To je ena od deviznih rezerv države, ki jih nadzoruje Centralna banka in ruske zlate rezerve danes (1. marec 2018) znašajo 1880 ton, kar je nekoliko več kot lani, t.j. zaloge rastejo. Ti kazalniki postavljajo Rusko federacijo v raven z drugimi državami na svetu, ki imajo največje zaloge zlata.
Ruska zlata rezerva nikoli ne prispe v statičnem stanju. Nasprotno, njegova količina je v stalnem gibanju. Tako je bila leta 1940 zabeležena najvišja raven zlato-deviznih rezerv - 2800 ton, leta 2000 pa je bila njena količina že enaka 384 ton.
Količina dragocene kovine Centralne banke Ruske federacije je najprej odvisna od stopnje proizvodnje, proizvedene na ozemlju naše države. Več zlata ko se kopa v Rusiji, višja je ruska rezerva. Na rast vplivajo tudi dejavniki, kot so:
V skladu s tem lahko ti dejavniki vplivajo tako na rast kot na njen upad. Na primer, v odsotnosti izvozne trgovine, mednarodnih posojil in nizke proizvodnje plemenite kovine bo raven zlato-deviznih rezerv začela padati.
Tudi zlate rezerve Rusije so danes zelo odvisne od vrednosti samega zlata, ki jo določajo zunanje (mednarodne) in domače (ruske) dražbe. Višja kot je cena plemenite kovine, bolj donosno postane rudarjenje zlata za rudarska podjetja.
Dve tretjini celotnega zneska zlato-deviznih rezerv Ruske federacije je v glavnem trezorju Centralne banke naše države. Nahaja se v mestu Moskva, njegova površina pa je približno 17.000 m2, od tega je 1.500 m2 rezerviranih za shranjevanje zlatih rezerv. S shranjevanjem državnega zlata je vključenih še 608 oddelkov Centralne banke.
Varnost dragocene kovine v Rusiji predstavljajo ingoti, katerih teža se giblje od 14 do 10 kg. Obstajajo tudi ingoti manjših velikosti, ki tehtajo od 0,1 do 1 kg.
Danes je ruska zlata rezerva po količini (1.476,63 ton) na šestem mestu med drugimi državami na svetu. Prvih pet vključuje naslednje države:
Med državami, ki so vodilne po količini rumene kovine za leto 2016, so Švica (1040,1 tone), Japonska (765,2 tone), Nizozemska (612,5 tone) in Indija (557,8 tone). Omeniti velja, da je večina indijskih zlatih in deviznih rezerv plemenitih kovin v zasebni lasti.
Ruska federacija danes hitro kopiči svoje zlate rezerve. Tako je v času leta 1992 skupna količina zlata v državi skupaj z zasebnimi skladišči znašala le okoli 290 ton. Od leta 1999 se je začelo intenzivno povečevanje zlato-deviznih rezerv, ki se nadaljuje še danes. Tako je Rusija lahko zasedla solidno šesto mesto. Močna pomoč pri tej zadevi je bilo obsežno delo pri pridobivanju rumene kovine v državi in njen aktivni nakup.
26. september 2016Pozdravi! Ste opazili, da se v novicah vse pogosteje pojavlja izraz »ruske zlato-devizne rezerve«? Ali so jih »nevarno zmanjšali«, nato pa »povišali na zahtevano raven«.
Veliko ljudi si predstavlja zlate rezerve v obliki zlatih palic v posebnih trezorjih. Pravzaprav vse ni tako preprosto. Zakaj Rusija potrebuje zlate rezerve v tonah in milijarde v tuji valuti, če jih ni mogoče uporabiti za razvoj gospodarstva? Kakšna je optimalna velikost zlate rezerve in ali je sploh potrebna?
Poskusimo ugotoviti. Torej, zlato-devizne rezerve Rusije danes.
Zlato-valutne rezerve (GFR ali mednarodne rezerve) so zaloga likvidnih finančnih sredstev, ki vam omogoča uravnavanje gospodarskega sistema države in izvajanje mednarodnih plačil (nekaj podobnega).
Zlate rezerve niso samo zlato v palicah in kovancih. To je tudi tuja valuta, posebne pravice črpanja in drugo. V Rusiji vse to "dobro" upravljata Banka Rusije (CBR) in Ministrstvo za finance. Kje je shranjen ZVR? Danes so zlato-devizne rezerve v bilanci centralne banke.
»Levji« delež naših mednarodnih rezerv predstavlja deviza (približno 84 %). V Rusiji jo predstavljajo ameriški dolar, evro, funt sterlingov, japonski jen in švicarski frank. V kategorijo »tuja valuta« sodijo tudi depoziti do enega leta, obveznice drugih držav in povratna repo posojila.
Približno 2 % zlatih rezerv predstavljajo posebne pravice črpanja (ali SDR). To so negotovinske denarne enote MDS za poravnave med državami. Pravzaprav so to evidence o državnih računih v elektronski obliki (nekaj takega). CDR-ji so potrebni kot rezervni denar za meddržavne poravnave (na primer za odplačilo mednarodnih tranš).
Nekaj manj kot 1 % zaseda pozicija rezerv v MDS (rezervna kreditna linija in ruski plačilni zahtevki do MDS). In končno, približno 13% vseh rezerv predstavlja denarno zlato najvišjega standarda v palicah in kovancih.
Mednarodne rezerve so "varnostna blazina" v primeru resnih zunanjih pretresov. Ali pa zagotovilo, da bo vlada v vsaki situaciji izpolnila svoje obveznosti.
Sredstva iz zlatovalutnih rezerv se porabijo le v nujnih primerih. Uporabljajo se lahko za pokrivanje primanjkljaja v plačilni bilanci, za devizne injekcije za stabilizacijo menjalnega tečaja rublja ali za plačilo zunanjih državnih posojil.
V državah z razvitim tržnim gospodarstvom raven mednarodnih rezerv praviloma ne presega 10 % BDP. Toda na primer na uspešni Danskem obseg zlatih rezerv znaša 27% BDP, na Japonskem pa 26%.
V državah v razvoju z spremenljivim menjalnim tečajem je obseg mednarodnih rezerv višji - do 30% BDP. Še več je kopičenja v državah z upravljanim tečajem nacionalne valute in v državah, ki so doživele resne finančne krize (Južna Koreja, Indonezija, Tajska).
Najlažje je uporabiti razmerje zadostnosti: zlate rezerve naj pokrijejo trimesečni uvoz države in kratkoročna odplačila dolga. S tega vidika je v Rusiji (tudi spomladi 2015) več kot dovolj mednarodnih rezerv.
Od leta 2008 pa se je vpliv finančnega sektorja v državi močno povečal. In zdaj gibanje kapitala "pritiska" na devizni trg močneje kot nihanja izvoznih prihodkov (kot je bilo v letih 2000-2006). Zato je danes v Rusiji treba uporabiti bolj zapleten model za merjenje ustreznosti rezerv.
Takšen model mora upoštevati:
V idealnem primeru bi moral obseg zlate rezerve pokrivati 25–30 % izvoza, 50 % kratkoročnega in 15 % dolgoročnega zunanjega dolga ter 10–15 % vrednosti sredstev. To so izračuni Centra za gospodarski razvoj Gazprombank - zlasti za Rusijo in ob upoštevanju kriznih razmer. Po mnenju analitikov CED naj bi priporočeni obseg zlate in deviznih rezerv zdaj znašal 265–328 milijard dolarjev.
Za zdaj imamo torej več kot dovolj mednarodnih rezerv.
Najvišja raven zlate rezerve je bila zabeležena konec poletja 2008, na predvečer finančne krize. Nato se je obseg rezerv približal številki 600 milijard dolarjev, Rusija je bila po zalogah zlata tretja država na svetu: za Kitajsko in Japonsko.
Na vrhuncu krize je vlada velikodušno porabila valuto za vzdrževanje menjalnega tečaja rublja. In do maja 2009 je raven zlate rezerve padla na 383 milijard dolarjev.Ne samo Savdska Arabija in Švica, ampak tudi Tajvan sta nas takoj prehiteli.
Po odpravi posledic krize se je Centralna banka ponovno lotila dopolnjevanja "stroka". In do jeseni 2011 so bile zlate rezerve že ocenjene na 545 milijard dolarjev.
Nesrečno leto 2014 je zadalo nov udarec mednarodnim rezervam. Spet je bilo treba natisniti "pod". Med letom so se ruske zlate in devizne rezerve zmanjšale za skoraj četrtino. Do sredine lanske pomladi je raven zlate rezerve padla na 350 milijard dolarjev ...
V začetku leta 2016 so se razmere začele izenačevati. Februarja je Rusija postala največji kupec zlata med svetovnimi centralnimi bankami. Za mesec dni je naša centralna banka s trga odkupila približno 11 ton zlata. S takšnim "nakupom v razsutem stanju" je vlada želela hitro povečati rezerve države in zmanjšati odvisnost ruskega gospodarstva od ameriškega dolarja.
Ruske zlate rezerve so 5. avgusta 2016 dosegle maksimum od decembra 2014 - 396,4 milijarde dolarjev To je postalo mogoče zaradi pozitivnega stanja deviznih REPO operacij Centralne banke ter prevrednotenja sredstev in valut v strukturi rezerv.
Konec septembra 2016 je raven ruskih mednarodnih rezerv skoraj 400 milijard dolarjev, v naslednjih treh do petih letih namerava Centralna banka povečati obseg zlatih rezerv na 500 milijard dolarjev.
Konec januarja 2018 se je raven dvignila na 442,8 milijarde dolarjev.
Ali vlada po vašem mnenju pravilno upravlja z zlatovalutnimi rezervami države? Naročite se na posodobitve in delite povezave do svežih objav s prijatelji na družbenih omrežjih!
Mednarodne rezerve so 17. avgusta znašale 452,2 milijarde dolarjev in so se v tednu pod vplivom negativnega prevrednotenja zmanjšale za 5,4 milijarde dolarjev ali 1,2 odstotka, je v četrtek, 23. avgusta, sporočila Banka Rusije.
Nazadnje so bile rezerve Centralne banke na tej ravni 26. januarja letos. Omeniti velja tudi, da upadajo že štiri tedne zapored.
Hkrati se v aprilu letos, ko se je letos zgodil prvi cikel devalvacije rublja zaradi uvedbe sankcij proti in , rezerve niso zmanjšale. Nasprotno, od 6., ko so bili razglašeni omejevalni ukrepi, do 20. so se ti povečali s 458,9 milijarde dolarjev na 463,8 milijarde dolarjev, kar je bila najvišja številka po 5. septembru 2014.
Toda potem je Centralna banka začela drastično spreminjati strukturo rezerv. Začel je zmanjševati naložbe v ameriške državne obveznice in še povečevati delež zlata. Če je bila marca centralna banka v lasti ameriških vrednostnih papirjev v vrednosti 96,1 milijarde dolarjev, je junija po ameriških podatkih ostalo le še 14,9 milijarde dolarjev. Julija je ta številka ostala na enaki ravni.
Hkrati je Banka Rusije močno povečala obseg nakupov zlata za svoje zlato-devizne rezerve. To je v sredo, 22. avgusta, poročala agencija, ki se sklicuje na informacije.
Tako je julija Centralna banka odkupila 26,1 tone zlata, kar je rekordna količina v zadnjih devetih mesecih. Skupne zaloge plemenite kovine so narasle na 2.170 ton, v začetku leta pa okoli 1.900 ton.
Agencija še poudarja, da so denar za to pridobili s prodajo ameriških obveznic. Po poročanju Bloomberga so se v zvezi s tem pojavile govorice, da se Rusija tako želi zaščititi v primeru novih sankcij ZDA. Analitiki, s katerimi se je pogovarjala agencija, imenujejo taktiko upravičeno.
Centralna banka dejansko nadomešča z zlatom naložbe v ameriške zakladne menice, ki v zadnjem času upadajo in so zaradi geopolitike "strupeno sredstvo" za Rusijo, je za Gazeta.Ru povedala direktorica analitičnega oddelka družbe BK Savings Management Company.
Banka Rusije, ki upravlja mednarodne rezerve države, ni mogla dati operativnega komentarja, je pa za Gazeta.Ru že poročala, da Centralna banka "shranjuje denarno zlato v Rusiji".
Dve tretjini ruskih zlatih rezerv se nahajata v glavnem trezorju Centralne banke v Moskvi z zmogljivim in večstopenjskim inovativnim varnostnim sistemom, njegova skupna površina je 17 tisoč kvadratnih metrov. m, od tega 1,5 tisoč kvadratnih metrov. m je rezerviran posebej za postavitev zlatih rezerv. Več kot 600 oddelkov Centralne banke se ukvarja s shranjevanjem preostalega.
Toda politika centralne banke ima slabo stran. Medtem ko se je delež zlata v rezervah povečal, njegova denarna vrednost le še pada kot citati zlato ne raste na svetovnem trgu. Aprila je bila trojska unča vredna 1330-1345 $, zdaj pa so kotacije padle pod 1200 $. Posledično se je znižala denarna vrednost zlata v rezervah.
»Na zlato-devizne rezerve Centralne banke Ruske federacije vpliva negativna dinamika cen zlata: njene rezerve v rezervah znašajo več kot 77 milijard dolarjev, kar je 17 % vseh rezerv na dan 17. avgusta 2018 (452,2 $ milijard). 10. avgusta je bila cena zlata 1215 dolarjev za trojsko unčo, že 17. avgusta pa 1180 dolarjev, kar je povzročilo prevrednotenje rezerv za 2,15 milijarde dolarjev,« je izračunal Evgeny, analitik pri Alor Brokerju.
Prevrednotili so še 3 milijarde dolarjev tečaji valute v košarici Centralne banke v primerjavi z dolarjem, dodaja.
Toda ministrstvo za finance ne bo ostalo brez valute, so za Gazeta.Ru pojasnili na finančnem oddelku. »Odločitev Centralne banke ne bo vplivala na izvajanje načrta odkupa deviz v okviru proračunskega pravila. Hkrati Centralna banka sama določi vire valute za polnjenje računa, «je dejal predstavnik ministrstva za finance. Očitno je, da bo regulator valuto prodal iz svojih mednarodnih rezerv.
Kako bodo te spremembe vplivale na rezerve, bo jasno iz poročila centralne banke, ki bo objavljeno prihodnji teden.
Zlato-valutna rezerva Rusije je strateška rezerva v obliki diamantov, glavnih zamenljivih tujih valut, rezervnih pozicij, posebnih pravic črpanja in drugih visoko likvidnih sredstev. Državne strukture monetarne regulacije ga lahko uporabljajo za vzdrževanje menjalnega tečaja rublja, financiranje primanjkljaja plačilne bilance in podporo domačemu gospodarstvu. Sestavljajo ga rezerve vlade (ministrstva za finance) in centralne banke.
Zakoni trga ne pomenijo stabilnega, predvidljivega, načrtovanega poteka. Nasprotno, vrhovi, recesije, ciklični razvoj so naravni za sodobno svetovno gospodarstvo. Da bi ublažile posledice močnega padca, spodbudile finančni sistem, spodbudile proizvodnjo, številne države kopičijo del svojih sredstev v nacionalnih zlatih in deviznih rezervah. Njihova globalna ponudba je enaka 12 bilijonom dolarjev.
Ruske zlato-devizne rezerve so v letu 2014 (od 1. avgusta) znašale 468,4 milijarde dolarjev. To je šesti kazalnik med vsemi državami. Tako velik znesek omogoča razmeroma neboleče prenašanje gospodarskih upadov, vlaganje v dolgoročno obetavne projekte in uporabo sredstev v izrednih razmerah. Treba je opozoriti, da se zaloga v tej zgodovinski fazi zmanjšuje (za 4 milijarde v zadnjem tednu julija).
Načelo oblikovanja "košarice zlata in valut" pomeni prisotnost v rezervi najbolj likvidnih valut, denarnega zlata in drugih plemenitih kovin ter mednarodnih finančnih sredstev. Menjalni tečaji so med seboj povezani, tako da če ena valuta v paru postane cenejša, postane druga sorazmerno dražja. Posledično rezervni sklad ne izgubi ničesar. Struktura ruskih zlatih in deviznih rezerv se nenehno spreminja, sledi trendom v svetovnem gospodarstvu. Prej so bile osnova rezerv plemenite kovine in ameriški dolar. Z uvedbo skupne evropske valute je evro močno pritisnil na dolar.
Previsoka odvisnost od ameriškega dolarja sili države v diverzifikacijo svojih rezerv. Rusija predlaga zainteresiranim državam, da sprejmejo (ustvarijo) alternativno globalno valuto. Hkrati se povečuje delež valut drugih vodilnih držav v košarici. Na primer, rezerva je bila znatno dopolnjena s kanadskim dolarjem, japonskim jenom.
Zlato-devizne rezerve Rusije ne temeljijo samo na valuti. V strukturo rezerve so vključeni tudi diamanti in plemenite kovine. To so ingoti zlata, paladija, srebra, platine. Zlato je najbolj priljubljena dolgoročna naložba. Čeprav je njena tržna vrednost podvržena velikim nihanjem, v krizi postane "rumena kovina" najbolj zanesljivo plačilno sredstvo.
Države različno ocenjujejo izvedljivost kopičenja sredstev v zlatih palicah. Po eni strani so nenadomestljivi v razmerah resne gospodarske krize in morebitne vojne. Po drugi strani pa ležijo v skladišču kot mrtva teža, namesto da bi delali za gospodarstvo. Na primer, v Združenih državah je več kot 70 % rezerv zlata, medtem ko ima Kitajska 1,1 %. Rusija je vodilna v CIS po zlatih rezervah - 1040,7 tone. Je pa 8-krat manj, kot je shranjeno v ZDA.
Gospodarstvo Ruske federacije je večinoma zgrajeno okoli pridobivanja in prodaje surovin. Vlada je zavzela načelno stališče – želi se odmakniti od modela gospodarstva, ki temelji na virih, in razviti visokotehnološko proizvodnjo. To bo trajalo leta in več milijard naložb. Ruske devizne rezerve so doslej temeljile na prodaji mineralov in njihovih derivatov. Pomemben delež v izvozu predstavljajo ogljikovodiki (nafta, plin), naftni derivati in kovine.
Če analiziramo zlato-devizne rezerve Rusije, je jasno razvidna dinamika. Močno je odvisno od razmer na trgu surovin v svetu, zlasti v Evropi, ki je glavni porabnik ruskega plina in nafte. Na primer, leta 1999 je bil za rezervni sklad zabeležen zgodovinski minimum 10,7 milijarde dolarjev. Istega leta so bile cene nafte najnižje v zadnjih 25 letih in so se gibale okoli 10 dolarjev za sod.
Do leta 2007 je bilo povpraševanje po nafti močno. Julija 2008 je bila zabeležena rekordna cena "košarice OPEC" (aritmetično povprečje cen za sod različnih vrst nafte) - 140,73 $. vezan na cene nafte in je strmo narasel. Vlada ni bila pripravljena obvladati hitrega toka valut. Odločeno je bilo, da se del nepričakovanega dobička akumulira v zlato-devizno rezervo. Avgusta 2008 so ruske zlate in devizne rezerve dosegle najvišjo vrednost v zgodovini 598,1 milijarde dolarjev.
Trenutne zunanjepolitične razmere in padec cen naravnih virov silita vlado, da del rezerv uporabi za podporo gospodarstva, krepitev vojske in predvideva njihovo povečanje v bližnji prihodnosti. Vendar neto velikost zlato-deviznih rezerv ni pokazatelj učinkovitosti gospodarstva. Če se sredstva porabljajo za modernizacijo, znanstvene raziskave, investicije, se bo denar, porabljen danes, vrnil jutri v obliki novih tehnologij, sodobne proizvodnje, izboljšanja življenjskega standarda in povečanja varnosti države.
Dotaknil sem se teme zlate in deviznih rezerv (GFR) Ruske federacije. Zbudila je veliko zanimanje. Glede na to publikacijo mi postavljajo veliko vprašanj, ki kažejo na nejasno predstavo večine bralcev o tem, kako deluje centralna banka, kako je organizirana emisija (izdaja) denarja, kaj so zlate rezerve in všeč. To me je spodbudilo, da sem še naprej govoril o zlatih rezervah.
Imenujejo jih tudi "mednarodne rezerve" ali "rezervna sredstva" Ruske federacije. Kakšen je njihov pravni status in zakaj so sploh potrebni? Na spletni strani (Centralna banka Ruske federacije) beremo definicijo:
"Mednarodne rezerve (rezervna sredstva) Ruske federacije so visoko likvidna tuja sredstva, s katerimi razpolagajo denarne oblasti države - Banka Rusije in Vlada Ruske federacije.
Mednarodne rezerve države vključujejo zunanja sredstva, ki so na voljo denarnim oblastem in jih nadzorujejo za pokrivanje potreb po financiranju primanjkljaja plačilne bilance, posredovanje na deviznih trgih, da bi vplivali na menjalni tečaj, in za druge pomembne namene (kot je ohranjanje zaupanja). v nacionalnem gospodarstvu). valuta in gospodarstvo ter osnova za zadolževanje v tujini). Sredstva rezerv morajo biti realna sredstva v prosto uporabni tuji valuti. Poleg tega lahko kategorija rezervnih sredstev vključuje sredstva, denominirana v zlatu in SDR. (SDR - Posebne pravice črpanja - V.K.)» .
Potrebne informacije o zlatih rezervah Rusije najdete na spletni strani Banke Rusije. Tukaj so najnovejši statistični podatki o teh zlatih rezervah. Od 1. januarja 2017 so skupne ruske zlate rezerve znašale 377,74 milijarde dolarjev. Od 1. oktobra 2017 so znašali že 424,77 milijarde dolarjev. Kot vidimo, so kljub gospodarskim sankcijam, nestabilnim razmeram na svetovnem naftnem trgu, gospodarski stagnaciji znotraj države, ruske zlate rezerve (so tudi mednarodne rezerve) v desetih mesecih narasle za 47 milijard dolarjev. Pričakovati je, da se pri takšnih stopnjah rasti rezerve lahko povečajo za več kot petdeset milijard letno. Vodje vladnega finančno-gospodarskega bloka se kot dokaz svojih dosežkov radi pohvalijo z rastjo rezerv.
Zdaj pa poglejmo strukturo zlatih rezerv. S 1. oktobrom tekočega leta so vključevali (v milijardah dolarjev): denarno zlato - 73,60; devizne rezerve - 351,17. Slednje pa vključujejo (milijarde dolarjev): posebne pravice črpanja (SDR) - 6,83; rezervna pozicija v Mednarodnem denarnem skladu - 2,99; druga valutna sredstva — 341,35.
Mnogi verjamejo, da so zlato-devizne rezerve Rusije in zlato-devizne rezerve Banke Rusije eno in isto. To ni res. Kot izhaja iz zgornje definicije zlate rezerve, so sestavljene iz dveh delov: 1) rezerve Banke Rusije; 2) rezerve vlade Ruske federacije. Banka Rusije na svoji spletni strani ponuja številne podrobnosti o zlatih rezervah. Obstaja samo postavitev, kateri del pripada Centralni banki in kateri del pripada vladi Ruske federacije.
Spletna stran Banke Rusije podaja, kaj je treba pripisati deviznim rezervam vlade:"Del rezervnega sklada in nacionalnega premoženjskega sklada Ruske federacije, ki ga imenuje v tuji valuti in ga Vlada Ruske federacije položi na račune pri Banki Rusije, ki ga Banka Rusije vlaga v tuja finančna sredstva , je sestavni del mednarodnih rezerv Ruske federacije."
Nisem bil preveč len, da bi našel podatke o rezervnem skladu in NWF na spletni strani ruskega ministrstva za finance, njihovi valutni komponenti (obstajajo podatki za sredino tega leta) in izračunal njihov delež v skupnem obsegu tujih devizne rezerve Ruske federacije. Izkazalo se je, da je sredi tekočega leta delež vlade (ministrstva za finance) v deviznih rezervah Ruske federacije znašal približno 27 %, delež Banke Rusije pa 73 %.
Kakšna je razlika med deviznimi rezervami centralne banke in ministrstva za finance? Prvi so namenjeni zaščiti nacionalne valute, ohranjanju stabilnosti njenega menjalnega tečaja (z deviznimi intervencijami). Drugi - zaščititi državo pred različnimi neugodnimi spremembami v gospodarskih in političnih razmerah. Na primer zapolniti primanjkljaje državnih proračunov, opraviti nekaj nakupov na svetovnem trgu v nujnih primerih. Ustreznost deviznih rezerv Ministrstva za finance je najpomembnejši pogoj za zagotavljanje nacionalne varnosti države.
Za referenco ugotavljam, da je pred dvema desetletjema (leta 1997) ministrstvo za finance predstavljalo približno 60% mednarodnih rezerv Ruske federacije, Centralna banka pa preostalih 40%. Obstaja trend naraščajoče monopolizacije mednarodnih rezerv države s strani Centralne banke. Na podlagi deleža, določenega sredi letošnjega leta, lahko domnevamo, da ima Banka Rusije od 1. oktobra 2017 v lasti skoraj 250 milijard dolarjev tuje valute (to je brez denarnega zlata, SDR in rezervne pozicije v IMF).
Žal v ustavi Ruske federacije o mednarodnih rezervah Ruske federacije ni nič rečeno. Toda zvezni zakon o centralni banki ima nekaj o tej temi. Že v 2. členu beremo:"... V skladu z nameni in na način, določen s tem zveznim zakonom, Banka Rusije izvaja pooblastilo za lastništvo, uporabo in razpolaganje s premoženjem Banke Rusije, vključno z zlatimi in deviznimi rezervami Banke Rusije. Banka Rusije. Odvzem in obremenitev omenjenega premoženja brez soglasja Banke Rusije nista dovoljena ...«.
Ta člen je mogoče razumeti le takole: Vlada Ruske federacije ne more razpolagati z zlatimi in deviznimi rezervami Banke Rusije. Tisti del mednarodnih rezerv, ki pripada rezervnemu skladu in NWF, se lahko uporablja po presoji vlade (ministrstva za finance), večina mednarodnih rezerv (skoraj ¾) pa je izven dosega vlade in drugih vej. moči (zakonodajne in sodne). Mnogi naivno verjamejo, da se bomo v težkih trenutkih zgodovine lahko zanašali na velikanski vir, ki se glasno imenuje "mednarodne rezerve Ruske federacije".
Za tiste, ki na to naivno računajo, je na spletni strani Banke Rusije dodatno pojasnilo. Pod naslovom "" lahko preberete naslednje:»Ključni element pravnega statusa Banke Rusije je načelo neodvisnosti, ki se kaže predvsem v tem, da Banka Rusije deluje kot posebna javna ustanova z izključno pravico izdajanja denarja in organiziranja denarnega obtoka. To ni javna oblast ...«. Iz tega fragmenta izhaja, da zlate rezerve Centralne banke ne pripadajo ruski državi. Posledično te rezerve ne pripadajo ljudem, torej tebi in meni.
Hvala bogu, v zadnjem času, v zvezi z zaostrovanjem gospodarskih sankcij proti Rusiji, govorimo o takšni grožnji, kot je morebitna zamrznitev (ali celo zaplemba) valutnih rezerv Banke Rusije. Pred tem o takšni možnosti nihče ni hotel niti razpravljati. Tudi potem, ko je Zahod leta 2011 blokiral libijske mednarodne rezerve (v višini 30 milijard dolarjev), so nas pozdravili in rekli, da ta zgodba ne gre za nas. Danes mnogi politiki, finančniki in novinarji menijo, da je ta scenarij precej verjeten. Toda scenarij morebitne blokade mednarodnih rezerv Ruske federacije s strani Banke Rusije (če se nenadoma izkaže, da so potrebne za našo državo) nikomur niti ne pade na pamet.
Nekateri odvetniki, s katerimi sem poskušal razpravljati o teh kolizijah ruskega prava, so mi očitali, da pretiravam. Čeprav se strinjajo, da je vprašanje statusa mednarodnih rezerv Ruske federacije res nejasno in je norme ruskega prava v zvezi z rezervami mogoče razlagati na različne načine. Mislim, da so bile vse te formulacije sprva zamegljene v interesu »lastnikov denarja«. Potrebovali so institucijo pri nas, imenovano »centralna banka«, ki bi nenehno kopičila izdelke »tiskare« ameriške centralne banke (dolarje) in skoraj brez obresti posojala Zahodu. Hkrati ta institucija ne bi smela dovoliti uporabe valute za reševanje svojih nacionalnih problemov gospodarske, družbene in vojaško-politične narave. Dolarske menice in zakladne obveznice so zadolžitve in dolžnik (Fed in ameriška zakladnica) bo storil vse, kar je v njihovi moči, da mu ti prejemki nikoli ne bodo vrnjeni.
Seveda, kar sem rekel o zlatih rezervah Centralne banke, lahko najbolj trmasti skeptiki (ali, nasprotno, optimisti) imenujejo pesimistična različica. Toda ta različica je bila potrjena že pred nekaj leti. Zgodilo se je v Argentini leta 2010. Takratni predsednik Christina Kirshner ustvaril neprijeten precedens za lastnike denarja. Kot vodja države se je odločila prevzeti nadzor nad centralno banko Argentine. Leta 2010 je potrebovala devizne rezerve Centralne banke za odplačilo zunanjega dolga države. Šlo je za znesek 6,6 milijarde dolarjev, kar je predstavljalo približno 1/7 mednarodnih rezerv Centralne banke in polovico celotnega zunanjega državnega dolga.
Če bi dolgove države pokrili s tujimi posojili, bi država postajala vse bolj odvisna od svetovnih oderušev. Z uporabo rezerv centralne banke bi se lahko Argentina v kratkem času popolnoma znebila odvisnosti od zunanjega dolga. Ni si težko predstavljati, kako se je na takšen poskus pogumne ženske odzvala finančna mednarodna. Takratni predsednik centralne banke Argentine Martin Redrado zavrnil izvršitev ukaza Christine Kirchner in je podpisala odlok o razrešitvi Redrada.
V odgovor je Redrado vložil tožbo na sodišču v Buenos Airesu in po nekaj dneh (kako hitro!) je argentinska Themis preklicala odlok predsednika države. S tem je svojo odločitev obrazložil sodnica, ki je vodila zadevo "Predsednik nima pristojnosti odločanja o odstopu vodje centralne banke". Presenetljivo je sodišče ne le odločilo, da bo Redrada ponovno postavilo na mesto predsednika centralne banke, temveč je zahtevalo tudi razveljavitev odločitve argentinskega predsednika o uporabi mednarodnih rezerv centralne banke za poplačilo dolga države.
Na koncu je bil odpuščen predsednik Narodne banke Martin Redrado, vendar je bila odločitev o prepovedi uporabe mednarodnih rezerv centralne banke potrjena. Omeniti velja, da je leta 2010 sodišče v New Yorku zamrznilo račune Narodne banke Argentine v ameriških bankah. Odločitev je bila sprejeta na podlagi terjatev upnikov - imetnikov zunanjega dolga Argentine. Formalno odločitev newyorškega sodišča ni bila povezana z odločitvijo Christine Kirchner. A strokovnjaki, ki poznajo pravila igre v svetovnem finančnem sistemu, menijo, da je šlo za opozorilo finančnega internacionalca predsedniku Argentine. Verjamem, da je bil to tudi opomnik tistim državam, da je finančna mednarodna dolžna kopičiti devizne rezerve in tiskati svoje "nacionalne" bankovce le proti zavarovanju papirjev, imenovanih "dolar" ali "euro".
Kasneje se je osebno začelo preganjanje nekdanje predsednice Argentine Cristine Kirchner (decembra 2015 je zapustila mesto predsednice države). Sodišče v Buenos Airesu je odločilo zamrzniti premoženje Cristine Fernandez de Kirchner. Obtožena je bila domnevne manipulacije s centralno banko Argentine v zadnjih mesecih svojega predsedovanja, da bi umetno podpirala argentinski peso. Po navodilih Christine Kirshner naj bi regulator prodal ameriške dolarje na trgu izvedenih finančnih instrumentov pri "nizka cena na škodo finančnega sistema države".
Naročena narava zadeve, ki jo je sodišče "prišilo" nekdanjemu predsedniku, je nedvomno. Ta odporna ženska se je leta upirala pritisku ZDA in "gospodarjev denarja", da bi branila suverenost Argentine. Gospodarji denarja si prizadevajo popolnoma uničiti sledi »argentinskega precedensa«, da bi centralno banko in mednarodne valutne rezerve odstranili iz nadzora svetovne finančne internacionale in jih podredili predsedniku in vladi.
Da pa najin pogovor ne bo preveč pesimističen, mu bom dodal še »žlico medu«. Poznam eno trenutno centralno banko, kjer ni težav z uporabo zlatih rezerv v interesu države. To je Ljudska banka Kitajske (PBOC). V bilanci kitajske centralne banke so danes rezervna sredstva v višini 3,1 bilijona dolarjev (od 1. oktobra 2017). PBOC je del izvršilne veje oblasti, torej je institucija vlade LRK. Kitajske zlate rezerve v trenutnem načinu se lahko uporabljajo (in se uporabljajo) za upravljanje menjalnega tečaja juana.
Toda po potrebi se te rezerve (z odločitvijo vlade ali celo nacionalnega ljudskega kongresa - kitajskega parlamenta) lahko uporabijo za kakršne koli druge namene - odplačilo zunanjih dolgov, dajanje posojil drugim državam, pridobivanje strateških sredstev. v tujini, izvajanje nujnih nakupov blaga in podobno. Se pravi, na Kitajskem se zgodovina, podobna argentinski, po definiciji ne more pojaviti. Mislim, da bi se morala Rusija v okviru teme zlatih rezerv, o kateri razpravljamo, učiti iz žalostnih lekcij Argentine in hkrati upoštevati pozitivne izkušnje Kitajske.
