Obratna sredstva so skupek denarnih in likvidnih sredstev, ki so potrebna za financiranje dejavnosti podjetja. Če poznate višino obratnega kapitala, lahko učinkoviteje upravljate podjetje in sprejemate naložbene odločitve. Vrednost obratnega kapitala označuje sposobnost in hitrost odplačevanja tekočih obveznosti podjetja. Če podjetje nima obratnega kapitala ali pa je ta zelo skromen, potem najverjetneje ne bo uspešno. Izračun obratnega kapitala je uporaben tudi za oceno učinkovite porabe sredstev podjetja. Formula za izračun obratnega kapitala:
Delovna sredstva = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti
1. del
Izračun obratnega kapitalaIzračunajte obratna sredstva. Kratkoročna sredstva so sredstva, ki jih je mogoče v enem letu pretvoriti v denar. Ta sredstva vključujejo denar in kratkoročni kapital. Na primer, terjatve, vnaprej plačani stroški in zaloge so kratkoročna sredstva.
Izračunajte kratkoročne obveznosti. Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki jih je treba plačati v enem letu. Kratkoročne obveznosti so dolgoročne obveznosti, obveznosti do dobaviteljev in kratkoročni dolgovi.
Izračunajte obratna sredstva.Če želite to narediti, odštejte vrednost kratkoročnih obveznosti od vrednosti kratkoročnih sredstev.
2. del
Razumevanje in upravljanje obratnega kapitalaIzračunajte količnik likvidnosti. Mnogi finančniki za analizo finančnega stanja podjetja uporabljajo koeficient tekoče likvidnosti. Za izračun trenutne likvidnostne stopnje morate poznati kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti, vendar posledično ne boste dobili zneska v rubljih, temveč razmerje.
Analizirajte finančno stanje podjetja z uporabo trenutnega razmerja. To razmerje označuje sposobnost podjetja, da poplača svoje tekoče finančne obveznosti, to je, da plača svoje račune. Običajno se to razmerje uporablja pri analizi različnih podjetij ali panog.
Upravljanje obratnega kapitala. Vodstvo podjetja mora spremljati vrednosti vrednosti, ki sestavljajo obratni kapital, da bi jih vzdrževali na optimalni ravni. Takšne vrednosti so zaloge, terjatve in obveznosti. Vodstvo mora oceniti možne pozitivne in negativne vidike, povezane s presežkom ali pomanjkanjem obratnega kapitala.
Lastna obratna sredstva (pogosto tudi lastna obratna sredstva) so del kapitala, ki je usmerjen v oblikovanje obratnih sredstev. Izračun lastnega obratnega kapitala se izvede tako, da se od zneska lastnega kapitala odštejejo nekratkoročna sredstva. Če se dolgoročne obveznosti uporabljajo za oblikovanje nekratkoročnih sredstev, se le-te skupaj s kapitalom upoštevajo pri izračunu višine lastniškega obratnega kapitala. Tako se vrednost lastnih obratnih sredstev določi po formuli
SOK \u003d SC + DO - VnA,
kjer je SOK - lastna obratna sredstva; SC - kapital; DO - dolgoročne obveznosti; VnA - nekratkoročna sredstva.
V poenostavljeni različici ugotavljanja višine lastniškega kapitala v bilanci stanja je metodologija za izračun lastniškega obratnega kapitala v bilanci stanja naslednja:
SOK=str.490+str.590-str.190.
Prenovljena različica predvideva povečanje lastnih virov za odložene prihodke, ki se odražajo v razdelku bilance stanja "Kratkoročne obveznosti" v vrstici 640:
SOK \u003d str. 490 + str. 640 + str. 590-str. 190.
Povečanje lastnega obratnega kapitala v dinamiki se praviloma ocenjuje pozitivno, saj vodi do zmanjšanja obsega izposojenega kapitala in stroškov njegovega privabljanja (obresti).
Za oceno varnosti podjetja z lastnim obratnim kapitalom se izračunata dva koeficienta:
1) koeficient varnosti obratnih sredstev z lastnimi sredstvi:
.
Koeficient označuje delež obratnega kapitala, oblikovanega iz lastnih virov. Normativna vrednost navedenega koeficienta je vrednost najmanj 0,1, sicer se struktura bilance stanja šteje za nezadovoljivo;
2) razmerje med rezervami in lastnimi sredstvi:
kjer je Z - zaloge.
Koeficient kaže, v kolikšni meri so materialne zaloge pokrite z lastnimi viri financiranja (delež zalog, oblikovanih iz lastnih virov). Šteje se, da je optimalna vrednost najmanj 0,5.
Za povečanje lastnega obratnega kapitala in njegove udeležbe pri oblikovanju obratnih sredstev je treba zagotoviti:
rast dobička in njegova racionalna uporaba;
optimizacija nekratkoročnih sredstev;
doseganje optimalne vrednosti zalog zalog;
zmanjšanje terjatev;
uporaba dolgoročnih posojil in komercialnih posojil za oblikovanje nekratkoročnih sredstev.
Stopnjo učinkovitosti dejavnosti, ki jih izvaja podjetje, določajo različni dejavniki. Vendar pa obstaja določena komponenta podjetja, ki jo lahko opišemo kot enega ključnih kazalnikov obetov podjetja. Njena definicija omogoča ugotavljanje stopnje stabilnosti in možnosti za razvoj organizacije.
Na začetku je treba obratna sredstva razumeti kot tiste elemente sredstev, ki se uporabljajo relativno kratek čas, medtem ko je njihova cena del stroškov, potrebnih za proizvodnjo novega izdelka.
Delovna sredstva lahko opišemo tudi kot vrednostni izraz tistih predmetov dela, ki so potrebni za proizvodni proces, in to enkrat. Pomembno je razumeti, da se njihovi stroški prenesejo na stroške proizvedenega blaga.
Sredstva, ki se uporabljajo v obtoku, lahko razdelimo na dve ključni vrsti: gotovino in zaloge. Te skupine vključujejo naslednje vire:
Če upoštevamo neto obratni kapital v kontekstu zgornjih konceptov, potem velja omeniti, da ga je mogoče opredeliti kot razliko med kratkoročnimi obveznostmi (obveznosti) in sredstvi (delni kapital). S tem kazalnikom lahko ugotovite, v kolikšni meri so obratna sredstva pokrita z dolgoročnimi viri sredstev.
Lahko uporabite še eno značilnost neto obratnih sredstev: to je kapital, ki označuje tisti del sredstev v obtoku, za oblikovanje katerega je bil uporabljen dolgoročno izposojeni in lastniški kapital.
To vrsto kapitala je mogoče izračunati z dokaj preprosto formulo:
CHA \u003d OA - KFO,
kjer je ČVS opredeljena kot vsota neto tekočih sredstev organizacije;
ОА - vsota trenutnih bruto sredstev podjetja;
KFO - tekoče kratkoročne finančne obveznosti podjetja.
Obstaja še ena formula, ki vam omogoča izračun neto obratnega kapitala:
SOA \u003d OA - DZK - KFO.
SOA je treba razumeti kot višino lastnega obratnega kapitala podjetja. OA je vsota bruto obratnih sredstev podjetja. Pri DZ pa gre v tem primeru za dolgoročno izposojen kapital, ki je bil vložen v obratna sredstva podjetja. CFA se uporablja za sklicevanje na tekoče (kratkoročne) finančne obveznosti organizacije.
V primeru, da se organizacija zateče k pomoči dolgoročno izposojenega kapitala, sta višina lastniškega kapitala in neto virov enaka.
Poleg opredelitve tovrstnega vira je smiselno razumeti razloge za njegovo pomembnost za podjetje. Izračun te vrste kapitala je pomemben, saj prav ta kategorija sredstev omogoča ohranjanje finančne stabilnosti podjetja. To je mogoče razložiti z dejstvom, da subjekt, ki nima zadostnih sredstev za izpolnitev kratkoročnih obveznosti, ni sposoben poplačati teh obveznosti. In če raven lastnega obratnega kapitala preseže zahtevani minimum, bo podjetje lahko ustvarilo določene rezerve za širitev dejavnosti.
Hkrati pa je treba upoštevati naslednje dejstvo: v primeru, da raven obratnega kapitala bistveno presega optimalne potrebe organizacije, je smiselno govoriti o neracionalni porazdelitvi sredstev podjetja. Zaradi tega je treba to vrednost neto obratnega kapitala stalno analizirati. To je nekakšen nadzor vodstva družbe nad stopnjo ustreznosti izdelane strategije porabe lastnih sredstev družbe.
V organizaciji se kot tak indikator uporablja neto obratni kapital. Takšni kazalniki so potrebni za določitev stopnje plačilne sposobnosti organizacije (kar pomeni kratkoročne dolgove). Njihovo bistvo je v tem, da se primerjata vrednost obratnega kapitala podjetja in njegova sposobnost plačila kratkoročnega dolga.
Očitno je, da če pride do povečanja kapitala, je to mogoče opredeliti kot pozitivno dejstvo, saj to vodi do povečanja likvidnosti organizacije in njene plačilne sposobnosti. Dokazovanje takšne dinamike je zelo pomembno v procesu razvoja podjetja, saj ti kazalniki pozitivno vplivajo na stopnjo zvestobe upnikov v odnosu do podjetja, ki se šteje za potencialnega posojilojemalca.
To je eno najbolj perečih vprašanj za podjetje, ki želi nenehno rasti. Za dosego tega cilja je treba na začetku zgraditi sistem učinkovite rabe razpoložljivih virov. To pomeni pravilen izračun obdobja bivanja neto kapitala v proizvodni sferi podjetja in v obtoku (krožna sfera), pa tudi gospodarno uporabo predmetov dela, kot so materiali, surovine itd.
Pomembno je razumeti dejstvo, da bo znesek, potreben za ustvarjanje sredstev, manjši, če se zmanjša čas zadrževanja te vrste kapitala v proizvodnem procesu.
To pomeni, da če bo obrat teh sredstev pospešen, bo podjetje veliko hitreje doseglo visoko stopnjo likvidnosti. To dejstvo bo pritegnilo več naložb. Da bi dosegli omenjeni pospešek, je treba razviti in implementirati ukrepe, ki lahko bistveno skrajšajo čas, v katerem so neto obratna sredstva na poti (odpremi), v proizvodnih zalogah, v samem proizvodnem procesu in v skladiščih, kjer se skladiščijo končni izdelki. Če bo ta cilj dosežen, bodo izdelki lahko prodani v velikih količinah, kar bo zmanjšalo obseg stroškov, potrebnih za oblikovanje lastnih sredstev.
Težko je preceniti pomen lastnih sredstev za razvoj podjetja. Zato se morate vedno zavedati, da je neto obratni kapital enak dejanski ravni likvidnosti podjetja.
Ne pozabite na tiste ukrepe, ki lahko bistveno izboljšajo ta kazalnik organizacije. Na splošno je dobro organizirana dejavnost organizacije tista, ki omogoča stabilno rast podjetja in povečuje njegovo naložbeno privlačnost.
Kratkoročne obveznosti kot del obratnih sredstev vsakega podjetja je mogoče hitro izračunati le z bilanco stanja in kalkulatorjem pri roki. Toda dobljena številka ne bo povedala ničesar, če nimate informacij o sestavi in pomenu tega splošnega finančnega kazalnika. O tem bomo govorili v našem članku.
Lastna obratna sredstva - tak izraz ni značilen za vsakdanje življenje. Običajno ga uporabljajo finančniki različnih podjetij, podjetij in organizacij. Vsakdo, ki nima nobene zveze s trgovino, pa lahko izračuna tudi to vrednost in naredi določene zaključke o lastnem obratnem kapitalu.
Nikolaj Semjonov, monter v mehanični delavnici, se nikoli ni ukvarjal s trgovino. Že od malih nog je delal v tovarni, živel v hostlu in razen plače ni imel drugih virov dohodka. Njegova plača je bila majhna in Semjonov si je moral od predplačila do plačila izposojati denar od svojega soseda in prijatelja iz otroštva Sergeja Ivanova.
Za izračun Nikolajevega lastnega obratnega kapitala boste morali poznati njegova kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti. Za poenostavljen izračun bomo predpostavili, da Nikolaj nima premoženja in lastnih rezerv, njegova plača pa je 10.000 rubljev.
Treba je opozoriti, da se kazalnik lastnega obratnega kapitala izračuna na določen datum in ima lahko v vsakem trenutku različne vrednosti. Obratna sredstva ključavničarju obračunamo na dan prejema plače.
Na dan plačila Nikolaj ni imel gotovine v žepu, dolg do soseda pa je znašal 5000 rubljev. Poleg tega je bilo v nabiralniku potrdilo o plačilu nastanitve v hostlu v višini 2000 rubljev. Tako je ob prejemu plače njegov obratni kapital znašal 3000 rubljev. (10.000 - (5.000 + 2.000)).
Navedeni primer je poenostavljen in za Nikolaja nima praktičnega pomena, saj nikoli ni delal izračunov in ni analiziral učinkovitosti svojega obratnega kapitala. Omogoča pa razumevanje formule za izračun lastnega obratnega kapitala, ki je razlika med kratkoročnimi sredstvi (plača) in kratkoročnimi obveznostmi (dolg za hostel in do soseda).
Nato bomo obravnavali primer izračuna obratnega kapitala gospodarske družbe, spoznali še en algoritem za določanje njegove vrednosti in govorili tudi o tem, zakaj je treba izračunati obratni kapital podjetja.
Na začetni stopnji katere koli komercialne dejavnosti podjetnik, ki organizira podjetje, poleg želje po zaslužku potrebuje začetni kapital. Takšen kapital je lahko pravi denar, oprema, nepremičnine ali druga sredstva. Prav ti omogočajo trgovcu, da začne svoje podjetje, saj samo podjetniške sposobnosti tukaj niso dovolj. Vseh sredstev pa ni mogoče enako učinkovito uporabiti za komercialne dejavnosti, zlasti v začetni fazi razvoja podjetja.
Na primer, podjetnik ima veščine in znanja na področju izdelave posode za enkratno uporabo, ima na voljo specializirano opremo za njeno proizvodnjo. Vendar pa lahko pomanjkanje denarja za nakup surovin izniči vse njegove podvige - brez potrošnega materiala bo oprema v prostem teku, znanje in spretnosti pa ne bodo zahtevani. In za nakup tega materiala so potrebna prosta sredstva. Kje jih dobiti?
Obstaja več načinov, kako pridobiti potreben znesek: vzeti posojilo pri banki, prositi prijatelje za posojilo, prodati lastno nepremičnino ali izumiti druge načine, kako priti do denarja. Sredstva, ki so se pojavila, bodo omogočila nakup potrebnih surovin in materialov, zagon opreme in začetek proizvodnje.
Glavni namen obratnega kapitala je financiranje tekočih dejavnosti podjetja, zato bo izračun vrednosti kazalnika obratnega kapitala trgovcu omogočil razumeti, ali ima podjetje dovolj možnosti za nemoteno organizacijo tehnološkega procesa proizvodnje brez izpadov in motenj. .
Formula za izračun obratnega kapitala bo obravnavana v naslednjem razdelku.
Izračun obratnega kapitala se opravi po kazalnikih bilance stanja.
V 1. poglavju smo se že srečali z eno od formul za izračun lastnega obratnega kapitala (SOC):
SOK \u003d TA - TO,
kjer sta TA in TO kratkoročna sredstva oziroma kratkoročne obveznosti.
Oddelek II "Kratkoročna sredstva" bilance stanja vključuje 6 glavnih vrstic, ki navajajo najbolj likvidna sredstva (premoženje, ki se lahko spremeni v denar). Najučinkovitejša z vidika razpoložljivosti kot del obratnega kapitala podjetja so denarna sredstva: kadar koli lahko plačajo sredstva, potrebna za vzdrževanje tekočih dejavnosti. Dovolj je izdati plačilni nalog in ga poslati na banko ali dobaviteljem plačati z gotovino na blagajni.
Skupaj z denarjem pri izračunu obratnih sredstev sodelujejo denarni ustrezniki, kamor se običajno uvrščajo sredstva, ki so hitro pretvorljiva v denar. Primer denarnih ustreznikov so lahko kratkoročni bančni depoziti na zahtevo (do 3 mesece). V odsotnosti gotovine se lahko to sredstvo najhitreje pretvori v denar, potreben za vzdrževanje kontinuitete tehnološke verige proizvodnje.
V sestavo obratnih sredstev, vključenih v izračun obratnega kapitala, so vključeni tudi takšni kazalci bilance sredstev, kot so zaloge in terjatve. To so manj likvidna sredstva v primerjavi z denarjem, zato bo potreben dodaten čas in trud, da jih spremenimo v denar. Vendar vsa ta sredstva (vključno z DDV in drugimi kratkoročnimi sredstvi) sestavljajo skupni znesek kratkoročnih sredstev (TA), ki sodelujejo v formuli za izračun obratnega kapitala.
Sestavo kratkoročnih obveznosti (TO), odštetih od zneska kratkoročnih sredstev pri izračunu obratnega kapitala, bomo obravnavali v naslednjem razdelku.
Kazalnik obratnega kapitala podjetja je neposredno odvisen od vrednosti tekočih (kratkoročnih) obveznosti. Večji kot je znesek tekočega dolga, manjši je obratni kapital (ob enakih obratnih sredstvih).
V poglavju V. Kratkoročne obveznosti v bilanci stanja so kratkoročne obveznosti (TO). Razdelek o kratkoročnih obveznostih v bilanci stanja je vrstica 1510-1550. Kratkoročne obveznosti zajemajo: posojila, dolg do upnikov, rezerve za prihodnje stroške, pričakovane bodoče prihodke in druge obveznosti. Druge kratkoročne obveznosti v bilanci stanja, navedene v vrstici 1550, so podatki o obveznostih, ki so zelo pomembne za podjetje, ki niso bile upoštevane v vrsticah 1510-1540. Na primer sredstva, prejeta od vlagateljev razvijalskega podjetja v obliki ciljnega financiranja.
Najpomembnejša v smislu nujnosti odplačila so izposojena sredstva (1510): takšne dolgove je treba redno odplačevati, zamuda pri plačilu pa je polna dodatnih stroškov v obliki glob, predvidenih s posojilnimi pogodbami.
Nepravočasno odplačane obveznosti (1520) imajo tudi negativne posledice. Na primer, prisotnost plač, ki niso bile izplačane pravočasno (kratkoročne obveznosti), bo zahtevalo dodatne materialne stroške, ker bo treba najti sredstva za plačilo odškodnine. Njegova velikost se izračuna na podlagi 1/300 stopnje refinanciranja za vsak dan zamude, razen če kolektivna pogodba ne določa drugače (člen 236 delovnega zakonika Ruske federacije). Ta denar bo treba umakniti iz obtoka, sredstva pa morda ne bodo zadostovala za zagotavljanje tekoče gospodarske aktivnosti.
Prisotnost zapadlih davčnih obveznosti podjetja lahko povzroči tudi dodatne stroške za plačilo kazni in glob.
Dolgoročne in kratkoročne obveznosti (razdelek IV in V bilance stanja) so viri sredstev podjetja, razen kapitala in rezerv (razdelek III). Med kratkoročne obveznosti sodijo vsi dolgovi, ki zapadejo v plačilo v roku enega leta, med dolgoročnimi obveznostmi pa so zapadli v plačilo eno leto ali več.
Več denarja kot je potrebno za poplačilo kratkoročnih obveznosti, bolj pereča je potreba po obratnih sredstvih za zagotavljanje tekočih dejavnosti in posledično manjša je višina obratnih sredstev.
V naslednjem razdelku se boste naučili izračunati svoj lastni obratni kapital z uporabo popolnoma drugačne bilance stanja.
Lastni obratni kapital, katerega formula je bila obravnavana v prejšnjem razdelku, je mogoče izračunati tudi z drugim algoritmom. V tem primeru se uporabijo kazalniki oddelkov I, III in IV bilance.
Izračun lastnega obratnega kapitala (SOK) bo v tem primeru narejen po naslednji formuli:
SOK \u003d SC + DO - VNA,
kjer je: SK - lastni kapital, prikazan v oddelku III bilance stanja;
DO - dolgoročne obveznosti (oddelek IV);
VNA - nekratkoročna sredstva družbe iz I. razdelka bilance stanja.
Pogovorimo se o njih podrobneje.
Vpliv lastnega kapitala na višino lastnih obratnih sredstev je razviden iz naslednjega primera.
Najmanjši odobreni kapital (UK) za družbo z omejeno odgovornostjo je 10.000 rubljev. (1. člen 14. člena Zveznega zakona "O družbah z omejeno odgovornostjo" z dne 8. februarja 1998 št. 14-FZ). Če je trgovec določen znesek položil na TRR in začel razvijati posel, bo moral dodatno poiskati obratna sredstva za plačilo stroškov, potrebnih za tekoče poslovanje (na primer najem pisarne, nakup materiala in komponent itd.). .). Če bi bila velikost družbe za upravljanje večja za več velikosti, mu v začetni fazi svoje dejavnosti ne bi bilo treba razmišljati o tem, kje najti zahtevani obratni kapital.
V izračunu lastnega obratnega kapitala so poleg odobrenega kapitala vključeni še kazalniki dodatnega in rezervnega kapitala ter preneseni dobiček (nepokrita izguba) in znesek prevrednotenja nekratkoročnih sredstev.
Iz poglavja IV bilance stanja so za ugotavljanje višine lastnega obratnega kapitala vzeti kazalniki, kot so dolgoročna posojila, ocenjene obveznosti, odložene obveznosti za davek in druge dolgoročne obveznosti.
Znesek lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti družbe se zmanjša za znesek sredstev, ki se odražajo v I. delu bilance stanja (nekratkoročna sredstva). Na podlagi teh izračunov se določi lastna obratna sredstva podjetja.
V naslednjem razdelku bo praktičen primer pokazal algoritem za izračun lastnega obratnega kapitala z uporabo 2 obravnavanih formul.
Formule lastniškega obratnega kapitala (OAM), obravnavane v prejšnjih razdelkih, temeljijo na popolnoma različnih številkah bilance stanja, vendar vodijo do enakega rezultata. Razmislite o obeh možnostih za izračun SOC z uporabo naslednjih kazalnikov bilance kot primera:
|
Ime indikatorja |
Od 31. decembra 2018 tisoč rubljev |
|
|
Sredstva |
||
|
I. Nekratkoročna sredstva |
||
|
osnovna sredstva |
||
|
II. obratna sredstva |
||
|
Terjatve |
||
|
Finančne naložbe (razen denarnih ustreznikov) |
||
|
denar in denarni ekvivalenti |
||
|
RAVNOVESJE |
||
|
Pasivno |
||
|
IV. Kapital in rezerve |
||
|
Odobreni kapital |
||
|
zadržani dobiček |
||
|
V. Dolgoročne obveznosti |
||
|
Izposojena sredstva |
||
|
VI. Kratkoročne obveznosti |
||
|
Obveznosti |
||
|
RAVNOVESJE |
||
1. možnost izračuna:
SOK \u003d (100.000 + 20.000 + 34.000 + 90.000) - 210.000 \u003d 34.000 rubljev.
2. možnost izračuna:
SOK \u003d (10.000 + 104.000) + 350.000 - 430.000 \u003d 34.000 rubljev.
V različnih virih se lastna obratna sredstva imenujejo neto obratni kapital (NOK) ali obratni kapital (RK), saj prikazuje višino sredstev, ki ostanejo podjetju po odplačilu tekočih dolgov in so v stalnem obtoku (delu). V vsakem primeru lastna obratna sredstva — to je najpomembnejša značilnost kapitala, vključenega v tekoče dejavnosti podjetja.
Izračun lastnih obratnih sredstev pomaga oceniti višino lastnih in ustreznih sredstev za financiranje obratnih sredstev. RMS je lahko pozitiven (> 0) ali negativen (< 0) или принимать нулевое значение.
Pomanjkanje (primanjkljaj) SOC lahko vodi podjetje v stečaj, saj negativna vrednost lastnega obratnega kapitala kaže na nezmožnost podjetja pravočasno poplačati kratkoročne obveznosti. To stanje lahko povzročijo različni dejavniki:
Toda ne samo pomanjkanje SOC, ampak tudi njegov presežek negativno vpliva na delo podjetja. Če kazalnik lastnega obratnega kapitala bistveno presega optimalno potrebo po njem, lahko govorimo o nizki učinkovitosti uporabe sredstev podjetja. Primer takšne neracionalne porabe SOC je lahko prejemanje posojil, ki presegajo potrebne potrebe, ali neracionalna poraba dobička iz gospodarskih dejavnosti.
Ničelni lastniški obratni kapital je značilen za novonastala podjetja, pa tudi za podjetja, katerih obratni kapital se v celoti financira iz izposojenih sredstev.
Analiza SOC pomaga sprejeti pravočasne ukrepe za njegovo optimizacijo. Med tovrstne ukrepe sodijo zmanjševanje obratnega kapitala v zalogah, ki ga dosegamo z zmanjševanjem prekomernega števila zalog v skladiščih družbe, organizacijo dela za izterjavo terjatev in drugimi ukrepi.
Analiza izračunane vrednosti lastnega obratnega kapitala pomaga pri pravočasnih ukrepih za njegovo optimizacijo in povečanje učinkovitosti podjetja.
Pri opravljanju dejavnosti podjetje nenehno spremlja svoje finančne značilnosti: plačilno sposobnost, likvidnost itd. Ena od teh količin je lastna obratna sredstva.
Podjetje velja za finančno stabilno, če ima uravnoteženo kapitalsko strukturo, je privlačno za vlagatelje in lahko pravočasno odplačuje svoje dolgove.
Lastna obratna sredstva (SOC) so kazalnik, ki se uporablja pri analizi bilance stanja. Ta vrednost natančno odraža, kolikšen delež lastnih sredstev podjetja, to je namenjen kritju obratnih sredstev.
Pozor! V skladu s standardnim pravilom je treba med razdelki bilance stanja ohraniti naslednje razmerje: (skrajšano VNA) se oblikujejo iz lastnih sredstev, pa tudi dolgoročnih obveznosti; obratna sredstva (OA) - na račun kratkoročnih posojil in notranjih virov financiranja.
Za določitev SOC je dovolj, da od skupne velikosti notranjih virov financiranja podjetja odštejemo znesek dolgoročnih sredstev in premoženja, ki niso vključeni v promet. Celoten izračun izgleda takole:
SOK \u003d SK - (VNA - TO), kjer
Vrednost tega koeficienta na ravni najmanj 0,1 se šteje za sprejemljivo. Primerjava tega kazalnika za več obdobij (v dinamiki) bo pokazala povečanje ali zmanjšanje odvisnosti podjetja od zunanjega zadolževanja.
Koeficient manevriranja kapitala ponazarja, v kolikšni meri je kapital podjetja vključen v promet, in se izračuna na naslednji način:
Drugi pomemben kazalnik je razpoložljivost materialnih rezerv z viri financiranja. Če je znesek rezerv na dan poročanja manjši od vrednosti SOC, je za podjetje značilna absolutna kratkoročna finančna stabilnost. varnosti, se vrednost SOC deli z zneskom rezerv. Vrednost tega koeficienta od 0,5 velja za normalno.
Analizirajmo primer izračuna na določenih številkah. Da bi to naredili, predstavljamo pogojne podatke o poročanju neobstoječega podjetja Raduga LLC na dan 31. decembra 2016 (tisoč rubljev):
Na splošno, da bi ohranili normalno raven obravnavanega kazalnika in s tem zagotovili finančno stabilnost podjetja, je treba storiti naslednje:
Ti ukrepi bodo pripomogli k normalnemu delovanju podjetja. S pomočjo kazalnika lahko ocenite, ali je podjetje sposobno poplačati svoje kratkoročne dolgove s pomočjo likvidnih sredstev.
Zapišite svoje vprašanje v spodnji obrazec
