Najmanjša vrednost koeficienta trenutne likvidnosti. Koeficient takojšnje likvidnosti H2

Dobrodošli v Financial Genius! Danes vam želim povedati o obveznih razmerij Centralne banke Ruske federacije za poslovne banke. Kot veste, se v Rusiji skoraj vsak teden odvzamejo licence in banke zaprejo. Mnogim od njih centralna banka odvzame licenco zaradi neizpolnjevanja obveznih standardov. Tako morate za vnaprejšnjo identifikacijo, na primer pri izbiri, razumeti, kakšni so obvezni standardi Centralne banke Ruske federacije za poslovne banke, vedeti, kje jih iskati in kako analizirati.

O vsem tem boste izvedeli z branjem tega članka.

Kateri so obvezni standardi Centralne banke Ruske federacije?

Torej začnimo z definicijo. Obvezni standardi Centralne banke Ruske federacije so številni kazalniki dejavnosti bank, izračunani na določen način, ki jih mora upoštevati vsaka bančna institucija, ki je registrirana in deluje v Rusiji.

Obvezni standardi Centralne banke Ruske federacije za poslovne banke so določeni v zakonodajnih dokumentih - Navodilih Banke Rusije, ki so zavezujoča za vse bančne institucije. Do danes so vsi trenutni standardi Centralne banke Ruske federacije navedeni v navodilu št. 139-I z dne 12.3.2012, ki je začela veljati 1.1.2013. Na njem so že objavljene spremembe z dne 25. 10. 2013. in z dne 30. maja 2014. Druge spremembe bodo morda začele veljati v prihodnosti ali pa bo Navodilo #139-I izgubilo veljavo in ga bo nadomestilo drugo, zato spremljajte najnovejše informacije.

Navodilo št. 139-I z dne 03.12.2012 - To je velik obsežen dokument, ki vsebuje vsa trenutna obvezna razmerja Centralne banke Ruske federacije, metodologijo za njihov izračun in načela nadzora centralne banke nad spoštovanjem teh razmerij s strani bančnih institucij v državi. Celotno besedilo tega navodila si lahko preberete na uradni spletni strani Centralne banke Ruske federacije na povezavi cbr.ru/publ/vestnik/ves121221074.pdf.

V tej publikaciji bom obravnaval najosnovnejše standarde Centralne banke Ruske federacije za poslovne banke, na katere morate vsekakor biti pozorni pri analizi.

Koeficient kapitalske ustreznosti H1.

Koeficient kapitalske ustreznosti H1- to je morda prvi in ​​glavni kazalnik, na katerega bi morali biti pozorni. Izračun kazalnika H1 poteka po precej zapleteni formuli, ki jo lahko preprosto opišemo kot razmerje med lastniškim kapitalom banke in velikostjo njenih sredstev. Ta kazalnik določa, v kolikšni meri je banka sposobna vzdržati finančne težave na lastne stroške, brez poseganja v stranke.

Standard H1 mora biti enak vsaj 10%.

In za banke z majhno količino lastniškega kapitala (manj kot 180 milijonov rubljev) - vsaj 11%. V skladu s tem dlje kot je razmerje H1 od zakonsko določenega minimuma, bolj zanesljiva je banka.

Koeficienti likvidnosti bank (N2-N4).

Naslednji obvezni kazalniki Centralne banke Ruske federacije, na katere je treba biti pozoren, so kazalniki likvidnosti bank: H2, H3, H4. Poglejmo jih podrobneje.

Koeficient takojšnje likvidnosti H2 označuje sposobnost banke, da svoje obveznosti do komitentov izpolni v enem delovnem dnevu. Koeficient H2 je izračunan kot razmerje med aktivo banke z najvišjo stopnjo likvidnosti in obsegom njenih obveznosti na računih tekočega povpraševanja.

Standard H2 ne sme pasti pod 15%.

Koeficient tekoče likvidnosti H3 prikazuje, kako je banka sposobna izpolniti svoje obveznosti srednjeročno – v roku 1 meseca. Koeficient H3 je izračunan kot razmerje med likvidnimi sredstvi banke in stanjem na tekočih računih na vpogled in vezanih depozitov, katerih zapadlost zapade v naslednjem koledarskem mesecu.

Standard H3 ne sme pasti pod 50%.

Koeficient dolgoročne likvidnosti H4 se razlikuje od prejšnjih količnikov likvidnosti bank in se izračuna kot razmerje med izdanimi posojili z ročnostjo nad 1 letom in lastniškim kapitalom ter obveznostmi z enako zapadlostjo. Tako koeficient H4 določa sprejemljivo tveganje zmanjšanja likvidnosti pri dajanju dolgoročnih posojil. Na podlagi njegovega izračuna je jasno, da bi moral koeficient dolgoročne likvidnosti H4 za razliko od prejšnjih količnikov likvidnosti imeti največjo in ne minimalno mejo.

Standard H4 ne sme presegati 120%.

Pri izračunu standardov Centralne banke Ruske federacije se za kazalnike bank uporabljajo različni prilagoditveni faktorji - na to se nisem osredotočil, da vas ne bi zmedel, mislim, da bodo te informacije dovolj za analizo zanesljivosti banka.

Obstajajo še drugi obvezni standardi Centralne banke Ruske federacije za poslovne banke, na katere se danes tudi ne osredotočam, saj upoštevam le najosnovnejše. Če želite, se o njih lahko naučite iz zgoraj omenjenega Navodila št. 139-I.

Kako ugotoviti standarde Centralne banke Ruske federacije za določeno banko?

Informacije o izpolnjevanju standardov centralne banke s strani bank so javno dostopne na uradni spletni strani Banke Rusije cbr.ru. Če želite videti, kako določena banka izpolnjuje obvezne kazalnike Centralne banke Ruske federacije, morate prenesti obrazec za poročanje 135 (informacije o obveznih količnikih). Prenesete ga lahko s povezave: cbr.ru/credit/forms.asp.

Banke poročajo na obrazcu 135-krat mesečno, tako da se podatki posodabljajo mesečno.

Kako analizirati izvajanje standardov Centralne banke Ruske federacije za določeno banko?

Zdaj, ko veste, kaj so obvezni predpisi CBR za poslovne banke in kje jih je mogoče najti, se bom osredotočil na to, kako jih analizirati. Najprej na zgornji povezavi poiščite podatke o banki, ki vas zanima, da lahko začnete z analizo.

1. Primerjajte izpolnjevanje standardov Centralne banke s strani te banke na zadnji datum poročanja z uveljavljenimi standardi. Če standardi H1, H2, H3, H4 in drugi niso v skladu s temi standardi, to neposredno kaže, da ima banka že resne težave.

2. Primerjajte uspešnost standardov Centralne banke za vašo banko v dinamiki: v primerjavi s prejšnjimi meseci, prejšnjimi četrtletji, lanskim letom. Če se standardi Centralne banke Ruske federacije sčasoma poslabšajo in se približajo njihovi mejni vrednosti, je to zaskrbljujoč signal. Bližje kot so sprejemljivim standardom, bolj zaskrbljujoče. Če se odmaknejo od mejne vrednosti ali trenda ni, je situacija normalna.

3. Primerjajte uspešnost standardov Centralne banke za banko, ki vas zanima, z drugimi bankami. Določite mesto, ki ga zaseda vaša banka med ostalimi po določenem standardu. Lahko se na primer zgodi, da se stanje pri izvajanju standardov v celotnem bančnem sistemu poslabšuje. Toda hkrati se v nekaterih bankah poslabša hitreje, v nekaterih pa počasneje. V skladu s tem bodo prvi bolj ogroženi kot drugi.

Poskušal sem vam razložiti, kateri so obvezni standardi Centralne banke Ruske federacije za poslovne banke, kar se da preprosto in dostopno. Upam, da vse razumete. Zdaj boste sami lahko analizirali zanesljivost banke na podlagi njene skladnosti z regulativnimi kazalniki Banke Rusije.

Na koncu želim še enkrat poudariti, da lahko neizpolnjevanje standardov H1, H2, H3, H4 postane zelo resen pogoj za odvzem licence banki. Treba je biti pozoren tudi na druge standarde Centralne banke Ruske federacije, vendar so ti morda na prvem mestu.

To je vse. Izboljšajte svojo finančno pismenost in se naučite, kako s spletnim mestom kompetentno in učinkovito uporabljati svoje osebne finance. Se vidimo v novih objavah!

Oglejmo si članek.

Koeficient tekoče likvidnosti. Formula za izračun stanja

Koeficient tekoče likvidnosti (angleščina trenutno razmerje) se izračuna kot razmerje med visoko likvidnimi sredstvi, hitro gibljivimi sredstvi in ​​počasi konvertibilnimi med najnujnejšimi obveznostmi in srednjeročnimi obveznostmi. Ta kazalnik je eno od treh glavnih meril, ki označujejo likvidnost podjetja. Likvidnost je praviloma enačena s plačilno sposobnostjo in zmožnostjo podjetja (podjetja, podjetja) za prodajo sredstev po tržni ceni. Koncept likvidnosti izhaja iz izraza likvidirati, torej prodati. Likvidnost je eden ključnih konceptov finančne analize in kaže stopnjo, po kateri se sredstva pretvorijo v denar.

Spodaj je razvrstitev vrst sredstev in obveznosti podjetja, ki se uporabljajo za oceno likvidnosti.

A1 = visoko likvidna sredstva (vrstica 1250)

A2 = Tržna sredstva (str. 1230)

A3 = Počasi zamenljiva sredstva (vrstica 1220)

—————————————————————

P1 = Najnujnejše obveznosti (str. 1520)

P2 = srednjeročne obveznosti (vrstica 1510)

Posledično je analitična formula za oceno tekoče likvidnosti naslednja:

Izračun količnika tekoče likvidnosti po novi obliki bilance stanja

Nova bilanca je bila sprejeta leta 2011, glavne razlike so v imenih vrstic in ne v ekonomskem smislu formule.

Koeficient tekoče likvidnosti= str.1200 / str.1510+str.1520+str.1550

Izračun količnika tekoče likvidnosti po starem obrazcu bilance stanja

Obstajata dve možnosti za izračun stare formule za ta kazalnik.

Koeficient tekoče likvidnosti= (str. 290 obrazec št. 1) / (str. 610+ str. 620 + str. 630 + str. 640+ str. 660);

Koeficient tekoče likvidnosti= (str. 290-str. 230 Obrazec št. 1) / str. 690.

Standardni količnik tekoče likvidnosti

Če je koeficient tekoče likvidnosti večji od 2, to pomeni, da ima podjetje več kratkoročnih sredstev kot kratkoročnih obveznosti z dvojnim kritjem. Podjetje (podjetje) ima visoko sposobnost kratkoročnega poplačila svojih obveznosti (dolgov). Normativna vrednost tekoče likvidnosti 2 je bila pridobljena v praksi in jo najpogosteje najdemo v domačih predpisih.

V svetovni praksi se za optimalno šteje koeficient v območju od 1,5 do 2,5. Če je koeficient tekoče likvidnosti manjši od 1, podjetje ne more redno odplačevati svojih kratkoročnih obveznosti. Spodnja tabela prikazuje primerjavo domačih in mednarodnih standardov ter stopnjo plačilne sposobnosti podjetja.

Koeficient trenutne likvidnosti v infografiki

Na spodnji sliki infografika prikazuje ključne značilnosti količnika trenutne likvidnosti, smeri uporabe, izračunsko formulo in oceno kazalnika.

Kliknite za povečavo

Video lekcija: "Primer izračuna količnika likvidnosti za OAO Gazprom"

Primerjava količnika tekoče likvidnosti z drugimi kazalniki likvidnosti

Poleg količnika tekoče likvidnosti se v praksi finančne analize pogosto uporabljata količnik hitre likvidnosti in absolutni količnik. Prikazujejo sposobnost podjetja, da svoje dolžniške obveznosti odplačuje s hitro gibljivimi in visoko likvidnimi vrstami sredstev.

Koeficient absolutne likvidnosti torej kaže zmožnost podjetja, da poplača svoje dolgove na račun najbolj likvidnih sredstev (denar in kratkoročne finančne naložbe). To pomeni, da ta indikator kaže največjo hitrost, s katero lahko podjetje poplača upnike (in druge posojilojemalce).

Koeficient hitre likvidnosti kaže na sposobnost podjetja, da odplača svoje dolgove z uporabo ne le visoko likvidnih sredstev, temveč tudi hitro unovčljivih - to so kratkoročne terjatve.

Kako izračunati koeficient tekoče likvidnosti za industrijo?

Na normativne vrednosti vplivajo tudi industrijske povprečne vrednosti kazalnika tekoče likvidnosti. Tukaj je algoritem za izračun razmerja trenutne likvidnosti za katero koli industrijo.

V različnih panogah so lahko različne vrednosti koeficienta. Za izračun povprečnih vrednosti v panogi se uporabljajo kode OKVED (klasifikator vrst dejavnosti). Po njih so podjetja, ki se ukvarjajo z eno vrsto dejavnosti, združena, na njih se izračunajo vrednosti koeficientov in povprečje.

Na primer, vzemite podjetja naftne in plinske industrije, podjetja bodo imela naslednje dejavnosti.

Poleg izbire podjetij po eni sami kodi OKVED je treba podjetja izbrati tudi po velikosti, za to uporabljamo kazalnik "Obseg prihodkov od prodaje". To se naredi zato, da je vzorec za analizo čim bolj homogen.

Formula za izračun količnika trenutne likvidnosti za industrijo je naslednja:

Koeficient tekoče likvidnosti industrije= Koeficienti tekoče likvidnosti podjetja (po eni kodi OKVED in obsegu prihodkov) / Število podjetij

Za vsa podobna podjetja se glede na izbrano kodo in velikost OKVED izračuna koeficient tekoče likvidnosti in izdela aritmetično povprečje. Za takšno analizo je odličen informacijski sistem za analizo podatkov SPARK. Za izboljšanje natančnosti lahko dodelite različne utežne faktorje za različne skupine podjetij.

Primer analize razmerja trenutne likvidnosti za Transneft in industrijo

Vrednost kazalnika tekoče likvidnosti za leto 2009 za podjetje JSC Transneft je 3,48, kar je glede na splošne standarde precej visoko. Primerjajmo podjetje s podobnimi podjetji s podobno vrsto dejavnosti in velikostjo.

Vrsta dejavnosti OJSC Transneft je naftna in plinska industrija, naftni derivati ​​- prodaja, transport, nafta in plin - proizvodnja. Za OAO Transneft prihodki od prodaje presegajo 1.000 milijonov rubljev. Končni izračun povprečne vrednosti kazalnika v panogi je predstavljen v spodnji tabeli.

Izračunana je bila vrednost tekoče likvidnosti za podobna podjetja, ki je znašala 2,76. Kot lahko vidimo, ima JSC Transneft višjo plačilno sposobnost glede na povprečje industrije. To kaže na dobro finančno stanje podjetja.

Primer primerjave razmerja tekoče likvidnosti podjetja z industrijo

Poleg primerjave s povprečno vrednostjo kazalnika trenutne likvidnosti ga lahko primerjate s kazalnikom za izbrano regijo, na primer Moskvo, kot eno vodilnih regij Rusije.

Napoved kazalnika tekoče likvidnosti

Točkovni izračun količnika tekoče likvidnosti ne more v celoti opisati stanja podjetja. Zato je treba analizirati dinamiko sprememb kazalnika za več poročevalskih obdobij. To vam omogoča, da predvidite njegovo nadaljnjo spremembo. Na spodnji sliki je prikazana dinamika sprememb količnika tekoče likvidnosti in izdelana napoved na podlagi linearne regresije.

Dinamika sprememb koeficienta tekoče likvidnosti za JSC Transneft

Kot lahko vidimo, je pri spremembi kazalnika tekoče likvidnosti trend naraščanja. To kaže na ugodne programe za finančno oživitev podjetja, ko je bil v letu 2007 kazalnik manjši od 0,5, kar ne ustreza standardom, medtem ko je v letu 2010 višji od standardne vrednosti (enako 2,1).

Kako povečati razmerje tekoče likvidnosti

Kot smo ugotovili, koeficient tekoče likvidnosti označuje finančno stanje podjetja in ga številne kreditne institucije uporabljajo za oceno plačilne sposobnosti podjetja. Povečanje plačilne sposobnosti podjetja vodi do zmanjšanja stroškov izposojenega kapitala (obrestnih mer za posojila), kar pomeni, da vam omogoča povečanje čistega dobička in dobičkonosnosti podjetja.

Razmislite o več načinih za povečanje koeficienta:

• Zmanjšanje obsega obveznosti do kupcev zaradi njegovega prestrukturiranja s pobotom ali odpisom kot neunovčeno.
• Povečanje obratnih sredstev.
• Povečanje obratnih sredstev in hkrati zmanjšanje obveznosti do dobaviteljev.

Povzetek

Kazalnik tekoče likvidnosti je pomemben kazalnik finančnega stanja podjetja/podjetja, ki ga je treba vedno spremljati. Povečanje kazalnika naredi podjetje naložbeno privlačnejše za vlagatelje in upnike, kar mu lahko zagotovi več dodatnega vzvoda in finančnih virov za povečanje njegove tržne vrednosti in dobičkonosnosti.

Glede na premoženje banke lahko rečemo, da je njihov največji delež kreditni portfelj, katerega velikost se giblje med 70-80 %. To strukturo sredstev lahko imenujemo šibko razpršeno. Delež portfelja vrednostnih papirjev je na začetku leta 2010 znašal 9 % in se je v analiziranem obdobju zmanjšal za 11,8 %. Dejavnosti z vrednostnimi papirji so za banko zelo tvegane, zato raje zmanjša tovrstno poslovanje in poveča stanja takoj likvidnih sredstev na korespondenčnih računih, računih pri Banki Rusije in v gotovini.

Če analiziramo dinamiko takoj likvidnih sredstev, lahko rečemo naslednje. Do začetka leta 2010 se je delež denarnih sredstev povečal na 3,89 %. Hkrati se je zmanjšal obseg sredstev na računih pri Banki Rusije, njihov delež pa je znašal 3,94 % v primerjavi z začetkom leta 2008, ko je bil 6,6 %. Obdobje leta 2008 so zaznamovali krizni pojavi, zaradi katerih so banke v primeru velikega odliva sredstev morale hraniti likvidnostno rezervo za kritje svojih obveznosti.

Če se vrnemo k vprašanju izračuna agregirane bilance, lahko ponudimo še eno možnost, ki je meni osebno kot učitelju ni všeč - to je uporaba že razvitih programov za izračun določenih oblik in kazalnikov. Najbolj priročen izdelek lahko imenujemo Bankovert, prednosti njegove uporabe so očitne - zmanjšanje časa, porabljenega tako za izračune kot za preučevanje teorije bančnega poročanja. Ampak jaz kot učitelj ne maram takšnih programov samo zato, ker študent, ki se mora naučiti razumeti bančne izpiske in se jih za to "dotakniti" z vseh strani, uporablja že pripravljene rezultate, še posebej, ne da bi se spuščal v podrobnosti, kje je Bankovert dobil to . In posledično študent kot bodoči specialist, tako kot ni razumel vsebine obrazca 101, še vedno ne razume, zato se porajajo vprašanja: "Kakšno številko vzeti iz obrazca 101, glede na to, da prihajajo stanja, promet in izhodna stanja?”.

Spodaj bi rad odgovoril na vprašanja, ki se pogosto slišijo od mojih poslušalcev in udeležencev foruma Banker. RU. Po mojem mnenju bodo odgovori na ta vprašanja za mnoge naše bralce zelo koristni.

Potreben je podroben odgovor, saj o tem v naših lekcijah bančne analitike nismo govorili.

Takoj se želim pridržati, da obrazec 102 ne bo sodeloval pri izračunu likvidnosti. In zato. Likvidnost banke je njena sposobnost, da svoje obveznosti plača pravočasno in v celoti. Da bi imela banka takšne sposobnosti, mora imeti likvidna sredstva, torej sredstva, ki se lahko v določenem času spremenijo v denar. Tako lahko rečemo, da je banka likvidna, če njeno stanje omogoča, da s hitro prodajo sredstev pokrije nujne obveznosti iz obveznosti.

Ker obrazec 102 odraža rezultate poslovanja banke in ne njenih sredstev in obveznosti, se ta obrazec ne uporablja pri izračunu in analizi.

Analiza likvidnosti banke temelji na medsebojni primerjavi sredstev in obveznosti določene zapadlosti, na podlagi katere se ugotovi, ali je banka sposobna poplačati obveznosti določene zapadlosti s sredstvi ustrezne zapadlosti.

Podrobneje smo razvrščanje sredstev po stopnji likvidnosti obravnavali v seriji člankov “Osnove bančne analitike”, tabela. 7 in 8. Razvrščanje obveznosti po ročnosti smo upoštevali v.

Presežek sredstev določenega obdobja nad obveznostmi (pozitivna razlika) se imenuje presežek (rezerva) likvidnosti. Negativna razlika med sredstvi in ​​obveznostmi iste zapadlosti se imenuje likvidnostni primanjkljaj. Njegova prisotnost nam omogoča, da ocenimo, da se lahko banka v času zapadlosti vračila sredstev določene nuje znajde v situaciji, ko ne more izpolniti svojih obveznosti.

Primerjavo sredstev in obveznosti po zapadlosti je treba izvesti s pomočjo tabele 3.

Tabela 3. Analiza sredstev in obveznosti po pogojih povpraševanja in odplačila (tisoč rubljev) na dan 01.01.2006.

Iz tabele 3 je razvidno, da so bile obveznosti banke na zahtevo v letu 2006 skoraj v celoti zavarovane z visoko likvidnimi sredstvi (za 99 %). Likvidnostni primanjkljaj je bil zanemarljiv. To je pozitiven vidik delovanja banke.

Obveznosti drugih obdobij terjatev je mogoče poplačati tudi z ustreznimi sredstvi, kar pozitivno ocenjuje pristope k upravljanju likvidnosti banke.

Edina pozicija, kjer ima banka pomemben likvidnostni primanjkljaj, je do 3 leta. Primanjkljaj je nastal, ker je obseg zadolženih obveznosti banke za dano obdobje precej manjši od plasmanov v istem obdobju.

Stanje likvidnosti banke je najpomembnejša značilnost njene dejavnosti, ki omogoča presojo zanesljivosti banke za stranko. Zato regulator pripisuje tako pomen nadzoru nad stanjem likvidnosti bank v Rusiji. Dokument, ki ureja vzdrževanje banke v stanju likvidnosti, je Navodilo Banke Rusije št. 110-I, ki določa standarde likvidnosti, ki jih banka ne sme kršiti. Med normative, ki nadzorujejo stanje likvidnosti banke, sodijo normativi H2, H3, H4.

V skladu z Navodilom št. 110-I koeficient trenutne likvidnosti banke (N2) ureja tveganje izgube likvidnosti banke v enem delovnem dnevu in določa minimalno razmerje med višino visoko likvidnih sredstev banke in zneskom bančne likvidnosti. obveznosti na računih na zahtevo.

kjer je Lam - likvidna sredstva na zahtevo, OBM - kratkoročne obveznosti kreditne institucije in obveznosti na zahtevo.

Sredstva, združena v indikatorju Lam, se imenujejo visoko likvidna bančna sredstva: to so tista sredstva, ki jih banka lahko takoj uporabi za poplačilo svojih obveznosti.

Upoštevati je treba, da bo izračun kazalnika H2, izveden neodvisno z uporabo dostopnega poročevalskega obrazca št. 101, imel določene napake in ne bo omogočil pridobivanja podatkov, navedenih v obrazcu 135. Omogoča pa pridobitev preliminarnih podatkov o sposobnosti banke za plačevanje obveznosti, zato priporočamo, da se izvede po naši metodologiji. Najprej bo to uporabniku omogočilo, da "občuti" likvidnost banke in pridobi osebno prakso njenega izračuna.

Na primer, lahko ponudimo ravno takšno razvojno tabelo 4, ki vam omogoča analizo trenutne likvidnosti banke.

Tabela 4. Analiza indikatorja trenutne likvidnosti banke B

Na splošno je izračun pokazal, da banka B izpolnjuje koeficient trenutne likvidnosti, ki ga je določila Banka Rusije: v vseh preučevanih obdobjih je količnik presegel 15%, kar označuje banko kot zanesljivo za stranko, saj ima banka rezervo. sredstev, ki so v takojšnji pripravljenosti.

Hkrati je mogoče opaziti, da ima kazalnik trenutne likvidnosti absolutno negativen trend. Od 1. januarja 2006 - 99 %, od 1. januarja 2007 in 1. januarja 2008 - 80 % oziroma 71,2 %. Takšno zmanjšanje kazalnika je posledica dejstva, da je stopnja rasti obveznosti do povpraševanja višja od stopnje rasti zneska visoko likvidnih sredstev. V letu 2007 so se obveznosti do povpraševanja povečale za 40 %, visokolikvidna sredstva pa za 13 %. In v skladu z izračunsko formulo rast obveznosti do povpraševanja poslabša likvidnost.

Če analiziramo dinamiko obsega visoko likvidnih sredstev v obdobju, je treba ugotoviti razloge za njihov upad. Za to je treba sredstva strukturirati po vrstah in pregledati spremembe v vsakem od členov (tabela 5)

Tabela 5. Struktura visoko likvidnih sredstev

Iz tabele je razvidno, da ima banka pomemben delež v državnih vrednostnih papirjih, katerih delež v bilančni vsoti banke kljub jasnemu trendu padanja še vedno ostaja največji (60 % v letu 2006, 55 % in 40 % v letu 2007 in 2008). To je eden od glavnih razlogov, ki pojasnjujejo precenjeno raven količnika absolutne likvidnosti. Državni vrednostni papirji imajo potencialno zanesljivost donosnosti naložbe, zato njihova prisotnost kaže na likvidnostno rezervo kot sekundarne rezerve. Vendar je treba opozoriti, da velika odvisnost premoženja banke od razmer na trgu državnih vrednostnih papirjev zahteva iskanje novih vrst donosnih aktivnih poslov.

Velik delež takoj likvidnih sredstev zavzemajo denarna sredstva (18,2 % v letu 2008) in sredstva na korespondenčnih računih pri Banki Rusije in drugih bankah (13,7 % na isti dan). Precejšen delež teh skupin predmetov v portfelju sredstev kaže na previdno politiko banke pri plasiranju.

Drugi kazalnik, ki ocenjuje likvidnost banke, je količnik tekoče likvidnosti banke (N3), ki uravnava tveganje izgube likvidnosti banke v 30 koledarskih dneh, ki so najbližji datumu izračuna količnika, in določa minimalni količnik zneska bančnega količnika. likvidnih sredstev do višine obveznosti banke na računih na vpogled in do 30 koledarskih dni.

Tabela 6. Analiza kazalnika "Trenutna likvidnost" (tisoč rubljev, %)

Koeficient tekoče likvidnosti banke (N3) se izračuna po naslednji formuli:

Lats – likvidna sredstva, torej finančna sredstva, ki jih mora banka prejeti in (ali) jih je mogoče zahtevati v naslednjih 30 koledarskih dneh in (ali) po potrebi prodati banka v naslednjih 30 koledarskih dneh, da prejme sredstva. v določenih rokih;

Ovt - obveznosti (obveznosti) na zahtevo, za katere lahko vlagatelj in (ali) upnik zahtevata njihovo takojšnje poplačilo, ter obveznosti banke do upnikov (vlagateljev), ki zapadejo v zapadlost v naslednjih 30 koledarskih dneh.

Najmanjša dovoljena številčna vrednost standarda H3 je določena na 50 odstotkov.

Za analizirana obdobja tekoča likvidnost banke ustreza standardnemu kazalcu. Od 1. januarja 2006 je ta številka znašala 54,6 %. Od 1. januarja 2007 in 1. januarja 2008 - 89 % oziroma 78 %. Zmanjšanje kazalnika je posledica dejstva, da so se obveznosti na zahtevo in do 30 dni v začetku leta 2008 povečale za 288.839.538 tisoč rubljev, medtem ko so se likvidna sredstva v istem obdobju povečala za 133.913.432 tisoč rubljev. Tako so stopnje rasti obveznosti precej višje kot stopnje rasti sredstev ustreznih rokov. Kljub znižanju količnika tekoče likvidnosti to ne ogroža finančnega stanja banke.

V procesu analize je potrebno analizirati vrstico "Pomanjkanje / stanje tekoče likvidnosti". Ob pregledu podatkov v tabeli lahko rečemo, da ima banka za vse datume poročanja primanjkljaj, ki ima trend upadanja, kar pozitivno označuje njeno stanje.

Koeficient dolgoročne likvidnosti se izračuna po naslednji formuli:

H 4 \u003d K rd / (K + OD) x 100%,

kjer je K rd - posojila, izdana v rubljih in tuji valuti, posojila v plemenitih kovinah, ki jih je izdala kreditna institucija z zapadlostjo več kot eno leto do zapadlosti, pa tudi 50-odstotne garancije in garancije, ki jih je izdala kreditna institucija z rokom veljavnosti več kot eno leto;

ML - bančne obveznosti na depozitnih računih, posojila, ki jih je banka prejela, in dolžniške obveznosti, ki krožijo na trgu v rubljih in tuji valuti z zapadlostjo več kot eno leto.

K je lastniški kapital banke.

Največja dovoljena vrednost H 4 je 120 %. Razmerje kaže, da znesek dolgoročnih posojil ne sme presegati zneska lastnih sredstev (K) in dolgoročnih virov, ki jih pritegne banka.

Tabela 7. Analiza kazalnika dolgoročne likvidnosti (tisoč rubljev/%)

Koeficient dolgoročne likvidnosti od 1. januarja 2006 – 76 %, od 1. januarja 2007 – 72,08 %, od 1. januarja 2008 – 64 %. Izboljšanje kazalnika H4 se pojavi s povečanjem kapitala banke in višine dolgoročnih virov. Obveznosti banke z zapadlostjo več kot eno leto so se v poročevalskem obdobju povečale za 485.185.936 tisoč rubljev.

Sklepamo lahko, da ima banka možnost, da še naprej plasira sredstva v dolgoročna posojila ali druga sredstva z dolgo ročnostjo brez tveganja izgube stabilnosti.

Razmerje med likvidnimi in bilančnimi sredstvi (brez obveznih rezerv) banke nam omogoča oceno celotnega kazalnika likvidnosti banke H5, ki označuje delež likvidnih sredstev v skupnem znesku realnih sredstev (tabela 8).

Tabela 8. Analiza kazalnika "Skupna likvidnost" (tisoč rubljev/%)

Kazalnik splošne likvidnosti se izračuna kot razmerje med likvidnimi sredstvi in ​​celotnim zneskom sredstev. Koeficient uravnava celotno tveganje izgube likvidnosti banke in določa minimalno razmerje med likvidnimi sredstvi in ​​bilančno aktivo banke. Celotni količnik likvidnosti banke (N5) se izračuna po naslednji formuli:

kjer je A skupni znesek vseh sredstev v bilanci stanja banke; R o - obvezne rezerve banke.

Sprememba H5 se oblikuje pod vplivom celotne vrednosti sredstev in likvidnih sredstev, povečanje deleža slednjih v bilančni vsoti pa izboljša kazalnik H5. Iz podatkov v tabeli je razvidno, da je izračunan količnik skupne likvidnosti na dan 01. 2006 znašal 94 %, na dan 01. 2007 - 94,6 %, na dan 01. 2008 - 94,3 %. Precejšen presežek dejanske vrednosti H5 nad normativno (20 %) pa se šteje za negativni trenutek v poslovanju banke. To stanje je nastalo kot posledica dejstva, da pomemben del sredstev banke pripada rezervam. Rezerve banke so se do konca študijskega obdobja povečale za 160 %. Po eni strani, višji kot je znesek oblikovanih rezerv za aktivno poslovanje za morebitne izgube, varnejša je politika banke na področju upravljanja s premoženjem, po drugi strani pa ta sredstva poslabšajo finančno stanje banke, saj kažejo na povečanje tveganosti sredstev.

Naslednje vprašanje, ki se pojavlja ne samo v moji pedagoški praksi, ampak tudi na forumih spletnega mesta, je naslednje.

Kako pravilno razdeliti sredstva na izposojena in pritegnjena?

To vprašanje se poraja le zato, ker bančni učbeniki na ta način razvrščajo bančne obveznosti. Najdete lahko tudi takšno klasifikacijo kot depozitni in nedepozitni viri privlačnosti.

Prvič sem se srečal s takšno klasifikacijo pri O.I. Lavrushin v učbeniku "Bančništvo". Pri uporabi te klasifikacije je avtor izhajal iz dejstva, da lahko banka zbira sredstva tako neposredno od stranke, ki z njo vstopi v neposredna pogodbena razmerja (depozit, depozit, potrdilo, poravnalni račun), kot na trgu, na primer od druge stranke. poslovne banke ali s prodajo obveznic. Zato je bila takšna klasifikacijska značilnost opredeljena kot »neposreden odnos s stranko«. Kaj daje uporabo te lastnosti in kako takšna klasifikacija omogoča razvoj ali optimizacijo procesov upravljanja bank, ni povsem jasno, zato je praktična uporaba te klasifikacije zelo dvomljiva. Ne bomo pa oporekali mnenju profesorja O. I. Lavrushina, doktorja ekonomije, ki ga osebno spoštujem, in takšno klasifikacijo bomo upoštevali.

Ko predavam, takoj ugotovim, da je praktična uporabnost te klasifikacijske značilnosti nič, zato pri pouku obravnavamo obveznosti banke brez takšne delitve.

Drugo pogosto zastavljeno vprašanje je naslednje.

Kaj pomeni povečanje rezerve za morebitne izgube s 6 milijonov na 9 milijard?

Jasno je, da se znesek rezerve, ki je naveden v vprašanju, razlikuje glede na osebo, ki jo to vprašanje zanima, vendar se njeno bistvo od tega ne spremeni.

Za začetek je torej treba ugotoviti, da so rezerve za morebitne izgube orodje za samozavarovanje bančnih dejavnosti. Potreba po njihovem oblikovanju je v tem, da je banka dolžna izpolniti svoje obveznosti, tudi če sredstva niso vrnjena, kar pomeni, da bo banka zbrana sredstva poplačala iz lastnih sredstev. Rezerve so oblikovane tako, da zagotavljajo, da lahko banka poplača svoje obveznosti. Oblikovanje rezerv za morebitne izgube ureja regulator v dokumentih: 1) "Pravilnik o postopku oblikovanja rezerv kreditnih institucij za morebitne izgube" (odobren s strani Centralne banke Ruske federacije 20. marca 2006 N 283-P); 2) "Pravilnik o postopku oblikovanja rezerv s strani kreditnih institucij za morebitne izgube iz posojil, posojil in enakovrednega dolga" (odobrena s strani Centralne banke Ruske federacije 26. marca 2004 N 254-P).

Mehanizem oblikovanja rezerv je, da banka oceni sredstvo in glede na tveganje oblikuje rezervo v določenem deležu, ki ga določi regulator. Tako je višina rezerve neposredno odvisna od višine tveganja sredstva: večje kot je tveganje, večji znesek rezerve oblikuje banka. Oceno tveganja banka izvaja po lastnih metodah, katerih točnost rezultatov nikakor ne ureja Banka Rusije.

Ob odgovoru na zgornje vprašanje lahko rečemo, da je povečanje rezerve občutno, razlog za to povečanje pa je povečana stopnja tveganja sredstev banke.

Opozoriti je treba, da banka oblikuje rezerve za skoraj vse vrste sredstev, kar je razvidno iz f. 101. Študija obsega rezerv v dinamiki nam omogoča dve predpostavki:

Ali se je portfelj sredstev banke močno povečal, zaradi česar se je povečal obseg rezerv;

Ali pa se je povečala stopnja tveganja sredstev, zato je bila banka prisiljena povečati odbitke v rezervo (priračun dodatne rezerve).

Ta ali oni razlog lahko določite z izračunom vodilnega koeficienta:

Cop \u003d Tpr.r / Tpr.a, kjer

Ко – vodilni faktor, Тpr.r – stopnja rasti rezerv; Tpr.a - stopnja rasti sredstev.

Razmerje med stopnjami rasti rezerv in sredstev vam omogoča, da ugotovite, kateri od kazalnikov se je povečal hitreje. Če je Kop≥1, potem lahko rečemo, da so rezerve rasle hitreje, česar ni mogoče povezati s povečanjem obsega sredstev, temveč le s povečanjem tveganja. Če je Kop≤1, to pomeni, da so sredstva rasla hitreje, kar je povzročilo rast rezerv.

Za zaključek bi rad podal komentar enega od naših bralcev na moje lekcije o bančni analitiki ..

"Gost: ... Brez zamere, je pa kakovost gradiva na nivoju študentovega povzetka zelo nizka, ne po obsegu, ampak po obdelavi in ​​analizi .... Zdi se, da je spletno mesto zbralo banko nizkokakovostnih študentskih izvlečkov."

Banka je pravočasen proces izpolnjevanja obveznosti do strank (vlagatelji, vlagatelji, upniki). Nadzor likvidnosti bank je namenjen tako preprečevanju pomanjkanja likvidnosti kot odpravljanju njenega presežka. Nezadostna likvidnost banke lahko kadar koli vodi v njeno insolventnost, prekomerna likvidnost pa lahko negativno vpliva na njene prihodke. Izračun likvidnosti bančne organizacije je ena najtežjih nalog. Ta postopek pokaže, ali je banka sposobna pokriti svoje obveznosti s sredstvi.

Bančne obveznosti so razdeljene na 2 vrsti:

Resnične obveznosti - te obveznosti so prikazane na posebej določenih bilančnih operacijah pod krinko depozita, ki pritegne medbančna posojila vrednostnih papirjev (hvarčevalna in depozitna potrdila, menice).

Pogojne obveznosti - take obveznosti banke se odražajo na zunajbilančnih računih in nastanejo v določenih primerih, na primer kot garancija, ki jo je izdala banka.

V regulativnem in zakonodajnem okviru, ki so ga razvili in vzpostavili MSRP, je navedeno, da so realne in pogojne obveznosti predvsem denarne obveznosti, ki nastanejo v transakcijah ob upoštevanju uporabe finančnih instrumentov.

Faktorji likvidnosti bank

Dejavnike, ki določajo likvidnost banke, delimo na notranje in zunanje:

Notranji dejavniki:

• kakovost premoženja (sredstva) banke;
• znesek zbranih sredstev;
• stanje sredstev in obveznosti po likvidnosti;
• upravljanje banke in ugled.

V procesu analize likvidnosti bilance stanja je priporočljivo določiti mero skladnosti z načeli likvidnosti z ohranjanjem optimalnega razmerja med roki depozitov in pogoji sredstev, ki so vložena v aktivno poslovanje. Analiza je treba izvesti z izračunom naslednjih koeficientov:

K1 - količnik likvidnosti za vire z omejeno likvidnostjo (sredstva na računih na vpogled, sredstva na vezanih depozitih z roko do 6 mesecev);

K2 - količnik likvidnosti za sredstva s srednjo likvidnostjo (sredstva na oročenih računih z rokom od 6 mesecev do 1 leta);

K3 - količnik likvidnosti za vire z visoko likvidnostjo (sredstva na oročenih računih z rokom od enega do 4 let).

Vse tri kazalnike likvidnosti je mogoče izračunati z isto formulo:

kjer je: Kl - količnik likvidnosti (K1, K2, K3);

Zk - dolg po odobrenih posojilih za 6 mesecev, za leto, od leta do 4 leta;

P - privabljeni depoziti z navedenimi koeficienti za obdobje do 6 mesecev, do enega leta, od enega leta do 4 otrok.

Ta razmerja bi morala biti praviloma pod 100 %.

Koeficient trenutne likvidnosti (N2) je razmerje med zneskom visoko likvidnih sredstev banke in zneskom obveznosti banke na računih na vpogled in se določi po formuli:

H2 = LAM 100 % / OBm

Kje: LAm - visoko likvidna sredstva; OVm - terjatvene obveznosti.

Najmanjša dovoljena vrednost standarda H2 je določena na 20%.

Koeficient tekoče likvidnosti (N3) je razmerje med zneskom likvidnih sredstev banke in zneskom obveznosti banke na zahtevo in do 30 dni.

H3 = LAt 100 % / RW

kjer je LAt - likvidna sredstva; OBT - obveznosti na zahtevo in do 30 dni. Najmanjša dovoljena vrednost standarda je določena na 70%.

Izračun tega količnika omogoča uravnavanje aktivnega in pasivnega poslovanja bank za vzdrževanje zahtevane ravni likvidnosti v njihovih bilancah. Dejanske vrednosti ocenjenega kazalnika se lahko uporabijo pri analitičnem delu institucij bančnega sistema.

Koeficient dolgoročne likvidnosti (N4) je razmerje med vsemi dolgovi do banke v enem letu in kapitalom banke ter obveznosti banke na depozitnih računih, prejetih posojilih in drugih dolgoročnih obveznostih za obdobje nad leto in se izračuna po formuli

H4 \u003d Krd 100% / (K + OD)

kjer Krd - posojila, ki jih je izdala banka, tudi v plemenitih kovinah, s preostalo zapadlostjo več kot eno leto; OD - obveznosti banke za posojila in depozite, ki jih je banka prejela, ter za dolžniške obveznosti banke, ki krožijo na trgu z zapadlostjo več kot eno leto. Najvišja dovoljena vrednost standarda H4 je določena na 120%.

Tabela 2.4.11 Koeficienti likvidnosti OJSC OTP-Bank.

Tako je vrednost količnika likvidnosti znotraj normativne vrednosti. To pomeni, da je banka sposobna izvajati tekoča in prihodnja plačila v bližnji prihodnosti. Poleg tega je razmerje med vsemi dolgovi do banke v enem letu in kapitalom banke v okviru normativne vrednosti. Negativen dejavnik je dejstvo, da se je do konca analiziranega obdobja vrednost teh kazalnikov poslabšala. Vzrok za to je finančna kriza, ki je izbruhnila konec leta 2009, ki je zajela celoten finančni sistem ne le naše države, temveč ves svet kot celoto. V podobni situaciji se je znašla večina finančnih in kreditnih organizacij po svetu.

Zaključek: Primerjajmo vrednosti koeficientov s kontrolnimi vrednostmi in podamo oceno likvidnosti bilance stanja:

1. Znatno povečanje koeficienta trenutne likvidnosti s 53,6% na 67,3% kaže, da stanje banke še zdaleč ni kritično, saj je ta količnik 4-krat višji od norme (15%).

Tako ima banka dovolj likvidnih sredstev za poplačilo obveznosti na zahtevo.

Ocena: visoka.

2. Bistveno povečanje količnika tekoče likvidnosti z 72,4 % na 79,2 %.

Piše, da je stanje banke kritično, saj je ta koeficient nad normo (50%).

Ocena: visoka.

3. Bistveno znižanje količnika dolgoročne likvidnosti z 86,5 % na 81 % kaže, da je stanje banke kritično, saj je ta količnik pod normo (120 %).

Če upoštevamo celotno sliko, potem tuje bonitetne agencije dajejo precej stabilno oceno te banke in potrošniki, ki jo gledajo, se ne morejo bati vložiti svoj denar v OTP Bank.

90 82,8

Sberbank Rusije

Alfa banka

OTP banka

Po podatkih Romir Research se je OTP Bank Russia uvrstila tudi na 10. mesto v indeksu zaupanja in na 11. v indeksu prepoznavnosti blagovne znamke med največjimi bankami. Na splošno se je zaupanje javnosti v banke med letoma 2013 in 2014 povečalo.

Pozitiven odnos prebivalstva do bančnega sektorja in oživitev kreditnega apetita potrjuje tudi pospešena rast obsega danih posojil. Tako se je obseg izdanih posojil podjetjem novembra 2013 medletno povečal za 9,5 %, posojil prebivalstvu pa za 11,5 % medletno. Po predhodnih podatkih se je obseg posojil podjetjem povečal za 13 %, rast izdanih posojil prebivalstvu presegla 15 % v letu 2013, z rastjo 2 % in 3 % v mesecu decembru. Centralna banka Ruske federacije letos pričakuje pospešitev kreditiranja celotnega sektorja za 20-25%. Aktivna rast posojil bo po mnenju Banke Rusije postala eno ključnih gonil rasti dobička bank (Centralna banka Ruske federacije, Citi Investment Research).

OTP Bank zaseda:

1. mesto po obsegu konverzijskih poslov v evrih na MICEX po mesečni lestvici

2. mesto na trgu POS posojil leta 2010 (Frank Research Group)

3. mesto na trgu nezavarovanih posojil v 3. četrtletju 2010 (RBC Rating)

4. mesto na trgu kreditnih kartic leta 2010 (Frank Research Group)

OTP banka je bila večkrat uvrščena v bonitetne ocene zanesljivih bank. Tako je junija 2014 Nacionalna agencija za finančne raziskave (NAFI) skupaj z Vseruskim centrom za raziskovanje javnega mnenja (VTsIOM) izvedla raziskavo prebivalstva, da bi identificirala najbolj zanesljive banke, med katerimi je OTP Bank vstopila TOP-10 bank z najvišjim kazalnikom zanesljivosti, ki se uvrščajo na 7. mesto.

Od 1. januarja 2015 je lastniški kapital OTP Bank 31,5 milijarde rubljev, sredstva na isti datum - 170 milijard rubljev, sredstva, zbrana od posameznikov - 62,9 milijarde rubljev, neto dolg posojila - 117,5 milijarde rubljev.

OTP Bank je univerzalna kreditna institucija, ki nudi široko paleto bančnih storitev in produktov za fizične in pravne osebe ter je samozavestno vključena v oceno TOP-50 največjih bank v Rusiji. OTP Bank je del mednarodne finančne skupine OTP (OTP Group) - enega vodilnih na trgu finančnih storitev v Srednji in Vzhodni Evropi.