Proprietatea intelectuală reprezintă drepturile exclusive ale persoanelor fizice sau juridice asupra rezultatelor activității intelectuale și asupra mijloacelor echivalente de individualizare (de exemplu, o marcă comercială, un nume comercial etc.). În scopuri contabile, aceste tipuri de proprietate intelectuală sunt denumite imobilizări necorporale. Pentru evaluarea imobilizărilor necorporale se folosesc diverse metode și abordări. În articol, vom lua în considerare ce abordări și metode de evaluare a activelor necorporale există.
Important! Imobilizările necorporale (IA) includ active cu o durată de viață utilă mai mare de 12 luni, în timp ce valoarea acestora trebuie determinată cu exactitate.
Activele au propriile lor caracteristici care le deosebesc de altele, chiar și de obiecte similare. Imobilizarile necorporale nu au o forma fizica, sunt folosite in activitatile firmei si sunt capabile sa aduca beneficii economice.
La stabilirea metodelor de evaluare a imobilizărilor necorporale se evidențiază cea care se efectuează la acceptarea în contabilitate a imobilizărilor necorporale, precum și cea care poate fi efectuată deja în raport cu obiectele de imobilizări necorporale contabilizate anterior. Estimarea formata atunci cand imobilizarile necorporale sunt acceptate in contabilitate in contul 04 se numeste cost initial. Evaluarea care se face după formarea costului inițial se numește evaluare ulterioară.
Important! Lista costurilor incluse în costul inițial al imobilizărilor necorporale este deschisă. Costul inițial al imobilizărilor necorporale poate include toate costurile care sunt direct legate de achiziționarea imobilizărilor necorporale, precum și de pregătirea acestora pentru utilizare. În cazul în care imobilizările necorporale sunt clasificate drept active de investiții, atunci chiar și dobânda la creditele (împrumuturile) primite vor fi incluse, în anumite condiții, în costul inițial al imobilizărilor necorporale.
Pentru comoditate, combinăm toate metodele de evaluare a imobilizărilor necorporale în cazul recunoașterii lor inițiale într-un tabel. Evaluarea inițială a imobilizărilor necorporale va depinde de modul în care obiectul a intrat în companie:
| Modalitatea de primire a imobilizărilor necorporale | Cum se determină costul inițial? |
| Cumpărați contra cost | La determinarea costului inițial, se adună toate cheltuielile reale asociate cu achiziționarea imobilizărilor necorporale: costul în baza contractelor de înstrăinare de drepturi; taxe și taxe vamale; obligații de stat, brevete și alte tipuri de taxe; Remunerația pentru serviciile organizațiilor intermediare; · costul serviciilor de consultanță și informare legate de achiziționarea imobilizărilor necorporale. |
| Crearea unui activ necorporal de către o organizație | La determinarea costului inițial se iau în considerare următoarele: · costurile asociate cu salariile și primele de asigurare pentru angajații implicați direct în crearea imobilizărilor necorporale; cheltuielile asociate cu întreținerea și exploatarea activelor fixe (inclusiv amortizarea) utilizate la crearea imobilizărilor necorporale |
| Aport la capitalul autorizat ca aport | Costul inițial va fi determinat pe baza valorii bănești a fondatorilor. Atunci când contribuiți cu un activ la capitalul autorizat al unei entități comerciale, va fi necesar să implicați evaluatori independenți. Costul imobilizărilor necorporale contribuite la capitalul autorizat, conform aprecierii fondatorilor, nu trebuie să fie mai mare decât valoarea determinată de evaluatori independenți. |
| Primirea gratuită a imobilizărilor necorporale | În acest caz, costul inițial se va determina pe baza prețului de piață al imobilizărilor necorporale la momentul curent și anume la data înregistrării acestuia în contabilitate în contul 08 „Investiții în active imobilizate”. Această valoare este egală cu suma de numerar pe care societatea ar putea-o primi dacă activele necorporale ar fi vândute la acea dată. |
| Obținerea de active necorporale în cadrul unui acord de schimb | Costul inițial în acest caz va fi egal cu valoarea obiectului transferat în baza contractului de schimb |
După cum s-a menționat mai sus, pe lângă evaluarea inițială, există și o evaluare ulterioară a imobilizărilor necorporale, care se face după ce activul este acceptat în contabilitate în contul 04 „Imobilizări necorporale”. O astfel de evaluare va fi necesară numai în anumite cazuri, de exemplu, atunci când:
Important! În organizațiile comerciale, la sfârșitul perioadei de raportare, imobilizările necorporale pot fi reevaluate la valoarea curentă. Și trebuie amintit că, dacă compania efectuează cel puțin o dată o reevaluare, atunci în viitor va trebui să se facă în mod regulat. Acest lucru este necesar pentru ca valoarea în contabilitate a imobilizărilor necorporale să nu difere de valoarea curentă de piață. Deprecierea este efectuată în conformitate cu IFRS.
Există mai multe moduri de a amortiza activele necorporale, în timp ce metoda de primire și evaluare a imobilizărilor necorporale nu va afecta modul în care se efectuează amortizarea. Printre metodele de amortizare a imobilizărilor necorporale se numără următoarele:
Fiecare dintre metodele existente de evaluare a imobilizărilor necorporale este luată în considerare din punctul de vedere al următoarelor abordări:
Evaluarea imobilizărilor necorporale poate fi considerată o evaluare cuprinzătoare a activelor fixe ale companiei, inclusiv imobilizările necorporale, imobilizările de capital și o evaluare a capitalizării întreprinderii în ansamblu.
Activele, atât corporale, cât și necorporale, au o anumită valoare și valoare de piață. Este important să înțelegeți clar toți factorii care afectează capitalizarea companiei.
În contextul tranziției țării către o cale inovatoare de dezvoltare, rolul instituției proprietății intelectuale (PI) este în creștere, care ar trebui să contribuie la producerea de produse de înaltă tehnologie, competitive, care să asigure rate ridicate de dezvoltare și transformări structurale. în economie.
Procesul de creare și utilizare a proprietății intelectuale necesită un management eficient prin dezvoltarea unui sistem integrat de identificare, înregistrare și gestionare a obiectelor IP.
În prezent, fiecare organizație care investește în crearea de noi produse și obiecte, angajată în dezvoltarea inovatoare, trebuie să creeze un sistem de management al proprietății intelectuale.
Imobilizările necorporale pot fi recunoscute ca active cu o durată de viață utilă mai mare de 12 luni, a căror valoare poate fi măsurată cu suficientă acuratețe. Activele trebuie să aibă caracteristici care să distingă acest obiect de altele, inclusiv de cele similare. Activele necorporale nu au o formă fizică, pot fi utilizate în activitățile organizației, pot aduce beneficii economice organizației.
Există trei criterii de măsurare a valorii imobilizărilor necorporale, formulate succint de economistul american Leonard Nakamura:
Alocarea imobilizărilor necorporale către un obiect contabil independent presupune rezolvarea obligatorie a întrebărilor privind evaluarea acestora. Conform IFRS (IAS 38 „Imobilizări necorporale”), trei abordări binecunoscute pot fi aplicate la evaluarea imobilizărilor necorporale, precum și la evaluarea oricărui activ:
Abordare comparativă (piață).
Această abordare se bazează pe ideea că un investitor sau un cumpărător rațional nu va plăti pentru un anumit obiect de imobilizări necorporale mai mult decât suma pe care l-ar costa să achiziționeze un alt obiect de imobilizări necorporale cu utilitate comparabilă (calitate comparabilă). Abordarea comparativă (de piață) a evaluării imobilizărilor necorporale implică determinarea valorii unui activ necorporal primit de o organizație pe baza prețului la care sunt achiziționate active necorporale similare în circumstanțe comparative.
Dacă, la evaluarea unui obiect de imobilizări necorporale, este posibil să se găsească un număr suficient de analogi, valoarea valorii acestuia obținută prin această abordare va fi cea mai precisă în comparație cu valorile determinate de alte abordări, adică. va avea o eroare minimă. Acesta este principalul avantaj al abordării comparative (piață).
Cu toate acestea, aplicarea unei abordări comparative (de piață) la evaluarea imobilizărilor necorporale este dificilă din cauza faptului că astfel de obiecte sunt practic unice. Există obiecte, precum brevete, mărci comerciale sau drepturi asupra operelor de artă, pentru care pur și simplu este imposibil să găsești analogi. În plus, activele necorporale sunt cel mai adesea vândute ca parte a unei afaceri, vânzarea lor separată este destul de rară.
Abordarea costurilor
La aplicarea abordării costurilor, valoarea unui obiect de imobilizări necorporale este determinată pe baza valorii costurilor pentru crearea sau achiziția acestuia. Principalul avantaj al abordării costurilor este ușurința obținerii datelor inițiale pentru calcularea valorii imobilizărilor necorporale, în plus, toate costurile pot fi documentate.
Trebuie remarcat faptul că, în prezent, în conformitate cu reglementările contabile rusești (PBU), activele necorporale sunt acceptate pentru contabilitate la costul lor real (inițial), calculat pe baza abordării costurilor. Conform Standardelor Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), acest tip de evaluare se numește cost.
Procedura de calcul a costului real (inițial) al activelor necorporale depinde de modul în care acestea intră în organizație. După cum știți, activele necorporale pot intra în organizație în diferite moduri. Printre acestea se numără următoarele:
Unul dintre dezavantajele abordării costurilor este discrepanța dintre costurile prezentului și valoarea lor în viitor. Metodele existente de evaluare a activelor necorporale în cadrul abordării costurilor nu iau în considerare pe deplin modificarea inflaționistă a puterii de cumpărare a banilor, precum și capacitatea banilor de a genera venituri, cu condiția ca aceștia să fie investiți în mod rezonabil în proiecte alternative.
abordarea veniturilor
Spre deosebire de abordarea prin cost, abordarea prin venit vă permite să evaluați posibilele beneficii economice pe care le pot aduce activele necorporale. În practica străină, astfel de beneficii sunt denumite în mod obișnuit valoare justă.
Valoarea justă este prețul care ar fi primit pentru a vinde un activ sau plătit pentru a transfera o datorie într-o tranzacție ordonată între participanții de pe piață la data evaluării (IFRS 13 Evaluarea valorii juste).
În literatura economică, problema utilizării valorii juste în practica contabilă autohtonă ca tip de evaluare a obiectelor contabile este în prezent subiect de discuție. Argumentele în favoarea contabilității la valoarea justă sunt că valoarea justă oferă o bază mai obiectivă pentru estimarea fluxurilor de numerar viitoare decât metoda costului, oferă o bază pentru comparabilitatea informațiilor despre active, este cel mai bine aliniată cu principiile de management activ și contribuie la o mai mare măsură. măsurarea obiectivă a rezultatelor.munca de management.
Unul dintre principalele dezavantaje ale contabilității la valoarea justă este dificultatea semnificativă în determinarea valorii juste în absența unei piețe active. Ele presupun un alt punct negativ asociat cu utilizarea valorii juste - intensitatea ridicată a forței de muncă și costuri suplimentare mari cauzate de nevoia de a atrage evaluatori profesioniști.
Economiștii consideră că imposibilitatea confirmării documentare a acestei evaluări în multe cazuri și probabilitatea manipulărilor cu evaluări reprezintă un dezavantaj semnificativ al evaluării activelor la valoarea justă, ceea ce va împiedica contabilitatea să își îndeplinească una dintre principalele sale funcții - controlul. După cum știți, funcția de control al contabilității se realizează numai atunci când reflectă faptul împlinit al activității economice a organizației. În plus, informațiile contabile sunt valabile din punct de vedere juridic dacă sunt confirmate de documente relevante.
Se pare că valoarea justă poate fi utilizată în practica internă, dar nu în contabilitatea curentă, ci la dezvăluirea informațiilor în explicațiile principalelor forme ale situațiilor financiare. Informațiile furnizate în explicații nu trebuie să fie formate pe conturile contabilității, ele pot fi determinate prin calcul. Prin urmare, este posibilă evaluarea obiectelor imobilizărilor necorporale la valoarea justă determinată pe baza abordării veniturilor în scopul dezvăluirii informațiilor despre acestea în situațiile financiare.
O problemă problematică care apare atunci când se evaluează activele unei organizații la valoarea justă este alegerea unui indicator care reflectă cel mai fiabil această valoare.
Există multe abordări pentru a determina valoarea justă și, în consecință, indicatorii care o reflectă. De exemplu, valoarea justă poate fi exprimată, în anumite condiții, ca valoare de piață, cost de înlocuire amortizat, valoare actualizată și alte tipuri de valori. În practica străină, cel mai adesea cel mai bun indicator al valorii juste a unui activ este valoarea sa de piață. Cu toate acestea, aceste concepte nu sunt aliniate.
Valoarea de piata corespunde pe deplin conceptului de valoare justa numai pe o piata activa, i.e. o piață în care prețurile sunt determinate de cerere și ofertă, tranzacțiile se fac destul de des, fără constrângere, iar părțile implicate sunt independente unele de altele. Datorită specificului imobilizărilor necorporale, practic nu există o piață activă pentru acestea.
După cum sa menționat deja, unul dintre indicatorii valorii juste poate fi valoarea actuală. Utilizarea metodei discountului pentru a determina valoarea justă a activelor unei entități are o serie de avantaje.
În primul rând, metoda reducerii vă permite să depășiți corectitudinea doar în momentul tranzacției. În al doilea rând, ia în considerare utilitatea activului în ceea ce privește beneficiile economice viitoare asociate deținerii activului. În al treilea rând, valoarea actuală este mai puțin supusă fluctuațiilor condițiilor pieței, deoarece se bazează pe factori care iau în considerare cel mai pe deplin posibilele caracteristici ale activelor: fluxurile de numerar generate de active în timp și tot felul de riscuri.
Astăzi nu există date privind valoarea obiectelor de proprietate intelectuală, iar bursa este subdezvoltată. Prin urmare, dintre metodele enumerate mai sus, este necesar să o evidențiem pe cea costisitoare. Vă permite să studiați costul fiecărei componente a unui activ necorporal și apoi, prin însumare, să determinați prețul final al acesteia.
Procedura de evaluare a obiectelor de proprietate intelectuală cuprinde mai multe etape. În primul rând, se analizează structura imobilizărilor necorporale, se determină componentele acesteia. Apoi, elementele sunt evaluate individual și se selectează metoda cea mai potrivită pentru analiza părților constitutive, se fac calcule.
La a treia etapă se investighează gradul de uzură al componentelor obiectului IS. Amortizarea în acest caz înseamnă o pierdere de utilitate și, în consecință, de valoare. Astfel, evaluarea unui brevet ia în considerare învechirea asociată cu apariția unor analogi noi, îmbunătățiți ai unei invenții brevetate.
La final, se calculează valoarea reziduală a tuturor părților obiectului de proprietate intelectuală și se face evaluarea totală a acestuia. Valoarea reziduală a unei imobilizări necorporale poate fi calculată scăzând amortizarea acumulată din costul acesteia.
După ce a efectuat evaluarea valorii de piata a imobilizarilor necorporaleși alte rezultate ale activității intelectuale, se pot rezolva următoarele sarcini:
Evaluarea activelor necorporale este de mare importanță pentru companiile care desfășoară afaceri în orice industrie de înaltă tehnologie, cum ar fi energia. În fața concurenței acerbe din această industrie, numai natura unică a proprietății intelectuale a întreprinderii poate oferi bariere suficient de puternice și înalte pe termen lung. Acest lucru va permite să obțineți venituri stabile pe piață din utilizarea exclusivă a noilor tehnologii sau vânzarea de brevete și licențe.
Principalele probleme ale companiilor autohtone care operează pe piața energiei este lipsa unui cadru de reglementare care să confirme dezvoltarea, crearea și utilizarea proprietății intelectuale. Gestionarea proprietății intelectuale a întreprinderilor energetice autohtone, de regulă, este efectuată de specialiști care nu dețin mecanismele de reglementare legală pentru a proteja împotriva concurenței neloiale.
Crearea unui sistem eficient de gestionare a proprietății intelectuale a unei întreprinderi poate reduce riscurile de inovare și poate facilita procesul de aducere a tehnologiilor inovatoare pe piața energiei.
Desigur, dacă o organizație este bine cunoscută și și-a stabilit deja o reputație de existență pe termen lung pe piață, valoarea proprietății intelectuale poate fi o proporție semnificativă din valoarea sa totală.
Cu toate acestea, trebuie să admitem că valoarea obiectelor de proprietate intelectuală este destul de des subestimată în practica afacerilor rusești. Între timp, utilizarea cu pricepere a informațiilor despre valoarea reală a activelor necorporale poate întări semnificativ poziția pe piață pentru o companie de orice dimensiune.
Complexitatea evaluării imobilizărilor necorporale se datorează în primul rând complexității cuantificării rezultatelor utilizării comerciale a acestor active aflate într-un stadiu sau altul de dezvoltare, dezvoltare industrială sau utilizare, datorită influenței unui număr de factori multidirecționali.
Aici trecem în revistă metodele de evaluare a proprietății intelectuale și discutăm despre proprietatea deplină a acesteia. Dar, în practică, este mult mai des necesar să se determine costul părților individuale ale drepturilor de proprietate pentru utilizarea obiectelor de proprietate intelectuală și există o sarcină specifică de a estima costul mai multor acorduri de licență.
Experiența țărilor occidentale arată că metoda ratelor standard de redevențe, cum ar fi rata de utilizare a unui obiect IP, poate fi utilizată pentru a evalua valoarea unor astfel de contracte. Valoarea ratei se calculează în funcție de rentabilitatea utilizării acestui obiect, precum și de perioada de utilizare a obiectului de proprietate intelectuală, volumele de producție, costurile creării acestuia, precum și o serie de alți factori. Practic, tarifele de licență sunt determinate de procentul din prețul unei unități de produse produse prin utilizarea unui obiect IP, din venitul net sau din valoarea vânzărilor de produse brevetate.
La evaluarea obiectelor de proprietate intelectuală, cea mai dificilă sarcină este de a determina efectul economic al utilizării unui activ necorporal. O sarcină importantă este determinarea cotei din venitul net primit în mod specific din utilizarea activului evaluat, pentru care se utilizează de obicei analiza factorială. De exemplu, utilizarea invenției face posibilă obținerea unui venit net prin reducerea costului de producție, creșterea costului produselor prin îmbunătățirea calității acestora, creșterea vânzărilor și reducerea impozitului pe venit.
O dificultate serioasă în determinarea valorii imobilizărilor necorporale este că introducerea lor în producție necesită investiții. O parte din venitul net din implementarea proiectului de investiții este venitul din utilizarea obiectului IP. În acest sens, este necesar să se dezvolte mai întâi un proiect de investiții, să se întocmească un plan de afaceri în care să se calculeze venitul net anual așteptat. Apoi - alocați acea parte din venit care poate fi atribuită imobilizării necorporale utilizate.
Totodată, coeficientul de cotă se calculează ținând cont de factorul de economisire, iar utilizarea unor invenții face posibilă reducerea cuantumului impozitului pe venit.
La evaluarea imobilizărilor necorporale se determină o primă crescută pentru risc, deoarece investițiile în aceste active sunt foarte riscante. Utilizarea imobilizărilor necorporale în cifra de afaceri economică a companiei vă permite să optimizați impozitul pe venit. Dar mai întâi este necesar să se efectueze o evaluare competentă a valorii imobilizărilor necorporale, acestea trebuie incluse în bilanțul companiei ca obiecte IP.
Evaluarea activelor necorporale ale unei companii este o determinare a valorii a cinci tipuri principale de proprietate intelectuală: drept de autor, secret comercial, proprietate industrială, fond de comerț și alte tipuri (netradiționale) de proprietate intelectuală.
La evaluarea valorii obiectelor IP, este necesar să se țină seama de obiectele care sunt contabilizate și nu sunt contabilizate în bilanțul întreprinderii. De exemplu, fondul comercial (fondul comercial) nu este luat în considerare în bilanţul firmei. Dar acest activ necorporal trebuie luat în considerare la evaluarea valorii afacerii, întrucât în unele cazuri poate avea un impact semnificativ asupra capitalizării companiei.
Sistemul tradițional de contabilizare a activelor necorporale și a proprietății intelectuale într-o companie procedează în același mod ca și contabilizarea activelor corporale. Aceasta duce la faptul că fluxurile de numerar și fluxurile de profit, construite pe baza datelor contabile, denaturează adevărata valoare a imobilizărilor necorporale și capitalizarea companiei. Costul imobilizărilor necorporale joacă un rol important în determinarea valorii totale a întreprinderii.
Pentru a crea un sistem de management al IP cu drepturi depline într-o organizație, este necesar să se alinieze cadrul legal și de reglementare al întreprinderii cu legislația Federației Ruse în ceea ce privește contabilitatea activelor necorporale.
Proprietatea intelectuală poate aduce beneficii economice semnificative unei companii în viitor, de exemplu, în furnizarea de servicii, în producție, în scopuri de management sau în activități comerciale.
Astfel, organizația are dreptul de a primi acele beneficii economice pe care activele necorporale le vor aduce în viitor, dacă are documente executate în mod corespunzător care confirmă existența bunului în sine și dreptul la acesta, și deține și controlul asupra obiectelor IP.
Gestionarea eficientă a activelor necorporale și implicarea acestora în cifra de afaceri este una dintre condițiile pentru creșterea competitivității unei întreprinderi. Prin urmare, este important să se ia în considerare proprietatea intelectuală nu numai din punctul de vedere al protecției acesteia, ci și din punctul de vedere al evaluării valorii sale practice de piață.
MÂNCA. Petrikova,
doctor în științe economice,
Profesor al Departamentului de Finanțe și Prețuri
E.I. Isaeva,
student
M.A. Ovsyannikov,
student
Masterat ale Facultății de Finanțe
Universitatea Economică Rusă
lor. G.V. Plehanov
Finanțe și credit
12 (636) – 2015
Subiect/temă. Articolul notează că în prezent organizațiile rusești subestimează rolul imobilizărilor necorporale în proprietatea lor, acordând o atenție insuficientă evaluării și deprecierii acestora.
Scopuri/obiective . S-a efectuat analiza metodelor de evaluare a imobilizărilor necorporale, preferința pentru utilizarea acestora pentru a determina calitatea diferitelor tipuri de active necorporale, avantajele și dezavantajele acestora. Sunt luate în considerare unele aspecte ale deprecierii imobilizărilor necorporale.
Metodologie. Cu ajutorul unei abordări sistematice sunt dezvăluite conceptele de „imobilizări necorporale”, „amortizarea imobilizărilor necorporale”, „durată utilă”, se determină abordări ale evaluării acestor active, se iau în considerare raportul risc-rentabilitate, metodele de amortizare. .
Rezultate . Se determină gradul ridicat de influență a imobilizărilor necorporale asupra activităților organizației și a veniturilor încasate. Sunt studiate abordările utilizate în Rusia pentru evaluarea imobilizărilor necorporale, fiind stabilite cele mai optime dintre ele. Sunt evidențiate avantajele și dezavantajele diferitelor metode de evaluare a activelor necorporale, diferențele de amortizare a activelor necorporale conform standardelor rusești și internaționale.
Concluzii/Relevanță. Metodele propuse pentru evaluarea și amortizarea imobilizărilor necorporale au aplicație practică, dar pentru utilizarea lor este necesară efectuarea unei analize aprofundate a esenței imobilizării necorporale, activităților organizației, structurii activelor sale, precum și ca piata.
Se constată că în Rusia evaluarea imobilizărilor necorporale nu a atins nivelul adecvat de dezvoltare. Este fundamentată necesitatea îmbunătățirii metodelor de evaluare pentru menținerea și îmbunătățirea competitivității și stabilității financiare a companiei.
* Acest articol a fost pregătit cu sprijinul financiar al Universității Ruse de Economie. G.V. Plehanov în cadrul unui grant pentru implementarea lucrărilor de cercetare de către o echipă de tineri oameni de știință
În lumea modernă, pe măsură ce economia se dezvoltă, introducerea de noi tehnologii și lansarea de produse de înaltă tehnologie, activele necorporale devin una dintre cele mai importante componente ale activelor oricărei entități de afaceri. Acest lucru se datorează:
Activele necorporale (IA) sunt active nemonetare care nu au o formă fizică. Acestea trebuie să îndeplinească următoarele condiții:
1 Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 27 decembrie 2007 nr. 153n „Cu privire la aprobarea Regulamentului contabil „Contabilitatea imobilizărilor necorporale” (PBU 14/2007)”.
În conformitate cu paragraful 3 al art. ( efectuarea muncii, prestarea de servicii) sau pentru nevoile de management ale organizației pe o perioadă lungă de timp (cu o durată mai mare de 12 luni).
Activele necorporale pot include:
1) obiecte de proprietate intelectuală pentru RIA, inclusiv dreptul exclusiv:
2) reputația de afaceri a organizației.
Entitățile de afaceri moderne tind să formeze active imobilizate ca bază a valorii lor ridicate. După cum știți, orice companie poate fi reprezentată ca suma principalelor tipuri de active ale sale:
Cu toate acestea, din cauza incapacității de a aplica corect metoda de evaluare adecvată, activele sunt adesea mult mai ieftine decât sunt în realitate. Această situație este deosebit de relevantă pentru imobilizările necorporale din cauza nu numai lichidității scăzute, rentabilității ridicate și lipsei unei evaluări obiective, ci și din cauza neînțelegerii necesității valorificării acestora în bilanțul unei entități economice. De exemplu, în organizațiile care lucrează în domeniul producției de înaltă tehnologie, activele necorporale în anumite cazuri pot depăși valoarea totalității altor active ale întreprinderii, precum și să aducă avantaje competitive suplimentare și să influențeze formarea unei reputații stabile de afaceri a compania.
Sunt cunoscute trei metode de evaluare a activelor:
Utilizarea uneia sau alteia metode depinde de sarcinile cu care se confruntă evaluatorul, precum și de disponibilitatea informațiilor inițiale pentru evaluarea obiectului bunului. Cea mai preferată pentru afaceri este abordarea comparativă, deoarece reflectă modul în care piața evaluează acest activ. Presupunând că piața evaluează corect activul, atunci aceasta este abordarea care oferă cele mai precise rezultate. Abordarea veniturilor, la rândul său, este mai de preferat decât abordarea costurilor, deoarece costul pe care o companie îl cheltuiește pentru crearea unui activ este aproape întotdeauna mai mic decât beneficiile pe care le primește în cele din urmă din utilizarea acestuia.
Folosind abordare comparativă valoarea unui activ se bazează pe informații despre cumpărarea sau vânzarea unui activ pe piață. Abordarea se bazează pe faptul că piața evaluează corect acest activ. Pentru a afla valoarea, se folosesc multipli valori sau date despre tranzacții comparabile.
Sub abordarea veniturilorînseamnă o metodă de evaluare care echivalează valoarea unui activ cu valoarea actualizată netă a fluxurilor de numerar pe care le generează activul sau cu valoarea actualizată a costurilor evitate prin deținerea activului. Cu alte cuvinte, valoarea unui activ depinde de capacitatea acestuia de a genera venituri.
Abordarea costurilor este o abordare a evaluării bazată pe găsirea costului de înlocuire sau a costului de reproducere a activelor. În ceea ce privește imobilizările necorporale, la evaluarea costului suportat pentru crearea acestui activ, iar valoarea totală a acestora este egală cu valoarea imobilizării necorporale analizate. Conform ideii de bază a abordării costurilor, un investitor nu va plăti niciodată pentru un activ mai mult decât suma pentru care poate fi creat sau achiziționat în altă parte.
Obținerea acelorași rezultate atunci când se folosesc metode diferite indică corectitudinea evaluării.
În conformitate cu Legea federală nr. 1E5-FZ din 29 iulie 1998 „Cu privire la activitățile de evaluare în Federația Rusă”, obiectele evaluării includ:
Astfel, activele necorporale sunt, de asemenea, supuse evaluării.
În procesul de evaluare, există destul de multe situații diferite în care evaluatorii folosesc diferite tipuri de valoare. Rezultatul va depinde de abordarea evaluatorului în ceea ce privește evaluarea. De menționat că în prezent, în conformitate cu reglementările contabile rusești (Regulamentul contabil „Contabilitatea imobilizărilor necorporale” PBU 14/2007), activele necorporale sunt acceptate în contabilitate la costul lor real (inițial), care se calculează pe baza abordarea costurilor. În conformitate cu Codul Fiscal al Federației Ruse, valoarea activelor necorporale create de organizația însăși este definită ca suma costurilor reale ale creării, producției lor (inclusiv costurile materialelor, costurile forței de muncă, costurile serviciilor terților, taxe de brevet asociate obținerii brevetelor, certificatelor), cu excepția sumelor impozitelor incluse în cheltuieli, afaceri generale și alte cheltuieli similare.
Cu toate acestea, conform Standardelor Internaționale de Raportare Financiară (IAS 38 „Imobilizări necorporale” 2), trei abordări binecunoscute pot fi aplicate atât pentru evaluarea imobilizărilor necorporale, cât și pentru evaluarea oricărui activ (Fig. 1). Datorită faptului că imobilizările necorporale ca tip de fonduri ale unei entități economice reprezintă un obiect nestandard pentru evaluare, utilizarea acestor abordări are propriile sale specificități, deoarece diferitele tipuri de active necorporale prezintă riscuri diferite și acest lucru trebuie luat în considerare. cont atunci când se utilizează abordarea adecvată a evaluării.
2 Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 25 noiembrie 2011 nr. 160n „Cu privire la adoptarea standardelor internaționale de raportare financiară și a interpretărilor standardelor internaționale de raportare financiară în Federația Rusă”.
Comoditatea aplicării uneia sau alteia abordări depinde de specificul imobilizării necorporale evaluate. De exemplu, în monografia „Valuation of intellectual property and intangible assets 3” de G. Smith și R. Parr, este dată o clasificare care reflectă aplicabilitatea abordărilor de evaluare pentru diferite tipuri de active necorporale (vezi tabel). Atunci când evaluați activele necorporale, nu trebuie să separați niciodată acest tip de fonduri de caracteristicile organizației în cadrul căreia există aceste active. Pentru o evaluare corecta a imobilizarilor necorporale este necesara studierea structurii acestora, a distributiei profitului atat intre diferitele tipuri de imobilizari necorporale, cat si in raport cu alte active ale societatii.
3 Smith G. K, Parr R.L. Evaluarea proprietății intelectuale și a activelor necorporale. Ediția a 3-a. John Willey & Sons Inc. 2000. 638 p.
Conceptul de relație dintre riscul unui activ și randamentul acestuia se află în centrul evaluării imobilizărilor necorporale. După cum remarcă J.I. Baruch: „Riscul inerent investiției în active necorporale este mult mai mare decât riscul investiției în active corporale sau chiar financiare. Atunci când se investește în dezvoltarea unui nou medicament, există riscul de a pierde toate investițiile, în timp ce investițiile în echipamente, dacă duc la pierderi, totuși majoritatea investițiilor pot fi returnate. Chiar și activele mai riscante asociate cu construcția de imobile comerciale se termină rareori cu pierderi” 4 . Societatea trebuie prezentată ca un portofoliu de active, iar profitul rezultat trebuie luat în considerare în ceea ce privește profitabilitatea fiecărui activ individual și ponderea acestuia în structura totală a activelor. Prin urmare, pentru evaluarea corectă a activelor necorporale, este necesar să se înțeleagă că sunt necesare randamente diferite de la diferite active ale companiei (Fig. 2).
4 Baruc Lev. Intangibile: management, măsurare și raportare. Washington. DC: Brookings Institution Press. 2001. P. 39.
| Tipul NMA | Abordări preferate | ||
| Pentru inceput | În al doilea rând | În a treia tură | |
| Brevete și tehnologii | Profitabil | Comparativ (piață) | costisitoare |
| Mărci comerciale | Profitabil | Comparativ (piață) | costisitoare |
| Obiecte de drepturi de autor | Profitabil | Comparativ (piață) | costisitoare |
| Forță de muncă calificată | costisitoare | Profitabil | Comparativ (piață) |
| Software de management al informației | costisitoare | Comparativ (piață) | Profitabil |
| Produse software | Profitabil | Comparativ (piață) | costisitoare |
| Rețele de distribuție | costisitoare | Profitabil | Comparativ (piață) |
| Depozite de bază | Profitabil | Comparativ (piață) | costisitoare |
| Drepturi de franciză | Profitabil | Comparativ (piață) | costisitoare |
| Practici și proceduri corporative | costisitoare | Profitabil | Piaţă |
În procesul de recunoaștere a imobilizărilor necorporale ca parte integrantă a activelor imobilizate ale companiei, apare o sarcină dificilă de a dezvolta o metodologie de evaluare a fiecărei categorii de active necorporale. După cum știți, nu ar trebui să recunoaștem ca o metodologie serioasă în care coeficienții care reflectă factori reali sunt indicați și înmulțiți între ei, deoarece un simplu produs al valorilor condiționate ale diferiților factori are ca rezultat o valoare nesigură a imobilizărilor necorporale, care va necesita pentru a duce la rezultatul „dorit”. În plus, metodele în care calculele sunt efectuate folosind formule matematice foarte complexe, inclusiv logaritmi, integrale și diferențiale, nu ar trebui luate în serios, deoarece aceste calcule sunt practic de neatins în practică.
În evaluare, există destul de multe situații în care evaluatorii folosesc diferite tipuri de valoare. Rezultatul va depinde de ce tip de valoare a ales evaluatorul. Aceasta poate fi valoarea justă de piață, valoarea investiției, valoarea de utilizare, valoarea în scopuri fiscale, valoarea de salvare etc. Valoarea justă este unul dintre cele mai frecvent utilizate tipuri de valoare.
În esență, termenul „valoare justă” este contabilitatea. Conceptul de valoare justă este considerat unul dintre conceptele fundamentale ale standardelor internaționale de contabilitate financiară și de raportare. Este această valoare care trebuie determinată pentru următoarea reevaluare a activelor companiei, pentru distribuirea prețului de cumpărare (alocarea prețului de cumpărare) în timpul fuziunii companiilor etc.
Standardul Internațional de Raportare Financiară (IFRS) 13 Evaluarea valorii juste afirmă că valoarea justă este suma pentru care ar putea fi schimbat un activ sau o datorie decontată într-o tranzacție între părți informate, dispuse și independente. Este important să înțelegeți terminologia utilizată în evaluare, astfel încât valoarea justă să nu fie confundată nici cu prețul de cumpărare, nici cu valoarea investiției, cu valoarea de utilizare sau cu valoarea de salvare.
Luați în considerare mai detaliat posibilele abordări ale evaluării imobilizărilor necorporale.
Abordarea costurilor(abordarea prin cost a evaluării) se bazează pe determinarea costului de înlocuire sau a costului de reproducere a activelor. Ideea de bază a abordării costurilor este că un investitor nu va dori să plătească mai mult pentru un activ decât suma pe care aceasta poate fi achiziționată sau creată în altă parte.
În cadrul abordării costurilor, există patru metode principale de evaluare a imobilizărilor necorporale.
1. Metoda de determinare a costurilor inițiale(metoda de identificare a monedei seminale). Se bazează pe așa-numitul cost istoric al activului, care include costurile reale reflectate în situațiile financiare pentru ultimii trei ani.
În acest caz, valoarea obiectului de evaluare depinde de următorii factori:
Evaluarea în cadrul acestei metode este construită în mai multe etape.
În primul rând, trebuie să stabiliți costul istoric pentru care a fost achiziționată proprietatea evaluată. Apoi costul istoric al obiectului imobilizărilor necorporale este redus la valoarea curentă la o rată de actualizare egală cu indicele de inflație în fiecare perioadă luată în considerare și se calculează amortizarea funcțională a obiectului evaluat. În a treia etapă, valoarea justă este determinată prin scăderea deprecierii rezultate din costul curent.
2. Metoda costului de înlocuire(metoda valorii substituite). Atunci când se utilizează această metodă, evaluatorul se bazează pe teza că valoarea maximă a unui activ va fi egală cu prețul minim pentru un produs cu o utilitate sau valoare de utilizare similară ( valoare de piață activ în curs de evaluare). Un analog-activ ar trebui să aibă echivalența maximă de funcționalitate, opțiuni de utilizare, utilitate pentru consumatori.
Această evaluare se face prin însumarea tuturor costurilor (inclusiv a costurilor de achiziție sau crearea unui activ și aducerea acestuia la adecvarea comercială), a profiturilor estimate, a plăților și a impozitelor.
3. Metoda costului de înlocuire(metoda de înlocuire a valorii). În cadrul acestei metode, se stabilește costul de înlocuire al unui activ necorporal, care este înțeles ca valoarea costurilor pentru crearea unui activ necorporal identic similar (de exemplu, pentru achiziționarea de drepturi de proprietate, dezvoltarea în producția de bunuri folosind un activ necorporal, marketing etc.). În plus, la crearea unui activ necorporal la întreprinderea însăși, costurile de căutare și dezvoltare a temei, crearea de mostre experimentale, plata taxelor de brevet și crearea de proiectare și documentație tehnică, tehnologică, de proiectare etc. luat in considerare.
Evaluarea prin abordarea costurilor, după cum sa menționat deja, constă în determinarea sumei de fonduri care trebuie cheltuită pentru a obține un obiect care să corespundă caracteristicilor celui existent. Acest cost este costul de înlocuire împărțit la costul de înlocuire și costul de reproducere (Figura 3). Aceste două tipuri de costuri diferă unul de celălalt prin faptul că costul înlocuirii este costul creării unui obiect absolut identic, iar costul reproducerii este costul creării unui obiect similar. În acest sens, este de remarcat faptul că deseori economiștii nu văd diferența dintre metoda costului de înlocuire și metoda costului de înlocuire. Totuși, diferența este că costul de înlocuire se bazează pe valoarea de piață a unei imobilizări necorporale identice, în timp ce costul de înlocuire se bazează pe costul istoric al costurilor reale (inclusiv amortizarea) atunci când se creează o imobilizare necorporală similară.
4. Metoda de evaluare cost-beneficiu(metoda de câștigare a costurilor valorii). Aceasta este o metodă de evaluare care vă permite să evaluați creșterea valorii unei companii prin utilizarea imobilizărilor necorporale (tehnologie brevetată, model de utilitate, know-how etc.), ceea ce duce la o reducere a costurilor întreprinderii. folosind-o. De exemplu, disponibilitatea unei companii de personal calificat, ale cărui calități profesionale fac posibilă desfășurarea activităților economice la costuri mai mici, condiții preferențiale pentru aprovizionarea cu materii prime, combustibil etc., poate contribui la reducerea costurilor.
Aplicarea acestei metode se reduce la găsirea cantității de câștig din cost pentru o anumită perioadă de timp. Costurile reduse și/sau veniturile eliberate pot fi apoi actualizate folosind o rată de actualizare și capitalizate, în funcție de faptul că aceste costuri/venituri sunt presupuse a fi constante în timp. Mulți economiști identifică valoarea calculată a câștigului în cost cu metoda câștigului în profit, luată în considerare în cadrul abordării venitului.
Principalul dezavantaj al abordării costurilor este discrepanța dintre costurile prezentului și valoarea lor în viitor. Esența problemei constă în faptul că metodele existente de evaluare a activelor necorporale în cadrul abordării costurilor nu iau în considerare pe deplin modificarea inflaționistă a puterii de cumpărare a banilor, precum și capacitatea banilor de a genera. venituri, cu condiția ca acestea să fie investite în mod rezonabil în proiecte alternative.
În procesul de evaluare a imobilizărilor necorporale, apare adesea o situație în care este foarte dificil să se evidențieze fluxurile generate de această imobilizare necorporală specială, sau să se găsească analogi pe piață, ceea ce face dificilă aplicarea abordărilor de venit și comparative. Deși abordarea costurilor este inferioară abordării veniturilor în ceea ce privește măsurile de valoare (deoarece costul pe care o companie îl cheltuiește pentru a crea un activ este aproape întotdeauna mai mic decât beneficiile din utilizarea acestuia pe care le primește în cele din urmă), este necesar să se aplice aceasta.
Abordarea prin venit a evaluării presupune că valoarea unui activ este echivalată cu valoarea actualizată netă a fluxurilor generate de activ sau cu valoarea actualizată a costurilor evitate prin deținerea activului. Cu alte cuvinte, valoarea unui activ depinde de capacitatea acestuia de a genera venituri. Prin urmare, pentru a aplica abordarea veniturilor, în primul rând, este necesar să se prezică fluxurile suplimentare create de imobilizarea necorporală. Baza teoriei care stă la baza acestei abordări a fost dezvoltată de J. Campbell și J. Taylor în 1972 în lucrarea lor privind evaluarea NMA 5 .
5 Ian R. Campbell și John D. Taylor. Evaluarea intangibilelor evazive. Contabilitate autorizată canadiană. 1972.
Există patru metode principale utilizate în evaluarea imobilizărilor necorporale în cadrul abordării venitului.
1. Metoda fluxului de numerar adăugat(metoda de actualizare a fluxurilor de numerar - metoda cash-flow-ului incremental). Esența sa este de a prezice fluxurile de numerar pe care un anumit activ le va genera pe parcursul ciclului său de viață. Fluxurile de numerar sunt actualizate la data evaluării, însumate, iar suma totală este valoarea imobilizării necorporale (Fig. 4).
Atunci când se evaluează activele necorporale folosind abordarea venitului, această abordare este cel mai des utilizată. Există mai multe etape în evaluarea prin metoda fluxurilor de numerar actualizate. În prima etapă, este necesar să se anticipeze fluxurile de numerar adăugate înainte de impozitare create de imobilizarea necorporală evaluată și să se verifice dacă aceste fluxuri aparțin imobilizării necorporale evaluate (dacă se găsesc alte active care creează o parte din fluxurile constatate, este necesare pentru a curăța fluxurile de influența lor). Apoi, trebuie să ștergeți fluxurile de taxe și să actualizați valorile primite ale fluxurilor pentru fiecare an la o rată de actualizare egală cu costul mediu ponderat al capitalului (WACC). Ca urmare, ei calculează economiile la plățile de impozite datorate deprecierii acestei imobilizări necorporale.
Unul dintre principalele avantaje ale acestei metode este că vă permite să luați în considerare majoritatea efectelor pozitive și negative asociate cu deținerea imobilizărilor necorporale. Cu toate acestea, există o serie de dezavantaje care deseori îi determină pe evaluatori să abandoneze această abordare. În esență, este destul de laborios, deoarece este necesar să se prezică schimbarea într-un număr mare de factori, iar acest lucru necesită mult timp. În plus, previziunile sunt destul de subiective și necesită un înalt profesionalism din partea evaluatorului.
Dar principalul dezavantaj al abordării este că este necesar să se prezică fluxul care generează activul care se evaluează. Este extrem de dificil să faci acest lucru din cauza specificului imobilizărilor necorporale. Ca urmare, evaluatorul trebuie să aplice ipoteze care să permită alocarea fluxului unei singure imobilizări necorporale din întregul flux, iar aceasta, la rândul său, reduce nivelul de fiabilitate al rezultatelor.
2. Metoda de returnare în exces(metoda cu exces de eaming cu mai multe perioade). Constă în separarea valorii fluxurilor generate de imobilizarea necorporală subiect de fluxurile generate de întreaga firmă prin scăderea valorii fluxurilor generate de restul activelor. Cu alte cuvinte, mai întâi trebuie să preziceți fluxul total de numerar, apoi să scădeți din acesta tot ceea ce este câștigat de imobilizarea necorporală.
Metoda excesului de rentabilitate pentru determinarea valorii unei imobilizări necorporale presupune, în prima etapă, prognozarea fluxurilor înainte de impozitare pe care le creează o companie sau un proiect separat al unei companii și determinarea tipurilor de imobilizări necorporale care, pe lângă activul în curs de evaluare, contribuie la crearea acestui flux de numerar. În a doua etapă se determină rata de rentabilitate cerută de acționarii societății pentru fiecare tip de imobilizări necorporale și se determină valoarea absolută a rentabilității capitalului pentru fiecare tip de imobilizare necorporală. Apoi este necesar să se găsească fluxul de numerar înainte de impozitare generat din imobilizarea necorporală creată, să-l elibereze de impozite și să-l actualizeze în fiecare perioadă la rata de actualizare, însumând valoarea actualizată după impozitare a imobilizării necorporale.
3. Metoda pieței proprietății intelectuale(această metodă se mai numește metoda economisirii redeventelor- metoda scutirii de redevente). Această metodă se bazează pe presupunerea că proprietatea intelectuală utilizată nu aparține companiei. Adică, obiectul evaluării este furnizat organizației pe bază de licență pentru o anumită taxă, numită redevență - un procent din venit (dacă împărțim diferența de profit la veniturile totale ale întreprinderii care deține active necorporale, obținem rata redevenței). Apoi, acea parte a veniturilor care ar trebui plătită de proprietarii imobilizării necorporale este considerată ca profit suplimentar generat de acest activ, iar valoarea fluxurilor de numerar care sunt generate din acest profit este capitalizată și formează valoarea de piață a acestuia.
Esența metodei de economisire a redevențelor este că prin deținerea de active necorporale bazate pe cunoștințe (mărci comerciale, mărci comerciale, brevete și tehnologii secrete), compania economisește din plățile de redevențe. În caz contrar, societatea ar trebui să facă plăți periodice către proprietarii imobilizărilor necorporale.
1) stabiliți o rată justă a redevenței, care depinde de următorii factori:
În general, o rată justă a redevenței poate fi găsită ca o rată care poate fi stabilită prin acord între partea care deține imobilizarea necorporală și partea care o achiziționează și, în același timp, satisface atât cumpărătorul, cât și vânzătorul;
2) găsiți produsul dintre rata justă a redevenței și baza pentru care a fost calculată pentru fiecare an de prognoză. Aceste sume trebuie reduse și cu valoarea plăților fiscale. Apoi, după actualizarea sumelor primite folosind rata de actualizare calculată pentru imobilizarea necorporală în cauză, vom obține economii de impozit ca urmare a deprecierii acestei imobilizări necorporale.
4. Metoda avantajului profitului(metoda avantajelor în venituri). Aceasta este o metodă care vă permite să evaluați avantajul de profit al companiei datorită prezenței unui activ necorporal puternic non-marketing (de exemplu, licențe, brevete, tehnologii etc.). Cu cât industria în care este utilizată o anumită imobilizare necorporală este mai avansată din punct de vedere tehnologic, cu atât este mai mare avantajul de profit la care pot conduce astfel de active necorporale.
Pentru a aplica metoda avantajului profitului, este necesar să se stabilească valoarea profitului net suplimentar înainte de impozitare primit de o întreprindere care utilizează această imobilizare necorporală, în comparație cu întreprinderile care produc produse similare fără a utiliza un astfel de obiect CSA (profitul suplimentar primit după aplicarea oricăror îmbunătățiri ale companiei). În practică, pentru a obține suma profitului suplimentar, se poate folosi diferența de preț a produselor fabricate folosind imobilizarea necorporală evaluată și a produselor de calitate similară produse fără utilizarea acestuia. Diferența de preț specificată, înmulțită cu volumul emisiunii, se identifică cu profitul suplimentar al proprietarului imobilizărilor necorporale.
O parte din complexitatea acestei metode este că, în practică, nu este ușor de stabilit în ce măsură produsul utilizat ca analog are caracteristici similare cu cele pentru producerea cărora este utilizată imobilizarea necorporală estimată. În plus, diferența de prețuri, pe care se bazează întregul calcul, este adesea destul de volatilă, ceea ce creează dificultăți în justificarea costului imobilizărilor necorporale.
Principalul avantaj al abordării venitului este că ia în considerare majoritatea efectelor pozitive și negative asociate cu deținerea imobilizărilor necorporale. Dar există și dezavantaje care îi determină pe evaluatori să evite destul de des această abordare. Unul dintre dezavantaje este complexitatea acestuia. Evaluatorii trebuie să prezică schimbări într-un număr mare de factori, iar acest lucru necesită mult timp. Astfel de previziuni sunt destul de subiective și necesită o evaluare profesională. Principalul dezavantaj al abordării este necesitatea de a prezice fluxul care creează doar activul care este evaluat. Având în vedere specificul imobilizărilor necorporale, este destul de dificil să se elaboreze o prognoză. Prin urmare, este necesar să facem ipoteze care să ne permită să alocăm un flux din întregul flux către o singură imobilizare necorporală. Acest lucru duce la o scădere a fiabilității rezultatelor.
Abordare comparativă(abordare comparativă a evaluării). Constă în faptul că valoarea unui activ este calculată pe baza informațiilor de piață despre cumpărarea sau vânzarea acestui activ. Trebuie remarcat faptul că utilizarea unei abordări comparative este foarte dificilă, deoarece activele necorporale sunt adesea originale și nu au analogi pe piață sau între companiile concurente. Sau activele necorporale sunt vândute împreună cu alte active, mai degrabă decât individual. În consecință, devine necesar să se separe de valoarea tranzacției suma plătită pentru imobilizarea necorporală evaluată, iar acest lucru poate fi foarte dificil de realizat.
Abordarea comparativă a evaluării imobilizărilor necorporale presupune determinarea valorii unei imobilizări necorporale pe baza prețului la care, în circumstanțe comparative, pot fi achiziționate imobilizări necorporale similare. Pentru a determina valoarea activului care se evaluează, se folosesc diverși multiplicatori, egali cu raportul dintre prețul tranzacției și orice factor care caracterizează cantitativ imobilizarea necorporală implicată în tranzacție. Acești factori pot fi: venitul generat de această imobilizare necorporală; profit din utilizarea acestuia; alti indicatori. Multiplicatorul găsit este înmulțit cu același factor, dar deja inerent activului evaluat. Astfel, se constată costul imobilizărilor necorporale.
În cadrul abordării comparative sunt utilizate următoarele metode principale de evaluare a imobilizărilor necorporale.
1. Metoda analogică comparativă(metoda imobilizărilor necorporale comparative). Aceasta este o metodă, a cărei esență este găsirea de informații despre valoarea de piață a imobilizărilor necorporale, care poate fi un analog pentru obiectul evaluat în ceea ce privește scopul și utilitatea acestora. Este oportună aplicarea acesteia în condițiile unei piețe a activelor necorporale care funcționează eficient. Metoda de evaluare luată în considerare implică o comparație a valorii activului care se evaluează cu prețul unei tranzacții deja finalizate pentru vânzarea unui activ similar.
Când utilizați această metodă, trebuie să:
Factorul de corecție, care ia în considerare diferențele cantitative și calitative dintre caracteristicile obiectului evaluat și un analog comparabil, se formează prin evaluarea impactului asupra valorii unei imobilizări necorporale a următorilor factori:
2. De menționat că se aplică și metoda comparativă metoda rentabilității în exces și metoda economisirii redevențelor. Aceste două metode sunt considerate mixte, așa că mulți economiști se referă la el atât ca abordări de venit, cât și abordări comparative 6 .
6 Leontiev B.B., Mamadzhanov Kh.A. Evaluarea imobilizărilor necorporale ale întreprinderilor de înaltă tehnologie. M.: Patent, 2012. S. 305.
Avantajul abordării comparative este că, cu condiția să fie disponibile informațiile necesare despre analogii de active și tranzacțiile pentru cumpărarea și vânzarea acestora, rezultatele calculului vor avea o eroare minimă. Mulți economiști consideră că abordarea comparativă a evaluării afacerilor este cea mai preferată, deoarece reflectă modul în care piața evaluează acest activ. Cu toate acestea, aplicarea sa pentru evaluarea imobilizărilor necorporale este îngreunată de faptul că adesea obiectele de evaluare sunt unice și nu au analogi. În plus, activele necorporale în cele mai multe cazuri sunt vândute ca parte a unei afaceri, vânzarea lor separată este extrem de rară. Fluxurile generate de imobilizările necorporale trebuie actualizate și reduse la valoarea actualizată la o rată de actualizare egală cu WACC.
O mare importanță în procesul de evaluare a imobilizărilor necorporale o acordă metodelor de calcul a amortizarii imobilizărilor necorporale. Pentru o companie, taxele de amortizare a imobilizărilor necorporale (ca în cazul imobilizărilor 7) au o importanță semnificativă (de exemplu, atunci când o companie calculează impozite sau raportează profituri investitorilor sau acționarilor). În acest sens, este necesar să se înțeleagă locul și rolul taxelor de amortizare a imobilizărilor necorporale în fluxurile financiare ale unei întreprinderi, în conformitate cu practica rusă și internațională de contabilitate și raportare financiară.
7 Pentru mai multe informații despre amortizarea mijloacelor fixe, a se vedea Petrikova E.M. Rolul politicii de amortizare a întreprinderii ca instrument de stimulare a investițiilor în reînnoirea mijloacelor fixe // Finanțe și credit. 2007. Nr. 34.
În practica rusă, există trei metode de înregistrare a cheltuielilor de amortizare a imobilizărilor necorporale:
Alegerea metodei de amortizare se determină pe baza consumului așteptat de beneficii economice viitoare din utilizarea activului, inclusiv rezultatul financiar din posibila vânzare a activului. În cazul în care calculul fluxului așteptat al beneficiilor economice viitoare din utilizarea imobilizărilor necorporale nu este fiabil, valoarea amortizarii pentru un astfel de activ este determinată liniar.
Costul amortizabil al unei imobilizări necorporale ar trebui amortizat sistematic pe durata de viață utilă a unei imobilizări necorporale. În conformitate cu Regulamentul contabil „Contabilitatea imobilizărilor necorporale” (PBU 14/2007), durata de viață utilă a unei imobilizări necorporale este perioada în care o organizație intenționează să utilizeze o imobilizare necorporală pentru a obține beneficii economice. Imobilizarile necorporale pentru care este imposibil sa se determine durata de viata sunt considerate imobilizari necorporale cu durata de viata nedeterminata.
Durata de viață utilă a imobilizărilor necorporale este determinată pe baza următorilor factori:
Cu toate acestea, pentru contabilitatea fiscală (în conformitate cu paragraful 2 al articolului 258 din Codul fiscal al Federației Ruse) pentru imobilizările necorporale pentru care este imposibil să se determine durata de viață utilă, rata de amortizare este stabilită pe baza duratei de viață utilă de zece ani. . Principala diferență între sistemul internațional de contabilitate a deprecierii și cel rusesc este reducerea perioadei de amortizare a activelor în justificarea economică, ceea ce permite companiei să efectueze rapid ștergeri fiscale mai mari și astfel să crească fluxurile de numerar libere. În conformitate cu IFRS, durata de viață utilă a unei imobilizări necorporale este determinată luând în considerare utilitatea așteptată a activului pentru companie.
În cazul încetării valabilității unui brevet, certificat, alte titluri de protecție după rambursarea integrală a costului inițial al acestor obiecte, acestea continuă să se reflecte în contabilitate în evaluarea condiționată adoptată de organizație, iar sumele de evaluare sunt reflectate ca rezultate financiare ale organizaţiei.
Există următoarele cerințe de bază pentru amortizarea imobilizărilor necorporale:
Datorită faptului că amortizarea este un element nemonetar de cheltuieli (deoarece costurile corespunzătoare pentru crearea imobilizărilor necorporale au fost deja efectuate de întreprindere mai devreme - la începutul perioadei de implementare a proiectului) și, de asemenea, reduce baza de impozitare pe venit , atunci când se anticipează fluxul de numerar al unei întreprinderi, amortizarea crește profitul net din exploatare după impozitare al companiei și afectează indirect creșterea costului capitalului acesteia.
Evaluarea imobilizărilor necorporale este un domeniu de evaluare destul de nou. Prin urmare, există multe concepții greșite asociate cu acesta.
La urma urmei, practica companiilor rusești în evaluarea activelor necorporale este încă foarte slabă. De asemenea, nu există experiență de vânzare a imobilizărilor necorporale mari separat de o întreprindere în exploatare, în urma căreia putem spune că piața pentru multe tipuri de active necorporale nu s-a format. Este adesea dificil pentru un evaluator să verifice dacă evaluarea sa este corectă. În legătură cu aceste condiții nefavorabile și pentru a minimiza erorile în evaluarea imobilizărilor necorporale, este necesar să se efectueze o analiză amănunțită și aprofundată a activităților organizației, a obiectului de evaluare luat în considerare și a pieței.
Literatură
1. Azgaldov G.G. Evaluarea proprietății intelectuale și a activelor necorporale. M.: Academia Internațională de Evaluare și Consultanță, 2006. 399 p.
2. Aksenov A.P. Imobilizări necorporale: structură, evaluare, management: manual. M.: Finanțe și statistică, 2007. 192 p.
3. Ber Kh.P. Securitizarea activelor: Securitizarea activelor financiare este o tehnică inovatoare pentru finanțarea băncilor. M.: Volters Kluver, 2006. 624 p.
4. A. James R. Hitchner. Evaluarea imobilizărilor necorporale. M.: Maroseyka, 2008. 146 p.
5. Domodaran A. Evaluarea investițiilor: instrumente și metode de evaluare a oricăror bunuri. Moscova: Alpina Business Books, 2004. 1339 p.
6. Kazakova N.A., Romanova N.V. Probleme actuale de contabilitate si control al operatiunilor cu imobilizari necorporale pentru societatile de leasing in trecerea la IFRS // Leasing. Tehnologii de afaceri. 2014. Nr 4. S. 15-24.
7. Kozyrev A.N. Evaluarea imobilizărilor necorporale și a proprietății intelectuale. M.: RIC GSh VS RF, 2003. 368 p.
8. Kostin A. Probleme actuale de evaluare și gestionare a activelor necorporale // Relații de proprietate în Federația Rusă. 2004. Nr 9. S. 53-59.
9. Limitovsky M.A. Proiecte de investiții și opțiuni reale pe piețele emergente: un manual. Moscova: Yurayt, 2014. 496 p.
10. Evaluarea imobilizărilor necorporale ale întreprinderilor high-tech / ed. B.B. Leontiev, H.A. Mamadzhanov. M.: Patent, 2012. 305 p.
11. Reilly R, Schweiss R. Evaluarea imobilizărilor necorporale. M.: Quinto-Consulting, 2005. 792 p.
12. Shpilevskaya E.V., Medvedeva O.V. Fundamentele evaluării imobilizărilor necorporale. M.: Phoenix, 2011. 224 p.
13. Ahonen G. Active necorporale generative și exploatabile comercial. Clasificarea intangibilelor. Eds. J. E. Grujer, H. Stolowy. Grupul HEC: Jouy-en-Josas. 2000.
14. Baruh Lev. Intangibile: management, măsurare și raportare. Washington, DC: Brookings Institution Press. 2001. P. 39.
15 Chen M.C. capital intelectual. teorii și practici. 1-a ed. Tsanghai. 2004.
16. Eugene F. Brigham, Michael C. Ehrhardt. Management financiar: teorie și practică. South Western College Pub. 2011.
17. Kujansivu P., Ltfnnqvist A. Investigating the Value and Efficiency of Intellectual Capital // Journal of Intellectual Capital. 2007 Vol. 8. Nr. 2.
18. Richard A. Brealey, Stewart C. Myers, Alan J. Marcus. Fundamentele finanțelor corporative. McGraw-Hill Irwin. 2009.
19. Tarife de redevențe pentru Technology, Intellectual Property Research Associates, Yardley. Pennsylvania. 1997.
20. Robert F. Reilly, Robert P. Schweihs Valorificarea activelor necorporale - McGraw-Hill Irwin. 1998.
21. Ryan B. Finanțe și Contabilitate pentru Afaceri. Editura South Western College. 2008.
22. Smith G.V., Parr R.L. Evaluarea proprietății intelectuale și a activelor necorporale. Ediția a 3-a. John Willey & Sons Inc. 2000. 638 pp.
23. Ian R. Campbell și John D. Taylor. Evaluarea intangibilelor evazive. Contabil autorizat canadian. mai 1972
Evaluarea imobilizărilor necorporale(evaluare imobilizari necorporale) - determinarea valorii volumului drepturilor intreprinderii asupra unui anumit grup de obiecte care nu au continut material si care le aduc intreprinderii in perioada specificata de legislatia nationala.
În conformitate cu normele dreptului internațional, obiectele drepturilor civile includ nu numai proprietățile mobile și imobile (inclusiv alte proprietăți care au o formă material-naturală), ci și drepturile asupra rezultatelor activității intelectuale (proprietate intelectuală etc.). Drepturile asupra rezultatelor activității intelectuale oferă proprietarilor lor anumite privilegii și, de regulă, le creează un fel de interes. În practica internațională, atunci când folosesc aceste drepturi în activități de producție, întreprinderile folosesc conceptul de „active necorporale” (imobilizări necorporale).
Costul imobilizărilor necorporale este rambursat prin amortizare pe perioada stabilită a duratei de viață a acestora. Totodată, acestea se determină fie în mod liniar, pe baza normelor calculate de organizație pe baza duratei de viață utilă a imobilizărilor necorporale, fie prin anularea valorii imobilizărilor necorporale proporțională cu valoarea volumului de produse (lucrări, servicii).
Există o serie de obiecte care nu sunt amortizate în cursul aplicării lor practice. Acestea includ:
In activitatea economica a intreprinderilor se mai folosesc piata, vanzarea, contractuala, investitia, lichidarea si alte tipuri de valori ale activelor necorporale.
Alegerea tipului de valoare depinde de scopul evaluării. Pentru aprecierea valorii imobilizărilor necorporale se folosesc abordările adoptate în practica internațională: , și . Fiecare dintre abordări, în legătură cu obiectivele evaluării, specificul imobilizărilor necorporale și condițiile de utilizare a acestora, are metode de evaluare specifice.
La abordare comparativă aplică metoda comparației directe a vânzărilor, care presupune determinarea valorii unei imobilizări necorporale la prețul tranzacțiilor de cumpărare și vânzare a imobilizărilor necorporale similare, ținând cont de diferența dintre caracteristicile activelor analoge și ale activului care se evaluează, precum și metodă care ia în considerare ratele de redevențe utilizate pe scară largă în comerțul internațional autorizat pentru anumite industrii și gamă de produse.
La abordarea veniturilor valoarea unei imobilizări necorporale este definită ca fiind capacitatea lor de a aduce venituri cumpărătorului sau investitorului în viitor. Calculul venitului net din utilizarea unei imobilizări necorporale poate fi efectuat:
În fiecare dintre aceste metode, veniturile viitoare anuale sunt însumate ținând cont de acestea.
Reputația în afaceri a unei întreprinderi este evaluată folosind o metodă contabilă, în care valoarea fondului comercial este înțeleasă ca excesul de valoare a întreprinderii în ansamblu peste valoarea totală a componentelor activelor identificabile sau diferența dintre valoarea societatea ca un singur complex integral patrimonial și financiar
În plus, rezultatele evaluării activelor necorporale sunt necesare pentru a analiza starea actuală a întreprinderii, pentru a îmbunătăți eficiența utilizării activelor sale și pentru a dezvolta o strategie generală de dezvoltare a întreprinderii.
Am citat tipurile de imobilizări necorporale (IA) și clasificarea acestora după diverse criterii la noi. Pentru orice tip de imobilizări necorporale, unul dintre criteriile principale de recunoaștere a acestora este capacitatea de a determina în mod fiabil costul inițial al imobilizărilor necorporale. Vom vorbi despre metodele de evaluare a imobilizărilor necorporale și deprecierea acestora în acest material.
Alocați o evaluare care se face în momentul acceptării imobilizărilor necorporale în contabilitate, precum și o evaluare care poate fi făcută în legătură cu obiectele imobilizărilor necorporale deja contabilizate anterior.
Evaluarea care se formează în final la momentul acceptării imobilizării necorporale în contabilitate în contul 04 „Imobilizări necorporale” se numește „cost inițial” (clauza 6 PBU 14/2007,). În consecință, o evaluare care poate fi făcută după ce costul inițial a fost deja generat se numește „evaluare ulterioară”.
Să grupăm în tabel metodele existente de evaluare a imobilizărilor necorporale la recunoașterea lor inițială, indicând principalele metode de determinare a costului inițial al imobilizărilor necorporale pentru fiecare opțiune specifică de primire a unui activ. Trebuie reținut că lista costurilor incluse în costul inițial al imobilizărilor necorporale este deschisă. De fapt, costul inițial al imobilizărilor necorporale include toate costurile legate direct de achiziționarea imobilizărilor necorporale și pregătirea acestora pentru utilizare în scopurile planificate. Iar atunci când o imobilizare necorporală este clasificată ca active de investiții, chiar și dobânzile la împrumuturi și credite primite, în anumite condiții, pot fi incluse în costul inițial al activului (clauza 10 PBU 14/2007).
Procedura de evaluare inițială a activelor necorporale va depinde de modul în care obiectul intră în organizație:
| Modul de primire a imobilizărilor necorporale în organizație | Procedura de determinare a costului initial |
|---|---|
| Cumpărare contra cost | Costurile reale asociate cu achiziționarea unei imobilizări necorporale sunt rezumate (clauza 8 PBU 14/2007): - sume în temeiul acordului de înstrăinare a drepturilor exclusive; — taxe vamale, taxe; — taxe de stat, de brevet și alte taxe; - remunerarea organizaţiilor intermediare; — costul serviciilor de informare și consultanță legate de achiziția unei imobilizări necorporale |
| Creat de organizație | Costul inițial al unui activ este determinat pe baza (clauza 9 PBU 14/2007): — costul lucrărilor (serviciilor) în cadrul contractelor de muncă, contractelor de comandă a autorului sau contractelor de cercetare și dezvoltare; — costurile cu forța de muncă ale angajaților implicați direct în crearea imobilizărilor necorporale și primele de asigurare din aceste plăți; — cheltuieli pentru întreținerea și exploatarea (inclusiv amortizarea) activelor fixe și a altor proprietăți care sunt utilizate la crearea unei imobilizări necorporale |
| Aport la contul aportului la capitalul autorizat | Costul inițial se determină în cuantumul valorii bănești convenite de fondatori (clauza 11 PBU 14/2007). La introducerea imobilizărilor necorporale în capitalul autorizat al entităților comerciale, trebuie să fie implicat un evaluator independent. Și valoarea activului contribuit la capitalul autorizat nu poate fi evaluată de fondatori peste valoarea determinată de un evaluator independent (clauza 2, articolul 66.2 din Codul civil al Federației Ruse) |
| Obține gratuit | Costul inițial se determină pe baza valorii curente de piață a imobilizării necorporale la data înregistrării acesteia în contabilitate în contul 08 „Investiții în active imobilizate” (Ordinul Ministerului Finanțelor din 31 octombrie 2000 Nr. 94n). ). Această valoare este egală cu suma care ar fi fost primită prin vânzarea imobilizării necorporale la acea dată (paragraful 13 din PBU 14/2007) |
| Chitanță conform unui acord de schimb | Costul inițial al imobilizărilor necorporale este determinat de valoarea unui alt activ transferat în schimb (clauza 14 PBU 14/2007) |
Numărul de tipuri de evaluare a imobilizărilor necorporale, după cum am spus deja, include evaluarea ulterioară a imobilizărilor necorporale. O astfel de evaluare se face atunci când (clauza 16 PBU 14/2007):
O organizație comercială are dreptul de a efectua o reevaluare la sfârșitul anului de raportare la valoarea de piață curentă a imobilizărilor necorporale pentru care există o piață activă (clauza 17 PBU 14/2007). În același timp, după ce a efectuat o reevaluare cel puțin o dată, în viitor va trebui făcută în mod regulat, astfel încât valoarea contabilă a imobilizărilor necorporale să nu difere semnificativ de valoarea lor actuală de piață (
