Vodilni svetovni in domači ekonomisti, strokovnjaki mednarodnih organizacij in predstavniki največjih analitičnih agencij ne nehajo revidirati napovedi glede BDP Ruske federacije. Padec cen nafte z Zahoda, splošni upad hitrosti razvoja gospodarskih sektorjev in destabilizacija nam omogočajo sklepanje o nadaljnjem poglabljanju krize v letih 2017–2018.
Trenutno je stanje takšno, da se nihče od strokovnjakov ne zaveže napovedati trenutka izboljšanja kazalnikov gospodarske aktivnosti. Nekateri ruski ekonomisti pravijo, da bi se lahko razmere korenito spremenile do konca leta 2017. Vendar podatki svetovnih analitikov še ne dopuščajo, da bi verjeli v tako optimistično oceno. Podrobneje analizirajmo mnenja vodilnih svetovnih organizacij v sektorju gospodarstva in njihove napovedi glede BDP Rusije za leto 2017.
V zadnjem objavljenem poročilu o razvoju svetovnega gospodarstva so predstavniki Mednarodnega denarnega sklada znižali ocenjene vrednosti kazalnikov BDP za svet na splošno in še posebej za Rusko federacijo. Po napovedih analitikov bo v letu 2016 rast svetovnega bruto domačega proizvoda 3,3-odstotna. Tudi v naslednjem obdobju svetu ni treba računati na občutno okrevanje gospodarstva – predvidena rast je 3,4-odstotna.
IMF napoveduje rast ruskega BDP za leto 2017 v okviru 1%
Poslabšanje svetovne gospodarske rasti je razloženo s povečano tveganostjo gospodarstev najmanj razvitih držav in držav v razvoju, pa tudi z napetostjo, ki jo opazimo v geopolitičnih razmerah, in opaznim zmanjšanjem dinamike srednjega gospodarstva. kraljestvo. Kar zadeva Rusijo, lahko po napovedi MDS v letu 2017 pričakujemo le rahlo povečanje vrednosti BDP, ocenjeno na 1%.
Predstavniki mednarodne bonitetne agencije Standard & Poor's so znova poslabšali napoved BDP Ruske federacije. Po mnenju strokovnjakov te organizacije, če bi bilo prej mogoče predvideti, da bo konec leta 2016 pokazal rast v okviru 0,3 % BDP , potem se bo leto v sedanjih razmerah končalo z 1,3-odstotnim padcem.Po teh spremembah so analitiki Standard & Poor's prilagodili napoved za leto 2017 ob predpostavki, da se bo rast BDP zmanjšala z 1,8% letno na 1%.
Obeti za prihodnja leta so z vidika naložbene aktivnosti precej razočarani. Tako se v tekočem letu pričakuje padec obsega tujih investicij v višini 5 % glede na izhodiščne kazalnike za leto 2015. Od začetka leta 2017 se pričakuje nekaj okrevanja investicij, vendar se bo rast merila z zelo nepomembnimi 3 % letno.
Glede ruskega BDP je Standard & Poor's solidaren z MDS Predstavniki Standard & Poor's so v svojih izračunih temeljili na napovedih surovin, prejšnja makroekonomska napoved je temeljila na cenah 55 dolarjev za sodček nafte Brent v letih 2016 oziroma 65 dolarjev za sodček nafte Brent v letih 2016 oziroma 2017. Zdaj pa na cene, ki bodo v naslednjih dveh letih presegle 40 USD za sod in 45 USD za sod "črnega zlata".
Spomnimo vas, da so druge bonitetne agencije nekoliko prej poslabšale napovedne kazalnike. Tako Moody's predvideva, da bo upad rasti ruskega BDP v tekočem obdobju znašal približno 2,5%, Fitch pa napoveduje padec za približno 1%. V letu 2017 predstavniki bonitetnih organizacij napovedujejo okrevanje, vendar znotraj 0,3-0,5% BDP.
Svetovna banka je predstavila 3 scenarijske napovedi za bližnjo prihodnost ruskega gospodarstva. Glavno sporočilo trenutnega poročila je bila teza o pomembnih prizadevanjih Centralne banke Rusije za stabilizacijo finančnega sektorja. Strokovnjaki ugotavljajo, da gospodarska prihodnost Ruske federacije ni odvisna samo od tujih gospodarskih in političnih dejavnikov.
Na stanje vpliva tudi to, kako učinkovito se država odziva na kritične spremembe. Vsi scenarijski izračuni, ki so jih objavili strokovnjaki Svetovne banke, govorijo o povečanju ruskega BDP v letu 2017 in se razlikujejo le po tem, kako se je povečal. Glavne točke vsake od napovedi lahko povzamemo v naslednjih tezah.
Optimističen scenarij Svetovne banke obeta Rusiji do 1,7-odstotno rast BDP Do danes predstavniki Svetovne banke izražajo zaupanje v stabilizacijo gospodarskih razmer v Rusiji. Med glavnimi dejavniki, ki vplivajo na najpomembnejše kazalnike vitalne dejavnosti države, strokovnjaki organizacije imenujejo negativne zunanjetrgovinske razmere, padec in neugodne kazalnike konjunkture na svetovnih trgih.
Zaposleni v tej organizaciji letno razvijajo globalne makroekonomske napovedi. Po trenutnih izračunih se bo leto 2016 za rusko gospodarstvo končalo z ničelno rastjo BDP. Novo leto 2017 lahko s seboj prinese rahlo oživitev z 1,2-odstotno rastjo BDP.
31. avgusta 2017 je minister za gospodarski razvoj Ruske federacije Maxim Oreshkin predstavil posodobljeno napoved družbeno-gospodarskog razvoja do leta 2020.
"Naša napoved zdaj vključuje učinek dogovora OPEC z Rusijo in drugimi proizvajalci pred iztekom roka, pred koncem prvega četrtletja. Tukaj imamo tradicionalni pristop: vzamemo dogovor, ki obstaja, in ga preprosto postavimo v Glede sankcij imamo popolnoma enako napoved, pričakujemo, da bodo ostale za celotno obdobje napovedi.«
"Pričakujemo nadaljnje zaostrovanje denarne politike s strani ameriške centralne banke Federal Reserve. Menimo, da trg podcenjuje smer vrednosti, ki se bodo zgodile. Menimo, da je to dejavnik, ki bi lahko spodbudil prevrednotenje na svetovnih trgih."
»Osnovni scenarij makronapovedi predvideva ohranitev trenutnih davčnih stopenj. Vilice v ciljnem scenariju so možne, o njih se še razpravlja. Zaenkrat ni nobenih novic. Na splošno tudi tu ni pričakovati drastičnih sprememb.
Napoved rasti BDP v Ruski federaciji v letu 2017 v osnovnem scenariju je bila povišana na 2,1 %, v obdobju 2018–2020 pa na 2,1–2,3 %.
"Stalna rast, o kateri smo govorili, se nadaljuje, začela se je sredi leta 2016. To je razvidno že iz letnih kazalnikov rasti BDP. V drugem četrtletju je rast BDP znašala 2,5 %. 5 % je v veliki meri posledica začasnih dejavnikov in zaradi začasnih dejavnikov. vpliv močnega tečaja rublja, ki je bil v začetku leta 2017. Pod začasnimi dejavniki mislimo na dinamiko kmetijstva, ki je povezana s hladnim vremenom spomladi in zgodaj poleti ter premikom pridelkov kmetijstvo je približno 3 % pod ravnjo. lanskega leta, vendar je pričakovati, da bo letošnja letina izenačena z lanskoletno, kar pomeni, da bomo v avgustu-septembru priča veliko bolj pozitivno dinamiko kmetijske proizvodnje, ta dejavnik pa bo v teh mesecih začel igrati obratno. ."
olje
Napoved povprečne letne cene nafte Urals v letu 2017 se je dvignila na 49 $ za sod s 45,6 $, v letu 2018 na 43,8 $ z 40,8 $ za sod. Hkrati se je napoved cene nafte Urals v osnovnem scenariju ohranila pri 41,6 dolarja za sod v letu 2019 in na 42,4 dolarja v letu 2020.
"Pričakujemo, da bodo cene nafte bolj ali manj stabilne do konca prvega četrtletja in padle na 41-42 dolarjev do sredine leta 2018."
Menjalni tečaj rublja
Leta 2018 bo povprečni letni menjalni tečaj rublja 64,7 rublja za dolar namesto prej predvidenih 69,8 rublja za dolar. V letu 2019 bo rubelj oslabel na 66,9 rubljev na dolar namesto na 71,2 rubljev na dolar, v letu 2020 pa na 68 rubljev na dolar namesto na 72,7 rubljev na dolar, vključenih v prejšnjo različico napovedi.
"Trenutni tečaj ocenjujemo kot zelo blizu temeljnemu in ne pričakujemo bistvene spremembe tečaja v naslednjih četrtletjih. Do konca pričakujemo oslabitev rublja za dobesedno 1-2 rublja glede na trenutno raven. letošnjega leta, kar bo povezano z nadaljevanjem okrevanja domačega povpraševanja in nadaljnjo rastjo uvoza, kar bo nekoliko pritiskalo na tečaj, vendar spet ne pričakujemo večjih sprememb tečaja.«
Inflacija
V letu 2017 je predvidena inflacija 3,7 % v primerjavi s prejšnjimi 3,8 %, medtem ko je cilj 4 % opuščen za obdobje 2018–2020.
"Zdaj se naša napoved za leto 2017 posodablja na 3,7%. Poleg tega vidimo večje tveganje, da bo številka nižja od 3,7% kot višja. V naslednjih letih ne vidimo tveganj, da ne bi dosegli ciljne inflacije v višini 4%. ”
Industrijska proizvodnja
Napoved rasti industrijske proizvodnje v letu 2017 za 2 % je ohranjena. V letih 2018–2020 je bila napoved zvišana na 2,5 % letno.
Rast maloprodaje
Pričakovanja rasti maloprodaje so se znižala na 1,2 % z 1,9 % v letu 2017. Res je, naslednje leto so postali bolj optimistični - rast bo 2,9-odstotna.
Naložbe v osnovna sredstva
Napoved rasti investicij v osnovna sredstva v letu 2017 je bila dvignjena na 4,1 %, v obdobju 2018–2020 pa na 4,7–5,7 % letno.
»Rast investicij je glavna razlika med novo različico napovedi in prejšnjo. Prav rast investicijske aktivnosti bo prispevala k rasti BDP. A čeprav le še okreva, ni dosegel ravni iz leta 2013.«
Rast realnih dohodkov prebivalstva
Napoved rasti realnega razpoložljivega dohodka prebivalstva v osnovnem scenariju za leto 2017 je z 1 % zvišana na 1,2 %. V letu 2018 bo rast realnega razpoložljivega dohodka prebivalstva 2,1 % (prej - 1,5 %), v letu 2019 - 1,1 % (prej - 1,2 %).
Brezposelnost
Napoved brezposelnosti za leto 2020 je izboljšana - na 4,7 % s 4,9 %, podatki o brezposelnosti za obdobje 2017-2019. ostala na enaki ravni (5,2%, 5% in 4,9%).
Produktivnost dela
Napoved produktivnosti dela se je povečala z 1,9 % na 2 % v letu 2017, z 1,6 % na 2,2 % v letu 2018, z 1,8 % na 2,4 % v letu 2019 in z 1,9 % na 2,6 % v letu 2020
Plača
Rast nominalnih plač v letu 2017 bo 7,2% (prej - 5,4%), v letu 2018 - 8% (prej - 6,8%), v letu 2019 - 5,3% (napoved se ni spremenila), v letu 2020 - 5,6% (prej - 5,3 %). Realne plače bodo v letu 2017 rasle za 3,1 % (prej - 1,3 %), v letu 2018 za 3,9 % (prej - 2,7 %), v letu 2019 za 1,3 % (napoved nespremenjena), v letu 2020 za 1,5 % (prej - 1,3 %).
Odliv kapitala
Napoved za odliv kapitala iz Ruske federacije v letu 2017 je bila dvignjena na 18 milijard dolarjev z 8-10 milijard dolarjev. Do leta 2018 pričakujemo odliv v višini 7 milijard dolarjev."
Rusko gospodarstvo je bilo leta 2017 polno nasprotij. BDP se je premaknil v rast, vendar tega ne moremo imenovati vzdržnega. Potrošniška poraba se je povečala, dohodek pa upadel. Inflacija je padla pod 4 %, čeprav vsi niso verjeli v doseganje tega cilja
V tem gradivu se je RBC odločil zbrati vse nenavadno, kar se je ruskemu gospodarstvu zgodilo v preteklem letu. To so lahko pojavi, ki odstopajo od norme (inflacija, ki se je prvič po začetku 90. let prejšnjega stoletja spremenila v povsem drugo kakovost, bolj značilno za razvita gospodarstva) ali odstopajo od pričakovanj (v nasprotju z upi Donalda Trumpa so se bilo več sankcij, ne manj, vendar so se rubelj in ruske državne obveznice še vedno okrepile). Gre za vidne makroekonomske paradokse, ki jih je pogosto mogoče razložiti s nepopolnostjo statistike (večsmerna dinamika realnih plač in dohodkov, povečanje kapitalskih naložb ob upadu gradnje).
Cene nižje nikjer
Potem ko je poleti prebila cilj Centralne banke 4 %, se je do novembra inflacija upočasnila na zgodovinsko najnižjo raven 2,5 %. »Takšne inflacije nihče ni pričakoval,« priznava makroanalitik Raiffeisenbank Stanislav Murašov. Morda je to posledica znižanja plač v senci in neindeksacije plač v javnem sektorju, zato je prispevek potrošniškega faktorja k rasti cen skoraj negativen, meni Murašov.
Upočasnitev cen ni presenetljiva, pravi Elina Rybakova, ekonomistka pri Deutsche Bank. To je naravna posledica strukturnih sprememb – nizko povpraševanje, stroga monetarna politika, zmanjševanje državne porabe. Toda zaradi pomanjkanja na trgu dela in visokih inflacijskih pričakovanj prebivalstva bi inflacija še vedno lahko presegla štiri odstotke, je decembra opozorila centralna banka. Pričakovanja so res v nasprotju z realno inflacijo: novembra so Rusi po raziskavi Centralne banke in »infoma« pričakovali, da se bodo cene v prihodnjem letu zvišale na ravni 8,7 % (še ena navidezna nenavadnost).
Dejansko je takšna razlika med pričakovanji prebivalstva in dejanskim stanjem logična, ugotavlja Rybakova: ljudje se morajo navaditi na tako počasno rast cen. Poleg tega obstajajo paradoksi percepcije, na primer na vprašanje o pričakovani stopnji inflacije lahko anketiranci navedejo 9 %, a na vprašanje, ali pričakujejo inflacijo na enaki ravni kot zdaj, odgovorijo pritrdilno.
Naftna neodvisnost rublja
Če je pred dvema letoma rubelj običajno nihal v sozvočju z nafto (oslabel je, ko je nafta postala cenejša, in okrepil, ko je podražila), se je zdaj ta odvisnost zmanjšala. Pred dvema letoma je bila korelacija med rubljem in nafto približno 80-odstotna, v zadnjih mesecih pa je padla na približno 30-odstotno. Novembra je 30-dnevna korelacija med rubljem in nafto Brent za kratek čas celo postala negativna (vrednost premoženja se giblje v različnih smereh).
Analitiki Danske Bank pričakujejo, da se bo korelacija kmalu okrepila, zato se bo ruska valuta z dražjo nafto celo okrepila na 53,5 rublja. na dolar do konca leta 2018 (napoved 18. decembra). Vendar je tako pozitivna napoved za rubelj precej netipična za trg - Bloombergova soglasna napoved za naslednje leto je 58-59 rubljev. na dolar.
Proračunsko pravilo (mehanizem za nakup tuje valute za presežne dobičke od nafte, ki presegajo 40 dolarjev) je pomagalo zmanjšati odvisnost ruske valute od glavnega izvoznega blaga, je večkrat dejal finančni minister Anton Siluanov. Nakupi deviz se lahko prihodnje leto povečajo.
Banke kljub reševanju rastejo
Bančni sektor so pretresle objave o sankcijah, ki so dosegle vrhunec v tretjem četrtletju (Otkritie, Binbank). To je neverjetno, če pogledate samo statistiko Rosstata o proizvedenem BDP: v tretjem četrtletju sta finančna in zavarovalniška industrija medletno dodali 5,1 % - najvišjo rast med vsemi panogami. V drugem četrtletju je finančni sektor zrasel za 2,7 %, v prvem le za 0,1 %.
Po mnenju Rosstata je vredno upoštevati razmeroma skromen obseg finančnega in zavarovalniškega sektorja. Zaradi tega je prispevek industrije k rasti BDP v tretjem četrtletju (1,8 %) znašal le 0,2 odstotne točke. Kljub temu je finančni sektor po mnenju VTB Capitala postal vodilni v rasti ne po naključju: prednosti industrije so, da "ni omejena z zmogljivostjo (za povečanje dodane vrednosti niso potrebni dodatni viri dela in naložbe v osnovna sredstva )".
Paradoks dohodka
Rast realnih plač Rusov je letos postala stabilna, vendar ni privedla do okrevanja pomembnejšega kazalnika - realnih dohodkov. Inflaciji prilagojene plače prebivalstva so se v obdobju januar-november povečale za 3,2 %, realni razpoložljivi dohodek (tisti, ki ostanejo po plačilu vseh obveznih plačil) pa se je znižal za 1,4 %.
Prihodki z izjemo enega meseca neprekinjeno padajo že dve leti - januarja 2017 so poskočili za 8,8 %. Razlaga je preprosta: takrat je vlada upokojencem plačevala 5000 rubljev naenkrat. (nadomestilo za to, da pokojnine niso bile indeksirane).
Napoved rasti ruskega BDP v letu 2017: Napoved Ministrstva za gospodarski razvoj: +0,6% → +2% → +2,1%. Napoved MDS: +1,1% → +1,4% → +1,8%. CBR napoved: +2%. Napoved ZN: +1,1 % → +1,5 %. Napoved EBRD: +1,2 %. Napoved Svetovne banke: +1,2 % → +1,7 % → +1,3 %. Napoved Organizacije za gospodarsko sodelovanje in razvoj (OECD): +0,8 % → +1,4 % → +2,0 %.
V letu 2017 je bila rast BDP 1,6 %. Nadaljeval se je razvoj procesov nadomeščanja uvoza in širitev izvoza brez surovin ter začrtana dodatna področja rasti industrijske proizvodnje.
Kljub temu ga pozitivni premiki v gospodarstvu bližajo vstopu v fazo okrevanja – četrtletno rast BDP pričakujemo najkasneje v drugi polovici letošnjega leta. BDP naj bi se v letu 2017 povečal za 1,3 % in v naslednjih letih ohranil nizke letne stopnje rasti proizvodnje blaga in storitev.
Problem ruskega gospodarstva niso omejeni viri naložb, temveč pomanjkanje mehanizmov in okolja za privabljanje potencialnih naložb, tako imenovano investicijsko ozračje, ki vključuje tako varnost podjetnikov kot učinkovitost sodnega in kazenskega sistema) . Za izboljšanje naložbenega ozračja v Ruski federaciji v letu 2017 so načrtovani številni ukrepi (davčni in regulativni):
Glavna tveganja za rusko gospodarstvo v letu 2017:
V letu 2017 lahko potencial gospodarske rasti Rusije omejujejo nizka brezposelnost in rast produktivnosti dela, zmanjšane naložbe v osnovna sredstva ob upadanju dobičkov podjetij ter nizka gospodarska aktivnost v trgovinskih partnericah Rusije.
Ob poslabšanju razpoloženja proizvajalcev in zmanjšanju razpoložljivosti izposojenih sredstev za nefinančna podjetja je pričakovati zmanjšanje investicij v osnovna sredstva. Upočasnitev rasti realnih plač in kreditiranja prebivalstva bo povzročila upočasnitev rasti povpraševanja potrošnikov. Vendar bo ostal glavni vir gospodarske rasti.
K rasti BDP v letu 2017 lahko pozitivno prispeva neto izvoz, ki bo posledica zmanjšanja uvoza zaradi zmanjšanja domačega povpraševanja ob ohranjanju pozitivnih stopenj rasti izvoza.
V skladu s prilagojeno strategijo MED bosta glavna področja potencialne rasti BDP podpora naložbam in razvoju človeškega kapitala.
Prvi element načrta je ustvariti transparentno in razumljivo okolje za naložbe, ki vključuje predvidljivost davkov, tarif, javnih naročil, državne podpore, za zmanjšanje poslovnih tveganj. Za zmanjšanje stroškov naložb na področjih, kot so logistika, trgovina, poročanje in javna uprava, je načrtovan razvoj novih tehnologij.
Drugi element razvoja naložbenega okolja je hitrost naložb. Za obdobje 2017 je treba v gospodarstvo vložiti do 5 bilijonov rubljev. drgnite. To je zelo velik znesek, zato je treba razviti kanale financiranja, vključno s širitvijo prodajnih trgov in povečanjem izvoznih možnosti.
Razvoj človeškega kapitala je načrtovan s podporo mlajše generacije in povečevanjem produktivnosti dela.
Na splošno je gospodarstvo Združenih držav bistveno pred drugimi državami glede na absolutni BDP. V primerjavi s prejšnjim letom se je bruto domači proizvod ZDA povečal za 726 milijard dolarjev. Razkorak s Kitajsko je dosegel 7 bilijonov. dolarjev.
Rusija je leta 2017 naredila še en korak naprej (na 13. mesto) prehitela Avstralijo. Po podatkih IMF se je ruski BDP povečal za 135 milijard dolarjev.
Odpoklic bruto domači proizvod (Bruto domači proizvod) - BDP (BDP) - makroekonomski kazalnik, ki odraža tržno vrednost vsega končnega blaga in storitev (to je namenjenih neposredni porabi), proizvedenih na leto v vseh sektorjih gospodarstva na ozemlju države za potrošnjo, izvoz in kopičenje, ne glede na nacionalnost dejavnikov uporabljena proizvodnja. Ta koncept je leta 1934 prvič predlagal Simon Kuznets.
Izračun kazalnika BDP ne vključuje finančnih transakcij, poslov z vrednostnimi papirji, prodaje na sekundarnem trgu (rabljeni avtomobili, stanovanja, hiše, oblačila ipd.). Finančne transakcije ne ustvarjajo realne vrednosti, prodajo že uporabljenih predmetov pa smo že prej upoštevali pri izračunu prejšnjih številk BDP.
Bruto domači proizvod se uporablja za karakterizacijo rezultatov proizvodnje, stopnje gospodarskega razvoja in stopnje gospodarske rasti.
Formula za izračun BDP izgleda takole:
BDP = W + Q + R + P + T
Kje je: W - plače, ki jih izplačujejo poslovni subjekti, ne glede na prisotnost (odsotnost) državljanstva Q - prispevki za socialno varnost in druga obvezna plačila R - bruto dobiček poslovnih subjektov P - mešani bruto dohodek T - davki na proizvodnjo in uvoz (od tega znesek se odšteje od morebitnih državnih subvencij).
BDP držav sveta 2017, v bilijonih $
1. ZDA - 19.284
2. Kitajska - 12.263
3. Japonska - 4.513
4. Nemčija - 3.591
5. UK - 2.885
6. Francija - 2.537
7. Indija - 2.487
8. Italija - 1.901
9. Brazilija - 1.556
10. Kanada - 1.530
11. Južna Koreja - 1.379
12. Španija - 1.291
13. Rusija - 1.267
14. Avstralija - 1.262
15. Mehika - 1.166
16. Indonezija - 1.024
17. Nizozemska - 0,794
18. Turčija - 0,791
19. Švica - 0,665
20. Savdska Arabija - 0,659
21. Nigerija - 620,95
22. Švedska - 530,29
23. Tajvan - 524,84
24. Poljska - 495,39
25. Belgija - 479,68
26. Argentina - 447,83
27. Tajska - 428,76
28. Iran - 409,3
29. Avstrija - 399,62
30. Norveška - 384,47
31. Združeni arabski emirati - 357,27
32. Filipini - 345,31
33. Malezija - 344,85
34. Hong Kong - 337,1
35. Izrael - 316,77
36. Danska - 314,27
37. Singapur - 304,1
38. Kolumbija - 278,59
39. Južna Afrika - 273,73
40. Irska - 269,74
41. Bangladeš - 246,73
42. Čile - 243,92
43. Finska - 242,27
44. Vietnam - 217,84
45. Portugalska - 212,15
46. Grčija - 203,22
47. Romunija - 194,3
48. Češka - 191,61
49. Peru - 189,71
50. Katar - 181,26
51. Nova Zelandija - 178.02
52. Alžirija - 173,86
53. Irak - 164,42
54. Venezuela - 149,51
55. Kazahstan - 135,13
56. Madžarska - 120.12
57. Kuvajt - 119,9
58. Maroko - 114,34
59. Portoriko - 99,47
60. Sudan - 98,55
61. Slovaška - 94,49
62. Ukrajina - 93,55
63. Šrilanka - 91,91
64. Ekvador - 91,16
65. Angola - 86,29
66. Mjanmar - 81,97
67. Dominikanska republika - 75,37
68. Etiopija - 74.08
69. Gvatemala - 72.09
70. Kenija - 69.07
71. Luksemburg - 63,79
72. Uzbekistan - 61,53
73. Kostarika - 60,8
74. Panama - 60,51
75. Oman - 56,34
76. Urugvaj - 54,94
77. Libanon - 54.06
78. Hrvaška - 51,95
79. Bolgarija - 51,44
80. Tanzanija - 49,53
81. Belorusija - 49,25
82. Libija - 47,79
83. Jemen - 47,18
84. Slovenija - 45,61
85. Litva - 45,4
86. Macau - 44,84
87. Tunizija - 44,36
88. Demokratična republika Kongo - 43,65
89. Jordan - 42,3
90. Gana - 40,93
91. Srbija - 38,88
92. Slonokoščena obala - 38,48
93. Turkmenistan - 37,77
94. Bolivija - 37,3
95. Azerbajdžan - 36.2
96. Kamerun - 32,63
97. Bahrajn - 31,96
98. Latvija - 29,86
99. Salvador - 28,54
100. Paragvaj - 27,91
