Nacionalna valuta se menja za tujo valuto, predvsem za plačevanje v tujini v primeru obveznosti do tujih pravnih in fizičnih oseb. Po drugi strani pa so glavni kanal deviznega pritoka v državo plačila iz tujine.
Denarne terjatve in obveznosti v tuji valuti nastanejo na podlagi gospodarskih, političnih, kulturnih, znanstvenih in tehničnih odnosov med državami, pravnimi in fizičnimi osebami, ki se nahajajo na ozemlju različnih držav. Mednarodne poravnave so organizacija in ureditev plačil nad določenimi denarnimi zahtevami in obveznostmi.
Mednarodne poravnave so vsakodnevna dejavnost bank, ki poravnavajo s tujino na podlagi pogojev, norm in postopkov za poravnavo, ki jih je razvila mednarodna skupnost in jih je sprejela večina držav sveta. Dejavnost bank na področju mednarodnih poravnav je predmet državne regulacije.
V osnovi se mednarodne poravnave izvajajo z bančnim nakazilom preko bank z vzpostavitvijo korespondenčnih (pogodbenih) odnosov med kreditnimi institucijami različnih držav. V ta namen banke med seboj sklepajo korespondenčne pogodbe o odprtju računov ("nostro" - računi te banke pri drugih bankah in "loro" - računi drugih bank v tej banki), ki določajo postopek poravnave, višino provizijo, pa tudi metode dopolnjevanja korespondenčnega računa, ko se sredstva porabijo.
Banke lahko izvajajo mednarodne poravnave tudi prek svojih tujih podružnic in poslovalnic. Glede na pogoje zunanjetrgovinskih pogodb, stopnjo konvertibilnosti in položaje nacionalne in tuje valute se uporabljajo različne oblike mednarodnih poravnav.
Svetovna praksa je razvila takšne oblike in metode, kot so izterjava, akreditiv, bančno nakazilo, predplačila, poravnave na odprt račun, pa tudi poravnave v obliki menic in čekov. V zadnjih desetletjih se je pojavilo novo sredstvo kreditnih kartic.
Čeprav je v ruski praksi izraz "oblike mednarodnih poravnav" splošno sprejet, bi bilo primerno razlikovati med načini plačila in sredstvi mednarodnih poravnav, ob upoštevanju, da izraz "oblike mednarodnih poravnav" združuje oba zgornja pojma. .
Načini plačila vključujejo: akontacijo, akreditiv, izterjavo, plačila na odprt račun, plačilo takoj po odpremi blaga.
Plačilna sredstva so: ček, menica, bančna menica, nakazilo (poštni, telegrafski/teleksni plačilni nalog, plačilni nalog SWIFT, mednarodni plačilni nalog).
Urejanje mednarodnih plačil se izvaja s pomočjo pravil in običajev, ki jih je razvila svetovna praksa. Tako so poravnave z dokumentarnimi akreditivi kodificirane z Enonimi pravili in običaji, ki jih je prvič sprejela Mednarodna gospodarska zbornica na Dunajskem kongresu (leta 1933) in se periodično pregleduje (trenutno velja različica iz leta 1993). Poravnava v obliki inkasiranja urejajo Enotna pravila za izterjavo (prva jih je razvila Mednarodna gospodarska zbornica leta 1936; trenutno veljavna v izdaji 1978). Hkrati se tem dokumentom pridružijo ne države, ampak banke. V primeru pristopa postanejo pravila in običaji obvezni za banke in njihove komitente, ki uporabljajo te oblike plačila.
Izbira načina plačila je odvisna od številnih dejavnikov. Interesi izvoznikov in uvoznikov blaga in storitev se ne ujemajo: izvoznik skuša čim prej prejeti plačila od uvoznika, slednji pa skuša odložiti plačilo do končne prodaje blaga. Zato je izbrana oblika plačila kompromis, ki upošteva ekonomske položaje nasprotnih strank, stopnjo zaupanja drug v drugega, gospodarsko situacijo, politično situacijo itd. Poleg tega je pomembna vrsta izdelka – predmet posla, pa tudi raven ponudbe in povpraševanja po izdelku – predmetu posla. Ker so mednarodna plačila tesno povezana s kreditnimi razmerji, na izbiro načina plačila vpliva tudi prisotnost ali odsotnost kreditnih pogodb (tako na meddržavni ravni kot na ravni nasprotnih strank).
Doseganje kompromisa ne pomeni, da imata izvoznik in uvoznik enake ugodnosti: nekatere oblike so ugodnejše za izvoznika, druge za uvoznika. Z vidika izvoznika je najbolj zanesljiva oblika plačila akontacija, najmanj zanesljiva pa poračun na odprt račun. mednarodni zbirni akreditiv
Glavni obliki mednarodnih plačil sta izterjava in akreditiv.
Zbirna oblika plačila. Bistvo operacije izterjave je, da banka v imenu svoje stranke (izvoznika ali upnika) prejme plačila od uvoznika (plačnika) po odpremi blaga in opravljenih storitvah. Prejeta sredstva se nakažejo na bančni račun stranke. V tem primeru se plačila od uvoznika lahko poberejo na podlagi:
Shemo poravnave izterjave je mogoče predstaviti v poenostavljeni obliki, kot sledi: po sklenitvi pogodbe, ki določa, katere banke bodo uporabljene za poravnavo, izvoznik odpremi blago. Po prejemu transportnih dokumentov od prevoznika izvoznik nakaže vse potrebne dokumente na banko, ki ji naroči izvedbo inkasiranja (banka remitent). Banka izdajateljica po pregledu dokumentov le-te pošlje korespondenčni banki v državi uvoznika (izbirna banka). Ta po pregledu dokumentov le-te predloži uvozniku plačniku. Izterjevalna banka lahko to stori neposredno ali prek druge banke (imenovane banka predstaviteljica). Dokumenti, izdani plačniku:
Shema 1. Poravnava v obliki zbiranja:
Postopek zbiranja se na splošno izkaže za bolj donosnega za uvoznika, saj se plačilo izvede na podlagi dokumentov, ki mu dajejo pravico do blaga. Zato lahko uvoznik do tega trenutka obdrži svoja sredstva v obtoku. Hkrati pa ni izpostavljen tveganju plačila za blago, ki še ni bilo odposlano. Nasprotno, izvozniku ni zagotovljeno plačilo po odpremi blaga: vedno obstaja tveganje, da bo uvoznik iz različnih razlogov blago zavrnil. Poleg tega izvoznik ne prejme izkupička, ki mu pripada, takoj po odpremi blaga, ampak čez nekaj časa. Tako izvoznik kupcu dejansko zagotovi kredit. Poleg tega, ker lahko prehod dokumentov prek bank traja od nekaj tednov do enega meseca, v nekaterih primerih pa tudi dlje, obstaja nevarnost uvedbe valutnih omejitev (to velja predvsem za države, ki še niso napovedale pristopa k VIII. listine MDS) o odpravi valutnih omejitev za tekoče transakcije).
Način plačila z akreditivom. Za izvoznika je bolj donosna oblika plačila z akreditivom. Akreditiv je navodilo banke (ali druge kreditne institucije) za plačilo dokumentov na zahtevo stranke v korist tretje osebe – izvoznika (upravičenca), pod določenimi pogoji. Poleg tega lahko akreditiv zagotovi kratkoročno posojilo, če ima banka soglasje za evidentiranje (nakup) dokumentov. Način plačila akreditiva je sestavljen iz naslednjih glavnih točk.
Izvoznik in uvoznik skleneta pogodbo o dobavi blaga ali opravljanju storitev, v kateri je navedba, da se bodo obračuni izvajali v obliki akreditiva. Uvoznik zaprosi svojo banko (banko izdajateljico) z vlogo za odprtje akreditiva v korist izvoznika. Banka izdajateljica pošlje akreditiv eni od bank v državi izvoznika, s katero vzdržuje korespondenčne odnose (banka svetovalka), in ji naroči, naj akreditiv prenese na izvoznika.
Po prejemu (kopije) akreditiva izvoznik blago odpremi in skladno s pogoji akreditiva predloži zahtevane dokumente banki, navedeni v akreditivu (lahko je tudi svetovanje). banka), ki jih posreduje banki izdajateljici. Banka izdajateljica preveri pravilnost dokumentov in izvede njihovo plačilo. Po nakazilu denarja svetovalni banki izdajateljica izda dokumente uvozniku. Svetovalna banka knjiži sredstva, ki jih prejme od banke izdajateljice, na račun izvoznika, uvoznik prejme blago.
Vendar pa lahko v skladu s pogoji akreditiva plačilo za dokumente, ki jih predloži izvoznik, opravi ne samo banka izdajateljica, temveč tudi druga banka, navedena v akreditivu (izvršiteljska banka). V tem primeru izvršitvena banka (lahko tudi svetovalna banka) po plačilu dokumentov, ki jih je predložil izvoznik, zahteva povračilo opravljenega plačila od banke izdajateljice.
Mednarodna poravnava v obliki dokumentarnega akreditiva je lahko predstavljena z naslednjo shemo:
Shema 2. Akreditiv oblika plačila
Banke pri plačilih z akreditivom zaračunavajo višjo provizijo, saj je zapleteno in drago.
Alternativa izterjavi v zunanjetrgovinskih poravnavah je akreditiv. Dokumentarni akreditiv(DTA) je brezpogojna pravica do prevzema in prejema plačila v tuji valuti s strani izvoznika za poslano blago od uvoznikove banke proti predložitvi kompleta obveznih dokumentov svoji banki.
Za razliko od DTA zbiranje dokumentarnega blaga ni povezana z lastnimi deviznimi plačilnimi obveznostmi banke uvoznika in banke izvoznika. Bistvena razlika med to obliko plačila in DTA je v tem, da bo plačilo za realizirano zunanjetrgovinsko dobavo izvedeno šele po:
Izvajanje popolnega nadzora izvoznega blaga s strani uvoznika;
Preverjanje zunanjetrgovinskih dokumentov, ki so mu bili poslani, in njihove skladnosti z dejansko pošiljko;
Pridobitev soglasja uvoznika, da plača ali sprejme lastninske listine za blago, ki mu je poslano.
Plačilo v tuji valuti izvozniku pri pošiljanju zunanjetrgovinskih listin preko izvoznikove banke na podlagi inkasiranja se vedno izvede po prispetju blaga v končni namembni kraj, potem ko kupec plača (prevzame) lastninske listine in pogosto po dejanski prodaji. blaga, ki ga uvoznik prejme svojim nasprotnim strankam in posrednikom. Zato je zbiranje bolj donosno za uvoznika, akreditiv pa za izvoznika.
27. V katerih primerih se na področju zunanjegospodarske dejavnosti uporabljajo obračuni na odprt račun.
uporablja med dolgoročno sodelujočimi podjetji, med TNC in njenimi povezanimi podjetji
Običajno se uporablja za nasprotne dostave, ko nasprotne stranke izmenično nastopajo kot prodajalec in kupec;
· po uskladitvi obračunov se dokončno poplačilo dolga na odprtem računu praviloma izvede z bančnim nakazilom ali čekom.
Pravzaprav je ta oblika plačila združena s posojanjem uvozniku in odraža izvoznikovo zaupanje vanj.
28. Razvrstite oblike mednarodnih obračunov po kriteriju zmanjševanja tveganja neplačila za izvoznika blaga.
29. Ali se strinjate, da je SWIFT eden izmed mednarodnih plačilnih sistemov.
SWIFT- skupnost svetovnih medbančnih finančnih telekomunikacij - mednarodni medbančni sistem za posredovanje informacij in plačevanje. Trenutno je članov SWIFT več kot 1050 bank iz 215 držav. Ustanovljen leta 1973 v obliki delniške družbe. Ustanovitelj 239 bank iz 15 držav. SWIFT nima posrednika za poravnavo. Medbančni sistem elektronskih sporočil. Sedež - Bruselj. Skozi SWIFT gre vsako leto približno 3 milijarde plačilnih nalogov. Za banke je SWIFT najbolj priročna oblika komunikacije s tujimi dopisniki
Alternativa izterjavi v zunanjetrgovinskih poravnavah je akreditiv. Dokumentarni akreditiv(DTA) je brezpogojna pravica do prevzema in prejema plačila v tuji valuti s strani izvoznika za poslano blago od uvoznikove banke proti predložitvi kompleta obveznih dokumentov svoji banki.
Za razliko od DTA zbiranje dokumentarnega blaga ni povezana z lastnimi deviznimi plačilnimi obveznostmi banke uvoznika in banke izvoznika. Bistvena razlika med to obliko plačila in DTA je v tem, da bo plačilo za realizirano zunanjetrgovinsko dobavo izvedeno šele po:
popoln nadzor izvoznega blaga s strani uvoznika;
preverjanje zunanjetrgovinskih dokumentov, ki so mu bili poslani, in njihova skladnost z dejansko pošiljko;
pridobitev soglasja uvoznika, da plača ali sprejme lastninske listine za blago, ki mu je poslano.
Plačilo v tuji valuti izvozniku pri pošiljanju zunanjetrgovinskih listin preko izvoznikove banke na podlagi inkasiranja se vedno izvede po prispetju blaga v končni namembni kraj, potem ko kupec plača (prevzame) lastninske listine in pogosto po dejanski prodaji. blaga, ki ga uvoznik prejme svojim nasprotnim strankam in posrednikom. Zato je zbiranje bolj donosno za uvoznika, akreditiv pa za izvoznika.
27. V katerih primerih se na področju zunanjegospodarske dejavnosti uporabljajo obračuni na odprt račun.
uporablja med dolgoročno sodelujočimi podjetji, med TNC in njenimi povezanimi podjetji
običajno se uporablja za nasprotne dostave, ko nasprotni stranki izmenično nastopata kot prodajalec in kupec;
po uskladitvi obračunov se dokončno poplačilo dolga na odprtem računu izvede praviloma z bančnim nakazilom ali čekom.
pravzaprav je ta oblika plačila združena s posojanjem uvozniku in odraža izvoznikovo zaupanje vanj
28. Razvrstite oblike mednarodnih obračunov po kriteriju zmanjševanja tveganja neplačila za izvoznika blaga.
29. Ali se strinjate, da je SWIFT eden izmed mednarodnih plačilnih sistemov.
SWIFT- skupnost svetovnih medbančnih finančnih telekomunikacij - mednarodni medbančni sistem za posredovanje informacij in plačevanje. Trenutno je članov SWIFT več kot 1050 bank iz 215 držav. Ustanovljen leta 1973 v obliki delniške družbe. Ustanovitelj 239 bank iz 15 držav. SWIFT nima posrednika za poravnavo. Medbančni sistem elektronskih sporočil. Sedež - Bruselj. Skozi SWIFT gre vsako leto približno 3 milijarde plačilnih nalogov. Za banke je SWIFT najbolj priročna oblika komunikacije s tujimi dopisniki
Prednosti SWIFT
Hitrost - čas prenosa sporočila iz banke v banko je zmanjšan na minimum;
Zanesljivost - zahvaljujoč standardizaciji in vgrajenim kontrolnim elementom so izkrivljanja in napačne interpretacije praktično izključena;
Dobičkonosnost – sistem deluje brez dokumentov in s tem vodi do občutne racionalizacije poslovanja
30. Pojasnite primere, v katerih se uporablja valutni kliring na področju mednarodnih poravnav.
valutni kliring je oblika mednarodnih poravnav med gospodarskimi subjekti posameznih držav, ki temelji na medsebojnem pobotanju plačil za blago in storitve, izražene v valuti, dogovorjeni med strankama posla.
uporablja kadar je pobot obvezen, se izvozniki in uvozniki nimajo pravice izogniti obračunu kliringa
Ustanovljen je na podlagi dvostranskih ali večstranskih sporazumov, katerih udeleženke so države, ki med seboj izvajajo trgovinske odnose. Valutni obračun uporabite v pogojih, ko države ali ena od njih nimajo dovolj prosto zamenljivo valuto za zagotovitev medsebojnih poravnav. Na primer za nepreklicno financiranje dobav surovin in živil iz teh držav.
(zamenjava mednarodnih plačil v tuji valuti s poravnavami v domači valuti pri klirinških bankah, ki izvajajo končni pobot medsebojnih terjatev in obveznosti.)
31. Pojasnite, zakaj v primeru depreciacije nacionalne valute pri uvoznikih blaga pride do negativne tečajne razlike.
32. Pojasnite, zakaj v primeru revalorizacije nacionalne valute izvozniki blaga doživijo negativno tečajno razliko.
33. Razširiti ekonomski pomen zaščitnih klavzul na področju zunanjegospodarske dejavnosti.
34. Kakšni so cilji in načini zavarovanja valutnih tveganj v razmerah spremenljivih deviznih tečajev.
35. Razložite ekonomsko vsebino poročila in deportnih poslov pri izvajanju operacije valutne zamenjave.
36. Izvedite primerjalno analizo terminske in valutne terminske pogodbe.
37. Razširite ekonomsko vsebino valutne opcije in njene glavne vrste.
38. Pojasnite, kako se terminska transakcija bistveno razlikuje od valutne opcije.
39. Pojasnite, za kakšen namen se uporabljajo valutne omejitve.
40. Ali se strinjate, da je možno postaviti predznak enakosti med valutnimi omejitvami in valutnim nadzorom.
41. Ali se strinjate, da je s prehodom na konvertibilnost nacionalne valute valutni nadzor oslabljen do popolne odstranitve.
42. Pojasnite, po katerih merilih se nacionalna valuta šteje za delno ali v celoti zamenljivo.
43. Razširite razmerje med valutnimi omejitvami in konvertibilnostjo valut.
44. Ali se delno strinjate s trditvijo, da je Centralna banka Ruske federacije hkrati organ za valutno regulacijo in agent valutnega nadzora.
45. Analizirajte glavne naloge valutnega nadzora in njegove organizacije v Ruski federaciji.
46. Razširite ekonomsko vsebino Mundell-Flemingovega pravila (pravilo "nemogoče trojice").
47. Razširiti gospodarsko naravo in sestavo mednarodnih rezerv.
48. Analizirajte temeljna načela upravljanja mednarodnih rezerv.
49. Analizirajte pogoje mednarodnega posojila.
50. Izvedite primerjalno analizo glavnih vrst blagovnih kreditov na področju zunanje gospodarske dejavnosti.
51. Izvedite primerjalno analizo glavnih vrst deviznih posojil na področju zunanjegospodarske dejavnosti.
52. Pojasnite, za kakšne namene in kako se zagotavljajo sindicirana (konzorcijska) posojila.
53. Pojasni razliko med operativnim in finančnim mednarodnim lizingom.
54. Pojasnite, na podlagi česa je poslovni mednarodni najem razvrščen kot »mokri«.
55. Pojasnite, na podlagi česa se razlikujejo glavne vrste mednarodnih poslov faktoringa.
56 Ali se strinjate, da mednarodni faktoring vključuje obstoj sekundarnega trga za to vrsto finančnih storitev.
57. Ali se strinjate, da mednarodni forfeting pomeni obstoj sekundarnega trga za to vrsto finančnih storitev.
58. Ali menite, da je mogoče na področju zunanjegospodarske dejavnosti postaviti predznak enakosti med faktoring in forfeting.
59. Pojasni, v katerih primerih nacionalna valuta pridobi status evrovalute.
60. Analizirajte značilnosti mednarodnega kreditnega trga v sodobnih razmerah.
Veliko držav manipulirano valuto tečaji za reševanje svoje naloge tako na področju gospodarskega razvoja kot na področju zaščita valutnega tveganja. Manipulacija vključuje celo vrsto dejavnosti – od umetnega podcenjevanja ali, nasprotno, precenjevanja nacionalnih valut, uporabe tarif in licenc do intervencijskega mehanizma.
Precenjeno nacionalna valuta - je uradni tečaj, določen na ravni nad paritetnim tečajem. Paritetna stopnja je izračunana tako, da primerjamo cene košaric blaga, ki so po kakovosti in količini enake v dveh državah. Po drugi strani pa Podcenjen menjalni tečaj je uradni tečaj, določen nad pariteto.
Če cene v tuji državi raste hitreje kot na domačem trgu, ampak tečaj devizni tečaj pada manj kot to zaradi razlike v ravneh inflacije, je tuja valuta precenjena(njen tečaj je precenjen). V tem primeru donosen izvoz blaga iz nacionalne države.
Včasih so za različne udeležence na deviznem trgu vzpostavljeni različni tečajni režimi, odvisno od poslov, ki se izvajajo: komercialnih ali finančnih. Pogosto se uradni menjalni tečaj uporablja za komercialne transakcije, tržni tečaj pa za transakcije, povezane s pretokom kapitala. Tečaj poslovnih operacij običajno podcenjen.
Posledice nihanj deviznega tečaja so odvisne od denarnega in gospodarskega potenciala države, njene izvozne kvote, položaja v mednarodnih ekonomskih odnosih. Menjalni tečaj je predmet boja med državami, nacionalnimi izvozniki in uvozniki ter je vir meddržavnih nesoglasij.
Količina denarja v obtoku ima velik vpliv na menjalni tečaj, saj je vrednost valute manjša, več ko je v obtoku, in obratno.
Rast BDP pomeni splošno zadovoljivo stanje gospodarstva, povečanje industrijske proizvodnje, priliv tujih investicij v gospodarstvo in povečanje izvoza. Povečanje tujih investicij in izvoza vodi v povečanje povpraševanja po nacionalni valuti s strani tujcev, kar se odraža v rasti deviznega tečaja. Zato povečanje BNP prispeva k povečanju menjalnega tečaja
Zbirka- to je ena od oblik poravnave med prodajalcem (proizvajalcem blaga, ponudnikom storitev) in kupcem, pri kateri poravnave ne izvajajo udeleženci posla, temveč njihove banke. Tako so udeleženci v akciji zbiranja:Glede na vrsto uporabljenih dokumentov je zbirka lahko čista in dokumentarna. Neto zbirka izvaja samo z uporabo plačilnih dokumentov (čekov, menic, potrdil o plačilu itd.), in dokumentarna zbirka- zbiranje finančnih dokumentov, ki so jim priloženi komercialni dokumenti (računi, tovorni listi, transportni dokumenti ipd.), ali komercialni dokumenti, ki jim finančni dokumenti niso priloženi. Dokumentarna inkasa v mednarodni trgovini je naročilo izvoznika svoji banki, da od uvoznika prejme znesek plačila po pogodbi. Po drugi strani izvoznik prenese trgovinske dokumente uvozniku. Shema izračuna za zbiranje bo naslednja:tožnik- komitent, ki nalogo izterjave zaupa svoji banki; banka izdajateljica- banka, ki ji izterjevalec zaupa izterjavo; zbiralna banka- banka, ki ji je zaupana izvršitev naloga za izterjavo; plačnik- nasprotna stranka izterjevalca, ki mu mora plačati v skladu z nalogom za izterjavo.
Slika 1. "Shema obračuna za zbiranje"
Poravnave izterjave potekajo po naslednji shemi: med strankama (v tem primeru med izvoznikom in uvoznikom) se sklene pogodba (točka 1 na sliki 1), ki med drugim navaja, prek katere banke se bodo izvajale poravnave. . Nadalje prevoznik dostavi blago uvozniku (2. točka). Po dostavi se transportne listine izročijo izvozniku (3. točka). Svoji banki (prejemniku) predloži celoten komplet dokumentov in nalog za izterjavo (4. odstavek). Po prejemu dokumentov od upnika jih banka izdajateljica preveri in če je vse pravilno, izvrši nalog upnika. Dokumente namreč predloži izterjevalni banki (5. točka), ki jih predstavi svoji stranki (6. točka). V primeru akcepta (prevzema terjatev) (člen 7) banka predstaviteljica nakaže denar (toćka 8) banki izdajateljici, ta pa jih nakaže na račun izterjevalca. TO vrline je mogoče pripisati zbirni način plačila visoka varnost plačil(dokumenti se kupcu ne izdajo do plačila), kot tudi zanesljivost dostave dokumentov uvozniku(zaposlena je njihova dostava, kar zagotavlja njihovo popolno varnost do trenutka plačila s strani uvoznika). Toda ta oblika izračuna ima nekaj omejitve. Zlasti izvoznik prejme vrzel v času med odpremo blaga in prejemom denarja zanj, kar upočasnjuje njen poslovni promet. Druga pomanjkljivost je ta način plačila izvozniku ne zagotavlja 100-odstotnega prejema plačila, ker uvoznik morda nima sredstev za plačilo ali zavrne plačilo ali sprejem. Zato izvozniki pogosto zahtevajo, da uvozniki zagotovijo bančne garancije, da se zavarujejo in ne ostanejo brez ničesar.Drug način za zavarovanje transakcij med nasprotnimi strankami je uporaba akreditivov namesto izterjave. Glavna razlika med akreditivom je trdna obveznost banke emitenta, da plača upravičencu, medtem ko banka pri izterjavi ne nosi nobenih finančnih obveznosti do svoje stranke. Večja zanesljivost akreditiva je tudi v tem, da banka ne preverja dokumentov za izterjavo (za razliko od akreditiva). Še en minus izterjave je, da jo je mogoče kadar koli preklicati, v primeru nepreklicnega akreditiva pa je to mogoče storiti le s soglasjem obeh strani. Zato je izterjava bolj primerna za poravnavo v primerih, ko ima izvoznik zaupljiv odnos z uvoznikom in je lahko 100 % prepričan v svojo plačilno sposobnost. Ali če ima izvoznik mehanizme, ki mu jamčijo vračilo (ima na primer dokumente, brez katerih uvoznik ne bo prišel v posest blaga). Izterjava je za uvoznika ugodnejša: v primerjavi z akreditivom ne zahteva od banke dodatnih jamstev, končno odločitev o plačilu pa prepušča uvozniku (lahko zavrne plačilo ali sprejme akcept). Izterjava je v primerjavi z akreditivom cenejša, a manj zanesljiva vrsta dokumentarnih poslov. Pravna ureditev zbirnih obračunov se izvaja v skladu z naslednjimi dokumenti:
Zlasti člen 874 Civilnega zakonika Ruske federacije opredeljuje stranke, ki sodelujejo pri izterjavi (stranka, plačnik, banka izdajateljica, izvršna banka). Kot tudi odgovornost za neizpolnitev obveznosti izterjave (»v primeru neizpolnitve ali nepravilne izpolnitve naročila stranke ji odgovarja banka emitenta iz razlogov in v višini, določenih v 25. poglavju civilnega Kodeks Ruske federacije"). To je lahko nesprejem dokumentov, sestavljenih v ustreznem vrstnem redu za obračune na izterjavo; nepošiljanje dokumentov izvršilni banki; nenakazilo plačila na račun tožnika; kršitev rokov za izvedbo dejanj za izvedbo izterjave in drugih dejanj. Odgovornost se prenese na izvršilno banko, če plačilo ni bilo izvedeno po njeni krivdi. Člen 875 Civilnega zakonika Ruske federacije določa postopek za izvršitev naloga za izterjavo. Banka izdajateljica preveri dokumente, ki so ji bili posredovani v izterjavo -> dokumenti so dostavljeni plačniku -> izvršitvena banka mora plačnika predložiti v plačilo takoj po prejemu naloga za izterjavo -> prejete zneske mora izvršitelj nemudoma nakazati banka na razpolago banki izdajateljici -> ta je dolžan te zneske knjižiti v dobro na račun stranke.§ 4, poglavje 46 Civilnega zakonika Ruske federacije (členi 874-876); poglavja 8-12 dela I uredbe Centralne banke Ruske federacije z dne 3. oktobra 2002 N 2-P; poglavje 5 uredbe Centralne banke Ruske federacije z dne 1. aprila 2003 N 222-P; poglavje 5 uredbe Centralne banke Ruske federacije z dne 1. aprila 2003 N 222-P; Uredba Centralne banke Ruske federacije z dne 10. aprila 2006 N 285-P "O postopku sprejemanja in izvrševanja s strani kreditnih institucij, pododdelkov poravnalne mreže Banke Rusije izvršilnih dokumentov, ki jih predložijo zbiralci."
Člen 876 Civilnega zakonika Ruske federacije določa postopek obveščanja o zaključenih ali neizvedenih transakcijah. Če od uvoznika plačila (ali akcepta) ni prejela, mora izvršilna banka nemudoma obvestiti banko izdajateljico o razlogih za neplačilo (ali zavrnitev akcepta). Ta je "o tem dolžan nemudoma obvestiti stranko in jo zaprositi za navodila o nadaljnjih dejanjih." Če izvršiteljska banka v predpisanem roku ne prejme navodil o nadaljnjih dejanjih, »ima pravico vrniti dokumente banki izdajateljici«.
Izterjava je ena od možnosti za medsebojne poravnave med prodajalcem in kupcem, pri kateri poravnave ne opravijo udeleženci v transakciji sami, temveč njihove predstavnice banke. Prodajalec je lahko proizvajalec in dobavitelj izdelkov.
Zbirka ima veliko interpretacij. Tako je Schmitthoff opredelil operacijo kot organizacijo finančne institucije, ki na zahtevo izvoznika prejme sredstva v kraju, kjer se slednji ne nahaja. Tsvetkov in Karpukhin sta vložila v koncept te vrste operacije, pri kateri institucija prejme bodisi plačilo bodisi poudarek računa od finančnega predstavnika prodajalca tako, da v njegovem imenu na kupca prenese vrednostne papirje. Na izterjavo pogosto gledamo kot na bančni postopek, v katerem banka v zameno za predložitev določenih dokumentov pobere znesek, ki je kupčev dolg.
Zbiranje je oblika medsebojnih poravnav, v kateri ne sodelujeta dve stranki, ampak štiri. Stranke v transakciji so:
Glavna prednost obračunov v obliki zbiranja je visoka stopnja zanesljivosti plačil. Do trenutka plačila kupec ne bo prejel dokumentov v roke. Zanesljivost njihove dostave je zagotovljena z dejstvom, da so za to odgovorni strokovnjaki. In varnost dokumentov je zagotovljena do prejema plačila.
Obstaja več oblik poslov, ki jih določa narava vrednostnih papirjev, ki se pri njih uporabljajo. Običajno je razlikovati med dokumentarnim in čistim zbiranjem. Čista oblika postopka se izvede le, če se v postopku uporabljajo plačilni dokumenti. To so lahko čeki in menice, potrdila o plačilu in tako naprej. Pod dokumentarno obliko postopka je običajno razumeti zbiranje finančnih vrednostnih papirjev. Spremljati jih morajo komercialni dokumenti. To so lahko računi in tovorni listi, transportni in drugi papirji. Pri transakciji v tej obliki se lahko uporabljajo samo komercialni dokumenti, ki ne potrebujejo dodatne podpore. Na področju mednarodne trgovine so poravnave izterjave pravzaprav naročila izvoznikov svojim finančnim institucijam, da od uvoznika prejmejo celotno plačilo po pogodbi. Izvoznik prek svojega finančnega partnerja uvozniku prenese vse ustrezne dokumente o blagu.
Izračuni v obliki tega postopka imajo jasno določeno shemo. Med obema strankama, in sicer med uvoznikom in izvoznikom, je sklenjena pogodba. Ena od klavzul pogodbe je omemba finančnih institucij, preko katerih se bodo izvajale vse medsebojne poravnave v okviru posla. Prevoznik kupljeno blago dostavi uvozniku. Po opravljeni dostavi prejme izvoznik paket transportnih papirjev. Dokumenti in nalog za izterjavo se prenesejo na partnersko banko. Po prejemu paketa dokumentacije od upnika predstavniki finančne institucije vse podrobno preverijo in, če ni napak in težav, izvršijo naročilo upnika. Prenosni papirji se prenesejo na izterjevalno banko, ki jih že posreduje svoji stranki. Če so zahteve sprejete, banka predstaviteljica nakaže denar banki izdajateljici, ki nato denarni tok preusmeri na račun upravičenca.
Kot vsaka bančna operacija imata obe obliki izterjave določene pomanjkljivosti. Omeniti velja časovno vrzel, s katero se mora soočiti uvoznik. Razkorak med pošiljko blaga in prejemom plačila zanjo upočasnjuje poslovni proces. Druga negativna točka je precej velika verjetnost, da izvoznik morda ne bo prejel 100-odstotnega plačila za blago. Razlogi za to so precej banalni: pomanjkanje sredstev pri uvozniku ali zavrnitev plačila ali prevzema. Zaradi tako visokih tveganj obstaja praksa, po kateri lahko izvozniki zahtevajo bančne garancije. To je neke vrste pozavarovanje pred izgubo vseh ugodnosti. Dodaten način za diverzifikacijo tveganj je zamenjava izterjave z akreditivi.
Izterjava je oblika finančne transakcije, po kateri banka izdajateljica ni odgovorna svojim strankam. Banka v skladu s pogoji akreditiva prevzema trdno obveznost v zvezi s plačili upravičencem. Za akreditiv so značilni višji kazalniki zanesljivosti, saj banka vse dokumente preverja osebno. Ko so izterjave opravljene, se lahko plačilo kadar koli dvigne. Nepreklicni akreditiv je mogoče preklicati le, če se obe strani strinjata s postopkom.
Poravnave v obliki izterjave je smiselno uporabiti v tistih situacijah, ko je med uvoznikom in izvoznikom vzpostavljen zaupljiv odnos, v primerih, ko sta obe strani 100 % prepričani v nasprotnika in svojo plačilno sposobnost. Druga možnost je, da transakcija poteka brez tveganja, če ima izvoznik v rokah določene vrednostne papirje, v odsotnosti katerih uvoznik ne bo dobil pravice do lastništva blaga. Če pogledate finančno transakcijo na splošno, potem je uvoznik tisti, ki prejme več koristi od njenega izvajanja. Če primerjamo z akreditivom, potem v tej situaciji finančni instituciji ni treba zagotoviti dodatnih jamstev. Uvoznik si vedno pridržuje polno pravico do plačila ali ga v celoti zavrne. Zbiranje je takšen format finančnih transakcij, za katerega so značilni nizki kazalniki zanesljivosti, vendar privlači s svojo materialno razpoložljivostjo.
Mednarodna izterjava se izvaja v skladu z mednarodnimi pravili, ki opredeljujejo funkcije in obveznosti finančnih institucij. Kodeks ravnanja je leta 1936 razvila Mednarodna gospodarska zbornica. Od takrat so jih večkrat dopolnjevali in posodabljali ob upoštevanju sprememb v svetovnem gospodarstvu in na finančnem trgu. Zadnja revizija standardov je bila izvedena leta 1995. Skoraj vse banke na svetu vedno zbirajo čeke in vse druge dokumente v skladu z mednarodnimi standardi. Izjema so lahko situacije, ko so odobreni predpisi v nasprotju z nacionalno ali lokalno zakonodajo ali ne ustrezajo dogovoru med kupci in prodajalci.
Najstarejše bančne operacije, imenovane izterjava, se zaradi kombinacije prednosti in slabosti lahko učinkovito uporabljajo le v določenih okoliščinah:
Da bi bil postopek uspešen, mora biti kupec ne le zanesljiv, ampak mora imeti tudi brezhiben komercialni ugled. Ta dejavnik je treba preveriti pred podpisom pogodbe. Pogoji pogodbe bi morali biti zelo jasni v smislu obveznosti vsake stranke. Pošiljanje blaga mora biti izvedeno na jasno določenem mestu in v skladu s pogoji pogodbe. Trgovinske listine se uvozniku lahko izročijo le, če je bilo plačilo že opravljeno po prejetju prevzema.
