Собственные и привлеченные средства банка. Реферат: Расчет средней доходности, прогнозирование затрат на привлеченные и размещенные средства, моделирование оптимального привлечения и размещения средств

Собственные и привлеченные средства банка. Реферат: Расчет средней доходности, прогнозирование затрат на привлеченные и размещенные средства, моделирование оптимального привлечения и размещения средств

размер шрифта

Действующая редакция

ПОЛОЖЕНИЕ О ПРАВИЛАХ ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ РАСПОЛОЖЕННЫХ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ... Актуально в 2018 году

КРЕДИТЫ ПРЕДОСТАВЛЕННЫЕ, ПРОЧИЕ РАЗМЕЩЕННЫЕ СРЕДСТВА

Счета N N 441, 460 "Кредиты и средства, предоставленные Минфину России"
N N 442, 461 "Кредиты и средства, предоставленные финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления"
N N 443, 462 "Кредиты и средства, предоставленные государственным внебюджетным фондам Российской Федерации"
N N 444, 463 "Кредиты и средства, предоставленные внебюджетным фондам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления"
N N 445, 464 "Кредиты и средства, предоставленные финансовым организациям, находящимся в федеральной собственности"
N N 446, 465 "Кредиты и средства, предоставленные коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности"
N N 447, 466 "Кредиты и средства, предоставленные некоммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности"
N N 448, 467 "Кредиты и средства, предоставленные финансовым организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности"
N N 449, 468 "Кредиты и средства, предоставленные коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности"
N N 450, 469 "Кредиты и средства, предоставленные некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности"
N N 451, 470 "Кредиты и средства, предоставленные негосударственным финансовым организациям"
N N 452, 471 "Кредиты и средства, предоставленные негосударственным коммерческим организациям"
N N 453, 472 "Кредиты и средства, предоставленные негосударственным некоммерческим организациям"
N 454 "Кредиты, предоставленные физическим лицам - индивидуальным предпринимателям"
N 455 "Кредиты, предоставленные физическим лицам"
N N 456, 473 "Кредиты и средства, предоставленные юридическим лицам - нерезидентам"
N 457 "Кредиты, предоставленные физическим лицам-нерезидентам"

4.53. Назначение счетов: учет кредитов и иных средств (в договоре указывается вид размещенных средств), предоставленных Минфину России, финансовым органам и организациям, внебюджетным фондам, организациям различных организационно-правовых форм всех форм собственности, в том числе юридическим лицам - нерезидентам, а также кредитов, предоставленных физическим лицам, в том числе физическим лицам - нерезидентам, в том числе кредитов, предоставленных:

Минфину России;

Финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления;

Государственным внебюджетным фондам Российской Федерации;

Внебюджетным фондам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления;

Финансовым организациям, находящимся в федеральной собственности;

Коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности;

Некоммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности;

Финансовым организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности;

Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности;

Некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности;

Негосударственным финансовым организациям;

Негосударственным коммерческим организациям;

Негосударственным некоммерческим организациям;

Физическим лицам - индивидуальным предпринимателям;

Физическим лицам;

Юридическим лицам - нерезидентам;

Физическим лицам - нерезидентам.

Открыты активные счета второго порядка для учета задолженности по кредитам и размещенным средствам по срокам погашения, по кредитам, предоставленным при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт"), а также счета (пассивные) для учета резервов на возможные потери.

По дебету счетов отражаются:

Суммы предоставленных кредитов в корреспонденции с банковскими счетами клиентов, счетом по учету кассы (для физических лиц), счетами по учету депозитов (вкладов) физических лиц, корреспондентскими счетами, суммы причисленных процентов в корреспонденции со счетом по учету требований по получению процентов;

суммы восстановленных кредитов в корреспонденции со счетами по учету просроченной задолженности клиентов, отсроченных в установленном в кредитной организации порядке.

По кредиту счетов отражаются:

Суммы погашенной задолженности по предоставленным клиентам кредитам в корреспонденции с банковскими счетами клиентов, счетом по учету кассы (для физических лиц), счетами по учету депозитов (для физических лиц), счетами по учету расчетов с работниками по оплате труда, корреспондентскими счетами;

суммы задолженности, списанные на счета по учету просроченной задолженности клиентов;

суммы в оплату имущества, отнесенные на счета по учету зачетных операций, если в соответствии с договором кредитная организация, в установленном порядке, покупает имущество у клиента, имеющего задолженность по кредиту.

Операции совершаются в корреспонденции с соответствующими счетами.

Счета N N 44201, 44301, 44401, 44501, 44601, 44701, 44801, 44901, 45001, 45101, 45201, 45301, 45401, 45509, 45608, 45708 - кредиты, предоставленные при недостатке средств на расчетном (текущем) или депозитном (физических лиц) счете ("овердрафт"). Кредитование в виде "овердрафт" счетов по учету депозитов (вкладов) физических лиц распространяется исключительно на счета, на которых учитываются денежные средства, привлеченные на срок "до востребования".

Назначение счетов: учет кредитов, предоставленных в установленном порядке при недостаточности средств на банковском или депозитном (физических лиц) счете ("овердрафт").

По дебету счетов отражаются:

Суммы предоставленного кредита при недостаточности средств для проведения платежей на банковском счете клиента в соответствии с договором. В договоре должен быть указан лимит средств, срок предоставления, процентная ставка по "овердрафту".

Корреспондируют указанные счета с банковскими счетами клиентов:

суммы предоставленного кредита при недостаточности средств для проведения платежей на депозитном (вкладном) счете со сроком "до востребования" физического лица в соответствии с договором, в корреспонденции с этим депозитным (вкладным) счетом;

Суммы восстановленных кредитов в корреспонденции со счетами по учету просроченной задолженности клиентов в связи с отсрочкой кредита.

По кредиту счетов отражаются:

суммы погашенной задолженности по кредиту, предоставленному в форме "овердрафт", в корреспонденции с банковскими или депозитными (физических лиц) счетами клиентов;

суммы в оплату имущества, отнесенные на счета по учету зачетных операций, если в соответствии с договором кредитная организация покупает имущество у клиента, имеющего задолженность по кредиту.

Аналитический учет осуществляется в разрезе заемщиков по каждому кредитному договору.

На счетах второго порядка для учета задолженности по кредитам и размещенным средствам "до востребования" осуществляется учет текущей задолженности по договорам на предоставление (размещение) средств на условиях "до востребования", "до наступления условия (события)" и "под лимит задолженности".

Учет задолженности по договорам с условием "до наступления условия (события)" и "под лимит задолженности" ведется в соответствии с порядком, изложенным в пункте 3.54.

Суммы неиспользованного лимита задолженности учитываются на внебалансовом счете N 91309 "Неиспользованные лимиты по предоставлению средств в виде "овердрафт" и "под лимит задолженности".

Счет N 458 "Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам"

4.54. Назначение счета: учет просроченной задолженности по предоставленным клиентам кредитам и прочим размещенным средствам. По счетам второго порядка просроченная задолженность учитывается по группам заемщиков. Счета активные.

Учет резервов на возможные потери по просроченным кредитам и прочим размещенным средствам осуществляется на счете N 45818.

По дебету счетов отражаются суммы просроченной задолженности по предоставленным клиентам кредитам и прочим размещенным средствам, не погашенным в срок, установленный в заключенном договоре, в корреспонденции со счетами по учету предоставленных клиентам кредитов и прочих размещенных средств.

По кредиту счетов второго порядка по учету просроченной задолженности по предоставленным клиентам кредитам и прочим размещенным средствам отражаются:

Суммы погашенной просроченной задолженности клиентов по кредитам в корреспонденции с банковскими счетами клиентов, счетом по учету кассы (по физическим лицам), счетами по учету депозитов, в установленных случаях, счетами по учету расчетов с работниками по оплате труда, корреспондентскими счетами;

суммы в оплату имущества, отнесенные на счета по учету зачетных операций, если в соответствии с договором кредитная организация покупает имущество у клиента, имеющего задолженность по кредиту, в корреспонденции с соответствующими счетами;

Суммы списанной просроченной задолженности. Порядок списания определяется законодательством Российской Федерации, а также нормативными актами Банка России.

Аналитический учет осуществляется в разрезе заемщиков по каждому заключенному договору.

Счет N 459 "Просроченные проценты по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам"

4.55. Назначение счета: учет просроченных процентов по предоставленным клиентам кредитам и прочим размещенным средствам. На счетах второго порядка учитываются проценты, не погашенные в срок, по группам заемщиков. Счета активные.

По дебету счетов зачисляются суммы просроченной задолженности по процентам по предоставленным клиентам кредитам и прочим размещенным денежным средствам, не погашенным в срок, установленный в договоре, в корреспонденции со счетом по учету требований по получению процентов, а также со счетом по учету доходов.

По кредиту счетов отражаются:

суммы погашенных просроченных процентов в корреспонденции с банковскими счетами клиентов, счетом по учету кассы (по физическим лицам), счетами по учету депозитов, счетами по учету расчетов с работниками по оплате труда, корреспондентскими счетами;

Суммы списанных просроченных процентов. Списание с баланса кредитной организации сумм просроченных процентов осуществляется в порядке, предусмотренном нормативными актами Банка России.

Аналитический учет осуществляется в разрезе заемщиков по каждому заключенному договору.

Активы коммерческого банка, или размещенные средства, подразделяются по объектам и сферам вложений, в качестве которых могут выступать: денежные средства (национальная и иностранная валюта), драгоценные металлы и драгоценные камни, кредиты различным типам заемщиков и на различные цели, ценные бумаги, недвижимость, материально-технические средства и прочее.

Такая группировка активов носит наиболее общий характер и является в какой-то мере условной. В частности, кредиты как денежный капитал функционируют в различных сферах и отраслях народного хозяйства и направляются на формирование различных конечных объектов инвестирования (вложений) - материальных оборотных средств и основного капитала. Вместе с тем, эта группировка отражает исторически сложившиеся сферы банковских вложений и закреплена определенными разделами банковского баланса.

Структура активов коммерческого банка

В Плане счетов кредитных организаций выделяется следующий состав банковских активов:

  • остатки денежных средств на корреспондентских счетах;
  • остаток наличности в кассе банка;
  • обязательные резервы в ЦБ РФ («резервные требования»);
  • иностранная валюта;
  • кредиты выданные;
  • вложения в ценные бумаги;
  • инвестиции в уставной капитал других предприятий;
  • вложения в драгоценные металлы и камни;
  • вложения в недвижимость;
  • материально-техническая база банка;
  • прочие активы.

Свойства активов коммерческого банка

Активы банка обладают следующими свойствами:

  • ликвидность - способность быстро превращаться в деньги без потери рыночной стоимости;
  • рисковость (надежность) - способность актива к возврату без потери своей номинальной суммы;
  • доходность - способность актива приносить доход;
  • срочность.

Классификация активов коммерческого банка по степени ликвидности

Ликвидность активов зависит от состояния (уровня активности) конкретных сегментов финансового и товарного рынка. Чем выше спрос на определенные объекты банковских вложений, тем выше ликвидность соответствующих активов. Другими словами - тем легче эти активы продать, получив за них «живые» деньги. Ликвидность также зависит от цены продавца (т.е. банка): чем выше цена продажи актива, тем труднее его продать, тем больше будет срок его превращения в денежные средства, а следовательно, ликвидность такого актива будет ниже.

Все активы можно подразделить по уровню ликвидности на:

  • самоликвидные (денежные средства в наличной и безналичной форме);
  • высоколиквидные (срок реализации которых исчисляется днями);
  • среднеликвидные (срок реализации которых исчисляется неделями);
  • низколиквидные (срок реализации которых исчисляется месяцами).

Так, к высоколиквидным активам относятся «короткие» и краткосрочные кредиты, выданные надежным платежеспособным заемщикам, краткосрочные долговые ценные бумаги надежных эмитентов , а также акции, пользующиеся спросом и котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг.

Наоборот, объекты недвижимости, особенно здания и земельные участки, относятся к низколиквидным активам. На оформление сделки купли-продажи недвижимости может уйти несколько недель независимо от уровня спроса.

Главная практическая задача каждого банка - поддерживать высокий уровень ликвидности своих активов. Ликвидность - основной, важнейший принцип формирования активов.

В свою очередь, активы несут различные функции в формировании ликвидности. Каждый банк стремится создать как можно больше ликвидных активов, но для устойчивости банка важны и низколиквидные активы. Так, часть активов банк формирует в виде «глубоких» резервов, реализация которых осуществляется только в крайне критических ситуациях для банка. В качестве активов, несущих функцию «глубоких» резервов выступают, например: золото, драгоценные камни, антиквариат, произведения искусства, объекты недвижимости. Такую же функцию могут нести акции предприятий, приобретенные не для быстрой перепродажи, а с целью участия в капитале и управлении акционерного общества.

Классификация активов коммерческого банка по степени доходности

Все активы банка делятся на доходные и недоходные. Разделение их на две группы в какой-то мере условно, так как в конечном счете все активы участвуют в формировании дохода, но одни - непосредственно, а другие - опосредованно способствуют получению дохода.

К доходным активам в первую очередь относятся: - кредиты предоставленные; - ценные бумаги; - материально-технические активы, переданные в финансовую аренду (лизинг).

Доходными активами являются также драгоценные металлы и драгоценные камни, иностранная валюта, которые приносят доход при повышении их рыночной стоимости или в условиях инфляции («курсовой доход»).

Среди доходных активов выделяются вложения, приносящие процентный доход. Это - кредиты, долговые обязательства в виде ценных бумаг, приносящих процентный доход (облигации, векселя, депозитные сертификаты и т.п.)

К доходным активам можно отнести также остатки на корреспондентских счетах банка и остатки наличных средств по кассе, поскольку эти средства используются для расчетно-кассового обслуживания клиентов банка, за которое банки взимают плату в виде комиссии с дебетового оборота по расчетному счету или в виде процента за обналичивание средств, когда выдают их клиентам через кассу. В мировой практике расчетно-кассовое обслуживание, а также проведение клиентских платежей через корреспондентскую сеть банка являются платными.

Доход, получаемый от активов, представляющих собой остатки на корреспондентских счетах, по своему существу, носит характер комиссионного дохода. Объем этого дохода зависит от масштабов клиентской базы (т.е. от количества обслуживаемых клиентов) и от объема безналичного и наличного оборота средств. Чем больше число клиентов и больше платежный оборот банка, тем выше доход.

Вместе с тем, доход от активов может уменьшаться в условиях ужесточения конкурентной борьбы банков «за клиента». Чтобы больше привлечь клиентов, банки снижают размер платы за расчетно-кассовое обслуживание, а по ряду расчетных операций и вообще отменяют ее. К недоходным активам относятся вложения в собственную материально-техническую базу: здания офисов, мебель, компьютеры, различное банковское и кассовое оборудование. Сюда же относятся и нематериальные активы, необходимые для работы банка: программные продукты, права аренды зданий и помещений и т.п. От этих вложений банки не получают непосредственно доход, но без них была бы невозможна и сама деятельность банковских учреждений.

Классификаөия активов коммерческого банка по степени риска

По уровню рисковости (обратный показатель - надежность) все активы группируются на:

  • высокорисковые;
  • среднерисковые;
  • низкорисковые;
  • безрисковые.

В банковской практике существует следующее правило: чем выше доходность актива, тем он более рисковый. Высокая рисковость вложений означает их меньшую надёжность, т.е. слабую способность к возврату. К высокорисковым активам относятся кредитные вложения. «Невозврат» кредитов - довольно частое явление в банковской практике.

Существует резкая дифференциация по уровню риска вложений в ценные бумаги долгового характера в зависимости от надежности эмитента. Недоходные активы относятся к безрисковым.

Классификация активов банка по степени срочности

Одной из важнейших характеристик активов является их срочность. По этому показателю активы подразделяются на:

  • до востребования;
  • «короткие» (до 30 дней);
  • краткосрочные (от 1 месяца до 1 года);
  • среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
  • долгосрочные (от 3-х лет).

Часть активов банка выступает его финансовыми требованиями. К требованиям банка относятся денежные средства, размещенные на корреспондентских счетах банка в других банках (корреспондентские счета в ЦБ, в фонде обязательного резервирования в ЦБ, в других банках и банках нерезидентах); кредиты выданные, вложения в долговые ценные бумаги других эмитентов, материальные активы, сданные в лизинг. Недвижимость, другие материальные активы, принадлежащие банку, а также остатки наличных денежных средств в кассе банка не являются требованиями банка.

Для банков важнейшей проблемой в управлении активами и пассивами является обеспечение соответствия по срокам между ресурсами привлеченными (пассивами) и их размещением (активами).

В современном банковском сленге существуют понятия «коротких и длинных» пассивов, «коротких и длинных» активов. Часть краткосрочных пассивов (их «твердый» остаток) можно трансформировать в долгосрочные активы. Но практический опыт свидетельствует, что излишняя трансформация краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения ведет к снижению ликвидности банка, к недостатку высоколиквидных средств, обеспечивающих своевременное и качественное обслуживание клиентов, своевременное проведение расчетных операций по их счетам.

Искусство управления банковской деятельностью состоит в умении рационально сочетать источники формирования банковских ресурсов по их стоимости (чем дешевле, тем лучше), по срокам - с одной стороны, с такими направлениями их размещения (т.е. формирования активов), которые обеспечивают высокий уровень ликвидности банка и доходности его деятельности - с другой.

В пассиве банковского баланса отражаются все источники формирования банковских ресурсов, которые аккумулируются банком для прибыльного использования в процессе осуществления операций.

Пассивы банка («банковские ресурсы») можно разделить на две крупные группы:

  • Банковский капитал и приравненные к нему статьи (Собственные средства (капитал) банка).
  • Привлеченные средства (депозитные и недепозитные).

Основным источником ресурсов коммерческого банка являются привлеченные средства, которые составляют 86-88% и более всех банковских ресурсов. На долю собственных средств российских коммерческих банков приходится 12-14%, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике.

Собственные средства (капитал) банка

Законом о банках и банковской деятельности минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих российских банков в 2009 г. был установлен в размере 180 млн руб. Но эта норма вводится в российской банковской системе постепенно. Так, на 1 января 2010 г. размер собственных средств (капитала), отвечающего требованиям законодательства, должен быть не менее 90 млн руб. Банки, не отвечающие установленным нормативам, должны либо увеличить свой капитал, либо преобразоваться в небанковскую кредитную организацию, для которой требования к минимальному размеру капитала ниже. В случае же если капитал банка останется ниже допустимого на 1 января 2010 г. уровня, Банк России обязан отозвать у этого банка лицензию. А на 1 января 2012 г. согласно закону о банках и банковской деятельности минимальный размер собственных средств (капитала) всех российских банковских организаций должен быть не ниже 180 млн руб. Банк же, который ходатайствует о расширении своих операций и получении генеральной лицензии, должен иметь капитал в размере не менее 900 млн руб.

Собственные средства (капитал) банка — это расчетный показатель, который определяется как сумма, состоящая из:

  • уставного капитала банка;
  • фондов банка;
  • нераспределенной прибыли.

В составе собственных средств примерно половина приходится на фонды, а вторую половину составляет прибыль текущего года.

Структура собственных средств банка неоднородна по качеству и изменяется в течение года в зависимости от ряда факторов.

Уставный фонд (капитал) создает экономическую основу существования банка и является обязательным условием образования банка как юридического лица, и поэтому к нему предъявляются особые требования. Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков. В настоящее время в РФ минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме 180 млн руб. Минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемой небанковской кредитной организации установлен в размере 90 млн руб. Для формирования уставного капитала не могут быть использованы нематериальные ценности (например, ноу-хау). Банк России устанавливает предельный размер имущественных (неденежных) вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной форме, которое может быть внесено в уплату уставного капитала. Не могут быть использованы для формирования уставного капитала кредитной организации привлеченные средства, т.е. учредители не должны вносить в уставный капитал средства, взятые в кредит.

В целях оценки средств, вносимых в оплату уставного капитала банка. Банк России может устанавливать критерии оценки финансового положения его учредителей. Также определены критерии участия отдельных участников в образовании банка. Так, приобретение в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой лиц, связанных между собой соглашениями, свыше 1% акций (долей) кредитной организации требует уведомления Банка России, более 20% — предварительного согласия. Эти положения действуют с 11 января 2007 г. в отношении как резидентов, так и нерезидентов.

Резервный фонд создастся в целях поглощения возможных убытков, возникающих в деятельности банка, и обеспечивает стабильность его функционирования. Образование резервного фонда является обязательным для коммерческого банка, а величина его устанавливается в законодательном порядке в процентах к фактически созданному уставному капиталу. Сейчас минимальный размер резервного фонда не может составлять менее 15% от величины уставного капитала. Резервный фонд формируется за счет отчислений от прибыли текущего года, после утверждения годового бухгалтерского отчета общим собранием акционеров банка. Установлены строго определенные цели, на которые могут быть использованы средства из резервного фонда. Это, во-первых, покрытие убытков кредитной организации по итогам отчетного года и, во- вторых, увеличение уставного капитала путем капитализации. При этом капитализации подлежат только средства резервного фонда, которые превышают минимально установленный размер.

В банке могут быть созданы и другие фонды, такие, например, как фонды экономического стимулирования, фонды развития и др. Имеется также группа фондов, связанная с действием определенных экономических факторов, таких как инфляция и курсовые разницы между национальной и иностранной валютами. Это фонды по переоценке основных средств и фонды по переоценке валютных средств. Размер этих фондов весьма подвижен, а их объем при определенных обстоятельствах может достигать весьма существенных цифр.

В процессе деятельности банка сумма собственных средств изменяется. Она корректируется (т.е. может в зависимости от сложившихся условий увеличивать или уменьшать размер капитала банка) на величину переоценки средств в иностранной валюте, переоценки ценных бумаг, обращающихся на бирже, переоценки драгоценных металлов. А есть показатели деятельности банка, которые только уменьшают величину собственных средств кредитной организации, это размер: допущенных убытков, выкупленных собственных акций, недосознанного резерва на возможные потери по ссудам, недосозданного резерва на возможные потери по балансовым активам и внебалансовым счетам, недосозданного обязательного резерва под обесценения вложений в ценные бумаги, превышение затрат на приобретение материальных активов (в том числе на приобретение основных средств) над собственными источниками, средств на корреспондентских счетах в кредитных организациях с отозванной лицензией и др.

Привлеченные средства кредитных организаций

В обoей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают преобладающее место. Их доля в различных банках колеблется от 75% и выше.

В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются, как:

  • депозитные;
  • недепозитные.

Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков — около 90% — составляют депозиты, т.е. денежные средства, внесенные в банк его клиентами — физическими и юридическими лицами.

Недепозитные средства - это привлеченные средства, которые приобретаются на рынке на конкурсной основе, и инициатива их привлечения принадлежит самому банку. К недепозитным источникам ресурсов банков относятся:

  • получение займов на межбанковском рынке от других кредитных организаций (межбанковский кредит — МБК);
  • получение кредитов у Центрального банка (различные виды кредитов ЦБ: расчетный, овернайт, ломбардный, операции рспо);
  • выпуск собственных облигаций и векселей коммерческим банком.

Депозитными средствами называются денежные средства, внесенные в банк его клиентами на определенные счета и используемые в соответствии с режимом счета и действующим законодательством.

Основанием для открытия банковского счета, счета по вкладу (депозиту) является заключение договора банковского счета и предоставление всех документов, определенных законодательством РФ. Гак, для открытия расчетного счета юридическому лицу- резиденту в банк предоставляются:

  • свидетельство о государственной регистрации юридического лица;
  • учредительные документы юридического лица;
  • лицензии (разрешения), выданные юридическому лицу в установленном законодательством РФ порядке на право осуществления деятельности, подлежащей лицензированию;
  • карточка с образцами подписей и оттиска печати;
  • документы, подтверждающие полномочия лиц, указанных в карточке, на распоряжение денежными средствами, находящимися на банковском счете, а в случае когда договором предусмотрено удостоверение прав распоряжения денежными средствами, находящимися на счете, с использованием аналога собственноручной подписи, — документы, подтверждающие полномочия лиц, наделенных правом использовать аналог собственноручной подписи;
  • документы, подтверждающие полномочия единоличного исполнительного органа юридического лица;
  • свидетельство о постановке на учет в налоговом органе.

Открытие банковского счета завершается с внесением соответствующей записи в Книгу регистрации открытых счетов, которая ведется в банке. Клиенту может быть отказано в открытии банковского счета, если не предоставлены документы, подтверждающие сведения, необходимые для идентификации клиента, либо предоставлены недостоверные сведения. При открытии счета банк должен установить, действует ли клиент в своих интересах или в интересах выгодоприобретателя (в этом случае должностные лица банка должны идентифицировать выгодоприобретателя).

Банки заключают с клиентами следующие договоры:

  • договор банковского счета (договор на расчетно-кассовое обслуживание);
  • договор банковского вклада (депозитный договор для юридических лиц и сберегательный для физических лиц);
  • корреспондентские договоры (остатки на корреспондентских счетах других банков в данном банке — счета «Лоро»).

В соответствии с законодательством Российской Федерации в настоящее время в нашей стране банки могут открывать в российской валюте и иностранной валюте следующие виды счетов: текущие счета, расчетные счета, корреспондентские счета, корреспондентские субсчета, счета доверительного управления, счета по вкладам (депозитам).

По срокам эти счета делятся на две группы:

  • депозиты до востребования;
  • срочные депозиты (с их разновидностью — депозитными и сбере гате л ьн ы м и серти фи ката ми).

Депозиты до востребования — это средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов, средства на корреспондентских счетах других банков («Лоро»), а также вклады физических и юридических лиц до востребования, т.е. эти средства могут быть использованы вкладчиками в любой момент как целиком, так и любыми частями. Со своих расчетных и текущих счетов предприятия и организации оплачивают свои расходы, связанные с осуществлением расчетов с поставщиками, подрядчиками, с бюджетом и внебюджетными фондами, снимают деньги для выплаты заработной платы и командировочных сотрудникам, выполняют другие необходимые платежи. На эти счета поступает выручка от реализации продукции и услуг предприятий, осуществляются другие платежи в адрес юридических лиц — владельцев этих счетов и зачисляются наличные деньги, сдаваемые предприятиями на свой банковский счет. Помимо этого на расчетные и текущие счета юридических лиц могут зачисляться суммы предоставленных им кредитов, взносы акционеров (участников) предприятий в их уставные капиталы, суммы депозитов и проценты, выплачиваемые банками предприятиям за пользование заемными средствами, а также штрафы, неустойки и прочие денежные поступления в безналичной и наличной формах.

Разновидностью счетов до востребования, получающих все большее распространение, являются специальные карточные счета, открываемые держателями банковских карт. Расходование средств со специального карточного счета осуществляется в пределах расходного лимита (для расчетных карт) или в пределах предоставленной владельцу счета кредитной линии и расходного лимита (для кредитных карт).

Как правило, счета до востребования являются самыми низкодоходными, так как по ним проценты либо не выплачиваются вообще, либо их размер очень небольшой. Но это наименее стабильная часть ресурсов, так как их в любой момент могут использовать для проведения расчетов. За совершение операций по счету банком взимается комиссия в виде фиксированной ежемесячной платы за ведение счета или определенной суммы (или процента от суммы платежа), взимаемой за каждую операцию по счету.

Срочные депозиты - это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. Эти счета открываются физическим и юридическим лицам для учета денежных средств, размещаемых в кредитных организациях в целях получения доходов в виде процентов, начисляемых на сумму размешенных денежных средств. Выплачиваемый процент по ним, как правило, выше. Но это наиболее интересные для банков денежные средства, так как они более стабильны и могут быть использованы в долгосрочных вложениях банка.

Срочные депозиты могут быть двух видов. Депозиты с установленным сроком предупреждения банка об изъятии средств являются в определенной степени переходной ступенью между счетами до востребования и срочными депозитами (вкладами). Это обусловливает и размер процентов, выплачиваемых по таким счетам. При размещении средств в банковские продукты этого типа клиент заключает с банком договор, в котором фиксируется срок (в днях, месяцах) заблаговременного уведомления клиентом о намерении снять средства с банковского счета. Такой счет может допускать и возможность его пополнения, что, как правило, не требует заблаговременного уведомления.

При привлечении средств в депозиты (вклады) с фиксированным сроком (срочные вклады, депозиты) банк обязуется возвратить клиенту сумму его депозита в установленный договором депозитного вклада срок. При этом возможна выплата процентов по депозиту либо одновременно с истечением срока, на который он принят, либо через определенные промежутки времени (ежемесячно, ежеквартально и т.п.). Досрочное изъятие средств с депозитного счета в этом случае обычно предполагает удержание с клиента определенного штрафа или снижение размера процентов, выплачиваемых по депозиту. Договор депозитного вклада, заключаемый между вкладчиком и банком, детально регламентирует права и обязанности сторон договора, порядок и условия возврата вкладчику суммы вклада и выплаты процентов по депозиту, порядок разрешения споров и содержит иные существенные для банка и вкладчика содержательные моменты.

Привлечение кредитными организациями средств на фиксированный срок может оформляться не договором депозитного вклада, а выпиской депозитного или сберегательного сертификата — ценной бумаги, удостоверяющей сумму внесенного вклада и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат. В России депозитные сертификаты выдаются вкладчикам — юридическим лицам, сберегательные сертификаты — вкладчикам — физическим лицам.

Структура банковских счетов и депозитов зависит от количества и качества его клиентуры, места банка в банковской системе и экономике, способности банка предложить инвесторам удовлетворяющие их по надежности, доходности и срокам банковские продукты. Способность банка в установленные сроки в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками является важнейшим требованием к организации системы управления банком, его ликвидностью.

Выводы

Главным источником средств, с которыми оперирует банк, являются деньги, привлеченные им от предприятий, организаций и населения, — обязательства банка. В зависимости от условий, на которых банк привлекает средства от организаций и граждан, обязательства банка можно разделить на депозитные и недеиозитные, до востребования и срочные и т.п. Основу депозитных ресурсов составляют счета до востребования. Недепозитными формами привлечения банками средств является выпуск и размещение ими облигаций, векселей, иных долговых ценных бумаг, получение кредитов от центрального банка и других кредитных организаций, переучет векселей и банковских акцептов.

Расчет средней доходности, прогнозирование затрат на привлеченные и размещенные средства, моделирование оптимального привлечения и размещения средств.

Основной целью любого предприятия является получение прибыли. В ситуации с созданием или функционированием любого финансового субъекта возникает проблема его доходности, если его доходность ниже средней банковской процентной ставки или отсутствует совсем, то его существование бессмысленно с точки зрения получения прибыли. В финансовых институтах, таких как банки, инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. основополагающими моментами являются прибыль от размещенных средств и расходы в виде выплат по привлеченным средствам.
Наиболее ярким среди финансовых институтов являются банки т.к. они, обычно, осуществляют полный спектр услуг: работа с валютой, ценными бумагами и многое другое, кроме того они содержат в себе одновременно оба момента: привлечение и размещение денежных средств.

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства
(депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.

Важнейшей задачей коммерческих банков является получение прибыли. Для этой цели банки используют различные возможности, в том числе - расширение кредитных операций, увеличение объема услуг, оказываемых населению. Вместе с тем весьма важно для каждого банка поддержание ликвидности, под которой обычно понимается способность банка своевременно и полностью погашать свои обязательства перед клиентурой, другими банками и т.д.

Сочетание стремлений - к увеличению прибыли и поддержанию ликвидности - должно служить важным ориентиром в деятельности банков. Однако в действительности не всегда последовательно соблюдается.

Для большей обоснованности принятия управленческих решений по привлечению и размещению денежных средств предлагается рассмотреть общую методику расчета основных показателей деятельности банка и их прогнозирование. Основные показатели вытекают из основного назначения банка
- привлечение и размещение денежных средств. Для привлеченных средств - средняя процентная ставка по привлеченным средствам, для размещенных - доходность активных операций (рассчитывается в процентах).

Естественно, что для расчета показателей необходимо наличие информации, накапливаемой за период. В банковском деле сегодня это не представляет труда т.к. все банки имеют автоматизированные системы по обеспечению операционного дня банка и накапливают информацию с момента создания банка
(системы). Таким образом с наличием данных для обработки затруднений не существует.

В банковской системе основными активными операциями являются ссуды, но для большей наглядности возьмем валютный отдел, в котором кроме ссуд появляются еще обменные операции. Таким образом будем считать, что доходность активных операций складывается из двух показателей:
Доходность по обменным операциям

2. Доходность ссуд за вычетом просроченных (из суммы предоставленных ссуд вычитаются просроченные для расчета реального процента по ссудам)

Таблица 1

Доходность активных операций (в процентах годовых)
|Показатели |Методика расчета |
|по месяцам |месячные |
|по ссудам за вычетом просроченных |((Доходы по ссудам/ср. Остатки по |
| |кредитам предприятий за вычетом |
| |просроченных)*100*12 |
|по обменным операциям |((доходы(филиалы + головной/ср. |
| |Остатки в кассе)*100*12 |
В свою очередь средняя процентная ставка по привлеченным ресурсам складывается из трех показателей:

1. Ставка по вкладам граждан (обычно самая низкая и наиболее привлекательная для банков)
Ставка по векселям и депозитам предприятий

3. Ставка по депозитам банков (в нормальной экономике эти ресурсы наиболее дорогие)

Таблица 2

Средняя процентах ставка по привлеченным ресурсам
|Статьи |Метод расчета |
|по месяцам |месячные |
|по вкладам граждан |(Расходы по личным счетам /Ср. |
| |Остатки по вкладам)*100*12 |
|по векселям и депозитам предприятий|(Расходы по депозитам |
| |предприятий/Ср. Остатки на |
| |счетах)*100*12 |
|по депозитам банков |(Расходы по МБК/Ср. Остатки по |
| |депозитам банков)*100*12 |

Для более точного определения процентной ставки по привлеченным ресурсам и доходности активных операций необходимо рассчитать консолидированные показатели, т.е. непосредственно вычислить значения без рассмотрения их в разрезе источников. Расчет консолидированных показателей производится по формулам среднего взвешенного, т.е. с учетом весов показателей.

Формула взвешенного среднего

p1a1+p2a2+........+pnan

(1) p1+p2+........+pn

АT - консолидированный показатель а1,аn - средние суммы по привлеченным (размещенным) средствам p1,pn - процентные ставки по привлеченным (размещенным) средствам

Получив консолидированные показатели мы, элементарным вычитанием средней процентной ставки по привлеченным ресурсам из доходности определяем процент дохода финансового субъекта (в данном случае банка) с суммы привлеченных средств.

Однако существуют затраты, которые связаны с привлечением или распределением непосредственно и не влияют на процентную ставку. Однако такие затраты с увеличением сумм привлекаемых (размещаемых) средств тоже увеличиваются. Например, для привлечения большего количества вкладов граждан необходимо увеличить затраты на маркетинговые исследования, рекламу, открыть новые отделения и др., причем эти затраты на единицу привлекаемых средств имеют тенденцию увеличиваются. Таким образом полезность каждой последующей единицы привлеченных средств уменьшается. Эти затраты можно посчитать для всех объемов привлеченных (размещенных) средств до текущего значения включительно. Но определить их на большие объемы средств можно либо оценками экспертов, либо построив эмпирическую формулу зависимости затрат от объема привлеченных (размещенных) средств.

Для построения эмпирической формулы необходимо наличие данных зависимости затрат от объема средств.

Нахождение эмпирической формулы методом наименьших квадратов.

Предположим, что имеется некоторая зависимость:

Таблица 3

|x |x1 |x2 |... |xn |
|y |y1 |y2 |... |yn |

Где х - объем привлеченных средств, а у - затраты.

Тогда получатся зависимость:

В такой постановке задача весьма неопределенна; необходимо указать узкий класс функций.

Таблица 4

Простейшие необходимые условия для наличия эмпирических зависимостей.
|_ |_ |Вид эмпирической |Способ |
|xs |ys |формулы |выравнивания |
|ср. |ср. |y=ax+b | |
|Арифметическое |арифметическое | | |
| | | |Y=a+bX, где |
|ср. |ср. |y=axb |X=lgx, |
|геометрическое |геометрическое | |Y=lgy,a=lga |
| | |y=abx или |Y=a+(x, где |
|ср. |ср. |y=ae(x, где |Y=lgy, a=lga, |
|арифметическое |геометрическое |(=lnb |(=lgb |
| | |y=a+ |Y=ax+b, где |
|ср. гармоническое|ср. | |Y=xy |
| |арифметическое | | |
|ср. |ср. гармоническое| |Y= |
|арифметическое | | | |
| | | |Y=ax+b, где |
|ср. гармоническое|ср. гармоническое| |Y= |
| | | |y=aX+b,где |
|ср. |ср. |y=algx+b |X=lgx |
|геометрическое |арифметическое | | |

После построения таблицы 4 для каждого вида формул рассчитываются еще две колонки: и , где

, (3) где xi и xi+1-промежуточные значения, между которыми содержится

Таблица 5

Схема способа наименьших квадратов.
|x0 |x |x2 |x3 |x4 |y |xy |x2y |
|1 |x0 |x02 |x03 |x04 |y0 |x0 y0 |x02 y0 |
|1 |x1 |x12 |x13 |x14 |y1 |x1 y1 |x12 y1 |
|1 |x2 |x22 |x23 |x24 |y2 |x2 y2 |x22 y2 |
|S0 |S1 |S2 |S3 |S4 |t0 |t1 |t2 |

Система уравнений для определения коэффициентов:
|a0s0+a1s1+...+amsm=t0, | | |
|a0s1+a1s2+...+amsm+1=t1, | |(1) |
|..........................| | |
|...... | | |
|a0sm+a1sm+1+...+ams2m=tm, | | |
Решив систему уравнений (1), будем иметь значения коэффициентов а0, а1, а2., и найдем искомый полином: y=a0+a1x+a2x2, где а0, а1, а2 - известные коэффициенты.

После нахождения эмпирической формулы можно определить значение у для любого х. Найдя формулы зависимости затрат от объема средств легко спрогнозировать их значения в будущие периоды.

Предположим, что затраты увеличиваются по линейной зависимости, тогда

Z = x (yср, где (4) x - объем привлеченных (распределенных) средств yср - среднее значение затрат на единицу x

Z - затраты для объема x привлеченных средств.

Так как значение объемов привлеченных (распределенных) средств на будущие периоды на неизвестно, то выразим, для удобства прогнозирования, среднее значение через рост затрат.

Среднее значение затрат на единицу находится по формуле: yср = (y1-yn)/2, где y1 = b, yn = b+ab(x-1) (5) y1 - затраты на первую единицу привлеченных (распределенных) средств yn - затраты на последнюю единицу привлеченных (распределенных) средств b - затраты на первую единицу привлеченных (распределенных) средств a - рост затрат x - объем привлеченных (размещенных) средств

Подставив имеем следующую формулу:

D1=xS-Z, где (8)

S - разница между доходностью активных операций и ставкой по привлеченным средствам

D1 - доход от привлечения x единиц денежных средств, за вычетом расходов.

Подставив формулу 7 получаем:

(9) тогда первая производная по x:

Приравняем D|1=0, и найдем объем привлеченных средств, при котором D максимально:

Остается подставить в формулу значения затрат, роста затрат и разницу между доходностью и ставкой по привлеченным ресурсам и можно найти x, при котором доход финансового субъекта будет максимален, и к которому необходимо стремиться. Однако данные формулы учитывают только затраты на привлечение средств, но существуют также затраты на размещение средств, предположим, что они тоже распределяются линейно, но имеют другие значения a и b, роста и затрат на первую единицу соответственно. Тогда:

D2 = xS-Z1-Z2, где

Z1 - затраты на привлечение средств

Z2 - затраты на размещение средств

Подставив 7 получаем:

Где (13) b1 - затраты на первую единицу привлеченных средств a1 - рост затрат привлечения средств b2 - затраты на первую единицу распределенных средств a2 - рост затрат распределения средств

Если D|2=0 получаем:

По формуле 15 можно вычислить оптимальное значение x, по формуле 13 можно найти максимальное значение дохода при объеме привлеченных средств x.

Таким образом формулы 12-15 отражают адекватную модель финансового субъекта, имеющего один вид привлеченных ресурсов и один вид распределенных средств, если затраты на привлечение и размещение средств изменяются линейно.

Рассмотрим оптимальное распределение размещенных средств между двумя проектами, при наличии у кредитного учреждения суммы x, предполагая что она полностью может быть использована на каждый проект в отдельности.

D3 = LP1+(x-L)P2-Z1-Z2, где

D3 - доход от кредитования

P1 - доходность 1 проекта (для удобства расчетов проект с большей доходностью)

P2 - доходность 2 проекта

L - сумма на 1 проект

(x-L) - сумма на 2 проект

Z1 - затраты на 1 проект при сумме L

Z2 - затраты на 2 проект при сумме (x-L)

Подставим в формулу 16 значения Z1 и Z2:

Преобразовав получаем:

Тогда первая производная по L формулы 18:

Если D|3=0 получаем:

По формуле 20 можно рассчитать оптимальное значение L - средства на 1 проект, средства на 2 проект соответственно равны - (x-L). При таком распределении средств между проектами доход будет максимальным. Аналогично можно рассчитать распределение сумм средств между источниками привлекаемых средств если известна необходимая для размещения сумма.

Финансовые институты, занимающиеся перераспределением средств, т.е. совмещающие привлечение и распределение средств для расчета оптимального объема ресурсов могут использовать формулы 13, 15, в которых смоделирован процесс перераспределения средств для структуры с одним источником привлеченных средств (например: вклады населения) и одним видом клиентов по размещению ссуд (например: физические лица).

Другие субъекты финансового рынка, решающие задачи по распределению средств между 2 проектами (привлечения или размещения не имеет значения) если известна сумма средств, могут использовать формулы 18,20 в которых смоделирован процесс привлечения (размещения) средств из 2 источников.
Данные формулы дают возможность определить точку максимального дохода от вложения средств в разные проекты.

Также имеющиеся модели можно использовать для решения задачи привлекательности инвестиций с учетом ликвидности, если затраты на инвестирование примерно равны в обоих вариантах, но существуют вопросы по оптимальному соотношению ликвидность/рентабельность, то получив методом экспертных оценок зависимость уменьшения (увеличения) ликвидности от объема предоставленного кредита в тот или иной проект можно просчитать оптимальное соотношение, подставив вместо изменения затрат изменение ликвидности.


Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Расчет средней доходности, прогнозирование затрат на привлеченные и размещенные средства, моделирование оптимального привлечения и размещения средств.

Основной целью любого предприятия является получение прибыли. В ситуации с созданием или функционированием любого финансового субъекта возникает проблема его доходности, если его доходность ниже средней банковской процентной ставки или отсутствует совсем, то его существование бессмысленно с точки зрения получения прибыли. В финансовых институтах, таких как банки, инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. основополагающими моментами являются прибыль от размещенных средств и расходы в виде выплат по привлеченным средствам. Наиболее ярким среди финансовых институтов являются банки т.к. они, обычно, осуществляют полный спектр услуг: работа с валютой, ценными бумагами и многое другое, кроме того они содержат в себе одновременно оба момента: привлечение и размещение денежных средств.

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.

Важнейшей задачей коммерческих банков является получение прибыли. Для этой цели банки используют различные возможности, в том числе - расширение кредитных операций, увеличение объема услуг, оказываемых населению. Вместе с тем весьма важно для каждого банка поддержание ликвидности, под которой обычно понимается способность банка своевременно и полностью погашать свои обязательства перед клиентурой, другими банками и т.д.

Сочетание стремлений - к увеличению прибыли и поддержанию ликвидности - должно служить важным ориентиром в деятельности банков. Однако в действительности не всегда последовательно соблюдается.

Для большей обоснованности принятия управленческих решений по привлечению и размещению денежных средств предлагается рассмотреть общую методику расчета основных показателей деятельности банка и их прогнозирование. Основные показатели вытекают из основного назначения банка - привлечение и размещение денежных средств. Для привлеченных средств - средняя процентная ставка по привлеченным средствам, для размещенных - доходность активных операций (рассчитывается в процентах).

Естественно, что для расчета показателей необходимо наличие информации, накапливаемой за период. В банковском деле сегодня это не представляет труда т.к. все банки имеют автоматизированные системы по обеспечению операционного дня банка и накапливают информацию с момента создания банка (системы). Таким образом с наличием данных для обработки затруднений не существует.

В банковской системе основными активными операциями являются ссуды, но для большей наглядности возьмем валютный отдел, в котором кроме ссуд появляются еще обменные операции. Таким образом будем считать, что доходность активных операций складывается из двух показателей:

Таблица 1

Доходность активных операций (в процентах годовых)


В свою очередь средняя процентная ставка по привлеченным ресурсам складывается из трех показателей:

Таблица 2

Средняя процентах ставка по привлеченным ресурсам

Для более точного определения процентной ставки по привлеченным ресурсам и доходности активных операций необходимо рассчитать консолидированные показатели, т.е. непосредственно вычислить значения без рассмотрения их в разрезе источников. Расчет консолидированных показателей производится по формулам среднего взвешенного, т.е. с учетом весов показателей.

Формула взвешенного среднего

p 1 a 1 +p 2 a 2 +........+p n a n

p 1 +p 2 +........+p n

А T - консолидированный показатель

а 1 ,а n - средние суммы по привлеченным (размещенным) средствам

p 1 ,p n - процентные ставки по привлеченным (размещенным) средствам

Получив консолидированные показатели мы, элементарным вычитанием средней процентной ставки по привлеченным ресурсам из доходности определяем процент дохода финансового субъекта (в данном случае банка) с суммы привлеченных средств.

Однако существуют затраты, которые связаны с привлечением или распределением непосредственно и не влияют на процентную ставку. Однако такие затраты с увеличением сумм привлекаемых (размещаемых) средств тоже увеличиваются. Например, для привлечения большего количества вкладов граждан необходимо увеличить затраты на маркетинговые исследования, рекламу, открыть новые отделения и др., причем эти затраты на единицу привлекаемых средств имеют тенденцию увеличиваются. Таким образом полезность каждой последующей единицы привлеченных средств уменьшается. Эти затраты можно посчитать для всех объемов привлеченных (размещенных) средств до текущего значения включительно. Но определить их на большие объемы средств можно либо оценками экспертов, либо построив эмпирическую формулу зависимости затрат от объема привлеченных (размещенных) средств.

Для построения эмпирической формулы необходимо наличие данных зависимости затрат от объема средств.

Нахождение эмпирической формулы методом наименьших квадратов.

Предположим, что имеется некоторая зависимость:

Таблица 3

x x 1 x 2 ... x n
y y 1 y 2 ... y n

Где х - объем привлеченных средств, а у - затраты.

Тогда получатся зависимость:

В такой постановке задача весьма неопределенна; необходимо указать узкий класс функций.

Таблица 4

Простейшие необходимые условия для наличия эмпирических зависимостей.

Вид эмпирической формулы Способ выравнивания

ср. Арифметическое

ср. арифметическое

ср. геометрическое

ср. геометрическое

ср. арифметическое

ср. геометрическое

y=ae b x , где

ср. гармоническое

ср. арифметическое

y=a+

ср. арифметическое

ср. гармоническое

ср. гармоническое

ср. гармоническое

ср. геометрическое

ср. арифметическое

После построения таблицы 4 для каждого вида формул рассчитываются еще две колонки: и , где

, (3)

где x i и x i+1 -промежуточные значения, между которыми содержится

Таблица 5

Схема способа наименьших квадратов.


Решив систему уравнений (1), будем иметь значения коэффициентов а 0 , а 1, а 2. , и найдем искомый полином:

y=a 0 +a 1 x+a 2 x 2 , где а 0 , а 1, а 2 - известные коэффициенты.

После нахождения эмпирической формулы можно определить значение у для любого х. Найдя формулы зависимости затрат от объема средств легко спрогнозировать их значения в будущие периоды.

Предположим, что затраты увеличиваются по линейной зависимости, тогда

Z = x · y ср, где (4)

x - объем привлеченных (распределенных) средств

y ср - среднее значение затрат на единицу x

Z - затраты для объема x привлеченных средств.

Так как значение объемов привлеченных (распределенных) средств на будущие периоды на неизвестно, то выразим, для удобства прогнозирования, среднее значение через рост затрат.

Среднее значение затрат на единицу находится по формуле:

y ср = (y 1 -y n)/2, гдеy 1 = b, y n = b+ab(x-1)(5)

y 1 - затраты на первую единицу привлеченных (распределенных) средств

y n - затраты на последнюю единицу привлеченных (распределенных) средств

b - затраты на первую единицу привлеченных (распределенных) средств

a - рост затрат

x - объем привлеченных (размещенных) средств

Подставив имеем следующую формулу:

, тогда (6)

(7)

D 1 =xS-Z, где (8)

S - разница между доходностью активных операций и ставкой по привлеченным средствам

D 1 - доход от привлечения x единиц денежных средств, за вычетом расходов.

Подставив формулу 7 получаем:

(9)

тогда первая производная по x:

(10)

Приравняем D | 1 =0, и найдем объем привлеченных средств, при котором D максимально:

(11)

Остается подставить в формулу значения затрат, роста затрат и разницу между доходностью и ставкой по привлеченным ресурсам и можно найти x, при котором доход финансового субъекта будет максимален, и к которому необходимо стремиться. Однако данные формулы учитывают только затраты на привлечение средств, но существуют также затраты на размещение средств, предположим, что они тоже распределяются линейно, но имеют другие значения a и b, роста и затрат на первую единицу соответственно. Тогда:

D 2 = xS-Z 1 -Z 2 , где (12)

Z 1 - затраты на привлечение средств

Z 2 - затраты на размещение средств

Подставив 7 получаем:

b 1 - затраты на первую единицу привлеченных средств

a 1 - рост затрат привлечения средств

b 2 - затраты на первую единицу распределенных средств

a 2 - рост затрат распределения средств

Если D | 2 =0 получаем:

(15)

По формуле 15 можно вычислить оптимальное значение x, по формуле 13 можно найти максимальное значение дохода при объеме привлеченных средств x.

Таким образом формулы 12-15 отражают адекватную модель финансового субъекта, имеющего один вид привлеченных ресурсов и один вид распределенных средств, если затраты на привлечение и размещение средств изменяются линейно.

Рассмотрим оптимальное распределение размещенных средств между двумя проектами, при наличии у кредитного учреждения суммы x, предполагая что она полностью может быть использована на каждый проект в отдельности.

D 3 = LP 1 +(x-L)P 2 -Z 1 -Z 2 , где (16)

D 3 - доход от кредитования

P 1 - доходность 1 проекта (для удобства расчетов проект с большей доходностью)

P 2 - доходность 2 проекта

L - сумма на 1 проект

(x-L) - сумма на 2 проект

Z 1 - затраты на 1 проект при сумме L

Z 2 - затраты на 2 проект при сумме (x-L)

Подставим в формулу 16 значения Z 1 и Z 2:

Преобразовав получаем:

Тогда первая производная по L формулы 18:

Если D | 3 =0 получаем:

(20)

По формуле 20 можно рассчитать оптимальное значение L - средства на 1 проект, средства на 2 проект соответственно равны -(x-L). При таком распределении средств между проектами доход будет максимальным. Аналогично можно рассчитать распределение сумм средств между источниками привлекаемых средств если известна необходимая для размещения сумма.

Финансовые институты, занимающиеся перераспределением средств, т.е. совмещающие привлечение и распределение средств для расчета оптимального объема ресурсов могут использовать формулы 13, 15, в которых смоделирован процесс перераспределения средств для структуры с одним источником привлеченных средств (например: вклады населения) и одним видом клиентов по размещению ссуд (например: физические лица).

Другие субъекты финансового рынка, решающие задачи по распределению средств между 2 проектами (привлечения или размещения не имеет значения) если известна сумма средств, могут использовать формулы 18,20 в которых смоделирован процесс привлечения (размещения) средств из 2 источников. Данные формулы дают возможность определить точку максимального дохода от вложения средств в разные проекты.

Также имеющиеся модели можно использовать для решения задачи привлекательности инвестиций с учетом ликвидности, если затраты на инвестирование примерно равны в обоих вариантах, но существуют вопросы по оптимальному соотношению ликвидность/рентабельность, то получив методом экспертных оценок зависимость уменьшения (увеличения) ликвидности от объема предоставленного кредита в тот или иной проект можно просчитать оптимальное соотношение, подставив вместо изменения затрат изменение ликвидности.