![Ti cilji določajo obseg valutnih omejitev in njihove oblike. Valutne omejitve v Ruski federaciji](https://i0.wp.com/znaybiz.ru/wp-content/uploads/2018/08/valut-ogr5.jpg)
Valutni nadzor in omejitve veljajo za najpomembnejše sredstvo za ohranjanje neodvisnosti države na področju denarne in devizne politike države.
Ekonomski pomen deviznih omejitev je na primer v urejanju likvidnosti banke, v zaščiti pred neželenimi kratkoročnimi, pogosto špekulativnimi prelivi kapitala, ki lahko negativno vplivajo na tečaj in zahtevajo devizno intervencijo. S pomočjo valutnega nadzora je mogoče pridobiti točne informacije o gibanju kapitala. Vendar omejitve izolirajo gospodarstvo in s tem zmanjšajo njegovo konkurenčnost, nasprotne stranke pa postavljajo v ugodnejše razmere.
Valutne omejitve (iz angleške devizne omejitve) - sistem regulativnih pravil, vzpostavljenih na upravni ali zakonodajni način. Namenjeni so omejevanju poslov s tujo valuto in drugimi valutnimi vrednostmi: državni nadzor nad deviznimi posli, omejevanje deviznih nakazil v tujino, blokiranje deviznih prihodkov. Predvidena je organizacija in izvajanje valutnega nadzora, predvsem zaradi uravnoteženja plačilne bilance in vzdrževanja tečajev nacionalnih valut.
Uvedba deviznih omejitev je bila posledica izčrpavanja deviznih in zlatih rezerv, pasivnosti plačilne bilance. Prvič so bile valutne omejitve uvedene med prvo svetovno vojno 1914-1918. Med drugo svetovno vojno so jih uvedle skoraj vse države sveta, razen ZDA, Švice in številnih držav Latinske Amerike. V 50. letih. 20. stoletje valutne omejitve v mnogih evropskih državah so se sprostile. Od leta 1958 je bila uvedena konvertibilnost v dolarje francoskega franka in britanskega funta sterlinga. Belgija, Italija in Nizozemska so razširile tudi konvertibilnost svojih valut. Nemčija v 50. letih uvedel najprej delno in nato popolno reverzibilnost nemške znamke.
Oblikovanje deviznega trga v Rusiji se je začelo v pogojih državnega monopola na mednarodno trgovino, nezadovoljivega povpraševanja potrošnikov, tudi po uvozu, in odsotnosti zakonodajnega okvira na področju deviznih transakcij. Zato se ob upoštevanju gospodarskih razmer v Ruski federaciji ponudba tuje valute na deviznem trgu oblikuje predvsem zaradi obvezne prodaje tuje valute s strani izvoznih podjetij in v manjši meri udeležencev na deviznem trgu, in povpraševanje - zaradi uvoznih podjetij in udeležencev na trgu, ki želijo povečati svoja valutna sredstva.
Na splošno se valutne omejitve v vseh državah sveta lahko nadaljujejo v obdobju poslabšanja valutne krize in tukaj država prevzame funkcije urejanja deviznih transakcij.
Valutne omejitve - prepovedi in pravila za opravljanje valutnih transakcij, ki jih določa valutna zakonodaja, ki jih je določila država za zaščito nacionalne valute. Vzpostavitev valutnih omejitev je nujna sestavina pravnega režima valutne regulacije.
Ruska zakonodaja določa valutne omejitve - naslednje vrste: a) koncentracija vseh transakcij s tujo valuto v pooblaščenih bankah, ki imajo funkcije agentov za nadzor valute; b) obračunavanje in zbiranje s strani organov in zastopnikov valutnega nadzora podatkov o tekočih valutnih poslih in valutnih poslih v zvezi s gibanjem kapitala in opravljenih v postopku registracije; c) omejitve izvoza kapitala in drugih poslov v zvezi s pretokom kapitala, postopek izdajanja dovoljenj za njihovo opravljanje (z izjemami, ki jih določi Banka Rusije); d) omejevanje pravice rezidentov do razpolaganja z izvoznimi zaslužki v tuji valuti: določitev obveznosti, da jih nakažejo na račun pri pooblaščeni banki v Rusiji in obvezna prodaja 75 % prihodkov v tuji valuti za rublje; e) spremljanje veljavnosti deviznih plačil v korist nerezidentov v okviru zunanjetrgovinskih uvoznih poslov; f) omejitev poravnav v nacionalni valuti s sodelovanjem nerezidentov, vključno s posebnim režimom za račune v rubljih, ki jih odprejo nerezidenti v Rusiji; g) uvedba omejitev za obtok tuje valute na ozemlju Ruske federacije; h) omejitve gibanja gotovine tuje in nacionalne valute ter valutnih vrednosti čez državno mejo.
Od vpliva na valutna razmerja s pomočjo pravnih instrumentov – valutnih omejitev – je treba razlikovati izvajanje ekonomskih ukrepov za izvajanje denarne politike države. Gospodarski ukrepi ne omejujejo pravic in ne vzpostavljajo obveznosti udeležencev v valutnih razmerjih in tudi ne pomenijo uporabe državne prisile. Za izvajanje takšnih ukrepov ni treba izdajati predpisov.
Opredelitev ruske zakonodaje o valutni ureditvi in omejitvah bi se morala začeti z ustavo Ruske federacije. Na področju valutne regulacije so še posebej pomembni členi 8, 34, 35, 71, 74–76. Da, čl. 8 Ustave Ruske federacije vzpostavlja načelo enotnosti gospodarskega prostora Ruske federacije, zagotavlja prost pretok blaga, storitev in finančnih sredstev, podporo konkurenci in svobodo gospodarske dejavnosti, vključno z zunanjegospodarsko dejavnostjo, ki je praktično nemogoče brez pravice poslovnih subjektov do določene stopnje svobode pri izvajanju deviznih poslov. 8. člen ustreza čl. 34 in 35 Ustave Ruske federacije, ki določata pravico državljanov do svobodne uporabe svojih sposobnosti in premoženja za podjetniške dejavnosti ter pravico do lastništva lastnine v zasebni lasti. Ugotavlja nemožnost odvzema premoženja razen s sodno odločbo. Na področju valutne regulacije so te določbe velikega pomena, saj, prvič, bistveno širijo krog subjektov valutnih razmerij in drugič določajo pravico državljanov do lastništva valutnih vrednosti, lastništva, uporabe in razpolaganja z njimi.
Točka "g" čl. 71 Ustave Ruske federacije navaja valutno regulacijo v pristojnost Ruske federacije, kar pomeni možnost pravne ureditve valutnih razmerij le na zvezni ravni. Hkrati je čl. 76 Ustave določa, da se za subjekte jurisdikcije Ruske federacije sprejemajo zvezni zakoni, ki imajo neposredni učinek na celotnem ozemlju Rusije.
4. del čl. 15 Ustave Ruske federacije, ki priznava mednarodne pogodbe kot sestavni del pravnega sistema Ruske federacije, določa primat.
norme takšnih sporazumov pred zakonskimi akti Rusije. V zvezi s tem je kot enega najpomembnejših virov valutne regulacije treba omeniti Pogodbo o Mednarodnem denarnem skladu, sklenjeno na monetarni in finančni konferenci ZN 22. julija 1944 v Bretton Woodsu v ZDA (Rusija je bila članica IMF od leta 1993). Ta sporazum vsebuje temeljna načela in pravila, ki so jih države članice MDS dolžne upoštevati pri izvajanju svoje monetarne politike, ko sprejemajo ukrepe devizne regulacije.
Zvezne zakone o valutni ureditvi sprejme Državna duma (člen 105 Ustave Ruske federacije). Predmet obvezne obravnave v Svetu federacije (člen 106 Ustave Ruske federacije).
Med glavnimi je treba imenovati tudi norme kodificiranih aktov.
Členi 191.192.193 Kazenskega zakonika Ruske federacije določajo kazensko odgovornost za nezakonit promet plemenitih kovin in dragih kamnov, pa tudi za nevračanje sredstev v tuji valuti iz tujine.
Členi zakonika o upravnih prekrških predvidevajo upravno odgovornost za nezakonite transakcije s tujo valuto in plačilne listine v tuji valuti v manjših zneskih.
Poleg tega je bila s sprejetjem zakonika o delu Ruske federacije leta 2003 valutna zakonodaja dopolnjena z normami, ki se nanašajo na podelitev statusa organa za valutni nadzor Državnemu carinskemu odboru Rusije, drugim carinskim organom pa status valutnega nadzora. agenti. Členi delovnega zakonika Ruske federacije opredeljujejo pristojnosti carinskih organov na področju valutnega nadzora.
Pomembno vlogo pri uporabi valutne zakonodaje igra Civilni zakonik Ruske federacije. Na primer, koncepti, kot so delnica, menica, obveznica, ki so bistveni za določitev narave deviznih poslov, so opredeljeni v Civilnem zakoniku Ruske federacije in drugih civilnih zakonih.
Temeljni akti na področju bančne dejavnosti v stiku z deviznim trgom vključujejo:
Zakon Ruske federacije "O Centralni banki Ruske federacije (bank
Rusija), čl. 4 od tega določa, da funkcije Banke Rusije zlasti vključujejo izvajanje valutne regulacije, vključno s transakcijami za nakup tuje valute, organizacijo in izvajanje valutnega nadzora neposredno in prek pooblaščenih bank v skladu z rusko zakonodajo. ;
Zakon Ruske federacije "O bankah in bančni dejavnosti", ki v čl. pet
med bančnimi posli imenuje odpiranje in vzdrževanje deviz
računi fizičnih in pravnih oseb, nakup in prodaja tuj
valuta v gotovinski in negotovinski obliki, obračuni po
v imenu strank itd.;
Zvezni zakon št. 173-FZ z dne 10. decembra 2003 "O valutni ureditvi in valutnem nadzoru" (kakor je bil spremenjen z Zveznim zakonom št. 58-FZ z dne 18. julija 2005) (v nadaljnjem besedilu FZ-173) je sprejel Državna duma 21. novembra 2003, odobril Svet federacije 26. novembra 2003 in podpisal predsednik Ruske federacije 10. decembra 2003.
V skladu z odstavkom 9 h. 1. člena. 1 FZ-173 so naslednja dejanja povezana z deviznimi posli:
a) pridobitev rezidenta od rezidenta in odtujitev s strani rezidenta v korist rezidenta valutnih vrednosti na pravni podlagi, pa tudi uporaba valutnih vrednosti kot plačilnega sredstva;
b) pridobitev s strani rezidenta od nerezidenta ali s strani nerezidenta od rezidenta in odtujitev s strani rezidenta v korist nerezidenta ali s strani nerezidenta v korist rezidenta valutnih vrednosti, valute Ruska federacija in domači vrednostni papirji na pravni podlagi, pa tudi uporaba valutnih vrednosti, valute Ruske federacije in domačih vrednostnih papirjev kot plačilnega sredstva;
c) pridobitev s strani nerezidenta od nerezidenta in odtujitev s strani nerezidenta v korist nerezidenta valutnih vrednosti, valute Ruske federacije in domačih vrednostnih papirjev na pravni podlagi, kot tudi uporaba valutne vrednosti, valuta Ruske federacije in domači vrednostni papirji kot plačilno sredstvo;
d) uvoz na carinsko območje Ruske federacije in izvoz s carinskega območja Ruske federacije valutnih vrednosti, valute Ruske federacije in domačih vrednostnih papirjev;
e) prenos tuje valute, valute Ruske federacije, notranjih in zunanjih vrednostnih papirjev z računa, odprtega zunaj ozemlja Ruske federacije, na račun iste osebe, odprt na ozemlju Ruske federacije, in z računa, odprtega v ozemlje Ruske federacije na račun iste osebe, odprt zunaj ozemlja Ruske federacije;
f) prenos notranjih in zunanjih vrednostnih papirjev s strani nerezidenta valute Ruske federacije z računa (iz oddelka računa), odprtega na ozemlju Ruske federacije, na račun (oddelek računa) iste osebe, odprt v ozemlju Ruske federacije.
Za liberalizacijo valutne zakonodaje Ruske federacije in privabljanje tujega kapitala v Rusko federacijo temelji na splošnem pravnem načelu "dovoljeno je vse, kar ni prepovedano".
V nasprotju s prejšnjim valutnim zakonom FZ-173 določa načela valutne regulacije in valutnega nadzora (3. člen): 1) prednost gospodarskih ukrepov pri izvajanju državne politike na področju valutne regulacije; 2) izključitev neupravičenega vmešavanja države in njenih organov v valutne transakcije rezidentov in nerezidentov; 3) enotnost zunanje in notranje monetarne politike Ruske federacije; 4) enotnost sistema valutne regulacije in valutnega nadzora; 5) zagotavljanje zaščite pravic in gospodarskih interesov rezidentov in nerezidentov s strani države pri opravljanju deviznih poslov.
FZ-173 je temeljni zakon na področju valutne regulacije in valutnega nadzora v Ruski federaciji.
Torej, v čl. 4 FZ-173 jasno razkriva koncept valutne zakonodaje Ruske federacije. Zlasti je bilo ugotovljeno, da je valutna zakonodaja Ruske federacije sestavljena iz FZ-173 in zveznih zakonov, sprejetih v skladu z njim.
Centralna banka Ruske federacije in Vlada Ruske federacije v okviru svojih pristojnosti za izvajanje nalog organov za valutno regulacijo, ki jih predvideva FZ-173, izdata ustrezne akte, ki so zavezujoči za rezidente in nerezidente.
FZ-173 tudi določa, da Centralna banka Ruske federacije, Vlada Ruske federacije, pa tudi zvezni izvršilni organi, ki so posebej pooblaščeni s strani vlade Ruske federacije za izvajanje vseh vrst deviznih poslov, ki jih ureja FZ-173 , brez omejitev.
Za razliko od zakona št. 3615-I z dne 9. oktobra 1992, ki določa postopek dovoljenja za opravljanje deviznih poslov v zvezi s pretokom kapitala, FZ-173 bistveno zmanjša seznam kapitalskih poslov, ki zahtevajo regulacijo: le tiste, ki lahko škodujejo gospodarstvu, destabilizirajo domači devizni trg, povzročijo znaten odliv kapitala. Zlasti čl. 6 FZ-173 določa, da se devizni posli med rezidenti in nerezidenti izvajajo brez omejitev, razen deviznih poslov iz čl. 7, 8 in 11 FZ-173. Omejitve so postavljene za preprečevanje znatnega zmanjšanja zlate in deviznih rezerv, močnih nihanj menjalnega tečaja Ruske federacije, pa tudi za ohranjanje stabilnosti plačilne bilance Ruske federacije. Te omejitve so po naravi nediskriminatorne in jih organi za valutno regulacijo odpravijo, ko so odpravljene okoliščine, ki so povzročile njihovo vzpostavitev.
Omejitve pri izvajanju posameznih transakcij pretoka kapitala je mogoče uvesti le za preprečitev znatnega zmanjšanja zlatih in deviznih rezerv, močnih nihanj menjalnega tečaja Ruske federacije in tudi za ohranjanje stabilnosti ruske plačilne bilance. . FZ-173 določa razlikovanje med urejanjem transakcij kapitalskih tokov med Vlado Ruske federacije in Centralno banko Ruske federacije (7. in 8. člen).
8. člen FZ-173 je namenjen urejanju deviznih poslov Centralne banke Ruske federacije o pretoku kapitala. Valutni posli pretoka kapitala med rezidenti in nerezidenti iz čl. 8 FZ-173 ureja Centralna banka Ruske federacije, ki lahko določi le zahtevo po uporabi posebnega računa in zahtevo po rezervi. Ni dovoljeno določiti zahteve po uporabi posebnega računa v primerih, ki niso izrecno določeni z zveznim zakonom-173. FZ-173 določa, da lahko Centralna banka Ruske federacije določi zahtevo po rezerviranju zneska, ki ne presega 100% zneska valutne transakcije, ki se izvaja, za obdobje, ki ne presega 60 koledarskih dni.
9. del čl. 8 FZ-173 določa, da so valutne transakcije med rezidenčnimi in nerezidenčnimi fizičnimi osebami z zunanjimi vrednostnimi papirji, vključno s poravnavami in prenosi v zvezi s pridobitvijo in odtujitvijo zunanjih vrednostnih papirjev (pravice, potrjene z zunanjimi vrednostnimi papirji), v višini do 150 tisoč ameriških dolarjev v koledarskem letu se izvajajo brez omejitev (5).
15. člen FZ-173 ureja uvoz v Rusko federacijo in izvoz iz Ruske federacije valutnih vrednosti, valute Ruske federacije in domačih vrednostnih papirjev. FZ-173 določa, da uvoz tuje valute in tujih vrednostnih papirjev v dokumentarni obliki v Rusko federacijo izvajajo rezidenti in nerezidenti brez omejitev, ob upoštevanju zahtev carinske zakonodaje Ruske federacije.
Organi valutnega nadzora v Ruski federaciji so Centralna banka Ruske federacije, zvezni izvršilni organ (-i), ki ga pooblasti (pooblasti) Vlada Ruske federacije. Opozoriti je treba, da so agenti za valutni nadzor pooblaščene banke, ki poročajo Centralni banki Ruske federacije, pa tudi poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, ki niso pooblaščene banke, vključno z imetniki registrov (registrarji), ki poročajo zveznemu izvršilnemu organu za trg vrednostnih papirjev, carinski organi in teritorialni organi zveznih izvršilnih organov, ki so organi valutnega nadzora.
Vlada Ruske federacije zagotavlja usklajevanje dejavnosti na področju valutnega nadzora zveznih izvršilnih organov, ki so organi valutnega nadzora, in njihovo interakcijo s Centralno banko Ruske federacije. Vlada Ruske federacije zagotavlja interakcijo poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev in carinskih organov, ki niso pooblaščene banke, kot agentov za nadzor valut s Centralno banko Ruske federacije. Centralna banka Ruske federacije sodeluje z drugimi organi valutnega nadzora in zagotavlja interakcijo z njimi, pa tudi s carinskimi organi pooblaščenih bank kot agenti valutnega nadzora v skladu z zakonodajo Ruske federacije.
Pooblaščene banke kot agenti za valutno kontrolo prenašajo podatke carinskim organom za izvajanje nalog agentov valutnega nadzora v obsegu in na način, ki ga določi Centralna banka Ruske federacije.
23. člen FZ-173 opredeljuje pravice in obveznosti organov in zastopnikov deviznega nadzora ter njihovih uradnikov. Prvi del tega člena določa, da imajo organi in agenti valutnega nadzora ter njihovi uradniki v okviru svojih pristojnosti in v skladu z zakonodajo Ruske federacije pravico:
a) izvaja inšpekcijske preglede skladnosti rezidentov in nerezidentov z akti valutne zakonodaje Ruske federacije in akti organov za valutno regulacijo;
b) preverjanje popolnosti in zanesljivosti računovodstva in poročanja o valutnih transakcijah rezidentov in nerezidentov;
c) zahtevati in prejemati dokumente in informacije v zvezi z opravljanjem deviznih poslov, odprtjem in vodenjem računov. Obvezni rok za predložitev dokumentov na zahtevo organov deviznega nadzora in zastopnikov ne sme biti krajši od 7 delovnih dni od dneva vložitve zahteve.
Hkrati je čl. 23 je določeno, da imajo organi valutnega nadzora in njihovi uradniki v okviru svoje pristojnosti pravico izdajati ukaze za odpravo ugotovljenih kršitev aktov valutne zakonodaje Ruske federacije in aktov organov za valutno regulacijo, pa tudi uporabiti ukrepe odgovornosti, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije za kršitev aktov valutne zakonodaje Ruske federacije in aktov organov valutne regulacije.
7. del čl. 23 FZ-173 določa, da so agenti za valutni nadzor in njihovi uradniki dolžni spremljati, ali rezidenti in nerezidenti upoštevajo zakone o valuti Ruske federacije in akte organov za valutno regulacijo, ter organom valutnega nadzora zagotoviti informacije o valutne transakcije, opravljene z njihovo udeležbo, na način, določen z zakonodajo o valuti Ruske federacije in akti organov za valutno regulacijo.
V skladu z delom 8 čl. 23 FZ-173 organi in agenti valutnega nadzora ter njihovi uradniki so dolžni v skladu z zakonodajo Ruske federacije hraniti poslovne, bančne in uradne skrivnosti, ki so jim postale znane pri izvajanju svojih pooblastil.
Vloga zlata v gospodarstvu je predvsem tesno povezana z njegovo denarno vlogo.
Glede na vrsto denarja v obtoku obstajata dve glavni vrsti sistemov denarnega obtoka:
Po drugi strani pa je odvisno od tega, katera kovina je valutna kovina, t.j. sprejeti kot univerzalni ekvivalent in osnova denarnega obtoka, obstajata dve vrsti kovinskega denarnega obtoka:
Bimetalizem, pri katerem vlogo valutne kovine igrata dve kovini - zlato in srebro.
Monometalizem, pri katerem vloga valutne kovine pripada samo eni kovini - zlatu ali srebru.
Bimetalizem. V tem denarnem sistemu je vloga univerzalnega ekvivalenta dodeljena dvema kovinama: zlatu in srebru. Kovanci, skovani iz teh kovin, krožijo enakopravno. Bimetalizem je obstajal že dolgo pred srednjim vekom. Toda v zahodni Evropi je bil široko razvit v dobi primitivne akumulacije kapitala v 16.-17. stoletju. Pojav kapitalistične proizvodnje je spremljala hitra rast velike in male trgovine, ki je povzročila veliko povpraševanje po denarnem materialu: zlatu in srebru hkrati.
Obstajata dve vrsti bimetalizma:
Sistem vzporednih valut, ko se je razmerje vrednosti med zlatniki in srebrniki spontano razvijalo v skladu s tržno vrednostjo teh kovin.
Dvovalutni sistem, v katerem je država vzpostavila določeno vrednostno razmerje med obema kovinama (tj. pariteto), kovanje zlatnikov in srebrnikov, njihov sprejem v prodajnih in drugih transakcijah pa je potekalo po uveljavljeno razmerje.
Vendar bimetalizem ne ustreza potrebam razvite kapitalistične družbe, ker nasprotuje sami naravi denarja kot enotnega blaga – univerzalnega ekvivalenta. Pod bimetalizmom, kljub formalni enakosti zlata in srebra, katera koli od teh kovin, v resnici pa ena, služi kot univerzalni ekvivalent.
Neskladnost bimetalizma je bila še posebej opazna v sistemu dvojne valute, ko se je zakonodajna določitev razmerja vrednosti med zlatom in srebrom soočila s spontanimi nihanji tržnih vrednosti teh kovin. In zaradi tega je bil ta sistem zelo krhek, ker. Ustanovljena s strani države, ki deluje, ko jih ponovno skovajo iz ingotov v kovance, prej ali slej pride v nasprotje s spontanimi spremembami tržnih vrednosti teh kovin.
Monometalizem je denarni sistem, v katerem ena od kovin služi kot univerzalni ekvivalent in osnova denarnega obtoka. Obstajajo bakreni, srebrni in zlati monometalizem.
Bakreni monometalizem je bil v starem Rimu (3. - 2. stoletje pr.n.št.).
Srebrni monometalizem je bil na Nizozemskem, v Rusiji, Indiji in številnih drugih državah. Na Kitajskem - do leta 1936
Zlati monometalizem je v Angliji od leta 1736, od druge polovice 19. stoletja pa tudi v drugih zahodnih državah: Nemčiji, Franciji, Belgiji, Japonskem in ZDA. V Rusiji - konec 19. stoletja.
Po sistemu monometalizma so poleg navadne kovine v obtoku še druge slabše kovine. Namreč z zlatim obtokom - bakrenimi in srebrniki ter papirnatimi in kreditnimi denarji. Z razvojem kapitalizma zlati monometalizem postopoma postane denarni sistem. Znane so tri vrste zlatega monometalizma:
standard zlatih kovancev;
standard zlatih palic;
zlati standard.
Dejavnik, ki ovira normalno delovanje sistema zlatega monometalizma, je izjemna nestabilnost plačilne bilance.
Rast zunanjega dolga kolonialnih in odvisnih držav povečuje breme njihovih plačil imperialističnim državam in vodi v primanjkljaj v njihovi plačilni bilanci, medtem ko izjemno neenakomerna razporeditev svetovnih rezerv zlata preprečuje, da bi ta primanjkljaj pokrili s strani izvoz zlata.
Močno zaostrovanje gospodarskih kriz se kaže tudi v plačilnih bilancah imperialističnih držav, ki jim v obdobjih akutnih kriz nenadoma odvzame velik del svojih zlatih rezerv, kar spodkopava možnost nemotene izmenjave žetonov vrednosti za zlata in povzroča težnjo po preprečevanju ali celo popolni prepovedi prostega izvoza zlata.
Vendar določeno obdobje dejavniki, ki so spodkopavali denarni sistem, še niso delovali tako močno, da bi ga pripeljali do propada: vse do prve svetovne vojne je sistem zlatnikov še naprej deloval.
Splošna kriza kapitalizma je povzročila propad standarda zlatega kovanca. Prenehanje menjave bankovcev za zlato in prepoved njegovega prostega izvoza, razširjena uporaba papirnega denarja s strani držav, ogromna inflacija med prvo svetovno vojno in po njej - to so bili prvi znaki propada zlatnine. standard, ki ga je ustvarila splošna kriza kapitalizma.
Šele z nastopom kratkoročne faze relativne, delne stabilizacije kapitalizma (1924-1928) so se v številnih evropskih državah poskušali vrniti k zlatemu standardu. Toda v razmerah splošne krize se je izkazalo, da je obnovitev nekdanje, "klasične" oblike zlatega monometalizma s prostim kovanjem zlata in svobodno menjavo znakov vrednosti za zlatne kovance nemogoča.
Namesto predvojnega zlatega standarda so bile uvedene nove oblike zlatega standarda:
1) standard zlatih palic, po katerem se bankovci lahko zamenjajo samo za zlato v pališčih (in ne za zlatne kovance), poleg tega z znatnimi omejitvami;
2) zlati menjalni standard, pri katerem se bankovci ne zamenjajo neposredno za zlato, ampak za valuto drugih držav, ki jo je mogoče zamenjati za zlato.
Standard zlate palice je bil uveden v Angliji (leta 1925) in Franciji (leta 1928), medtem ko je večina držav, vključno z Nemčijo (leta 1924), Avstrijo, Dansko, Norveško in drugimi, uvedla menjalni standard zlata.
Eden od razlogov za prehod na nove oblike zlatega standarda je bila izjemno zaostrena po prvi svetovni vojni neenakomerna razporeditev svetovnih zalog zlata. Medtem ko je delež ZDA v svetovnih centraliziranih zlatih rezervah za obdobje 1913-1924. povečal z 31,7 na 46 %, delež evropskih držav se je zmanjšal z 49,3 na 34 %. Ozkost zlate osnove denarnega obtoka v številnih kapitalističnih državah je izključila možnost ponovnega kovanja zlatih kovancev in obnove standarda kovanja zlatih kovancev. To velja zlasti za države, kot sta Nemčija in Avstrija.
Drugi razlog za prehod na nove oblike zlatega standarda je bila želja držav po centraliziranju zlata kot pomembnega vojaškega in finančnega vira. Zato so tudi tiste evropske države, ki so imele v času povojnih monetarnih reform sorazmerno velike zlate rezerve (Anglija in Francija), sprejele ukrepe, da so te rezerve vnaprej centralizirale, umaknile zlato iz obtoka in ga ohranile v stanju bojna pripravljenost v centralnih bankah.
Nove oblike zlatega standarda niso imele enake stabilnosti kot predvojni sistem zlatega standarda in so bile izraz globoke krize v denarnem sistemu.
Prvič, zlati standard in zlati menjalni standard sta bila zlati standard brez zlatega obtoka, zato sta bila okrnjen zlati standard.
Medtem ko je zlato pod standardom zlatih kovancev opravljalo vse funkcije denarja, mu je bilo pri zlatih palicah in menjalnih standardih odvzeta možnost opravljanja ene najpomembnejših funkcij – funkcije menjalnega sredstva.
Pri obtoku zlata se količina denarja v obtoku spontano prilagaja potrebam denarnega obtoka – s prenosom denarja iz obtoka v zaklad in obratno; likvidacija prostega kovanja zlata in ukinitev zlatega obtoka sta kršili spontani mehanizem urejanja denarnega obtoka.
Drugič, po novih oblikah zlatega standarda je bila menjava bankovcev za zlato zelo omejena. Torej, po standardu zlatih palic so bili bankovci predmet zamenjave le, če so bili predstavljeni za velik znesek: v Angliji - za znesek, ki je enak 400 trojskim unčam zlata (tj. 12,4 kg), kar je znašalo približno 1700 funtov. Art., v Franciji - v višini najmanj 215 tisoč frankov ali približno 12,7 kg čistega zlata.
Kar zadeva zlati standard, je po njem neposredna pretvorba bankovcev v zlato na splošno postala nemogoča, saj je tuja valuta delovala kot vmesni člen med bankovci in zlatom. Tako so nove oblike zlatega standarda zmanjšale konvertibilnost bankovcev v zlato, kar je oslabilo stabilnost denarnega sistema.
Tretjič, široka uporaba zlatega standarda je pomenila vzpostavitev valutne hegemonije nekaterih kapitalističnih držav nad drugimi: dolar in funt sta postala osnova številnih valut, kar je bilo v interesu ameriškega in britanskega imperializma. Vendar pa je bil sistem zlatoborznega standarda hkrati poln velikih nevarnosti, tako za odvisne valute kot za hegemonske valute. Po eni strani je vsakršno spodkopavanje stabilnosti hegemonističnih valut neizogibno vodilo v spodkopavanje valut držav zlatega standarda, ki so bile podprte s temi hegemonističnimi valutami. Po drugi strani pa je kopičenje deviznih rezerv v državah zlatega standarda predstavljalo tudi potencialno grožnjo hegemonističnim valutam, saj bi te države lahko zahtevale del zlatih rezerv Anglije in ZDA. Nestabilnost novih oblik zlatega standarda je prišla na dan nekaj let po njihovi uvedbi.
vaja 1
Na podlagi predstavljenih plačilnobilančnih podatkov za pogojno državo X za leto 2000 podajte razumne odgovore na spodnja vprašanja (številke so v milijardah dolarjev).
Izvoz blaga |
+80 |
Uvoz blaga |
-60 |
Izvoz storitev |
+30 |
Uvoz storitev |
-20 |
Čisti dobiček iz naložb |
-10 |
Neto transferji |
+20 |
Priliv kapitala |
+20 |
Odliv kapitala |
-80 |
Uradne rezerve |
+20 |
1) Kakšna je vrednost trgovinske bilance?
2) Določite stanje stanja uradnih računov države X.
odgovor:
Trgovinska bilanca se oblikuje kot razlika samo med izvozom in uvozom blaga (brez storitev).
Trgovinska bilanca je bila 80-60=20 milijard dolarjev.
Bilanca uradnih obračunov je najpogostejša definicija celotne (končne) plačilne bilance in označuje povečanje (zmanjšanje) likvidnih terjatev do države do nerezidentov ali povečanje (zmanjšanje) uradnih rezerv države v tujih likvidnih sredstvih. To stanje zajema vse postavke, razen postavke "Rezervna sredstva".
Stanje bilance uradnih obračunov je 80-60+30-20-10+20+20-80=-20 milijard dolarjev.
2. naloga
Kako bo dvig tečaja nacionalne valute vplival na interese izvoznikov? V korist uvoznikov? Utemeljite odgovor.
Odgovori
S povečanjem menjalnega tečaja nacionalne valute se bodo stroški domačega blaga za tuje potrošnike povečali (zvišanje cen bo povzročilo zmanjšanje povpraševanja), zato bo to negativno vplivalo na interese izvoznikov. . Hkrati bo s povečanjem menjalnega tečaja nacionalne valute postalo veliko bolj donosno kupovati tuje blago (njihova cena, izražena v rubljih, se bo zmanjšala), t.j. to bo pozitivno vplivalo na dejavnosti uvoznikov.
3. naloga
Kako bo dvig tečaja rublja vplival na fizični obseg ruskega izvoza in uvoza?
— izvoz in uvoz bosta rasla;
- izvoz se bo povečal, uvoz pa zmanjšal;
- zmanjšala se bosta izvoz in uvoz;
- Izvoz se bo zmanjšal, uvoz pa se bo povečal;
»Ne bo sprememb ne pri izvozu ne pri uvozu.
Utemeljite odgovor.
Odgovori
Z apreciacijo rublja se bo izvoz zmanjšal, uvoz pa povečal.
Recimo, da je trenutni tečaj rublja 1$=30 rubljev, medtem ko se pričakuje, da se bo povečal na 1,2$=30 rubljev. (ali 1 $ = 25 rubljev).
Zaradi apreciacije menjalnega tečaja se je rubelj podražil, valuta pa cenejša, t.j. za menjavo valute je treba uporabiti manj rubljev (pri tem je cena tujega blaga, izražena v tuji valuti, ostala enaka). Posledično se bo povečalo povpraševanje po uvoženem blagu (ko se cena zniža, se povpraševanje poveča).
Pri izvozu blaga se bo zgodilo ravno obratno: da bi ga lahko kupili, bodo morali tuji potrošniki zamenjati veliko več valute kot doslej. Izvozno blago se bo podražilo, zato se bo povpraševanje po njih zmanjšalo.
4. naloga
Pogojna država Y ima ob koncu tekočega leta naslednja mednarodna sredstva in obveznosti do tujcev:
Prebivalci države imajo 30 milijard dolarjev dolga, ki so ga izdale tuje države;
Državna centralna banka ima kot uradne rezerve 20 milijard dolarjev zlata in 15 milijard dolarjev sredstev v tuji valuti;
Tuja podjetja so v proizvodne zmogljivosti v državi vložila 40 milijard dolarjev;
Prebivalci tujih držav imajo 25 milijard dolarjev dolga, ki so ga izdala podjetja v državi W.
Ugotovite, ali je država upnik ali posojilojemalec v sistemu mednarodnih gospodarskih odnosov? Če država med letom razvije presežek na tekočem računu plačilne bilance, kakšen bo to vpliv na položaj mednarodnih naložb države?
Odgovori
Stanje tekočega računa se na splošno šteje za referenčno plačilno bilanco, ker določa potrebo države po financiranju, ki je hkrati dejavnik zunanjih gospodarskih omejitev v domači gospodarski politiki. Pozitivno stanje na tekočem računu pomeni, da je država neto upnica v primerjavi z drugimi državami, in obratno, primanjkljaj na tekočem računu pomeni, da država postane neto dolžnik, ki mora plačevati neto uvoz blaga in storitev ter finančne transferje. Dejansko država s presežkom na tekočem računu vlaga del svojih nacionalnih prihrankov v tujino, namesto da bi povečala domačo akumulacijo kapitala.
Stanje na tekočem računu 30-25 = 5 milijard dolarjev. (t.j. država je upnica).
Ravnotežje gibanja kapitala in financ je pravzaprav zrcalna slika stanja tekoče bilance, saj prikazuje financiranje pretoka realnih virov.
Kapitalsko in finančno stanje: 40 milijard dolarjev.
Rezerve države so znašale 20+15=35 milijard dolarjev.
5. naloga
Japonski proizvajalec avtomobilov izvaža avtomobile v ZDA in jih prodaja za 10.000 dolarjev. Cena proizvodnje 1 avtomobila je 11.000 jenov. Menjalni tečaj je 165 jenov za 1 dolar. Kako se bo spremenil dobiček japonskih izvoznikov (izražen v jenih), če bo jen apreciral na 1,2 $? Je jen visok ali nizek za japonske izvoznike?
Odgovori
Po stopnji 1 dolar = 165 jenov bi japonski avtomobil v ZDA stal 10.000 $ (10.000*165=1.650.000 jenov), medtem ko bi dobiček proizvajalca avtomobilov v jenih znašal 1.650.000-11.000 = 1.639.000 yen.
Če se menjalni tečaj poveča: 1,2 $ = 165 jenov (ali 1 $ = 165/1,2 = 137,5 jena), bo japonski avto v ZDA stal 10.000 $ (10.000*137,5 = 1.375.000 jenov), hkrati pa dobiček proizvajalca avtomobilov, izraženo v jenih, se zmanjša in znaša 1.375.000-11.000=1.364.000 jenov.
Zato ima japonski proizvajalec avtomobilov koristi od nižje vrednosti jena v primerjavi z dolarjem (1 dolar = 165 jenov), ker so po nizki ceni japonski avtomobili v ZDA bolj konkurenčni in japonskim proizvajalcem zagotavljajo več dobička.
6. naloga
Upoštevajte naslednje podatke:
Poraba tujega blaga in storitev |
100 |
Poraba domačega blaga in storitev |
900 |
Investicijska poraba za tuje blago in storitve |
20 |
Investicijska poraba za domače blago in storitve |
180 |
Državna naročila domačega blaga in storitev |
240 |
davki |
450 |
proračunski primanjkljaj |
60 |
Neto izvoz |
200 |
Na podlagi njih kolikšen je skupni izvoz?
Odgovori
Proračunski primanjkljaj je presežek proračunskih odhodkov nad njegovimi prihodki za tekoče leto.
Proračunski primanjkljaj = državni nakupi domačega in uvoženega blaga in storitev – davki
Državna naročila uvoženega blaga in storitev + 240-450=60
Državni nakupi uvoženega blaga in storitev=60 +450-240=270
Neto izvoz je vrednost izvoza minus vrednost uvoza.
Skupni izvoz je 900-240=660
7. naloga
Kako bo to vplivalo na pogoje izvoznih dejavnosti, če se tečaj zniža? O pogojih uvozne dejavnosti? (pozitiven ali negativen). Utemeljite svoj odgovor in ga podprite s konkretnimi primeri.
Odgovori
Z depreciacijo rublja se bo izvoz povečal, uvoz pa zmanjšal (to bo imelo pozitiven učinek).
Recimo, da je trenutni tečaj rublja 1$=30 rubljev, medtem ko se pričakuje, da se bo znižal na 1$=35 rubljev.
Zaradi depreciacije se bo rubelj pocenil, t.j. za zamenjavo tuje valute za rublje je potrebno uporabiti več rubljev (hkrati je cena tujega blaga, izražena v tuji valuti, ostala enaka). Posledično se bo povpraševanje po uvoženem blagu zmanjšalo (ko se cena dvigne, povpraševanje pade).
Pri izvozu blaga se bo zgodilo ravno obratno: da bi ga lahko kupili, bodo morali tuji potrošniki zamenjati veliko manj valute kot doslej. Izvozno blago se bo za tuje potrošnike pocenilo, zato se bo povečalo povpraševanje po njih.
8. naloga
Primanjkljaj plačilne bilance se lahko financira z:
- z devalvacijo nacionalne valute;
- z znižanjem obrestnih mer;
- zaradi rasti premoženja države v tujini;
— s povečanjem zunanjega dolga;
- z uporabo vseh zgoraj navedenih ekonomskih ukrepov.
Pojasni svoj odgovor.
Odgovori
Stanje plačila- bilanca stanja mednarodnega poslovanja je vrednostni izraz celotnega kompleksa zunanjih gospodarskih odnosov države v obliki razmerja med prejemki in plačili.
Primanjkljaj plačilne bilance je mogoče financirati s povečanjem zunanjega dolga. tiste. država pritegne dodatna sredstva (kredite, posojila) za uravnoteženje plačilne bilance.
Primanjkljaj tekočega računa plačilne bilance se lahko financira: s prodajo dela sredstev tujcem, t.j. z vlaganjem tujega kapitala v gospodarstvo določene države v obliki neposrednih ali portfeljskih naložb.
Plačilnobilančni primanjkljaj je mogoče financirati z devalvacijo nacionalne valute (zmanjšanjem zlate in deviznih rezerv države za pokrivanje tekočega plačilnobilančnega primanjkljaja).
Znižanje obrestnih mer vodi v povečano poslovno aktivnost v državi (podjetja lahko pridobivajo poceni posojila in razvijajo proizvodnjo), višjo inflacijo in depreciacijo nacionalne valute (depreciacija nacionalne valute povečuje konkurenčnost domačih proizvajalcev v tujini in vodi v povečanje izvoza). ), ki lahko pomaga tudi pri pokrivanju primanjkljaja plačilne bilance.
Naloga 9
V pogojih fiksnega valutnega koridorja centralna banka države izvaja devizne intervencije na domačem deviznem trgu. Kdaj Centralna banka proda rezervno valuto in kdaj jo kupi? Kaj je namen Centralne banke pri izvajanju tovrstnih poslov?
Odgovori
Valutni koridor je meja nihanja deviznih tečajev, ki jo kot način njenega državnega urejanja in vzdrževanja vzpostavi centralna banka z nakupom in prodajo valute. Valutne intervencije centralnih bank so namenjene preprečevanju depreciacije nacionalne valute ali, nasprotno, njenemu povečanju.
Če se rubelj v primerjavi s tujo valuto zniža (prebivalstvo pri izračunih raje uporablja valuto kot rublje; povpraševanje po valuti je večje od njene ponudbe), mora centralna banka to valuto prodati, da zagotovi njeno ponudbo in prepreči nadaljnjo depreciacijo. rublja.
Če se menjalni tečaj rublja glede na tujo valuto poveča (tj. prebivalstvo noče uporabljati valute, jo prodaja za rublje in poskuša opraviti vsa plačila v rubljih), bi morala Centralna banka kupite to valuto (za rublje) da bi zagotovili povpraševanje po njem in preprečili nadaljnjo apreciacijo rublja (na primer, da bi podprli menjalni tečaj v koridorju fiksne valute, podprli domače proizvajalce).
Naloga 10
Stroški podjetja na avto so 90.000 rubljev. Kako se bo spremenil dobiček tovarne od izvoza vsakega avtomobila, če:
Odgovori
Volga avtomobilski obrat izvaža svoje izdelke po ceni 4000 dolarjev na avtomobil. Menjalni tečaj je 30 rubljev za 1 $.
VALUTNE OMEJITVE, sklop pravnih norm, administrativnih pravil in vladnih ukrepov, namenjenih omejevanju poslovanja rezidentov in nerezidentov z nacionalno in tujo valuto, zlatom in drugimi valutnimi vrednostmi. Valutne omejitve - sestavni del denarne politikeι; v kombinaciji s kreditno in trgovinsko ureditvijo. Prvič so jih uvedli v Avstro-Ogrski, Nemčiji in drugih državah med 1. svetovno vojno. Svetovna gospodarska kriza 1929-33, ki je povzročila močno poslabšanje stanja plačilne bilance mnogih držav, je povzročila široko uporabo valutnih omejitev. Med 2. svetovno vojno so valutne omejitve uvedle skoraj vse države razen ZDA in Švice. Po vojni se je MDS začel zavzemati za njihovo postopno ukinitev.
Konec petdesetih let prejšnjega stoletja so v številnih zahodnoevropskih državah valutne omejitve omilile, v številnih državah pa so jih zaradi uvedbe konvertibilnosti njihovih valut ukinili. V kontekstu globalizacije svetovnega gospodarstva in njegove najbolj dinamične komponente – finančne globalizacije, ki v zadnjih desetletjih 20. stoletja hitro raste in se še naprej intenzivno razvija tudi v 21. stoletju, se pojavlja težnja po vse bolj liberalizaciji plačil. za tekoče posle in posle v zvezi s gibanjem kapitala. V državah v razvoju in v preoblikovanju (države z gospodarstvom v tranziciji) ostaja devizni nadzor, ki je namenjen predvsem omejevanju kapitalskih transakcij.
V razvitih državah so bile valutne omejitve uporabljene za uravnoteženje plačilne bilance, vzdrževanje tečajev nacionalne valute in polnjenje deviznih rezerv. Iste cilje zasledujejo tudi valutne omejitve, ki veljajo v državah v razvoju in v tranzicijskih gospodarstvih, vendar omejitve v teh državah običajno zajemajo širši obseg deviznih transakcij in so strožje. Toda v 2000-ih je v teh skupinah držav prišlo do opaznega popuščanja deviznih omejitev (zlasti pri plačilih za tekoče transakcije). V Rusiji je ena od neukinjenih oblik valutnih omejitev obvezna prodaja izvoznih podjetij 10% svojih deviznih prihodkov na domačem deviznem trgu za rublje.
Glavni ukrepi pri uporabi deviznih omejitev so: koncentracija deviznega poslovanja v določenih bankah (centralnih ali pooblaščenih za opravljanje tovrstnih poslov); ureditev plačil in prenosov tuje valute v tujino; obvezna prodaja izvoznega zaslužka (v celoti ali delno) centralni banki; omejitve izvoza in uvoza tuje in nacionalne valute; odprtje posebnih računov za nerezidente v bankah te države; prepoved odpiranja računov s strani rezidentov v tujih bankah; sistem izdajanja dovoljenj za kapitalske operacije; uporaba več menjalnih tečajev. Valutne omejitve imajo praviloma kratkoročni učinek, na koncu pa negativno vplivajo na mednarodne gospodarske odnose.
Lit .: Frey L. I. Valutni in finančni izračuni kapitalističnih držav. M., 1969; Valutni trg in valutna ureditev. M., 1996.
Gospodarski odnosi med različnimi državami se intenzivno razvijajo. V zvezi s tem je pomembno poznati in razumeti zahteve, ki jih ruska zakonodaja uporablja za različne devizne transakcije.
Vrednosti valute vključujejo: denar drugih držav in vrednostne papirje, nominalna vrednost ki ni izražena v ruskih rubljih, ampak v drugi valuti.
Posebni nadzorni ukrepi vključujejo ustrezne omejitve.
Lahko so na naslednjih področjih:
Eden od razlogov za njihovo uvedbo je morebitno povečano povpraševanje po nakupu valute drugih držav.
Ti ukrepi se v večini primerov uporabljajo za omejitve uvoznih poslov. Pri čemer možnost pridobitve zahtevani znesek valute za plačilo pogodbe se zagotovi po izvedbi potrebnih dokumentov in pridobitvi ustreznega dovoljenja nadzornih organov.
Druga smer je nadzor izvoznih poslov.
odvisno iz posebne gospodarske situacije država natančno določi, koliko odstotkov prejete valute je podjetje dolžno zamenjati.
Obstajajo številne transakcije, o katerih mora banka poročati regulativnim organom. Tej vključujejo:
Te vrste poslovnih dejavnosti so pod dodatnim nadzorom s strani države.
Obstajajo naslednja področja omejitev:
omejevalni ukrepi običajno spadajo v eno od naslednjih kategorij:
Morebitni omejevalni ukrepi se nanašajo predvsem na to, da kapital zapušča državo ali prihaja od tam.
Valutno pravo določa, da so subjekti obravnavanih pravnih razmerij naslednje osebe:
Država daje tem osebam pravno osebnost, kar pomeni, da imajo pravico biti udeleženci v obravnavanem sistemu.
Ta koncept vključuje dve komponenti:
Glavna novost je bila, da je zdaj drugače opredeljeno, kdo je rezident v smislu te uredbe.
Prej se nekateri državljani Ruske federacije niso šteli za rezidente valute. V zvezi s to okoliščino so zahteve zakonodaje v zvezi z njimi na obravnavanem območju so bili zmanjšani. Zdaj so državljani Ruske federacije brez izjem valutni rezidenti.
Hkrati pa po drugi strani v zvezi z določenimi kategorijami državljani zakonske zahteve na tem področju so se zmanjšale.
Zlasti za večino takih oseb obstaja dovoljenje odpreti neomejeno število računov v ruskih rubljih ali v tuji valuti v bankah zunaj Rusije.
Navedeno je, da bo valutna imuniteta ohranjena za tiste ruske državljane, ki v letnem obdobju bo živel zunaj države najmanj 183 dni. Hkrati na ta status ne bo vplivalo, kolikokrat so vstopili ali zapustili državo.
Prej, pred začetkom veljavnosti teh sprememb, je le en obisk v Rusiji prekinil status nerezidenta in uveljavil ustrezne omejitve, sprejete za tiste, ki so stalno na ozemlju Ruske federacije.
Zakon je omilil za tiste, ki ostanejo zunaj Ruske federacije več kot 183 dni med letom. Za devizne transakcije nakup avtomobilov ali nepremičnin, so z njih odstranjene ustrezne omejitve. To velja za nepremičnine, ki so zunaj ruskih meja. Prej je bilo treba v takih primerih prejeti denar nakazati na račun v eni od ruskih bank.
Večina prebivalcev Rusije ima številne odgovornosti:
V novi različici sprejetega zakona je dovoljeno opravljati transakcije za nakup ali prodajo avtomobila ali nepremičnine, če obe stranki v transakciji nista državljana Ruske federacije, pa tudi v primeru, ko sta rezidenti. in v Rusiji niso živeli več kot 183 dni. Vendar, če je to pravilo kršeno in za nasprotno stranko veljajo valutne omejitve, potem udeležencem grozi globa v višini od 75 % do 100 % zneska transakcije.
Na splošno velja, da spremembe v valutni zakonodaji, ki so se zgodile, dajejo več možnosti za državljane. Hkrati so omejitve postale manj stroge, povečale so se možnosti za prejemanje plač in opravljanje določenih poslov v tuji valuti.
Za več informacij o valutnih omejitvah in predpisih si oglejte spodnji videoposnetek.
Valutne omejitve so zakonska ali upravna prepoved, omejitev in ureditev poslovanja rezidentov in nerezidentov z valuto in drugimi valutnimi vrednostmi.
Nameni valutnih omejitev so:
uskladitev plačilne bilance; vzdrževanje menjalnega tečaja; koncentracija valutnih vrednosti v državi.
Glavna načela valutnih omejitev so:
centralizacija deviznega poslovanja v centralni in pooblaščenih (moto) bankah; licenciranje deviznih poslov - zahteva po pridobitvi predhodnega dovoljenja organov deviznega nadzora za nakup tuje valute s strani uvoznikov in dolžnikov; popolna ali delna blokada deviznih računov; omejevanje konvertibilnosti valut z vzpostavitvijo diferenciranega režima za rezidente in nerezidente.
V skladu s tem obstajajo kategorije valutnih računov: prosto zamenljivi; domača (v nacionalni valuti z uporabo znotraj države); po dvostranskih vladnih sporazumih; blokiran (tj. uradna prepoved prostega razpolaganja s sredstvi na bančnih računih za doseganje določenih gospodarskih ali političnih ciljev).
Valutne omejitve so sestavni del valutnega nadzora, kot ukrepi države za nadzor, registracijo, statistično računovodstvo deviznih transakcij.
Negativna vrednost valutnih omejitev je naslednja:
prvič, kršijo enotnost svetovnega gospodarstva; drugič, ovirajo prost razvoj zunanje trgovine; tretjič, razbijejo svetovni valutni trg na bolj ali manj izolirane valutne sfere. Umetne omejitve plačil v tuji valuti pri zunanjetrgovinskih transakcijah, ki jih uvajajo nekatere države, preprečujejo izvoz blaga iz drugih držav in jih spodbujajo k odzivu.
Pogosto so valutne omejitve združene z neko obliko valutnega dampinga. Na primer, ko ji država z določitvijo uradnega menjalnega tečaja dovoli doplačila, ko centralne banke kupujejo tuje valute od izvoznikov, s tem ustvari sistem izvoznih premij in spodbuja damping, kar vodi v nadaljnje zaostrovanje konkurence na svetovnem trgu.
Obstajajo oblike valutnih omejitev glede na njihova področja uporabe:
Za tekoče poslovanje plačilne bilance delujejo v naslednjih oblikah: blokiranje deviznih prihodkov tujih izvoznikov pri prodaji blaga v določeni državi, omejevanje njihove sposobnosti razpolaganja s temi sredstvi; obvezna prodaja deviznih zaslužkov izvoznikov v celoti ali delno centralni ali moto bankam; omejena prodaja tuje valute uvoznikom (z dovoljenjem organa valutnega nadzora). V nekaterih državah mora uvoznik položiti določen znesek nacionalne valute v banko, da pridobi uvozno dovoljenje; omejitev terminskih nakupov s strani uvoznikov tuje valute; prepoved prodaje blaga v tujini za nacionalno valuto; prepoved plačila za uvoz določenega blaga v tuji valuti; ureditev plačilnih rokov za izvoz in uvoz v razmerah nestabilnosti deviznega tečaja.
Hkrati so predplačila tujim izvoznikom strogo nadzorovana. Na primer, marca 1983 je bilo v Belgiji določeno omejeno obdobje za prodajo tuje valute s strani izvoznikov za nacionalno valuto (30 dni), da bi se izognili uporabi teh sredstev s strani špekulantov proti nacionalni valuti.
Za finančne (kapitalske) transakcije plačilne bilance imajo valutne omejitve naslednje oblike: V pasivni plačilni bilanci se uporabljajo naslednji ukrepi za omejevanje izvoza kapitala in spodbujanje pritoka kapitala za vzdrževanje deviznega tečaja: omejevanje izvoz domače in tuje valute, zlata, vrednostnih papirjev in dajanje posojil; nadzor nad delovanjem trga posojilnega kapitala: poslovanje se izvaja le z dovoljenjem Ministrstva za finance in ob posredovanju podatkov o višini danih posojil in neposrednih naložbah v tujini; privabljanje tujih posojil po predhodnem dovoljenju organov valutnega nadzora (zlasti za izdajo posojil), tako da ne bodo negativno vplivali na nacionalni devizni trg, trg posojilnega kapitala in rast denarne mase v državi. cirkulacija; popolno ali delno prenehanje poplačila zunanjega dolga ali dovoljenje za njegovo plačilo v nacionalni valuti brez pravice do prenosa v tujino. Pri aktivni plačilni bilanci se za zajezitev priliva kapitala in povečanje nacionalne valute uporabljajo naslednje oblike valutnega nadzora finančnih (kapitalskih) transakcij: deponiranje novih tujih obveznosti bank na brezobrestnem računu pri banki. centralna banka. Na primer, v FRG so bile leta 1978 obvezne rezerve kreditnih institucij, ki jih morajo hraniti v Bundesbank, dvignjene na 100 % povečanja tujih obveznosti bank. Na Japonskem so to stopnjo marca 1978 zvišali s 50 na 100 %, da bi zaustavili dotok dolarjev v državo, decembra 1978 pa so jo znižali na 50 % po objavi programa ZDA za ohranitev dolarja; prepoved naložb nerezidentov, prodaja nacionalnih vrednostnih papirjev tujcem. Na primer, v Švici v letih 1972-1974. delno, od februarja 1978 do konca leta 1979 pa je bila prodaja kratkoročnih švicarskih vrednostnih papirjev nerezidentom skoraj v celoti prepovedana. Januarja 1978 je ZRN tudi prepovedala prodajo državnih vrednostnih papirjev tujcem za obdobje od 2 do 4 let. Na Japonskem je bila marca 1978 uvedena prepoved nakupa državnih vrednostnih papirjev s strani nerezidentov; obvezna konverzija posojil v tuji valuti pri nacionalni centralni banki (na primer v Švici); prepoved plačevanja obresti na vezane vloge tujcem v nacionalni valuti. Takšna prepoved je v Švici veljala od novembra 1974 do februarja 1980 za prerazporeditev kapitala iz države na trg evrofrankov in depreciacijo nacionalne valute; uvedba negativne obrestne mere za depozite nerezidentov v nacionalni valuti (od 12 do 40 % letno).
V tem primeru obresti bodisi plača vlagatelj banki, bodisi banka, ki pritegne depozite v tuji valuti, plača državni instituciji - centralni banki. Ta ukrep je bil uporabljen v letih 1972-1979. v Nemčiji, Švici, Belgiji, na Nizozemskem za zajezitev pritoka kapitala iz tujine; omejitev uvoza tuje valute v državo. Ta ukrep je bil prvič uveden v Švici v letih 1976-1977, leta 1979 pa je bančna zakonodaja bankam prepovedala shranjevanje bankovcev v švicarskih frankih v sefih, ki so jih najeli tujci, kot tudi čeke za velike vsote, izvlečene na njihovo ime po naročilu tujcev. stranke; omejitve terminske prodaje nacionalne valute tujcem. Tako so se v Švici takšne omejitve izvajale od novembra 1974 do marca 1980: za prodajo frankov za obdobje, daljše od 10 dni, je bila omejitev zvišana z 20 na 40 % zneska transakcije od 31. oktobra 1974, za več kot dolgoročne transakcije - od 50 do 80 %; uporaba prisilnih depozitov. V Nemčiji so morala na primer od marca 1972 do septembra 1974 podjetja, ki so se aktivno zatekla k evrokreditom, za katere so bile obrestne mere nižje kot v državi, del zbranega kapitala položiti na brezobrestni račun pri centralni banki države. , Bundesbank.
Uvedbo valutnih omejitev pogosto spremlja vzpostavitev pluralnosti menjalnih tečajev, t.j. uvedba diferenciranih tečajnih razmerij valut za različne vrste transakcij, blagovne skupine in regije. Prvič se je pluralnost menjalnih tečajev začela uporabljati med svetovno gospodarsko krizo 1929-1933. po odpravi zlatega standarda in uvedbi deviznih omejitev. Hkrati je bilo blokiranih veliko deviznih računov, popusti (popusti) glede na uradni tečaj, na primer v Nemčiji, pa so se gibali od 10 do 90 %.