Marsikdo ne ve, a večina največjih sodobnih korporacij svoj obstoj in uspeh dolguje finančni podpori tako imenovanih poslovnih angelov, pogumnih vlagateljev, ki se kot hudič iz snubnika pojavljajo poleg podjetnikov na začetni stopnji razvoja. svojih podjetij in so pripravljeni vlagati v neznane, a obetavne projekte. Zakaj to počnejo in kje jih iskati, preberite ta članek.
Poslovni angeli so uspešni podjetniki na različnih področjih, ki so nabrali dovolj denarja za vlaganje svojih sredstev ter znanja, časa in izkušenj v startupih že v zgodnji fazi razvoja. Hkrati so poslovni angeli pripravljeni prevzeti veliko tveganje, povezano s tem, in za svoje varovance nastopajo ne le kot investitorji, ampak tudi kot mentorji za svoje projekte.
Sam izraz "poslovni angel" se je pojavil na začetku 20. stoletja v Združenih državah Amerike in se nanašal na bogate podjetnike, ki so pripravljeni vlagati denar v elegantne Broadwayske produkcije.
Glavna značilnost, po kateri se poslovni angeli razlikujejo od drugih vrst vlagateljev, je, da jim ni treba pridobivati minljivih tekočih dobičkov, ampak so odločeni vlagati denar v izbrane projekte in iz njih narediti vse, da bo vrednost podjetij, ki jih sponzorirajo, dogovorjeno obdobje se je povečalo na najvišjo raven. Na tej stopnji, običajno v 1-5 letih od trenutka, ko kapital vstopi v razvoj projekta, poslovni angel meni, da je svoje poslanstvo opravljeno in je pripravljen prodati svoj delež strateškemu vlagatelju ali ustanoviteljem podjetja, pri čemer pomnoži začetno večkratna naložba.
Poslovnih angelov je ogromno, vsi pa se seveda razlikujejo po svojih osebnih lastnostih in motivih. Medtem pa jih lahko pogojno vse razdelimo v tri kategorije:
Noben podjetnik ni imun pred težavami v začetnih fazah razvoja svojega podjetja. Da bi se pred njimi nekako zaščitil, se lahko začetni poslovnež zateče k storitvam svetovalcev, ki imajo izkušnje v tej panogi in pri tem izgubijo veliko denarja. Poslovni angeli praviloma kažejo dovolj strpnosti v kritičnih situacijah in so pripravljeni ne le zagotoviti svoja sredstva za razvoj obetavnega poslovnega projekta, ampak tudi pomagati pri vodenju podjetja v težkih časih.
Ni potrebno veliko, da zaprosite za podporo poslovnega angela. Preprosto ga povabite na sestanek in pripravite predstavitev.
Glede na čas, ki vam ga je investitor pripravljen dati (običajno 3-5 minut), morate pripraviti predstavitev in znati v kratkem času opisati svoj izdelek v najugodnejši luči. Hkrati lahko v svoji predstavitvi uporabite največ 10 diapozitivov - poslovni angeli cenijo kratkost.
Hkrati skušajte med svojim govorom pokazati, kaj tudi tovrstni vlagatelji zelo visoko ocenjujejo: vrhunska ekipa; edinstvena prodajna ponudba; premišljen poslovni model; izhodna strategija; potencial rasti trga; načine reševanja vprašanja intelektualne lastnine in seveda konkurenčne analize.
Strokovnjaki svetujejo, da svojega vlagatelja iščete prek specializiranih združenj, podjetniških inkubatorjev, na dogodkih in na internetu. V Rusiji lahko najdete poslovnega angela na katerem koli od teh krajev.
Tako v državi trenutno delujejo naslednja združenja:
Deluje v Rusiji in v številnih podjetniških inkubatorjih. Na primer center za združevanje tehnoloških podjetnikov, strokovnjakov in investitorjev, pospeševalnik API Moskva, podjetniški inkubator Moskovske državne univerze, podjetniški inkubator HSE, podjetniški inkubator SKOLKOVO, podjetniški inkubator Kazan IT Park in drugi.
Poslovnega angela lahko srečate na dogodkih TechCrunch, WebReady in StartupVillage startup tekmovanjih.
V globalnem omrežju lahko svojega vlagatelja najdete na specializiranih spletnih platformah, kot sta RusBase in AskCap, ali na osebnih spletnih mestih poslovnih angelov (altair.vc, dimaslennikov.ru in drugi).
In končno, ne pozabite, tudi če je vaš poslovni projekt še daleč od popolnega, vendar je ideja vredna truda, lahko poskusite pritegniti pozornost poslovnega angela na njegov razvoj. Konec koncev, najprej takšni vlagatelji vlagajo v ljudi in ne samo v posel.
TOP-15 najbolj aktivnih angelov v Rusiji. S podporo RVC, NABA in poslovnega časopisa RBC daily
Ni enotne definicije poslovnih angelov, kar samo po sebi povzroča težave pri razumevanju, kdo je na koncu angel in kdo ni. Dejstvo je, da precej veliko ljudi vlaga v projekte tehnoloških podjetnikov. Pri izdelavi TOP-15 smo izhajali iz naslednje definicije: poslovni angeli (ali angeli) so profesionalni lone venture investitorji, ki jim je podpora inovativnim podjetjem ena glavnih dejavnosti in katerih cilj je ustvarjanje dobička. Poslovni angeli se torej ne smejo izenačiti z vlagajočimi podjetniki, ki niso osredotočeni na podporo zagonskim podjetjem, ampak to počnejo občasno. Ločiti je treba tudi angele in zasebne vlagatelje, ki ne vlagajo le v hi-tech, ampak tudi v številna druga sredstva, ter neprofesionalne vlagatelje, ki vlagajo kaotično, nedosledno in brez določene logike. Po našem razumevanju je poslovni angel pravzaprav tvegani sklad ene osebe (zanimivo je, da zdaj nekateri znani angeli oblikujejo lastne sklade in tam začenjajo svoje projekte).
Pomembni komentarji za pravilno branje TOP-15.
1. TOP nikakor ni ocena najboljših angelov (takšna formulacija sama po sebi ni pravilna). Gre za izbor najaktivnejših v javni sferi za določeno obdobje (torej dve leti), s katerim poskušamo prikazati najaktivnejše udeležence na trgu z namenom, med drugim, spodbujanja naložb tveganega kapitala.
2. Top 15 je medijski produkt, ne znanstvena študija, zato vas prosimo, da ga tako obravnavate.
3. Kriterij, po katerem smo sestavili seznam, je število vloženih projektov v zadnjih dveh letih. Razumemo, da je to zelo pogojna metrika dejavnosti angelov (glavna je seveda donosnost naložbe), vendar je to najbolj pregleden in ekspliciten kazalnik in se v tem primeru uporablja samo za dodajanje notranje logike v seznam. Hkrati podajamo čim več informacij za vsakega od vlagateljev, da lahko bralec samostojno oceni najpomembnejše kriterije.
4. Zavedamo se, da imajo vsi podatki, ki jih zberemo in preverimo, predpostavke: vse transakcije ne postanejo javne, vsi angeli niso pripravljeni posredovati teh informacij (glede na poročilo o oceni trgov in politik poslovnih angelov držav članic EU-2012, delež »vidnih« poslovnih angelov v različnih evropskih državah se giblje od 4-5 % do 100 % dejanskega števila vlagateljev). Na enak način lahko precenjujejo ali, nasprotno, podcenjujejo velikost svojih naložb. Tako razumemo, da informacije iz katerega koli vira ne morejo rešiti slike ruskega naložbenega trga poslovnih angelov pred izkrivljanjem. Seveda smo ta tveganja skušali čim bolj zmanjšati in na podlagi raziskav in javnih informacij* ter podatkov, ki smo jih prejeli od samih angelov (medtem ko smo njihove odgovore skrbno preverjali).
5. Zaradi čistosti študije smo izključili tako imenovane zasebne vlagatelje in vlagateljske podjetnike, ki se večinoma nimajo za angele (npr. Igor Ashmanov, ustanovitelj Ashmanov and Partners, ki je precej aktivno vlagajo v nove projekte). Mimogrede, zanimivo je, da se mnogi zasebni vlagatelji, ki bi jih po formalnih merilih lahko uvrstili med angele, ne štejejo za take (na primer znana podjetnica Natalija Kasperskaya).
6. Razumemo, da ocena vlagateljev, ki delajo v različnih panogah, ni povsem pravilna (naložbe v kompleksne, z znanjem intenzivne panoge so veliko manj pogoste, proces proučevanja potencialnih portfeljskih podjetij in njihovega financiranja je veliko daljši kot v IT in internetu ). Hkrati ima ruski trg tveganih naložb (kot tudi svetovni trg) očitno pristranskost do IT in interneta, večina tveganih vlagateljev pa deluje v teh segmentih.
7. Hkrati sestavljen TOP ni naključni izbor poslovnih angelov, temveč rezultat tržnih raziskav, odprtih raziskav in javnih informacij o transakcijah. Poleg tega so bili anketirani skoraj vsi udeleženci TOP (vendar so bili tisti, ki so zavrnili, vendar so bili v manjšini).
8. Na podlagi analize angelskega naložbenega trga lahko zagotovo sklepamo, da število angelov raste, tudi zaradi aktivnega delovanja specializiranih združenj in združenj, tako se v TOP ni uvrstilo več potencialno zelo aktivnih poslovnih angelov. -15 po formalnih razlogih: Pavel Glushenkov , Oleg Mikhalsky, Alexey Prudnikov itd. Po drugi strani pa je očitno, da se bodo vrste angelov napolnile z uspešnimi podjetniki, ki bodo izšli iz podjetij, ki so jih že zgradili - prav to je pot, ki so jo v svojem času opravili številni današnji izkušeni angeli - Aleksej Basov, Arkadij Moreinis in mnogi drugi. Še en zanimiv zaključek je lahko nastanek razreda "superangelov", ki že presegajo obseg angelske dejavnosti in se dejansko spremenijo v tvegane sklade, poimenovane po sebi - Igor Ryabenky z Altairom, Igor Matsanyuk z IMI.VC, Pavel Cherkashin z VESTOR. IN.
Ideja podjetne osebe lahko za vedno ostane v tem statusu, če se ne najdejo sredstva za njeno izvedbo. »Zlati umi« nimajo vedno financ in nimajo možnosti pridobiti bančnega posojila, saj je novost vedno tveganje. Ampak obstaja izhod. Finančno pomoč lahko prinesejo tako imenovani "poslovni angeli". Ta članek bo posvečen njim.
Poslovni angeli so podjetja ali posamezniki, ki vlagajo osebna sredstva v razvoj novih projektov. Običajno njihovo zanimanje pritegnejo nove tehnologije, produkcije, ki so v embrionalni fazi ali začetni fazi svojega rojstva. Avtor ideje še ni znan nikomur, vendar lahko njegovo odkritje oziroma ideja pridobi široko popularnost in povpraševanje na trgu.
Potem poslovni angel nastopa kot investitor, ki ustvarja osnovo za ploden razvoj mladega podjetja. Finančna pomoč je odvisna od finančnega položaja dobrotnika in obsega ideje. Nekateri geniji v svoj projekt vključujejo sorodnike in prijatelje, ki delno vlagajo. Ostalo je dodano, kar ne zahteva dividend ali drugih plačil v fazi razvoja poslovanja. To je plus za mladega podjetnika, ki še ni nič zaslužil in ne more dati mesečnega plačila, kot pri.
Takšne okoliščine ni mogoče šteti za dobrodelnost, saj ima poslovni angel seveda interes. Dobiček bo prejel čez nekaj let, ko bo mlado podjetje doseglo želeno raven na trgu. Zato naložba posameznika ali organizacije ni dobrodelna. To je pomoč, ki se bo vrnila z več dobička.
Obresti za poslovnega angela so dobiček, ki ga bo prejel čez nekaj let, ko bo mlado podjetje doseglo želeno raven na trgu.
Med poslovnimi angeli sodijo premožni ljudje, za katere zneski od 10 tisoč do milijon dolarjev (in včasih tudi več) niso nekaj bajnega. S prostimi sredstvi jim poslovneži najdejo koristno uporabo. Vlagatelji na izbranih projektih zaslužijo do 70 % letno. Čeprav seveda obstajajo velika tveganja, da bo projekt nedonosen, bodo vložena sredstva pogorela. Korist se zgodi le, če investitor podpira več projektov, ki se imenujejo startupi.
Tudi v Rusiji so vlagatelji, ki svoja osebna sredstva vlagajo v tvegane projekte. Fenomen za našo državo je mlad, a hitro pridobiva na zagonu, saj pomeni resnično priložnost za povečanje kapitala.
Poslovni angeli so pogojno razdeljeni na naslednje vrste:
Če želite postati partner katerega od naštetih poslovnih angelov, se morate domisliti nekaj res zanimivega in uporabnega. Nekateri investitorji so pripravljeni vlagati že v fazi raziskav in razvoja, predvsem na področju znanstvenih odkritij, informacijske tehnologije, medicine itd.
Če želite postati partner poslovnih angelov, morate izmisliti nekaj res zanimivega in uporabnega.
Ko gre za financiranje, so partnerstva vedno prednosti in slabosti. Enako velja za situacijo, ko poslovni angel vzame novinca pod svoje okrilje.
Naštejmo pozitivne:
Slabosti vključujejo naslednje točke:
Toda na splošno imajo dejavnosti poslovnih angelov veliko več plusov kot minusov za obe strani.
Mentorja in finančnega pomočnika ne najde vsak, saj se za to splača potruditi. Pogosto je potrebno malo sreče. Nekateri inovatorji hitro skočijo na idejo, a že ob prvem neuspehu izgubijo upanje.
Za uspeh se morate izjasniti, da se pravi poslovni angel zanima za idejo. Obstajajo posebni forumi, konference, kjer udeleženci predstavijo izdelek ali storitev. Zasebni vlagatelji te strani obiščejo osebno ali najamejo agencije, da izberejo ustvarjalne in potencialne ideje.
Včasih pride pomoč v fazi odprtja proizvodnega obrata, pisarne, oddelka: ko se najdejo sredstva za zagon, vendar podjetje ne more napredovati na novo raven brez dodatnih kapitalskih naložb.
Poslovni angeli izbirajo usmeritve, ki so edinstvene, pogosteje same in nikomur neznane. Glavna značilnost odnosa je, da investitorja zanima le faza okrevanja in vstajanje na noge. Ko blagovna znamka pridobi popularnost in njeno premoženje pridobi vrednost, lahko vlagatelj proda delež vlagatelja (tako ustvarjalcu podjetja kot tretji osebi). In znesek prodaje je pogosto večkrat večji od naložbe.
V mnogih državah so primeri uspešnih poslov, ko so poslovni angeli resno vložili v tvegan projekt in ostali v velikem plusu:
Njihov seznam je velik, vendar se bo vsako leto širil. Za rusko poslovno okolje so naložbe odprle nova obzorja, ki bodo v letu 2017 dobila nove usmeritve. Številu poslovnih angelov se aktivno pridružujejo domači poslovneži in posamezniki, ki iščejo obetavne ideje in dobiček.
Da bi se mlad kalček lahko prebil do sonca, okrepil in obrodil letino, je potrebna precejšnja naložba, ki je mladi odkritelji običajno nimajo. Banke in resni finančni skladi niso vajeni tvegati in zato zavračajo financiranje tovrstnih projektov. Pomoč poslovnih angelov je osnova za to, kar je že postalo skupna lastnina oziroma je na robu uspeha.
Če imate idejo, potem poskusite vse možnosti, in če imate denar, potem postanite poslovni angel in sklenite dober posel.
Danes želim nadaljevati temo vlaganja in govoriti o tem, kdo so poslovni angeli. Ta publikacija je lahko uporabna ne le za nadobudne podjetnike, ki ne vedo, kje najti poslovnega angela za svoj projekt, ampak tudi za premožne ljudi, ki jih morda zanima, kako postati poslovni angel. Toda najprej stvari …
Poslovni angeli so zasebni vlagatelji, ki so pripravljeni vlagati v novoustvarjene projekte že v fazi njihovega nastanka. Najpogosteje so poslovni angeli precej premožni ljudje s solidnim kapitalom in različnimi viri pasivnega dohodka. Lahko so tudi ljudje z visokimi položaji ali lastniki zasebnih podjetij, usmerjenih tako v aktivne kot pasivne dohodke, ki so se osamosvojili in si zato prizadevajo čim bolj diverzificirati svoje vire dohodka.
Poslovni angeli iščejo zanimive poslovne ideje in vanje vlagajo lastna sredstva ter tako podjetniku začetniku, ki nima drugih virov financiranja, pomagajo uresničiti in razviti svojo idejo. Poleg tega pomoč poslovnega angela praviloma ni le v vlaganju kapitala, temveč tudi v prenosu svojih poslovnih izkušenj, znanja in poslovnih povezav. Zaradi tega so prejeli tako ime.
Pomoč poslovnega angela je lahko zanimiva predvsem za ljudi, ki imajo nestandardne, inovativne, obetavne poslovne ideje, vendar nimajo sredstev za njihovo izvedbo in možnosti uporabe bančnega posojila.
Vendar, kot razumete, poslovni angeli svoje pomoči ne nudijo brezplačno. Ne posojajo denarja z obrestmi, kot banke, ampak vlagajo osebni kapital v zameno za prihodnjo donosnost naložbe in delež v novoustanovljenem podjetju. V nekaterih primerih lahko poslovni angeli zahtevajo plačilo majhnih provizij za uporabo kapitala, ki so bistveno bolj donosne od obresti za posojila. Pogoji za financiranje poslovnih angelov so precej prilagodljivi in bolj zanimivi za poslovneže začetnike in v primerjavi s tveganimi skladi.
Prvič, poslovne angele zanimajo investicijski projekti že v začetnih fazah:
– seme (»setev«, poslovna ideja);
- start up (zagon, začetna faza projekta).
Poslovni angeli tvegajo svoj denar z ustvarjanjem novih podjetij in hkrati prispevajo k razvoju gospodarstva države (povečanje BDP, ustvarjanje novih delovnih mest itd.), zato v razvitih državah prejemajo aktivno podporo, pomoč in spoštovanje države. . V državah postsovjetskega prostora je takšna podpora, če sploh, zelo dvomljiva.
Poslovni angeli se praviloma zanimajo za poslovne projekte na področju najnovejših inovativnih tehnologij, pogosto vlagajo osebni kapital v projekte, ki niso deležni ustreznega razvoja in so zaprti. Toda tudi če se 3 od 10 projektov izkaže za izvedljive in začnejo prinašati dobiček, zmaga poslovni angel.
Če torej razmišljate o tem, da bi postali angelski vlagatelj, ne pozabite, da bo to zahtevalo precejšen osebni kapital, da boste lahko razpršili svoje naložbe in jih zaščitili pred izgubami.
Obstajajo naslednje vrste poslovnih angelov:
1. Poslovni angeli podjetij- To so nekdanji vrhunski menedžerji velikih korporacij, ki so se po odhodu s položaja odločili za naložbene dejavnosti. Takšni vlagatelji običajno raje vlagajo v en sam projekt in s tem veliko tvegajo. Zelo pogosto je eden od njihovih pogojev za naložbe imeti vodilni položaj v podjetju, ki se nastaja.
2. Poslovni angeli podjetniki- to so ljudje, ki imajo svoje podjetje oziroma poslovne izkušnje in želijo razširiti svoje področje dejavnosti, ustvariti nove vire pasivnega dohodka. Takšni investitorji običajno najbolj aktivno sodelujejo pri financiranem poslovnem projektu in vanj prenesejo vse svoje izkušnje in znanje.
3. Poslovni angeli navdušenci- To so vlagatelji, ki jih ne odlikuje visoka strokovnost pri poslovanju, ampak so nekako ustvarili kapital za naložbe. Najpogosteje takšni ljudje preprosto želijo donosno vložiti svoj kapital in si zagotoviti dostojno starost. Običajno ne sodelujejo aktivno pri zagonu investicijskega projekta, pomagajo le finančno.
4. Mikroupravljavci poslovnih angelov- To so vlagatelji, ki imajo raje vpliv na dejavnosti družbe, saj so v njenem upravnem odboru. Vlagatelji te vrste se ne udeležujejo vsakodnevnih dejavnosti družbe, se pa vedno udeležujejo sestankov, kjer se rešujejo pomembna vprašanja glede izbire poti nadaljnjega razvoja.
5. Profesionalni poslovni angeli- ljudje, ki so dosegli višino v določenem poklicu (odvetniki, financerji, zdravniki, inženirji itd.), ki želijo zbrani kapital vložiti v projekte na podobnem področju ter nanje prenesti svoje znanje in izkušnje.
Podobna klasifikacija poslovnih angelov je k nam prišla iz zahodnih držav, kjer je ta oblika vlaganja razvita na precej višjem nivoju.
Poslovni angeli so najbolj razširjeni v ZDA. Zelo pogosto ne delujejo sami, ampak se združujejo v skupine: sindikate, združenja, skupnosti. Takšne skupine praviloma ne vključujejo več kot 100 vlagateljev, ki med seboj komunicirajo in skupaj financirajo projekte, ki jih zanimajo. Vstop v skupino poslovnih angelov je omogočen na priporočilo enega od članov skupine po splošni potrditvi kandidature. V nekaterih primerih se lahko posamezni vlagatelji v skupini poslovnih angelov izognejo publiciteti in svoje dejavnosti izvajajo brez beleženja zgodovine.
Podobno združenja poslovnih angelov imajo številne prednosti v primerjavi z dejavnostmi samo poslovnega angela:
– Omogoča financiranje večjih projektov;
– Dovolite, da en poslovni angel sodeluje pri več projektih – ;
– Med člani skupine prihaja do medsebojne izmenjave poslovnih stikov in povezav, kar vedno koristi poslu.
Vendar pa obstaja tudi pomembna pomanjkljivost: v skupnosti poslovni angel izgubi popolno svobodo v svojih dejanjih, prisiljen je upoštevati interese skupine.
Skupnost poslovnih angelov deluje po naslednjem principu. Eden od sodelujočih vlagateljev predloži investicijski projekt v obravnavo skupini. Oddaja projekta v obravnavo združenju poslovnih angelov praviloma predpostavlja, da je investitor, ki ga zastopa, že pripravljen sodelovati pri financiranju. Vsi člani skupine glasujejo za projekt, hkrati pa se odločajo o osebni udeležbi pri njem in o deležu kapitala, v katerem so pripravljeni sodelovati. Če se sprejme odločitev o skupnem financiranju poslovnega projekta, se iz osebnega kapitala članov skupnosti oblikuje potreben znesek za investicijo in projekt se začne financirati.
trenutno Ruski poslovni angeliže združeni v več skupin:
– Nacionalno združenje poslovnih angelov;
– Nacionalna skupnost poslovnih angelov Rusije (SBAR);
– zasebni kapital (skupnost poslovnih angelov Moskve);
– Peterburško združenje poslovnih angelov (NP SOBA);
- In itd.
Če ne veste, kje najti poslovnega angela, vam svetujem, da začnete iskanje tako, da se obrnete na podobne skupnosti in združenja.
Tako lahko vsak, ki je razvil edinstveno poslovno idejo in nima sredstev za njeno izvedbo, najde poslovnega angela in jo oživi ter si z njim deli ves prihodnji prihodek poslovnega projekta.
Ob tem se je treba zavedati, da je na tak način pripravljenih ravnati tisočkrat več kot možnosti poslovnih angelov. Če torej res želite dobiti pomoč poslovnega angela, mora vaša poslovna ideja izstopati od tisoč drugih.
Po drugi strani pa, če ste v stanju finančne stabilnosti in gradite osebni kapital, želite ustvarjati pasivni dohodek, a nimate lastnih naložbenih idej, lahko razmislite o tem, da postanete angelski vlagatelj. Tako boste pomagali drugim, izvajali svoj izvedljiv vpliv na razvoj gospodarstva države in si morda zagotovili stabilen pasivni dohodek, ki vas bo pripeljal do finančne neodvisnosti.
To je vse. Ostanite z nami za več koristnih informacij o vlaganju in drugih načinih upravljanja osebnih financ.
