Zvezna služba za finančne trge
Da bi domači finančni trg postal bolj konkurenčen in privlačen v očeh tujih udeležencev, se je ruska vlada leta 2004 odločila za ustanovitev posebne nadzorne službe. Novi organ naj bi uvedel red v upravljanje finančnih trgov (FM), vključno z zavarovalništvom, mikrofinančnimi segmenti, borzami in preprodajalci.
Poleg tega je služba spremljala izvajanje zakonodaje s strani udeležencev v finančnem sektorju, preprečevala širjenje notranjih informacij in različne manipulacije. Storitev je dobila ime - Zvezna služba za finančne trge ali krajše FFMS.
To je zvezna struktura, ki pripada izvršilni veji države in je neposredno podrejena vladi države. Njegova glavna naloga je nadzor nad delovanjem finančnih trgov. FFMS je bil ustanovljen marca 2004 z odlokom št. 314 predsednika Ruske federacije. Razlog za nastanek je bila potreba po vzpostavitvi reda pri poslovanju s finančnimi sredstvi na trgu/borzah vrednostnih papirjev. Po 9 letih dela so bila pooblastila FFMS leta 2013 prenesena pod nadzor Centralne banke.
Služba FR je obvladovala zavarovalniške in borzne segmente, kreditne zadruge, MFI, posrednike in finančne posrednike. Le delo bank in revizorjev ni sodilo v njen resor.
Poleg nadzora je služba razvila zakonsko-pravne določbe za nadzor na področju vrednostnih papirjev in naložbenih vrednostnih papirjev, kolektivnih naložbenih naložb, pokojninskega zavarovanja in varčevanja. FFMS je nadzoroval tudi delovanje BKI.
Zvezna služba je pri opravljanju svojih nalog tesno sodelovala z vsemi ravnmi izvršilne oblasti in je imela več teritorialnih enot.
Cilj FFMS je bil ustvariti enoten finančni center, ki deluje po pravilih. Hkrati je treba na zakonodajni ravni zaščititi interese udeležencev. To zahteva učinkovito državno politiko na področju menjalnih papirjev, tako da udeleženci prerazporedijo svoj kapital in preoblikujejo finančne rezerve v naložbe. Vlaganje nedržavnih pokojninskih prispevkov v okviru OPS je ob nastanku zahtevalo poseben nadzor.
Po ustanovitvi FFMS je bil prenesen tudi na kontrolne funkcije spremljanja finančnega trga, funkcije ukinjenega Ministrstva za socialni razvoj in delo Ruske federacije, Ministrstva za protimonopolno politiko in zagotavljanje podpore podjetnikom, nadzorne funkcije Ministrstva za finance Ruske federacije na področju pokojninskega varčevanja in njihovega vlaganja.
Glavne funkcije lahko razdelimo v skupine:
Tako je nameraval FFMS domači finančni trg spremeniti v popolnega konkurenta tujim. Popoln finančni center bi lahko zagnal mehanizem za vlaganje v podjetniški sektor gospodarstva, pripeljal bi zasebne prihranke v učinkovite naložbe, zlasti pokojninske rezerve. Strogi nadzor je pripomogel k ustvarjanju ugodnih in privlačnih pogojev za udeležence na finančnih trgih, jim dal zaupanje v zaščito njihovih pravic in dejanj, zmanjšal goljufive in nezakonite dejavnosti.
Med svojim delom je bila služba neposredno podrejena vladi države. FFMS je pri svojem delu vodila ustava Ruske federacije, zvezni zakoni Ruske federacije, mednarodne določbe in pogodbe. Za izpolnjevanje svojih nalog je imela služba organizacijsko strukturo, sestavljeno iz 10 oddelkov, 3 oddelkov in 13 teritorialnih organov.
Od jeseni 2013 je bila FFMS ukinjena z odlokom predsednika št. 645. Vse njene funkcije in pooblastila so bile podeljene Centralni banki v skladu z zveznim zakonom št. 251 iz leta 2013. Namesto tega je bilo ustanovljenih 6 oddelkov. Vodja FFMS je bil Dmitrij Pankin in njegovi namestniki S.Kharmalov, I.Zhuk, E.Kuritsyna, Yu.Bondareva, O.Pylypets. Po ukinitvi so vsi ti ljudje šli delat v centralno banko. D. Pankin ni prišel v centralno banko. 
Postopek ukinitve FFMS je bil videti kot pridružitev storitve Centralni banki z naknadnim preimenovanjem. Večina zaposlenih se je preselila v centralno banko. Obseg pooblastil regulatorja je ostal skoraj enak kot v razpuščeni FFMS. S. Shvetsov je postal vodja oblikovanega oddelka. Njegov namestnik je bil nekdanji vodja oddelka za finančno stabilnost Centralne banke - V. Chistyukhin.
Zaradi pristopa je Centralna banka postala megaregulator. Možnost združitve je bila obravnavana že leta 2012, zato je bil ta postopek logičen. V regijah združitev FFMS in Centralne banke ni imela močnega učinka: vsi servisni organi so ostali v istih pisarnah z večino zaposlenih. Po pripojitvi je novoustanovljena služba Centralne banke zaključila vse nerešene postopke, vključno z izdajo in odvzemom licenčnih dokumentov, revizijami izdaje borznih vrednostnih papirjev, pritožb in pritožb.
Tako so vsi udeleženci finančnega segmenta padli pod nadzor Centralne banke, kar je prizadelo številne zavarovalnice in nekreditne družbe. Tako je IC Rusija prenehala delovati, potem ko je padla pod nadzor Banke Rusije. Nekreditne finančne družbe so takoj začutile vpliv Centralne banke, ki je vzpostavila zahteve po sredstvih in kapitalu, uvedla finančne standarde in podatke o vseh nekreditnih družbah vnesla v enotno bazo podatkov. Prav tako je Centralna banka prejela pravico, da neposredno stopi v stik s tujimi regulatorji, da zahteva zaupne informacije, ki so bančna tajnost.
FFMS, zdaj pa Služba pri Centralni banki, rešuje vprašanja:
Tako je po ukinitvi FFMS Centralna banka dobila več pristojnosti in moči. Na udeležence na finančnih trgih je to vplivalo na različne načine. Nekateri niso občutili večjih sprememb, drugi pa zaradi pritiska regulatorja težko. Zahvaljujoč nadzoru nad delovanjem finančnih trgov je bil ta segment urejen. Udeleženci so začeli kazati več samozavesti, saj so njihove pravice zaščitene na zakonodajni ravni, verjetnost, da bodo naleteli na nezakonite ali goljufive dejavnosti, pa se je zmanjšala na minimum. To je dalo zagon razvoju ruskih borz.
Država je celovita politična in pravna, večnamenska struktura. Usmeritve njegove neposredne dejavnosti zadevajo vsa področja življenja prebivalstva. Primer takšne države je Ruska federacija. To je napredna demokratična civilna država, v kateri je glavni vir ureditve družbenih razmerij pravo. Omeniti velja, da je ena najpomembnejših funkcij države nadzor in nadzor na določenih področjih. Te naloge država izvaja nenehno, prek posebnih organov. V sistemu tovrstnih oddelkov obstajajo strukture, katerih naloge odlikuje njihova specifičnost in na nek način celo edinstvenost. Praviloma takšni posebni organi delujejo na nič manj zanimivih področjih življenja. Hkrati je njihov obstoj nujen, saj nihče ni odpovedal naloge usklajevanja družbe. Danes je med temi organi Zvezna služba za finančne trge. To telo je v Ruski federaciji relativno mlado. Njegov nastanek je posledica posodobitve sodobnih pravnih razmerij in nastanka novih področij dejavnosti.
Zvezna služba za finančne trge je organ izvršilne veje oblasti, ki izvaja funkcije, namenjene pravno regulaciji finančnih trgov. Do danes struktura zaradi ukinitve leta 2013 ne obstaja. Kljub temu se je služba v daljšem obdobju obstoja aktivno borila proti različnim manipulacijam na finančnih trgih in na tem področju izvajala tudi nadzor.
Zvezna služba se je pojavila leta 2004 kot posledica odloka predsednika Ruske federacije. Oddelek je bil v svojem bistvu »montažni«. Z drugimi besedami, njegove funkcije so vključevale naloge drugih organov, ki so bile pozneje ukinjene. Tako je Zvezna služba za finančne trge prevzela funkcije naslednjih struktur, in sicer:
Leta 2011 je služba v fazi prenove. Vključuje agencijo, ki se ukvarja z Toda leta 2013 je FFMS ukinjen in se pridruži Centralni banki, nato pa Banki Rusije. Do danes obstaja služba Banke Rusije.
Zvezna služba za finančne trge (FFMS) deluje na podlagi določil nekaterih predpisov naše države. S tem se kaže načelo pravne države in zakonitosti v delovanju oddelka. Glavni predpisi, katerih določbe se uporabljajo pri svojem delu, so:
Treba je opozoriti, da je pravna podlaga za delovanje službe precej obsežna. To bistveno vpliva na delovanje oddelka, natančneje na širino njegovih neposrednih pristojnosti. Hkrati kompetenten regulativni okvir omogoča čim bolj natančno, popolno in hitro izvajanje vseh funkcij.
Seznam funkcionalnih nalog oddelka, omenjenih v članku, je precej obsežen. Kot smo že navedli, so bile v naloge službe vključeni cilji, ki so prej pripadali drugim izvršilnim organom. Ključne funkcije so določene v Pravilniku o FFMS. Na podlagi izjav, ki so navedene v njem, je mogoče trditi, da je bila Zvezna služba za finančne trge ustanovljena za:
Kot lahko vidimo, ima Zvezna služba za finančne trge (FFMS) Rusije obsežen seznam funkcionalnih nalog, kar kaže na njeno izjemno učinkovitost na področju ustrezne vrste regulacije.
Vsak državni organ ima svojo funkcionalno strukturo, ki mu omogoča, da čim bolj kompetentno in učinkovito izvaja vse naloge. Zvezna služba za finančne trge je sestavljena iz osrednjega urada in avtonomnih organov teritorialnega pomena. Sistem prvega elementa obsega: vodenje organizacije in vodenja nadzornih dejavnosti, administrativno vodenje itd. To pomeni, da so glavne enote na vseh področjih delovanja službe sestavljene v centralni pisarni.
Teritorialni organi vam omogočajo opravljanje funkcij službe na terenu. Te enote so se nekoč nahajale v devetih okrožjih Ruske federacije.
Kot vemo, je bila danes ukinjena Zvezna služba za finančne trge. Strukturni oddelek v Banki Rusije je postal analogija organu. Kljub temu je v času svojega obstoja oddelek uspelo pridobiti določeno avtoriteto. FFMS je bil na primer stalni član posebne mednarodne organizacije, specializirane za vrednostne papirje.
Kar zadeva vodstvo službe, je bil zadnji znani vodja Dmitrij Pankin. Do danes je ta oseba predsednik upravnega odbora EDB (Evrazijske razvojne banke). Velik del vodstva službe se je preselil, razen Pankina.
Torej, preučili smo, kaj je nekoč obstoječa Zvezna služba za finančne trge. Oddelek je opravljal pomembne naloge. Zato lahko le upamo, da bo njen obstoječi analog postal nič manj funkcionalen organ v finančni sferi našega časa.
Zvezna služba za finančne trge (FFMS Rusije) - zvezni izvršilni organ Rusije, ki opravlja naloge sprejemanja regulativnih pravnih aktov, nadzora in nadzora na področju finančnih trgov (z izjemo bančnih in revizijskih dejavnosti). FFMS Rusije je neposredno podrejena vladi Ruske federacije.
Glavne moči:
Glavne naloge FFMS so:
¾ zagotavljanje stabilnosti ruskega finančnega trga,
¾ povečanje učinkovitosti in naložbene privlačnosti, vključno s povečanjem preglednosti trga in zmanjšanjem naložbenih tveganj,
¾ privedba pred sodišče tistih, ki s pomočjo notranjih informacij manipulirajo s tržnimi cenami vrednostnih papirjev.
78. borza Borza skladov, njen namen in vloga v obtoku vrednostnih papirjev. Sklad Bir je organizacija s pravicami pravne osebe, ki izvaja javne dražbe na vnaprej določenem mestu, ob določenem času in po ustaljenih pravilih.
Vrednost menjalnega sklada se trenutno povečuje, obravnaval se bo kot institucija C/O in org-torja trgovanja.
Člani fb, ki je neke vrste partnerstvo, m/b samo strokovni učitelji RCB. Hkrati pa postopek za vključitev v tak fb, izstop in izključitev iz članstva tak fb določi samostojno na podlagi svojih internih dokumentov. Pravna oseba, ki opravlja dejavnost FB, ni upravičena združevati odloka dejavnosti z drugimi vrstami dejavnosti, razen dejavnosti valut b, blaga b, kliring dejavnosti, povezava z izvajanjem obračuna za poslovanje z vrednostnimi papirji, dejavnost distribucije informacij, založniška dejavnost, pa tudi z izvajanjem dejavnosti oddajanja le-teh v najem.
Pri združeni pravni osebi, jašku b ali produktu b ali klirinškem poslovanju s poslovanjem FB, je bila za izvajanje vsake od uredb vrst dejavnosti oblikovana ločena enota.
Oseba, ki opravlja funkcije edinega izvršilnega organa, vodje kontrolne enote fb in drugih delavcev fb ni m/b suženj ali učitelj poklicev RCB, je učitelj trgovanja na danem ali drugem fb.
Trgovalni račun na fb Uch-mi trgovanje na fb m / b samo posredniki, trgovci in menedžerji. Druge osebe m/t so-t opere na fb razen prek posrednikov, yavl-xya account-mi trades.
Uch-mi trgovanje na fb, ustvarjeno v obliki neke vrste partnerstva, m / b samo člani takšne borze. Postopek za sprejem v račun na dražbi in izključitev iz števila računov dražbe je določen s pravili, ki jih določi FB.
Obvezno za FB dejavnost. FB mora odobriti:
pravila za sprejem v računovodstvo pri trgovanju na fb;
Pravila za preverjanje trgovanja, ki naj vsebujejo pravila za sklenitev in registracijo poslov, ukrepe za preprečevanje cenovnih manipulacij in uporabo uradnih informacij.
FB, ki je zagotovil U, ki neposredno omogoča transakcije z vrednostnimi papirji, je dolžan potrditi pravila za uvrstitev/izbris vrednostnih papirjev in pravila za sprejem vrednostnih papirjev v trgovanje brez postopka kotacije, FB pa, ki zagotavlja U , ki neposredno olajša transakcije, uporaba -te obveznosti za mačka je odvisna od spremembe cen za centralno banko oziroma od spremembe vrednosti indeksov, izračunanih na podlagi skupnih cen za centralno banko, je dolžna odobri ustrezne zahteve norme o pravicah dejanj fed org, ki se izvajajo v skladu s specifikacijami RZB za takšne transakcije.
Fb d / objava na fb transakcije, opravljene na fb za ugotavljanje primerov uporabe informacijskih storitev, manipuliranja cen in opazovanja trgovanja na računih in izdajateljev, c b kat vključen v sezname ponudb, ki jih zahteva zakon Ruske federacije o cb.
FB je dolžan zagotavljati javnost in javnost tekočega trgovanja z obveščanjem trgovalnih računov o kraju in času trgovanja, seznamu in kotaciji vrednostnih papirjev, sprejetih v trgovanje, ter rezultatih trgovalnih sej.
FB ima pravico določiti višino in postopek pobiranja provizij s trgovalnih računov, pobiranja in drugih plačil za zagotavljanje U ter višino in postopek pobiranja glob za kršitev pravil, ki jih določa.
Cb sprejem v trgovanje na fb
Ustrezne zahteve zakona RF ETSB v postopku njihovega plasiranja in obtoka ter drugih vrednostnih papirjev je dovoljeno trgovati z m / b.
Pravila za uvrstitev / izbris c b d / s ustrezajo zahtevam norme o pravicah aktov zvezne organizacije, ki jih izvaja RCB. Kotacija ETSB se izvaja na podlagi pogodbe z izdajateljem vrednostnih papirjev. V ponudbenih seznamih m / t so vključeni samo c b, ki ustrezajo zahtevam zakona. Hkrati ima fb pravico določiti dodatne zahteve za cb, ki je vključen na sezname ponudb.
Glavne funkcije fb so: 1. gibanje in koncentracija prostega kapitala ter kopičenje z org-in prodajo vrednostnih papirjev; 2. vlaganje držav-va in drugih gospodinjstev org-th preko org-in nakup njihovih c b;
3. zagotavljanje visoke ravni likvidnostnih naložb v centralno banko.
Vstop Cb na borzo preveri posebna komisija za kotacijo. Naloga kotacije je preverjanje finančnega položaja in upravljanja družbe izdajatelja, ki se izvaja na podlagi revizijskih načel. Tisti, ki so opravili test c b m / b, so bili sprejeti v resničnost. Občasno se ponavljajo pregledi izdajateljev in njihovih vrednostnih papirjev na dolge razdalje, kar sicer obstaja, vendar zmanjšuje tveganje delovanja sklada.
Borza koncentrira ponudbo in povpraševanje za nakup in prodajo vrednostnih papirjev, ki določa razmerje med m / y in trenutno ponudbo in povpraševanjem, posledično se cena razkrije kot izraz ravnotežja časa in se nanaša na .
FB je dobil status organizacije, katere predmet je vzdrževanje potrebnih pogojev za normalen obtok vrednostnih papirjev, določanje njihovih tržnih cen in pravilna distribucija informacij o njih, ohranjanje najvišje stopnje strokovnosti - kov rtsb. FB v Rusiji je neke vrste organizacija, ne sledijo cilju pridobivanja lastnega dobička, njihova dejavnost temelji na samooskrbi, ne izplačujejo dohodka iz svojih dejavnosti.
79. Bistvo in vrste portfeljskih naložb. Klasifikacija naložbenih portfeljev Portfeljske naložbe so povezane z oblikovanjem portfelja in predstavljajo pridobivanje vrednostnih papirjev in drugih sredstev. Portfelj - skupek različnih naložbenih vrednosti, združenih, ki služijo kot orodje za doseganje določenega naložbenega cilja vlagatelja. Portfelj lahko vključuje vrednostne papirje iste vrste (delnice) ali različne naložbene vrednosti (delnice, obveznice, potrdila o varčevanju in vlogi, zastavna potrdila, zavarovalne police itd.).
Anuiteta je naložba, ki plačniku zagotavlja določen donos v rednih časovnih presledkih, običajno po upokojitvi. V bistvu gre za naložbo v zavarovalniške in pokojninske sklade.
Glavna naloga portfeljske naložbe - izboljšanje naložbenih pogojev, ki dajejo agregatu vrednostnih papirjev takšne naložbene značilnosti, ki so z vidika posameznega vrednostnega papirja nedosegljive in so možne le z njihovo kombinacijo.
Pri oblikovanju naložbenega portfelja je treba voditi naslednje vidike: varnost naložb (neranljivost naložb pred šoki na trgu investicijskega kapitala), stabilnost ustvarjanja dohodka, likvidnost naložb, to je njihova sposobnost sodelovanja v pridobitev blaga (gradenj, storitev) ali hitro in brez izgube vrednosti pretvoriti v gotovino.
Dodeli dve glavni vrsti portfelja : portfelj, osredotočen na primarno prejemanje dohodkov iz obresti in dividend (dohodkovni portfelj); portfelja, katerega cilj je primarno povečanje tržne vrednosti vanj vključenih naložbenih sredstev (portfelj rasti). Portfelj bi bilo poenostavljeno razumeti kot nekakšen homogen agregat, kljub temu, da je portfelj rasti, na primer, osredotočen na delnice, katerih naložbena značilnost je rast tržne vrednosti. Vključuje lahko tudi vrednostne papirje z drugimi naložbenimi nepremičninami. Tako se upošteva tudi portfelj rasti in dohodka.
Portfelj rasti Portfelj rasti se oblikuje iz delnic podjetij, katerih tržna vrednost raste. Namen te vrste portfelja je povečati kapitalsko vrednost portfelja skupaj s prejemom dividend. Portfelj dohodkov Ta vrsta portfelja je osredotočena na pridobivanje visokih tekočih prihodkov - izplačila obresti in dividend. Portfelj prihodkov sestavljajo pretežno delnice dohodka, za katere je značilna zmerna rast tržne vrednosti in visoke dividende, obveznice in drugi vrednostni papirji, katerih naložbena nepremičnina so visoka tekoča plačila. Značilnost te vrste portfelja je, da je namen njegovega ustvarjanja pridobiti ustrezno raven dohodka, katerega vrednost bi ustrezala minimalni stopnji tveganja, ki je sprejemljiva za konzervativnega vlagatelja.
Portfelj rasti in dohodka Oblikovanje te vrste portfelja se izvaja, da bi se izognili morebitnim izgubam na borzi, tako zaradi padca tržne vrednosti kot zaradi nizkih izplačil dividend ali obresti. En del finančnih sredstev, vključenih v ta portfelj, lastniku prinaša povečanje vrednosti kapitala, drugi del pa dohodek. Izgubo enega dela je mogoče nadomestiti s povečanjem drugega. Opišimo vrste te vrste portfelja.
Portfelj resničnih investicijskih projektov tvorijo ga investitorji, ki se ukvarjajo s proizvodno dejavnostjo, in vključuje objekte resničnega vlaganja vseh vrst. Oblikovanje in izvedba portfelja resničnih investicijskih projektov zagotavljata visoko stopnjo razvoja podjetja, ustvarjanje dodatnih delovnih mest, organizacijo visoke podobe in nekaj državne podpore investicijskim dejavnostim.
Portfelj vrednostnih papirjev vsebuje določen niz vrednostnih papirjev.
V primerjavi s portfeljem resničnih naložbenih projektov ga zaznamujeta večja likvidnost in enostavno upravljanje.
Hkrati ta portfelj odlikuje: visoka stopnja tveganja, ki se ne razteza le na dohodek, temveč tudi na celoten vloženi kapital; nižja stopnja dobičkonosnosti; odsotnost v večini primerov priložnosti za dejanski vpliv na dobičkonosnost (razen možnosti reinvestiranja kapitala v druge borzne instrumente); nizka zaščita takšnega portfelja pred inflacijo; omejene možnosti izbire posameznih finančnih instrumentov.
Portfelj drugih naložbenih objektov, praviloma dopolnjuje naložbeni portfelj posameznih podjetij (na primer devizni portfelj, depozitni portfelj).
Mešani naložbeni portfelj hkrati vključuje heterogene naložbene objekte, navedene zgoraj.
80. Licenciranje poklicnih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev.Poklicna dejavnost na trgu vrednostnih papirjev je opravljanje storitev izdajateljem in vlagateljem na trgu vrednostnih papirjev na plačljivi osnovi. (borznoposredniške, trgovske, depozitarne in dejavnosti upravljanja z vrednostnimi papirji, Organiziranje trgovanja na trgu vrednostnih papirjev in klirinške dejavnosti, Vodenje registrov imetnikov vrednostnih papirjev)
Vrste poklicne dejavnosti v RCB. Strokovni učitelji RZB so pravne osebe, vključno s kreditnimi organizacijami, pa tudi državljani (posamezniki), registrirani kot p/p-lei, ki v RCB opravljajo naslednje vrste poklicnih dejavnosti: Posredniška dejavnost. Posrednik deluje kot nagrada za sklenitev poslov državljanskih pravic s centralno banko kot odvetnik ali komisionar, ki deluje na podlagi naročila ali provizije, pa tudi kot pooblastilo za opravljanje tovrstnih poslov v odsotnosti – in navedbah pooblastila pooblaščenca ali komisionarja v pogodbi.
Dejavnost trgovcev Trgovec nastopa kot nagrada pri opravljanju poslov nakupa in prodaje vrednostnih papirjev v svojem imenu in na svoje stroške z javno objavo cen ali prodajo določenih vrednostnih papirjev z obveznostjo nakupa ali prodaje teh vrednostnih papirjev s strani najavljene osebe, ki izvede -shchim take deyat, cene. Trgovec m / b samo pravna oseba, yavl-esya komercialna org-s.
Deyat on control th c b. nagrada za izvedbo s strani pravne osebe ali ind p/n v svojem imenu za plačilo za določeno obdobje fiduciarnega upravljanja pred njim v lasti in v lasti druge osebe v interesu te osebe ali odlok te osebe 3 osebe: cb; den wed, namenjen vlaganju v vrednostne papirje; den sri in c b pridobljeni v procesu upr-i c b. Poklic uch-to rtsb, ki opravlja ravnanje v skladu z nadzorom CB, se imenuje upravitelj.
Dejanja pri opredelitvi medsebojnih obveznosti (kliring) Klirinške dejavnosti - aktivnosti na opredelitvi medsebojnih obveznosti (zbiranje, usklajevanje, usklajevanje informacij o poslih z vrednostnimi papirji in priprava računovodskih listin o njih) in njihovega pobota za dobavo vrednostnih papirjev in poravnavo z njimi. Vlagatelj deyat potrdilo o dokazovanju U za hrambo potrdil o vrednostnih papirjih oziroma obračunavanje in prenos pravic do vrednostnih papirjev. Poklic računovodje za RCB, ki je vlagatelj dejavnosti, se imenuje depozitar. Depozitar m / b samo pravna oseba. Oseba, ki uporablja storitve depozitarja, se imenuje vlagatelj.
Dejavnosti za org-in trgovino na rtsb nagrada-Xia grant-e, ki neposredno vodi k sklepanju poslov državljanskih pravic s TS b m / u uch-mi rtsb. Poklic tržni računovodja, ki opravlja dejavnost organiziranja trgovine na trgu, se imenuje organizator trgovanja na trgu. Ob upoštevanju posebne narave dejavnosti na borzi so vse države uvedle strog sistem omogočanja delovanja organizacij na tem trgu. Za opravljanje poklicne dejavnosti je potrebno pridobiti licenco za pravico do dela z vrednostnimi papirji. Licenciranje dejavnosti na borzi v Ruski federaciji se izvaja od leta 1992. Sprva je bila ta funkcija zaupana Ministrstvu za finance Ruske federacije, zdaj pa FFMS.
Ruski trg vrednostnih papirjev ima tri vrste licenc : ena. Licenca strokovnega udeleženca RZB;2. Dovoljenje za opravljanje dejavnosti vodenja registra imetnikov vrednostnih papirjev.3. Borzno licenco.
Odločitev o podelitvi licence mora biti sprejeta v 30 dneh. Razlogi za zavrnitev izdaje licence so lahko: - posredovanje lažnih podatkov, - neupoštevanje licenčnih zahtev prosilca. Običajno se licence izdajo za dobo 3 let, vendar licenca strokovnega udeleženca za organizacijo trgovanja z vrednostnimi papirji in zaloga menjalno dovoljenje se izda za dobo 10 let. Po preteku navedenega roka se lahko licenca na zahtevo lastnika podaljša, v izjemnih primerih pa ima organ za izdajo dovoljenj pravico začasno odvzeti ali celo razveljaviti licenco, ki je bila prej izdana udeležencu na trgu. Razlogi za odvzem licence so lahko: - odkritje napačnih podatkov v dokumentih, predloženih ob pridobitvi licence, - ponavljajoče se kršitve licenčnih zahtev in pogojev, - likvidacija pravne osebe ali njeno priznanje insolventne itd.
Za pridobitev kakršne koli licence mora udeleženec na trgu organu za izdajo dovoljenj predložiti potrebne dokumente (vlogo, opis svoje komercialne dejavnosti, kopije sestavnih dokumentov itd.), na podlagi katerih se lahko sprejme odločitev o možnosti izdaje licence. ustrezno licenco in plačati pristojbino za licenco v fiksnem znesku)
Za pridobitev licence veljajo številne zahteve, ki vključujejo zahteve:
Organizacijsko-pravna oblika strokovnega udeleženca. V skladu z definicijo poklicnega udeleženca RZB je lahko le pravna oseba
Na višino lastniškega kapitala. Standarde za minimalni znesek lastniškega kapitala, potrebnega za pridobitev licence, določi zvezni izvršilni organ RZB ločeno glede na vrsto poklicne dejavnosti.
Kvalifikacijske zahteve za osebje strokovnega udeleženca. Te zahteve določi zvezni izvršilni organ za RZB.
Razpoložljivost dokumentacije za opravljanje strokovnih storitev na trgu.
Vlada Ruske federacije odloči:
1. Odobriti priložene uredbe o Zvezni službi za finančne trge.
2. Zvezna služba za finančne trge:
a) do 1. oktobra 2004 predložiti vladi Ruske federacije predloge za spremembe zakonodaje Ruske federacije, ki določajo:
prenos funkcij Komisije za borzo blaga na Zvezno službo za finančne trge;
izključitev odvečnih in podvojenih funkcij na uveljavljenem področju dejavnosti Zvezne službe za finančne trge;
b) do 1. januarja 2005 predložiti Vladi Ruske federacije predloge za oblikovanje kolegijskega organa za regulacijo in nadzor na finančnem trgu.
3. Dokler se ne spremeni zakonodaja Ruske federacije, ki predvideva prenos funkcij Komisije za borzo blaga na Zvezno službo za finančne trge,
Zvezna služba za finančne trge izvaja funkcije in pooblastila za upravljanje in zagotavljanje dela Komisije za blagovne borze.
predsednik vlade
Ruska federacija
M. Fradkov
Predpisi o Zvezni službi za finančne trge
I. Splošne določbe
1. Zvezna služba za finančne trge je zvezni izvršilni organ, ki opravlja naloge sprejemanja regulativnih pravnih aktov, nadzora in nadzora na področju finančnih trgov (z izjemo zavarovalniške, bančne in revizijske dejavnosti).
2. Zvezno službo za finančne trge upravlja Vlada Ruske federacije.
3. Zvezna služba za finančne trge se pri svojih dejavnostih vodi v skladu z Ustavo Ruske federacije, zveznimi ustavnimi zakoni, zveznimi zakoni, akti predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije, mednarodnimi pogodbami Ruske federacije. , kot tudi ta pravilnik.
4. Zvezna služba za finančne trge izvaja svoje dejavnosti neposredno in preko svojih teritorialnih organov v sodelovanju z drugimi zveznimi izvršilnimi organi, izvršilnimi organi sestavnih delov Ruske federacije, lokalnimi vladami, javnimi združenji in drugimi organizacijami.
II. Pooblastila
5. Zvezna služba za finančne trge izvaja naslednja pooblastila na uveljavljenem področju dejavnosti:
5.1. predloži Vladi Ruske federacije osnutke zveznih zakonov, regulativnih pravnih aktov predsednika Ruske federacije in Vlade Ruske federacije ter drugih dokumentov, za katere je potrebna odločitev Vlade Ruske federacije, o vprašanjih, povezanih s področjem uporabe. službe, določene s 1. odstavkom tega pravilnika, ter osnutek načrta dela in napovednih kazalnikov uspešnosti službe;
5.2. na podlagi in v skladu z ustavo Ruske federacije, zveznimi ustavnimi zakoni, zveznimi zakoni, akti predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije samostojno sprejema regulativne pravne akte:
5.2.1. o odobritvi emisijskih standardov vrednostnih papirjev, prospektov vrednostnih papirjev izdajateljev, vključno s tujimi izdajatelji, izdaje vrednostnih papirjev na ozemlju Ruske federacije in postopka državne registracije izdaje (dodatne izdaje) vrednostnih papirjev izdaje, državne registracije poročil o rezultati izdaje (dodatne izdaje) vrednostnih papirjev in registracija prospektov vrednostnih papirjev (z izjemo državnih in občinskih vrednostnih papirjev ter obveznic Banke Rusije);
5.2.2. o potrditvi enotnih zahtev za pravila za opravljanje poklicne dejavnosti z vrednostnimi papirji;
5.2.3. o odobritvi obveznih zahtev za postopek vodenja registra imetnikov registrskih vrednostnih papirjev;
5.2.4. o odobritvi količnika kapitalske ustreznosti in drugih zahtev, obveznih za poklicne udeležence na trgu vrednostnih papirjev, razen kreditnih institucij, za zmanjšanje tveganj poklicne dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev, kot tudi za odpravo nasprotja interesov, vključno z Nudenje posrednika, ki je finančni svetovalec, storitev za plasiranje vrednostnih papirjev izdanega razreda;
5.2.5. o odobritvi normativov za sprejem vrednostnih papirjev v njihovo javno ponudbo, obtok, kotacijo in kotacijo, poravnavo in depozitarno dejavnost;
5.2.6. določi postopek za sprejem vrednostnih papirjev, ki so jih izdali izdajatelji, registrirani v Ruski federaciji, v primarno plasiranje in obtok zunaj ozemlja Ruske federacije;
5.2.7 o potrditvi zahtev glede strukture sredstev delniških investicijskih skladov in sredstev vzajemnih investicijskih skladov;
5.2.8. o odobritvi postopka registracije pravil nedržavnih pokojninskih skladov in sprememb le-teh, standardov za razkritje informacij in obrazcev poročanja za nedržavne pokojninske sklade;
5.2.9. drugi regulativni pravni akti, katerih sprejetje je z zveznimi zakoni in regulativnimi pravnimi akti predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije v pristojnosti zveznega izvršilnega organa na področju finančnih trgov, zvezne izvršilne oblasti organ, pristojen za trg vrednostnih papirjev, ter pooblaščeni zvezni izvršilni organ, pristojen za državno urejanje dejavnosti nedržavnih pokojninskih skladov za nedržavno pokojninsko zavarovanje, obvezno pokojninsko zavarovanje in poklicno pokojninsko zavarovanje v smislu nadzora in nadzora. ;
5.3. Služba na podlagi zveznih zakonov, aktov predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije izvaja naslednja nadzorna in nadzorna pooblastila na uveljavljenem področju dejavnosti:
5.3.1. registri:
5.3.1.1. izdaje (dodatne izdaje) emitivnih vrednostnih papirjev in poročila o rezultatih izdaje vrednostnih papirjev ter prospekte vrednostnih papirjev (razen državnih in občinskih vrednostnih papirjev);
5.3.1.2. pravila za skrbniško upravljanje naložbenih skladov, pravila za skrbniško upravljanje hipotekarnega kritja ter njihove spremembe;
5.3.1.3. pravila nedržavnih pokojninskih skladov, pa tudi spremembe v njih;
5.3.1.4. dokumenti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, njihovih samoregulacijskih organizacij, pa tudi specializiranih depozitarjev investicijskih skladov, vzajemnih skladov in nedržavnih pokojninskih skladov, ki jih je treba registrirati v skladu z zakonodajo Ruske federacije;
5.3.2. izvaja obvestilno registracijo nedržavnih pokojninskih skladov, ki so vložili vlogo za izvajanje dejavnosti obveznega nedržavnega pokojninskega zavarovanja kot zavarovalnica;
5.3.3. opravlja licenciranje poklicne dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev, dejavnosti nedržavnih pokojninskih skladov, delniških investicijskih skladov, upravljanja investicijskih skladov, vzajemnih investicijskih skladov in nedržavnih pokojninskih skladov ter dejavnosti specializiranih depozitarjev naložb skladi, vzajemni investicijski skladi in nedržavni pokojninski skladi;
5.3.4. nadzoruje postopek izvajanja poslov s sredstvi ali drugim premoženjem, ki jih opravljajo poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev z namenom preprečevanja legalizacije (pranja) premoženjske koristi, pridobljene s kaznivim dejanjem;
5.3.5. ustavi izdajo vrednostnih papirjev;
5.3.6. pregledi:
5.3.6.1. izdajatelji, delniški investicijski skladi, subjekti razmerij o oblikovanju in vlaganju pokojninskih prihrankov, subjekti razmerij na področju nedržavnega pokojninskega zavarovanja, obveznega pokojninskega zavarovanja in poklicnega pokojninskega zavarovanja, hipotekarni zastopniki, upravljavci hipotekarnega kritja in specializirani depozitarji hipotek pokritost;
5.3.6.2. poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, družbe za upravljanje delniških investicijskih skladov, vzajemnih investicijskih skladov in nedržavnih pokojninskih skladov ter njihove samoregulativne organizacije;
5.3.7. daje navodila izdajateljem, strokovnim udeležencem na trgu vrednostnih papirjev, delniškim investicijskim skladom, družbam za upravljanje delniških investicijskih skladov, vzajemnim investicijskim skladom in nedržavnim pokojninskim skladom, specializiranim depozitarjem delniških investicijskih skladov, vzajemnim investicijskim skladom in nedržavni pokojninski skladi, subjekti razmerij za oblikovanje in vlaganje prihrankov pokojninskih skladov, subjekti razmerij na področju nedržavnega pokojninskega zavarovanja, obveznega pokojninskega zavarovanja in poklicnega pokojninskega zavarovanja, hipotekarni zastopniki, upravljavci hipotekarnega kritja in specializirani depozitarji hipotekarnega kritja , kot tudi samoregulativne organizacije;
5.3.8. prepove ali omeji za obdobje do šestih mesecev poklicnemu udeležencu opravljanje določenih poslov na trgu vrednostnih papirjev;
5.3.9. se nanaša na sodišče (arbitražno sodišče) s tožbami (vlogami), vključno s tožbami (vlogami), katerih vložitev v skladu z zakonodajo Ruske federacije lahko izvede pooblaščeni zvezni izvršilni organ za regulacijo, nadzor in nadzor na področju oblikovanja in vlaganja varčevanja pokojninskih skladov;
5.3.10. obravnava dejstva kršitve zakonodaje Ruske federacije o blagovnih borzah in sprejema ustrezne odločitve v skladu z zakonodajo Ruske federacije;
5.3.11. obravnava primere upravnih prekrškov, ki so v skladu z Zakonikom Ruske federacije o upravnih prekrških v pristojnosti zveznega izvršilnega organa, pooblaščenega na področju trga vrednostnih papirjev, in uporablja tudi ukrepe odgovornosti, ki jih določa upravna zakonodaja;
5.3.12. se strinja:
5.3.12.1. sklepi sveta nedržavnega pokojninskega sklada o njegovi reorganizaciji in sestava likvidacijske komisije nedržavnega pokojninskega sklada;
5.3.12.2. kodeks poklicne etike specializiranega depozitarja, ki je sklenil pogodbo o opravljanju storitev za pokojninski sklad Ruske federacije, družbe za upravljanje, ki so s Pokojninskim skladom Ruske federacije sklenile pogodbe o skrbniškem upravljanju pokojninskih prihrankov, kot tudi posredniki, prek katerih se opravljajo posli v zvezi z vlaganjem pokojninskih prihrankov v vrednostne papirje;
5.3.13. potrjuje akcijske načrte specializiranih depotnih družb in družb za upravljanje, ki so subjekti razmerij za oblikovanje in vlaganje pokojninskih prihrankov, za uskladitev višine lastnih sredstev s količnikom ustreznosti lastnih sredstev;
5.3.14. opravlja druge naloge nadzora in nadzora, ki so z zveznimi zakoni in drugimi regulativnimi pravnimi akti predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije dodeljene v pristojnost zveznega izvršilnega organa na področju finančnih trgov, zveznega izvršilnega organa v nosilec trga vrednostnih papirjev, pooblaščeni zvezni izvršilni organ za urejanje, nadzor in nadzor na področju oblikovanja in vlaganja pokojninskih prihrankov ter pooblaščeni zvezni izvršilni organ za državno urejanje dejavnosti nedržavnih pokojninskih skladov -državno pokojninsko zavarovanje, obvezno pokojninsko zavarovanje in poklicno pokojninsko zavarovanje;
5.4. povzema prakso uporabe zakonodaje na uveljavljenem področju dejavnosti;
5.6. opravlja naloge glavnega upravitelja in prejemnika sredstev zveznega proračuna, predvidenih za vzdrževanje službe in izvajanje nalog, ki so ji dodeljene;
5.7. organizira izvedbo razpisov po ustaljenem postopku in sklepanje državnih pogodb za oddajo naročil za dobavo blaga, opravljanje del, opravljanje storitev za potrebe Službe, pa tudi za izvajanje raziskav delo za druge državne potrebe na uveljavljenem področju dejavnosti, vključno z izvajanjem na način, ki ga določi Vlada Ruske federacije, natečaji za izbiro specializiranega depozitarja in družb za upravljanje za sklepanje pogodb z njimi s strani Pokojninskega sklada Ruske federacije ;
5.8. organizira sprejem državljanov, zagotavlja pravočasno in popolno obravnavo ustnih in pisnih pritožb državljanov, sprejemanje odločitev o njih in pošiljanje odgovorov prosilcem v roku, ki ga določa zakonodaja Ruske federacije;
5.9. v okviru svojih pristojnosti zagotavlja varstvo podatkov, ki so državna skrivnost;
5.10. zagotavlja mobilizacijsko usposabljanje Službe ter nadzor in koordinacijo dejavnosti organizacij v svoji pristojnosti za mobilizacijsko usposabljanje;
5.11. organizira strokovno usposabljanje zaposlenih v Službi, njihovo prekvalifikacijo, izpopolnjevanje in pripravništvo;
5.12. sodeluje po ustaljenem postopku z javnimi organi tujih držav in mednarodnimi organizacijami na uveljavljenem področju dejavnosti;
5.13. v skladu z zakonodajo Ruske federacije izvaja delo na področju pridobivanja, hrambe, računovodstva in uporabe arhivskih dokumentov, ki nastanejo v okviru dejavnosti službe;
5.14. zagotavlja razkritje informacij v skladu z zakonodajo Ruske federacije.
6. Zvezna služba za finančne trge ima za izvajanje svojih pooblastil na uveljavljenem področju dejavnosti pravico:
6.1. zahtevati in prejemati po ustaljenem postopku informacije, potrebne za odločanje o zadevah iz pristojnosti Službe;
6.2. organizira izvajanje potrebnih preiskav, preizkusov, pregledov, analiz in ocen ter znanstvenih raziskav o izvajanju nadzora na uveljavljenem področju dejavnosti;
6.3. daje pravnim in fizičnim osebam pojasnila o vprašanjih iz pristojnosti Službe;
6.4. izvaja nadzor nad dejavnostmi teritorialnih organov Službe;
6.5. na predpisan način vključevati za proučevanje vprašanj, povezanih z uveljavljenim področjem delovanja Službe, znanstvene in druge organizacije, znanstvenike in specialiste;
6.6. ustaviti kršitev zakonodaje Ruske federacije na uveljavljenem področju dejavnosti ter uporabiti omejevalne, preventivne in preventivne ukrepe za preprečevanje in (ali) odpravo posledic, ki jih povzročijo pravne osebe in državljani kršitev obveznih zahtev o vprašanja iz pristojnosti Službe;
6.7. oblikovati usklajevalna, svetovalna in strokovna telesa (sveti, komisije, skupine, kolegije), tudi medresorska, na uveljavljenem področju delovanja.
7. Zvezna služba za finančne trge na uveljavljenem področju dejavnosti ni upravičena opravljati funkcij upravljanja državnega premoženja in opravljanja plačanih storitev, razen v primerih, določenih z odloki predsednika Ruske federacije ali sklepi Ruske federacije. Vlada Ruske federacije.
Omejitve pooblastil Zvezne službe za finančne trge iz prvega odstavka tega člena ne veljajo za pooblastila vodje službe za upravljanje premoženja službe, ki ji je dodeljena na podlagi pravice do operativnega upravljanja. , reševanje kadrovskih vprašanj in organiziranje dejavnosti Službe.
Zvezna služba za finančne trge pri izvajanju pravnih predpisov na uveljavljenem področju dejavnosti prav tako ni upravičena do določanja funkcij in pooblastil zveznih državnih organov, državnih organov sestavnih delov Ruske federacije, organov lokalne samouprave, kot je tudi omejitve uveljavljanja pravic in svoboščin državljanov, pravic nedržavnih gospodarskih in neprofitnih organizacij, razen v primerih, ko je možnost uvedbe takšnih omejitev z akti pooblaščenih zveznih izvršilnih organov predvidena z Ustavo Ruske federacije, zvezni ustavni zakoni, zvezni zakoni in izdani na podlagi in v skladu z Ustavo Ruske federacije, zveznimi ustavnimi zakoni, zveznimi zakoni z akti predsednika Ruske federacije federacije in vlade Ruske federacije.
III. Organizacija dejavnosti
8. Zvezno službo za finančne trge vodi vodja, ki ga imenuje in razreši vlada Ruske federacije.
Vodja Zvezne službe za finančne trge je osebno odgovoren za izpolnjevanje pooblastil, dodeljenih službi na uveljavljenem področju dejavnosti.
Vodja Zvezne službe za finančne trge ima namestnike, ki jih imenuje in razreši vlada Ruske federacije na predlog vodje službe.
Število namestnikov vodje Zvezne službe za finančne trge določi vlada Ruske federacije.
9. Vodja Zvezne službe za finančne trge:
9.1. razdeli naloge med svoje namestnike;
9.2. predloži vladi Ruske federacije:
9.2.1. osnutek uredbe o Zvezni službi za finančne trge;
9.2.2. predloge največjega števila in plačnega sklada zaposlenih v centrali in teritorialnih organih Službe;
9.2.3. predlogi za imenovanje in razrešitev namestnika vodje službe;
9.2.4. letni načrt in napovedni kazalniki uspešnosti službe ter poročilo o njihovem izvajanju;
9.3. potrjuje predpise o strukturnih enotah službe in njenih teritorialnih organih;
9.4. imenuje in razrešuje delavce centrale službe, vodje in namestnike vodje teritorialnih organov službe;
9.5. v skladu z zakonodajo Ruske federacije o javni službi odloča o vprašanjih, povezanih s prehodom zvezne javne službe v Službo;
9.6. odobri strukturo in kadrovsko zasedbo osrednjega urada službe v mejah plačilnega sklada in števila zaposlenih, ki jih določi vlada Ruske federacije, oceno stroškov za vzdrževanje centralne službe službe v odobrenih mejah. za ustrezno obdobje odobritev, predvidenih v zveznem proračunu;
9.7. odobri število in plačni sklad zaposlenih v teritorialnih organih Službe v mejah kazalnikov, ki jih je določila vlada Ruske federacije, ter oceno stroškov za njihovo vzdrževanje v mejah, odobrenih za ustrezno obdobje zagotovljenih proračunskih sredstev. za v zveznem proračunu;
9.8. predloži Ministrstvu za finance Ruske federacije predloge o oblikovanju osnutka zveznega proračuna v smislu finančne podpore dejavnosti službe;
9.9. v skladu z ustaljenim postopkom predloži Vladi Ruske federacije predloge za ustanovitev, reorganizacijo in likvidacijo zveznih državnih organizacij in institucij v pristojnosti Službe;
9.10. Vlada Ruske federacije na podlagi in v skladu z ustavo Ruske federacije, zveznimi ustavnimi zakoni, zveznimi zakoni, akti predsednika Ruske federacije izdaja ukaze o zadevah, ki so v pristojnosti Službe, kot tudi kot o vprašanjih notranje organizacije dela Službe;
9.11. po ustaljenem postopku predloži zaposlene službe, njene teritorialne organe in druge osebe, ki opravljajo dejavnosti na uveljavljenem območju, za podelitev častnih nazivov in podelitev državnih nagrad Ruske federacije.
10. Strukturni pododdelki Zvezne službe za finančne trge so oddelki za glavne dejavnosti službe. Oddelki so vključeni v sestavo oddelkov.
11. Financiranje stroškov vzdrževanja centralne službe Zvezne službe za finančne trge in njenih teritorialnih organov se izvaja na račun sredstev, predvidenih v zveznem proračunu.
12. Zvezna služba za finančne trge je pravna oseba, ima pečat s podobo državnega grba Ruske federacije in s svojim imenom, druge pečate, žige in standardne obrazce ter račune, odprte v skladu z zakonodajo. Ruske federacije.
13. Lokacija Zvezne službe za finančne trge - Moskva.
