so obresti posojila del dobička posojilojemalca in jih delijo na posojilne obresti (obračunane po obrestni meri posojila) in podjetniški dohodek. Skladno s tem večji kot je dobiček posojilojemalca, večji del tega (ob enaki obrestni meri) v obliki podjetniškega dohodka ostane posojilojemalcu, v čemer se kaže stimulativna stran posojilnih obresti. Če se obrestna mera poveča, bo posojilojemalec privolil v plačilo višje obrestne mere le pod pogojem, da se poveča tudi povprečna donosnost in se posledično ne spremeni delež podjetniškega dohodka, ki ostane posojilojemalcu (vsaj ) ali poveča.
Delež posojilnih obresti v dobičku posojilojemalca je enak (20 %) pri vseh opcijah, ki se razlikujejo tako po višini dobička kot tudi po obresti za posojilo. Vendar se znesek (denarno) tega deleža posojilnih obresti nenehno povečuje z rastjo dobička, medtem ko rast posojilne obrestne mere z 2 % na 7 % ni spremenila njenega deleža (20 %) v posojilojemalčevem deležu. dobiček. In menimo, da iz tega sledi, da lahko različne obresti posojila izražajo enak delež posojilnih obresti v dobičku posojilojemalca. Z rastjo dobička se povečujejo tako zneski posojilnih obresti kot podjetniškega dohodka.
Poleg tega bo ob enakih drugih okoliščinah znesek poslovnega dohodka, ki ostane posojilojemalcu, večji, večji bo dobiček, ki ga prejme.
Posledično so posojilne obresti (ki jih mora posojilojemalec plačati posojilodajalcu za uporabo posojila in ki razporedi posojilojemalčev dobiček na obresti posojila in podjetniški dohodek) tiste, ki posojilojemalca spodbujajo k večjemu dobičku, kar se dejansko kaže distributivno-stimulativna funkcija posojilnih obresti.
Funkcija ohranjanja vrednosti posojilnega kapitala izhaja iz same oblike gibanja posojilnega kapitala, ki je vračilo (posojilo) "...denar za določen čas, in prejemanje nazaj z obrestmi (presežna vrednost) ... «, torej mora upnik dobiti nazaj celoten znesek posojene vrednosti. To izhaja tudi iz dejstva, da se posojilne obresti obračunavajo in plačujejo na celoten znesek dolga po posojilu, s čimer se njegova vrednost ohranja nespremenjena, zlasti v obdobjih inflacije, ki vodi v depreciacijo denarja in s tem tudi v amortizacijo posojila. kapital in posojila, kot oblika manifestacije zadnja. Posledično je posojilojemalec dolžan (v skladu s posojilno pogodbo) posojilodajalcu vrniti posojilo v enakem nominalnem znesku, v katerem ga je prejel od posojilodajalca. Ker pa denar med inflacijo depreciira, ko se posojilodajalcu vrne nominalni znesek posojila, posojilojemalec dejansko vrne manjši znesek svoje kupne moči. Enako velja v primeru inflacije za obresti, plačane v nominalnem denarju. V skladu s tem se posojilodajalec v obdobjih inflacije sooča s tveganjem zmanjšanja realne kupne moči tako posojilnega kapitala, namenjenega za posojila, kot tudi posojilnih obresti, prejetih od posojilojemalcev. Zato posojilodajalec, da bi preprečil amortizacijo svojega kapitala in ga ohranil v enakem realnem znesku, poveča provizijo za uporabo posojila, torej poveča posojilne obresti za višino obstoječe (in/ali pričakovane) rasti inflacije. stopnje. Pod takšnimi pogoji upnik ščiti ne le svoje prihodke od obresti, ampak kar je najpomembnejše, posojilni kapital pred amortizacijo (zmanjšanjem njegove kupne moči).
Tu se kaže specifično bistvo funkcije posojilne obresti - ohranjanje vrednosti posojilnega kapitala, ki upniku omogoča ohranjanje realne vrednosti posojilnega kapitala v primeru amortizacije denarja. Omeniti velja, da posojilodajalci v obdobjih visoke inflacije, da bi zaščitili svoj kapital pred depreciacijo, izdajajo posojila za ultra kratka obdobja (od enega do treh mesecev in ne za dvanajst mesecev, kot je značilno za kratkoročne). posojila) in v posojilni pogodbi določijo svojo pravico do spremembe posojilnih obresti brez soglasja posojilojemalca.
Naložbena funkcija posojilnih obresti se kaže v tem, da posojilne obresti vplivajo na raven naložb v državi. Zlasti pri nizki ravni obresti za posojila postane donosno najemati posojila in jih vlagati v investicijske projekte, kar je pri visoki stopnji posojilnih obresti nemogoče. To je razloženo z dejstvom, da pri nizki ravni posojilnih obresti veliko število naložbenih projektov, ki so bili nerentabilni pri visoki stopnji obresti za posojila, postane donosno. V skladu s tem vlagatelji začenjajo široko uporabljati bančna posojila za izvajanje svojih naložbenih projektov, zaradi česar se obseg naložb v državi povečuje. Manifestacijo tega posebnega bistva posojilnih obresti si je enostavno predstavljati v naslednjem primeru.
Na primer, če je pričakovana donosnost iz poslovanja zgrajenega hotela 30% in posojilne obresti na bančna posojila ne presegajo 15% na leto, potem tak naložbeni projekt, kot je gradnja in delovanje hotela, postane donosen. in se bo izvajalo. Če je pričakovana stopnja dobička iz poslovanja hotela le 10 % z enakimi (15 %) posojilnimi obrestmi, je naložbeni projekt nedonosen in zato naložbe v hotel ne bo.
Če torej povzamemo povedanega, je treba opozoriti, da se posojilne obresti kažejo v razdelitvi dobička posojilojemalca na obresti posojila in podjetniški dohodek, spodbujajo posojilojemalca, da prejme več dobička, in vpliva tudi na raven naložbe v država.
Narava in bistvo posojilnih obresti. Posojilne obresti so nastale na področju kreditnih razmerij, zato je njihova narava kreditna. Če upoštevamo matematični koncept - "odstotek", potem predstavlja stotino celote. V skladu s tem so z matematičnega vidika posojilne obresti stotinka celote, kar je za posojilne obresti posojilo. Z ekonomskega vidika pa je tak pristop k določanju posojilnih obresti povsem napačen iz naslednjih razlogov.
K. Marx je glede na posojilne obresti in kapital, ki jih prinaša, ugotovil, da je uporabna vrednost posojilnega kapitala njegova sposobnost ustvarjanja dobička. Jasno je, da posojilni kapital prinaša ta dobiček svojemu lastniku – upniku. Vendar pa je pogoj, da bo lastnik denarja - upnik prejel dobiček, obvezna odtujitev tega posojilnega (denarnega) kapitala za določen čas na podlagi odplačevanja od njegovega lastnika. Z drugimi besedami, lastnik denarnega kapitala mora vrednost in uporabno vrednost tega kapitala (kot posebnega blaga) začasno prenesti na posojilojemalca. To pomeni, da posojilodajalec na posojilojemalca prenese le pravico do uporabe posojila. Lastnina ostane na upniku. »Toda posojilojemalec,« kot je zapisal K. Marx, »mora vrniti kapital kot realizirani kapital, torej kot vrednost (denarnega kapitala, prenesenega v začasno uporabo - L.R.) plus presežno vrednost (obresti); obresti pa so lahko le del dobička, ki ga ustvari posojilojemalec.«
Tako so obresti posojila del dobička, ki ga prejme posojilojemalec iz podjetniške dejavnosti. Ustrezno temu obresti na posojila razdelijo dobiček, ki ga prejme posojilojemalec, na dva dela - na del, ki ga posojilojemalec obdrži zase kot poslovni prihodek1, in na del, ki ga posojilojemalec prenese na posojilodajalca. Iz tega izhaja, da so obresti plačilo za uporabo posojila.
Funkcije obrestnih mer. Posojilne obresti, tako kot katera koli ekonomska kategorija, opravljajo funkcije, ki odražajo najpreprostejšo manifestacijo posebnih vidikov njenega bistva.
Posojilne obresti imajo tri funkcije, ki najbolj razkrivajo njegovo specifično bistvo:
Spodbuja distribucijo;
Ohranjanje vrednosti posojilnega kapitala;
Naložba.
12.4. Omejitve posojilnih obresti in viri njihovega plačila
Zgornjo mejo bančnih obresti določajo predvsem tržna cena posojil ter zanesljivost in kreditna sposobnost posameznega posojilojemalca.
Spodnjo mejo bančnih obresti določajo interni stroški kreditne službe (oddelka) banke.
Pod sistemom bančnega posojila razumemo naslednje elemente:
Postopek in stopnja udeležbe lastnih sredstev posojilojemalca v kreditirani transakciji;
namen posojila;
metode posojanja;
Oblike posojilnih računov;
Metode regulacije posojilnega dolga;
Obrazci in postopek spremljanja ciljne in učinkovite porabe posojilnih sredstev ter njihovega pravočasnega vračanja.
Banka je zainteresirana za povečanje stopnje udeležbe lastnih sredstev posojilojemalcev v kreditni operaciji. V tem primeru se zmanjšajo tveganja nevračevanja posojila.
Recimo, da banka financira 15 % stroškov izgradnje podjetja za proizvodnjo avtomobilov, preostalih 85 % pa podjetje samo. V tem primeru, če bančno posojilo ni odplačano, je možen zaseg preostalih sredstev, ki so že vložena v gradnjo. Poleg tega je podjetje, ki financira svoj projekt, bolj odgovorno za njegovo pravočasno izvedbo.
Posojilna pogodba določa namen uporabe kredita s strani kreditojemalca, banka pa mora spremljati njegovo namensko porabo.
Glavni element v sistemu bančnega posojila so metode kreditiranja, ki se nanašajo na načine izdaje in odplačevanja posojila.
V svetovni praksi obstajata dva glavna načina dajanja posojila:
Na individualni osnovi se izda nujno posojilo za izpolnitev ciljnih potreb;
Odpre se kreditna linija. Odprta kreditna linija (v okviru limita) vam omogoča, da na račun posojila plačate vse dokumente o gotovinski poravnavi, ki jih predvideva posojilna pogodba. Kreditna linija je odprta večinoma za 1 leto.
Kreditna linija je odprta za prvovrstne stranke ali v celoti zavarovana.
V praksi se v Rusiji uporabljata obe metodi posojanja.
Za posojila se posojilojemalcem odprejo računi:
Posebno - za redne posojilojemalce;
Enostavni kreditni računi - za izdajo enkratnih posojil;
Čekovni računi in prekoračitveni računi - za prvorazredne posojilojemalce.
Poleg dveh glavnih vrst kreditiranja se v praksi uporabljajo zapletene oblike posojil v obliki akreditiva, posojila z zadolžnicami, faktoringom, forfetingom, lizingom itd., ki zadovoljujejo potrebe strank banke.
Glavni vir plačila obresti na posojilo je dohodek podjetja. Večina tega zneska je strošek. In manjši del je nad normo, ki jo je določila Banka Rusije
Posojilne obresti imajo določeno raven ali obrestno mero. Obrestna mera je razmerje med višino letnega dohodka, prejetega na posojilni kapital, in višino kapitala, danega na posojilo. Če je na primer posojilni kapital 100 tisoč dolarjev, letni dohodek iz njega pa 3 tisoč dolarjev, bo obrestna mera 3, (3000/100.000 * 100)
Obrestna mera se določa s pomočjo mehanizma konkurence na trgu posojilnega kapitala in je v vsakem trenutku odvisna od razmerja med ponudbo posojilnega kapitala in povpraševanjem po njem. Treba je razlikovati med tržno obrestno mero, ki v danem trenutku obstaja na denarnem trgu, in povprečno obrestno mero, tj. povprečna obrestna mera za celoten industrijski cikel. Obrestna mera je podvržena nihanju zaradi sprememb obsega ponudbe posojilnega kapitala in povpraševanja po njih.
Bančni sistem je kombinacija različnih vrst nacionalnih bank in kreditnih institucij, ki delujejo v okviru skupnega denarnega mehanizma. Bančni sistem vključuje centralno banko, mrežo poslovnih bank in drugih kreditnih in poravnalnih centrov. Centralna banka vodi državno izdajo in devizno politiko, je jedro sistema rezerv. Poslovne banke opravljajo vse vrste bančnih poslov
Struktura bančnega sistema
V državah z razvitim tržnim gospodarstvom so se razvili dvotirni bančni sistemi. Zgornjo raven sistema predstavlja centralna (izdajateljska) banka. Na nižji ravni so poslovne banke, ki so razdeljene na univerzalne in specializirane banke (investicijske banke, hranilnice, hipotekarne banke, potrošniške kreditne banke, industrijske banke, znotrajindustrijske banke) in nebančne kreditne in finančne institucije (investicijska podjetja). , investicijski skladi, zavarovalnice, pokojninski skladi, zastavljalnice, skrbniške družbe
Vrste bančnih sistemov
Mednarodna praksa pozna več vrst bančnih sistemov:
distribucijski centralizirani bančni sistem;
tržni bančni sistem;
bančni sistem v tranziciji.
Elementi bančnega sistema so banke, nekatere posebne finančne institucije, ki opravljajo bančne posle. vendar nima statusa banke, pa tudi nekaterih dodatnih institucij. oblikovanje bančne infrastrukture in zagotavljanje vitalne dejavnosti kreditnih institucij.
koncept, struktura in elementi kreditnega sistema. Vrste kreditnih sistemov
Kreditni sistem je niz elementov, ki je zasnovan za izvajanje lastnosti, značilnih za posojilo:
vrednostni znak,
prenosljivost vrednosti posojila na podlagi odplačevanja,
prostovoljna in začasna narava delovanja v določenem obdobju,
Zadovoljevanje potreb posojilodajalca in posojilojemalca.
Kreditni sistem je širši od bančnega!
Kreditni sistem je kombinacija treh glavnih elementov:
1. kreditne institucije;
2. kreditna razmerja;
3. procesi in metode kreditiranja.
Struktura kreditnega sistema.
Kreditni sistem je mogoče predstaviti kot kombinacijo naslednjih blokov:
1) Temeljni blok.
2) Organizacijski blok.
3) Regulacijski blok.
Centralna banka dnevno naredi do 20 sprememb regulativnega okvira.
Pri razvoju teh blokov kreditni sistem uresničuje svojo enotnost in zagotavlja celovitost, torej deluje kot sistem.
Denarni sistem je oblika organizacije denarnega obtoka v državi,
zgodovinsko uveljavljena in zapisana v nacionalni zakonodaji. Ona
sestavljajo naslednji elementi: denarna enota, cenovna lestvica, vrsta denarja,
emisijski sistem, mehanizem denarno-kreditne regulacije.
Vključena je tudi nacionalna valuta, ki ima relativno neodvisnost
v denarni sistem države.
9. Glavne funkcije in dejavnosti Centralne banke Ruske federacije.
Glavni cilji dejavnosti Banke Rusije so:
varovanje in zagotavljanje stabilnosti rublja, vključno z njegovo kupno močjo in menjalnim tečajem do tujih valut;
razvoj in krepitev bančnega sistema Ruske federacije;
zagotavljanje učinkovitega in nemotenega delovanja poravnalnega sistema.
Glavne naloge Banke Rusije so:
urejanje denarnega obtoka;
izvajanje enotne monetarne politike;
varovanje interesov vlagateljev, bank;
nadzor nad dejavnostmi poslovnih bank in drugih kreditnih institucij;
izvajanje operacij zunanje gospodarske dejavnosti.
Banka Rusije opravlja svoje funkcije v skladu z Ustavo Ruske federacije in zveznim zakonom "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" in drugimi zveznimi zakoni. V skladu s členom 75 Ustave Ruske federacije je glavna funkcija Banke Rusije zaščita in zagotavljanje stabilnosti rublja, denarno emisijo pa izvaja izključno Banka Rusije. V skladu s členom 4 Zveznega zakona "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" Banka Rusije opravlja naslednje funkcije:
v sodelovanju z Vlado Ruske federacije razvija in izvaja enotno monetarno politiko;
monopol izdaja (izdaja) gotovino in organizira gotovinski obtok ter odobri tudi grafično oznako rublja v obliki znaka;
je posojilodajalec v skrajni sili za kreditne institucije, organizira sistem njihovega refinanciranja;
določa pravila za poravnavo v Ruski federaciji;
določa pravila za opravljanje bančnega poslovanja;
vodi račune proračunov vseh ravni proračunskega sistema Ruske federacije, razen če zvezni zakoni določajo drugače, z izvajanjem obračunov v imenu pooblaščenih izvršilnih organov in državnih zunajproračunskih skladov, ki so odgovorni za organizacijo izvrševanja in izvrševanja proračuni;
izvaja učinkovito upravljanje z zlatimi in deviznimi rezervami Banke Rusije;
sprejme sklep o državni registraciji kreditnih institucij, izda dovoljenja kreditnim institucijam za opravljanje bančnega poslovanja, ustavi njihovo delovanje in jih odvzame;
nadzira delovanje kreditnih institucij in bančnih skupin;
registrira izdajo vrednostnih papirjev kreditnih institucij v skladu z zveznimi zakoni;
samostojno ali v imenu vlade Ruske federacije izvaja vse vrste bančnih poslov in drugih poslov, potrebnih za opravljanje funkcij Banke Rusije;
organizira in izvaja valutno regulacijo in valutni nadzor v skladu z zakonodajo Ruske federacije;
določa postopek poravnave z mednarodnimi organizacijami, tujimi državami ter s pravnimi in fizičnimi osebami;
določa računovodska pravila (Uredba Banke Rusije N 302-P z dne 26. marca 2007 "O pravilih za vodenje računovodskih evidenc v kreditnih institucijah, ki se nahajajo na ozemlju Ruske federacije") in poročanje za bančni sistem Ruske federacije (Navodilo Banke Rusije z dne 12. novembra 2009 št. 2332-U "O seznamu, obrazcih in postopku za sestavljanje in predložitev obrazcev poročanja kreditnih institucij Centralni banki Ruske federacije");
določa in objavlja uradne menjalne tečaje tujih valut glede na rubelj;
sodeluje pri razvoju napovedi plačilne bilance Ruske federacije in organizira sestavljanje plačilne bilance Ruske federacije;
sodeluje pri razvoju metodologije za sestavljanje finančnega računa Ruske federacije v sistemu nacionalnih računov in organizira sestavljanje finančnega računa Ruske federacije;
določa postopek in pogoje za izvajanje s strani borz dejavnosti organiziranja poslov nakupa in prodaje tuje valute, izdaja, začasno ustavi in odvzame dovoljenja menjalnicam za organizacijo poslov nakupa in prodaje tuje valute;
analizira in napoveduje stanje gospodarstva Ruske federacije kot celote in po regijah, predvsem monetarne, monetarne, finančne in cenovne odnose, objavlja ustrezna gradiva in statistične podatke;
izvaja plačila Banke Rusije za vloge posameznikov v bankah v stečaju, ki ne sodelujejo v sistemu obveznega zavarovanja vlog posameznikov v bankah Ruske federacije;
opravlja druge funkcije v skladu z zveznimi zakoni.
Dejavnosti - 65.11 Dejavnosti Centralne banke Ruske federacije
65.11 Dejavnosti Centralne banke Ruske federacije.
65.11.1 Razvoj in izvajanje enotne državne denarne politike.
To združevanje vključuje: - dajanje posojil - pritegnitev depozitov - depozit obveznih rezerv - razvoj in izvajanje devizne politike.
65.11.11 Urejanje gotovinskega obtoka.
To združevanje vključuje: - prejemanje poročil in povzetkov o denarnem obtoku - analizo stanja denarnega obtoka - napovedovanje gotovinskega prometa - obračunavanje izdanih transakcij v regijah - obračunavanje rezervnih sredstev - obračunavanje prenosa dragocenosti - sprejemanje, izdajanje, obdelavo in shranjevanje gotovine.
65.11.12 Organizacija sistema refinanciranja.
V to skupino spadajo: - izdajanje posojil, zavarovanih z zastavo državnih vrednostnih papirjev.
65.11.9 Druge dejavnosti Centralne banke Ruske federacije.
Ta skupina vključuje: - organizacijo in vodenje operacij na odprtem trgu GKO-OFZ - valutno regulacijo in valutno kontrolo - nadzor izvrševanja gotovine proračuna - druge dejavnosti Centralne banke Ruske federacije, ki niso vključene v druge skupine.
Posojilne obresti so nastale na področju kreditnih razmerij, zato je njihova narava kreditna. Če upoštevamo matematični koncept - "odstotek", potem predstavlja stotino celote. V skladu s tem so z matematičnega vidika posojilne obresti stotinka celote, ki za posojilo obresti so posojilo. Z ekonomskega vidika pa je tak pristop k določanju posojilnih obresti povsem napačen iz naslednjih razlogov.
K. Marx je glede na posojilne obresti in kapital, ki jih prinaša, ugotovil, da je uporabna vrednost posojilnega kapitala njegova sposobnost ustvarjanja dobička. Jasno je, da posojilni kapital prinaša ta dobiček svojemu lastniku – upniku. Vendar pa je pogoj, da bo lastnik denarja - upnik prejel dobiček, obvezna odtujitev tega posojilnega (denarnega) kapitala za določen čas na podlagi odplačevanja od njegovega lastnika. Z drugimi besedami, lastnik denarnega kapitala mora prenesti za nekaj časa vrednost in uporabno vrednost tega kapitala (kot specifičnega blaga) za posojilojemalca. To pomeni, da posojilodajalec na posojilojemalca prenese le pravico do uporabe posojila. Lastnina ostane na upniku. »Toda posojilojemalec,« kot je zapisal K. Marx, »mora vrniti kapital kot spoznal kapital, tj. kot vrednost (denarnega kapitala, prenesenega v začasno uporabo - L. R.) plus presežna vrednost (obresti); obresti pa so lahko le del dobička, ki ga ustvari posojilojemalec« (izpostavil K. M.).
Tako so obresti posojila del dobička, ki ga prejme posojilojemalec iz podjetniške dejavnosti. Skladno s tem posojilne obresti razdelijo dobiček, ki ga prejme posojilojemalec, na dva dela - del, ki ga posojilojemalec pusti sebi kot.
riž. 11.1.
Kot je razvidno iz sl. 11.1 ima posojilne obresti tri funkcije, ki najbolj v celoti razkrivajo njegovo specifično bistvo: - distributivno-stimulativno; - ohranitev stroškov posojilnega kapitala; - naložbe.
Razmislite o značilnostih vsakega od predstavljenih na sl. 11.1 funkcije.
Funkcija stimulacije distribucije posojilnih obresti se pojavi v naslednjem. Posojilne obresti (njena vrednost kot nadomestilo za uporabo posojila, prvotno določena v posojilni pogodbi) zahtevajo, da posojilojemalec prejme takšen dobiček, ki bi posojilojemalcu omogočal ne le, da obdrži en del dobička zase v obliki poslovnega dohodka. , ampak tudi za prenos drugega dela dobička posojilodajalcu kot provizijo za posojilo. Posledično posojilojemalec, ki zahteva posojilo od posojilodajalca, običajno pričakuje, da bo prejel (s pomočjo posojila) dobiček, ki ne zadostuje le za poravnave s posojilodajalcem za obresti posojila, temveč vključuje tudi podjetniški dohodek, ki nato ostane s posojilojemalcem in pravzaprav za katerega uporablja posojilo. Iz tega sledi, da je potreba po plačilu za uporabo posojila tista, ki določa potrebo po razdelitvi dobička posojilojemalca med obresti posojila in podjetniškim dohodkom, kar razkriva eno od strani podjetniškega dohodka in del, ki ga posojilojemalec prenese na posojilodajalec. Sledi, da obresti so plačilo za uporabo posojila.
Posojilne obresti, tako kot katera koli ekonomska kategorija, opravlja funkcije, ki odražajo najpreprostejšo manifestacijo posebnih vidikov njenega bistva (slika 11.1).
(distributivno) specifično bistvo posojilnih obresti. Shema za razdelitev dobička posojilojemalca z uporabo posojilnih obresti je prikazana na (slika 10.1). Kot je razvidno iz sl. 10.1 se lahko izkupiček od prodaje izdelkov (DL) predstavi v obliki dveh njegovih komponent - vrednosti (D), dane v obtok posojilojemalčevih sredstev (ki se lahko v celoti ali delno oblikuje na račun posojilo), pa tudi dobiček (P), ki ga prejme posojilojemalec zaradi svoje podjetniške dejavnosti. Iz prejetega dobička posojilojemalec oblikuje najprej posojilne obresti, ki jih je dolžan plačati posojilodajalcu za uporabo posojila, ki ga je dal, in v višini, ki jo določa posojilna pogodba. Preostali del dobička je tisti del dobička, ki ostane posojilojemalcu v obliki njegovega podjetniškega dohodka. Tako se posebnost posojilnih obresti kaže predvsem v razdelitvi dobička posojilojemalca na obresti posojila in podjetniški dohodek.
Bodimo pozorni na dejstvo, da se posojilojemalec strinja s plačilom posojilnih obresti po višji posojilni obrestni meri le pod pogojem višje donosnosti. To izhaja iz dejstva, da so obresti posojila del dobička posojilojemalca in jih delijo na posojilne obresti (obračunane po obrestni meri posojila) in podjetniški dohodek. Skladno s tem večji kot je dobiček posojilojemalca, večji del tega (ob enaki obrestni meri) v obliki podjetniškega dohodka ostane posojilojemalcu, v čemer se kaže stimulativna stran posojilnih obresti. Če se obrestna mera poveča, bo posojilojemalec privolil v plačilo višje obrestne mere le pod pogojem, da se poveča tudi povprečna donosnost in se posledično ne spremeni delež podjetniškega dohodka, ki ostane posojilojemalcu (vsaj ) ali poveča. Na primer, če predpostavimo, da obstaja konstantno razmerje med celotnim dobičkom posojilojemalca in tistim njegovim delom, ki predstavlja posojilne obresti (na primer 5 proti 1), potem je jasno, da se bo spreminjajoči se znesek dobička spremenil. znesek posojilnih obresti, pri čemer ostane razmerje 5 proti 1 nespremenjeno. In ker je višina dobička na koncu določena s povprečno dobičkonosno mero, ki je podvržena stalnim nihanjem, postane jasno, da (ob predpostavki konstantnega razmerja obresti posojila in dobiček) višja kot je povprečna stopnja dobička, večji so poleg posojilnih obresti tudi dohodek podjetniškega posojilojemalca (tabela 11.1).
Tabela 11.1. Razmerje med dobičkom, posojilnimi obrestmi in podjetniškim dohodkom kreditojemalca
Kot je razvidno iz podatkov v tabeli. 11.1, delež obresti v dobičku posojilojemalec je enak (20 %) pri vseh možnostih, ki se razlikujejo tako po višini dobička kot po obrestni meri posojila. Vendar se znesek (denarno) tega deleža posojilnih obresti nenehno povečuje z rastjo dobička, medtem ko rast posojilne obrestne mere z 2 % na 7 % ni spremenila njenega deleža (20 %) v posojilojemalčevem deležu. dobiček.
Sledi, da različne obrestne mere (2, 4, 5, 6, 7) lahko izrazi enak delež posojilnih obresti v dobičku posojilojemalca (dvajset %). Kot je razvidno iz podatkov v tabeli. 11.1 se z rastjo dobička povečujejo tako zneski posojilnih obresti kot podjetniškega dohodka.
Poleg tega bo ob enakih drugih okoliščinah znesek poslovnega dohodka, ki ostane posojilojemalcu, večji, večji bo dobiček, ki ga prejme.
Posledično so posojilne obresti (ki jih mora posojilojemalec plačati posojilodajalcu za uporabo posojila in ki razporedi posojilojemalčev dobiček na obresti posojila in podjetniški dohodek) tiste, ki posojilojemalca spodbujajo k večjemu dobičku, kar se dejansko kaže distributivno-stimulativna funkcija posojilnih obresti.
Funkcija posojilnih obresti je ohranjanje vrednosti posojilnega kapitala izhaja iz same oblike gibanja posojilnega kapitala (D - Dl), ki je donos (posojilo) "... denar za določen čas, in vrniti jih z obrestmi (presežna vrednost) ...« (izpostavil L.R.), tj. posojilodajalec mora prejeti vrniti celoten znesek posojene vrednosti. To izhaja tudi iz dejstva, da se posojilne obresti obračunavajo in plačujejo na celoten znesek dolga po posojilu, s čimer se njegova vrednost ohranja nespremenjena, zlasti v obdobjih inflacije, ki vodi v depreciacijo denarja in s tem tudi v amortizacijo posojila. kapital in posojila, kot oblika manifestacije zadnja. Posledično je posojilojemalec dolžan (v skladu s posojilno pogodbo) posojilodajalcu vrniti posojilo v enakem nominalnem znesku, v katerem ga je prejel od posojilodajalca. Ker pa denar med inflacijo depreciira, ko se posojilodajalcu vrne nominalni znesek posojila, posojilojemalec dejansko vrne manjši znesek svoje kupne moči (vrednost istega posojila). Enako velja v primeru inflacije za obresti, plačane v nominalnem denarju. V skladu s tem se posojilodajalec v obdobjih inflacije sooča s tveganjem zmanjšanja realne kupne moči tako posojilnega kapitala, namenjenega za posojila, kot tudi posojilnih obresti, prejetih od posojilojemalcev. Zato posojilodajalec, da bi preprečil amortizacijo svojega kapitala in ga ohranil v enakem realnem znesku, poveča provizijo za uporabo posojila, torej poveča posojilne obresti za višino obstoječe (in/ali pričakovane) rasti inflacije. stopnje. Pod takšnimi pogoji upnik ščiti ne le svoje prihodke od obresti, ampak kar je najpomembnejše, posojilni kapital pred amortizacijo (zmanjšanjem njegove kupne moči).
Tu se kaže specifično bistvo funkcije posojilne obresti - ohranjanje vrednosti posojilnega kapitala, ki upniku omogoča ohranjanje realne vrednosti posojilnega kapitala v primeru amortizacije denarja. Omeniti velja, da posojilodajalci v obdobjih visoke inflacije, da bi zaščitili svoj kapital pred depreciacijo, izdajajo posojila za ultra kratka obdobja (od enega do treh mesecev in ne za dvanajst mesecev, kot je značilno za kratkoročne). posojila) in v posojilni pogodbi določijo svojo pravico do spremembe posojilnih obresti brez soglasja posojilojemalca.
Naložbena funkcija posojilnih obresti se kaže v tem, da obresti za posojilo vplivajo na raven naložb v državi. Zlasti pri nizki ravni obresti za posojila postane donosno najemati posojila in jih vlagati v investicijske projekte, kar je pri visoki stopnji posojilnih obresti nemogoče. To je razloženo z dejstvom, da pri nizki ravni posojilnih obresti veliko število naložbenih projektov, ki so bili nedonosni pri visoki stopnji posojilnih obresti, postane donosno. V skladu s tem vlagatelji začenjajo široko uporabljati bančna posojila za izvajanje svojih naložbenih projektov, zaradi česar se obseg naložb v državi povečuje. Manifestacijo tega posebnega bistva posojilnih obresti si je enostavno predstavljati v naslednjem primeru.
Na primer, če je pričakovana donosnost iz poslovanja zgrajenega hotela 30 % in obrestna mera za bančna posojila ne presega 15 % na leto, potem tak naložbeni projekt, kot je gradnja in delovanje hotela, postane dobičkonosna in se bo izvajala. Če je pričakovana stopnja dobička iz poslovanja hotela le 10 % ob enaki (15 %) obrestni meri posojila, je naložbeni projekt nedonosen in zato naložbe v hotel ne bodo izvedene.
DM Keynes je obravnaval posojilne obresti kot pomemben mehanizem, ki vpliva na spremembe v obsegu investicij (in prek njih na rast zaposlenosti in družbenega bogastva). Učinek posojilnih obresti na naložbe je shematično prikazan na sl. 11.2.
riž. 11.2.
Kot je razvidno iz sl. 11.2, z obrestno mero posojila 12%, minimalna naložba je 10 milijard UAH. Vendar pa je s 6-odstotno obrestno mero posojila za poslovne subjekte donosno vložiti že 20 milijard grivna, pri 4-odstotni - še več - 30 milijard grivna. Povedano drugače, obseg naložb se povečuje z znižanjem obrestne mere posojila in zmanjšuje z zvišanjem obrestne mere za posojilo, v čemer se kaže naložbena funkcija posojilnih obresti.
Primerno je omeniti, da se ta funkcionalna značilnost posojilnih obresti odraža v diskontni politiki centralne banke, ki z zvišanjem ali zniževanjem posojilne obrestne mere za svoja posojila poslovnim bankam vpliva na ustrezno spremembo višine obresti. obrestne mere komercialnih bank in s tem tudi naložbeno ozračje v državi. Diskontna politika in njene vrste (politike omejevanja in ekspanzije) so našle široko uporabo pri uravnavanju obsega investicij in posledično gospodarstva s pomočjo, in sicer posojilnih obresti kot enega od orodij monetarne regulacije.
Vpliv posojilnih obresti na gospodarstvo države v obdobjih inflacije in upada proizvodnje je jasno razviden iz podatkov v tabeli. 11.2.
Tabela 11.2. Vpliv posojilnih obresti na gospodarstvo države
|
Problem ekonomije je inflacija (uporablja se omejevalna politika) |
Problem gospodarstva - upad proizvodnje in brezposelnost (uporablja se ekspanzivna politika) |
|
Preveč denarja v gospodarstvu |
Pomanjkanje plačilnih sredstev v gospodarstvu |
|
Banke so pripravljene dati posojila za investicijske projekte po nizkih obrestnih merah |
Banke močno omejujejo izdajanje posojil, potrebnih za odpravo finančnih težav, in zaračunavajo visoke obresti |
|
Denar je "poceni" in naložbe nenavadno rastejo |
Denar je »drag«, kar podjetnikov za rast investicij ne zanima |
|
Centralna banka dvigne diskontno mero |
Centralna banka zniža diskontno mero |
|
Obresti za posojila pri poslovnih bankah se povečujejo |
Posojilne obresti na posojila poslovnih bank se znižujejo |
|
Investicije se krčijo |
Obseg proizvodnje se začne povečevati |
|
Ponudba denarja in posledično inflacija se znižujeta |
Ponudba denarja se povečuje, proizvodnja raste, brezposelnost se zmanjšuje |
Kot je razvidno iz podatkov v tabeli. 11.2 diskontno mero uporablja centralna banka države kot instrument monetarne regulacije gospodarstva. Zlasti, če se diskontna stopnja poveča, se naložbe zmanjšajo in, nasprotno, če se diskontna stopnja zmanjša, naložbe rastejo, zaradi česar začne rasti tudi obseg proizvodnje. Uporaba diskontne mere kot instrumenta denarne regulacije gospodarstva in predvsem naložb je mogoča prav zaradi naložbene funkcije posojilnih obresti. Vendar se je treba zavedati, da je denarna politika tista, ki določa diskontno mero in višino posojilnih obresti, in ne obratno.
JM Keynes je v svojem temeljnem delu "Splošna teorija zaposlovanja, obresti in denarja" veliko pozornosti namenil posojilnim obresti, saj je v obrestni meri posojila videl enega od instrumentov transmisijskega mehanizma iz denarne ponudbe (prek rasti naložb) v polno. zaposlenosti in posledično do rasti nacionalnega dohodka. Zlasti JM Keynes je zapisal: "... velik obseg naložb spodbuja nizka obrestna mera. Iz tega sledi, da je za nas najbolj ugodno, če znižamo obrestno mero na takšno razmerje na razpored mejne učinkovitosti. kapitala, da bo zagotovljena polna zaposlenost." .
Navedeno nam omogoča sklepanje, da razumna uporaba diskontne mere in posojilnih obresti prispeva ne le k rasti investicij, polni zaposlenosti, temveč s tem tudi k rasti nacionalnega bogastva družbe.
Na različnih stopnjah razvoja družbe in kreditnih odnosov so znanstveniki določili različne interesne funkcije:
Kot sredstvo za olajšanje boljše uporabe osnovnih in obratnih sredstev;
Kot sredstvo za spodbujanje visokih proizvodnih rezultatov;
Kot sredstvo za uravnavanje višine kreditnih naložb;
Kot sredstvo za zagotavljanje dohodka banke, nadomestilo njenih stroškov;
Kot sredstvo za izražanje učinkovite uporabe kredita;
Kot sredstvo za merjenje vrednosti sedanjih in prihodnjih dobrin.
Vse naštete interesne funkcije res označujejo njegovo manifestacijo kot ekonomske kategorije, vendar pod funkcijo razumemo specifično manifestacijo bistva pojava. Zato bi se morala funkcija manifestirati skozi celotno obdobje obstoja te ekonomske kategorije.
Zato je treba v pogojih razvoja tržnih odnosov in preoblikovanja funkcij obresti posojila, ob upoštevanju zahtev posebnosti njegove manifestacije, razlikovati naslednje funkcije: distribucijsko, stimulativno in funkcijo ohranjanja posojila. kapital in sredstva za primerjavo vrednosti sedanjih in prihodnjih koristi.
Odstotek specifičnih funkcij:
Funkcija distribucije: povezana z distribucijo ne vse vrednosti, ampak le na novo ustvarjene; prenos dela na novo ustvarjene vrednosti spremlja sprememba lastništva. Plačilo je obvezno.
Stimulirajoča funkcija: posojilne obresti spodbujajo ne le racionalno porabo kreditnih virov, temveč tudi racionalno upravljanje sredstev in obveznosti banke pod nevarnostjo obrestnega tveganja.
Funkcija ohranjanja posojilnega kapitala: posojilne obresti so nekakšna cena (plačilo) upniku za tveganje odtujitve lastnih začasno prostih sredstev. Posojilne obresti delujejo kot jamstvo za vračilo ne le zneska dodeljenega posojila, temveč tudi ohranjanje vrednosti.
Funkcija sredstva, ki omogoča merjenje vrednosti sedanjih in prihodnjih dobrin. Funkcija ustvarja priložnost z uporabo diskontiranja za merjenje vrednosti sedanjega in prihodnjega blaga in posledično sčasoma zgradi lestvico preferenc.
1. distribucijsko funkcijo. Ker so posojilne obresti cena izposojenega denarja, potem, tako kot vsaka cena, opravlja funkcijo distribucije denarnega in s tem dejanskega kapitala med različna podjetja, podjetja in naložbene objekte. V skladu s to funkcijo se razpoložljivi denar porazdeli med tiste posojilojemalce, katerih donosnost oziroma pričakovana donosnost je dovolj visoka, zato je zagotovljeno plačilo obresti. Obresti, ki opravljajo svojo funkcijo, razporejajo resnični kapital med tiste panoge, kjer bo najbolj produktiven in s tem tudi najbolj donosen. Ta dodelitev finančnih sredstev deluje v interesu celotne družbe.
Obresti v idealnem primeru ne služijo nalogi distribucije posojilnega kapitala za najbolj produktivno uporabo, ampak s prenosom stroškov plačila obresti na potrošnike lahko veliki industrijski subjekti nadzorujejo ponudbo in manipulirajo s svojimi cenami.
Velika velikost in prestiž velikih industrijskih holdingov jim omogočata tudi pridobivanje posojil po boljših pogojih, dokler na trg denarnega kapitala ne vstopijo manj znana podjetja, katerih pričakovani dobički so lahko tudi višji.
2. Stimulativno delovanje. Posojilne obresti niso pasivni udeleženec kreditnega posla, stimulativno vplivajo na delovanje izposojenih sredstev, učinkovito porabo posojene vrednosti. Potreba po plačilu obresti spodbuja posojilojemalca, da v pogojih tržne konkurence poveča dobiček, da bi poplačal upnika in imel sredstva za razširjeno reprodukcijo. Če podjetje ne uporablja racionalno izposojenih sredstev (pa tudi lastnih), bodo obresti na posojilo absorbirale ves njegov dobiček.
V pogojih oblikovanja trga ravni posojilnih obresti je privabljanje izposojenih sredstev v obtok na plačani osnovi koristno le, če posojila pokrivajo začasne in nujne dodatne potrebe. Vsaka pretirana uporaba posojil zmanjša splošno raven donosnosti naložbe.
Z obrestmi se spodbuja obseg vlog, ki jih pritegne banka: potreba po povečanju bančnih virov (zlasti depozitnih sredstev) bo povzročila povečanje obresti na depozite na znesek, ki uravnoteži ponudbo vlog in povpraševanje po njih. iz banke. Ta funkcija se v praksi izvaja z uporabo diferenciranih obrestnih mer, ki se razlikujejo glede na splošno uspešnost kreditne ponudbe, zmanjšanje tveganja, prihodke od posojil, značilnosti strank.
3. Funkcijavzdrževanje posojilakapital. Pri preučevanju te funkcije posojilnih obresti je treba upoštevati, da se ohrani vrednost sredstev, danih v začasno rabo, če posojilojemalec vrne posojilojemalcu znesek enakovredne vrednosti, namenjene za začasno uporabo.
Ta interesna funkcija je bila zelo pomembna v prvih letih oblikovanja neodvisnega gospodarstva Ukrajine in njenega bančnega sistema. V obdobju od 1992 do 1994 so banke zaradi inflacije v procesu posojanja prenesle tveganje depreciacije ukrajinske valute (karbovancev) na vse posojilojemalce. To so dosegli z pobiranjem visokih obrestnih mer za posojila - do 600 odstotkov letno, pa tudi z zaračunavanjem obrestnih obresti na kreditne posle.
Ta lastnost je še danes pomembna. Ob nenehni rasti vlog prebivalstva v bankah je glavni dejavnik njihove nadaljnje rasti višina obresti. Za izpolnitev objektivne zahteve te funkcije obresti vrednost obrestnih mer za vloge ne sme biti nižja od stopnje inflacije.
Posojilne obresti so bile torej dobro znano jamstvo za vračilo ne le zneska danih posojil, ampak tudi ohranitev vrednosti, dane v začasno uporabo.
4. Funkcijasredstva za primerljivostvrednote sedanje in prihodnje koristi. Pomemben dejavnik, ki vpliva na raven obresti, je interakcija ponudbe in povpraševanja na denarnem trgu. Kot vsaka cena tudi obresti postanejo rezultat pogajanj in se določijo na ravni, ki zagotavlja uravnoteženost posojilnega kapitala.
Za ponudbo kreditnih virov veljajo enake zakonitosti kot za dobavo drugega blaga: z zvišanjem obrestne mere se poveča, z znižanjem pa zmanjša.
To je zato, ker pri visokih stopnjah vse več gospodarskih subjektov začenja raje potrošnjo v prihodnosti kot trenutno potrošnjo. Zato sledi četrti odstotek funkcije- ustvarjanje priložnosti za merjenje vrednosti sedanjih in prihodnjih dobrin in posledično za izgradnjo lestvice preferenc skozi čas. Prisotnost diferencirane lestvice obrestnih mer in različnih oblik naložb prispeva k razvoju kreditnega sistema, saj imajo potrošniki široko izbiro plasiranja sredstev.
Funkcije interesa določajo njegovo vlogo v gospodarstvu.
