Izkušeni vlagatelji vedo, da je denar, ki leži v "trilitrskem kozarcu" na polici ali pod žimnico, najbolj nedonosen način "vlaganja". Bankovci in kovanci morajo biti v nenehnem gibanju, se množiti in delati za svojega lastnika. Seveda obstajajo tveganja, da naložbeni projekt ne bo uspel, a če k vprašanju naložb pristopite kompetentno in previdno, lahko te verjetnosti vedno zmanjšate na minimum. Kakšne vrste naložb obstajajo? Vlagatelji začetniki bi morali poznati osnovne vidike pravilne alokacije kapitala.
Bistvo naložb je vlaganje kapitala (materialne ali nematerialne oblike) v različne naložbene projekte, vrednostne papirje, sklade z namenom ustvarjanja dobička v prihodnosti. Zelo pogosto se nekatere vrste naložb primerjajo s špekulacijami, vendar sta to dva različna pojma. Konec koncev, špekulativni projekti vključujejo vlaganje denarja do enega leta (najpogosteje za mesec ali dva). Vse naložbe za obdobje več kot eno leto so že naložbe. Vendar pa obstajajo vrste naložb, ki spadajo v ti dve opredelitvi, kot je trgovanje na borzah. Večinoma so kratkoročne, vendar se ne imenujejo špekulacije.
Ta vrsta naložb se od drugih razlikuje po tem, da se tukaj denar vlaga v realne stvari: podjetja, privatizirane objekte, nepremičnine. Obstaja več vrst resničnih naložb:
Kako ugotoviti donosnost naložbe? Za oceno učinkovitosti naložb lahko uporabite dinamično metodo: določite indeks donosnosti naložbe, interno stopnjo donosa ali uporabite metodo neto sedanje vrednosti. Primerjalna metoda se najpogosteje uporablja, ko se trenutni projekt primerja s podobnim in določi stopnja donosa. Če se izkaže za visoko, se naložba šteje za učinkovito.
Omeniti velja, da so takšne naložbe tvegane in zato zahtevajo strokovno vodenje. Preden se odločite za vlaganje na primer v določeno proizvodnjo, je priporočljivo dobiti možnost vplivanja na upravljanje podjetja, najbolje pa je imeti v lasti glavni paket delnic. Obstajajo primeri, ko se pogledi vodstva družbe in vlagatelja o načinih razdeljevanja investicijskih sredstev niso ujemali. Posledično so se pojavile konfliktne situacije. Pravilno upravljanje realnih naložb vključuje nenehno analizo trga, iskanje soglasja med deležniki in napovedovanje uspešnosti.
Za razliko od nacionalne valute, katere menjalni tečaj lahko skoči navzgor in navzdol, pravi naložbeni predmeti le redko depreciirajo. Investitor je na primer kupil stanovanje, da bi ga oddal v najem, cena pa raste le v ozadju splošne inflacije. Stopnja donosnosti takšnih naložb je precej visoka. To ni fiksni odstotek v banki, kot je v primeru depozita, ampak priložnost, da zaslužite veliko več. Navsezadnje lahko s širitvijo proizvodnje, posodabljanjem in izboljšanjem usposobljenosti osebja dobite več kakovostnih izdelkov, kar pomeni več denarja.
Vendar pa obstajajo določena tveganja te vrste naložb:
V slednjem primeru so finančni instrumenti videti bolj privlačni. Z lahkoto jih je mogoče prodati na kateri koli borzi. Ampak ravno, da deluje širše in učinkoviteje.
Te vrste naložb ne zahtevajo veliko papirologije (z izjemo vlaganja v odprtje lastnega podjetja):
Vse te vrste realnih naložb uporabljajo tudi pravne osebe, vendar je seznam njihovih možnosti obsežnejši. Vključuje tudi posodobitev proizvodnje, rekonstrukcijo stavb, izgradnjo novih objektov in infrastrukturno opremo.
Ta vrsta naložb velja za najbolj priljubljeno in razširjeno. V tem primeru vlagatelj z namenom ustvarjanja dobička uporablja različne naložbene instrumente. Poleg tega lahko podobno metodo uporabimo tudi za diverzifikacijo tveganj, pridobitev nadzora nad družbo izdajateljico in ohranjanje kapitala. Glavne lastnosti finančnih naložb:
Seveda obstajajo tveganja nižje donosnosti in izgube kapitala naložbene narave, vendar je to značilno za vse vrste naložb.
Kakšne so vrste finančnih naložb? Delnice veljajo za najbolj donosen, a tudi tvegan instrument. Obveznice so običajno zavarovane s strani države in so manj tvegane, a tudi manj donosne. Vzajemni skladi veljajo za nekaj med prejšnjima naložbenim instrumentoma, saj v tem primeru denar vlagateljev upravljajo profesionalci, kar zmanjšuje tveganje izgube. Finančna vrsta naložbe vključuje tudi naložbe v, terminske pogodbe, opcije, terminske pogodbe, depozitna potrdila.
Če upoštevate vse dobljene rezultate, lahko izberete najustreznejši finančni naložbeni instrument.
Omeniti velja, da tovrstna naložba poleg ustvarjanja dobička omogoča podjetjem, da povečajo svoj vpliv na trenutni tržni segment. Ekonomisti priporočajo oblikovanje naložbenega portfelja iz različnih vrst finančnih naložb. To so lahko na primer nakupi delnic, depozitov in valut. Če banka propade, bodo še vedno zaloge in valuta.
Ta vrsta naložbe pomeni Intelektualna lastnina je lahko zasebna ali kolektivna. Predmeti za priloge:
Objekti intelektualne naložbe so lahko tehnološki, tehnični ali umetniški. Slednji na primer vključujejo doslej neuporabljeno oblikovno rešitev za blagovno znamko ali logotip. Do tehnične - izboljšanje opreme, mehanizmov in instrumentov. Nakup inovativne programske opreme je tudi način vlaganja denarja.
Ta vrsta naložbe danes velja za obetavno, a prinaša tudi številna tveganja. Navsezadnje nihče ne more zagotoviti, da bo pridobljena tehnologija na primer uspešna v proizvodnji. Vendar nas hiter razvoj trga preprosto sili v iskanje novih projektov in načinov za izboljšanje poslovanja, zato so naložbe v intelektualno lastnino zelo aktualne. Ustanovitev posebnih borz, ki trgujejo z ip-sredstvi, to dejstvo samo potrjuje. Intelektualne naložbe so sposobne narediti "preboj" v proizvodnem sektorju s povprečnimi finančnimi injekcijami. Takšne naložbe ugodno vplivajo na celotno gospodarstvo države kot celote.
Zelo težko je oceniti učinkovitost tovrstne naložbe, saj tudi izkušeni strokovnjaki ne morejo napovedati uspeha tega ali onega intelektualnega projekta. Toda vlagatelji z določeno mero avanturizma še vedno tvegajo in v večini primerov zmagajo.
Konzervativna vrsta portfeljskih naložb vključuje tudi državne delnice. Tukaj ni treba pričakovati posebnih dohodkov, vendar so tveganja minimalna. Razpršene naložbe temeljijo na delitvi stopnje tveganja med različnimi finančnimi naložbenimi instrumenti, pri čemer je visoka donosnost enih zagotovljena z zanesljivostjo drugih. Donosnost takšnega portfelja je enaka povprečnemu tržnemu kazalcu.
Vlagateljem, ki ne marajo tveganj, je značilen konzervativen pristop. Zmerna naložbena strategija vključuje uporabo enakega deleža netveganih in visoko donosnih "nevarnih" naložb z visoko likvidnostjo. Agresiven način upravljanja naložbenega portfelja je doseči čim večji dohodek. Toda v tem primeru so tveganja zelo velika, saj se portfelj oblikuje iz delnic "zelenih" podjetij, ki še niso pridobila kredibilnosti na trgu, a se hitro razvijajo, pa tudi iz novih startupov.
Sodobni ljudje aktivno vlagajo v borzo, kar vam omogoča, da delujete v več smereh hkrati in tradicionalno v zlato. Ta vrsta naložbe, kot je nakup kriptovalute, je v zadnjem času postala zelo priljubljena. Divja okoli njega. Napovedi v zvezi s tem so zelo različne – nekateri so prepričani, da prihodnost pripada tej vrsti denarja in da se bo kriptovaluta le še podražila, drugi pa trdijo, da je to še en balon, ki bo počil v bližnji prihodnosti.
Tveganja so verjetnost izgube kapitala zaradi posebnih dogodkov ali iz objektivnih razlogov. Poznamo jih več vrst: tržne, ki nastanejo iz razlogov, neodvisnih od vlagatelja (reforme, kriza, zakonske spremembe), in netržne, ki nastanejo znotraj istega podjetja ali organizacije (pomanjkljivosti v poslovnem načrtu, višja sila).
Obstajajo tudi valutna tveganja, ko nihanja tečaja vplivajo na privlačnost projektov za vlagatelje. Zato je priporočljivo vlagati v več vrst valut hkrati. Netržna tveganja vključujejo kreditna, osebna, likvidnostna, nišna in menedžerska tveganja.
Vlagatelj začetnik bi moral še vedno zaupati specializiranim strokovnjakom pri izbiri optimalne metode in vrste naložbe. Strokovnjaki vam bodo pomagali pri izbiri strategije, vam povedali, kje lahko dobro zaslužite in katerim projektom se je najbolje izogniti.
Seveda lahko brez zunanje pomoči, če govorimo o majhnih zneskih depozitov. Toda če je naložba glavni vir dohodka, potem ni vredno tveganja.
Finančni svetovalci ali menedžerji v vzajemnih skladih vam bodo pomagali "dobro zaslužiti". Vendar ekonomsko znanje ne škodi, zato se je treba naročiti na tematske mailing liste, spremljati trg, ujeti najnovejše naložbene trende in vlagati brez obžalovanja. Konec koncev, kdor ne tvega, ne more biti investitor!
Podobne objave
Razkriti ekonomsko vsebino kategorije "naložbe" Ta osnovni koncept je treba jasno opredeliti. V različnih, tudi splošno priznanih, delih ekonomistov ni enotnega stališča o bistvu pojma »investicije« (glej tabelo 1). Res je, treba je izpostaviti pristop P. Samuelsona. Odražal je dva medsebojno povezana vidika obravnavane kategorije – dolgoročno naravo procesa in njegovo osredotočenost na razširjeno zadovoljevanje potreb. Podobno razlago investicij vsebuje znano delo J. Keynesa.
Vendar se zdijo značilnosti naložb, podane v Ruski bančni enciklopediji (ne odraža namena naložbe) in v monografiji L. J. Gitmana in M. L. Dzhonke, premalo utemeljene. Njihova opredelitev kategorije »naložbe« ne razkriva njenega bistva. Dejansko ohranjanje denarja "v nogavici" ob deflaciji (znižanju splošne ravni cen v gospodarstvu) ne zagotavlja le ohranjanja vrednosti, ampak prinaša tudi določen dohodek. Toda ta način vlaganja kapitala nima nobene zveze z naložbami.
Opredelitev, podana v učbeniku, ki ga je uredil A. S. Bulatov, si zasluži tudi kritično oceno. Vsebuje naložbe - tole kapitalska naložba. Toda kapital je po drugi strani »ekonomski vir, t.j. »znesek« sredstev, porabljenih za podjetniške dejavnosti«. V tej definiciji končni potrošnik »ni viden« za investicijskim procesom.
Opredelitev, določena v veljavni zakonodaji, je poskus kompleksna refleksija ekonomsko vsebino obravnavane kategorije. Hkrati pa so tako neodtujljivi elementi investicij, kot so zgradbe in objekti, oprema in tehnologije, nezasluženo »poškodovani v svoje pravice«. Prav tako ni povsem pravilno vključiti storitve in informacije v definicijo naložbe, saj morda niso vedno v obliki lastnine ali lastninskih pravic. Če na primer tuje podjetje opravlja storitve ruskemu podjetju pri prevozu svojih izdelkov za izvoz, potem takšne storitve niso naložbe. Kar zadeva informacije, jih je mogoče obravnavati kot element naložbe ne neposredno, temveč z denarno oceno lastninskih pravic do nje.
Tabela 1
|
Opredelitev |
Vir |
|
Naložba- zavrnitev uporabe dohodka za tekočo potrošnjo v korist investicij in pričakovane širitve potrošnje v prihodnosti |
Samuelson P. Ekonomija. Zvezek 1. M.: NPO "Algon", 1993 |
|
Naložbe- dolgoročne naložbe kapitala v državi in v tujini |
Ruska bančna enciklopedija. M.: Ed. "ETA", 1995. |
|
Naložbe- prihranki, usmerjeni v gospodarsko življenje; kapitalska naložba. |
Ed. Bulatova A.S. Gospodarstvo. M.: BEK, 1997. |
|
Naložbe- način vlaganja kapitala, ki naj zagotovi ohranjanje ali povečanje vrednosti in (ali) prinaša pozitiven znesek dohodka |
Gitman L.J., Jonk ML. Osnove vlaganja. M.: Delo, 1997. |
|
Naložbe- denarna sredstva, vrednostni papirji, drugo premoženje, vključno s premoženjskimi pravicami, drugimi pravicami z denarno vrednostjo, vloženo v predmete podjetniške in (ali) druge dejavnosti z namenom ustvarjanja dobička in (ali) drugega koristnega učinka |
Zvezni zakon št. 39-FZ "O naložbenih dejavnostih v Ruski federaciji, ki se izvajajo v obliki kapitalskih naložb" (z dne 25. februarja 1999) |
|
tuje naložbe- vlaganje tujega kapitala v predmet podjetniške dejavnosti na ozemlju Ruske federacije v obliki predmetov državljanskih pravic v lasti tujega vlagatelja, vključno z denarjem, vrednostnimi papirji ..., drugim premoženjem, lastninskimi pravicami v denarni vrednosti, izključne pravice do rezultatov intelektualne dejavnosti ter storitev in informacij. |
Zvezni zakon št. 160-FZ "O tujih naložbah v Ruski federaciji" (z dne 9. julija 1999) |
Druga pomanjkljivost obravnavanih definicij je nepopolna karakterizacija naložbenih ciljev. Pravzaprav niso omejeni na "dobiček in (ali) doseganje drugega koristnega učinka." Če na primer premogovniško podjetje pridobi kontrolni delež v proizvajalcu rudarske opreme, se njegov dobiček morda ne bo spremenil. Vendar strateški cilj teh investicij ni bil povezan z rastjo dobička, temveč je bil zagotoviti neodvisnost razvoja osnovne dejavnosti od cenovne politike dobavitelja materialno-tehničnih sredstev. Glede na zgoraj navedeno. V nadaljevanju se bomo osredotočili na naslednjo definicijo.
Naložbe - sredstva, ciljne bančne depozite, kot so vrednostni papirji, licence, blagovne znamke, posojila in vse druge premoženjske in premoženjske pravice, ki so vključene v podjetniško dejavnost z namenom ustvarjanja dobička.
Priporočljivo je razmišljati o naložbah ne v statiko, ampak v dinamiko, t.j. v procesu spreminjanja oblik vrednosti in njihovega spreminjanja v končni produkt naložbene dejavnosti določenega obdobja. Z drugimi besedami, to je tisti del dohodka za dano obdobje, ki ga ni mogoče uporabiti za potrošnjo.
Naložbene dejavnosti je niz praktičnih dejanj pravnih oseb, države in državljanov za izvedbo investicij.
Predmeti investicijske dejavnosti so:
novoustvarjena in rekonstruirana osnovna sredstva ter obratna sredstva v vseh sektorjih nacionalnega gospodarstva;
vrednostni papirji (delnice, obveznice itd.);
ciljni denarni depoziti;
znanstveni in tehnični izdelki in drugi predmeti lastnine;
lastninske pravice in pravice intelektualne lastnine.
Podobni predmeti vključujejo tuje naložbe. Tuji vlagatelji imajo pravico vlagati z:
lastniški delež v podjetjih, ustanovljenih skupaj s pravnimi in fizičnimi osebami;
ustvarjanje podjetij v vrednostni lasti tujih vlagateljev;
pridobivanje podjetij, zgradb, objektov, deležev v podjetjih, delnic, delnic, obveznic in drugih vrednostnih papirjev ter drugega premoženja;
pridobitev pravic uporabe zemljišč in drugih naravnih virov;
dajanje posojil, kreditov, premoženja in drugih lastninskih pravic.
Predmeti investicijske dejavnosti so:
investitorji (stranke);
izvajalci del (izvajalci);
uporabniki predmetov investicijske dejavnosti;
dobavitelji inventarja, opreme in oblikovalskih izdelkov;
pravne osebe (bančne, zavarovalniške in posredniške organizacije itd.);
tuje pravne in fizične osebe, države in mednarodne organizacije.
Naložbe se izvajajo v določenem naložbeno ozračje. Investicijska klima je okolje, v katerem potekajo investicijski procesi. Oblikuje se pod vplivom medsebojno povezanega kompleksa zakonodajnih, regulativnih, organizacijskih, gospodarskih, družbenopolitičnih in drugih dejavnikov, ki določajo pogoje za investicijsko dejavnost v določeni državi, regiji, mestu.
Ocene investicijskega ozračja se gibljejo od ugodnega do neugodnega. Ugodna klima se šteje za tisto, ki spodbuja aktivno dejavnost vlagateljev in spodbuja priliv kapitala. Neugodno podnebje povečuje tveganje za vlagatelje, kar vodi v beg kapitala in zmanjševanje investicijske aktivnosti.
Vlaganje je proces vlaganja sredstev (kapitala) z namenom pridobivanja koristi v obliki dobička. Ali so naložbe varne? Težko je reči, da je varno, primerjajmo jih s posojili.
Razlika med vlaganjem in kreditiranjem je v tem, da v slednjem primeru vemo, da nam bodo sredstva z določenim odstotkom vrnjena pravočasno, o naložbah pa tega ne moremo reči. Dejstvo je, da je to tvegana vrsta dejavnosti, dobiček je odvisen od uspeha posameznega projekta, v primeru neuspešne naložbe je možna popolna ali delna izguba vloženega kapitala.
Pomislimo logično, kaj je treba narediti, da zaslužimo denar. Mnogi si za ta namen najdejo delo in tam preživijo svoj čas in energijo ter prejemajo plačo. Kaj je treba v takšni situaciji narediti, da bi prejeli več? Logično je, da bo v ta namen treba opraviti več dela (kvalitativno ali kvantitativno). Tako se veliko časa porabi za delo in vedno obstaja meja človeške moči. Če nenehno delate, potem ne bo časa za počitek in izboljšanje vašega finančnega stanja ne bo več smiselno. V takšni situaciji priskočijo na pomoč investicije. Da je to čudovit način, da denar dela namesto vas, in ne obratno, o tem preprosto ni dvoma. Resnica pravijo, da je lenoba motor napredka. Sploh vam ni treba trdo delati. Medtem ko opravljate gospodinjska opravila, zavajate zakon fizike, ki pravi, da eno telo ne more biti na dveh različnih mestih hkrati, lahko še vedno zaslužite, čeprav ne ravno vi, ampak »nadomestek« - vloženi kapital. Malo razumemo pomen besede "investicija". Kaj je, zdaj vemo, zato smo lahko pozorni na glavno točko, in sicer, kam pravzaprav vložiti denar.
V nekaj morate vlagati. Na svetu je ogromno možnosti, kamor ljudje vlagajo svoje prihranke. Zdaj so priljubljeni skladi, obveznice, delnice, naložbe v nepremičnine so zelo donosne. To je le majhen del, kamor lahko investirate. In če ste v nečem dobri, je naložba v podjetje lahko odlična možnost. Ne gre za to, kam boste vlagali, glavno je, da je dobičkonosno. Denar bi moral delati zate.
Delnica je vrsta vrednostnih papirjev, ki potrjuje pravico do deleža njenega lastnika (delničarja) v lasti družbe in omogoča upravljanje in prejemanje
Obveznica fiksira dolžniške obveznosti podjetja do lastnika papirja. Imetnik obveznice za razliko od delničarja ne upravlja družbe in nima pravice do dividend iz dobička. Prihodki od obresti se izplačajo lastnikom tega vrednostnega papirja, ob koncu njegovega obtoka oziroma ob odkupu pa se izda nominalna vrednost.
Delnice so bolj tvegana naložba kot obveznice, saj so dividende odvisne le od uspešnega razvoja podjetja. Obveznice so zavarovane s sredstvi in premoženjem podjetja.
Za lažje razumevanje teme si predstavljamo sredstva v obliki denarne vrečke, ki jo polnijo pravne ali fizične osebe. Kapitalske naložbe se prenesejo v skrbniško upravljanje banke, ki vodi proces vlaganja v obveznice ali delnice. Investitorji sami ne morejo neposredno vlagati zaradi zahtevnosti del in visokih stroškov postopka nakupa in prodaje. Naj opozorim, da gre za precej dolgoročne depozite, kljub temu, da lahko vlagatelj kadar koli dvigne denar. Običajno boste dobiček prejeli ne prej kot v 2 letih, prav tako pa ne smete pozabiti, da je to tvegan posel, zaradi česar lahko popolnoma izgubite svoje prihranke.
Če želite odgovoriti na vprašanje, morate razumeti, da z vlaganjem v podjetje dobite določen odstotek njegovega dobička. Omeniti velja tudi, da lahko vlagate tako v svoje kot v tuje podjetje. Tako lahko, tudi če nimate idej za ustanovitev lastnega podjetja, investirate v nekoga drugega. Denar je mogoče vložiti tako v že pripravljen posel kot v poslovne projekte. To so tako imenovani startupi. Sredstva, vložena v takšne projekte - kaj je to? Tako se imenujejo sredstva, ki se vlagajo v mlade tvegane projekte, običajno banke z njimi nočejo sodelovati, zato so vpleteni zasebni vlagatelji. Običajno je za proces značilno dolgoročno vlaganje v podjetje. Zaslužek je lahko tudi drugačen. Nekateri vlagatelji prejemajo le pasivni dohodek (odstotek dobička), drugi prejemajo aktivni dohodek (neposredno vodenje poslovanja). Ne skrbite, če nimate celotnega zneska za vlaganje v posel, saj lahko daste ne 100%, ampak na primer 20-30% in se pridružite drugim vlagateljem (lastniškemu kapitalu). Na splošno je 100-odstotno vlaganje v podjetje zelo tvegan posel, lastniška udeležba je veliko varnejša. Vlaganje v podjetje ima tako prednosti kot slabosti.
Morda je to ena najvarnejših vrst naložb. Nepremičnine nikoli ne podražijo, vsako leto se le podražijo. Naložba v nepremičnine ima pomembno pomanjkljivost, to je, da morate takoj imeti impresiven začetni kapital. Zdaj pa lahko najdete drug izhod iz te situacije, na primer vzamete hipoteko za gradnjo ali posojilo in po tem, ko je stanovanje zgrajeno, se bo njegova vrednost povečala. Donosna je tudi gradnja in preprodaja garaž. Ne pozabite upoštevati posebnosti trga v vaši regiji. Prav tako lahko oddate tako stanovanja kot garaže. V tem primeru je treba upoštevati lokacijo predmeta, dohodek pa bo odvisen od tega. Če se odločite za naložbo v tovrstno naložbo, natančno preučite zakonodajo, to bo pomagalo pri odločanju o donosnosti projekta. Naložba v nepremičnine je najboljša naložba.
Upamo, da je članek pomagal razumeti zapleten svet naložb in, kar je najpomembneje, jasno povedal, da so lahko sredstvo za pridobitev dodatnega, včasih celo glavnega dohodka. Ni pomembno, katero vrsto naložbe izberete zase, glavna stvar je, da se naučite, kako denar delati za vas, in ne obratno. Uspešne, zanesljive in donosne naložbe.
) - posojilo in obresti je treba odplačati v dogovorjenem roku, ne glede na donosnost projekta, se naložbe (vloženi kapital) vračajo in ustvarjajo dohodek le pri donosnih projektih. Če je projekt nedonosen - se naložbe lahko v celoti ali delno izgubijo.
Naložbene dejavnosti- vlaganje in izvajanje praktičnih ukrepov za ustvarjanje dobička in (ali) doseganje drugega koristnega učinka.
Špekulativna naložba(nakup sredstev izključno zaradi morebitne spremembe cene):
Mnogi znani ekonomisti obsojajo prakso javnih investicij zaradi grožnje neučinkovite alokacije sredstev. Najbolj dosledni v tej smeri so predstavniki avstrijske ekonomske šole, na primer knjige Ludwiga von Misesa "Socializem", "Bureokracija".
Naložbe - "dolgoročne naložbe" javnega ali zasebnega kapitala v lastni državi ali tujini z namenom ustvarjanja dohodka v podjetja različnih panog, podjetniški projekti, socialno-ekonomski programi, inovativni projekti.
Hkrati, ko govorijo o trgovanju z delnicami, govorijo o privabljanju na primer »portfeljskih vlagateljev«, ki so občutljivi na razmere na trgu in ga lahko zapustijo, ne da bi bili pozorni na trajanje poslov.
Glede na naravo sklenjenih pogodb, izvedena dejanja, cilje in pravne posledice se menjalne naložbe in špekulacije ne razlikujejo.
Pogosto se razlikuje glede na kriterij organiziranja novega posla (resnična naložba, sredstva se porabijo za nakup opreme, surovin, usposabljanje osebja) ali sodelovanje v obstoječem poslu (špekulacije, sredstva se porabijo za nakup podjetja). pravice, vrednostni papirji).
Včasih je merilo za ločitev namen operacije. Špekulacija se šteje za operacijo, katere cilj je razlika v ceni (delnice, delnice, blago). Transakcija lahko traja dolgo, vendar se prihodek ustvari le enkrat, ko je sredstvo prodano ali odkupljeno. Naložba je posel, katerega namen je prihodek v obliki obresti (dividend) na pridobljeno sredstvo. Obračunavanje je sistematično in čas obtoka kupljenega sredstva ni omejen.
Menijo, da mora podjetje za privabljanje naložb:
Vendar pa so v praksi ti pogoji potrebni za portfeljske vlagatelje. Naložbe je mogoče privabiti brez teh pogojev, vendar z zaupanjem vlagatelja v spoštovanje njegovih pravic do razpolaganja s kapitalom in dobičkom. Takšno zaupanje je mogoče zagotoviti ne le z zakoni in transparentnostjo računovodstva, temveč tudi z osebnimi povezavami, na primer v vladi ali parlamentu, pridobitvijo pravice do neposrednega nadzora nad stanjem v podjetju prek kontrolnega deleža in imenovanjem nadzorovanega direktorja. ali osebno neposredno upravljanje. Bistven dejavnik pri privabljanju naložb je razmerje med dobičkom in tveganjem. Nekateri vlagatelji izberejo manjše tveganje in sprejmejo manjši dobiček (in obratno). Podjetjem za surovine sploh ni treba izbirati: gredo tja, kjer je vir.
Poleg tega, da bi pritegnili naložbe, včasih poseben pogoji. Primer ustvarjanja takšnih posebnih pogojev so posebne ekonomske cone (SEZ). Na primer, v Rusiji so bile ustanovljene in trenutno delujejo SEZ "Lipetsk", SEZ "Alabuga", SEZ "Tolyatti" in druge.
Včasih se imenuje sklop pogojev za vlagatelja "investicijska klima".
Na začetni stopnji zunanje naložbe podjetjem zagotavljajo dve glavni prednosti:
Za naložbe sta med drugim značilna dva medsebojno povezana parametra: tveganje in dobičkonosnost (donos). Na splošno velja, da večje kot je tveganje naložbe, višji bi moral biti njen pričakovani donos. Model CAPM se pogosto uporablja za opis razmerja med tveganjem in nagrado.
Vrednost naložbenega tveganja kaže verjetnost izgube naložb in prihodkov iz njih. Vrednost celotnega integralnega tveganja je sestavljena iz sedmih vrst tveganj: zakonodajnega, političnega, socialnega, gospodarskega, finančnega, kazenskega, okoljskega. Hkrati se povprečno rusko tveganje vzame kot eno, realni kazalniki regij pa lahko odstopajo.
Velik vpliv na višino naložbe imajo pogoji za poslovanje v določeni državi (im naložbeno ozračje). Najpomembnejši kazalniki ugodnega investicijskega ozračja so jamstva za spoštovanje lastninskih pravic, predvidljivost in stabilnost pogojev poslovanja.
Zdravo! Danes bomo govorili o tem, kaj so prave naložbe.
Ob besedi "naložba" ljudje vse pogosteje pomislijo na finančne naložbe v kakršne koli vrednostne papirje, Forex ali kakšen velik naložbeni projekt, kot je Nord Stream. Vse to so popolnoma različne vrste naložb. Danes vam bomo povedali, kaj so prave naložbe in ali obstajajo nerealne naložbe.
Preden začnete vlagati, se je vredno spomniti, da se s tem ukvarjajo strokovnjaki! Takšne naložbe od investitorja zahtevajo znanje s področja upravljanja s človeškimi viri, poznavanje trgov blaga in storitev ter posebnosti njihove širitve, znanje in veščine na področju finančnih naložb in finančnega upravljanja ter še marsikaj. V nasprotnem primeru obstaja velika nevarnost izgube vseh naložb!
Če želite začeti pravo naložbo, morate upoštevati tveganja ter napisati in izračunati stopnjo donosa, čas vračila in veliko različnih parametrov. No, če se s to zadevo lotite resno in temeljito. Zdi se težko, vendar bom poskušal opisati glavne točke, ki vam bodo pomagale krmariti po pravi naložbi, če to še vedno želite.
Prvič, če imate svoje podjetje/podjetje, boste tako ali tako morali realno vlagati, saj vam prav tovrstna naložba, za razliko od finančne, daje ogromne konkurenčne prednosti, predvsem v času.
Drugič, v Rusiji obstaja zvezni zakon št. 39-FZ "O naložbenih dejavnostih v Ruski federaciji, ki se izvajajo v obliki kapitalskih naložb". Preden izvedete resnične naložbe, se lahko seznanite s tem zakonom, tako da kasneje ne bo nobenih vprašanj niti do zakona niti do sebe. On ni velik.
Tretjič, razumeti morate, katere naloge opravljate z resnično naložbo.
Naloge resnične naložbe:
Če te zahteve ne bodo izpolnjene, bo izvajanje dejavnosti načeloma nemogoče, zato takšne naložbe postanejo obvezne in nujne. Med enake naložbe je tudi izboljšanje delovnih pogojev delavcev, če to zahteva tudi država z zakonom.
Ko se odločite za naloge, ki jih opravljate v vašem podjetju in za katere boste vlagali resnične naložbe, je vredno preučiti glavne oblike resničnega vlaganja.
V zadnjem času je zaradi velikega zneska ta oblika resnične naložbe postala zelo priljubljena, saj jo lahko med stečajem podjetja kupite za najnižje stroške, a hkrati, da to podjetje deluje nadalje je treba vanj vložiti veliko denarja. Toda infrastruktura in kupci že obstajajo.
Zahvaljujoč rekonstrukciji lahko obvladate nove tehnologije za svojo proizvodnjo, izboljšate kakovost svojih izdelkov in povečate svoj proizvodni potencial.
To je zelo uporabna oblika resnične naložbe, ki jo načrtno izvajajo sodobna, razvita in uspešna podjetja. Pogosto v Rusiji niti zgradbe niti tehnološki procesi ne vedo, kaj so nove tehnologije in kakšne koristi lahko imajo za proizvodnjo. Zato ruska podjetja običajno močno zaostajajo za vodilnimi svetovnimi podjetji v razvoju.
To so oblike realnih naložb, ki jih lahko izvaja pravna oseba. Vsak bo izbral oblike, ki so primerne posebej zanj, njegovo podjetje, vendar je vredno zapomniti, da se prava naložba, pogosto za razliko od finančnih naložb, zelo dobro izplača, daje velik zagon razvoju vašega podjetja, vašega podjetja, medtem ko obstaja pri realnih naložbah je relativno malo tveganj, to je zanesljiva oblika naložbe. So pa najpogosteje dragi.
Naj povzamemo vse našteto in izpostavimo glavne značilnosti, prednosti in slabosti pravih naložb.
na primer, za posameznike, ki so kupili stanovanja za najem ali nadaljnjo prodajo: stanovanje postopoma narašča, njegova stopnja rasti pa v stabilnem gospodarstvu pogosto presega inflacijo. Stanovanje ne depreciira toliko kot valuta. Velik zagon njegovemu razvoju dajejo tudi realne poslovne naložbe, ki so dolgo prehitevale inflacijo.
Če ste naredili prave naložbe, jih vidite materialno, prave naložbe pa ne nosijo nobenega "zraka", kot na trgu.
Ali pa kupljene surovine morda nimajo časa za prodajo, prodajo in se bodo poslabšale. In s finančnimi instrumenti se ne bo nič zgodilo, pa tudi hitreje se bodo prodajali na katerem koli prostem finančnem trgu.
Če ste se že trdno odločili, da želite v svojo organizacijo vlagati resnične naložbe, potem morate razumeti, na kakšne stroške se lahko izvede ta prava naložba.
Zvezni zakon št. 39-FZ se nanaša na takšne vire kapitalskih naložb:
Primer izposojenih sredstev so na primer prihodki od prodaje delnic, dodatni vložki v odobreni kapital itd. To pomeni, da ne gre za posojilo, ne za posojilo. Zbrana sredstva ne pomenijo plačil obresti, ampak jih je treba tudi na določen način "plačati" (na primer za delnice - dividende).
Torej uporaba posojil ni dobra ideja. Kaj pa, če projekt ne uspe? Ne samo, da prava naložba pogosto daje rezultate več let, ampak posojilo morate plačati že zdaj, obstaja tudi tveganje nepopolne realizacije vaših naložb. In bank, kot veste, vaše težave ne zanimajo. Zato je bolje prihraniti za pravo naložbo ali poiskati zbrana sredstva za svoje podjetje.
Upravljanje resničnih naložb v organizaciji izvajajo strokovnjaki, saj ta proces zahteva določeno znanje in veščine.
Proces upravljanja vključuje naslednje faze:
Na tej stopnji:
Skoraj vse oblike obsežnih investicij (razen manjših investicij zaradi amortizacije opreme) se štejejo za investicijske projekte. Za investicijske projekte je potreben podroben poslovni načrt.
Pri analizi možnih tveganj se vzamejo glavni kazalniki projekta in se spremenijo v negativno smer. Hkrati se analizira občutljivost projekta na tovrstne negativne spremembe. Takšno modeliranje možnih tveganj omogoča investitorju, da razume, kako se lahko spremenijo kazalniki projekta in splošna možnost njegove izvedbe. In tudi pozneje, med neposredno izvedbo tega projekta, je dobro krmariti po vseh scenarijih njegove izvedbe.
Na isti stopnji se upoštevajo tveganja zmanjšanja plačilne sposobnosti organizacije kot celote: resnične naložbe potrebujejo denar, jemljejo jih iz vseh drugih možnih področij dejavnosti podjetja ali iz rezerv, ta preusmeritev sredstev pa je precej dolga. , zato se lahko splošna plačilna sposobnost podjetja znatno zniža.
Vse možne možnosti investicijskih projektov v tej fazi upravljanja realnih naložb so razvrščene glede na možno donosnost, tveganje, naložbene cilje, njihovo likvidnost itd. Glede na dejstvo, da je celotna naložba v vsakem primeru omejena, se izberejo najbolj donosni projekti. kar bo prispevalo k njegovemu najaktivnejšemu razvoju. Prav ti projekti bodo vključeni v prihodnji investicijski program.
Izvajanje investicijskega programa se izvaja z uporabo takšnih orodij, kot so:
Vsako orodje opravlja svojo funkcijo in s pomočjo kombinacije teh orodij izvedba investicijskega programa ne bo dolgo čakala.
Tukaj je tako preprosta shema za upravljanje resničnih naložb. Upravljanje pravih naložb v organizacije ni lahka stvar in vsak vlagatelj, ki se odloči za tak korak, mora razumeti, kaj bo poleg glavobola dobil od celotnega procesa.
Kot vidite, so prave naložbe dobra stvar. Nosijo tako tveganja (sorazmerno majhna) kot ogromne prednosti za vsako podjetje, ki mu omogoča razvoj, učinkovitejše delovanje in najbolj konkurenčno.
Hkrati pa so prave naložbe kot zelo zanesljiva naložba na voljo ne le organizacijam, ampak tudi posameznikom. Pogosto je drago, vendar je izplačilo dobro, vlaganje v nematerialne predmete pa je lahko celo zelo ugodno, če te predmete ustvarite sami.
Z eno besedo, na vas je, da se odločite, ali boste vložili pravo naložbo ali ne, vendar se ta poklic vsekakor splača.
