Koncept posojila investicijske banke
Pogosto v tržnem gospodarstvu podjetnik (ali podjetje) nima dovolj sredstev za posodobitev podjetja, organizacijo proizvodnje ali podjetja. Posodobitev ali uvajanje različnih inovacij (inovacij) zahteva precejšnja vlaganja za popolno izvedbo koncepta. V takih primerih lahko pomaga investicijsko posojanje.
Opredelitev 1
Investicijsko posojanje - To je zagotavljanje dolgoročnega ciljnega posojila, izdanega za poseben naložbeni program.
Znesek naložbenega posojila je lahko precej velik. Ta okoliščina določa značilnosti naložbenega posojila.
Posebnosti posojanja naložb so nekatere okoliščine. Tako na primer banka, ki deluje kot vlagatelj, prevzema pomemben del tveganja za nadaljnji razvoj naložbenega projekta. Tako posojilo se izda samo subjektu z jasnimi praktičnimi izkušnjami s tovrstno dejavnostjo. Poleg tega je predpogoj, da morajo biti posojilne obveznosti zavarovane s premoženjem prosilca. Posojilojemalec lahko s sredstvi financira trenutne cilje projekta.
Naložbeno posojanje je namenjeno financiranju prihodnjih poslov. Zato je povezana z velikim tveganjem. Banke, ki dajejo taka posojila, svoje storitve ocenjujejo precej drago in vlagateljem postavljajo zelo stroge zahteve.
Vlagatelj lahko s posojilom reši več pomembnih težav. Tako lahko na primer kupi ali zgradi nepremičnine, potrebne za poslovanje, kupi vozila ali sodobno opremo, prenovi prostore, pritegne potrebne strokovnjake ali kupi nove tehnologije. Poleg tega lahko s posojilom odplačuje posojila v drugih bankah in izboljšuje vodstvene dejavnosti podjetja samega.
Kakšne so naloge, ki jih čakajo naložbena posojila? Bančna posojila za naložbe se uporabljajo pri izvajanju srednjeročnih in dolgoročnih projektov. Najpomembnejše naloge bank so vprašanja uspešnega razvoja in izvajanja investicijsko-kreditnih projektov, razvoj sodelovanja z različnimi organizacijami (vključno z mednarodnimi, vladnimi in nevladnimi). Pomembna naloga banke je tudi razvoj samih posojilnih shem, pri katerih banka nastopa kot organizator ali posojilodajalec.
V sodobnem gospodarstvu obstaja več vrst naložbenih posojil.
Za razširitev proizvodnje mora imeti podjetje zadostno količino finančnih sredstev. Eden od virov njihovega polnjenja je privabljanje posojil, tudi v obliki naložbenega posojila.
Naložbeno posojilo je vrsta posojila, ki ga izdajo finančne in kreditne institucije (FCI) za poseben namen in za pripravljen naložbeni program pod pogoji vračila, plačila, nujnosti in zavarovanja premoženja. Posojilojemalec je organizacija, ki je v fazi širitve, obnove ali posodobitve. Posebnosti:
Naložbena posojila so predstavljena v več vrstah in se lahko izdajo v različnih oblikah. V praksi se razlikujejo naslednje vrste posojil:
Vsaka vrsta je razvrščena glede na različne značilnosti in je predstavljena v več oblikah:
Ločeno obliko naložbe lahko imenujemo najem, ki vključuje najem opreme in prostorov. V skladu s pogoji pogodbe lahko posojilojemalec prejme pravico do nakupa uporabljene nepremičnine. V tem primeru lahko podjetje začne uporabljati drago opremo, ne da bi zanj v celoti plačalo ceno. Pri izvajanju velikih naložbenih projektov so praviloma vključene različne oblike posojil. Na primer najem opreme in kreditna linija za gradnjo industrijskih prostorov.
Državni davčni dobropis - premik rokov za izpolnjevanje obveznosti, ki so davčnemu zavezancu naložene po NKRF. V času veljavnosti sklenjene pogodbe družba zmanjšuje plačila davka na dobiček, dokler ni dosežena določena meja. Nato se začne obdobje vračila sredstev in natečenih obresti. Zagotavlja se podjetjem pri izvajanju velikih naložbenih projektov kot oblika podpore za gospodarski razvoj.
Bančno posojilo - dodelitev sredstev s strani kreditnih institucij prek enkratnih posojil, kreditnih linij ali zavarovanja. Enkratno posojilo vključuje enkraten prenos celotnega zneska naložbenega posojila. Kreditna linija - prejemanje sredstev v obrokih. Zavarovanje je odkup obveznic, ki jih izda posojilojemalec.
Naložbe se lahko izdajo s kreditnimi linijami naslednjih vrst:
Za posodobitev in rekonstrukcijo končne proizvodnje lahko podjetje odpre hipotekarno posojilo za gradnjo in popravilo poslovnih nepremičnin, zbere sredstva za nakup vozil, opreme in tehnologije.
Regulativni in pravni okvir, ki ureja odnose na področju posojil za naložbe, predstavljajo kodeksi, zvezni zakoni in regionalni zakonodajni akti. Zlasti so razlogi za odobritev posojil za naložbe določeni z zakoni 261-FZ z dne 23.11.2009, 392-FZ z dne 03.12.2011 v zvezi z davčnim kreditiranjem, vključno z NKRF (člen 67).
Davčni rezidenti Ruske federacije lahko uporabljajo posojilo. To so lahko predstavniki malih in srednjih podjetij, velikih podjetij, tudi tistih s tujim kapitalom.
Sredstva z veliko verjetnostjo odobritve so namenjena organizacijam, ki že več kot 1-2 leti uspešno delujejo v realnem sektorju gospodarstva in imajo praktične izkušnje pri izvajanju razvojnih in posodobitvenih projektov.
Sredstva lahko dobite pod preferencialnimi pogoji s sodelovanjem v posebnih programih s podporo države. Glavni pogoj za odobritev posojila je zaposlitev na tem področju:
Pravico do vloge za naložbeno posojilo imajo tudi prebivalci posebnih območij teritorialnega razvoja.
Glavni predmet ocenjevanja je naložbeni projekt, ki podrobno utemeljuje izvedljivost poslovne ideje, vendar pa so za posojilojemalca postavljene nekatere zahteve.
Glavni pogoji za pridobitev posojila za naložbe so:
Paket dokumentov bi moral predstavljati trende razvoja družbe v celotnem obdobju predlaganega posojanja in izvajanja naložbenega načrta. Banka ocenjuje splošno "sposobnost preživetja" programa, stanje prihodnjih denarnih tokov, višino sredstev za poplačilo posojila itd.
Osnovni seznam dokumentov:
Investicijska posojila izdajajo banke Ruske federacije pod individualnimi pogoji, saj je vsak poslovni projekt edinstven, ima svoje pogoje izvajanja, višino dobička in obdobje vračila. Finančna institucija na podlagi napovednih podatkov naložbenega programa vzpostavi postopek za izračun obresti, obdobje, načine in pogoje odplačila dolga.
Banka izračun posojila izračuna na podlagi treh kazalnikov: pričakovane dobe vračila (izvedba načrta), obdobja dodatka in posebne dospelosti, izračunane ob upoštevanju amortizacije in ocenjenega dobička podjetja.
Ci = Ср + Пп + Пк
Ci - rok uporabe naložbenega posojila;
Sreda - obdobje izvajanja poslovnega načrta;
Пп - milostno obdobje za kreditiranje;
Pk - obdobje odplačevanja dolga.
Obdobje odplačevanja dolga je:
Pk = K / (A + Pr
К - skupni znesek posojila in natečene obresti;
A - amortizacijska plačila, prenesena na račun odplačila;
Pr - znesek dobička za obdobje.
Grece period - obdobje, v katerem banke posojilojemalcu ne zaračunavajo ali bistveno podcenjujejo obresti za posojilo. Njegovo trajanje se izračuna tudi posamično in se lahko giblje od 1 meseca do 1-3 let.
Podjetje začne vračati dolg iz naložbenega posojila po izvajanju vseh točk programa. Rok posojila je običajno enak ali večji od predvidenega regulatornega obdobja vračila, prilagojenega kreditnim tveganjem in trenutnemu gospodarskemu stanju.
Posojilo je mogoče izdati pod naslednjimi pogoji:
Za davčni dobropis (za dobiček) so pogoji nekoliko drugačni:
Prebivalci posebnih območij teritorialnega razvoja so lahko oproščeni plačila obresti na davčno olajšavo.
Za velika podjetja, predstavnike malih in srednje velikih podjetij, ki uresničujejo poslovne ideje v kmetijskem sektorju, so se obrestne mere znatno znižale, za odplačilo naložbenega posojila je predvideno obdobje odloga.
Privlačenje izposojenih sredstev za naložbe ima svoje očitne prednosti in skrite slabosti.
Prednosti:
V procesu privabljanja naložbenih posojil banka na eni strani zavzame nevtralno stališče, izključuje svojo udeležbo pri upravljanju projektov in delitvi dobička. Posojilojemalec ima po drugi strani pravico, da na banko prenese delež pooblastil v smislu nadzora stroškov ali podeli pravico do zaupanja transakcijam, ki spodbujajo donosnost projekta.
Poslovna naložbena posojila lahko dobite na primer v oz.
Slabosti:
Vsebina članka:
Danes bomo govorili o takem konceptu, kot je posojanje investicijskega projekta. In tudi o tem, katere pogoje finančne organizacije postavljajo posojilojemalcu? Kakšne so zahteve? In katera so glavna tveganja te vrste financiranja.
Posojanje postopek zagotavljanja sredstev posojilojemalcu pod pogoji vračila in plačila ugotovljenih obresti za obdobje uporabe zagotovljenih sredstev.
Glavna značilnost naložbenega posojanja je, da posojilojemalka dejansko deli naložbena tveganja s projektom zadolževanja, glavni razlog za dajanje posojila pa je pričakovana raven dobička. Na splošno so razlogi za odobritev posojila:
Treba je opozoriti, da se bančna posojila za investicijske projekte bistveno razlikujejo od posojil za obnovo obratnega kapitala, predvsem glede obsega in pogojev.
Posojanje naložb je dolgotrajen proces. To je razloženo povsem logično, in sicer dolgoročna narava naložb zmanjšuje tveganja bank upnic, omogoča pa tudi oceno posojilojemalke v analiziranem obdobju.
Prav tako ne smemo pozabiti, da je naložbeno posojanje za projekt ena od vrst bančnih naložb, kar pa mu nalaga nekatere posebnosti.
Posebnosti bančnega posojanja za naložbeni projekt so:
Obstajajo tri glavne vrste posojil za naložbeni projekt:
Investicijsko posojanje namenjen predvsem razvoju že uveljavljene oblike dejavnosti v podjetju. Z drugimi besedami, organizacija je okrepljena v svojih dejavnostih, jo širi in izboljšuje kazalnike kakovosti svojih izdelkov.
Naložbeni projekti, ki jih poganja tovrstno financiranje, so osredotočeni na doseganje ciljev zamenjave in posodobitve tehničnega voznega parka organizacije, posodobitve in zamenjave opreme, povečanja tehničnega in transportnega potenciala organizacije, odpiranja dodatnih proizvodnih delavnic na splošno vsega, kar ugodno vpliva na razvoj trenutnih dejavnosti.
Po drugi strani banka, ki zagotavlja izposojena sredstva, izračuna plačilno sposobnost posojilojemalca na podlagi kazalnikov njegovih trenutnih (glavnih) dejavnosti in izpolni prošnjo za posojilo le, če lahko trenutni finančni kazalniki projekta zagotovijo mesečna plačila. Ta pogoj velja tudi za primere, ko lastniki projekta načrtujejo spremembo smeri svojih dejavnosti ali diverzifikacijo glavne proizvodnje.
Glavna značilnost financiranje projektov lahko imenujemo precej tvegana narava tovrstnih naložb. Povečana stopnja tveganja je posledica dejstva, da obstajajo sredstva za prej neznane (nove) projekte. Visoka tveganja pojasnjuje tudi dejstvo, da posojilojemalka načrtuje izračun dolžniških obveznosti na podlagi prihodnjega dobička projekta, ki se izvaja, kar povečuje stopnjo negotovosti glede vračila posojilnih sredstev.
Posojanje investicijskega projekta s strani banke je možno tudi v obliki naložbe v odobreni kapital podjetja. V takšnih razmerah banka upnica načrtuje dobiček iz lastnih naložb, s čimer v določeni meri zmanjša naložbena tveganja.
Zagotavljanje sredstev za financiranje gradbenih projektov nastane na podlagi razpoložljivosti zahtevanega paketa dokumentov s strani posojilojemalke, in sicer dokončanega projektnega načrta za gradbeno konstrukcijo, vseh dovoljenj in projektne dokumentacije, dokumentov, ki potrjujejo pravico do uporabe zemljišča, dodeljenega za gradnjo (najem) lastništvo).
Z drugimi besedami, posojilojemalka pri banki zaprosi za kreditna sredstva za, torej ko so že pripravljena vsa pripravljalna dela, razvoj načrta izvajanja projekta.
Pri kreditiranju investicijskega projekta mora biti banka prepričana, da ji bodo vložena sredstva vrnjena v celoti in z obrestmi, ki so dolžne za njihovo uporabo.
Banka potrebuje jamstva za zanesljivo zavarovanje posojila. Za to posojilodajalec (banka) določi določene zahteve in pogoje, ki so podlaga za oceno posojilojemalca. Prva stvar, na katero je treba biti pozoren, so izkušnje pri izvajanju investicijskih projektov osebe ali skupine oseb, ki so ustanovitelji ideje. Ocenjuje tudi dejavnosti podjetja v povezavi z analizo vseh njegovih partnerjev.
Osnovni pogoji za posojanje investicijskega projekta:
Pomemben dejavnik preživetja vsakega podjetja je stalnica priliv kapitala za razvoj in širitev ter zato iskanje zanesljivega partnerja in vlagatelja. Za začetek poslovanja je potreben dolgoročni naložbeni program za poslovne projekte, zato je idealna rešitev za podjetje v tem primeru investicijsko posojilo.
Naložbeno posojilo kot polnopravno partnerstvo
Investicijsko posojilo- strogo ciljno, je mogoče pridobiti le za določen projekt in posebne cilje malih in srednje velikih podjetij, kmetijskih podjetij in trgovskih podjetij.
Kreditiranje naložbenih projektov - način rešiti številne težave podjetja in imajo različne cilje:
V primeru takega posojila postaneta podjetje in finančna organizacija polnopravna partnerja pri posojanju določenega projekta, saj se oba zanimata za dobiček, sodelovanje pa naj bi bilo dolgoročno. Tako pravnim osebam in poslovnežem v Moskvi in regiji za določeno obdobje ponuja naložbena posojila za različne namene do 20 let ... Hkrati je lahko velikost naložbenega posojila zelo velika - do 1 milijarde rubljev največ, posojilo pa je možno v rubljih in v protivrednosti valute. Obrestna mera po posojilni pogodbi ne bo presegla stopnje donosnosti projekta in bo od 9% .
Kombinacija nizke obrestne mere za posojilo in dolge ročnosti daje podjetju odlično priložnost za izvajanje katerega koli, tudi najbolj ambicioznega projekta za posodobitev proizvodnih obratov v Moskvi in Moskovski regiji. Binkor svojim partnerjem ponuja možnost dodatnega obdobja za odplačilo, ko v obdobju razvoja naložbe in vračila projekta posojilojemalec posojilodajalcu plača le obresti za posojilo, plačila glavnice pa se odložijo za določeno obdobje .
Kako do investicijskega posojila
Ker je dolgoročno posojilo tveganje za finančno institucijo, je glavni pogoj, ki ga od posojilojemalca zahteva (poleg likvidnosti premoženja, zavarovanega z zavarovanjem, in pozitivnih dolgoročnih izkušenj pri razvoju poslovanja) skrbno zasnovan projekt, ki ga upravičuje ekonomski izračuni z jasno berljivimi cilji financiranja in predvideno donosnostjo. Če sta vaš naložbeni program in poslovni projekt dobro zasnovana in imata dobre možnosti, lahko to bistveno vpliva na pogoje posojila, ki vam jih bo ponudil posojilodajalec.
Poleg tega bo za uspešno sklenitev naložbene pogodbe potrebno:
Investicijsko posojilo podjetnikom prinaša številne ugodnosti. Če je vaš poslovni projekt uspešen, ambiciozen in obetaven, potem je posojilo zanj v Binkorju resnično zaslužite do 1 milijarde rubljev... Velika prednost takšne naložbe je čas do 20 let, to omogoča odplačilo dolga z majhnimi plačili, zlasti ob upoštevanju dodatnega obdobja za nadomestilo, in uspešno izvajanje projektov, s čimer se podjetje pripelje na novo finančno raven tehnološkega razvoja in višjo stopnjo donosnosti.
Vsa vprašanja o naložbenih posojilih lahko. Pustite zahtevo za vas in v primernem času za vas, se o vseh niansah pogovorite s predstavnikom podjetja Binkor.
Koncept in namen naložbenega kreditiranja
Opredelitev 1
Naložbeno posojilo je vrsta bančne storitve, ki temelji na dajanju posojila za optimizacijo obstoječih poslovnih področij, njihovo širitev ali izvedbo novega projekta.
K naraščajoči priljubljenosti te vrste posojila prispevajo naslednji dejavniki:
Opomba 1
Investicijsko posojanje je cenovno ugoden in relativno poceni način za izboljšanje učinkovitosti dejavnosti, posodobitev opreme.
Sčasoma je naložbeno posojanje preseglo obseg podjetij in svoje delovanje razširilo na samostojne podjetnike in celo na posameznike, ki bodo začeli svoje podjetje.
Naložbeno posojilo je najpomembnejše orodje za izvajanje državne podpore za mala in srednje velika podjetja, ki določa njihovo zagotavljanje s strani bank z visokim deležem državnega kapitala. Večina poslovnih bank se zaradi dolgega posojila izogiba tej vrsti posojil, kar zmanjšuje donosnost posojila.
Posebnosti naložbenega posojila so naslednje:
Obstaja več vrst naložbenih posojil.
Projektna posojila ko je posojilo zagotovljeno za izvajanje novega projekta, katerega donosnost se določi ob upoštevanju plačil posojila;
Širitvena posojila kadar se posojilo izvaja v zvezi z obstoječim podjetjem, ki potrebuje širitev, obnovo, posodobitev;
Gradbena posojila kadar se posojilo izvaja v zvezi z gradbenimi organizacijami. Ta vrsta izstopa zaradi dejstva, da gradbeni projekti zahtevajo bistveno večji obseg dokumentacije.
Naložbena posojila so razdeljena v naslednje oblike: bančna naložbena posojila, državna naložbena posojila; posojila za naložbe v blago (lizing); izdaja obveznic.
Bančna posojila za naložbe imajo več vrst. Opredelimo glavne.
Enkrat- to so posojila, ki omogočajo enkraten prenos kreditnih sredstev na osebni račun posojilojemalca in mesečno izterjavo obresti od njega; odplačilo glavnega posojila je mogoče izvesti na različne načine: renta, ko je znesek plačila vnaprej določen in se ne spreminja; enake tranše, kadar vračilo glavnice in obresti med seboj niso povezani; posameznik, kadar je za določenega posojilojemalca predvidena individualna shema odplačila glavnice dolga. ta podvrsta bančnih naložbenih posojil je najpreprostejša in najpogostejša;
Kreditne linije- to so posojila, ki posojilojemalcu ne zagotavljajo rednih zneskov, ampak v trenutku, ko jih potrebuje. Kreditna linija vključuje naslednje vrste: preprosta, pri kateri posojilojemalec porabi vsa dodeljena sredstva hkrati; revolving, ko posojilojemalec občasno odplačuje obstoječi dolg in si spet izposodi denar; na klic, ko je za posojilojemalca določena določena meja, v okviru katere samostojno določi obdobje prejema ali vračila sredstev; tekoči račun, ko posojilojemalec odpre poseben račun v banki, po prejemu sredstev, na katera se samodejno porabijo za odplačilo posojila;
Zavarovanje- to so posojila, pri katerih posojilojemalec prejema sredstva z odkupom obveznic, ki jih izda banka;
Opomba 2
Glavna zahteva za stranko, ki išče naložbeno posojilo, je študija izvedljivosti resničnega in izvedljivega naložbenega projekta ter poslovni načrt.
Pridobivanje naložbenega posojila za inovativne projekte ovira konzervativen odnos bank do vsega novega.
Ti dokumenti morajo vsebovati podatke o dejavnostih organizacije (če že obstajajo) vsaj zadnja tri leta, značilnosti kreditne zgodovine, značilnosti naložb lastnih sredstev, pa tudi številne organizacijske dokumente, začenši z vlogo za posojilo in konča s potrdilom o državni registraciji.
