Za posojilojemalce, ki že imajo svoje podjetje, razvito dejavnost, obstaja posebna vrsta posojila - investicijsko posojilo. Pogoji za pridobitev se razlikujejo glede na okoliščine, vendar je spoštovanje enega vedno obvezno. Podjetnik mora imeti razvit investicijski projekt. Pravzaprav torej ne samo, da začetnikom samostojnim podjetnikom ne bodo dali posojila za vlaganje v podjetje - preprosto ga še ne potrebujejo. Investicijsko posojilo je posojilo, ki ima številne lastnosti, ki ga skupaj naredijo posebnega:

• Dolgoživost. Vsa dolgoročna posojila niso investicijska (na primer stalna kreditna linija za redni nakup obratnih sredstev), je pa vsako naložbeno posojilo dolgoročno, saj je neposredno povezano s strateškim razvojem podjetij z izvajanjem investicijski projekt.
• Posebni namen. Različne vrste tega posojila imajo podobne cilje, in sicer financiranje ne preproste širitve podjetij, temveč njihove kvalitativne spremembe (pojav novih partnerjev, zaplet proizvodnje, preusposabljanje kadrov, nakup novih licenc itd.) .
• Velikosti količine. Investicijsko posojilo a priori ne vključuje majhnih posojil zaradi specifičnosti ciljev.
• Za pridobitev posojila morajo biti izpolnjeni določeni pogoji. V bistvu je to skrbno premišljen in načrtovan projekt, natančna analiza trenutnega stanja poslovanja in napovedovanje potencialne dobičkonosnosti ob uvedbi novega projekta v »telo« poslovanja.
• Načini odplačevanja posojila. Razpravljali individualno. Povedati je treba le, da v tem posojilnem sektorju prevladujejo diferencirana plačila nad rentnimi.

Projekt pomeni nov korak v razvoju podjetij. Podjetniki se odločijo, katere spremembe bodo naredili v podjetju. To je lahko nakup nove visokotehnološke opreme ali novih proizvodnih zmogljivosti, naložba v kadrovsko širitev in dodatno izobraževanje obstoječega kadra. Na splošno je bistvo projekta v veliki meri odvisno od vrste naložbenega posojila. In je razvrščen v tri glavne vrste:

1. Investicijska posojila kot taka.

Investicijsko posojilo

Posebnost te vrste je podrobno spremljanje trenutnega stanja podjetja, po katerem se na podlagi pridobljenih podatkov izdela napoved. Proučujemo dejansko in potencialno (po investiciji) dobičkonosnost, možnosti za inovacije, tržne razmere v bližnji prihodnosti (upoštevajo sektor gospodarstva, v katerega je podjetje vključeno) in še marsikaj.

Pomembno je, da banka s takšnim dolgoročnim kreditiranjem zmanjša tveganja s svoje strani na minimum. Ker se izračuni izvajajo tako, kot da bi moralo podjetje plačati prejeto posojilo v naslednjih nekaj letih, njegovi prihodki pa se sploh ne bi spremenili. V nekaterih primerih celo sprejmejo neko negativno dinamiko prihodkov kot varnostno mrežo.

Se pravi, tukaj bi moral biti dohodek iz poslovanja takšen, da lahko podjetnik banki plača z dobičkom, ki ga že ima. Vendar se verjame, da mora uvedba investicijskih projektov nujno povečati dobičkonosnost podjetij. Takšno investicijsko posojilo praviloma pomeni pridobitev nove opreme, transporta in delovnega prostora. Podjetniku ga je v primerjavi z drugimi vrstami najlažje vzeti. Konec koncev, v tem primeru banka tvega najmanj. Prognostični izračuni se izvajajo po najbolj pesimističnem scenariju. Banka bo utrpela izgube le v primeru nepričakovane globoke krize podjetja, do popolnega zloma in stečaja. A če je taka verjetnost precej velika, potem bo spremljanje poslovanja to skoraj zagotovo pokazalo. In banka bo preprosto zavrnila izdajo posojila.

Tu je banka že v večji nevarnosti, saj v tem primeru podjetje v tem trenutku nima takšnega dobička, ki bi zadostoval za odplačilo posojila. Toda verjame se, da se bo po izvedbi naložbenega projekta donosnost podjetja močno povečala, kar bo omogočilo plačilo bančnega dolga. Jasno je, da bi moral biti to zelo prepričljiv, zanimiv in obetaven projekt, da se banka strinja, da ne bo delovala kot upravičenec, temveč kot vlagatelj v poslovanje posojilojemalca. Kajti opisano situacijo najbolj pravilno imenujemo ne posojanje, ampak naložba. Banka posodi denar za izvedbo projekta, nato pa ga prejme nazaj z obrestmi zaradi prihodkov od izvedbe projekta.

Gradbeništvo pritegne banke na enak način kot podjetnike. Nepremičnine so vedno iskane in so dragocena naložba. Zato lahko stranka za gradnjo nekega objekta (stanovanjskega ali industrijskega) vzame veliko denarja pri večini bank v državi. Toda, da bi prejel ta sredstva, mora podjetnik sam v svoj projekt vložiti veliko. Morda je ta vrsta naložbenega posojila med drugimi vrstami najdražja za posojilojemalca. Še preden se obrne na banko, bo morala stranka kupiti ustrezno zemljišče, na katerem je predvidena gradnja, ali ga vzeti v dolgoročni najem.

Posojilojemalec bo moral banki predložiti dokumente, ki potrjujejo njegovo lastništvo zemljišča, ali najemno pogodbo. Potrebni bodo tudi dokumenti o projektantsko-ocenskih delih in gradbenih dovoljenjih kot takih. Jasno je, da podjetnik vse te pripravljalne aktivnosti izvaja na lastne stroške. Po njihovem zaključku bo banka projekt za gradnjo stanovanjskega ali industrijskega objekta ocenila po kapitalski vrednosti. Upoštevalo bo tudi, kaj točno bo podjetnik zgradil – hotel ali proizvodno delavnico. Po določitvi potencialne donosnosti projekta bo banka izdala tudi ustrezen znesek denarja.

Zahteve banke za posojilojemalca

V tej situaciji kreditna institucija nalaga stranki ne le običajne, ampak tudi nekatere posebne zahteve. To stanje je posledica dejstva, da posojilo za naložbo vključuje velike količine denarja. Torej, tukaj so pogoji, ki jih banka postavlja za podjetnika:

• dobro zasnovan, strukturiran, z matematičnimi in ekonomskimi izračuni utemeljen poslovni načrt, kjer so jasno razkriti cilji projekta;
• analiza ustreznega tržnega sektorja, namenjena dokazovanju, da bo izvedba projekta dejansko privedla do povečanja dobičkonosnosti podjetja (podjetij);
• zagotavljanje pogodb s partnerskimi podjetji, ki so odgovorna za neposredno izvedbo projekta (dobavitelji nove opreme ali proizvajalci takšne opreme, podjetja, ki prodajajo licence itd.);
• zahteva se določena raven dohodka (njegov znesek je odvisen od izbrane vrste naložbenega posojila);
• podjetnik mora imeti določeno finančno udeležbo pri izvedbi svojega projekta, to je začetni vložek, katerega višina se lahko giblje od 25 % do 50 % (po individualnem dogovoru lahko banka te stroške šteje v del prispevka). ki jih ima posojilojemalec v pripravljalni fazi);
• prisotnost splošnega obveznega pogoja - zagotovitev premoženja od stranke kot zastavo (takšna nepremičnina po tržni vrednosti bi morala biti enaka znesku posojila);
• banka bo zagotovo preverila, ali ima poslovnež izkušnje z izvajanjem investicijskih projektov (zaželeno je, da jih ima, vendar je za vse vedno prvič);
• banka bo preverila vse tržne subjekte, ki so neposredno ali posredno povezani s poslovanjem kreditojemalca;
• rok posojila, tudi z državno subvencijo, ne sme presegati 10 let;
• večina bank podpira možnost izdaje posojila v tuji valuti (ameriški dolarji, evri), če mora na primer podjetje kupiti blago v tujini;
• urnik plačil in vrste plačil se dogovarjajo individualno;
• včasih je mogoče dobiti investicijsko posojilo za poravnavo pri drugi banki, kjer je bilo vzeto podobno posojilo (refinanciranje), vendar se to zgodi redko, saj se verjame, da bi projekt moral prinesti večji dohodek, in ker je potrebno refinanciranje, je zanesljivost stranke manjša. že pod vprašajem.

Kratkoročno posojilo kot analog

Seveda se lahko za kratek čas zatečete k nenamenskim posojilom. Izdajo se veliko hitreje in lažje, paket dokumentov pa je večkrat manjši. Da, in stroški registracije so večkrat nižji. Vzemimo na primer dejstvo, da dolgoročno posojilo obvezuje stranko, da plača registracijo vsake zastave. Na primer, zastavo stanovanja, skladišča in dragega avtomobila - za registracijo obremenitve na vsaki nepremičnini boste morali plačati posebej. Vendar pa eno majhno posojilo ni dovolj. Morali boste vzeti več posojil pri različnih bankah ali izmenično posojilo pri eni banki. Prva možnost je najbolj nesprejemljiva, saj je znano, da banke ne dajejo prednost komitentom z odprtimi posojili. Druga možnost je primernejša, vendar vedno obstaja tveganje, da bo banka zavrnila izdajo naslednjega posojila. In projekt bo "visel", kot pravijo, na sredini poti. Včasih se morajo podjetniki celo zateči k zamrznitvi projekta, vendar to ni vedno mogoče.

Še naprej razmišljam o priljubljenih programih bančnih posojil in danes predlagam pogovor o tem gradbeno posojilo. Iz te publikacije boste izvedeli, kako banke izdajajo posojila za gradnjo stanovanj, kakšni so ključni pogoji za kreditiranje, kaj je potrebno za pridobitev posojila, ali je donosno ali ne, itd. Ker običajno govorimo o precej resnih zneskih in obveznostih, morate za izdelavo pravega skrbno pretehtati prednosti in slabosti.

Torej gradbena posojila, ki že temeljijo na imenu, pomenijo posebno namensko uporabo. In sicer - plačilo gradbenega materiala in gradbenih in popravil/storitev. Še pred 10-15 leti so banke večinoma nadzorovale namensko porabo sredstev, izdanih v okviru takšnih programov, zdaj pa je posojilo za stanovanjsko gradnjo najpogosteje dovoljeno uporabljati brez nadzora, torej banki ne bo treba zagotoviti morebitna potrdila, plačila in druga dokazila.

Če pa govorimo o posebnem ciljnem programu gradbenih posojil, potem bo banka skoraj zagotovo nadzorovala gradbeni proces na splošno, zlasti pa bo po njegovem zaključku treba predložiti dokumente, ki potrjujejo, da je bila hiša zgrajena in postavljena. v obratovanje. Poleg tega lahko bančni uslužbenci občasno vizualno preverjajo, kako napreduje gradbeni proces, in če obstajajo, bo takih pregledov še več. In če se hkrati razkrije dejstvo zlorabe sredstev, ima posojilojemalec lahko resne težave, vse do zvišanja obrestne mere ali zahteve po predčasnem odplačilu posojila (morate skrbno preučiti in videti, kakšni so pogoji). tam navedeno ob tej priložnosti).

Posojilo za gradnjo hiše običajno vključuje precej impresiven znesek posojila, tako veliki zneski pa se najpogosteje izdajo le pod varščino. Prej so številne banke imele prakso izdajanja posojil za gradnjo, zavarovanih z zemljiščem, na katerem naj bi bil zgrajen objekt, s pogojem nadaljnje obvezne zastave same nepremičnine po tem, ko je bila zgrajena in dana v obratovanje. Posamezne banke so za dokončanje le-te dale kredite, zavarovane z nedokončno gradnjo. Do danes je takšnih posojilnih programov za gradnjo, če so preživeli, zelo malo, pogoji pa so precej težki.

Dejstvo je, da so mehanizmi za hipoteko zemljišč in gradnje v teku precej zapleteni, v mnogih primerih pa sploh nemogoči, zato je takšno zavarovanje za posojilo za banke nezaželeno. Banke pa vam bodo z veseljem dale posojilo za gradnjo, zavarovano z nepremičnino, drugo že v lasti.

Če torej potrebujete posojilo za gradnjo hiše, ni treba iskati ravno takega ciljnega programa. Lahko bi tudi vzeli tradicionalnega potrošnika v velikem znesku in ga porabili za gradnjo novega objekta.

To bi bila povsem sprejemljiva rešitev, saj se tovrstna posojila izdajajo za daljša obdobja, po dokaj nizkih obrestnih merah in z dokaj lojalnimi zahtevami do posojilojemalca.

Nekaj ​​besed o obliki, v kateri je bolje vzeti posojilo za gradnjo. Tukaj najbolj zanimiva možnost ne bi bilo preprosto posojilo, ampak nerevolving kreditna linija. To pomeni, da je koristno vzeti gradbeno posojilo v tranšah, potrebnih za plačilo določenega blaga in del po potrebi, tako da se obresti zaračunavajo samo na izrabljeni del linije, kar bi znatno prihranilo pri stroških posojila. Ker se gradnja ne izvede v 1 dnevu ali mesecu, in če vzamete celoten znesek naenkrat, bo ogromen del tega "ležal" dolgo časa, medtem ko bodo obresti nanj že nastale.

Gradbeno posojilo je najbolje najeti v obliki nerevolving kreditne linije.

Zdaj pa se pogovorimo o tem, kako smiselno je vzeti posojilo za gradnjo. Po mojem mnenju je to ena tistih redkih vrst. Še posebej, ko gre za močna obdobja: v takih trenutkih cene gradbenega materiala in gradbenih del zelo hitro rastejo, zato jih je lahko bolj donosno plačati vnaprej kot kopičiti lastna sredstva, tudi ob upoštevanju preplačila. posojilo.

Vendar pa morate hkrati ustrezno in objektivno oceniti svoje finančne zmožnosti. Govorimo o precejšnjih količinah in to že več let. Najvišji možni pogoji posojil za gradnjo so blizu, čeprav praviloma nekoliko manj. To pomeni, da je posojilo za stanovanjsko gradnjo mogoče vzeti najmanj 10 let in biti morate prepričani, da ga lahko zagotovo odplačate.

Najboljša možnost bi bila financiranje gradnje na račun ne samo izposojenih sredstev, ampak tudi lastnih sredstev, večji kot je tam lastni delež, nižji bodo vaši stroški posojila in manj verjetno je, da ne boste mogli da ga odplača.

Po končani gradnji si morate prizadevati za odplačilo posojila pred rokom, da zmanjšate stroške, vendar je bolje, da tega ne storite pred zaključkom, saj se lahko vedno pojavijo novi nenadni stroški, za katere morda ne bo dovolj sredstev.

No, za zaključek, tradicionalno upoštevajte glavne prednosti in slabosti posojil za gradnjo.

prednosti:

• Gradnja hiše je običajno cenejša od nakupa že pripravljene;
• Zahvaljujoč posojilu lahko začnete graditi takoj, ne da bi nabirali denar s strahom, da jih bosta inflacija in devalvacija "pojedla";
• Pogoji posojil za gradnjo ob trdnem zavarovanju so v primerjavi s številnimi drugimi posojilnimi programi precej zvesti.

pomanjkljivosti:

• Najverjetneje boste morali zastaviti nepremičnino, nositi ustrezne dodatne stroške;
• V primeru težav z odplačilom obstaja tveganje izgube zavarovanja;
• Obstajajo tveganja, da načrtovani objekt ne bo dokončan (znesek posojila morda ne bo zadostoval zaradi povečane inflacije).

Zdaj imate predstavo o tem, kaj je posojilo za gradnjo stanovanja, in lahko sklepate o tem, kako vas zanimajo takšni programi posojil. Če se odločite za uporabo storitev banke, potem dobro premislite o tej odločitvi in ​​poskusite izbrati največ od vseh razpoložljivih ponudb (kako to storiti, si lahko preberete na povezavi).

To je vse. Izboljšajte svojo finančno pismenost in se naučite, kako donosno graditi svoje odnose z bankami na spletnem mestu. Tukaj boste našli še veliko drugih uporabnih materialov, ki vam bodo pri tem pomagali. Dokler se spet ne srečamo na straneh strani!

To je znesek denarja, ki ga izda banka upnica za gradnjo objektov različnih vrst. Banke izdajajo takšna posojila pod samo zgradbo ali pravicami polnega ali delnega lastništva tega objekta. Na račun kreditnih sredstev razvijalci kupijo materiale in plačajo vsa potrebna dela, opravljena med gradbenim procesom.

Nujnost vprašanj o razširitvi obsega gradbenih posojil je posledica pomanjkanja kakovostnih in zanesljivih zgradb. To velja tako za stanovanjske prostore kot za upravne, poslovne in druge zgradbe. To je izzvalo potrebo po ozkih strokovnjakih. Dejstvo je, da so značilna značilnost gradbenih posojil velike količine denarja, ki se nakažejo na potrošniške račune. Promet takšnih količin denarja je težko nadzorovati, zato banke za vzdrževanje natančne evidence najemajo strokovnjake za posojila v gradbenem segmentu.

Tudi najbolj razvita gradbena podjetja pogosto nimajo dovolj prostih sredstev za začetek gradnje določenega objekta. Za izdajo tovrstnih posojil se zanimajo predvsem bančne organizacije. Prvič, znana ugledna podjetja verjetno ne bodo hotela pokvariti svojega ugleda s slabo kreditno zgodovino. Drugič, bančna sredstva zanje so skoraj neizčrpen vir financiranja, zato ne bodo pokvarili odnosov z bankami. Vendar je treba opozoriti, da mehanizem kreditnih razmerij v tej panogi pri nas nima ustreznega razvoja.

Dejavniki, ki ovirajo razvoj odnosov na področju gradbenih posojil

Vse bančne institucije niso pripravljene izdati posojila gradbeni organizaciji zaradi številnih dejavnikov. Takih dejavnikov je veliko. In med njimi je treba najprej omeniti naslednje:

1) Pogosto se zgodi, da razvijalec načrtuje gradnjo novega objekta na nelegaliziranem zemljišču. Sodelovanje bank s takšnimi razvijalci ni zaželeno, saj obstaja nevarnost izgube ogromne količine denarja. Nezakonito zgrajeni stanovanjski objekt, nakupovalno-zabaviščni center, ambulanta ali odvetniška pisarna ne bodo ustvarjali finančnih prihodkov za odplačilo posojilnih sredstev, dokler pravice niso legalizirane v skladu z zakonom.

2) Tudi pri nas sistem evidentiranja zemljiških pravic ni ustrezno razvit, kar skoraj vedno vodi v težave različnih velikosti, od manjših sporov do sodnih sporov.

3) Posojilodajalec, ki izda gradbeno posojilo, bo dolžan nedokončano stavbo prodati, če tega ne bo storil investitor.

4) Zaradi zgoraj navedenih razlogov banka upnica ne more imeti 100 % garancije za izpolnitev kreditnih obveznosti strank. Poleg tega vedno obstaja tveganje za zmanjšanje likvidnosti bank upnic.

Katere zakonodajne ukrepe je treba sprejeti za razvoj gradbenih posojil?

• Liberalizacija državne politike na področju prenosa zemljišč v zasebno last.
• Priprava novih osnutkov zakonov, ki urejajo sistem razmerij na področju gradbenih posojil.
• Razvoj normativnih aktov, ki zagotavljajo obračunavanje pravic do nedokončane gradnje.
• Preklic pravnih omejitev, ki zapletajo kreditna razmerja v ozadju morebitnega neplačila.

Za razvoj in izboljšanje kreditnega sistema v gradbeništvu je priporočljivo uvesti naslednje določbe:

1) Obresti na posojilna sredstva mora razvijalec odplačati med postopkom gradnje, sam znesek posojila pa po začetku gradnje.

2) Pred začetkom gradnje poiščite potencialne stranke za izvedbo zgrajenega objekta.

3) Banke morajo pred izdajo posojil gradbenim podjetjem skrbno preučiti morebitno tveganje gradnje.

Bodite na tekočem z vsemi pomembnimi dogodki United Traders - naročite se na naše

Predavanje 5. Oblike kreditov. Bistvo, načela in oblike kredita. Bistvo in vrste bančnih posojil. Bančno posojilo v gradbeništvu. Komercialno posojilo. Davčni kredit za naložbe. Državno financiranje. Mednarodni kredit

Kredit je skupek gospodarskih razmerij v zvezi z vračanjem vrednosti v obliki posojila ali posojila blaga ali denarja.

Kredit je produkt financ, njihova modifikacija. Kardinalna razlika med kategorijama financ in kredita je povezana z razliko v obliki gibanja: na nepreklicni ali vračljivi osnovi. Če so finance skupek gospodarskih razmerij glede oblikovanja in porabe sredstev sredstev, potem je posojilo skupek gospodarskih razmerij glede oblikovanja in porabe sredstev sredstev na odplačni podlagi, običajno s provizijo v obliki obresti. .

Predmeti kreditnih razmerij so denar ali druge stvari, združene po generičnih značilnostih, ki jih ena stranka posodi drugi stranki.

V praksi lahko posojilo obstaja tako v svoji čisti obliki (posojila, bančna posojila) in služi kot sestavni del najrazličnejših civilnih obveznosti.

Najpomembnejša načela kredita so odplačilo, plačilo, nujnost, varnost, ciljni značaj, diferenciran pristop do posojil in posojilojemalcev.

Posojilne obresti služijo kot cena vrednosti, posojene za začasno uporabo. Višina obresti za posojilo je določena z:

• 1. razmerje med ponudbo in povpraševanjem po sredstvih;
• 2. stopnjo dobičkonosnosti na drugih segmentih finančnega trga;
• 3. politika obrestnih mer Centralne banke Ruske federacije (sprememba stopnje refinanciranja kreditnih institucij; sprememba stopnje dobičkonosnosti pri poslovanju z državnimi vrednostnimi papirji).
• 4. posebni pogoji transakcij za privabljanje in plasiranje sredstev (strošek posojilnega kapitala, namen posojila, kreditna sposobnost posojilojemalca, narava zavarovanja, rok in znesek posojila).

Vir plačila obresti je odvisen od narave posla. Plačila kratkoročnih posojil so vključena v stroške proizvodnje; Odhodki za dolgoročna in zapadla posojila se knjižijo v breme poslovnega izida po obdavčitvi.

Kredit je zelo pomemben za servisiranje proizvodnega in trgovinskega procesa, pokrivanje državne in potrošniške porabe ter razvoj družbeno-ekonomskega sistema.

posojilne funkcije.

• 1. Redistributivna - prelivanje finančnih virov z enega področja gospodarske dejavnosti na drugo, zlasti zagotavljanje višjih dobičkov. Včasih lahko to prispeva k poglabljanju nesorazmerja v gospodarstvu, na primer v Rusiji je pretok kapitala iz sfere proizvodnje v sfero obtoka prevzel grozeč značaj.
• 2. Prihranek stroškov distribucije. Kapital brez gibanja, nakopičen v rezervi, prinaša samo izgube. Posojila za zapolnitev začasnega pomanjkanja obratnih sredstev vodijo do občutnega pospeševanja obračanja kapitala in s tem do prihranka stroškov distribucije.
• 3. Pospeševanje koncentracije kapitala. Izposojena sredstva vam omogočajo, da znatno razširite obseg proizvodnje (ali drugih poslovnih poslov) in tako zagotovite dodaten dobiček.
• 4. Storitev prometa. Kredit pospešuje kroženje denarja z izrivanjem gotovine. Računi, čeki, kreditne kartice nadomestijo gotovino, kar poenostavi in ​​pospeši mehanizem gospodarskih odnosov.

Glede na subjekte kreditnih razmerij ločimo naslednje oblike kredita: bančni, komercialni, davčni, državni, mednarodni, potrošniški.

2) Bančno posojilo dajejo specializirane finančne institucije pravnim osebam.

Glede na namen financiranja in vire odplačevanja ločimo naslednje vrste bančnih posojil.

• 1) Posojila z denarnim tokom – služijo za financiranje vedno večjih potreb po obratnem kapitalu. Takšna posojila se uporabljajo za oblikovanje kratkoročnih sredstev, če ni drugih virov (posojila dobaviteljem, druge kratkoročne obveznosti). Poplačajo se na račun splošnega denarnega toka, ki ga ustvari podjetje.
• 2) Posojila za pretvorbo sredstev - pritegnejo se za financiranje vrzeli med časom prodaje izdelkov in prejemom iztržka od tega. Posebnost tega posojila je v tem, da se nenehno odplačuje na podlagi prispelih izkupičkov in se nenehno izdajajo in prijavljajo na novo nastajajoče vrzeli. Tako se cikli tega posojila nenehno ponavljajo in prepletajo, kar onemogoča ločevanje enega cikla od drugega.
• 3) Posojila za financiranje nakupa strojev in opreme so relativno dolgoročna posojila, ki se odplačujejo iz splošnega denarnega toka ali ciljna dolgoročna naložbena posojila.
• 4) "posojila na podlagi sredstev" - hipotekarna posojila, zavarovana s stroji in opremo. Podjetje jih privlači, da bi ohranilo visoko raven likvidnih sredstev. V primeru težav s plačilom glavnice in obresti lahko banka upnica svoje terjatve spremeni v premoženje, ki služi kot zavarovanje za posojila.

Bančno posojilo realna naložba se izvaja v različnih oblikah, vključno z:

• 1. kreditno posojilo, ki predvideva dajanje posojila za določen čas in njegovo kasnejše odplačilo;
• 2. dobroimetje tekočega računa, pri katerem tekoči račun podjetja vodi banka upnica s plačilom banke poravnalnih listin in pripisom iztržka. Hkrati banka posoja nezadostne zneske za poplačilo zunanjih obveznosti podjetja v mejah, določenih v posojilni pogodbi, z naknadnim vračilom posojilojemalca;
• 3. računovodski kredit zagotovi banka z nakupom (obračunom) menice podjetja pred zapadlostjo plačila;
• 4. Akceptni dobropis se praviloma uporablja v zunanji trgovini in se zagotavlja s sprejemom menice, ki jih banka proti njej izda s strani izvoznika.
• 5. faktoring (posli za pridobitev banke ali faktoring družbe pravice do izterjave dolga). Tako je podjetje oproščeno tveganja neplačila dolga, za katerega se plača določen odstotek;
• 6. forfeting (kreditiranje izvozniku z nakupom menic, ki jih je sprejel uvoznik).

Sredstva se lahko zagotovijo na enega od naslednjih načinov:

• 1. enkratno dobropis na poravnalni (tekoči) račun;
• 2. odprtje kreditne linije, tj. sklenitev pogodbe (pogodbe) o najvišjem znesku posojila, ki ga posojilojemalec lahko uporabi v določenem roku in ob upoštevanju določenih pogojev pogodbe. Kreditna linija se odpre za določeno obdobje, največkrat za eno leto.
• 3. posojanje s strani banke na poravnalni ali tekoči račun stranke - če je na njem premalo ali nič denarja (kreditiranje v okviru "prekoračitve"). Pod dobropisom računa v skladu s čl. 850 Civilnega zakonika Ruske federacije, del 2, se razume kot banka, ki izvaja plačila z računa, kljub odsotnosti sredstev na njem. V tem primeru se šteje, da je banka od dneva takšnega plačila stranki zagotovila posojilo za ustrezen znesek. Kredit se lahko odobri le, če je to določeno v pogodbi o bančnem računu.
• 4. sodelovanje banke pri zagotavljanju sredstev stranki na sindicirani (konzorcijski) osnovi.
• 5. druge načine.
• 3) Glavni delež izposojenih sredstev gradbenih podjetij predstavlja kratkoročno bančno posojilo. Kratkoročna bančna posojila se uporabljajo za oblikovanje in dopolnjevanje obratnih sredstev (za nakup materiala, izdajo plač in druge namene).

Ko zaprosi za posojilo, mora gradbeno podjetje banki predložiti dokument, ki utemeljuje potrebo in višino izposojenih sredstev. To so lahko pogodbe z dobavitelji, računi za dobavljene materialne vire, opravljena dela in opravljene storitve.

Dolgoročno bančno posojilo se daje gradbenim organizacijam za nakup gradbenih strojev, prevoz, stroške kompleksne mehanizacije dela, pomožnih in pomožnih procesov.

Rok posojila se določi glede na normativno obdobje za izvedbo dejavnosti in vračilo za projekt.

Znesek posojila se določi na podlagi skupnih ocenjenih stroškov dogodka (vključno s stroški plačila za kupljene objekte) in razpoložljivosti lastnih obratnih sredstev za te namene. Hkrati so ocenjeni stroški izključeni; stroški rabljenega ali prodanega materiala pri demontaži objektov in objektov, prodaji razstavljene opreme po knjigovodski vrednosti ali po cenah sekundarnih surovin; stroški vzdrževanja direkcije podjetja v gradnji ali tehničnega nadzora pri obstoječem podjetju; stroški projektiranja, opravljenega na račun načrtovanih kapitalskih naložb.

Postopek dajanja, obdelave in odplačevanja dolgoročnih posojil (za dobo več kot eno leto) urejajo pravila bank in posojilne pogodbe s kreditojemalci.

Posojilna pogodba določa naslednje:

• 1. znesek posojila, ki se izda;
• 2. pogoje in postopek njegove uporabe;
• 3. obrestne mere in druga plačila na posojilo;
• 4. oblike zavarovanja obveznosti (zastava premoženja, poroštvo ipd.);
• 5. seznam dokumentov, ki jih je treba predložiti banki za obdelavo kredita.

Pri določanju pogojev in pogostosti odplačevanja dolgoročnega posojila banka upošteva:

• 1. povračilo stroškov zaradi čistega dobička kreditojemalca;
• 2. solventnost podjetja;
• 3. stopnjo kreditnega tveganja;
• 4. možnost pospeševanja obračanja kreditnih sredstev.

Za pridobitev dolgoročnega posojila posojilojemalec banki predloži dokumente, ki označujejo njegovo plačilno sposobnost:

• 1. bilanca stanja na zadnji datum poročanja;
• 2. izkaz poslovnega izida;
• 3. študije izvedljivosti in izračuni zanje, ki potrjujejo učinkovitost in povračilo stroškov za kreditirane dejavnosti in projekte (najpogosteje posojilojemalec predloži poslovni načrt).

Za zaprosilo za posojilo podjetje banki predloži statut, bilanco stanja, izračun ekonomske učinkovitosti in donosnosti kapitalskih naložb, lastni list, pogodbeno pogodbo.

Zneski prejetih posojil v rubljih se knjižijo v dobro poravnalnega računa ali posebnih bančnih računov, pa tudi na račun v tuji valuti (pri prejemu posojila v tuji valuti). Dolgoročno posojilo se uporablja za plačilo projektantskih, gradbenih in montažnih del, dobave opreme in drugih potrebnih sredstev za gradnjo. Poplačilo izposojenih sredstev za na novo začeta gradbišča in objekte se izvede po tem, ko so le-ti dani v obratovanje v rokih, določenih v pogodbi. Za objekte, ki se gradijo v obstoječih podjetjih, se odplačevanje posojil začne pred začetkom obratovanja teh objektov.

Obresti za koriščenje kreditnih sredstev se obračunavajo od dneva njihove dodelitve v skladu s sklenjeno pogodbo med podjetjem in banko. Poplačilo obresti za uporabo izposojenih sredstev se izvede:

• · za novo začete gradbene objekte in objekte - po začetku obratovanja v rokih, določenih s posojilno pogodbo;
• · za objekte, zgrajene v obstoječih podjetjih - mesečno od dneva prejema teh sredstev.

Poplačilo (vračanje) položenih sredstev s poravnalnega (tekočega) računa posojilojemalca na enega od naslednjih načinov:

• 1. plačilni nalog kreditojemalca, če je stranka te banke;
• 2. na podlagi plačilnega zahtevka banke - upnika, pod pogojem, da pogodba predvideva možnost bremenitve sredstev brez naloga stranke - lastnika računa.

V pogodbi s posojilojemalcem lahko banka predvideva različne sheme za odplačilo danih posojil. Tako jih je mogoče odplačati v enkratnem pavšalnem znesku ob koncu obdobja posojila, določenega s pogodbo. Posojila se lahko odplačujejo tudi z rednimi periodičnimi plačili, katerih višina in pogoji so določeni s posojilno pogodbo, ali z rednimi nerednimi plačili za različne zneske.

3) Komercialno posojilo - posojilo, ki ga prodajalci dajo kupcem (v obliki blaga) v obliki odloga in obročnega plačila za blago, gradnje ali storitve.

Glavne razlike med komercialnim in bančnim posojilom so naslednje:

• 1) v primeru bančnega posojila je posojilodajalec banka ali druga kreditna institucija, ki redno, profesionalno, na podlagi dovoljenja (licence), ki ga je posebej izdala Centralna banka Ruske federacije, opravlja takšne posle za ustvarjanje dobička kot glavni cilj svojega delovanja. Pri komercialnem posojilu kot posojilodajalec nastopa vsaka pravna oseba, povezana s proizvodnjo ali prodajo blaga ali storitev;
• 2) predmet bančnega posojila je lahko le denar, pri komercialnem posojilu pa je lahko predmet ne le denar, temveč tudi druge stvari, ki jih določajo generične značilnosti;
• 3) značilnost pogodbe o bančnem posojilu je njena povračilna narava, to je plačilo obresti s strani stranke za uporabo sredstev kreditni organizaciji za določeno obdobje, v nasprotju s komercialnim posojilom;
• 4) bančno posojilo pomeni njegovo zavarovanje. Za zagotovitev pravočasnega odplačila kredita banke sprejemajo zastavo, poroštvo, garancijo druge banke ter obveznosti v drugih oblikah, ki jih dovoljuje bančna praksa. Pri komercialnem posojilu ni zavarovanja;
• 5) posojilna pogodba za dajanje bančnega posojila praviloma vsebuje zahtevo za ciljno uporabo izposojenih sredstev z navedbo posebnih namen. Komercialno posojilo ne pomeni zahteve za nameravano uporabo.

Obstajata dve vrsti brezplačnih komercialnih posojil:

• 1) Blagovni kredit v obliki dostave izdelkov ali storitev z odloženim plačilom
• 2) Finančni kredit v obliki odloga izpolnjevanja denarnih obveznosti (na primer v zvezi z zaposlenimi v podjetju in proračunskem sistemu).

Povratna komercialna posojila se lahko zagotovijo v obliki lizinga. Z zakupno pogodbo se najemodajalec zavezuje, da bo od določenega prodajalca pridobil lastninsko pravico na nepremičnini, določeni s pogodbo, in to nepremičnino odstopil najemniku za plačilo v začasno uporabo v poslovne namene.

Drugi načini za zagotovitev komercialnega posojila:

• - način računa;
• - odprt račun;
• - popust ob plačilu v določenem roku;
• - sezonski kredit;
• -- pošiljka.

Menica je neke vrste zadolžnica, sestavljena v strogo določeni obliki, ki daje nesporno pravico zahtevati plačilo zneska, navedenega v menici, po izteku obdobja, za katerega je izdana. Najbolj razširjeni sta dve obliki računov:

• -- zadolžnica (solo-menica), ki jo izda in podpiše dolžnik in vsebuje njegovo obveznost plačila določenega zneska neposredno upniku ob določenem času in na določenem kraju;
• - menica (menica), izda jo in podpiše upnik; je pisni nalog posojilodajalca posojilodajalcu, da plača določen znesek tretji osebi ali imetniku menice.

Pri način računa po dostavi blaga prodajalec kupcu izda nakladnico, ki se po prejemu komercialnih dokumentov strinja s plačilom v roku, navedenem na njem.

Po dogovoru o odprt račun kupec lahko opravlja periodične nakupe, ne da bi zaprosil za kredit za vsak primer posebej. Običajni postopek transakcije je naslednji: ko kupec blago naroči, se blago takoj odpremi, plačilo pa se izvede v določenem roku po prejemu računa.

Popust pod pogojem plačila v določenem roku pomeni, da če kupec plača v pogodbenem roku po izdaji računa, se od cene odšteje določen znesek. V nasprotnem primeru je treba celoten znesek plačati do roka.

Sezonski kredit pogosto se uporabljajo pri proizvodnji igrač, spominkov in drugih potrošniških dobrin. Ta način zagotavljanja komercialnega kredita omogoča trgovcem na drobno, da kupujejo blago skozi vse leto, da organizirajo potrebne zaloge pred vrhuncem sezonskih razprodaj, in omogoča odlog plačila proizvajalcu do konca prodaje. Primer je situacija, ko proizvajalci igrač dovolijo trgovcem, da kupijo igrače nekaj mesecev pred določenim praznikom (novo leto), blago pa plačajo naslednji mesec po prazniku.

Pošiljka- način, na katerega lahko trgovec na drobno preprosto prejme zaloge za prodajo brez obveznosti plačila blaga. Če je blago prodano, bo plačilo izvedeno proizvajalcu, v nasprotnem primeru pa lahko trgovec na drobno vrne blago proizvajalcu brez plačila kazni. Konsignacija se običajno uporablja pri prodaji novega, netipičnega blaga, povpraševanje po katerem je težko predvideti. Primer je praksa izdelave in prodaje novih učbenikov za zavode. Knjižni založniki pošljejo svoje knjige v inštitutske trgovine s pogojem, da jih vrnejo, če niso kupljene.

4). Davčni kredit za naložbe

V skladu s prvim delom Davčnega zakonika Ruske federacije lahko podjetja za financiranje naložbenih dejavnosti uporabijo davčni dobropis za naložbe, ki je davčna odloga. To posojilo je zagotovljeno pod pogoji odplačevanja in plačila. Obdobje njegove odobritve je od enega leta do petih let. Obresti za uporabo naložbenega davčnega dobropisa so določene v višini najmanj 50% in ne več kot 75% obrestne mere refinanciranja Centralne banke Ruske federacije.

Davčni dobropis za naložbe se lahko odobri za davek od dobička (dohodka) organizacije, pa tudi od regionalnih in lokalnih davkov.

V skladu s čl. 67 Davčnega zakonika Ruske federacije se davčni dobropis za naložbe zagotovi organizaciji davkoplačevalcev za:

• a) izvajanje raziskovalno-razvojnih del ali tehničnih prenov lastne proizvodnje, vključno s tistimi, ki so namenjene ustvarjanju delovnih mest za invalide ali varovanju okolja pred onesnaževanjem z industrijskimi odpadki. V tem primeru se zagotovi davčni dobropis za naložbe v višini 30% stroškov opreme, ki jo je kupila organizacija in se uporablja za določene namene;
• b) izvajanje z organizacijo izvedbenih ali inovacijskih dejavnosti, vključno z ustvarjanjem novih ali izboljšanjem uporabljenih tehnologij, ustvarjanjem novih vrst surovin ali materialov;
• c) izpolnitev z organizacijo posebej pomembnega naročila za družbeno-ekonomski razvoj regije ali zagotavljanje posebej pomembnih storitev prebivalstvu.

Znesek dobropisa, dodeljen organizaciji iz razlogov, navedenih v odstavkih b) in c), se določi sporazumno med davkoplačevalsko organizacijo in pooblaščenim organom.

Investicijski davčni dobropis se dodeli na podlagi vloge organizacije in dokumentacije, ki potrjuje potrebo po posojilu. Ob pozitivni odločitvi se med pooblaščenim organom in organizacijo davčnih zavezancev sklene pogodba o davčnem dobropisu za naložbe. Obliko pogodbe določi izvršilni organ, ki odloča o dodelitvi kredita. Pogodba praviloma določa: trajanje pogodbe, višino posojila, obrestno mero za koriščenje kreditnih sredstev, postopek vračila posojila in obračunanih obresti, pogoje za zavarovanje posojila (zavarovalna pogodba). ali poroštvo) in odgovornost strank. Kopijo sklenjenega sporazuma organizacija v petih dneh predloži davčnemu organu na kraju registracije.

Organizacija zavezanec lahko iz različnih razlogov sklene več pogodb o davčnem kreditu za naložbe.

Organizacija, ki je prejela investicijski davčni dobropis, znižuje plačila davka v času trajanja pogodbe o investicijskem davčnem dobropisu za vsako plačilo za vsako poročevalsko obdobje, dokler ni dosežen znesek posojila, določen v pogodbi. Hkrati v vsakem poročevalskem obdobju znesek znižanja plačil ne sme presegati 50 % plačil davka, izračunanih brez upoštevanja veljavnosti pogodb o davčnem kreditu za naložbe.

Za regionalne in lokalne davke lahko sestavni subjekti Ruske federacije in lokalni organi določijo druge pogoje za odobritev naložbenega davčnega dobropisa, vključno s pogoji za odobritev posojil in obrestnimi merami zanje.

V primeru, da davčni zavezanec plača celoten znesek dolgovanega davka in pripadajoče obresti pred iztekom določenega obdobja, se lahko davčni dobropis za naložbe ukine pred rokom.

Če organizacija-davkoplačevalec krši pogoje pogodbe o investicijskem davčnem kreditu, nosi ustrezno odgovornost, opredeljeno v čl. 68 Davčnega zakonika Ruske federacije.

5) Državno financiranje

Državno financiranje naložb v Rusiji se lahko izvaja v naslednjih oblikah:

• · finančna podpora visoko učinkovitih investicijskih projektov;
• · Financiranje v okviru ciljnih programov;
• · Financiranje projektov v okviru zunanjega zadolževanja države.

Finančna podpora za visoko učinkovite investicijske projekte se zagotavlja na račun zveznega proračuna na konkurenčni podlagi. Odločitve o zagotavljanju državne podpore za izvedbo naložbenih projektov, ki so prestali natečajni izbor, sprejema Komisija za naložbene natečaje pri Ministrstvu za gospodarski razvoj in trgovino Ruske federacije.

Glavne zahteve za investicijske projekte določajo, da:

• 1. Pravica do sodelovanja na natečaju za državno podporo so investicijski projekti, povezani z razvojem gospodarstva, v katere vlagatelj vloži najmanj 20 % lastnih sredstev (osnovni kapital, dobiček, amortizacija), potrebnih za izvedbo projekta. projekt;
• 2. Vračilna doba za te projekte praviloma ne sme presegati dveh let;
• 3. investicijski projekti so predloženi na natečaj pri Ministrstvu za gospodarstvo in trgovino Rusije in morajo imeti poslovni načrt ter zaključke državnega okoljskega pregleda, državnega resornega ali neodvisnega pregleda.

Investicijski projekti, prijavljeni na natečaj, so razvrščeni v naslednje kategorije:

Investitor, ki je zmagal na natečaju investicijskih projektov, ima pravico izbrati takšne oblike državne podpore, kot so:

• 1. zagotavljanje sredstev zveznega proračuna na povratni osnovi za obdobje največ 24 mesecev;
• 2. zagotavljanje državnih jamstev za investicijske projekte za povračilo na račun zveznega proračuna dela finančnih sredstev, ki jih vlaga investitor v primeru neuspeha pri izvajanju investicijskega projekta brez krivde vlagatelja.
• 3. zagotavljanje državnih naložbenih sredstev pod pogoji fiksiranja v državni lasti dela delnic nastajajočih delniških družb, ki se prodajo na trgu po dveh letih od začetka prejemanja dobička od izvedbe naložbe. projekt. Velikost paketa delnic, ki je določena v državni lasti, in leto njihove izvedbe se določita v skladu s poslovnim načrtom investicijskega projekta;

Znesek sredstev zveznega proračuna, dodeljenih na podlagi povračila ali pod pogoji fiksiranja v državni lasti dela delnic ustvarjenih delniških družb, se določi glede na kategorijo projekta in ne sme presegati (kot odstotek stroškov projekta):

Višina državne podpore v obliki državnih jamstev je določena glede na kategorijo projekta in ne sme presegati 60 % izposojenih sredstev, potrebnih za njegovo izvedbo.

Postopek za zagotavljanje državnih jamstev za investicijske projekte:

• · vlagatelji, za katere se je komisija odločila za zagotavljanje državnih jamstev, bankam pošiljajo predloge za sestavo posojilnih pogodb;
• · Banke, ki nameravajo skleniti posojilne pogodbe z vlagatelji teh projektov, pošljejo vloge Ministrstvu za finance Ruske federacije za zagotavljanje državnih jamstev tem bankam.

Ministrstvo za finance Ruske federacije pri sklepanju pogodb z bankami za zagotavljanje državnih jamstev za investicijske projekte deluje v imenu vlade Ruske federacije.

Poleg tega se lahko izdajo državna jamstva poslovnim bankam, ki posojajo posebne objekte v okviru ciljnih programov, v katerih sodeluje Ruska federacija.

Zvezni ciljni programi in meddržavni ciljni programi so kompleks raziskovalnih, razvojnih, proizvodnih, socialno-ekonomskih, organizacijskih in gospodarskih ter drugih ukrepov, povezanih z viri, izvajalci in roki, ki zagotavljajo učinkovito reševanje problemov na področju državnega, gospodarskega, okoljskega , družbeni in kulturni razvoj Ruske federacije.

Financiranje projektov v okviru zunanjega zadolževanja države. Državna zunanja posojila Ruske federacije so krediti (posojila), ki jih pritegnejo tuji viri (tuje države, njihove pravne osebe in mednarodne organizacije), za katere nastanejo državne finančne obveznosti Ruske federacije kot posojilojemalec finančnih sredstev ali porok za njihovo poplačilo. krediti (posojila) drugih posojilojemalcev. Zunanja zadolževanja Rusije tvorijo njen državni zunanji dolg.

6) Mednarodni kredit - niz kreditnih razmerij, ki delujejo na mednarodni ravni. Subjekti mednarodnega kredita so tuje države, mednarodne finančne in investicijske organizacije, institucionalni in zasebni vlagatelji.

Investicijska posojila zagotavljajo IBRD, IDA (International Development Association), EBRD. Namenjeni so za financiranje projektov z velikim vplivom, na primer določenega objekta za postavitev novih proizvodnih zmogljivosti. Posojilojemalec je lahko vlada ali organizacija, ki ima vladno jamstvo.

Najpomembnejši ekonomski instrument blagovno-denarnih razmerij je kredit, ki prispeva k kontinuiteti reprodukcijskega procesa, njegovemu pospeševanju v vrednostni obliki, kar posledično zagotavlja pospeševanje reprodukcijskega procesa.

Vlagatelji, ki vlagajo lastna, izposojena in izposojena sredstva v ustvarjanje in razmnoževanje sredstev v obliki kapitalskih naložb, so lahko:

organi, pooblaščeni za upravljanje državnega in občinskega premoženja oziroma lastninskih pravic;

državljani, podjetja, poslovna združenja in druge pravne osebe;

mednarodne organizacije, tuje pravne osebe;

Gradbena industrija je skoraj v celoti razvita na račun pritegnjenih sredstev, najpogosteje pa so to bančna posojila.

Velik obseg posojil gradbenikom je posledica obsega njihovih dejavnosti in potrebe po finančnih sredstvih. Specifika dela razvijalcev je taka, da potrebujejo "dolg" denar - veliko je treba vložiti takoj, donosnost naložbe pa pride šele po nekaj letih, po prodaji nepremičnine.

Posojilo se odobri za obdobje od začetka gradnje (po možnosti od trenutka nakupa zemljišča za zazidavo) do trenutka, ko investitor prejme denar od prodaje. V interesu banke je, da si prizadeva skrajšati rok posojila. V ta namen lahko velike projekte razdelimo na faze posojanja, banka pa bo namesto, da bi dodelila sredstva za projekt kot celoto, posojala posamezne faze.

Nove določbe posojilnega sistema v gradbeništvu se doslej izvajajo prek enotne sheme kreditiranja, katere osnova je kreditiranje povečanega objekta.

Povečan predmet posojanja - vključuje hkratno posojanje z enega posojilnega računa materialnih rezerv, proizvodnih stroškov in poslanega blaga. Povečan objekt se uporablja, če je potreba po posojilu stalna in če obstajajo trajni in stabilni odnosi med posojilodajalcem in posojilojemalcem.

Za gradbene organizacije je agregirani predmet kombinacija zalog in proizvodnih stroškov. Zagotavljanje te vrste posojila je bolj usmerjeno v zmanjšanje zalog materialnih sredstev in pospeševanje njihovega prometa. Podjetja prejmejo dodatna sredstva le v znesku, ki je potreben za izvajanje običajnega procesa razmnoževanja, ob upoštevanju varčevanja z viri. V izposojo niso sprejeti vsi zalogi in stroški proizvodnje, temveč le tisti del, katerega potreba izhaja iz načrtov za izdelavo gradbenih in instalacijskih del in služi kot načrtovana meja posojila.

37. Koncept ekonomskih virov podjetja.

Viri so dejavniki, ki se uporabljajo za proizvodnjo gospodarskih dobrin. Gospodarski viri so vsi naravni, človeški in umetni viri, ki se uporabljajo za proizvodnjo blaga in storitev.

Celotno raznolikost virov je mogoče razvrstiti glede na različne pristope: 1) materialnih sredstev- zemljišča ali surovine in kapital; 2) človeški viri- delovna in podjetniška dejavnost.

Koncept "zemlja" vključuje vse naravne vire: njive, gozdove, nahajališča mineralov, vodne vire (vire rek, morij in oceanov).

Pojem "kapital ali naložbeni viri" zajema vsa izdelana proizvodna sredstva, ki se uporabljajo pri proizvodnji blaga in storitev ter njihovi dostavi končnemu potrošniku (stavbe, objekti, oprema itd.). Proces proizvodnje in kopičenja proizvodnih sredstev se imenuje naložba.

Koncept "delo" se nanaša na vse fizične in duševne sposobnosti ljudi, ki se uporabljajo pri proizvodnji blaga in storitev.

Podjetniško dejavnost ali podjetništvo razumemo kot posebno vrsto človeških virov, ki je sestavljena iz sposobnosti najučinkovitejše uporabe vseh drugih proizvodnih dejavnikov.

Vsi gospodarski viri ali proizvodni dejavniki imajo eno skupno stvar: so redki ali so na voljo v omejenih količinah. To pomeni, da je običajno manj sredstev, kot je potrebnih za zadovoljitev vseh potreb na dani ravni gospodarskega razvoja. Zaradi redkosti virov je obseg proizvodnje omejen.