Naložbeni portfelj je skupek različnih finančnih instrumentov, ki lastniku (investitorju) pomagajo do dobička. Portfelj je nastal z vlaganjem denarja v nakup različnih naložbenih komponent z različnimi stopnjami tveganja in donosnosti. Diverzifikacija kapitala, to je dajanje denarja v različne naložbene sektorje, je potrebna za zmanjšanje morebitnih finančnih izgub. Zato se mnogi vlagatelji sprašujejo, kakšna je optimalna struktura naložbenega portfelja.
V naravi ni takšne predloge, po kateri bi bilo mogoče priporočiti enako sestavo naložbenih metod vsem, ki želijo vložiti svoja sredstva. Vsak vlagatelj je edinstven, kar pomeni, da mora biti struktura vsakega portfelja usmerjena k določenemu lastniku.
Ko se ukvarjate z lastnim naložbenim načrtom, morate upoštevati splošna pravila in vzorce, ki so jih preizkusili številni bolj izkušeni vlagatelji. Struktura naložbenega portfelja v obdobjih vzpona in razcveta tržnega gospodarstva ne zahteva toliko pozornosti kot v letih finančnih pretresov. Če je gospodarstvo stabilno, je mogoče vlagati v visoko donosna območja (tudi če obstaja možnost tveganja). Hkrati je kljub temu v portfelju treba imeti možnosti z nižjo donosnostjo in verjetnostjo izgub (za vsak slučaj).
Če govorimo o času, ko je gospodarstvo v vročini in se morate samo spomniti stabilnosti, je najbolje, da pogled usmerite v bolj konzervativne instrumente, ki prinašajo majhen, a stabilen dohodek. Optimalna struktura predpostavlja, da mora biti tako konzervativna kot. Vse je odvisno od tega, kako dolgo boste plasirali sredstva.
Vsi naložbeni instrumenti so razdeljeni v dve veliki skupini:
Na splošno bi bila za vlagatelja začetnika najbolj optimalna struktura portfelja vrednostnih papirjev 60–70%, sestavljena iz konzervativnih naložb in 30–40% naložb z visokim donosom. Na ta način je mogoče zmanjšati potencialno izgubo sredstev.
A hkrati se je treba zavedati, da lahko prinese velike koristi. Konzervativne možnosti so v kriznih časih dobre, vendar krizi vedno sledi močna gospodarska rast. Naloga dobrega vlagatelja je pravočasno slediti trenutku, ko se gospodarstvo premika navzgor, in prerazporediti instrumente finančnih naložb.
Struktura portfelja vrednostnih papirjev se vedno gradi glede na vrsto. Skupno obstajajo tri glavne vrste naložbenih portfeljev:
Ko začnete oblikovati svoj portfelj, morate odgovoriti na številna vprašanja:
Ne pozabite, da je optimalna struktura naložbenega portfelja tista, pri kateri se upošteva ravnovesje, določeno glede na vrsto portfelja, in ni pristranskosti v eno ali drugo smer. Poskusite ne dati prednost vrednostnim papirjem ene družbe, saj se bo v tem primeru tveganje močno povečalo (tudi če hkrati oblikujete konzervativni portfelj). Načelo diverzifikacije (enakomerne porazdelitve finančnih instrumentov) vas bo zaščitilo pred morebitnimi izgubami.
Naložbeni portfelj- storitev, ki je primerna za tiste, ki želijo denar vložiti za določeno obdobje za posebne namene: ustvarjanje, kopičenje, ohranjanje ali povečanje kapitala ali prejemanje pasivnega dohodka.
Vodenje denarja v bančnih vlogah jih ne reši pred inflacijo - realna donosnost je negativna. Enako velja za valute - dolar in evro. Zaloge in zlato se lahko znatno pocenijo, zato nosijo velika tveganja, kar pomeni, da niso primerni za vse vlagatelje. Nepremičnine zahtevajo znaten kapital in lahko tudi padejo v vrednosti ali pa mirujejo brez najemnine.
Skoraj nemogoče je uganiti, katero sredstvo bo v naslednjem letu prineslo največjo donosnost. Katera je bila lani najboljša naložba, se lahko naslednje leto izkaže za najslabšo.
Zato je najboljši način, da povečate svoj denar in ga zaščitite pred inflacijo, oblikovanje kompetenten naložbeni portfelj, ki bi vključeval različne razrede sredstev po vsem svetu.
Naložbeni portfelj je sklop finančnih instrumentov, v katere vlagatelj vlaga svoje prihranke. Kapital je razdeljen med različne razrede sredstev: delnice, obveznice, nepremičnine, blago itd. Kot finančni instrumenti se uporabljajo nizkocenovni indeksni skladi, ki sledijo dinamiki tržnih indeksov.
Dodelitev sredstev določa tveganje in donos vašega portfelja in mora biti skladna z vašimi finančnimi cilji, starostjo in toleranco tveganja. Portfelj je zasnovan tako, da lahko dosežete najvišjo možno donosnost na ravni tveganja.
Spodnja tabela, povzeta iz poročila investicijske družbe J.P. Morgan Asset Management, grafično prikazuje letni donos različnih tujih sredstev v desetih letih (2003–2012). Na primer, S & p 500 je indeks ameriških delnic, REITs so ameriške nepremičnine, Barclays Agg so ameriške obveznice, MSCI EME so delnice držav v razvoju, vključno z Rusijo, MSCI EAFE so delnice razvitih držav.
Zaloge in nepremičnine lahko izkazujejo zelo visoke donose, vendar nosijo veliko tveganja, saj lahko dramatično padejo. Druga sredstva, kot so obveznice, imajo veliko manj tveganja, vendar prinašajo nizke donose. Sivi kvadrat Asset Alloc. Ali je naložbeni portfelj sestavljen iz sredstev, ki so v tabeli. Kot lahko vidite na sliki, je portfelj razporejanja sredstev manj nestabilen v primerjavi z drugimi sredstvi in prinaša povprečno donosnost.
Je naložbena strategija, ki skuša uravnotežiti tveganje in donosnost portfelja s prilagoditvijo razmerja med sredstvi v portfelju glede na čas naložbe, cilje vlagatelja in njegovo odpornost na tveganje.
Strategija dodelitve sredstev ima več pomembnih prednosti. Svetovno priznana je, uporabljajo jo največje družbe za upravljanje premoženja, priporoča pa jo ameriška Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC). Ne zahteva visoke usposobljenosti, poglobljenega znanja ali bogate izkušnje, zato je najbolj primeren za vlagatelje začetnike. Jasno je, preprosto in vam ne bo vzelo veliko časa, saj je upravljanje portfelja omejeno na en preprost postopek - ponovno uravnoteženje portfelja enkrat na leto. In glavno je, da kaže dobre rezultate, ki presegajo rezultate profesionalnih menedžerjev.
1. Naložbeni portfelj mora biti enostaven za upravljanje in ne zamuden.
Večina ljudi nima časa, želje in znanja za aktivno upravljanje svojih naložb. Namesto da bi se aktivno ukvarjal z vodenjem, analizo trga, branjem analitike in novic, stranka posveča čas sebi in svoji družini.
2. Naložbeni portfelj mora upoštevati vlagateljevo odpornost na tveganje.
Vsak človek ima svoj temperament, nekdo rad tvega, nekdo pa ne. Večja kot je vlagateljeva želja po tveganju, večji bi moral biti delež agresivnih instrumentov v portfelju in obratno.
3. Naložbeni portfelj mora upoštevati znesek naložbe.
Vsak način naložbe ima minimalni prag vstopa, nekje je precej majhen, nekje pa visok. Večji kot je znesek naložbe, večji je seznam razpoložljivih finančnih instrumentov in naložbenih priložnosti. In z majhno količino je ta seznam pogosto omejen. Zato je pri sestavi portfelja treba upoštevati višino naložbe.
4. Naložbeni portfelj mora upoštevati naložbeno obdobje.
Večje kot je naložbeno obdobje, bolj agresivni instrumenti so lahko vključeni v portfelj, saj dolgoročno nihanja portfelja niso pomembna. Toda kratkoročno in s približevanjem cilja bi morali v portfelju prevladovati konzervativni instrumenti.
5. Naložbeni portfelj mora upoštevati namen naložbe.
Izbira finančnih instrumentov za portfelj je zelo odvisna od narave cilja. Nekateri instrumenti so na primer primerni za ohranjanje kapitala, drugi za akumulacijo in tretji za ustvarjanje pasivnega dohodka.
6. Investicijski portfelj mora imetinizki stroški in provizije.
Z dolgoročno naložbo lahko letna provizija v višini samo 1% povzroči stotine tisoč ali celo milijone izgubljenega dobička. Zato morajo biti portfeljske provizije in stroški čim nižji.
7. Naložbeni portfelj mora biti široko raznoliki.
Diverzifikacija (ali poenostavljeno rečeno hranjenje jajc v različnih košarah) je eno temeljnih pravil varnega vlaganja. Diverzifikacija zmanjšuje tveganja. Ob precej široki stopnji raznolikosti težave posameznih podjetij in celo držav ne vplivajo močno na uspešnost portfelja. Dobro zasnovan portfelj mora vključevati različne razrede sredstev po vsem svetu in v različnih valutah.
8. Naložbeni portfelj mora upoštevati sestavo sredstev
Za naložbe je na voljo ogromno finančnih instrumentov. Neizkušeni vlagatelj lahko zlahka pobegne od raznolikosti. Na primer, delniški skladi se razlikujejo glede na državo, kapitalizacijo, slog, sektor itd. Obvezniški skladi po trajanju, zanesljivosti in izdajatelju. Če želite izbrati najboljšega in najprimernejšega, morate ugotoviti, v kaj določen sklad vlaga in kako ga najbolje združiti z drugimi sredstvi v portfelju.
9. Naložbeni portfelj mora upoštevati zanesljivost instrumentov
Naložbene instrumente odlikuje zanesljivost. Nekatera sredstva izdajo velika, znana podjetja z dobrim ugledom, druga pa majhna in mlada. Pri izbiri instrumentov za portfelj morate upoštevati njihovo zanesljivost.
10. Naložbeni portfelj mora upoštevati pogoje naložbe
Vlagate lahko na različne načine: prek posrednika, družbe za upravljanje, banke, zavarovalnice. Nekateri delajo v Rusiji, drugi v tujini. Vsaka možnost ima svoje pogoje, prednosti in slabosti, ki so lahko kot nalašč za nekatere vlagatelje, za druge pa sploh ne. Če želite izbrati najprimernejšo možnost, morate poznati značilnosti vsakega načina naložbe.
Kot rezultat dela boste prejeli naložbeni portfelj, prilagojen vašim nalogam, ob upoštevanju vaših pogojev in strpnosti do tveganj. Dokument bo vseboval opis strukture portfelja in njegovo sestavo - finančne instrumente z njihovim opisom in priporočili za upravljanje portfelja.
Sestavljanje naložbenega portfelja za varčevalni program je brezplačno.
Rok izvedbe: do 20 dni.
Garancije:če menite, da vam storitev ni primerna, imate v 14 dneh pravico zahtevati vračilo kupnine.
Če želite integriran pristop k svojim osebnim financam, lahko naročite
Donos je naveden v ameriških dolarjih. Podobno lahko primere portfeljev najdete na.
Pri vlaganju in upravljanju portfelja se lahko pojavijo različna vprašanja ali težave. Tudi osebni položaj, okoliščine, cilji, zakonodaja stranke se lahko spremenijo, pojavijo se nove priložnosti in finančni instrumenti. Stranka pod vplivom čustev lahko krši disciplino in zaradi pomanjkanja izkušenj dela napake. Zato je priporočljivo naročiti letno vzdrževanje portfelja.
Kaj vsebuje poročilo:
Skoraj vsaka naložba vsebuje 100-odstotno tveganje, zato za vlagatelja ni pomemben le odstotek dobička, temveč tudi zanesljivost naložbe, vsaj varnost sredstev. Tudi če imajo naložbe 100-odstotno tveganje, vlagatelji uporabljajo starodavno tehniko, ki tveganje zmanjša na nič.
Ključna beseda tukaj je diverzifikacija, kar v preprostih izrazih pomeni "ne dajajte vseh jajc v eno košaro."
Za sodobne naložbe je oblikovanje naložbenega portfelja bistvenega pomena. Delniški portfelj vsebuje različne panoge, zaloge so bile izbrane v skladu s strategijo nakupa in zadržanja, ki jo ima Warren Buffett tako rad. Glede na lestvice številnih podjetij lahko tudi s konzervativno strategijo posamezne delnice prinesejo več kot 200% letno, portfelj pa služi kot nadzor tveganja.
Naložbeni portfelj PAMM:
| PAMM račun (številka) | Izguba dobička | % Manager |
|---|---|---|
| Večnost (312978) | 1,2% | 25-50% |
| Moriarti (329842) | 18,1% | 25-40% |
| Merk-pamm2 (340703) | 2,7% | 15-27% |
| V.I.P. Tržnica (392088) | -3% | 30-40% |
| Solaris500 (403783) | -2,4% | 26-44% |
| ETS (403593) | -2,4% | 25-50% |
| TSG (403595) | -0,1% | 25-50% |
| Forsazh (406640) | 3% | 18-30% |
| A0-ŽIVA MESTA (345423) | 2,2% | 18-36% |
| Sam (375772) | 3,8% | 10-30% |
| Kamai (436968) | 172,7% | 30-40% |
| Itera (320389) | 13,3% | 15-30% |
| Perpetuum Mobile (355130) | 14,8% | 18-50% |
| Mik777 (361057) | 6,5% | 20-50% |
| AMERICA_USD (422060) | 12,1% | 30% |
| Glave ali repi (434008) | 124,6% | 15-20% |
Dodate lahko tudi agresivnejše račune PAMM, pravočasno izključite nedonosne in dodate nove donosne upravitelje.
Kot ste že razumeli, je naložbeni portfelj ustvarjen za zmanjšanje tveganj in povečanje zanesljivosti ohranjanja sredstev.
Primer. Če imate v svojem portfelju 12 projektov in sta dva od njih dala minus, bodo prednosti ostalih desetih pokrile izgubo in vas navsezadnje pripeljale do dobička, kar jasno potrjuje tudi naš portfelj v zgornji tabeli.
Druga komponenta oblikovanja naložbenega portfelja bo odstotno razmerje, to je, koliko morate sorazmerno vložiti v posamezen projekt.
Recimo da je 80% sredstev, ki ste jih vložili v projekt, ki vam je res všeč, in le 20% v preostalih 5-7 projektih. Je to prava diverzifikacija? Kljub temu, da imate v svojem portfelju 6-8 komponent, bodo vaša tveganja zelo velika, saj bo 80% kapitala koncentrirano na enem mestu.
Seveda to ne pomeni, da morate vlagati " enako". Na primer, vzemimo naložbo z visokim tveganjem / donosom (na primer agresiven ali zagonska podjetja) - že imajo večje tveganje, zato morate v njih vlagati manjše zneske kot v konzervativne komponente.
To bo natančno določeno z delitvijo prispevkov konzervativnim in agresivnim komponentam.
Kateri portfelj vas bolj privlači?
Možnosti ankete so omejene, ker je v vašem brskalniku onemogočen JavaScript.
Portfelj delnic in obveznic z dodatkom PAMM računov * 9%, 365 glasov
Portfelj kriptovalut * 7%, 260 glasov
Portfelj PAMM 6%, 236 glasov
Portfelj ETF delnic in ETF obveznic z dodatkom PAMM računov * 5%, 181 glas
* - dodal obiskovalec
Vsak vlagatelj, ki se je prej ali slej soočil z vprašanjem delitve svojih naložb, je prišel do zaključka: ne hranite vseh jajc v eni košari.
Trg delnic omogoča izredno široko diverzifikacijo kapitala in ga zaščiti pred pretiranimi tveganji.
Nekaterim se bo opisani pristop zdel preveč konzervativen, rezultat pa bo v petih letih 1200%.
Najprej bomo depozit razdelili na dva dela. Večina (70%) bo namenjena konzervativnemu delu portfelja. Preostalih 30% bo čim bolj učinkovito razporejenih v tvegana sredstva.
Torej bo oblikovanje naložbenega portfelja tega dela kapitala izvedeno čim bolj odgovorno, saj je v najslabšem primerurazvoj dogodkov, prav ta del bo pomagal ohranjati pozitivno stanje na računu. Kot prevladujoča vrsta dohodka bo izbran pasivni.
Na trgu obstaja več orodij, ki lahko nudijo to priložnost.
1. Na prvem mestu bo državne obveznice(), katerega privzeta možnost je blizu nič. Plačilo za garancije bo nizko donosno, ki bo približno 5-6% na leto.
2. Na drugem mestu bodo vodilni dolžniški vrednostni papirji, kot so: Sberbank, GAZPROM, Magnit, Rosneft, VTB... Tudi tu je možnost za privzeto izjemno majhna, vendar ne nič.
Povečano tveganje se bo za vlagatelja odrazilo v povečanju donosnosti, vendar izjemno majhnem. 6-8% je največ, kar nam lahko dajo ti vrednostni papirji, vendar jih še ne potrebujemo.
3. Leta 2010 je bil na državni ravni sprejet zakon o mikrofinanciranju zasebnih organizacij in posameznih skladov. To je privedlo do pojava številnih Vzajemni skladi s katerimi se trguje na borzi, imajo fiksno vrednost in zagotavljajo konzervativen zaslužek v 12-14% letno... Takšni skladi imajo najpogosteje strukturo ZPIF (zaprti investicijski sklad). Če želite kupiti tak izdelek, morate imeti status. Na srečo mnogi posredniki zdaj ta status sintetično dodelijo za plačilo (5-9 tisoč rubljev).
V današnjem svetu bi bilo neumno podcenjevati vpliv dolar na finančni strani življenja držav in navadnih ljudi. Tveganje devalvacije rubljev prisili vlagatelje, da poiščejo zatočišče v deviznih sredstvih.
Toda samo nakup dolarjev bi bil prenagljen.
Konec koncev je v določenih okoliščinah višje sile dolar lahko nestabilen, zato bi bilo lepo, če bi nam konzervativni dolarski položaj prinašal dohodek.
4. Za te namene so velika domača podjetja nominirana za dolarjev... Dobičkonosnost najbolj stabilnih izdajateljev v tuji valuti bo približno 5-8% letno ( VTB, GAZPROM, LUKOIL).
Tako smo skupaj izbrali približno 4 instrumente, ki so odlični glede tveganj, vendar so vsi dovolj konzervativni, da lahko naš račun raste enakomerno in brez sunkov.
Denar si bomo razdelili v različnih razmerjih.
Upoštevajte, da smo popolnoma nevtralizirali tveganje naložbenega portfelja zaradi nihanj v nacionalni valuti, kar nam bo omogočilo prejemanje donosnosti ne glede na močna nihanja na trgu. Naš končni odstotek bo približno 10% v kombinirani valuti (RUR / USD).
Iz tega dela našega glavnega mesta bomo poskušali zgraditi tvegano in izjemno donosna del portfelja. A tudi tu ne bomo pozabili na zdravo pamet in postopoma se bomo pomikali k povečevanju deležev tveganja in donosa.
V tej piramidi oblikovanja naložbenega portfelja so najprej delnice, ki ponujajo visoke dividende. Politika podjetij glede izplačil lastnikom dela dobička se vedno spreminja, zato bodo zastopani sedanji izdajatelji.
Žal so posamezne proizvodne panoge v Rusiji zelo slabo razvite, zato se bomo omejili le na nekaj imen.
Najprej so to prednostne delnice Surgutneftegaz (surovine, olje), MTS(telekom, storitve), MMC Norilsk Nickel (surovine, neželezne kovine).
Delnice se bodo kupovale dlje časa, zato določena cena nima posebne vloge, vendar je vseeno priporočljivo, da jih vnesete po majhnem umiku: 5-10% ... Plačila za te vrednostne papirje bodo v povprečju nihala 10-12% + sprememba tržne vrednosti.
Preostala sredstva je priporočljivo dati v vrednostne papirje zagonskih podjetij in podjetij, ki se aktivno razvijajo, kjer lahko rast preseže 200-500% na leto... Glavna naloga je najti več podjetij, ki bi naš konzervativni dohodek prehitela vsaj za 20-30%. Vaš posrednik vam lahko vedno pomaga pri izbiri in izbiri podjetij, samo izbrati in sprejeti odločitev morate. Poleg tega lahko izkoristite ponudbo, ki jo ponuja posrednik.
Tako bo videti trajnostni in izvedljiv naložbeni portfelj kompetentnega vlagatelja.
Seveda skupna donosnost portfelja v povprečju ne bo presegla 20% letno, toda tukaj marsikdo pozabi, da lahko svoj depozit vedno napolnite.
Trenutna donosnost nam bo omogočila, da v samo 5 letih podvojimo kapital brez posebnih tveganj. Toda če k temu rednemu dopolnjevanju dodajate glavni vir dohodka, bodo obrestne obresti začele delati čudeže.
Tako bo videti kapital z našo donosnostjo, če ga bomo mesečno obnavljali vsaj do 10% in približno investirajte milijon rubljev:
| Urnik plačila | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Datum poravnave | Obresti, drgnite. | Davek plačan, drgnite. | Obresti plačane, drgnite. | Popolnitev vloge, drgnite. | Znesek pologa na koncu obdobja, drgnite. |
| 1 leto | 107 617 | 7 533 | 100 084 x12 | 100.000x12 | 2 504 584 |
| 2 leti | 191 826 | 13 428 | 178 398 x12 | 100.000x12 | 4 309 654 |
| 3 leta | 292 824 | 20 498 | 272.326 x12 | 100.000x12 | 6 474 617 |
| 4 leta | 417 391 | 29 217 | 388.174 x12 | 100.000 x12 | 9 074 003 |
| 5 let | 559 236 | 39 146 | 520.090 x12 | - | 12 085 313 |
Skupaj bomo v petih letih s 1.000.000 povečali svoj kapital na 12.000.000. Dober zaslužek, kajne?
Seveda smo v zgornjem primeru v štirih letih poročali o 4 milijonih več, vendar obstaja uspešnejši primer, kjer namesto obnove kapitala ponovna naložba, to pomeni, da se prejeti dobiček ponovno vloži.
To so bolj dostopne naložbe ( od 10 dolarjev) v PAMM računi, in slika ni nič slabša:
V samo treh letih naložbe sestavljene obresti spremenijo naš dobiček v 814,6%!
Ni omejeno le na načrtovanje novih naložb, saj lahko namesto tega uporabite že ustvarjeni dobiček.
Na primer, v prvem mesecu, ko ste investirali 100 dolarjev na PAMM računu ste v drugem mesecu vložili še 100 na drug račun PAMM, v tretjem mesecu tudi investirali v tretji PAMM račun, potem pa lahko že vlagate v nove račune PAMM dobiček prejeli v 3 mesecih od prvega PAMM, čez 2 meseca od drugega in za en mesec od tretjega. Nadalje boste na enak način reinvestirali le s širitvijo portfelja. To lahko storite tudi na borzi.
Upravljanje naložbenega portfelja poleg financiranja pomaga nadzorovati trenutna tveganja, na primer se pravočasno znebiti izgubljenega sredstva in namesto tega kupiti novega. Pri iskanju novega premoženja ali analiziranju trenutnega vam lahko pomagajo osebni svetovalci vašega posrednika. Za vas se ne bodo odločili, lahko pa vam pomagajo pri zagotavljanju natančnih informacij o sredstvih in njihovem trenutnem stanju.
Naložbeni portfelj ima lahko različna sredstva, vendar ne pozabite vedno načrtovati svojega portfelja, da boste jasno razumeli tveganja in jih ne presegli, če se sestava portfelja spremeni. Poleg tega se morate zavedatiprihodnji dobiček, o možnostih razvoja portfelja zaradi sistemskega obnavljanja kapitala.
Vendar postane izjemno jasno, da lahko naložbeni portfelj že sam zmanjša tveganja na nič in vlagatelja pripelje do stabilnega dobička.
Kako se počutite pri portfeljskih naložbah?
Portfeljske naložbe predstavljajo postopek nakupa vrednostnih papirjev različnih vrst, imen in donosov z namenom sestaviti portfelj vrednostnih papirjev za dobiček brez možnosti vplivanja, nadzora ali upravljanja dela osebe, ki je izdala te vrednostne papirje (izdajatelja).
Dostopnejšo portfeljsko naložbo lahko opišemo tako: vlagatelj kupi vrednostne papirje (delnice, obveznice, zadolžnice itd.) Velikih podjetij, ki zagotavljajo izplačilo določenega odstotka (dividende) za njihov nakup. To lahko primerjamo z bančnim depozitom - oseba vlaga denar v banko, za kar prejme določen odstotek zneska v obliki dohodka.
Če je vlagatelj že lastnik številnih vrednostnih papirjev, potem je to portfelj vrednostnih papirjev.
Tako lastnik vrednostnih papirjev vlaga sredstva, da bi pridobil nadaljnji dobiček ali tako imenovani "pasivni dohodek", za katerega vlagatelju ni treba opravljati nobene dejavnosti, povezane z upravljanjem podjetja ali organizacijo njegovega dela . Podobno tudi z vlaganjem v banko ne moremo vplivati na njeno delovanje, strinjamo se le s pogoji plačila obresti.
Vsaka naložba mora biti donosna in portfeljske naložbe niso nobena izjema. To je glavni cilj.
Dobičkonosnost portfeljskih naložb pa je v veliki meri odvisna od vrste vrednostnega papirja, njegove vrednosti in odstotka prejetega dohodka. Poleg tega je pomemben dejavnik, ki vpliva na dobiček, tudi panoga, v kateri deluje podjetje, ki je izdalo vrednostne papirje. Tudi splošno gospodarsko okolje v državi povečuje ali zmanjšuje tveganje upada dobičkonosnosti.
Tako je glavni cilj vlagatelja pri oblikovanju naložbenega portfelja zgraditi optimalno ravnovesje ali razmerje med stopnjo donosnosti in stopnjo tveganja za celotno sestavo razpoložljivih vrednostnih papirjev.
Poleg tega mora lastnik vrednostnih papirjev pri vlaganju denarja v portfeljske naložbe nenehno upoštevati dinamiko sprememb na delniških trgih - vrednost in donosnost. In v prihodnosti donosnost naložb ohranjajte na rastoči ravni.
Portfeljske naložbe obsegajo veliko vrednostnih papirjev. Poleg tega se njihovo število, sestava in značilnosti lahko razlikujejo glede na dejavnike, ki vplivajo na donosnost naložb.
Vlagatelj samostojno oblikuje portfelj in odloča o določenih poslih z vrednostnimi papirji - proda ali kupi.
Glavna načela za oblikovanje portfeljskih naložb je več pomembnih kazalnikov:
Naložbe so lahko zanesljive, če je njihova dobičkonosnost malo odvisna od padcev finančnih trgov ali gospodarske nestabilnosti v državi. Toda zanesljive ali varne naložbe so pogosto nizko donosne in nelikvidne. Primer takšnih naložb so lahko državni vrednostni papirji - zadolžnice, ki imajo nizek odstotek donosnosti, a dovolj visoko stopnjo zanesljivosti.
Kot že veste, bi morale biti naložbe donosne. Toda poleg tega mora biti dohodek od lastništva vrednostnih papirjev stabilen in stabilen. Najpogosteje je to načelo izpolnjeno na škodo zanesljivosti ali likvidnosti naložbenih vrednostnih papirjev.
Vlagatelji pomenijo sposobnost prodaje vrednostnega papirja ali ponovnega vlaganja v donosnejši projekt hitro in brez tveganja, da bi izgubili del vrednosti. Vendar so v praksi najbolj likvidni finančni instrumenti hkrati še posebej tvegani.
Nobena vrednostna papirja ne more imeti vseh zgoraj navedenih lastnosti hkrati, le enega ali dva parametra. Zato je pri oblikovanju naložbenega portfelja vredno skrbno pristopiti k vlaganju sredstev in upoštevati razmerje donosnosti in tveganje izgube dobička.
Obstajajo tri glavna načela, na podlagi katerih lahko oblikujete naložbeni portfelj ob upoštevanju tveganj in donosnosti vrednostnih papirjev.
Pri uporabi te metode vlagatelj del tveganih naložb ovrednoti in njihov delež pokrije z varnimi in lahko tržnimi vrednostnimi papirji tako, da dobičkonosnost nekaterih vrednostnih papirjev preseže izgube in škodo drugih. Pri takem oblikovanju portfelja je tveganje izgub minimalno in je sestavljeno le iz izgube dobička.
To načelo se zelo jasno odraža v znamenitem pregovoru - "ne daj vseh jajc v eno košaro." Vrednostni papirji v naložbenem portfelju ne smejo imeti istega izdajatelja in enake stopnje donosnosti, ne glede na to, kakšen visok odstotek dobičkonosnosti se izračuna.
Vsoto naložb sestavljajo naložbe na diametralno različnih področjih dejavnosti. Tveganje nekaterih vrednostnih papirjev bo pokrito zaradi stabilnosti drugih, nizke dohodke pa bodo nadomestili visoki. Optimalno število vrednostnih papirjev v portfelju je od 10 do 20 vrst.
Z uporabo tega načela dosežemo visoko stopnjo dobičkonosnosti zaradi nestabilno nabranih dividend, temveč zaradi dejstva, da lahko vlagatelj hitro proda obstoječa sredstva po realni tržni vrednosti in jih vloži v bolj obetaven projekt ali oblikuje nov naložbeni portfelj .
Glavno merilo za razvrstitev portfeljskih naložb je način pridobivanja dobička iz naložb:
Donosnost naložb v tem primeru ni odvisna od odstotka dobička, ki se jim dolguje, temveč od stopnje rasti vrednosti vrednostnih papirjev. Glede na stopnjo povečanja vrednosti ločimo naslednje vrste:
Nastaja izključno na podlagi konzervativnega načela za povečanje stopnje stalnega in stabilnega dohodka.
Kombinacija portfelja rasti in portfelja dohodka omogoča optimalno razmerje med tveganji in koristmi. Tudi ob finančni nestabilnosti nekaterih podjetij lahko druga hkrati povečajo odstotek dobičkonosnosti vrednostnih papirjev, zaradi ravnovesja naložb pa vlagatelj ne bo izgubljal dohodka.
Upravljanje naložb vključuje uporabo določenih ukrepov vlagatelja, katerih namen je zagotoviti to
V tem primeru lahko vlagatelj uporabi aktivno ali pasivno strategijo upravljanja naložb.
Takšna strategija pomeni stalno spremljanje dinamike finančnega trga, reinvestiranje, nakup ali prodajo vrednostnih papirjev, da se hitro doseže določen cilj.
Ta metoda zahteva znatne finančne naložbe, saj so potrebna orodja za spremljanje - elektronski sistemi in finančne platforme, računalniška oprema, in če je portfelj precej velik, bodo za spremljanje stanja na finančnem trgu potrebni usposobljeni strokovnjaki.
Ta način upravljanja uporabljajo banke in velike finančne institucije.
Gre za natančen izračun stopnje dohodka in dolgoročne naložbe sredstev z uporabo načela diverzifikacije vrednostnih papirjev. Uporablja se predvsem za dolgoročne naložbe z majhnim številom različnih vrst vrednostnih papirjev.
Ta metoda ne zahteva dodatnih naložb, vendar je neučinkovit v nestabilnih razmerah na gospodarskem in finančnem trgu.
Ker portfeljske naložbe zahtevajo natančen izračun pri oblikovanju portfelja vrednostnih papirjev, so glavni vlagatelji finančne institucije, investicijski skladi in posamezniki, ki znajo oceniti finančno privlačnost nekaterih vrednostnih papirjev.
Če lastnik naložbenega portfelja ne sodeluje pri upravljanju podjetja in prejema pasivni dohodek od naložb v vrednostne papirje, potem vlaganje v neposredne naložbe vključuje vlaganje sredstev v sredstva, ki jih vlagatelj zahteva stalno spremljanje in ukrepanje. Poleg tega oseba prevzame odgovornost za vodenje določenega projekta. Primer bi bil nakup deleža v odobrenem kapitalu podjetja.
V zahodni Evropi, ZDA in Aziji so trgi finančnih vrednostnih papirjev precej dinamični in vlagateljem ponujajo veliko možnosti za sodelovanje. Obstaja veliko mednarodnih podjetij, ki svoje delnice plasirajo na različne finančne platforme.
Tako je mogoče oblikovati naložbeni portfelj na tujih trgih. Vlagatelj lahko samostojno izbere državo ali podjetje, katerega nakup vrednostnih papirjev mu bo donosen. Portfelj tujih naložb temelji na enakih zgoraj omenjenih načelih. Vsekakor mora vlagatelj upoštevati vsa mednarodna tveganja - politična, gospodarska itd.
Portfeljske naložbe se med vlagatelji vse bolj širijo. Vendar pa mora pristojna razdelitev sredstev natančno poznati finančni trg in celotno gospodarstvo države. Hkrati bo uravnotežen pristop imetnikom vrednostnih papirjev pomagal dobiti zajamčen dohodek nad ugotovljenimi povprečnimi kazalniki z minimalnim tveganjem za izgube.
Naložbe - vlaganje denarja v nekaj za ustvarjanje dohodka in posledično finančne svobode in neodvisnosti.
Naložbeni portfelj je skupina dragocenih sredstev (zlato, delnice, obveznice, opcije), zbranih skupaj za določen namen. Konzervativni vlagatelji, bolj izpopolnjeni z izkušnjami, vlagajo v dolgoročne projekte - z malo tveganji in manj dobička. Bolj tvegani "avanturistični" vlagatelji imajo raje kratkoročne in donosnejše posle, v primeru neuspeha pa lahko ostanejo brez ničesar. Vse pa jih združuje ena naloga - pridobivanje dohodka.
Konzervativno - vsebuje najmanj tveganj, pomeni manj dobička. Varnost vloženih sredstev je glavna naloga takega portfelja. V večini primerov ga sestavljajo kratkoročna posojila, obveznice, vloge v zlatu, nepremičnine.
Agresivno - primerno za ljudi, ki se ne bojijo tvegati. Imeti morajo močno psiho, pripravljeno na tržna nihanja. Toda dobiček, če bo uspešen, bo velik. Najpogosteje so večina sredstev zaloge.
Uravnotežen je idealna vrsta portfelja, pri katerem imata oba kazalnika - stabilnost in tveganje - enak delež. Če nekatere naložbe propadejo, bodo druge pomagale.
Idealen naložbeni portfelj
Naložbena tveganja
naložbeni cilji
naložbeni pogoji
Oblikovanje naložbenega portfelja
Če želi oseba mirno prejemati stabilen dohodek brez tveganj, naj izbere konzervativen portfelj. Hkrati bo prejemal približno 4-5-odstotni dohodek na mesec, a to izravnava zanesljivost. Agresiven portfelj vam omogoča, da prejmete 30-70% na mesec, vendar je to povezano tudi z večjimi tveganji. Zato je najboljši izhod uravnotežen portfelj - nekaj vmesnega. Takšen portfelj vam bo omogočal mesečno prejemanje do 20% dohodka z nižjo stopnjo tveganja. Naložbene možnosti so na voljo precej.
Upravljanje naložbenega portfelja
Obstaja več strategij upravljanja:
Agresivna strategija pomeni stalno spremljanje borznega trga, neprekinjeno ocenjevanje možnih donosov in posodabljanje sredstev. Pasivna ali konzervativna strategija je, da naložbeni instrumenti dolgo ostanejo nespremenjeni. Portfelj oblikujemo z dolgoročnimi vrednostnimi papirji z zmanjšanimi tveganji.
Uravnotežena strategija je enakomerna razporeditev vsega premoženja, ki v primeru tržnih nihanj zagotavlja minimalne izgube.
Če sledite dobro izbrani strategiji, hkrati pa se odzivate na spremembe na trgu, lahko dosežete uspeh na področju naložb. Donosna naložba v krizi bo v veliko pomoč vlagateljem začetnikom. Uredniki spletnega mesta vam želijo finančno blaginjo in vas vabijo, da preberete članek o tem, kako se naučiti trgovati s Forexom.
Naročite se na naš kanal v Yandex.Zen
