Kaj čaka avstralski dolar. Zakaj je avstralski dolar padel Frs privošči padce avstralskega dolarja

Avstralski dolar v zadnjem času privablja vlagatelje, saj se je v primerjavi z ameriškim dolarjem uveljavil kot visoko donosna valuta. Vendar pa bi se dolg bikovski trend lahko končal z upadom, meni Mark Farrington, upravitelj hedge sklada s sedežem v Londonu.

Farrington je dejal, da se bo očitni bikovski trend v primerjavi z ameriškim dolarjem nadaljeval, saj bo Federal Reserve še naprej zviševala obrestne mere. "Gospodarska zgodovina ZDA je še vedno premočna, Fed je predaleč pred centralnimi bankami," je dejal. »Na koncu bi se morala ta zelo dolga ekspanzija in bikov trg končati v nekakšni recesiji. Dokler ne pride dan, ko bodo vse možnosti za dvig inflacije in dvig obrestnih mer."

Nepričakovana šibkost ameriškega dolarja v letu 2017 je povzročila različne negativne novice v prvem letu predsedovanja Donalda Trumpa. Farrington dodaja, da je to vlagatelje pripeljalo do tega, da "kupujejo zaostajale" in spremljajo borze v težavah.

Od začetka lanskega leta se je avstralski dolar kljub razliki obrestnih mer med avstralskimi in ameriškimi obveznicami, ki so imele padajoči trend od 70 do -8 bazičnih točk, uspel povzpeti z 71 na več kot 80 centov. Medtem se je vrzel pri 10-letni obveznici zmanjšala s 35 na 10 bazičnih točk.

Farrington pa dodaja, da bi lahko nihanja obrestnih mer kmalu postala velik dejavnik na deviznem trgu. To je podprto z nedavnim dvigom obrestnih mer ameriške centralne banke Federal Reserve za vsaj 3 %, ki bi lahko podprla ameriški dolar.

Uspešnost AUD / USD

Kot je razvidno iz grafikona, je uspešnost Avstralije v primerjavi z ameriškim dolarjem teden začela z vrsto padcev. Očiten medvedji trend se lahko trenutno zapre pri 0,80003. Tedenska sveča se je odprla pri 0,80540, z najvišjo vrednostjo pri 0,080672 od tega pisanja.

Od včeraj se je omenjenemu paru uspelo spustiti na mejo 50, kar ne kaže več na prekupljenost. Trenutna številka je 58,60.

Nazadnje je Coppockova krivulja para pokazala padajoči trend v zadnjih poslih. To bi lahko pomenilo možen padec v bližnji prihodnosti. Glede na raven 4,13 je vredno odpreti nakupne pozicije.

FSM News je platforma, ki zagotavlja dnevne novice iz borze, finančnega sektorja in svetovnega gospodarstva. Naročite se, da boste na tekočem o dogodkih, ki so vam pomembni. FSM News dela za vas.

Tečaj avstralske valute je v veliki meri odvisen od ukrepov vodstva centralne banke. Ne tako dolgo nazaj je vodja RBA Glenn Stevens za marsikoga objavil precej nepričakovano novico: iz izjave je postalo jasno, da vodstvo rezervne banke načrtuje dvig obrestne mere. Pred tem so vlagatelji verjeli, da gre vse v smeri zniževanja obrestne mere, vendar se je v kratkem času razpoloženje v vodstvu rezervne banke spremenilo. Mnogi se spomnijo, da je Stevens konec leta 2013 dejal, da bi morala avstralska valuta v bližnji prihodnosti oslabiti, zdaj pa lahko slišite nasprotno od voditeljev RBA.

Ko se naredi napoved za nadaljnje vedenje valutnega para, je treba jasno določiti, ali gre za kratkoročne obete, torej napoved za mesec ali dva ali dlje. Kar zadeva kratkoročne obete, je verjetneje predvidevati gibanje navzgor. Do tega sklepa lahko pridemo ob upoštevanju naslednjih točk: prvič, avstralskemu dolarju je po razpoloženju najbližja valuta novozelandski dolar.

Gibanja NZD so pogosto povezana z avstralskimi nihanji. Tudi novozelandski dolar je v zadnjem času doživel precej resen padec, zdaj pa so pretekle izgube popolnoma povrnjene in NZD/USD je na novih najvišjih vrednostih.

Par je prebil 0,87, spomnimo se, da se zgodovinski maksimum nahaja pri 0,884. To obnašanje novozelandskega dolarja je lahko odlična spodbuda za avstralsko valuto. Drugič, pri napovedovanju kratkoročnih trendov v paru lahko pogledate tudi zlato, saj je bila korelacija med aud/usd in plemenito kovino lani precej pomembna, zlato pa ima zdaj dobre možnosti, da se vrne na nekdanje višine. Če verjamemo hipotezi, da se bo korelacija, ki se je zgodila lani, nadaljevala še danes, lahko mirno pričakujemo, da bo "Aussie" pri 0,95 proti ameriški valuti.

Dolgoročne možnosti za avstralsko valuto

Lahko se zanesete na lanske izjave Glenna Stevensa, saj je takrat samozavestno govoril o bližajoči se resni depreciaciji avstralskega dolarja. Danes je precej težko razumeti, kaj čaka avstralski dolar ob koncu leta, saj je, kot je navedeno zgoraj, nedavno vodstvo RBA napovedalo, da namerava dvigniti trenutni tečaj. Kljub temu so Stevensove napovedi za leto 2013 še prezgodaj, da bi jih šteli za neuresničljive. Najverjetneje je namigoval na dolgoročni trend, ko je govoril o prihajajočem padcu "Aussie" v primerjavi z ameriškim dolarjem.

Fundamentals danes pravijo, da dolgoročni obeti za avstralski dolar ostajajo negativni. Če se spomnimo nedavnega nastopa v Hongkongu, ni bil nedvoumno pozitiven.

Stevens je dejal, da so obeti za gospodarski razvoj države še negotovi. Vodja RBA je dejal, da se v prihodnje pričakuje rast brezposelnosti, omenil pa je tudi tveganja, ki jih močna valuta nosi za gospodarstvo.

Dolgoročno se bo avstralsko gospodarstvo preusmerilo na izvoz surovin, hkrati pa bomo priča spreminjanju gospodarskega modela na Kitajskem, ki bo verjetno oslabil avstralce. Po mnenju strokovnjakov bo tak proces dolgotrajen, dolgotrajne padce pa bodo nujno spremljali povratni udarci. Splošni dolgoročni trend ostaja negativen za avstralsko valuto. Obstoječe dolge pozicije je najbolje zapreti, ko se pojavijo prvi znaki preobrata, vendar bo zdaj boljša uporaba kratkih hlač.

Najboljši posredniki Forex in binarnih možnosti

Severni impulz para aud/usd je izgubil svojo moč, cena pa je postopoma začela drseti navzdol. Takšen umik cene je bil glede na razloge za krepitev avstralskega dolarja povsem pričakovan. "Ozzy" se je podražil ob novici o razrešitvi politične krize, ko je vlado zaradi "palačnega udara" vodil nekdanji zakladnik države Scott Morrison.

Politične osnove so ponavadi kratkoročne – trgovci so se z optimizmom odzvali na dejstvo, da se kriza v vladi ni zavlekla in ni vplivala na delo državnega aparata. V tem ozadju je aud/usd dan preskočil z 0,7240 na sredino 73. številke. A evforija ni trajala dolgo - danes par ponovno preizkuša 72. stopnjo in preklopi na druge temeljne dejavnike.

Najprej je razočaral baker: avgusta je cena tone te surovine prvič letos padla pod šest tisoč dolarjev. Za primerjavo, junija je bila tona bakra ocenjena na 7275 dolarjev. In čeprav je bil letni vrh cene, je nato sledil medvedji trend, ki se nadaljuje še danes. Ponudba še naprej presega povpraševanje, zlasti ob zaostrovanju okoljskih predpisov na Kitajskem in upočasnitvi gradbenega sektorja.

Poleg tega se baker odziva na novice največjega rudarskega podjetja na svetu BHP Billiton Ltd. Čilski industrijski gigant je bil zaradi groženj delavske stavke tik pred zaprtjem. Po zadnjih podatkih pa so se sindikati še vedno uspeli dogovoriti z delodajalci za dvig plač, tako da podjetje nadaljuje z delom kot običajno. Baker pa je še naprej upadal zaradi prevelike ponudbe na surovinskem trgu.

Železova ruda, ki je tudi strateško pomembna za avstralsko gospodarstvo, izgublja vrednost pri okoli 66 $. Čeprav se je v tem primeru cena "dno" oblikovala junija-julija, ko se je cena približala 60 $. Toda v vsakem primeru trenutna vrednost ne more zadovoljiti trgovcev, saj je bila na začetku leta tona te surovine ocenjena na 75-80 $.

Tako Avstralec ni mogel zadržati višine v ozadju upada na surovinskem trgu - medtem ko imajo drugi temeljni dejavniki bodisi nevtralen ali negativen vpliv. Tako položaj rezervne banke, čeprav ima "golobji" značaj, trgovcem še vedno omogoča, da prihodnje leto računajo na dvig obrestne mere: vsaj predhodni načrti regulatorja so natanko takšni. Medtem ko je na primer centralna banka Nove Zelandije prestavila datume morebitnega povečanja na leto 2020. Zato je politika RBA v veliki meri predvidljiva, čakajoči položaj regulatorja pa ne vpliva na dinamiko para.

Glede na obete za par aud/usd je treba oceniti obete za kotirano valuto - ameriški dolar. Povpraševanje po tveganih valutah se je na trgu v začetku tega tedna povečalo, ob hkratni razprodaji ameriškega dolarja po sklenitvi trgovinskega dogovora med ZDA in Mehiko. Danes se je situacija nekoliko spremenila: med trgovci je prevladoval pesimizem glede možnosti za rešitev drugih trgovinskih in političnih konfliktov. Navsezadnje na dnevnem redu ostajajo Kitajska, Turčija, Kanada, EU, Rusija in Iran. V vsakem primeru je seveda situacija drugačna – a na splošno je preplet konfliktov na trgih živčen.

Glede na to se ameriški dolar ne mudi, da bi se odrekel svojim položajem, čeprav je pod določenim pritiskom zaradi nejasnih možnosti zaostritve denarne politike Fed. V kombinaciji z avstralskim dolarjem je dolar lahko prevzel pobudo takoj, ko je zagon avstralske rasti oslabel. To nakazuje, da bo ameriški dolar kmalu zaigral "prvo violino" v paru, pri čemer se bo osredotočil na ameriške dogodke in dinamiko trga surovin. Danes bi morali biti pozorni predvsem na objavo podatkov o rasti ameriškega gospodarstva v drugem četrtletju. Posodobljena ocena bo objavljena danes. Po prvih podatkih se je ta številka povečala za 4,1 %. Popravljena ocena kaže, da se bo kazalnik zmanjšal na 4 %. Če pa realne številke presežejo pričakovanja strokovnjakov, bo par aud/usd dobil dodaten razlog za nadaljnji upad.

Z vidika tehnologije je situacija naslednja. Na tedenskem grafikonu je indikator Ichimoku Kinko Hyo praktično oblikoval medvedji signal "parada linij", medtem ko se je cena konsolidirala med srednjo in spodnjo črto indikatorja Bollingerovih pasov. Vse to kaže na veliko verjetnost nadaljnjega padca na glavno raven podpore 0,7250 (spodnja črta indikatorja Bollingerovih pasov na W1). Raven upora je pri 0,7340 (linija Tenkan-sen v istem časovnem okviru). Najverjetneje bo par srednjeročno trgoval v tem razponu. Premagovanje ene od meja cenovne "vilice" je bolj odvisno od dinamike ameriške valute kot od avstralskega dolarja.

Bank of Australia je danes pustila obrestne mere nespremenjene pri 1,50%. Iz priloženega bančnega izpiska:

Kot je bilo pričakovano, rast BDP Avstralija se je marca upočasnila, deloma zaradi začasnih dejavnikov. Avstralsko gospodarstvo se bo postopoma krepilo, s premikom na nižje ravni naložb v rudarsko industrijo, saj je razcveta naložb v tem sektorju skoraj konec.

Poslovne naložbe so se povečale v delih države, ki jih upad naložb v rudarstvo ni neposredno prizadel.

Hkrati rast potrošnje ostaja nizka, kar odraža počasno rast realnih plač in visoke stopnje dolga gospodinjstev.

Kazalniki trga dela ostajajo mešani. Rast zaposlenosti je bila v zadnjih mesecih močnejša. Različne projekcije kažejo na nadaljevanje rasti zaposlenosti v prihodnjem obdobju. Rast plač pa ostaja nizka in bo verjetno še nekaj časa.

Pričakuje se, da se bo inflacija ob krepitvi gospodarstva postopoma dvignila – pozitivno za avstralsko valuto.

Rast stanovanjskega dolga je prehitevala počasno rast dohodka gospodinjstev. Nedavni nadzorni ukrepi bi morali pomagati odpraviti tveganja, povezana z naraščajočimi ravnmi dolga gospodinjstev. Posojilodajalci so napovedali tudi zvišanje hipotekarne obrestne mere za vlagatelje in samo obrestovana posojila.

Skupno v bančni izjavi ni bilo očitnih jastrebovih zapisov, zapisano je, da "napoved še vedno podpira nizka raven obrestnih mer."

Od zadnje seje RBA so se razmere na trgu dela še izboljševale, cene železove rude so se zvišale, povpraševanje po uvozu na Kitajskem se je povečalo, vendar so podjetniki nervozni, saj se je zmanjšal obseg hipotekarnih posojil. Prav tako je postalo znano, da se je trgovinski presežek aprila močno zmanjšal - na najnižjo raven v šestih mesecih na 555 milijonov dolarjev, kar je za 2,614 milijona dolarjev manj od presežka v marcu 2017. Zmanjšanje je bilo predvsem posledica zmanjšanja izvoza, medtem ko je bil uvoz relativno brez sprememb.

Krčenje avstralskega izvoza aprila je v veliki meri posledica sezonskega padca izvoza premoga, koksa in briketov, ki je padel na 2,521 milijona dolarjev (45 odstotkov). Konec marca 2017 je Debbiejev tropski ciklon 4. kategorije prečkal obalo Severnega Queenslanda. Močni vetrovi in ​​neurja so povzročili znatno škodo na prometni infrastrukturi v pristaniščih, kar je povzročilo znaten padec izvoza premoga aprila 2017.