Kot vedo vsi, ki so preučevali politično ekonomijo, je denar blago, čeprav zelo specifično. Za ta koncept je bilo izumljenih veliko opredelitev, od zelo znanstvenih do šaljivih, vendar se njihovo bistvo od tega ne spreminja. Po Marxovih besedah je denar potrdilo o pravici do izkoriščanja dela nekoga drugega. Še več, dokler so kovani ali natisnjeni, bo takšno izkoriščanje obstajalo. In vedno se bodo našli ljudje, ki jih imajo več kot drugi. In boj za oblast je neločljivo povezan z bojem za denar. Človeštvo je izumilo enakovredne enote zaradi lastnega udobja v trenutku, ko so se pojavili blagovni odnosi. Na sodobnem trgu, ki ga zapletajo zapleteni mednarodni finančni in kreditni odnosi, denar v različnih državah amortizira. Ta pojav, odvisno od stopnje procesa, imenujemo drugače: privzeto stanje, stagnacija in celo popoln propad gospodarstva. Kakšni so mehanizmi teh procesov?
Kupna moč katere koli valute se sčasoma zmanjšuje. Bistvo niti ni v sedanjem svetovnem monetarnem sistemu Jamajke, ki temelji na spremenljivih obrestnih merah - ureja le razmerje vrednosti različnih bankovcev. Če ocenimo, koliko je na primer ameriški dolar izgubil solventnost v zadnjih treh do štirih desetletjih, se izkaže, da govorimo o njegovem večkratnem padcu. Ista slika je z japonskim jenom ali z njim. Postopna amortizacija denarja se imenuje inflacija, obratni proces pa deflacija, kar ekonomisti ocenjujejo tudi kot negativen pojav. Mehanizem teh pojavov je povsem preprost. Ko gospodarstvo raste, denarja v obtoku postaja vedno več, vrednosti, ki jih v zameno zanje zagotavlja trg, pridobijo dostopnost potrošnikov. Vse to je motor za nadaljnji razvoj. Inflacija v območju 2-3% velja za normalno in celo zaželeno.
Dokler so bile svetovne valute podprte z zlatimi zalogami, to je v obdobju, vključno z denarnim sistemom Genove in Bretton Woodsa, tako devizni tečaji kot cene ostale razmeroma stabilne. Seveda so bile krize in depresije, včasih zelo boleče, vendar je dolar (in celo cent) ostal vreden, zaslužiti ga je bilo zelo težko. Toda v državah, ki so izgubile svoje zlate rezerve (denimo Nemčija po porazu v prvi svetovni vojni), je prišlo do hitre depreciacije denarja. Ta pojav se je izrazil v stotinah in celo tisočih odstotkih in v količini, ki je pred kratkim predstavljala kapital, je bilo mogoče v enem mesecu kupiti zavoj cigaret ali celo škatle vžigalic. Nekaj podobnega se je zgodilo nekdanjim državljanom nenadoma propadle Sovjetske zveze. Takšni plazoviti amortizaciji denarja pravimo hiperinflacija. To je posledica popolnega ali obsežnega kolapsa finančnega sistema države, ki se je izrazil v nenadzorovanem tiskanju nezavarovanih bankovcev in bankovcev s strani centralne banke.
Ta izraz, nov za naše uho, je leta 1998 nenadoma izbruhnil. Država je napovedala svojo nezmožnost izpolnjevanja dolžniških obveznosti, tako na zunanjem gospodarskem področju kot doma. Ta trenutek je spremljala hiperinflacija, a poleg nje so državljani nekdanje Sovjetske zveze čutili še druge "užitke" privzetosti. Police trgovin so bile takoj prazne, ljudje so želeli čim hitreje zapraviti svoj prihranek, medtem ko so še lahko kaj kupili. Številna podjetja, katerih dejavnosti so bile tako ali drugače povezane z bančnim sektorjem, so propadla. Obrestne mere za posojila so poskočile. Postati nedonosno je bilo početi kaj drugega kot preprodajo, nato je postalo nedonosno in končno preprosto nemogoče. Neplačilo je amortizacija denarja, ki jo povzroči popolna izguba zaupanja v nacionalno valuto na domačem in tujem trgu. Običajno ga povzročajo sistemske napake v finančnem poslovodenju države. Z drugimi besedami, do neplačila pride, ko vlada porabi več sredstev, kot jih lahko vzdrži nacionalno gospodarstvo. Depreciacija denarja v Rusiji in nato v drugih nekdanjih republikah ZSSR je imela tudi druge razloge, povezane s splošno delitvijo (med tistimi, ki so imeli dostop do tega procesa) bogastva uničene velike države. "Klasične" privzete vrednosti so se zgodile v Mehiki (1994), Argentini (2001) in Urugvaju (2003).
Dvig domačih cen v državah z nerazvito in neučinkovito proizvodnjo je neposredno povezan s propadom nacionalne valute. Če ima odstotek porabljenega blaga visoko uvozno komponento, bo zagotovo prišlo do amortizacije denarja. To je posledica dejstva, da se vse bistveno kupuje za svetovne valute, zlasti za ameriške dolarje, v primerjavi s katerimi devizni tečaj nacionalne valute oslabi. V državah, ki so manj odvisne od zunanje oskrbe, z visoko stopnjo razvrednotenja inflacijo opazimo le pri uvoženem blagu in tistem delu domačega blaga, v katerem se tuje komponente uporabljajo v proizvodnji.
Inflacija, tudi v pomembnih razsežnostih, nima le uničujočega, ampak včasih tudi zdravilni učinek na gospodarske procese. Presegajoča rast cen imetnike prihrankov spodbuja, da ne zadržujejo hitro zapadajočih zalog "na zalogi", temveč jih spustijo v obtok, kar pospešuje finančne tokove. Operaterji zapuščajo trg, za katerega je amortizacija denarja zaradi nizke učinkovitosti njihovih dejavnosti katastrofalen. Ostanejo le najmočnejši, vzdržljivi in vztrajni. Inflacija ima sanitarno vlogo, saj nacionalno gospodarstvo osvobaja nepotrebnega balasta v obliki šibkih podjetij ter finančnih in kreditnih institucij, ki ne morejo vzdržati konkurence.
Morda se zdi paradoksalno misliti, da je celo popoln propad nacionalnega finančnega sistema koristen, vendar ima tudi zrno racionalizacije.
Prvič, amortizacija papirnega denarja ne pomeni, da druga sredstva izgubljajo svojo vrednost. Podjetja, ki so ob hudih pretresih uspela ohraniti svoj proizvodni potencial, postajajo predmet večje pozornosti tujih in domačih vlagateljev.
Drugič, država, ki je razglasila svojo insolventnost, se začasno osvobodi sitnih upnikov in se lahko osredotoči na najbolj obetavne gospodarske sektorje. Privzeto je odlična priložnost, da začnete od začetka. Hkrati upniki sploh niso zainteresirani za smrt bankrota, nasprotno, praviloma želijo pomagati dolžniku, da bi kasneje vsaj delno prejeli svoj denar.
Ne glede na to, kako tolažilni ekonomisti so navadnim državljanom in opozarjajo na pozitivne vidike krize, navadnega navadnega državljana možnost, da izgubi prihranke, zmanjša plačilno sposobnost in splošni življenjski standard, ne spodbuja. Skrbi ga, ali bo prišlo do amortizacije denarja, pod kakšnimi pogoji se bo to zgodilo in kaj storiti, da se iz te situacije reši z najmanj izgubami. No, tudi svet, tako kot nacionalno, gospodarstvo kljub navidezni zapletenosti deluje po dokaj preprostih načelih. Na stabilnost kupne moči in povpraševanja vplivajo dejavniki, ki se jih po želji vsakdo lahko nauči iz odprtih virov. Velikost BDP, zlate in devizne rezerve, višina zunanjega in notranjega dolga in kar je najpomembneje, dinamika njihovih sprememb - ti makroekonomski parametri govorijo veliko. Tu je vse kot v običajni družini: če se zapravi več denarja, kot se zasluži, se prej ali slej zaupanje upnikov izgubi in pride do propada. Če je situacija obratna, lahko dobro spite.
Večina državljanov meni, da je devalvacija valut ena od manifestacij finančne krize, vendar to stališče ni povsem pravilno. Da, cena nacionalne valute med devalvacijo hitro upada, vendar številne države uporabljajo ta postopek za učinkovitejše upravljanje denarnih tokov.
V zvezi s tem lahko govorimo o koristih razvrednotenja. Na primer, leta 2005 je bila v Turčiji umetno povzročena devalvacija, kar je povzročilo fantastično znižanje inflacije in cen surovin.
Z enostavnimi besedami gre za znižanje cene nacionalne valute države (v našem primeru ruskega rublja) glede na svetovni denarni standard. Najpogostejši vzrok za razvrednotenje trga je oslabitev gospodarstva, ki je krivo za krize, vojne v državi, naravne nesreče ali večje nesreče, ki jih povzroči človek.
Torej tečaj ruskega rublja pada v primerjavi z evrom, dolarjem in drugimi svetovnimi valutami. V takih razmerah so uvozne operacije omejene, podjetniki imajo težave s poslovanjem, med navadnim prebivalstvom pa narašča panika.
Glede na to, kaj je razvrednotenje denarja, je treba opozoriti, da postopek nima le negativnih, ampak tudi pozitivnih vidikov. O tem in možnih posledicah pojava nekoliko kasneje.
Koristni material :
Obstajata dve obliki razvrednotenja:
Dodatni razlogi za skrito razvrednotenje so nezadostne rezerve zlata in inflacijski val.
Zdaj malo o tem, kako poteka razvrednotenje? Na svetovnem trgu vse države izvajajo trgovinske operacije, za poenostavitev poravnav med njimi pa se uporabljajo referenčne valute - evro in dolar. Takoj, ko se vrednost nacionalne valute v primerjavi s to košarico zmanjša, lahko opazimo začetek procesa razvrednotenja.
Zaradi tega trpi bančni sektor, olje na ogenj pa prilivajo predvsem državljani, ki množično hitijo dvigovati prihranke z depozitnih računov in s tem iz obtoka odvzeti ogromen kup denarja. Toda v tem času povpraševanje po domačem blagu v državi narašča, zlato in devizne rezerve pa se zdaj porabljajo manj intenzivno.
Seveda večino državljanov skrbijo posledice takšnih pojavov v gospodarstvu in kako prihraniti denar pri razvrednotenju. Glavna pozitivna točka je, da se spodbuja izvoz in povpraševanje po domačem blagu narašča. Med trgovanjem bo izvoznik svojo amortizacijsko valuto zamenjal za tujo, s čimer bo prejemal devalvacijski dohodek.
A ni vse tako rožnato, ker devalvacija izzove pojav inflacije, njene stopnje se lahko samo še povečujejo, izgublja se zaupanje v devalvirano valuto, vloge v nacionalni valuti hitro padajo.
Mnoga podjetja so zaradi višjih cen prisiljena omejiti uvoz, tuje surovine pa so pogosto potrebne za normalno delovanje proizvodnje.
Apogej je upad nabavne aktivnosti prebivalstva. V najslabšem primeru se bo država soočila s hudo gospodarsko recesijo in zamudo.
Tako lahko z zaupanjem trdimo, da lahko devalvacija služi kot odličen finančni instrument monetarne regulacije, vendar ne pozabimo na drugo plat medalje - morebitne gospodarske recesije in globoko krizo v državi.
Preprosto ni pripravljenih receptov, kako se iz kakršne koli finančne krize rešiti brez izgub. Obstaja pa nekaj možnosti, s katerimi lahko vsakdo nekako prestane te preizkušnje.
Za začetek ne hranite vseh prihrankov doma. Denar pod blazino seveda ogreje dušo, toda obresti na bančne vloge bodo pomagale pokriti inflacijo. Torej bi bila najboljša izbira depozit, ki ga je zaželeno oblikovati iz različnih valut. Bolje je, da ne prodate nobenega obstoječega premoženja - dobiček bo peni.
Številne banke danes ponujajo priložnost za odprtje kovinskega računa in to je odlična dolgoročna možnost, ki se ne boji devalvacije. Če jih imate vsaj nekaj milijonov, bo nakup nepremičnin za vas božji dar.
Stanovanje je mogoče oddati s stabilnim mesečnim dohodkom. In ker cena nepremičnin vsako leto samo raste, zgube zagotovo ne boste.
Delno v takem času se trg osvobodi konkurentov, zato, če vse kompetentno načrtujete in ustvarite pravi poslovni načrt, lahko postanete uspešen podjetnik. Glavna stvar je, da izberete pravo nišo in se ne zmotite z izračuni.
Oglejte si ponudbe bank
| Kartica z vračilom gotovine pri Rosbank | Izdajte kartico |
Več o zemljevidu
| Kartica PromsvyazBank | Izdajte kartico |
Več o zemljevidu
| Bančna kartica Home Credit | Izdajte kartico |
Več o zemljevidu
Več o zemljevidu
| Kartica banke Tinkoff |
Nestabilnost v gospodarstvu prispeva k večji finančni pismenosti vse večjega števila državljanov, saj je od tega pogosto odvisna usoda njihovih denarnih prihrankov. Eden od procesov, ki se ga morajo vsi zavedati, je amortizacija. Z razumevanjem njenih vzrokov in možnih posledic lahko prihranite lastne prihranke tudi v resni krizi.
Depreciacija denarja, katere pravilnejše ime je devalvacija, je devalvacija nacionalne valute glede na tujo. Običajno se devalvacija pojavlja redno, ko rubelj občutno pade v primerjavi z dolarjem.
Ne glede na posebne razloge, zaradi katerih pride do amortizacije, je lahko odprt ali latenten. Prva oblika se kaže v uradni objavi banke ali drugih regulatorjev sprememb vrednosti nacionalne valute. Hkrati denar pogosto umaknejo iz obtoka in uvedejo novega.
Do latentnih sprememb amortizacije prihaja postopoma, ko se v določenem obdobju vrednost tuje valute poveča, vendar nacionalna valuta ni predmet sprememb regulatorjev.
Ko že govorimo o razlogih za amortizacijo, je treba najprej omeniti naslednje:
Poleg odločitve o razvrednotenju lahko Centralna banka tudi uradno prijavi znižanje nacionalne valute ter obvesti o zavrnitvi podpore nacionalne valute ali odpovedi vezave rublja na druge valute.
V mnogih situacijah, zlasti ob občutnem presežku uvoza nad izvozom, lahko amortizacija postane neke vrste terapevtski ukrep: če se ta postopek izvede pravočasno in pravilno, je posledično možno povečanje deleža izvoza, in posledično se gospodarstvo kot celota okreva.
Devalvacija lahko kot uradna stopnja regulatornih organov praviloma pozitivno vpliva. V tem primeru je mogoče postopek amortizacije nadzorovati, da se izognemo resni krizi.
Ampak še vedno lahko pride do negativnih posledic depreciacije valut. Tako trpijo podjetniki, ki za svojo proizvodnjo kupujejo izključno uvoženo opremo. Posledično imajo lastniki podjetij visoke stroške, proizvodni stroški pa se povečujejo.
Enako resna posledica devalvacije, ki negativno vpliva na gospodarstvo, je dejstvo, da mnogi državljani umikajo svoje vloge pri bankah in imajo raje naložbe drugačne vrste: v nepremičnine ali drugo dragoceno blago. Glavna pomanjkljivost takšnih ukrepov je zmanjšanje premoženja bank, kar oslabi bančno in finančno stanje v državi kot celoti.
Tako ima amortizacija v gospodarstvu katere koli države dvoumno vlogo. Kljub nekaterim pozitivnim vidikom imajo navadni državljani bolj negativne vidike, vključno z dvigom cen večine blaga in storitev. Pomembno je vedeti, da je v tem trenutku bolje, da ne vlagate v tujo valuto, pa tudi v blago tuje proizvodnje, ki lahko sčasoma občutno pade.
Izraze, kot so "inflacija", "depreciacija" nacionalne valute, slišimo skoraj vsak dan. Kaj to pomeni? Kakšne so lahko posledice za gospodarstvo in življenje navadnih Rusov na splošno?
Izraz "devalvacija" pomeni "devalvacija denarja". Ta koncept se je pojavil že davno, v času, ko so bili vsi standardi merjeni v zlatu. Takrat je to pomenilo, da se je količina zlata v vsebini denarne enote zmanjšala.
Oglejmo si primer. Recimo, da so za en dolar dali 0,5 grama. zlato, čez nekaj časa pa že 0,3 grama. To je razvrednotenje.
Danes gospodarstvo ne uporablja zlatega standarda, zato se je spremenila tudi razlaga tega koncepta. Devalvacija je padec tečaja ene valute glede na stabilnejše valute.
Njene vrste: skrite ali tržne in uradne (odprte). Centralna banka o slednjem obvesti prebivalstvo. Posledično regulator odvzame amortizirani papirnati denar in jih zamenja za trdo valuto.
Latentno razvrednotenje vodi gospodarska uspešnost. Hkrati pa amortiziran denar še vedno ostaja v obtoku. Te vrste razvrednotenja vplivajo na raven cen na povsem različne načine: s skritim rastejo, z uradnim pa padajo.
Devalvacijo valute v večini primerov povzročajo makroekonomski dejavniki. Še posebej:
Vsi ti dejavniki vodijo do zvišanja cen in upada realnih dohodkov prebivalstva.
Depreciacija rublja v primerjavi z dolarjem in evrom je njegova devalvacija. Danes se ruska nacionalna valuta zmanjšuje iz naslednjih razlogov:
Omeniti je treba, da je za državo koristno, če rubelj ohranja poceni. Najprej je proračun sestavljen v nacionalni valuti. Drugič, poravnave z izvozniki se izvajajo v tuji valuti po trenutnem tečaju.
Da bi kompenzirala padec cen nafte, si država po najboljših močeh prizadeva povečati izvozne zaslužke. Ta politika vodi do dejstva, da raven dohodka prebivalstva znatno upada, čeprav njihova nominalna velikost ostaja enaka.
Med negativne posledice spadata močan padec nacionalne valute in panika v družbi. Toda danes so na državni ravni že izdelane metode, s pomočjo katerih je mogoče devalvacijo pravočasno ustaviti.
Povečanje deviznega tečaja vodi do povečanega povpraševanja po doma proizvedenem blagu. Tako lahko devalvacija pozitivno vpliva na domači trg. Hkrati se velikost zlato-devizne rezerve države ne zmanjšuje.
Med negativnimi učinki razvrednotenja opažamo naslednje pojave. Najprej se dvigne. Drugič, pri delu prebivalstva upanje v nacionalno valuto pada.
Tretjič, prihaja do odliva tujega kapitala s trga. Vsi ti dejavniki lahko privedejo do tega, da finančni sektor pade v globoko gospodarsko depresijo.
Prebivalstvo začne množično raztapljati svoje vloge in varčevati s prihranki. Da bi zmanjšali izgube zaradi inflacije, skušajo sodržavljani odkupiti čim več stabilne devize.
Tudi podjetja, ki kupujejo surovine v tujini, imajo velike izgube. V tej situaciji se na državni ravni razvijajo metode, ki bodo zaustavile razvrednotenje.
Iz tega gradiva je mogoče izpeljati naslednji zaključek. Zaradi depreciacije nacionalne valute prebivalstvo nosi velike izgube. Njihovi realni dohodki se bistveno zmanjšajo, nakopičeni prihranki pa izgubijo na vrednosti.
Da bi se izognili morebitnim izgubam v različnih valutah v enakih deležih. Določene so najvišje stopnje, vsi večji nakupi pa so še vedno opravljeni za nacionalno valuto.
Zato je treba imeti na zalogi tudi rublje. Postavite preostali prihranek in. To bo zmanjšalo stroške v primeru močne devalvacije rublja.
Finančni pojav, imenovan "razvrednotenje" v sodobnem svetu, slišimo že mnogi od nas, ker je problem amortizacije zdaj zelo aktualen. Vendar vsi ne razumejo natančno, kaj to pomeni.
Zdaj je amortizacija denarja proces zniževanja vrednosti nacionalne valute na denarne enote drugih držav. To pomeni, da gre preprosto za amortizacijo denarja države.
Jasna ponazoritev amortizacije
Devalvacije ne smemo zamenjevati z inflacijo. Gre za precej podobne procese, saj se v obeh primerih navadno cene zvišajo. Vendar se z inflacijo vrednost denarne enote države natančno zmanjšuje na domačem trgu, v drugem primeru pa v primerjavi z drugimi valutami.
Najpogosteje se pojavi naslednja situacija: depreciacija denarja postane vzrok za inflacijo. Da bi razumeli, kako se to zgodi, podajmo pogojni primer.
Recimo, da ruska trgovina v čezmorski trgovini z elektroniko kupi televizor za 500 USD. Za dobiček od prodaje trgovina doda pribitek, na primer 20% začetnih stroškov. Torej, ta televizor vstopi na trg s stroški že 600 dolarjev. To pomeni, da trgovina koristi od 100 dolarjev.
Kaj se zgodi v obdobju razvrednotenja? Trgovina kupi tudi televizor za 500 dolarjev (25 tisoč rubljev) in ga proda za 600 dolarjev (30 tisoč rubljev) ter ustvari 100 dolarjev dobička (5 tisoč rubljev). Ko proda vse televizorje, mora za prodajo znova kupiti isti izdelek. Izkazalo pa se je, da se je v tem obdobju dolarski tečaj povečal s 50 rubljev na 70. To pomeni, da trgovina kupi isti televizor za 500 dolarjev, vendar se v rubljih njegova cena dvigne na 35 tisoč. Za proizvajalca se ta možnost izkaže za nedonosno. Zato, da ne bi ostal brez dobička, poveča maržo, na primer, do 45%. Inflacija se začne.
Tako lahko sklepamo, da je amortizacija denarja nevarnejša za države, katerih uvoz daleč presega izvoz.
Najbolj presenetljiv primer je valutna kriza v Rusiji 2014–2015. Če je bil na začetku leta tečaj dolarja nekaj več kot 30 rubljev, je do konca leta prišlo do rekordnega padca rublja. Hkrati je dolarski tečaj sredi decembra dosegel raven brez primere, skoraj 80 rubljev. Izkazalo se je, da je zaradi devalvacije nakup istega uvoženega blaga konec leta 2014 zahteval približno 2,5-krat več denarja kot na začetku leta. Zakaj pa se to dogaja? Če želite odgovoriti na to vprašanje, morate razumeti razloge za razvrednotenje.
Grafikoni proti rekordom za rusko valutno krizo 2014–2015
Nazorni primeri amortizacije
Glavni vzroki in posledice
Takšnih dejavnikov je veliko:
Na razvrednotenje ni mogoče gledati samo kot na negativni pojav. Nekatere države, ki izvažajo velike količine blaga, včasih celo namerno amortizirajo. Najbolj presenetljiva primera sta Kitajska in Japonska. Za take države šibka valuta celo koristi: pritegne tuje kupce. Tako se izvoz poveča, zaradi česar se proračun teh držav v večji meri polni.
Primerjava razvrednotenja v različnih državah
Pozitivne posledice amortizacije so lahko naslednje:
Negativne posledice:
Če denar oslabi, je posojilo, najeto pred razvrednotenjem, lahko donosno. Končni stroški tega izdelka se posledično izkažejo za več kot samo posojilo.
Zdi se, da je najbolj logično kupiti devize. A to ni vedno res, saj je v takih obdobjih njen tečaj pogosto višji od uradne vrednosti valute. Bolje je, da valuto, za katero nameravate v prihodnje kupovati blago, shranite.
Lahko vlagate v tisto blago, ki se bo zagotovo podražilo. To so plemenite kovine, elektronika, promet in še več. Vendar pa ima to tudi svoje pomanjkljivosti: včasih se cena tega blaga med amortizacijo zelo strmo poveča.
Bodite previdni pri vlaganju v vrednostne papirje. Če niste dobro seznanjeni s tem področjem, potem ne smete tvegati.
Naložbe v nepremičnine so donosne le, če je razvrednotenje dolgoročno.
Tako je razvrednotenje zapleten, a razširjen pojav, ki upošteva določene zakone. Poznavanje teh zakonov, vzrokov in posledic amortizacije in kar je najpomembneje, ukrepov, ki jih je treba sprejeti v tem obdobju, bo pomagalo prihraniti denar.
