Povprečni letni stroški obratnih sredstev- to je vsota vrednosti obratnih sredstev na začetku in koncu obdobja, deljena z 2.
Povprečni letni stroški obratnega kapitala = (obratni kapital na začetku obdobja + obratni kapital na koncu obdobja) / 2
Sopomenke
Povprečni obratni kapital
Je bila stran v pomoč?
Nenehni razvoj podjetniške sfere zahteva od menedžmenta nenehno iskanje metod za učinkovito uporabo obratnih sredstev. Še zdaleč ne zadnje mesto v tem procesu zavzema sistem ekonomskih kazalnikov, v katerem posebno mesto zavzema povprečno letno stanje obratnih sredstev.
Relevantnost vprašanj racionalne in učinkovite porabe obratnih sredstev je v tem, da se med obratovanjem tega kapitala sprostijo dodatni denarni in materialni viri, ki jih lahko podjetje usmeri v dodatne naložbe. Vse to skupaj pozitivno vpliva na finančno stabilnost podjetja, njegovo plačilno sposobnost in dobičkonosnost nasploh.
Za analizo učinkovitosti trenutne politike upravljanja obratnega kapitala se uporablja sistem kazalnikov prometa OA. Ta izraz pomeni trajanje polnega kroženja denarnih sredstev od preoblikovanja denarnih sredstev v zaloge in do prejema sredstev na račun podjetja. Pri izračunu posameznega kazalnika se uporablja povprečno stanje obratnih sredstev.
Da bi pri nadaljnji finančni analizi izračunali kazalnike obračanja obratnih sredstev, morate najprej izračunati vrednost bilanc obratnih sredstev. Zaporedje izračuna tega kazalnika je odvisno od tega, za kateri kazalnik prometa bo uporabljen.
Povprečna letna stanja obratnih sredstev se določijo na naslednji način:
Vklop = ((Vklop 1 + Vklop 2) / 2 + Σoni) / 12,
ΣО ni - stroški normaliziranega obratnega kapitala za vsak 1. dan preostalih mesecev v letu.
Za izračun načrtovanih in dejanskih kazalcev se uporablja formula za povprečno letno stanje obratnih sredstev. Algoritem izračuna za nenormaliziran OA je podoben.
Za izračun prilagojenih stroškov povprečnega stanja obratnega kapitala je formula naslednja:
Osg \u003d ((O I + O II + O III + O IV + O V) / 5) - O l,
O I , O II , O III , O IV - vrednost stanj analizirane kategorije obratnih sredstev na začetku vsakega četrtletja;
O V - vrednost stanja analizirane kategorije obratnih sredstev ob koncu zadnjega četrtletja;
O l - stroški elementov obratnega kapitala, ki so izključeni iz zneska povprečnega stanja za popravek, najpogosteje so to stroški presežnih ali nepotrebnih sredstev (nelikvidna sredstva).
Ta formula se uporablja za surovine, materiale, rezervne dele, nedokončano proizvodnjo, zaloge končnega blaga ali male vrednosti in potrošni material.
Povprečna četrtletna stanja obratnih sredstev se ugotavljajo na podlagi računovodskih izkazov, kot sledi:
O sr.k \u003d (O sr.mI + O sr.mII + O sr.mIII) / 3,
O cf.mI , O cf.mII , O cf.mIII - znesek obratnih sredstev ob koncu vsakega meseca četrtletja.
Oav.m \u003d (O 1 + O 2) / 2,
O 1 in O 2 sta strošek OA na začetku in koncu analiziranega meseca.
Pri izračunu glavnih kazalnikov uspešnosti upravljanja z obratnim kapitalom se uporabljajo povprečna mesečna, povprečna četrtletna in povprečna letna stanja obratnih sredstev. Skladno s tem, če ima poslovodja tako izračunane koeficiente, se lahko z njimi na podoben način izračuna vrednost preostalega obratnega kapitala.
Stopnja fluktuacije OA se izračuna s tremi kazalniki:
K o \u003d P / C,
P - prihodki od prodaje proizvodov, del, storitev (podatki iz izkaza finančnega izida);
C - povprečna stanja obratnih sredstev za analizirano obdobje.
O \u003d C: R / D ali O \u003d D / Cob,
O je trajanje enega obrata;
D - število dni v obdobju poročanja.
Povprečno stanje obratnega kapitala za obdobje poročanja se uporablja tudi za ugotavljanje vpliva strukturnih sprememb v poteku dejavnosti, pri čemer se kazalnik za vsako kategorijo OA primerja z obsegom tržnih izdelkov.
Če so povprečna letna stanja obratnih sredstev manjša od standarda, to pomeni absolutno sprostitev OA. Takih sredstev ni mogoče umakniti iz obtoka, saj so v zalogah zalog.
obratna sredstva je skupek sredstev, ki so vnaprej namenjena za ustvarjanje obratnih sredstev in obtočnih sredstev, ki zagotavljajo kontinuiteto podjetja.
Sestava in klasifikacija obratnih sredstev
obnovljivi skladi- to so sredstva, ki zaradi svoje gospodarske dejavnosti v celoti prenesejo svojo vrednost na končni proizvod, so enkratno udeležena, spremenijo ali izgubijo svojo naravno-materialno obliko.
Obnavljajoča se proizvodna sredstva pridejo v proizvodnjo v naravni obliki in se v celoti porabijo v proizvodnem procesu. Svojo vrednost v celoti prenesejo na ustvarjeni izdelek.
obtočna sredstva povezana s servisiranjem procesa kroženja blaga. Ne sodelujejo pri oblikovanju vrednosti, ampak so njeni nosilci. Po dokončanju, izdelavi končnih izdelkov in njihovi prodaji se stroški obratnih sredstev povrnejo v okviru (del, storitev). To ustvarja možnost sistematičnega nadaljevanja proizvodnega procesa, ki se izvaja s stalnim kroženjem sredstev podjetja.
Struktura obratnega kapitala- je razmerje med posameznimi elementi obratnih sredstev, izraženo v odstotkih. Razliko v strukturi obratnega kapitala podjetij določajo številni dejavniki, zlasti značilnosti dejavnosti organizacije, pogoji za poslovanje, dobava in trženje, lokacija dobaviteljev in potrošnikov, struktura proizvodnih stroškov.
Sredstva obratnega kapitala vključujejo:obtočna sredstva- denarna sredstva podjetja, ki deluje na področju obtoka; del obratnih sredstev.
Obtočna sredstva vključujejo:Višina obratnih sredstev, ki se uporabljajo v proizvodnji, je določena predvsem s trajanjem proizvodnih ciklov za izdelavo izdelkov, stopnjo razvoja tehnologije, popolnostjo tehnologije in organizacijo dela. Višina obtočnih sredstev je odvisna predvsem od pogojev za prodajo proizvodov in stopnje organiziranosti sistema preskrbe in trženja proizvodov.
Obratna sredstva so bolj mobilni del.
V vsakem kroženje obratnih sredstev poteka skozi tri stopnje: denarna, produkcijska in blagovna.
Da bi zagotovili nemoten proces, podjetje oblikuje obratna sredstva ali materialne vrednosti, ki čakajo na njihovo nadaljnjo proizvodnjo ali osebno porabo. Med kratkoročnimi sredstvi so zaloge najmanj likvidna. Uporabljajo se naslednje metode vrednotenja zalog: za vsako enoto nabavljenega blaga; po povprečni ceni, zlasti po tehtani povprečni ceni, drseče povprečje; po ceni prvih nakupov; po ceni zadnjih nakupov. Obračunska enota obratnih sredstev kot zalog je serija, homogena skupina, številka artikla.
Glede na namembnost se zaloge delijo na proizvodne in blagovne. Zaloge so glede na namen uporabe lahko tekoče, pripravljalne, zavarovalne ali garancijske, sezonske in prehodne.Obratna sredstva so istočasno na vseh stopnjah in v vseh oblikah proizvodnje, kar zagotavlja njegovo kontinuiteto in nemoteno delovanje podjetja. Ritem, skladnost in visoka zmogljivost so v veliki meri odvisni od optimalna velikost obratnih sredstev(obtočna proizvodna sredstva in obtočna sredstva). Zato je proces normalizacije obratnih sredstev, ki se nanaša na tekoče finančno načrtovanje v podjetju, zelo pomemben. Racioniranje obratnih sredstev je osnova za racionalno uporabo gospodarskih sredstev podjetja. Sestavljen je iz razvoja razumnih norm in standardov za njihovo porabo, potrebnih za ustvarjanje stalne minimalne zaloge in za nemoteno delovanje podjetja.
Standard obratnega kapitala določa njihov najmanjši ocenjeni znesek, ki ga podjetje nenehno potrebuje za delo. Neizpolnitev norme obratnih sredstev lahko povzroči zmanjšanje proizvodnje, neizpolnjevanje proizvodnega programa zaradi motenj v proizvodnji in prodaji izdelkov.
Normaliziran obratni kapital- velikost zalog, ki jih načrtuje podjetje, nedokončano proizvodnjo in stanje gotovih izdelkov v skladiščih. Stopnja zaloge obratnega kapitala je čas (dnevi), v katerem so osnovna sredstva v proizvodni zalogi. Sestavljajo ga naslednje rezerve: transportna, pripravljalna, tekoča, zavarovalna in tehnološka. Koeficient obratnega kapitala je najmanjši znesek obratnega kapitala, vključno z denarjem, ki je potreben, da podjetje ustvari ali vzdržuje prenosne zaloge in zagotovi neprekinjeno poslovanje.
Viri oblikovanja obratnega kapitala so lahko dobiček, posojila (bančna in komercialna, t.j. na odlog plačila), lastniški (odobreni) kapital, delnice, proračunska sredstva, prerazporejeni viri (zavarovalništvo, vertikalne strukture upravljanja), obveznosti do dobaviteljev itd.
Učinkovitost uporabe obratnih sredstev vpliva na finančno uspešnost podjetja. Pri svoji analizi se uporabljajo naslednji kazalniki: razpoložljivost lastnih obratnih sredstev, razmerje med lastnimi in izposojenimi sredstvi, plačilna sposobnost podjetja, njegova likvidnost, obračanje obratnih sredstev itd. Obrat obratnih sredstev se razume kot trajanje zaporednega prehoda sredstev skozi posamezne stopnje proizvodnje in obtoka.
Razlikujemo naslednje kazalnike obrata obratnega kapitala:
Koeficient prometa(stopnja prometa) označuje znesek prihodkov od prodaje izdelkov glede na povprečne stroške obratnega kapitala. Trajanje enega obrata v dnevih je enak količniku deljenja števila dni za analizirano obdobje (30, 90, 360) na obračanje obratnih sredstev. Vzajemna vrednost stopnje prometa kaže znesek obratnega kapitala, ki je predujmljen za 1 rub. izkupiček od prodaje izdelkov. To razmerje označuje stopnjo obremenitve sredstev v obtoku in se imenuje faktor izkoriščenosti obratnega kapitala. Nižja kot je vrednost faktorja obremenitve obratnih sredstev, učinkovitejša je uporaba obratnih sredstev.
Glavni cilj upravljanja s sredstvi podjetja, vključno z obratnimi sredstvi, je čim večja donosnost vloženega kapitala ob zagotavljanju stabilne in zadostne plačilne sposobnosti podjetja. Da bi zagotovili vzdržno plačilno sposobnost, mora imeti podjetje na računu vedno določen znesek denarja, ki je dejansko umaknjen iz obtoka za tekoča plačila. Del sredstev je treba plasirati v obliki visoko likvidnih sredstev. Pomembna naloga pri upravljanju obratnega kapitala podjetja je zagotavljanje optimalnega razmerja med plačilno sposobnostjo in dobičkonosnostjo z vzdrževanjem ustrezne velikosti in strukture obratnih sredstev. Prav tako je treba vzdrževati optimalno razmerje med lastnim in izposojenim obratnim kapitalom, saj je od tega neposredno odvisna finančna stabilnost in neodvisnost podjetja ter možnost pridobivanja novih posojil.
obratna sredstva- to so sredstva, ki jih organizacije predujmejo za vzdrževanje kontinuitete proizvodnega in obtočnega procesa in se vrnejo kot del prihodkov od prodaje izdelkov v isti denarni obliki, s katero so začeli svoje gibanje.
Za oceno učinkovitosti porabe obratnih sredstev se uporabljajo kazalniki obračanja obratnih sredstev. Glavne so naslednje:
Če gre obratni kapital skozi vse stopnje cikla, na primer v 50 dneh, bo prvi kazalnik prometa (povprečno trajanje enega prometa v dnevih) 50 dni. Ta kazalnik približno označuje povprečni čas, ki preteče od trenutka nakupa materialov do trenutka prodaje izdelkov iz teh materialov. Ta indikator je mogoče določiti z naslednjo formulo:
Torej se povprečno trajanje enega prometa v dnevih izračuna kot razmerje med povprečnim stanjem obratnih sredstev in enodnevnim prometom za prodajo izdelkov.
Kazalnik povprečnega trajanja enega prometa v dnevih je mogoče izračunati na drug način, kot razmerje med številom koledarskih dni v poročevalskem obdobju in številom obratov, opravljenih z obratnimi sredstvi za to obdobje, tj. po formuli: P \u003d B / CHO, kjer je CHO število prometa, ki ga je opravil obratni kapital za obdobje poročanja.
Druga stopnja prometa- število obratov obratnih sredstev v poročevalskem obdobju (koeficient obrata) - lahko se pridobi tudi na dva načina:
Tretji kazalnik prometa (količina zaposlenih obratnih sredstev na 1 rubelj prodanih izdelkov ali drugače faktor izkoriščenosti obratnih sredstev) se določi na en način kot razmerje med povprečnim stanjem obratnih sredstev in prometom za prodajo izdelkov za določeno obdobje, tj. po formuli: CO / R.
Ta indikator je izražen v kopecks. Daje predstavo o tem, koliko kopeck obratnih sredstev se porabi za prejem vsakega rublja prihodkov od prodaje izdelkov.
Najpogostejši je prvi kazalnik prometa, tj. povprečno trajanje enega obrata v dnevih.
Najpogosteje se promet izračuna na leto.
V analizi se dejanski promet primerja s prometom za prejšnje poročevalsko obdobje, za tiste vrste obratnih sredstev, za katere organizacija postavlja standarde, pa tudi z načrtovanim prometom. Kot rezultat takšne primerjave se določi vrednost pospeška ali upočasnitve prometa.
Začetni podatki za analizo so predstavljeni v naslednji tabeli:V analizirani organizaciji se je obračanje upočasnilo, tako pri normiranih kot nenormiranih obratnih sredstvih. To kaže na poslabšanje porabe obratnih sredstev.
Z upočasnitvijo obrata obratnih sredstev pride do njihovega dodatnega privabljanja (vključevanja) v obtok, med pospeševanjem pa se obratna sredstva sprostijo iz obtoka. Višina obratnih sredstev, ki se sprostijo zaradi pospeševanja prometa ali dodatno pritegnejo zaradi njegove upočasnitve, se določi kot zmnožek števila dni, za katere se je promet pospešil ali upočasnil, z dejanskim enodnevnim prometom od prodaje.
Ekonomski učinek pospešenega prometa je v tem, da lahko organizacija proizvede več izdelkov z enakim obsegom obratnih sredstev ali proizvede enako količino izdelkov z manjšim obsegom obratnih sredstev.
Pospešitev obračanja obratnih sredstev dosežemo z uvajanjem nove opreme v proizvodnjo, naprednimi tehnološkimi procesi, mehanizacijo in avtomatizacijo proizvodnje. Te dejavnosti pomagajo skrajšati trajanje proizvodnega cikla ter povečati obseg proizvodnje in prodaje.
Poleg tega je za pospešitev prometa pomembna: racionalna organizacija logistike in trženja končnih izdelkov, upoštevanje režima varčevanja pri stroških proizvodnje in prodaje izdelkov, uporaba oblik negotovinskega plačila za produkti, ki prispevajo k pospešitvi plačil itd.
Neposredno pri analizi trenutnih dejavnosti organizacije je mogoče ugotoviti naslednje rezerve za pospešitev obrata obratnega kapitala, ki so sestavljene iz odprave:
Skupne rezerve: 795 tisoč rubljev.
Kot smo že ugotovili, je enodnevni promet od prodaje v tej organizaciji 64,1 tisoč rubljev. Torej ima organizacija možnost pospešiti promet obratnih sredstev za 795: 64,1 = 12,4 dni.
Za proučevanje vzrokov za spremembo stopnje obračanja sredstev je priporočljivo poleg obravnavanih kazalnikov splošnega obrata izračunati tudi kazalnike zasebnega obrata. Nanašajo se na določene vrste obratnih sredstev in dajejo predstavo o času, ki ga porabijo obratna sredstva na različnih stopnjah njihovega kroženja. Ti kazalniki se izračunajo na enak način kot zaloge v dnevih, vendar se namesto stanja (zaloge) na določen datum tukaj vzame povprečno stanje te vrste obratnih sredstev.
Zasebni promet prikazuje, koliko dni v povprečju obstajajo obratna sredstva v tej fazi cikla. Na primer, če je zasebni promet za surovine in osnovne materiale 10 dni, potem to pomeni, da od trenutka, ko materiali prispejo v skladišče organizacije, do trenutka, ko se uporabijo v proizvodnji, mine povprečno 10 dni.
S seštevanjem kazalnikov zasebnega prometa ne dobimo kazalnika skupnega prometa, saj se za določitev kazalnikov zasebnega prometa vzamejo različni imenovalci (prometi). Razmerje med kazalnikoma zasebnega in splošnega prometa lahko izrazimo s skupnim prometom. Ti kazalniki vam omogočajo, da ugotovite, kakšen vpliv ima promet določenih vrst obratnega kapitala na skupno stopnjo prometa. Pogoji celotnega prometa so opredeljeni kot razmerje med povprečnim stanjem te vrste obratnih sredstev (sredstev) in enodnevnim prometom od prodaje izdelkov. Na primer, izraz celotnega prometa surovin in osnovnih materialov je enak:
Povprečno stanje surovin in osnovnih materialov delimo z enodnevnim prometom od prodaje proizvodov (brez davka na dodano vrednost in trošarin).
Če je ta kazalnik na primer 8 dni, potem to pomeni, da skupni promet zaradi surovin in osnovnih materialov znaša 8 dni. Če seštejemo vse pogoje celotnega prometa, bo rezultat pokazatelj skupnega prometa vseh obratnih sredstev v dnevih.
Poleg upoštevanih se izračunavajo tudi drugi kazalniki prometa. Tako se v analitični praksi uporablja kazalnik obrata zalog. Število prometov delnic v določenem obdobju se izračuna po naslednji formuli:
Dela in storitve (minus in ), deljeno s povprečno vrednostjo za postavko "Zaloge" drugega dela bilančne aktive.
Pospeševanje obračanja zalog kaže na povečanje učinkovitosti upravljanja z zalogami, upočasnitev obračanja zalog pa na njihovo kopičenje v prevelikih količinah, neučinkovito upravljanje z zalogami. Določeni so tudi kazalniki, ki odražajo promet kapitala, to je vire oblikovanja premoženja organizacije. Tako se na primer promet lastniškega kapitala izračuna po naslednji formuli:
Prihodek od prodaje za leto (brez davka na dodano vrednost in trošarin) se deli s povprečno letno nabavno vrednostjo kapitala.
Ta formula izraža učinkovitost uporabe lastnega kapitala (odobrenega, dodatnega, rezervnega kapitala itd.). Daje idejo o številu prometa, ki ga ustvarijo lastni viri dejavnosti organizacije na leto.
Obratnost vloženega kapitala je promet od prodaje proizvodov za leto (brez davka na dodano vrednost in trošarin), deljen s povprečno letno nabavno vrednostjo kapitala in dolgoročnih obveznosti.
Ta kazalnik označuje učinkovitost porabe sredstev, vloženih v razvoj organizacije. Odraža število prometa vseh dolgoročnih virov med letom.
Pri analizi finančnega stanja in porabe obratnega kapitala je treba ugotoviti, iz katerih virov se kompenzirajo finančne težave podjetja. Če so sredstva pokrita s trajnimi viri sredstev, bo finančno stanje organizacije stabilno ne samo na ta datum poročanja, ampak tudi v bližnji prihodnosti. Za trajnostne vire je treba šteti lastna obratna sredstva v zadostnem obsegu, nezmanjšujoča stanja prenosa dolga do dobaviteljev na sprejetih poravnalnih dokumentih, katerih plačilni roki še niso nastopili, trajno prenos dolga na plačila v proračun, -zmanjšanje dela drugih obveznosti do dobaviteljev, neporabljenih sredstev namenskih sredstev (skladov akumulacije in potrošnje ter socialne sfere), neporabljenih sredstev namenskega financiranja itd.
Če so finančni preboji organizacije pokriti z nestabilnimi viri sredstev, je na datum poročanja plačilno sposobna in ima lahko celo prosta denarna sredstva na bančnih računih, a jo v kratkem čakajo finančne težave. Med nevzdržne vire štejemo vire obratnih sredstev, ki so na voljo na 1. dan obdobja (datum bilance stanja), na datume v tem obdobju pa jih ni: nezapadle plače, prispevki v zunajproračunske sklade (v presežku). določenih stabilnih vrednosti), nezavarovani dolg do bank za posojila za zaloge, dolgovi do dobaviteljev po sprejetih poravnalnih listinah, katerih plačilni roki niso nastopili, nad zneski, pripisanimi trajnim virom, ter dolgovi do dobaviteljev za nefakturirane dobave, dolgovi pri plačilih v proračun, ki presegajo zneske, pripisane stabilnim virom sredstev.
Narediti je treba končni izračun finančnih prebojev (tj. neupravičene porabe sredstev) in virov kritja teh prebojev.
Analiza se zaključi s splošno oceno finančnega stanja organizacije in pripravo akcijskega načrta za mobilizacijo rezerv za pospešitev obračanja obratnih sredstev ter povečanje likvidnosti in krepitev plačilne sposobnosti organizacije. Najprej je treba oceniti varnost organizacije z lastnimi obratnimi sredstvi, njihovo varnost in uporabo za predvideni namen. Nato se oceni spoštovanje finančne discipline, plačilna sposobnost in likvidnost organizacije ter popolnost koriščenja in zavarovanja bančnih posojil in posojil drugih organizacij. Načrtovani so ukrepi za učinkovitejšo uporabo lastniškega in izposojenega kapitala.
Analizirana organizacija ima rezervo za pospešitev obrata obratnega kapitala za 12,4 dni (ta rezerva je navedena v tem odstavku). Za mobilizacijo te rezerve je potrebno doseči odpravo vzrokov, ki povzročajo kopičenje presežnih zalog surovin, osnovnih materialov, rezervnih delov, drugih zalog in nedokončane proizvodnje.
Poleg tega je treba zagotoviti ciljno uporabo obratnih sredstev, preprečiti njihovo imobilizacijo. Nenazadnje bo pospešeno obračanje obratnih sredstev tudi sprejemanje plačil od kupcev za blago, ki jim je bilo odpremljeno in ni bilo plačano pravočasno, ter prodaja blaga, ki je zaradi zavrnitve plačila v varnem hrambi pri kupcih.
Vse to bo pomagalo okrepiti finančno stanje analizirane organizacije.
Obtočna sredstva - se porabijo v enem proizvodnem ciklu, so materialno vključena v proizvod in v celoti prenesejo svojo vrednost nanj.
Razpoložljivost obratnih sredstev se izračuna tako na določen datum kot v povprečju obdobja.
Kazalniki gibanja obratnega kapitala označujejo njegovo spremembo med letom - dopolnitev in odstranitev.
Je razmerje med vrednostjo prodanih proizvodov v določenem obdobju in povprečnim stanjem obratnega kapitala v istem obdobju:
Do prometa= Nabavna vrednost prodanega blaga za obdobje / Povprečno stanje obratnih sredstev za obdobje
Koeficient obrata kaže, kolikokrat se je obrnilo povprečno stanje obratnih sredstev v obravnavanem obdobju. Po ekonomski vsebini je enakovredna stopnji donosnosti sredstev.
Določeno iz koeficienta prometa in analiziranega časovnega obdobja
Povprečno trajanje enega obrata= Trajanje obdobja merjenja, za katerega se določa kazalnik / Stopnja obračanja obratnega kapitala
Vrednost je obratno sorazmerna s prometnim razmerjem:
Pojdite na pripenjanje= 1 / Na promet
Koeficient konsolidacije = povprečno stanje obratnega kapitala za obdobje / nabavna vrednost prodanega blaga za isto obdobje
Po ekonomski vsebini je enakovreden kazalniku kapitalske intenzivnosti. Fiksni koeficient označuje povprečne stroške obratnega kapitala na 1 rubelj količine prodanih izdelkov.
Potreba podjetja po obratnih sredstvih se izračuna na podlagi koeficienta fiksiranja obratnih sredstev in načrtovanega obsega prodaje izdelkov z množenjem teh kazalnikov.
Izračuna se kot razmerje med dejansko zalogo obratnih sredstev in povprečno dnevno porabo oziroma povprečno dnevno potrebo po njem.
Pospeševanje obrata obratnih sredstev pomaga izboljšati učinkovitost podjetja.
NalogaPo podatkih za leto poročanja je povprečno stanje obratnih sredstev podjetja znašalo 800 tisoč rubljev, stroški prodanih izdelkov za leto v trenutnih veleprodajnih cenah podjetja pa 7200 tisoč rubljev.
Določite količnik prometa, povprečno trajanje enega prometa (v dnevih) in koeficient fiksiranja obratnega kapitala.
Za leto poročanja je povprečno stanje obratnega kapitala podjetja znašalo 850 tisoč rubljev, stroški prodanih izdelkov za leto pa 7200 tisoč rubljev.
Določite količnik obrata in koeficient fiksiranja obratnega kapitala.
Stroški prodanih izdelkov v preteklem letu so znašali 2000 tisoč rubljev, v letu poročanja pa so se v primerjavi s predhodnim letom povečali za 10% z zmanjšanjem povprečnega trajanja enega prometa sredstev s 50 na 48 dni.
Določite povprečno stanje obratnih sredstev v poročevalskem letu in njegovo spremembo (v %) glede na prejšnje leto.
rešitevPovprečno stanje obratnih sredstev = Obseg prodanih izdelkov / Koeficient obrata
Do prometa \u003d Trajanje analiziranega obdobja / Povprečno trajanje enega prometa
S pomočjo teh dveh formul izpeljemo formulo
Povprečno stanje obratnih sredstev = Obseg prodanih izdelkov * Povprečno trajanje enega prometa / Trajanje analiziranega obdobja.
289/274 = 1,055 Povprečno stanje obratnih sredstev se je v poročevalskem letu povečalo za 5,5 %.
NalogaUgotovite spremembo povprečnega koeficienta fiksiranja obratnih sredstev in vpliv dejavnikov na to spremembo.
Zavarovati = povprečno stanje obratnega kapitala / stroški prodanega blaga
Indeks splošne spremembe koeficienta fiksacije
Indeks spremembe koeficienta konsolidacije od sprememb povprečnega stanja obratnih sredstev
Indeks spremembe koeficienta fiksiranja od sprememb obsega prodanih izdelkov
Vsota posameznih indeksov mora biti enaka skupnemu indeksu = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018
Določite skupno spremembo stanja obratnih sredstev in količino sproščenih (vključenih) obratnih sredstev kot posledico spreminjanja hitrosti in spreminjanja obsega prodaje.
Splošni indeks spremembe bilance obratnega kapitala (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / dni v četrtletju) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / dni v četrtletju)
Indeks spremembe operacijskega sistema zaradi sprememb obsega prodanih izdelkov
Indeks sprememb osnovnih sredstev iz sprememb v stopnji obračanja obratnega kapitala
telovadba
Glede na računovodske izkaze 1, 2, 5 izračunajte:
kazalniki uspešnosti uporabe proizvodnih virov (osnovna sredstva, obratna sredstva, materialni viri);
kazalniki obračanja obratnih sredstev;
kazalniki donosnosti dejavnosti;
indikatorji solventnosti;
kazalniki finančne stabilnosti;
čista sredstva in čisti obratni kapital.
Razporedite v tabele in zapišite sklep o finančnem stanju v analiziranem obdobju.
1) ANALIZA UČINKOVITOSTI UPORABE PROIZVODNIH SREDSTEV
| Ime indikatorja | Prejšnje leto (2003) | Leto poročanja (2004) | |
| 197832 | 181494 | -16338 | |
| Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo | 11426 | 9170 | -2256 |
| Povprečni letni stroški osnovnih sredstev | 115779 | 67374 | -48405 |
| donosnost sredstev | 1,71 | 2,69 | +0,98 |
| kapitalska intenzivnost | 0,59 | 0,37 | -0,22 |
| Povprečni letni stroški obratnih sredstev | 33385 | 46404 | +13019 |
| Povprečni letni stroški materialnih virov | 22079 | 29496 | +7417 |
| Vračilo materiala | 8,96 | 6,15 | -2,81 |
| Poraba materiala | 0,11 | 0,16 | +0,05 |
| Dobiček (izguba) od prodaje | 12860 | 13944 | +1084 |
| Dobiček na 1 rub. mat. stroški | 15,38 | 13,02 | -2,36 |
Povprečni letni stroški osnovnih sredstev= vsota kazalnikov str.190 za leto poročanja /2
a) za leto 2003: (162840+68718)/2 = 115779
b) za leto 2004: (68718+66030)/2 = 67374
donosnost sredstev= Prihodki (neto) od prodaje blaga / Povprečna letna nabavna vrednost osnovnih sredstev
a) za leto 2003: 197832/115779 = 1,71
b) za leto 2004: 181494/67374 = 2,69
kapitalska intenzivnost= Povprečni letni stroški osnovnih sredstev / Prihodki (neto) od prodaje blaga
a) za leto 2003: 115779/197832 = 0,59
b) za leto 2004: 67374/181494 = 0,37
Povprečni letni stroški obratnih sredstev= vsota kazalnikov str.290 za leto poročanja /2
a) za leto 2003: (28610+38160)/2 = 33385
b) za leto 2004: (38160+54648)/2 = 46404
Povprečni letni stroški materialnih virov= zaloge + DDV od nabav. vrednote / 2
a) za leto 2003: ((20200+ 1526)+(20552+1880))/2 = 22079
b) za leto 2004: ((20552+1880)+(34480+2080))/2 = 29496
Vračilo materiala= Prihodki (neto) od prodaje blaga / Povprečni letni stroški materialnih sredstev;
a) za leto 2003: 197832/ 22079= 8,96
b) za leto 2004: 181494/ 29496= 6,15
Poraba materiala= Povprečni letni stroški materialnih sredstev / Prihodki (neto) od prodaje blaga.
a) za leto 2003: 22079/197832 = 0,11
b) za leto 2004: 29496/181494 = 0,16
Dobiček na 1 rub. materialni stroški= Prihodki (čisti) od prodaje blaga / Dobiček (izguba) od prodaje
a) za leto 2003: 197832/ 12860= 15,38
b) za leto 2004: 181494/ 13944= 13,02
Učinkovitost uporabe materialov se je zmanjšala, kar je razvidno iz tabele:
Poraba materiala se je povečala za 0,05, kar kaže, koliko materialnih virov predstavlja proizvodnja enot. izdelkov.
Materialna učinkovitost za obdobje poročanja se je zmanjšala za 2,81, ta kazalnik označuje količino proizvedenih izdelkov od 1 rub. porabljena materialna sredstva.
Donosnost sredstev kaže, koliko proizvodnje je proizvedeno s pomočjo 1 rublja. osnovna sredstva. V analiziranem obdobju je prišlo do rasti kazalnikov.
Znižala se je vrednost indeksa kapitalske intenzivnosti. Kapitalska intenzivnost označuje vrednost osnovnih sredstev, potrebnih za proizvodnjo izdelkov v vrednosti 1 rub.
| Ime indikatorja | Prejšnje leto (2003) | Leto poročanja (2004) | |
| Prihodki (neto) od prodaje blaga | 197832 | 181494 | -16338 |
| Povprečni letni stroški celotnega kapitala | 149164 | 113778 | -35386 |
| 33385 | 46404 | +13019 | |
| Koeficient obračanja celotnega kapitala | 1,33 | 1,60 | +0,27 |
| vključno z obratnim kapitalom | 5,93 | 3,91 | -2,02 |
| Trajanje obrata celotnega kapitala | 271,44 | 225,68 | -45,76 |
| vključno z obratnim kapitalom | 60,75 | 92,04 | +31,29 |
Povprečni letni stroški celotnega kapitala= znesek stanja na začetku in koncu obdobja
a) za leto 2003: (191450+106878)/2=149164
b) za leto 2004: (106878+120678)/2=113778
Povprečni letni stroški obratnih sredstev= znesek str.290 na začetku in koncu obdobja
a) za leto 2003: (28610+38160)/2=33385
b) za leto 2004: (38160+54648)/2=46404
Koeficient obrata kapitala\u003d prihodek/povpr. stroški kapitala;
a) za leto 2003: 197832/149164=1,33
b) za leto 2004: 181494/113778=1,60
Na podoben način se izračuna količnik obratnega kapitala.
Promet v dnevih\u003d (povprečni stroški obratnega kapitala / prihodki od prodaje) X360;
Koeficient obračanja celotnega kapitala se je povečal za 0,27;
Trajanje obrata celotnega kapitala se je zmanjšalo za 45,76;
Trajanje obračanja obratnih sredstev se je povečalo za 31,29
Kazalniki obračanja kapitala podjetja dajejo razlog za sklepanje, da se njegova poraba slabša, medtem ko kazalniki obračanja obratnega kapitala rastejo.
3) KAZALNIKI DOBIČKOVNOSTI DEJAVNOSTI
| Ime indikatorja | Prejšnje leto (2003) | Leto poročanja (2004) | Odstopanje |
| Prihodki (neto) od prodaje blaga | 197832 | 181494 | -16338 |
| Dobiček (izguba) od prodaje | 12860 | 13944 | +1084 |
| Donosnost prodaje v % | 6,5 | 7,7 | +1,2 |
| Povprečni letni strošek kapitala | 149164 | 113778 | -35386 |
| Donosnost kapitala v % | 7,7 | 8,0 | +0,3 |
| Povprečni letni stroški obratnih sredstev | 33385 | 46404 | +13019 |
| Donosnost obratnega kapitala v % | 34,2 | 19,8 | -14,4 |
| Povprečni letni stroški osnovnih sredstev | 115779 | 67374 | -48405 |
| Dobičkonosnost osnovnih sredstev v % | 9,9 | 13,6 | +3,7 |
Dobičkonosnost prodaje= Dobiček (izguba) od prodaje / Prihodek (čisti) od prodaje blaga
a) za leto 2003: 12860/197832=0,065
b) za leto 2004: 13944/181494=0,077
Donosnost kapitala= Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo / Povprečni letni strošek kapitala
a) za leto 2003: 11426/149164=0,077
b) za leto 2004: 9170/113778=0,08
Donos obratnega kapitala= Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo / Povprečni letni stroški obratnih sredstev
a) za leto 2003: 11426/33385=0,342
b) za leto 2004: 9170/46404=0,198
Dobičkonosnost osnovnih sredstev= Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo / Povprečna letna nabavna vrednost osnovnih sredstev
a) za leto 2003: 11426/115779=0,098
b) za leto 2004: 9170/67374=0,136
Kazalnik donosnosti prodaje, ki označuje, koliko dobička ima podjetje od 1 rub. prodaje, se je v obravnavanem obdobju povečala za 1,2 %. Donosnost kapitala se je glede na prejšnje obdobje povečala za 0,3 %. Donosnost kapitala, ki označuje donosnost kapitala, se je zmanjšala za 45,4 %. od 159,3 leta 2003 do 114,0. Dobičkonosnost obratnih sredstev se je zmanjšala za 14,4 % s 34,2 % v letu 2003. leta 2004 na 19,8 %
Dobičkonosnost osnovnih sredstev označuje dobiček pred obdavčitvijo na 1. rub. osnovnih sredstev se je povečala za 3,7 %.
4) OCENA PLAČILNE SPOSOBNOSTI
Koeficient absolutne likvidnosti\u003d denar (260) + kratkoročni finančni. naložbe (250) / kratkoročne obveznosti;
Koeficient hitre likvidnosti= (Denar + Kratkoročne finančne naložbe + Terjatve) / Kratkoročne obveznosti;
Koeficient tekoče likvidnosti\u003d (Kratkoročna sredstva - Odloženi stroški) / Kratkoročne obveznosti;
Absolutni količnik likvidnosti kaže, kolikšen del kratkoročnih obveznosti je mogoče poplačati na račun razpoložljivih denarnih sredstev.
Koeficient hitre likvidnosti kaže stopnjo poplačila kratkoročnih obveznosti v denarju, kratkoročnih finančnih naložb in terjatev, zabeleženo je povečanje tega kazalnika za 1,75;
Koeficient kratkoročne likvidnosti kaže stopnjo pokritosti kratkoročnega dolga z obratnimi sredstvi, pri čemer je bilo ugotovljeno povečanje tega kazalnika za 0,03.
Ker kazalniki likvidnosti ne ustrezajo normativnim vrednostim (norma trenutno likvidnostnega razmerja -2, norma hitrega likvidnostnega razmerja -07, -1), izračunamo koeficient okrevanja in izgube plačilne sposobnosti:
Koeficient okrevanja in izgube plačilne sposobnosti \u003d Koeficient trenutne likvidnosti (2004) + 6/12 (Koeficient trenutne likvidnosti (2004) - Koeficient trenutne likvidnosti (2003)) / 2
Koeficient okrevanja in izgube plačilne sposobnosti = (1,33 + 6/12 (1,33–1,36)) / 2 = 0,66
Ker je razmerje med okrevanjem in izgubo plačilne sposobnosti manjše od 1, podjetje ne more obnoviti plačilne sposobnosti v 6 mesecih.
5) KOEFICIENTI FINANČNE VZDRŽNOSTI
| Ime indikatorja | Od 01.01.04 | Od 01.01.05 | Odstopanje |
| Pravičnost | 77212 | 77358 | +146 |
| Dolgoročne dolžnosti | 904 | 3190 | +2286 |
| Kratkoročne obveznosti | 28762 | 40130 | +11368 |
| Izposojeni kapital (vrstice 590+610+620+630) | 29666 | 43320 | +13654 |
| Bilančna valuta | 106878 | 120678 | +13800 |
| Stopnja finančne avtonomije | 0,72 | 0,64 | -0,08 |
| Razmerje finančne odvisnosti | 0,28 | 0,36 | +0,08 |
| trenutni delež dolga | 0,27 | 0,33 | +0,06 |
| Razmerje finančnega tveganja | 0,38 | 0,56 | +0,18 |
| Koeficient pokritosti dolga z lastniškim kapitalom | 2,6 | 1,79 | -0,81 |
Stopnja finančne avtonomije= lastniški kapital / valuta bilance stanja;
Razmerje finančne odvisnosti= izposojeni kapital / valuta bilance stanja;
trenutni delež dolga= Kratkoročne obveznosti/ Bilančna valuta;
Koeficient pokritosti dolga z lastniškim kapitalom= lastni kapital / izposojeni kapital;
Razmerje finančnega tveganja= Izposojeni kapital / Lastniški kapital.
Finančna odvisnost podjetja od zunanjih virov se je zmanjšala - delež lastniškega kapitala se je povečal za 146, vendar se je delež izposojenega kapitala povečal za 13654, koeficient finančnega tveganja pa se je povečal za 0,18. Koeficient finančne avtonomije se je znižal za 0,08, koeficient tekoče zadolženosti se je povečal za 0,06, koeficient pokritosti dolga z lastnimi sredstvi pa se je znižal za 0,81.
6) ANALIZA KAZALNIKOV ČISTA SREDSTVA
Čista sredstva\u003d Kratkoročna sredstva - (Posojila in krediti + Obveznosti + Dolg do ustanoviteljev za plačilo dohodka + Druge kratkoročne obveznosti);
Lastna obratna sredstva= Kratkoročna sredstva - Nekratkoročna sredstva.
Čista sredstva podjetja so se v analiziranem obdobju povečala za 5360, kar kaže na izboljšanje finančne stabilnosti, vendar podjetje samo ne more financirati svoje dejavnosti z obratnimi sredstvi. Kazalnik Lastna obratna sredstva ima negativno vrednost.
Podobni izvlečki:
Izračun davčne osnove za delodajalce. Določitev trenutne plačilne sposobnosti. Analiza kazalnikov likvidnosti. Analiza kazalnikov kapitalske strukture. Kazalniki dobičkonosnosti in količnik kapitalizacije. Vmesni količnik likvidnosti.
Analiza sredstev in virov sredstev primerjalne analitične bilance stanja. Izračun kazalnikov poslovne dejavnosti in kazalnikov, ki označujejo verjetnost stečaja podjetja. Določitev finančne stabilnosti podjetja. Analiza izkaza poslovnega izida.
Sestava obratnega kapitala podjetja, materialne vrednosti. Osnovna in obtočna proizvodna sredstva ter obtočna sredstva. Načrtovani popisi zalog. Analiza finančnega stanja, ocena bilance stanja.
Značilnosti metodologije za izračun glavnih finančnih kazalnikov. Značilnosti izračuna količnika tekoče likvidnosti in količnika lastnega obratnega kapitala. Struktura bilance stanja. Kazalniki finančne stabilnosti podjetja.
Sistematični pristop in metoda analize gospodarske dejavnosti podjetij, njene značilnosti. Bistvo in cilji funkcionalne analize stroškov (FCA), zaporedje njenega izvajanja. Določitev donosnosti sredstev in količnika hitre likvidnosti.
Metodologija za izračun količnikov dobičkonosnosti obračanja sredstev in terjatev. Značilnosti glavnih virov sredstev podjetja. Analiza strukture analitične tehtnice. Značilnosti učinkovite uporabe obratnih sredstev.
Izračunajmo splošne kazalnike, ki označujejo učinkovitost uporabe obratnega kapitala podjetja.
Čas obtoka obratnega kapitala je določen z izrazom 1:
(dnevi prometa), (2.3.1)
Kazalnik časa obtoka odraža število dni, v katerih obratna sredstva opravijo popoln obtok, to je, da se meri v dnevih.
Stopnja obračanja kratkoročnih sredstev označuje učinkovitost uporabe (stopnja obračanja) kratkoročnih sredstev. Prikazuje, kolikokrat na obdobje (na leto) se obrnejo obratna sredstva ali koliko rubljev prihodkov od prodaje pade na rubelj obratnih sredstev. Višje kot je to razmerje, bolje je.
Formula za izračun količnika obrata kratkoročnih sredstev (Kooa):
Dobičkonosnost obratnih sredstev se izračuna po formuli:
PE - čisti dobiček; ОА - povprečni letni stroški obratnih sredstev.
Dobičkonosnost obratnih sredstev pomembno vpliva na proizvodni proces, na realizacijo proizvodnih in finančnih načrtov.
Relativno sproščanje (vključevanje) obratnih sredstev se pojavi v primeru pospeševanja (upočasnitve) prometa in se lahko določi s formulo:
(2.3.4)
kjer je N RP1 obseg prodaje izdelkov v primerjalnem obdobju v veleprodajnih cenah, rubljev; – trajanje enega prometa v dnevih v baznem in primerjalnem obdobju, dnevi.
Dobljeni rezultati so povzeti v tabeli 13
Tabela 13 - Analiza celotne učinkovitosti obratnega kapitala OJSC Wimm-Bill-Dann Foods za obdobje poročanja
|
Indikatorji |
Enote |
Lansko leto |
Leto poročanja |
Odstopanje (+;-) |
|
Čisti dobiček | ||||
|
Povprečni letni stroški obratnih sredstev | ||||
|
Čas kroženja obratnih sredstev | ||||
|
Hitrost kroženja obratnih sredstev | ||||
|
Koeficient udeležbe (obremenjenosti) obratnih sredstev v prometu | ||||
|
Donos obratnega kapitala | ||||
|
Relativno sproščanje (vključevanje) obratnih sredstev |
Na podlagi izračunanih podatkov v tabeli 13 lahko sklepamo, da je JSC Wimm-Bill-Dann Foods ob koncu leta skrajšala čas kroženja obratnih sredstev za 2201,25 dni. Hitrost kroženja obratnih sredstev se je povečala za 11,09 prometa. Koeficient udeležbe (obremenitve) obratnega kapitala v prometu se je zmanjšal za 6,03 rubljev. Dobičkonosnost obratnega kapitala na začetku leta znaša 14 kopeck za vsak 1 rubelj, ob koncu leta pa 31 kopecks več, kar je 45 kopecks. Relativna vključenost obratnih sredstev je ob koncu leta 765.794,77 EUR.
Izračunajte kazalnike za ocenjevanje učinkovitosti rezerv družbe, rezultate povzemite v tabeli 14.
Tabela 14 - Analiza učinkovitosti zalog družbe za obdobje poročanja
|
Indikatorji |
Enote |
Lansko leto |
Poročanje |
Odstopanje (+;-) |
|
Stroški prodanega blaga, del, storitev |
tisoč rubljev. | |||
|
Prihodki od prodaje |
tisoč rubljev. | |||
|
Povprečna letna vrednost zalog |
tisoč rubljev. | |||
|
Čas obračanja zalog | ||||
|
Stopnja obračanja zalog | ||||
|
Vračilo zalog | ||||
|
Relativna sprostitev (udeležba) sredstev, ki so bila predplačana v rezerve |
tisoč rubljev. |
Na podlagi podatkov, pridobljenih v tabeli 14, lahko sklepamo, da je v OJSC Wimm-Bill-Dann Foods donosnost zalog na začetku poročevalskega obdobja znašala 38,66 rubljev / rub., ob koncu leta 2,93 rubljev / rubljev. V obdobju poročanja se je donosnost zalog zmanjšala za 3,57 rubljev. Stopnja obračanja zalog (K vol. Zap.) je eden najpomembnejših dejavnikov, ki vplivajo na celotno obračanje obratnih sredstev. Obratna doba zalog (Vzap. c / c) je povprečno časovno obdobje, potrebno za preoblikovanje surovin v končne izdelke in kasnejšo prodajo.
V analiziranem obdobju se je promet zalog v Wimm-Bill-Dann Foods OJSC zmanjšal na 2,05 prometa, kar kaže na padec proizvodnih stopenj, neučinkovito porabo zalog in neracionalno ekonomsko politiko na področju nabave materialov in trženja končnih izdelkov. Posledično mora Wimm-Bill-Dann Foods ponovno razmisliti o svoji tržni in prodajni politiki ter preprečiti kopičenje velikih zalog materiala in končnih izdelkov v skladiščih.
Analizirajmo promet terjatev (tabela 15)
Tabela 15 - Analiza uspešnosti terjatev družbe za poročevalsko obdobje
|
Indikatorji |
Enote |
Lansko leto |
Leto poročanja |
Odstopanje (+;-) |
|
Čisti dobiček | ||||
|
Povprečni letni znesek terjatev | ||||
|
Čas obtoka terjatev | ||||
|
Hitrost kroženja terjatev | ||||
|
Donosnost terjatev | ||||
|
Relativna sprostitev (vpletenost) predujmov terjatev |
Odplačilna doba terjatev je razmerje med trajanjem analiziranega obdobja in stopnjo obračljivosti terjatev in se izračuna:
V analiziranem obdobju JSC "Wimm-Bill-Dann Foods" se je poplačilo terjatev zmanjšalo za 909,81 dni, zato se je njegov promet povečal. To kaže na zmanjšanje komercialnega kredita, ki ga zagotavlja podjetje, vrnitev preusmerjenih sredstev v obtok in, kar je najpomembneje, pospešitev postopka plačila prodanih izdelkov. Gre za pozitivno spremembo, ki kaže na zmanjšanje preusmerjenih sredstev kot terjatev in njihovo vračanje v obtok, posledično pa se poveča likvidnost obratnih sredstev.
Tabela 16 - Analiza denarne učinkovitosti JSC Wimm-Bill-Dann Foods za obdobje poročanja
|
Indikatorji |
Enote |
Lansko leto |
Leto poročanja |
Odstopanje (+;-) |
|
Čisti dobiček | ||||
|
Povprečni letni znesek gotovine | ||||
|
Čas kroženja sredstev | ||||
|
Hitrost kroženja sredstev | ||||
|
Donos obratnega kapitala | ||||
|
Relativna sprostitev (udeležba) denarnih predujmov |
Povprečni letni znesek sredstev za analizirano obdobje se je zmanjšal za 2509293 tisoč rubljev.
Obdobje obračanja gotovine izgleda takole 2:
Obdobje obračanja gotovine se je zmanjšalo za 342,07, kar kaže na zmanjšanje učinkovitosti njihove porabe, bistveno zmanjšanje likvidnosti obratnih sredstev in njihovega obrata ter nakazuje tudi umik sredstev iz obtoka.
Izračunajmo vpliv dejavnikov učinkovitosti obratnega kapitala, ki so povzročili spremembo prihodkov (tabela 17), spremembo čistega dobička podjetja (tabela 18).
Tabela 17 - Analiza vpliva sprememb povprečnega stanja in hitrosti kroženja obratnega kapitala na dinamiko prihodkov v letu poročanja, tisoč rubljev.
|
Indikatorji |
Lansko leto |
Leto poročanja |
Vpliv na prihodke, tisoč rubljev |
|
|
velikost vpliva |
||||
|
1. Prihodki, tisoč rubljev | ||||
|
2. Povprečni znesek obratnega kapitala, tisoč rubljev. |
=(16531004+2271808,17)/360 | |||
|
3. Hitrost kroženja obratnih sredstev, promet |
ΔK vol.oa \u003d ΔB (Vyr.r.) / ΔOA povpr. = 32,455/ 52230,03 | |||
Velikost povprečnega obratnega kapitala na obračanje obratnih sredstev je imela majhen vpliv. Njihov prihodek se je povečal zaradi rasti prihodkov od prodaje, kar kaže na povečanje obsega proizvodnje in prodaje ter racionalno in učinkovito porabo obratnih sredstev (več kot se v enem letu obračajo obratna sredstva, večji so prihodki) .
Tabela 18 - Analiza vpliva sprememb povprečnega stanja in dobičkonosnosti obratnega kapitala na dinamiko čistega dobička v letu poročanja, tisoč rubljev.
|
Indikatorji |
Lansko leto |
Leto poročanja |
Vpliv na prihodke, tisoč rubljev |
|
|
velikost vpliva |
||||
|
1. Čisti dobiček, tisoč rubljev. |
ΔB(Ver.r.) \u003d T * OA povpr.1 * [ (1 / Comp.r.1) - (1 / Comp.r.0)] \u003d 360 * 2271808,17 * ((1/25199299) - (1/2700716) | |||
|
2. Povprečni znesek obratnega kapitala, tisoč rubljev. |
Oact \u003d (Boa 1 - Boa 0) * Primer r 1 / T 1 = =(16531004+2271808,17)/360 | |||
|
3. donosnost obratnih sredstev, promet |
R= (Oact / ΔV(Ver.r.)) | |||
Tako je povečanje donosnosti obratnega kapitala povzročilo povečanje zneska obratnega kapitala za 52230,03, kar je posledično vplivalo na rast dobička za 3245,5 tisoč rubljev.
Za povečanje obračanja obratnih sredstev mora podjetje učinkoviteje uporabljati obratna sredstva ter spreminjati obseg in strukturo obratov, uporabljati progresivne metode prodaje izdelkov itd.
Za izboljšanje upravljanja s terjatvami je priporočljivo, da podjetje oblikuje rezerve za dvomljive terjatve. To bo po potrebi omogočilo zmanjšanje zneska obdavčljivega dohodka za znesek izgube dvomljivih dolgov.
Pomembno vlogo pri zniževanju terjatev ima lahko uporaba fleksibilnih cen, ki kupca spodbujajo k pravočasnemu odplačevanju obveznosti.
Priporočljivo je upoštevati vsebino pogodb s kupci in v njih določiti plačilo denarne kazni za vsak dan zamude pri plačilu (na primer v višini 1,5% pogodbenega zneska). To bo omogočilo ne le krepitev finančne in plačilne discipline partnerjev v gospodarstvu, temveč tudi zagotavljanje dodatnega neposlovnega dohodka podjetju.
