Vzajemni skladi ali preprosto vzajemni skladi so odlično orodje za pridobitev, predvsem za navadne vlagatelje, ki nimajo ne znanja ne izkušenj, ne velikih zneskov, za resne naložbe. Vsakdo za par tisoč lahko postane solastnik več sto ali celo tisoč podjetij v kateri koli panogi in kateri koli državi. Za začetek opredelimo, kaj so PIF-ji in kako lahko z njimi zaslužite.
Verjetno ni pri nas niti enega človeka, ki ne bi slišal za vzajemne sklade. Vendar si vsi ne predstavljajo, kaj je, kakšne sorte obstajajo in kako zaslužiti na njih.
Pa začnimo z nekaj teorije.
Vzajemni investicijski skladi so oblika kolektivne naložbe, ki je nastala z namenom akumulacije sredstev vlagateljev skladov za njihovo nadaljnje vlaganje z namenom ustvarjanja dobička.
Sklad upravlja poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev - družba za upravljanje, ki ima dovoljenje za izvajanje takšnih finančnih transakcij in jo nadzira poseben državni organ - Zvezna služba za finančne trge.
Vzajemni skladi so v svojem bistvu oblika skrbniškega upravljanja, pri kateri vsak delničar prejme delež svojega dobička, odvisno od sredstev, ki jih je prispeval v sklad. Zaradi udobja je bilo ustvarjeno ime naložbeni delež.
Naložbeni delež vzajemnega sklada ali preprosto delež je minimalni delež naložbene nepremičnine družbe za upravljanje. Ali pa samo vrednostni papir, ki daje vlagatelju pravico do dela dobička podjetja.
Glede na pogoje in pogoje nakupa lahko vzajemne sklade razdelimo na več vrst.
Pri nakupu enot sredstev dajete denar vodstvu strokovnjakov, ki ga vlagajo v različne finančne instrumente. V primeru uspešne finančne dejavnosti vlagatelji prejmejo dobiček, ki se izraža v rasti vrednosti delnic.
Pri vlaganju v vzajemne sklade delnic se s povečanjem njihove vrednosti (delnic) cena 1 delnice samodejno dvigne. Delnice so zrasle za 20 % - temu primerno se bo vrednost vašega deleža povečala za 20 %. Ko vrednost pade, se bo znižala tudi cena delnice.
Če podamo analogijo z običajnim življenjem, potem recimo, da je čreda krav (zakaj ne). Vsak investitor je prispeval določen znesek (delež), ki je enak strošku ene krave. Nekateri, najpremožnejši, so kupili več krav (delnic). Vsaka krava daje dobiček v obliki mlečnosti (dividendni dobiček). In investitor dobi dobiček od svoje krave. Ali krava ima tele, zato se je njena vrednost povečala, zato se je povečala tudi cena vašega deleža. Če želite dobiti dobiček, prodajte kravo s teletom. Drugi delničarji jih bodo kupili, da bi povečali svoj dohodek.
Dobra alternativa je nakup delnic investicijskih skladov, katerih donos komajda pokrije inflacijo. Z vlaganjem v vzajemne sklade lahko sami izberete različne možne donose, tudi fiksne, na ravni bančnih depozitov ali celo višje. Če ste pripravljeni na določene stopnje tveganja, lahko znatno presežete dobiček za 1,5, 2-krat ali več.
Vzajemni skladi so idealni za vlagatelje, ki želijo vložiti svoj denar, a nimajo:
Prav tako lahko za relativno malo denarja ustvarite svoj naložbeni portfelj, ki bo vključeval različne finančne instrumente. To bo vaše naložbe bistveno zaščitilo pred različnimi finančnimi težavami in morebitnimi izgubami.
Poleg donosnosti se morate pri nakupu naložbenih enot spomniti tudi na stroške, ki jih bo imel vlagatelj. Družba za upravljanje za svoje storitve zaračunava tri vrste plačil:
Ne glede na rezultate dejavnosti sklada, ki so delovali v plus ali minus, vam bo določen znesek še vedno zadržan.
Vsaka oseba, ki je nabrala določeno količino prihrankov, tudi če je 30-50-100 tisoč rubljev ali drug majhen znesek, ki na primer ne zadošča, začne razmišljati o tem, kako zaščititi ta denar pred inflacijo in ga povečati. Kako vložiti denar za dobiček, je staro vprašanje, odgovor na katerega je odvisen od vaših zmožnosti in potreb. Bančni depozit ni rešitev za tiste, ki želijo vsaj nekaj zaslužiti. Ena priljubljena možnost je vlaganje v vzajemne sklade.
Toda kaj so vzajemni skladi? Sliši se strašljivo! Ali so te naložbe zavarovane? Koliko lahko zaslužite? Ali so tveganja velika? Kako tja vlagam, kam grem, kako vse skupaj ugotovim, kdo mi bo pomagal – je pretežko?! Številna taka vprašanja dvomljivcem preprečujejo vlaganje v borzo prek vzajemnih skladov. Ampak zaman.
Prvič, vlaganje v vzajemne sklade je zelo preprosto. Drugič, zgodovinski donos je veliko višji od trenutnih smešnih obrestnih mer za bančne vloge, niti blizu realne inflacije.
O tem, kako in koliko lahko zaslužite na vzajemnih skladih, Reconomica govoril z navadnim človekom, tako kot ti, ki mu je uspelo obvladati to temo in začeti redno služiti denar za družino. Iz tega članka boste izvedeli vse osnovne koncepte, skrivnosti vlaganja, pa tudi primere resničnega donosa v številkah. Upamo, da vam bo pomagal pri dobri naložbeni odločitvi!
Začelo se je davnega leta 2009, ko se je razplamtela finančna kriza, in takrat sem imel precej spodobno količino denarja. Bila je velika želja ne le po varčevanju sredstev, ampak tudi po povečanju. Najprej sem odprl depozit pri Societe Generale Vostok (zdaj Rosbank), kjer so mi ponudili storitev vlaganja v vzajemne sklade podjetja Troika Dialog.
In 19. maja 2009 sem kupil delnice šestih vzajemnih skladov (sektor nafte in plina, potrošniški sektor, elektroindustrija, Dobrynya Nikitich, naravni viri, telekomunikacije in tehnologije) v vrednosti 50.000 rubljev. vsak.
Posnetek zaslona iz arhiva ponudb
Opozoril bi vas na dejstvo, da je od dneva prijave prek banke do dejanskega nakupa delnic minilo pet dni. Zato sem potem šel neposredno v pisarno Trojka Dialog in delal z njimi, ne pa prek svoje banke. Obdobje od plačila vloge do dejanskega nakupa se je skrajšalo na tri dni.
Kako sem izbral vzajemne sklade za nakup delnic z velikega seznama skladov, ki jih je takrat upravljala Trojka Dialog. Leta 2009 sem diplomiral, kjer so nas učili, da morajo biti naložbe raznolika Se pravi, ne dajajte vseh jajc v eno košaro. Za vsak sklad sem uporabil podatke, ki jih je Trojka predstavila na strani, to so Standard Deviation, Sharpe, Sortino, U-P razmerja itd. Njihov opis je predstavljen na sliki.
Tega poučujejo na univerzitetnih finančnih tečajih, vendar se lahko v to poglobite sami.
Za vse sklade sem sestavil tabelo s temi razmerji (opisujejo stopnjo tveganja, predvideni donos, razmerje tveganje/donosnost itd.). V tabeli so modri poudarki kazalniki, ki so obljubljali donosnost naložbe z najmanjšim tveganjem. Posledično sem izbral vzajemne sklade, pri katerih so bili ti kazalniki najboljši.
Finančna kriza je našo državo dosegla v tretjem četrtletju 2008, minimalna vrednost delnic pa je bila sredi novembra 2008, kot kaže slika:
Delnice sem lahko kupil na dnu.
V delnice sem vstopil šele konec maja 2009, torej ko je trg že začel rasti.
Načela trgovanja so: kupi, ko cena pade, in proda, ko cena raste". A le redki temu sledijo.
Kot rezultat, se je do decembra 2009 vrednost delnic mojih vzajemnih skladov povečala in prejel sem dohodek (brez dohodnine) v višini več kot 100.000 rubljev, kar je znašalo približno 60% letno. Jasno je, da je pozitiven finančni rezultat lastnih naložb navdušujoč, vendar je gospodarstvo države že začelo izhajati iz krize, zato takšne donosnosti ni bilo več mogoče pričakovati.
Opažam, da je minilo veliko časa od daljnega leta 2009, ko je Troika-Dialog kupila Sberbank, kar je seveda povečalo varnost naložb, a če se je bilo prej v pisarnah Trojke mogoče seznaniti z njihovimi analitičnimi napovedmi in pogovorite se s svetovalci, zdaj v Sberbank ni nikogar z nikomer za pogovor, strokovnjaki, ki sedijo v oddelkih Premier (kjer služijo vlagateljem), žal, ne razumejo ničesar o naložbah, zato jih niti ne sprašujte, v katere vzajemne sklade naj vložite svoja sredstva.
Zdaj pa malo informacij o tem, kaj so vzajemni skladi, predstavljam podatke za julij 2017, saj se je veliko skladov že združilo ali pa prenehalo obstajati.
Torej so vzajemni skladi razdeljeni v več kategorij:
Ampak to je klasifikacija. Vrnimo se na sam začetek. Kaj je PIF?
Vzajemni sklad je gospodarska družba, ki kupuje vrednostne papirje z delnicami, ki jih kupimo , po imenih skladov je razvidno, da gre za obveznice podjetij in državnih subjektov, delnice podjetij, oboje za "mešane". Skladi skladov pridobivajo izvedene tuje finančne instrumente: potrdila o depozitu ipd. V skladu s tem je vrednost delnic sklada odvisna od trenutne vrednosti vrednostnih papirjev sklada na tekoči datum (t.i. NAV – znesek čistih sredstev), tj. je, če vrednostni papirji rastejo, potem raste tudi vrednost vašega deleža.
Želim vas opozoriti na dejstvo, da kupujemo delnice za rublje in prejemamo rublje, ko so delnice odkupljene. Toda nekateri vzajemni skladi so praktično denominirani v tuji valuti, saj kupujejo vrednostne papirje za tujo valuto. Od obvezniških skladov so to »Eurobond Fund« in »Global Debt Market Fund«, od delniških skladov, delno »Global Internet Fund« in vsi skladi skladov (Amerika, Evropa, Emerging Markets, zlato itd.).
Kakšna je nevarnost: če vrednost vrednostnih papirjev v tuji valuti raste, vendar se z znižanjem tečaja rublja lahko vrednost delnice znatno zmanjša. Prej je bilo v "osebnem računu vlagatelja" Troika Dialog ob ogledu dinamike vrednosti delnice mogoče videti tako v rubljih kot v dolarjih. Sberbank zdaj posoja samo v rubljih in zelo težko je dejansko oceniti donosnost vzajemnega sklada, denominiranega v tuji valuti.
Na kaj morate biti pozorni, da zmanjšate svoje stroške za nakup in odkup delnic. Družba za upravljanje vzajemnih skladov živi od provizije, ki se dvigne ob nakupu delnic in ob njihovem odkupu (to je pri denarju).
Trenutno je najnižja provizija za vstop in izstop obvezniških skladov 0,5 %. Torej, ko vstopim, kupim delnice »Prospective Bond Fund« (prej se je imenoval »Risk Bond Fund«), nato pa njegove delnice spremenim v delniški sklad, v katerega bom vlagal. Na enak način odkupim delnice, torej dvignem denar tako, da delniški sklad spremenim v obvezniški, nato pa odkupim delnice.
Tako izgubim 0,5% na vhodu in 0,5% na izstopu, a plus 13% dohodnine, ki jo Sberbank odstrani, če je po njenih izračunih moj dobiček prisoten v znesku dviga. Po Sberbank ne vem, koliko dohodnine je treba dvigniti, saj dvigujem sredstva po potrebi, ampak glede na oceno vrednosti deleža ob dvigu in zneska prejetih sredstev na moj račun , je le 1-2 % računa. Jasno je, da če bi odplačal vse deleže, bi bila od dobička odtegnjena celotna dohodnina.
Prej se dohodnina ni odtegnila pri odkupu delnic, temveč pri zamenjavi delnic enega sklada za drugega. To pomeni, da ste v en sklad vložili 100.000 rubljev, vrednost delnic se je povečala na 120.000 rubljev in vse delnice zamenjate v delnice drugega sklada, država je odvzela davek od dohodka od 20.000 rubljev (provizija družbe za upravljanje je se ne zaračunava pri menjavi delnic, le pri nakupu in odkupu). Če se je vrednost vaših deležev v novem skladu zmanjšala, so bile to vaše težave, nihče ni vrnil davka. Zdaj je ta absurd končno odpravljen, dohodnino plačujemo samo od dobička in samo ob dvigu sredstev (odkupu delnic).
Zdaj, po kratkem izobraževalnem programu, vam bom povedal, kako zaslužim z naložbami v vzajemne sklade (kako privarčevati pri input-outputu je bilo višje).
Vsi vzajemni skladi so glede na razmerje tveganje/donosnost razdeljeni v tri skupine: nizko tveganje/donos, srednje tveganje/donos in visoko tveganje/donos.
Večje kot je tveganje, višji je donos in obratno.
Obstajajo sektorski vzajemni skladi delnic, kot so Elektroprivreda, Naravni viri, Telekomunikacije in tehnologije, Potrošniški sektor, imajo sezonsko dinamiko zaradi dejstva, da se spomladi zaprejo registri delničarjev in se razglasijo dividende na delnico , praviloma do tega trenutka pada vrednost delnic družbe (delničarji jih prodajajo in fiksirajo svoj dobiček) in posledično delnic ustreznega vzajemnega sklada. Nato ob koncu poletja delnice spet začnejo rasti, skupaj z njimi pa tudi vrednost delnic. Zgoraj sem povedal, da sem začel analizirati dinamiko vrednosti delnic.
Iz grafikona je razvidno, da je poleti bolj donosno vstopiti na dno NAV (kupovati poceni!)
Na sliki sta prikazana grafa vrednosti Sklada naravnih virov po letih in vrednosti deleža vsak 15. dan v mesecu (po letu 2015 mi je bilo vse jasno in takšne analize nisem delal).
Na koncu je moja strategija zelo preprosta: februarja-marca izstopimo iz sektorskega sklada, njegove delnice sem zamenjal za delnice obvezniškega sklada, avgusta-septembra se vračamo v ta sklad.
Obvezniški sklad sem uporabil kot možnost pridobivanja dobička in čakal na ponovni vstop v industrijski sklad. Alternativa bi bil izstop z odkupom delnic, potem pa bi izgubil provizijo družbe za upravljanje in dohodnino.
Načeloma sam Prospektivni sklad obveznic daje donos, višji od bančnega depozita - znaša 12-14% na leto. Se pravi, medtem ko sem pridobival dobiček, preden sem se vrnil v sklade z visokim donosom, je moj dobiček v obvezniškem skladu še vedno rasel. Njegova triletna donosnost je bila 42-odstotna:
Dinamika donosa. Kot lahko vidite, črpanja ni. Ko kupujete delnice obvezniškega sklada, jih boste vedno prodali za več.
Poleg tega je tudi med krizo leta 2015 vrednost delnic padla, nato pa si opomogla in nadaljevala enako dinamiko.
Načeloma se tisti, ki ne želijo tvegati in so se pripravljeni zadovoljiti z dobičkom, ki ni veliko več kot bančni depozit, potem lahko omejite na en obvezniški sklad, tudi če upoštevate, da bodo odšteli provizijo in davek na prihodek.
Za tiste, ki želijo poskusiti zaslužiti na apreciaciji valute, lahko vnesete sredstva, denominirana v valutah (Amerika, nastajajoči trgi itd.). Konec leta 2015 sem ob skoku dolarja na teh sredstvih zaslužil približno 40% letno. Toda, žal, taka nihanja valut se ne zgodijo pogosto.
Tako zaslužim z vlaganjem v vzajemne sklade, občasno dvigujem dobičke za osebno porabo.
Takole izgleda dvig denarja.
In da ne bo neutemeljeno, tukaj so moji rezultati vlaganja v vzajemne sklade za julij 2017. Vsi vzajemni skladi mi niso prinesli dobička, vendar analiza izgub pomaga sprejeti pravo odločitev v prihodnosti.
Koliko sem zaslužil na vzajemnih skladih.
In končno, nekaj nasvetov. Poleg vzajemnih skladov sem se ukvarjal tudi z vlaganjem (oziroma špekuliranjem) na Forex trgu in trgovanjem na borzi MICEX. Mnoge zanima, kakšne so razlike.
V Forexu imate finančni vzvod 1:50 ali 1:100, zato obstaja možnost, da izgubite ves svoj denar, če se menjalni tečaj premakne proti vašemu naročilu. Po drugi strani pa lahko s takšnim vzvodom v enem dnevu zaslužite kar veliko. Moj največji dobiček je bil približno 60.000 rubljev na teden z začetnim kapitalom 90.000 rubljev (alfa-forex posrednik). Toda to je treba početi nenehno, če imate prosti čas.
Na MICEX (borzni posrednik Troika Dialog) sem trgoval z delnicami (za izkušene trgovce je bil dodeljen finančni vzvod). Možnost izgube naložbe je bila veliko manjša, saj vrednost delnic podjetij ne bi mogla postati enaka nič, če pa bi bile delnice družbe izločene iz kotacije borze (neizpolnjevanje pogojev za promet, itd. .), potem ostajate nominalni lastnik delnic tega podjetja, vendar jih ne morete prodati samo na borzi, kje iskati samo podjetje in kaj s temi delnicami, je že vaša glava. Poleg tega na MICEX trgujete z vrednostnimi papirji enega ali več izdajateljev in morate samostojno analizirati njihovo dobičkonosnost in oceniti tveganja.
Družba za upravljanje v vzajemnih skladih diverzificira portfelja vrednostnih papirjev in se odloči za spremembo tega portfelja. Če se odločite za vlaganje v vzajemne sklade, potem na spletni strani družbe za upravljanje poglejte vse dokumente, vključno s sestavo portfelja. Če takšnih informacij ni, potem pozabite na ta kazenski zakonik.
Kot sem opisal zgoraj, lahko celo vlaganje v obvezniški sklad ustvari donos nad obrestno mero bančnega depozita. Obstaja en pomemben "ampak"! Bančni depozit je predmet zavarovanja. Vaše naložbe v vzajemne sklade niso zavarovane.
Čeprav se v zadnjem času govori o zavarovanju in naložbah posameznikov, v vsakem primeru izberite zanesljivo družbo za upravljanje. Nisem izbral Sberbank, »podedoval« sem jih od Trojke Dialog, a če bo Sberbank propadla, bodo pred njo propadle vse druge družbe za upravljanje.
Zdaj pa povzetek naložbene strategije.
Na žalost so se trenutno združili visoko specializirani skladi, obstajala sta sklada "Metalurgija" in "Sektor nafte in plina". Če obstaja potreba po gradnji, potem raste metalurgija, če se cene nafte dvignejo, potem raste sektor nafte in plina. Zdaj tega ni, eno izravnava drugega. Lahko vam pomaga analizirati gospodarske novice, na podlagi katerih se lahko odločate (no, tvegajte za te odločitve).
Še en nasvet za uporabo. O NAV (vsoti čistih sredstev vzajemnega sklada) sem že pisal zgoraj - glede na ta indikator se lahko odločite za naložbo.
Primer: vrednost delnice se je v tem obdobju povečala za 10 %, ČVS pa se je zmanjšala za 5 %. To pomeni, da jih vlagatelji ob rasti vrednosti delnice začnejo prodajati in s tem izstopijo iz vzajemnega sklada. To pomeni, da bo vrednost delnice kmalu padla. Nasprotno, ko povečanje ČVS presega povečanje vrednosti delnice, to kaže, da se vrednost delnice povečuje.
Glavna skrivnost: Potrebno je vlagati redno , in naložbe razdelite v različne »košare«. Vzajemni skladi so preprost, ljudski instrument. Če pa se vam je to zdelo težko, bi morda morali razmisliti o hipoteki (seveda jo je treba zapreti pred rokom, vendar je tudi to možnost). Mimogrede, ti dve naložbeni možnosti se dobro ujemata. . Del denarja - v vzajemnih skladih, ko vaš delež raste - dvignite denar za predčasno plačilo. Čez nekaj časa imate v rokah svoje stanovanje in ga lahko oddate v najem in odtegnete plačilo že prvi dan.
20apr
Zdravo! V tem članku vam bomo povedali vse o značilnostih vzajemnih skladov.
Danes se boste naučili:
Večina nas je vajena depozitov z majhnim odstotkom. Nekateri celo hranijo lastna sredstva doma. Ne tako dolgo nazaj so se pojavili novi. Tekmujejo z bankami in pridobivajo zagon. Njihovo ime je .
Te organizacije obstajajo za namene kolektivnih sredstev fizičnega in celo. Tistim, ki nimajo znanja s področja, omogočajo dostojen zaslužek.
Sklad lahko odprete na naslednjih področjih:
Bistvo obstoja skladov je ustvarjanje dobička na skupnem kapitalu. Vsak član prinese denar, ki se kombinira s sredstvi drugih članov. Nadalje se celoten znesek vloži na primer v delnice. Zaradi opravljenih poslov se določen prihodek ne pojavi, ki se dalje razporedi med lastnike kapitala.
Na čelu takšnih skladov so izkušeni trgovci ali drugi strokovnjaki, ki znajo pravilno upravljati z denarjem vlagateljev. Ker je znesek v igri velik (vključno z vsemi delničarji), se lahko dohodek izkaže za spodoben.
Kot ste že razumeli, je PIF okrajšava za to besedo "Vzajemni skladi". Ta koncept pomeni določeno organizacijo ali bolje rečeno premoženjski kompleks, ki pod vodstvom družbe za upravljanje svojim udeležencem prinaša dobiček.
Denar, ki ga prinesejo novi vlagatelji, se porabi za nakup delnic. Delnica pomeni delež sredstev celotnega sklada.
Primer: ena delnica stane 5000 rubljev. Lahko kupite 10 delnic in nakažete 50.000 rubljev na račun sklada.
Pri izvajanju nekaterih manipulacij se vrednost deleža v dogovorjenem obdobju poveča. Lastnik svojega deleža ga lahko vrne (odkupi) s premijo. To je postopek fundacije.
Vzajemni skladi so bili razviti za bolj priročno. Ena oseba lahko poleg tega, da nima velike količine ali širokega znanja, zasluži malo ali izgubi vse.
Hkrati skladi zaposlujejo več visoko usposobljenih strokovnjakov, ki kompetentno upravljajo z denarjem in zaslužijo obresti.
Na podlagi znanja s področja naložb, ki ga imajo delničarji, lahko sklade razdelimo na:
Če ste prebrali veliko literature o naložbenih metodah, imate bogate izkušnje z vlaganjem lastnega denarja v različne projekte, delnice ali pa se lahko včlanite v sklad za profesionalce. Tu je pomemben dejavnik donosnost vaših transakcij. Velik odstotek dobitkov bo le pri roki.
Za tiste, ki so navajeni hraniti denar na redni depozit in se ne razumejo globoko v finančne zadeve, je najprimernejša možnost obrniti se na redni vzajemni sklad.
To je več kot 90 % Rusov, ki jih ne zanimajo posebej donosni načini vlaganja, vendar želijo povečati lastni kapital na nov za njih način. In zaradi dejstva, da so obresti na bančne depozite popolnoma nedonosne, so se mnogi začeli zanimati za vzajemne sklade.
Obstajajo tri glavne vrste vzajemnih skladov, ki se razlikujejo glede na dostopnost za vlagatelje:
zunanji pogled- to so sredstva, ki se jim lahko pridruži vsak z minimalnim prispevkom. Znesek prispevka zanje je minimalen in lahko znaša nekaj sto rubljev.
Pomembna lastnost je, da lahko delnico kupite ali prodate na primeren delovni dan. Če želite v sredo postati udeleženec, vam nihče ne bo prepovedal. Svoj delež ste želeli prodati v petek, tudi vas nihče ne omejuje.
intervalna sorta malo bolj zapleteno. Vplačila delnic oziroma sprejem novih delničarjev se izvajajo le nekajkrat letno. To se zgodi 2-4 krat, vendar ne manj kot 1. Obdobje nakupa in prodaje traja pol meseca, v katerem se lahko vsak izstopi iz sklada ali kupi nov delež.
Zaprti skladi vključujejo najbolj zapleteno strukturo, niso na voljo vsem. Tu se omejitve nanašajo večinoma na višino deleža. Lahko je v stotinah tisoč ali milijonih.
Sredstva vlagajo v velike projekte, gradnjo stanovanjskih kompleksov. Ker so sami naložbeni objekti precej solidni in niso poceni, so zahteve za investitorje visoke.
Obstaja veliko načinov zaslužka, ki jih uporabljajo investicijski skladi.
Najpogostejši vzajemni skladi:
Imena govorijo zase. Naložbeni instrumenti so lahko vrednostni papirji, valuta, nepremičnine, projekti itd. Vse, kar lahko prinese dohodek, imetniki skladov poskušajo uporabiti za dobiček.
Indeksni skladi svoje delničarje vlagajo v borzne indekse. To so RTS, MICEX in drugi. Tvegani vzajemni skladi vlagajo v zelo tvegane projekte, ki grozijo z izgubo sredstev delničarjev. Če pa naložba še vedno prinaša dohodek, potem lahko prinese nekaj sto odstotkov dobička.
Je tudi . To so organizacije, ki šele vstopajo na trg in potrebujejo razvoj, priliv dodatnih sredstev. Denar delničarjev gre za promocijo takšnih podjetij, ki lahko v prihodnosti prinesejo dober dobiček.
Pregledali smo vzajemne sklade z vidika dostopnosti za stranke in načinov vlaganja. Zdaj pa združimo te podatke.
Odprti in intervalni skladi vključujejo:
V skladu z regulativnim okvirom so načini vlaganja obeh zgoraj omenjenih skladov izvedeni le v visoko likvidna sredstva. Hkrati pa večino predstavljajo državne obveznice, ki praktično nimajo tveganja.
Na primer, vsa sredstva delničarjev lahko razdelimo na dva dela: 70 % je vloženih v državne vrednostne papirje in 30 % - v delnice "blue chips" (največja in najbolj donosna podjetja v državi).
Zaprti vzajemni skladi lahko vlagajo v:
Zakonodaja delničarjem zaprtih skladov ne omejuje vlaganja v naložbene instrumente drugih dveh skladov. Jasno je, da je odstotek dobička zaprtih skladov precej višji, a tukaj se od delničarjev zahtevajo precejšnja sredstva.
Odprti sklad ni upravičen vlagati v tvegane projekte, da bi zmanjšal izgube udeležencev.
Vsak vzajemni sklad vodi družba za upravljanje (MC), ki je odgovorna za plasiranje denarja vlagateljev in ustvarjanje dobička. Sam sklad se ne šteje za pravno osebo, ta vloga je dodeljena kazenskemu zakoniku.
Upravljanje skladov, vključno s samimi družbami za upravljanje, upravlja Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev. Zakonodajni akti ji pomagajo pri usklajevanju delovanja vzajemnih skladov. Vsaka družba za upravljanje mora pred začetkom svoje glavne dejavnosti pridobiti licenco. V te namene se izvaja dolgotrajno in zapleteno certificiranje.
Družba za upravljanje lahko plasira samo delničarska sredstva za dobiček. Drugi nameni porabe denarja niso dovoljeni. Za nadzor tega procesa so bile ustanovljene druge pravne osebe - depozitarji. Dodeljena jim je vloga shranjevanja denarja na računih strank. Prav oni spremljajo zakonitost dejanj kazenskega zakonika in se v primeru kaznivih dejanj zaprosijo za Zvezno komisijo za vrednostne papirje.
Struktura sklada predvideva tudi prisotnost registrarjev. So tudi pravne osebe. Namen njihovega obstoja je registracija transakcij strank. Odgovornosti vključujejo spreminjanje delniških knjig.
Toda poglejmo prednosti sredstev:
Zaradi številnih prednosti so vzajemni skladi vedno bolj priljubljeni. Zahvaljujoč podpori države lahko svoje pravice branite kadarkoli. Sredstva so primerna tudi za tiste, ki želijo vlagati v denarni trg, a se tega zaradi pomanjkanja potrebnega znanja bojijo. Vzajemni investicijski skladi so odlična alternativa tovrstnim naložbam.
Seveda je vlaganje v vzajemne sklade proces, ki ima nekaj pomanjkljivosti:
Večinoma so pomanjkljivosti vzajemnih skladov posledica dejstva, da so skladi v zadnjem času pri nas pridobili popularnost. V splošni populaciji jih zanima le malo ljudi.
Nezaupanje ljudi ne omogoča, da se to področje gospodarskega sektorja države razvije v celoti in s hitrimi koraki. Vendar zadnja leta dajejo upanje na rast števila skladov in naložbenih instrumentov.
Dvig sredstev je povezan z dejanji depozitarja in registrarja. Brez njihove udeležbe vam družba za upravljanje ne bo vrnila naložbenega deleža.
Na začetku nakup delnice traja tudi nekaj dni ali celo tednov. Ta proces pospešujejo le elektronski viri, ki omogočajo hiter nakup deleža na spletni strani podjetja. Res je, malo ljudi zaupa tovrstnim transakcijam, zato je osebni obisk pisarne družbe za upravljanje najpogostejša možnost.
Državni predpisi vzajemnim skladom prepovedujejo napovedovanje kakršne koli dobičkonosnosti, pa tudi njeno oglaševanje. To je posledica dejstva, da dobiček kot posledica udeležbe v skladu ne nastane vedno.
Zgodi se, da bodo vlagatelji svoje prihranke vložili v zanesljiv sklad, ki že nekaj let uspešno deluje in lastnikom lastniškega kapitala prinaša dostojne prihodke. Vendar kazenski zakonik lahko tokrat nepismeno upravlja denar. Morda bo k temu pripomoglo gospodarsko okolje.
V tem primeru ne morete samo izgubiti osebnega denarja, ampak tudi iti v minus. Slednje se v praksi pojavlja zaradi dejstva, da se storitve kazenskega zakonika plačajo ne glede na rezultate transakcij.
Zgoraj opisana situacija je izjemno redka. Najpogosteje delničarji prejmejo svoj dobiček in varno pridobijo nove delnice. Točnega dohodka je seveda nemogoče reči, vsekakor pa presega obresti na klasične depozite.
Prihodnjega posla ni priporočljivo presojati na podlagi rezultatov vlaganja v preteklem obdobju. Če je v zadnjem letu vzajemni sklad Sberbank prinesel 75% dobička, potem lahko letos zasluži le 10%. Ta vrednost ni urejena na zakonodajni ravni in je odvisna od situacije, načina vlaganja in časa.
Ugotovili smo že, da so vzajemni skladi donosnejši od bančnega depozita. Če upoštevamo neposredne naložbe in s pomočjo sredstev, je prva možnost ugodnejša. Vendar morate razumeti, da vlaganje brez posrednikov zahteva veliko kapitala in temeljito poznavanje zapletenosti določenega instrumenta. Sredstva bodo ustvarila nižje donose zaradi plasiranja nižjega zneska in MC provizij.
Lahko neposredno ( , ), devizni trg, novi projekti in tako naprej. Takšna naložba bo prinesla dohodek, vendar zahteva tudi znatne stroške.
Glavna prednost skladov je njihova dostopnost javnosti. Lahko opravite minimalno plačilo in ustvarite dobiček.
Vzajemni skladi na enak način vlagajo v nepremičnine (nepremičninski sklad) in druga sredstva. Samo v tem primeru lahko postanete član velikega projekta z minimalnimi stroški.
Poleg tega, če vam iz nekega razloga ni všeč en sklad, lahko sredstva brez izgube prenesete na drugega, ki ga upravlja isto podjetje. Tako je možno spremeniti naložbeni instrument in nekatere pogoje posla.
Vprašanje pridobivanja dobičkonosnosti je odvisno tudi od naložbenih instrumentov. Najbolj zanesljive so obveznice, ki jih izda vlada države. Res je, da je donos na njih nekoliko višji od bančnih depozitov. Če pa šele začenjate kazati zanimanje za sredstva, potem lahko začnete z državnimi vrednostnimi papirji.
Naložba v vrednostne papirje delniških družb velja za tvegan dogodek. To je delniški investicijski sklad.
Najbolj stabilen dohodek prihaja od podjetij, ki obstajajo že več desetletij. Njihove delnice so najmanj dovzetne za dvig cen. Vlagate lahko tudi v delnice novih podjetij. Njihovi vrednostni papirji lahko nepredvidljivo rastejo ali padejo.
Mešani portfelj delnic in obveznic vam omogoča, da hkrati prihranite del kapitala in pritegnete dodaten dobiček. Hkrati država jasno razmejuje odstotek v takšnem naložbenem portfelju. Državne obveznice ene izdaje v njej ne smejo presegati 35 %, vrednostni papirji delniških in tujih družb pa zavzemajo po 20 %.
Za najbolj tvegano naložbo se šteje vlaganje v nizko likvidna sredstva (nepremičnine, zemljišča, startupi itd.). Denar iz skladov, ki vlagajo v taka sredstva, je mogoče dvigniti šele po nekaj letih, običajno 5-15.
To se naredi zato, da vlagatelji ne dvignejo svojih sredstev, kar bi vodilo v stečaj sklada. Vendar pa lahko tako tvegan dogodek prinese ogromen dohodek.
Skupina vseh instrumentov, izbranih kot naložba, predstavlja naložbeni portfelj. Njegova diverzifikacija je nabor čim več naložbenih objektov.
Na primer, za povečanje kapitala lahko vlagate v delnice JSC, državne obveznice, najamete stanovanje, položite denar v banko z obrestmi. To pomeni, da vsa svoja sredstva razporedite med več virov dohodka.
Diverzifikacija je zelo koristna v smislu varčevanja denarja in ustvarjanja dohodka iz tveganih dejavnosti. Če ste vložili v dvomljivo transakcijo, bo vaš kapital prihranjen s pomočjo preostalih naložb.
V zvezi s skladi zakonodaja delničarjem ne prepoveduje, da bi imeli deleže v več vzajemnih skladih. Kupite lahko vsaj eno delnico vsakega obstoječega sklada. Če družba za upravljanje vlaga sredstva v več vzajemnih skladov, imate pravico, da svoj denar razdelite v vsakega od teh skladov.
Naložbe zahtevajo ne le začetni prispevek, temveč tudi stroške posrednikov.
Stroški financiranja vključujejo:
Pri odprtju računa je bolje izbrati banko, ki sodi v ta vzajemni sklad. V tem primeru vam ne bo treba plačati vzdrževanja računa.
Ob nakupu delnice se od vašega zneska odšteje provizija do 1,5%. To bo zmanjšalo število enot, ki so vam bile izdane. Hkrati je njihovo število mogoče navesti kot del celotnega kapitala sklada.
Po odkupu svojega deleža se boste morali posloviti tudi od določenega zneska, ki ne presega treh odstotkov vašega deleža. Celoten dohodek, ki ga je prejel MC, je predmet provizije (običajno do 10%) za kritje stroškov podjetja.
Plačilo davka na prejeti dohodek je izraženo v višini 13 % za rezidente in 30 % za osebe, ki so državljani drugih držav.
Tega davka ni treba plačati, če:
Upoštevajte, da se davek plača samo ob izstopu iz sklada. Znesek dohodnine vam plača Kazenski zakonik, zato se vam ni treba dodatno prijavljati na davčni urad. Ob izstopu iz vzajemnega sklada boste v roke prejeli znesek, od katerega je bil davek že odbit.
Za ogled vseh informacij o vloženem denarju se morate obrniti na spletno stran vzajemnega sklada. Tukaj so podatki o vrednosti delnice. Če ste kupili delež v odprtem skladu, se podatki posodabljajo vsak dan na spletu. Če ste kupili delež v intervalnem vzajemnem skladu, lahko podatke posodobite le enkrat na četrtletje.
Cena delnice se izračuna po formuli:čista vrednost sredstev / število delnic. Na primer, sredstva sklada znašajo 5.000.000 rubljev. Skupaj delnic - 8000. Stroški ene delnice: 5000000/8000 = 625 rubljev. Če imate 10 takšnih delnic, potem je vaš znesek: 625 * 10 = 6250 rubljev. Začetni nakup delnice v višini 500 rubljev odraža povečanje deleža za 125 rubljev. Skupno povečanje delničarja je 6250 - 500 * 10 = 1250 rubljev ali 25%.
Informacije o delnicah so na voljo vsakemu vlagatelju. Dobite ga lahko tudi tako, da se obrnete na urad kazenskega zakonika.
V času trajanja pogodbe med družbo za upravljanje in vlagateljem je slednji upravičen:
V primeru kakršnih koli nepooblaščenih dejanj družbe za upravljanje ima vlagatelj pravico, da se obrne na sodišče. Delničar ima tudi depozitarja na strani delničarja, ki pod nobenim izgovorom ne bo kršil klavzule pogodbe med družbo za upravljanje in vlagateljem.
Pred sklenitvijo sporazuma s Kazenskim zakonikom se lahko pozanimate o gospodarskih dejavnostih podjetja. Nihče vas ne bo motil, da preučite poročevalsko dokumentacijo, ugotovite donosnost prejšnjih transakcij in tudi preberete pravila sklada. Če je MC naredil več neuspešnih naložbenih poskusov, se tega zavedate tudi vi.
Družba za upravljanje nima možnosti zavajanja lastnih strank. To bo vodilo ne le do sodnih sporov, ampak tudi do izgube ugleda, ki ga ne bo tako enostavno obnoviti.
Postopek nakupa delnice traja malo časa in se ne razlikuje veliko od odpiranja standardnega depozita v kreditni instituciji.
Morate iti skozi korake:
Vloga, ki je napisana ob začetnem zdravljenju, daje pravico do večkratnega odkupa delnic. To pomeni, da ste danes položili znesek za 10 enot, čez mesec pa lahko kupite še 8 enot. Prav tako, če se odločite za odkup svojega deleža, vam bo na voljo nadaljnji nakup delnic.
Na sklad se lahko prijavite neposredno v pisarni podjetja ali preko spletne strani. Hkrati se obveščanje o vpisu delničarja zgodi v 7 dneh, če se osebno prijavite v pisarno. V drugih primerih podjetje pošlje pisno obvestilo, ki lahko traja do dva tedna, odvisno od hitrosti dostave artiklov.
Od trenutka, ko kupite delež v vzajemnem skladu, ste polnopravni delničar. Nadaljnji obračuni z družbo za nakup ali prodajo delnic bodo potekali preko vašega bančnega računa.
Vzajemni investicijski skladi v Rusiji še niso pridobili takšne priljubljenosti, kot jo imajo na Zahodu. To je posledica finančne pismenosti našega prebivalstva, ki ostaja na nizki ravni, in strahu pred nečim novim. Finančne piramide so nekoč naredile veliko hrupa in odvrnile željo prebivalstva po vlaganju v donosne projekte.
Število vzajemnih skladov v Rusiji samo raste, število vlagateljev pa se še povečuje. Toda ta proces je izjemno počasen. Sredstva v državi so se pojavila ne tako dolgo nazaj in zakonodaja na tem področju še vedno ni popolna. Zelo pogosto se čutijo vrzeli v regulativnem okviru.
Donosnost vzajemnih skladov v Rusiji v izjemnih primerih presega 20%. Vendar družbe za upravljanje z vsemi sredstvi mamijo stranke in napovedujejo visoke prihodke. Posledično ima prebivalstvo vtis, da so sredstva win-win možnost, ki bo vsem prinesla gore zlata. Velika pričakovanja vlagateljev in razočaranja v obliki ne tako visokih obrestnih mer strank ne zanimajo vedno za odkup delnice.
Kljub temu se zakonodajni predpisi vse bolj izpopolnjujejo in se prilagajajo razmeram v naši državi.Tisti vlagatelji, ki so že enkrat prejeli visoke dohodke od delnic, zagotovo prinašajo denar v vzajemne sklade.
Čeprav pretekla uspešnost ni 100-odstotno jamstvo za prihodnje donose, si oglejmo vodilne na trgu skladov za leto 2016. Tako lahko ugotovite, česa so sposobni skladi v Rusiji in se približno orientirate pri prihodnjih naložbah.
Podjetja, prikazana v tabeli, so vlagateljem prinesla največji dobiček.
| Združeno kraljestvo | vzajemni sklad | Orodje | Letni prihodek, % |
| "UralSib" | "Energijska perspektiva" | — | 140 |
| "Raiffeisen" | "Električna industrija" | — | 111 |
| Gazprombank | "Električna industrija" | indeks MICEX | 107 |
| "odprtje" | "Električna industrija" | indeks MICEX | 104 |
| VTB | "Električna industrija" | — | 102 |
| CSG | "Električna industrija" | — | 101 % |
| "April-prestolnica" | — | Delnice druge stopnje | 85 % |
Podatki iz tabele kažejo, da energetski sektor svojim vlagateljem prinaša dostojne prihodke, vlaganje v indekse pa vam omogoča, da v primeru uspešnih okoliščin dobite več kot 100 % prvotno vloženega zneska.
Nakup deleža v enem od zgoraj navedenih podjetij vam ne zagotavlja visokih donosov. S kompetentnim pristopom družbe za upravljanje lahko zaslužite 150%, vsaka napačno izračunana odločitev pa bo povzročila izgubo sredstev vlagateljev.
Če se odločite za vlaganje v vzajemni sklad, natančno preučite celoten trg skladov in analizirajte najnovejše transakcije v Združenem kraljestvu. Glede na poročila na informacijskih kanalih je to enostavno narediti. Preberite tudi ocene strank.
Ko izberete Združeno kraljestvo, ne hitite z nakupom delnice. Obiščite pisarno podjetja. Če njeni predstavniki obljubljajo visoke dohodke in prenizke provizije za lastno posredovanje, se tukaj ne bi smeli zadrževati. Takšno podjetje zanima le priliv novih strank, ne pa tudi prejemanje dohodka slednjih.
Upoštevajte naslednja pravila:
Najpomembneje je, da ne razmišljate o visokih donosih. Sami določite, kakšen dohodek bi vam zadostoval. Na podlagi tega opravite prvi nakup enot. Ko pridobite izkušnje, lahko preidete na bolj tvegana orodja.
Bistvo tega pojava je kolektivno vlaganje v projekt.
Toda ali je na ta način res mogoče zaslužiti ali gre le za še eno finančno piramidno shemo?
Naložbeni vzajemni sklad je posebnost oblika kolektivne naložbe:
Interes preprostega laika za vzajemne sklade je v tem, da lahko navaden državljan z njihovo pomočjo pridobi dostop do različnih projektov, da vanje vlaga in od njih prejema dobiček.
Sredstva takih udeležencev sklada se praviloma vlagajo v naslednjih smereh:
Privlačnost vzajemnih skladov ni le v priložnosti za zaslužek, ampak tudi v dejstvu, da je začetna naložba v delež lahko precej majhna, na primer 5-10 tisoč rubljev ali celo manj. Poleg tega se zgodi diverzifikacija tveganj, tj. njihova prerazporeditev med vse udeležence sklada in med financirane projekte. In to zmanjšuje finančno raven možnih izgub.
Poleg tega so dejavnosti teh skladov v Rusiji precej strogo urejene in najprej zvezni zakon RF št. 156-FZ z dne 29. novembra 2001. "O investicijskih skladih". Ta normativni akt potrjuje glavne določbe o enotnem investicijskem skladu - o sklenjeni pogodbi o skrbniškem upravljanju tega sklada, o upravljanju njegovega premoženja, o trajanju pogodbe in še veliko več.
Po ruskem pravu PIF ni organizacija (pravna oseba). To je premoženjski kompleks, ki ga sestavlja premoženje njegovih udeležencev (vlagateljev), preneseno v skrbniško upravljanje.
Poleg tega se lahko v vzajemne sklade odprtega in intervalnega tipa vlaga samo denar, denar in druge vrste premoženja pa se lahko vlagajo v sklade zaprtega in menjalnega tipa (13. člen zakona št. 156-FZ). A premoženje, ki je zastavljeno kot vložek v vzajemni sklad, se ne sprejema!
V skladu z zakonom št. 156-FZ v Rusiji lahko deluje vzajemni sklad v eni od naslednjih vrst:
Poleg zgornje kvalifikacije zakon št. 156-FZ predvideva še eno - glavno - delitev vzajemnih skladov:
Poleg tega obstaja še ena delitev sredstev - po naravi naložb. V zvezi s tem obstajajo:
Narava takšnih skladov je visoko specializirana. A to je njihova prednost, ki je v poglobljenem poznavanju področja vlaganja, kar pomeni nižjo stopnjo tveganja in večjo donosnost naložbe.
Če še niste registrirali organizacije, potem najlažji to lahko storite s spletnimi storitvami, ki vam bodo pomagale brezplačno ustvariti vse potrebne dokumente: Če že imate organizacijo in razmišljate, kako olajšati in avtomatizirati računovodstvo in poročanje, potem vam na pomoč priskočijo naslednje spletne storitve, ki bo popolnoma zamenjal računovodjo v vašem obratu in prihranil veliko denarja in časa. Vsa poročila so generirana samodejno, podpisana z elektronskim podpisom in samodejno poslana na spletu. Idealen je za samostojnega podjetnika ali LLC na poenostavljenem davčnem sistemu, UTII, PSN, TS, OSNO.
Vse se zgodi v nekaj klikih, brez čakalnih vrst in stresa. Poskusite in presenečeni boste kako enostavno je bilo!
Ne laskajte si takoj in ne zavrzite možnosti sodelovanja v vzajemnih skladih. Vse je odvisno od tega, v kateri sklad vlagate. na primer, delniški skladi zanje je značilna visoka stopnja dobičkonosnosti in hkrati visoka tveganost ter intenzivna dinamika obrestnih mer. Zato so dolgoročne naložbe ali, nasprotno, kratkoročne tiste, ki veljajo za najbolj obetavne.
In tukaj je sklad, ki deluje z obveznicami, je priznan kot donosno stabilnejši in tvegano zanesljiv, saj so naložbe v te vrednostne papirje dolgoročne, vendar z manjšim donosom v primerjavi z delniškim skladom. Enako stabilni in zanesljivi so skladi, s katerimi se ukvarjajo dragocene kovine. Poleg tega je povpraševanje po plemenitih kovinah konstantno in trenutno je opaziti njegovo rast brez primere.
Kar se tiče naložb v gradbenih projektih, ki se ukvarjajo z nepremičninskimi skladi, je sodelovanje v njih namenjeno premožnim vlagateljem. Poleg tega so to dolgoročne naložbe, ki pa lahko prinašajo visoke donose. Res je, da na dinamiko donosnosti tovrstnih naložb resno vplivajo zunanji dejavniki, hkrati pa je med najbolj zaščitenimi, saj so komercialne nepremičnine in gradbeni projekti vedno iskani. Samo včasih morate počakati, da trg postane bolj privlačen za prodajo nepremičnin.
Če vlagate v tvegani skladi, potem se praviloma zahtevajo znatne vsote in pričakovati njihovo povračilo traja do 10 let. Zato se tovrstne naložbe po eni strani štejejo za visoko tvegane, po drugi pa zelo donosne, saj gre za naložbo v nove tehnologije, po katerih bodo slej ko prej povpraševali milijoni uporabnikov.
Tako je višina dohodka in tveganja v celoti odvisna od narave naložbe, pa tudi od strokovnosti družbe za upravljanje.
Če želite zaslužiti, morate sam izbrati pravi sklad. Če želite to narediti, si oglejte številna izbirna merila:
Izbira smeri gnezdenja temeljiti tudi na bonitetni oceni samega sklada, ki jo označujejo velikost deleža, odstotek rasti in vračilna doba naložbe.
Poleg tega nič manj pomembno pri izbiri sklada je:
Pri izbiri sklada je zelo pomembno dejstvo, kako njegova družba za upravljanje služi denar za svoje vlagatelje. Zato je najpomembnejše pravilo pri izbiri sklada prisotnost politike diverzifikacije. Povedano drugače, izkušena podjetja razpršijo naložbe, kar zmanjša tveganja vlagateljev, t.j. sredstva usmerjajo v naložbe na različna področja.
Enotni investicijski sklad se ne oblikuje v obliki pravne osebe ali z registracijo samostojnega podjetnika.
To je posebna struktura, ki se imenuje lastninski kompleks. V obliki pravne osebe - v obliki ALC ali v obliki delniške družbe - samo Družba za upravljanje.
Njena registracija poteka na splošno uveljavljen način, tj. pri davčnem organu. Toda za opravljanje svojih dejavnosti mora to podjetje pridobiti licenco Banke Rusije. Hkrati se delovanje zakona o licenciranju št. 99-FZ v tem primeru ne uporablja za postopek za izdajo dovoljenj družbe za upravljanje.
V družba za upravljanje v svojem imenu lahko uporablja besedne zveze, kot so "investicijski sklad" ali "premoženjski investicijski sklad" v povezavi s besedno zvezo "družba za upravljanje". Kar zadeva sam sklad, mora njegovo ime vsebovati navedbo strukture in sestave njegovih sredstev.
PIF je ustvarjen kot izoliran nepremičninski kompleks, ki jo sestavljajo prispevki njenih članov. Gotovina in (ali) premoženje se sprejemajo kot depoziti. Vse je odvisno od vrste samega sklada. Hkrati lahko sredstva v sklad pritegne le družba za upravljanje.
Sodelujoči in ustanovitelji Delniški sklad so lahko tudi posamezniki (vključno s podjetniki) in (ali) organizacije. Njihovi prispevki so overjeni - z vrednostnim papirjem, ki je registriran. Prisotnost deleža ne potrjuje le deleža v skupnem premoženju sklada, temveč tudi določene pravice, na primer pravico zahtevati spoštovanje Pravil pri upravljanju sklada s strani družbe za upravljanje, pravico do svojega deleža dohodka. , itd
Sama ustanovitev sklada se začne z dnem registracije pravil skrbniškega upravljanja sklada. Najkasneje v 6 mesecih od tega datuma se izvede ustanovitev (zbiranje sredstev) vzajemnega sklada. In ta postopek ne traja več kot 3 mesece (za zaprti sklad - ne več kot šest mesecev).
Razvoj tega pravilnika se izvaja v skladu z resolucijami, ki jih izda Vlada Ruske federacije in potrjuje vzorčna pravila za upravljanje sredstev:
Ves denar, ki tvori vzajemni sklad, mora iti na poseben tranzitni račun, ki je odprt posebej za to. Vsa prispela lastnina spada v kategorijo skupne deljene lastnine vseh udeležencev sklada.
Za delovanje vzajemnega sklada se sklene med ustanoviteljem sklada in družbo za upravljanje. Poleg tega samo pogodbo oblikuje družba za upravljanje.
Opozoriti je treba, da register vseh lastnikov investicijskih enot vodi specializirana družba - registrar. Obvezno revizijo dejavnosti družbe za upravljanje izvajajo revizorji. In depozitar zagotavlja shranjevanje delnic sklada.
Takoj, ko je enotni sklad oblikovan, se poročilo o tem, ki ga podpišeta družba za upravljanje in depozitar, predloži Banki Rusije v 5 delovnih dneh od datuma izdaje vseh enot premoženja. Ko Banka Rusije prejme to poročilo, se v register vzajemnih skladov izvede ustrezen vpis. 
Standardne modele pravil upravljanja skladov (v nadaljnjem besedilu: Pravila) vlada Ruske federacije razvije ločeno za vsako vrsto skladov - za odprto, zaprto, menjalno in intervalno.
Ključne točke glede skrbniškega upravljanja so določeni tudi v zakonu št. 156-FZ. Poleg tega:
Oglejte si video predavanje o vzajemnih skladih v naslednjem videu:
Navodilo
Vzajemni investicijski sklad (UIS) je kolektivna naložba, to je, da več (včasih zelo veliko) vlagateljev nakaže sredstva na družbo za upravljanje, ta družba pa vlaga v delnice, nepremičnine ipd., da poveča svoja sredstva. Vzajemni skladi veljajo za precej tvegano naložbeno metodo, čeprav po statistiki zaposlujejo najboljše upravljavce sredstev (denarja) v Rusiji.
Mehanizem množenja kapitala s pomočjo vzajemnih skladov je naslednji: vlagaš v izbrani vzajemni sklad in čakaš. Vse ostalo namesto vas opravi vaša družba za upravljanje. Zdi se, da je vse zelo preprosto. Vendar pa vsi vzajemni skladi sploh niso dobri, poleg tega, da na nečem zaslužijo (nepremičnine, delnice ipd.), je to treba razumeti. Zato naj bo prvi korak tistih, ki želijo zaslužiti na vzajemnih skladih, nakup literature o vlaganju. Primerni bodo preprosti učbeniki o investiranju, v katerih bodo razloženi njegovi osnovni pojmi (družba za upravljanje, borza). Prav tako mora vlagatelj začetnik razumeti trenutno gospodarsko situacijo, da bi vedel, v kaj je trenutno bolje vlagati, kaj je dražje, saj lahko različni vzajemni skladi vlagateljeva sredstva vlagajo v vrednostne papirje podjetij z različnih področij (komunikacije, energetika, javna prehrana). Ne glede na to, kako usposobljeni so upravljavci sredstev, je še vedno bolje nadzorovati, kako bodo vaša sredstva razpolagana.
Ko razumete osnove vlaganja in razmere na trgu, lahko izberete vzajemni sklad. Zdaj že približno veste, v kaj boste (na koncu) vložili. To so na primer delnice energetskih podjetij. Za to je vredno poiskati (najlažji način z uporabo interneta) vzajemne sklade, ki vlagajo sredstva vlagateljev prav v takšne delnice in analizirati informacije, ki jih najdemo o vsakem od teh vzajemnih skladov. Najprej je pomemben njen dober ugled. O tem lahko izveste tako, da preprosto vnesete ime vzajemnega sklada v iskalnike: informacije o nezanesljivih vzajemnih skladih pridejo takoj. Pomemben je tudi začetni kapital, iz katerega lahko začnete vlagati. Praviloma je majhen (v nekatere vzajemne sklade je mogoče vložiti 5000 rubljev), v redkih primerih pa je lahko precej velik (od 100.000 rubljev).
Ko ste izbrali več vzajemnih skladov, pokličite vsakega in se pogovorite z upravitelji. Tako lahko dobite potrebne nasvete o vlaganju in se še enkrat osebno prepričate, da ta vzajemni sklad ne naredi dvomljivega vtisa in je vreden vaše naložbe.
Povezani videoposnetki
Koristni nasveti
Koristno je začeti iskati informacije o vzajemnih skladih na spletnem mestu http://pif.investfunds.ru/funds/.
Premagati trg je izjemno težka naloga, čeprav je veliko vzajemnih skladov (vzajemnih skladov) ustanovljenih za dosego prav tega cilja. Sem spadajo indeksni skladi, ki so sestavljeni iz delnic največjih podjetij in maksimalno ponavljajo strukturo borznega indeksa (na primer MICEX ali RTS). Vlaganje v dobro voden indeksni vzajemni sklad lahko delničarju prinese visok donos. Če se želite približati tej priložnosti, boste morali rešiti tri glavne naloge: izbrati najboljšo ponudbo, čas za nakup in prodajo enot.
Navodilo
Izbirajte med tistimi sredstvi, ki so pokazala dobre rezultate v več letih in ne le v naslednjem obdobju. Odstotno razmerje deležev podjetij v portfelju vzajemnih skladov naj bo v strukturi borznega indeksa čim bližje njihovemu in se ob ustreznih spremembah na borzi sproti prilagaja. Bodite pozorni tudi na vrednost upravljavca vzajemnega sklada, ki je od delničarjev pri/prodaji delnic in v drugih primerih.
Vrednost delnic indeksnega sklada je neposredno odvisna od razmer na trgu, ki se nenehno spreminja. Zato je vredno opravljati nakupe občasno (enkrat mesečno, na četrtletje) in redno, da ustvarite tako imenovano povprečno vrednost svojih naložb.
Indeksni vzajemni skladi veljajo za eno najbolj tveganih naložbenih področij, ker. v upadih trga lahko imetniki enot premoženja utrpijo znatne izgube. Dolgoročno pa sredstva, s katerimi se trguje na borzi, kažejo enakomerno rast. Zato bi morali pri vlaganju v indeksni sklad pričakovati dolgoročno naložbo (5 let ali več) in se upreti skušnjavi prodaje delnic v neugodnih tržnih obdobjih.
Opomba
Vzajemne sklade je mogoče kupiti ne samo v eni od družb za upravljanje, ampak tudi na borzi. Ta sredstva so zelo likvidna, cena pa je odvisna od razmerja med ponudbo in povpraševanjem. Za nakup/prodajo menjalnih enot morate odpreti račun pri posredniku. V tem primeru pride do prihranka pri stroških, t.j. o proviziji družbe za upravljanje za upravljanje vzajemnega sklada.
Koristni nasveti
Če menite, da niste dovolj dobro obveščeni, da bi lahko prosto krmarili med različnimi družbami za upravljanje, ki ponujajo naložbe v svoje vzajemne sklade, je bolje, da poiščete pomoč strokovnih finančnih svetovalcev.
Viri:
Od leta 2003 je število vzajemnih skladov pri nas in njihova priljubljenost med vlagatelji začela hitro naraščati. Državni nadzor, preglednost njihovih dejavnosti, dobri kazalniki uspešnosti (v povprečju 30-40% na leto), dostopnost za navadne ljudi jih naredijo zelo privlačne.
Navodilo
Če želite učinkovito vložiti svoja sredstva in pridobiti želeni milijon dolarjev, se morate spomniti, da je čas in zneski, ki igrajo glavno vlogo. Zahvaljujoč kompleksu in
